Estructura. Forma Jurídica. Domicilio Social. Regulador. Auditor. Ernst & Young

Transcripción

1 Febrero 2010

2 Estructura Forma Jurídica Domicilio Social Regulador Auditor SGIIC, SA. (Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva, Sociedad anónima). Velázquez, 126 4º Izda Madrid CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) Nº de registro 196 Ernst & Young

3 Características Independencia, al no pertenecer a ningún grupo financiero ni realizar ninguna actividad financiera distinta de la gestión de IICs. Agilidad, por no estar sujeta a la toma de decisiones jerárquica propia de las grandes organizaciones. Disciplina, contando con un proceso de gestión de riguroso cumplimiento que se basa en el trabajo en equipo. Experiencia, reflejada en los más de 30 años de experiencia laboral en el mercado de renta variable europea con que cuenta el equipo de gestión. Motivación, como resultado de alinear los intereses de los gestores con los de los accionistas o partícipes de las IICs gestionadas mediante la participación en el capital gestionado y la aplicación de comisiones de gestión en función de los resultados obtenidos.

4 Productos Los productos gestionados por Belgravia Capital ofrecen todas las ventajas informativas, fiscales, de liquidez y de control regulatorio al alcance del inversor español como consecuencia de ser IICs constituidas, registradas y cotizadas en España, y sujetas a la regulación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Además las IICs gestionadas por Belgravia presentan las siguientes características comunes: -el universo de inversión se encuentra dentro de la renta variable europea; -el objetivo de inversión primario consiste en la revalorización de capital, tanto en mercados alcistas como bajistas *La serie del Stoxx 600 no incluye dividendos.

5 Productos Belgravia Beta SICAV se distingue por la gestión activa del riesgo y retorno sistemático de la cartera, que en teoría financiera se asocia con la letra griega Beta. RENTABILIDAD ACUMULADA DEL 31/07/1999 AL 31/01/2010* *La serie del Stoxx 600 no incluye dividendos.

6 Comparativa Epsilon - Beta BELGRAVIA EPSILON FI Mejor Fondo de Retorno Absoluto 5 años Belgravia Epsilon FI replica la cartera de Belgravia Beta bajo la forma jurídica y las ventajas fiscales de un Fondo de Inversión. Comparativa en base 100 desde el 31/08/2004 al 31/01/2010 Volatilidad Beta 5,52% Volatilidad Epsilon 5,54% Correlación 0,998

7 Productos Belgravia Delta SICAV utiliza instrumentos derivados para la consecución de retornos vía diferenciales de rentabilidad. RENTABILIDAD ACUMULADA DEL 01/03/2000 AL 31/01/2010* *Hasta Febrero 2002 el comportamiento histórico de la serie corresponde a otra cartera gestionada por el mismo gestor bajo la misma política de inversion

8 Estilo de inversión El estilo de inversión de Belgravia Capital es ecléctico, variando las propiedades de las carteras de renta variable y el riesgo sistemático según las condiciones de mercado. Asimismo, el proceso de gestión incorpora tanto análisis fundamental como técnicas de trading, complementando el análisis de compañías cotizadas con la evaluación del entorno macroeconómico-financiero.

9 Conclusiones La gestión activa en renta variable permite obtener resultados positivos tanto en mercados alcistas como bajistas. Belgravia Capital ofrece las ventajas de la gestión alternativa con las garantías de liquidez, transparencia y control regulatorio de la gestión convencional. El comportamiento de Belgravia Beta supera no solo, el de los índices y productos de gestión convencional de referencia, sino también el de los productos de gestión alternativa con objetivos similares.

10 Anexos

11 Patrimonio

12 Información al inversor Informes mensuales, trimestrales y anuales disponibles en nuestra página web Valor liquidativo diario calculado externamente por Integrated Securities Services SA (Grupo Santander), verificado por Belgravia Capital y publicado diariamente.

13 Otras fuentes de información CNMV: Búsqueda por entidades Belgravia Beta SICAV, Belgravia Delta SICAV o Belgravia Capital SGIIC Bloomberg internet: BELBETA:SM Belgravia Beta Enter Symbol: Bloomberg professional: BELBETA SM Equity / BEDELTA SM Equity/ BELEPSI SM Morningstar: Búsqueda de fondos Gestión alternativa Belgravia Beta, Belgravia Delta o Belgravia Epsilon Bolsa de Madrid: Lista de empresas Renta variable (letra B) Belgravia Beta o Belgravia Delta

14 El equipo Carlos Cerezo, Director de Gestión, desde inicio. Trabajó en Park Place Capital, Londres, durante cinco años como Director de Análisis y Gestor pan-europeo de renta variable. Con anterioridad, y durante cuatro años, formó parte del equipo de renta variable europea de UBS, Londres, tras dirigir el equipo de renta variable española de Nomura International, Londres, durante dos años. Comenzó su carrera profesional en Cofir (private equity) donde ocupó el cargo de Director de Inversiones. En 1989 obtuvo su MBA en Columbia Business School, Nueva York, tras licenciarse en Ciencias Económicas y Empresariales en C.U.N.E.F. en Javier Carrillo, Trader, desde inicio. Trabajó durante dos años como especialista de renta variable europea para BNP Paribas, después de dirigir la unidad de renta variable latinoamericana de Deutsche Bank, Londres y BBVA Bolsa, Madrid. Comenzó su carrera profesional como trader de derivados en The First Continental Trading, Londres, que consolidó como responsable de derivados del Banco Santander en Lima, Perú. Master en Productos Derivados por el Options and Futures Institute y Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid en Rodrigo Utrera, Analista especializado en el sector de Energía y Commodities. Master en Bolsa y Mercados Financieros por el Instituto de Estudios Bursátiles. Análisis cuantitativo, Licenciado en Dirección y Administración de Empresas por la Universidad Carlos III de Madrid, Licenciado en Ciencias Actuariales y Financieras por la Universidad Pontificia de Comillas.

15 El equipo Miguel Cerezo, Administración y Finanzas. Con anterioridad trabajó como responsable de servicios legales de Fondos de Inversión en Iberagentes. De 1992 a 1998 perteneció a Santander Investment teniendo a su cargo distintas unidades relacionadas con la regulación del mercado financiero y servicios de inversión. Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid en Juan José Martí, Control Interno. Trabajó desde el 1997 en Popular Banca Privada (previamente Iberagentes) como responsable de control y auditoría interna. Con anterioridad era auditor de Ernst & Young especializado en el sector financiero. Se licenció en Derecho y en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Pontificia Comillas en Cristina Jiménez, Contabilidad y Administración. Desde 1998 hasta su incorporación a Belgravia Capital trabajó en las áreas de supervisión y control de SCH Gestión, SGIIC tras iniciar su carrera en Gesmadrid, SGIIC en Licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales por C.U.N.E.F. en Junio de África Díez, Secretaría y Servicios Generales. Desde 1997 hasta su incorporación en Belgravia Capital trabajó en el Departamento Financiero de la agencia de noticias Europa Press. En 1996 obtuvo su título de Secretariado Internacional por el Mary Ward College. Licenciada en Filología Alemana por la Universidad Complutense de Madrid en 2002.

16 El equipo Cristina Solinís, Relaciones con Inversores. Anteriormente trabajó como Directora de Relaciones Institucionales en Capital Markets Asset Management durante dos años. Previamente fue responsable del departamento de Renta Fija Privada dentro de la misma institución. Su carrera profesional comenzó operando en mercados electrónicos de Deuda Pública. Se licenció en Ciencias Económicas y Actuariales por la Universidad Complutense de Madrid en 1992.

17 Advertencia legal Este documento tiene un carácter exclusivamente informativo y no constituye, no forma parte y no debe considerarse oferta de venta ni de suscripción ni como prospección de tipo alguno de cara a compra o suscripción de acciones; de la misma forma, no se encuentra en modo alguno vinculado y no constituye la base de ningún contrato o compromiso. Todas las opiniones o declaraciones que aquí figuran expresan nuestro parecer en el momento especificado y pueden cambiar sin previo aviso. Ahora bien, no se pretende ni garantiza, de modo implícito o explícito, que aquéllas sean exactas o completas. Belgravia Capital, por lo tanto, no aceptará ningún tipo de responsabilidad por pérdidas debidas, directa o indirectamente, al uso de la información solicitada. El valor de las acciones y las rentas que de ellas se deriven pueden tanto subir como bajar, y es posible que el inversor no recupere la totalidad del capital invertido. Todas las estimaciones de rendimiento e indicaciones de resultados obtenidos en el pasado que se encuentren en este documento tienen un fin exclusivamente informativo y no pueden interpretarse en modo alguno como garantías de rendimiento futuro. Las fluctuaciones de los tipos de cambio de divisas pueden tener un efecto negativo sobre el valor o las rentas (si las hubiere) de los productos gestionados por Belgravia Capital.

18 Velázquez, Madrid Tel.: