BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC

Transcripción

1 Si desea información adicional acerca del BNY Mellon Euroland Bond Fund y sobre cómo invertir, póngase en contacto con su banco, caja o asesor financiero habitual o visítenos en Esto es una promoción financiera para Clientes Minoristas y no debe interpretarse como consejo de inversión. La información proporcionada va destinada exclusivamente a clientes minoristas. Las rentabilidades obtenidas en el pasado no constituyen necesariamente una indicación de rentabilidades futuras. El valor de las inversiones y de los ingresos derivados de las mismas no se garantiza y puede tanto caer como aumentar debido a la evolución de las bolsas y de los tipos de cambio. Al vender su inversión, es posible que obtenga una suma inferior a la originalmente invertida. Debería usted leer el Folleto informativo y el Documento de datos fundamentales para el inversor (DFI o KIID) de cada fondo en el que desee invertir. Dicha documentación está disponible en El Folleto informativo puede obtenerse en BNY Mellon Global Management Limited, 33 Sir John Rogerson s Quay, Dublín 2, Irlanda. Toda la información incluida en el presente documento ha sido preparada por BNY Mellon Asset Management International Limited (BNYMAMI), a no ser que se indique otra cosa. Los pareceres y opiniones expresados son los de BNYMAMI en el momento de su envío a imprenta. BNYMAMI y sus afiliadas no se hacen responsables de ningún consejo de inversión basado en la información proporcionada. Queda prohibido el uso de este documento para realizar oferta o invitación a invertir alguna en ninguna jurisdicción ni en ninguna circunstancia en la que dicha oferta o invitación sea ilegal o no esté autorizada. BNY Mellon es la marca corporativa de The Bank of New York Mellon Corporation, y también puede emplearse como término genérico para referirse a la empresa en su conjunto o a sus distintas filiales. Toda clasificación se basa en activos bajo gestión (ABG) mundiales de The Bank of New York Mellon Corporation a 31 de diciembre de 2011, a no ser que se indique otra cosa. De no indicarse otra cosa, toda referencia a la cifra total de activos bajo gestión o ABG, que es aproximada y proporcionada por The Bank of New York Mellon Corporation, corresponde a 30 Septiembre de Los activos bajo gestión (ABG) de The Boston Company Asset Management, EACM Advisors, Mellon Capital Management Corporation y Standish Mellon Asset Management Company LLC incluyen activos gestionados por oficiales de dichas firmas individuales como personas asociadas, oficiales duales y empleados de The Dreyfus Corporation. Además, los ABG y la gestión independiente de riesgos de las siguientes firmas podría incluir activos gestionados por ellas en calidad de gestoras de inversiones no discrecionales, o por los oficiales de dichas firmas como oficiales duales o empleados de The Bank of New York Mellon: The Boston Company Asset Management, LLC, The Dreyfus Corporation y su división BNY Mellon Cash Investment Strategies, Mellon Capital Management Corporation, Newton Capital Management Limited (parte de The Newton Group), Standish Mellon Asset Management Company LLC y Urdang Securities Management, Inc. La cifra de ABG incluye a BNY Mellon Wealth Management, Ankura Capital y datos externos. The Bank of New York Mellon Corporation posee el 95% del capital de la compañía matriz de Alcentra Group y tiene una participación minoritaria del 19,9% en The Hamon Investment Group Pte Limited, la compañía matriz de Blackfriars Asset Management Limited, Hamon Asset Management Limited y Hamon Asian Advisors Limited (a través de esta última, Hamon ofrece sus servicios en Estados Unidos). Asimismo, The Bank of New York Mellon Corporation posee un interés minoritario del 20% en Siguler Guff & Company LLC y ciertas entidades relacionadas, y participa en WestLB Mellon Asset Management, una joint-venture a partes iguales con WestLB AG. BNY Mellon Beta Management es una división de The Bank of New York Mellon, una filial al 100% de The Bank of New York Mellon Corporation. BNY Mellon Cash Investment Strategies es una división de The Dreyfus Corporation. La cifra de activos bajo gestión (ABG) de Newton representa los ABG agregados de las siguientes empresas afiliadas: Newton Investment Management Limited, Newton Capital Management Limited, Newton International Investment Management Limited y Newton Fund Managers (CI) Limited. BNY Mellon ARX es la marca que utilizamos para representar las capacidades de gestión de activos brasileños de BNY Mellon ARX Investimentos Ltda. No todos los Fondos están registrados para la venta en todos los mercados. La compañía de inversión dedicada a la gestión de cualquier inversión en particular dependerá de la estrategia y domicilio de la inversión. BNY Mellon Global Funds, plc (BNY MGF) es una entidad de inversión mobiliaria de capital variable (ICVC), de tipo paraguas y responsabilidad segregada entre subfondos, fundada con responsabilidad limitada de conformidad con la ley irlandesa, Con capacidad y autorizada en Irlanda por el Central Bank of Ireland (banco central) como un OICVM de conformidad con el Reglamento de las Comunidades Europeas (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) de 2011 (Instrumento Legal nº 352 de 2011). La entidad Gestora de BNY MGF es BNY MGM, una sociedad aprobada como tal y regulada por el BCI de conformidad con la normativa de la Comunidad Europea (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios), 2011 (Instrumento Legal nº 352 de 2011). El Distribuidor Global (excepto en Estados Unidos) de BNY MGF es BNYMAMI. Las inversiones en ICVC (SICAV) no deben contemplarse a corto plazo y normalmente deben mantenerse como mínimo durante cinco años. BNY MGF es una Institución de Inversión Colectiva debidamente registrada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores en el Registro de Instituciones de Inversión Colectiva extranjeras comercializadas en España, con el número 267. Este documento lo emite en España BNYMAMI, BNY Mellon Centre, 160 Queen Victoria Street, Londres EC4V 4LA, registrada en Inglaterra bajo el nº Autorizada y regulada por la Financial Services Authority (FSA, la autoridad de servicios financieros británica). BNYMAMI, BNY MGM y cualquier otra entidad de BNY Mellon mencionada son propiedad de The Bank of New York Mellon Corporation. CP (6M) /13

2 BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC ACCEDA A LAS MENTES MÁS BRILLANTES DEL MUNDO DE LA INVERSIÓN A TRAVÉS DE NUESTRA GAMA DE FONDOS PREPARADO PARA CLIENTES PARTICULARES

3 Brindamos acceso a algunas de las firmas más avanzadas y prestigiosas en el segmento de la gestión de capital. Del total de 15 gestoras especializadas pertenecientes al grupo. LAS RESALTADAS A CONTINUACIÓN ACTUALMENTE GESTIONAN FONDOS DE LA GAMA BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC Líder en soluciones de adecuación de pasivos y especialista en acciones, bonos y otros instrumentos financieros Gestora especializada en acciones y bonos de empresas globales con un enfoque temático Especialista en acciones de empresas globales Gestora activa de renta variable estadounidense y global Gestora especializada en renta fija y estilo rentabilidad absoluta Especialista en bonos y acciones de empresas europeas Especialistas en estrategias de renta variable, hedge funds y renta fija de Brasil Gestora innovadora de estrategias de inversión globales con un enfoque analítico distintivo Especialista en propiedad inmobiliaria global Fondos monetarios y una gama completa de estrategias de duración corta Especialista en deuda y otras inversiones de renta fija para clientes institucionale Especialista en los mercados de capitales de China, Hong Kong y Taiwán Gestora de fondos de fondos especializada en productos tanto alternativos como tradicionales diseñados para inversores institucionales Gestora especializada en fondos de fondos e inversión multiestrategia en private equity para inversores institucionales Gestora especializada en valores asiáticos de crecimiento MÁS DE MILLONES BAJO GESTIÓN Le rogamos lea la información importante que figura al dorso del presente documento. Al final del presente documento figura un glosario donde encontrará una explicación de varios términos. The Bank of New York Mellon Corporation posee el 95% del capital de la compañía matriz de Alcentra Group, el 90% de The Boston Company Asset Management, LLC y tiene una participación minoritaria del 19,9% en The Hamon Investment Group Pte Limited, la compañía matriz de Blackfriars Asset Management Limited, Hamon Asset Management Limited y Hamon Asian Advisors Limited (a través de esta última, Hamon ofrece sus servicios en Estados Unidos). Asimismo, The Bank of New York Mellon Corporation tiene una participación minoritaria del 20% en el capital de Siguler Guff & Company LLC y ciertas entidades relacionadas, y es 100% propietaria de Meriten Investment Management GmbH (la antigua WestLB Mellon Asset Management) tras la compra del 50% restante del capital de la joint-venture a partes iguales con Portigon (la antigua WestLB AG). BNY Mellon Beta & Transition Management es una división de The Bank of New York Mellon, una filial al 100% de The Bank of New York Mellon Corporation. BNY Mellon Cash Investment Strategies es una división de The Dreyfus Corporation. La cifra de ABG de Newton representa los ABG agregados de las siguientes empresas afiliadas: Newton Investment Management Limited, Newton Capital Management Limited, Newton International Investment Management Limited y Newton Fund Managers (CI) Limited. BNY Mellon ARX es la marca que utilizamos para representar las capacidades de gestión de activos brasileños de BNY Mellon ARX Investimentos Ltda. 2

4 BNY MELLON INVESTMENT MANAGEMENT EN ESPAÑA BNY Mellon Investment Management es la división de gestión de activos globales de BNY Mellon, una de las mayores compañías de servicios financieros del mundo, con actividades en más de 36 países y servicios en más de 100 mercados. En BNY Mellon Investment Management, nuestra misión es ofrecer aquellos productos y servicios de inversión que consideramos se ajustan a los requisitos de nuestros clientes. Brindamos acceso a un amplio abanico de capacidades y experiencia especializadas a través de nuestra gama de fondos insignia, BNY Mellon Global Funds, registrada para la venta en España con la Comisión Nacional de Mercados de Valores (CNMV). Nuestro modelo multi-boutique esta formado por un conjunto de gestoras que se cuentan entre las firmas más avanzadas y reconocidas de la industria. Hoy en día, este exclusivo grupo de compañías especializadas gestiona una extensa y variada gama de estrategias de inversión, que conjuntamente representan una cifra de más de millones de euros en activos gestionados. 1 Cada gestora constituye una unidad corporativa independiente y goza de libertad para generar rendimientos mediante su propio y particular proceso de inversión. Este modelo crea un entorno en el que cada gestora puede aprovechar al máximo sus puntos fuertes. De entre todas sus gestoras especializadas, BNY Mellon Investment Management selecciona a la más adecuada para gestionar cada Fondo de su gama BNY Mellon Global Funds, plc. BNY Mellon Investment Management cuenta con una oficina en España desde el año 2000 y está integrada por un equipo de profesionales de ventas, marketing y servicio de atención al cliente que se dedican a este mercado. POSICIONES DE LIDERAZGO DE MERCADO A NIVEL GLOBAL 7A MAYOR GESTORA GLOBAL 2 7A MAYOR GESTORA ESTADOUNIDENSE 3 1. Fuente: BNY Mellon, a a 30 de septiembre Fuente: Pensions & Investments, Fuente: Institutional Investor, Toda la clasificación se basa en datos a final de

5 4 ACCEDA A LAS ESTRATEGIAS DE NUESTRAS GESTORAS ESPECIALISTAS A TRAVÉS DE LA GAMA DE FONDOS BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC

6 CUÁLES SON LAS VENTAJAS DE NUESTRO MODELO DE GESTIÓN MULTI-BOUTIQUE? Para gestionar con éxito su dinero, una empresa debe estar completamente concentrada en generar resultados excelentes en el área elegida. El modelo multi-boutique de BNY Mellon Investment Management está diseñado para permitir a nuestras gestoras conseguir precisamente eso. Las gestoras agrupadas bajo BNY Mellon Investment Management han demostrado su destreza a la hora de gestionar capital en regiones concretas y de distintas clases de activo, como por ejemplo acciones, bonos o bienes raíces. Desde BNY Mellon Investment Management, nuestra labor es encargarnos de todos aquellos aspectos que puedan obstaculizar su objetivo de generar resultados excelentes, dejando que operen como unidades corporativas independientes, con libertad para buscar rendimientos superiores mediante su proceso de inversión propio y distintivo. Nuestra gama insignia BNY Mellon Global Funds, plc le brinda acceso a la diversidad de capacidades y de estilos de gestión del grupo. 4 EL MODELO MULTI-BOUTIQUE OFRECE LO MEJOR DE AMBOS MUNDOS GESTORA DEGRAN TAMAÑO Economías de escala en distribución Economías de escala en infraestructura Más recursos dedicados a la supervisión Marco corporativo robusto MODELO MULTI- BOUTIQUE BOUTIQUE Concentrada en un área de actividad N reducido de personalcon responsabilidades Personal senior accesible Pureza de cultura 4. No todos los fondos de la gama BNY Mellon Global Funds, plc están registrados para su venta en España. 5

7 BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC OFERTA COMPLETA EN ESPAÑA PREMIOS AL GRUPO La gama BNY Mellon Global Funds, plc se ha diseñado para aprovechar la diversidad de capacidades y estilos de gestión dentro de BNY Mellon Investment Management, que selecciona a la gestora más apropiada para gestionar cada fondo. La estructura paraguas ofrece distintos fondos, clases de acciones y divisas para satisfacer los requisitos de inversión de inversores tanto profesionales como particulares de todo el mundo. La variedad de fondos que abarcan los principales mercados mundiales y distintos tipos de inversiones está diseñada para facilitarle la búsqueda del fondo que mejor se adapte a sus necesidades. El valor de las inversiones y de los ingresos derivados de las mismas no se garantiza y puede tanto caer como aumentar debido a la evolución de las bolsas y los tipos de cambio. Al vender su inversión, es posible que obtenga una suma inferior a la originalmente invertida. Europa Ganador Mejor Grupo de Gestión (Categoría de Grupos Grandes) España 1er puesto Mejor Grupo de Renta Fija a 3 años, grandes grupos Características principales Amplio abanico de fondos de inversión con enfoque global y regional. Acceso a las estrategias con más éxito de las gestoras del grupo. Diseñada para inversores globales : la mayoría de los Fondos tienen disponible una clase denominada en euros y muchos emplean el euro como moneda base. Diversidad de estilos de inversión con distintos objetivos y perfiles de riesgo. Disponibilidad de clase de acumulación. Nuestra gama insignia significa Fondos de mayor tamaño y menos costes administrativos para el inversor. España 1er puesto Mejor Grupo de Renta Fija oferta amplia Esto es una selección de los premios recibidos por el grupo durante el periodo Una calificación de fondos únicamente representa una opinión, por lo que usted no debe apoyarse en ella a la hora de tomar sus decisiones de inversión. No todos los BNY Mellon Global Funds plc están registrados para su venta en España. Las rentabilidades obtenidas en el pasado no constituyen necesariamente una indicación de rentabilidades futuras. 6

8 GESTORA ESTILO DIVISAS FONDO 1 ESPECIALISTA DE INVERSIÓN DISPONIBLES RENTABILIDAD ABSOLUTA / MULTI-ACTIVO GLOBAL BNY Mellon Absolute Return Bond Fund Insight estilo rentabilidad absoluta EUR, USD, GBP, CHF BNY Mellon Absolute Return Equity Fund Insight estilo rentabilidad absoluta EUR, USD*, GBP BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Mellon Capital estilo rentabilidad absoluta EUR, USD*, GBP BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund Standish estilo rentabilidad absoluta EUR, USD*, GBP BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund Newton estilo rentabilidad absoluta EUR, USD*, GBP BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) Newton estilo rentabilidad absoluta USD* BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) Newton estilo rentabilidad absoluta EUR* BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP) Newton estilo rentabilidad absoluta GBP RENTA VARIABLE (GLOBAL, REGIONAL Y ESPECIALIZADA) BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund Blackfriars 2 activo fundamental EUR, USD*, GBP BNY Mellon Emerging Equity Income Fund Newton temática global EUR, USD, GBP & CHF BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund The Boston Company core EUR, USD & GBP BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund The Boston Company valor EUR, USD* BNY Mellon Global Equity Fund Newton temática global EUR, USD* BNY Mellon Global Equity Higher Income Newton temática global EUR, USD*, GBP BNY Mellon Global Opportunities Newton temática global EUR, USD* BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund Walter Scott & Partners Limited activo fundamental EUR*, USD BNY Mellon Asian Equity Fund Newton temática global EUR, USD* BNY Mellon Brazil Equity Fund BNY Mellon ARX activo fundamental EUR, USD*, GBP BNY Mellon Japan Equity Value Fund Mitsubishi UFJ 3 valor EUR, JPY* BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund BNY Mellon ARX 4 activo fundamental EUR, USD*, GBP BNY Mellon Pan-European Equity Fund Newton temática global EUR*, USD BNY Mellon US Dynamic Value The Boston Company valor EUR, USD* BNY Mellon US Equity Fund Walter Scott & Partners Limited 5 activo fundamental EUR, USD* BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund Hamon Asset Management activo fundamental EUR, USD*, GBP BNY Mellon Small Cap Euroland Fund The Boston Company core EUR*, USD BNY Mellon Global Property Securities Fund Urdang activo fundamental EUR*, USD, GBP RENTA FIJA BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund Standish activo fundamental EUR, USD & GBP BNY Mellon Emerging Markets Debt (EMD) Fund Standish activo fundamental EUR, USD* BNY Mellon EMD Local Currency Fund Standish activo fundamental EUR, USD* BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund Insight activo fundamental EUR, USD*, GBP BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund Meriten Investment Management 7 activo fundamental EUR*, USD, GBP BNY Mellon Euroland Bond Fund Standish activo fundamental EUR*, USD, GBP BNY Mellon Global Bond Fund Newton temática global EUR, USD* BNY Mellon Global High Yield Bond (EUR) Fund Standish activo fundamental EUR* INDEXADOS (RENTA VARIABLE Y FIJA) BNY Mellon S&P 500 Index Tracker Mellon Capital indexación EUR, USD* BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker BNY Mellon CIS 6 indexación EUR*, USD Al final del presente documento figura un glosario donde encontrará una explicación de algunos de los términos empleados. 1. Nota: No todos los subfondos de BNY Mellon Global Funds, plc están registrados para la venta en España. 2. Blackfriars pertenece a The Hamon Investment Group Pte Limited 3. Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Ltd. forma parte de Mitsubishi Financial Group y ha sido invitada a gestionar el Fondo por la entidad gestora. La compañía no es propiedad de The Bank of New York Mellon Corporation. * Denota la divisa base del fondo 4. BNY Mellon ARX es la marca utilizada para representar las capacidades de inversión en Brasil de BNY Mellon ARX. Investimentos Ltda. 5. El Walter Scott asumió la gestión del Fondo. Su enfoque de selección de valores, basado en el análisis, es fundamentalmente distinto a las técnicas de gestión cuantitativas empleadas por la anterior gestora de inversiones. 6. BNY Mellon Cash Investment Strategies (BNY Mellon CIS) es una división de The Dreyfus Corporation. 7. Meriten Investment Management GmbH (anteriormente conocido como WestLB Mellon Asset Management) es propiedad al 100% de The Bank of New York Mellon Corporation tras la compra del 50% de la joint venture a partes iguales con Portigon (anteriormente conocido como WestLB AG) en Octubre de

9 DISTRIBUIDORES DE LA GAMA BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC EN ESPAÑA A Abante Asesores Distribucion, Agencia De Valores, S.A. Acacia Inversion, Sgiic, S.A. Ahorro Corporacion Financiera, S.A. Sociedad De Valores Ahorro Corporacion Gestion, S.G.I.I., S.A. Allfunds Bank, S.A. Altegui Gestion, Agencia De Valores, S.A. Andbanc Luxembourg, S.A., Sucursal En España Asesores y Gestores Financieros Agencia De Valores, S.A. ATL 12 Capital Inversiones, A.V., S.A. Axa Ibercapital, Agencia De Valores, S.A. B Banca March, S.A. Banco Alcala, S.A. Banco Banif, S.A. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. Banco Caixa Geral, S.A. Banco Cam, S.A. Banco Cooperativo Español, S.A. Banco De Castilla-La Mancha, S.A. Banco De Madrid, S.A. Banco De Sabadell, S.A. Banco Español De Credito, S.A. Banco Espirito Santo, S.A., Sucursal En España Banco Etcheverria, S.A. Banco Finantia Sofinloc, S.A. Banco Gallego, S.A. Banco Grupo Cajatres, S.A. Banco Inversis, S.A. Banco Mare Nostrum, S.A. Banco Mediolanum, S.A. Banco Pastor, S.A. Banco Santander, S.A. Bankia Banca Privada, S.A. Bankia, S.A. Bankinter, S.A. Banque Privee Edmond De Rothschild Europe, Sucursal En España Barclays Bank, S.A. BBK Bank Cajasur, S.A. BNP Paribas España, S.A. BNY Mellon Asset Management International Limited, Sucursal En España C Caixa De Credit Dels Enginyers- Caja De Credito De Los Ingenieros, S. Coop. Caixa Rural Albalat Dels Sorells, Cooperativa De Credit Valenciana Caixa Rural Altea, Cooperativa De Credit Valenciana Caixa Rural De Callosa d En Sarria, Cooperativa De Credito Valenciana Caixa Rural De Turis, Cooperativa De Credito Valenciana Caixa Rural SantJosep De Vilavella, Caixa Rural Torrent Cooperativa De Credit Valenciana Caixabank, S.A. Caja 3 Bolsa Sociedad De Valores S.A. Caja De Ahorros y Monte De Piedad De Ontinyent Caja De Credito De Petrel, Caja Rural, Cooperativa De Credito Valenciana Caja Laboral Popular Coop. De Credito Caja Rural Castellon - S. Isidro, Caja Rural De Alginet, Sociedad Cooperativa Credito Valenciana Caja Rural De Casinos Caja Rural De Castilla-La Mancha, Sociedad Cooperativa De Credito Caja Rural De Cheste, Sociedad Cooperativa De Credito Caja Rural De villar, Coop. De Credito V. Caja Rural Del Mediterraneo, RuralCaja, S. Coop. De Credito Caja Rural La Junquera De Chilches, Caja Rural San Isidro De Vilafames Caja Rural San Jaime De Alquerias Niño Perdido Caja Rural San Jose De Burriana, Caja Rural San Jose De Nules Caja Rural San Roque De Almenara Cajamar Caja Rural, Sociedad Cooperativa De Credito 8

10 Catalunya Banc, S.A. CM Capital Markets Bolsa, Sociedad De Valores, S.A. Confederacion Española De Cajas De Ahorros Consulnor Servicios Financieros, Sociedad De Valores, Sociedad Anónima Cortal Consors, Sucursal En España Credit Agricole Corporate and Investment Bank, Sucursal En España Credit Agricole Luxembourg, Sucursal En España Credit Suisse AG, Sucursal En España Credit Valencia, Caja Rural Cooperativa De Credito Valenciana D Deutsche Bank, Sociedad Anonima Española DWS Investments (Spain), SGIIC, S.A. E EFG Bank (Luxembourg) S.A., Sucursal En España Eurodeal Agencia De Valores, S.A. F Finanduero, Sociedad De Valores, S.A. G Gefonsa, Sociedad De Valores, S.A. Gestiohna Diseño Patrimonial, Agencia De Valores, S.A. GVC Gaesco Valores, Sociedad De Valores, S.A. I IberCaja Banco, S.A. Interdin Bolsa, Sociedad De Valores, S.A. Intermoney Valores, Sociedad De Valores, S.A. K KBL European Private Bankers, S.A., Sucursal En España Kutxabank, S.A. L Lazard Wealth Management (Spain), A.V., S.A. Liberbank, S.A. Lloyds Bank International, S.A. Lombard Odier & Cie (España), S.V., S.A. M Mercagentes, S.A., Sociedad De Valores Merchbolsa Agencia De Valores, S.A. Merrill Lynch Gestion, S.G.I.I.C., S.A. Merrill Lynch International Bank Limited, Sucursal En España Mirabaud Finanzas Sociedad De Valores, S.A. N NCG Banco, S.A. NMAS1 SYZ Gestion, SGIIC, S.A. NMAS1 SYZ Valores Agencia De Valores, S.A. Nordkapp Inversiones, Sociedad De Valores, S.A. O Open Bank, S.A. P P.B.I. Gestion Agencia De Valores, S.A. Pictet & Cie (Europe), S.A., Sucursal En España Popular Banca Privada, S.A. Privat Bank Degroof, S.A. R RBC Investor Services España, S.A. Renta 4 Banco, S.A. Riva y Garcia , Sociedad De Valores, S.A. S Santander Investment, S.A. Self Trade Bank, S.A. Sinergia Advisors 2006, Agencia De Valores, S.A. T Tressis, Sociedad De Valores, S.A. U UBS Bank, S.A. Unicorp Patrimonio, Sociedad De Valores, S.A. Unnim Banc, S.A. Unoe Bank, S.A. A 30 de noviembre Para ver la lista más reciente, visite: 9

11 GLOSARIO CLASE DE ACUMULACIÓN: Acciones o participaciones en las que los ingresos netos se reinvierten automáticamente y se reflejan en el valor de las mismas o mediante la asignación de participaciones adicionales. El partícipe se beneficia de no tener que pagar un cargo inicial sobre los ingresos reinvertidos. ESTILO RENTABILIDAD ABSOLUTA: Una estrategia de inversión que trata de generar un rendimiento positivo con independencia de las tendencias de mercado, aunque no está garantizado. A diferencia de las clases de activo tradicionales, estas estrategias no compran y venden activos en relación a un índice de referencia, con lo que tienden a generar rendimientos desvinculados a la evolución de los mercados tradicionales. Gracias al uso de sofisticados modelos académicos e instrumentos financieros incluyendo derivados, estas estrategias permiten obtener exposición a fuentes adicionales de rendimiento potencial. FUNDAMENTAL ACTIVA: La gestión fundamental activa hace referencia al empleo de un elemento humano como por ejemplo un gestor único, cogestores o un equipo de gestores para gestionar activamente la cartera de un fondo. Las gestoras activas se sirven de análisis, previsiones y de su propio juicio para tomar decisiones sobre qué valores comprar, mantener en cartera y/o vender. Lo contrario de la gestión activa es la gestión pasiva, más conocida como indexación. La mención de gestión fundamental activa en el presente documento se refiere a la realización de análisis de crédito y de deuda soberana. INVERSIÓN CORE: Un enfoque de inversión basado en la selección de valores de tipo bottom-up. Mediante esta metodología, el gestor comienza analizando empresas potencialmente interesantes (preferiblemente la mayor cantidad posible) para encontrar a las que están infravaloradas. INVERSIÓN TEMÁTICA GLOBAL: Un estilo de inversión aplicado por Newton Investment Management, una de las gestoras especialistas de BNY Mellon Investment Management, que emplea temas de inversión como medio para explotar al máximo las tendencias cambiantes en los mercados globales. INDEXACIÓN: El ajuste de las ponderaciones de los activos de una cartera de inversión de modo que su rendimiento iguale el de un índice bursátil. La indexación es una estrategia de inversión pasiva. Un inversor puede obtener un perfil de riesgo y rentabilidad similar al de un índice invirtiendo en un fondo indexado. INVERSIÓN DE VALOR: La premisa de la inversión de valor es que el mercado contiene ineficiencias inherentes que permiten que las empresas coticen por debajo de su valor real. En teoría, una vez el mercado corrige estas ineficiencias, el inversor de valor se beneficiará de la subida de la cotización. Las estrategias de valor buscan acciones de empresas que en su opinión están infravaloradas por el mercado. Consideran que el mercado reacciona de forma excesiva a las noticias buenas o malas, causando fluctuaciones de cotización que no se corresponden con la situación fundamental a largo plazo de las empresas. Ello permite al inversor de valor aprovechar oportunidades de beneficio comprando cuando el precio ha caído en exceso. ECONOMÍA DE ESCALA: Término empleado para describir el incremento en la eficiencia de producción que se produce al aumentar la cantidad de bienes producidos. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA: Un vehículo de inversión formado por el dinero aportado por numerosos inversores con objeto de invertir en valores como acciones, bonos, instrumentos monetarios y activos similares. Los fondos de inversión son dirigidos por gestores que invierten el capital acumulado tratando de generar revalorizaciones e ingresos para los inversores. La cartera se estructura y se mantiene en base a los objetivos de inversión estipulados en el folleto informativo del fondo. CLASE DE ACCIONES O DE PARTICIPACIONES: Designación aplicada a un tipo de valor específico, como por ejemplo las participaciones de un fondo de inversión. Normalmente se ofrecen distintas clases de acciones o de participaciones a distintas categorías de inversores, cada una de ellas con distinta divisa o nivel de comisiones.

12 Para ampliar su información contacte con su banco, caja o asesor financiero habitual o visítenos en