Estados Financieros Anuales 2008 BANCO FALABELLA Y FILIAL

Transcripción

1 Estados Financieros Anuales 2008 BANCO FALABELLA Y FILIAL Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2008 enviados a la SBIF por BANCO FALABELLA Y FILIAL, cumpliendo lo establecido en el capitulo C-1 del Compendio de Normas Contables de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en la propia entidad o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2008 es una publicación digital del sitio web de SBIF ( en que agrupa información similar para todos los bancos supervisados por este Organismo. Santiago, 12 de mayo de 2009

2 Estados Financieros Consolidados BANCO FALABELLA Y FILIAL Santiago, Chile

3 Estados Financieros Consolidados BANCO FALABELLA Y FILIAL Indice Informe de los Auditores Independientes... 1 Estados Financieros Consolidados Estados de Situación Financiera Consolidados... 3 Estados de Resultados Consolidados... 5 Estados de Resultados Integrales Consolidados... 6 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados... 7 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados $ = Pesos chilenos M$ = Miles de pesos chilenos MM$ = Millones de pesos chilenos US$ = Dólares estadounidenses MUS$ = Miles de dólares estadounidenses UF = Unidades de fomento

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6 Estados de Situación Financiera Consolidados 31 de diciembre de ACTIVOS Notas MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos Total Activos Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 3

7 Estados de Situación Financiera Consolidados 31 de diciembre de PASIVOS Y PATRIMONIO Notas MM$ MM$ Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes - - Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos Total pasivos Patrimonio Atribuible a tenedores patrimoniales del banco Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - - Utilidad del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos 12 (2.527) - Subtotal Interés minoritario Total patrimonio Total Pasivos y Patrimonio Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 4

8 Estados de Resultados Consolidados Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de Estado de Resultados Notas MM$ MM$ Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes (55.030) (35.795) Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones 16 (3.723) (3.944) Ingreso neto por comisiones Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad de cambio neta Otros ingresos operacionales Ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito 10 (23.859) (22.695) Ingreso operacional neto Remuneraciones y gastos del personal (14.147) (9.913) Gastos de administración (20.030) (15.948) Depreciaciones y amortizaciones (2.400) (1.316) Deterioros - - Otros gastos operacionales 19 (1.603) (1.259) Gastos operacionales (38.180) (28.436) Resultado Operacional Resultado por inversiones en sociedades 12 2 Corrección monetaria 1 (e) (5.372) (4.347) Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta 11 (1.247) (3.396) Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones discontinuadas - - Utilidad consolidada del ejercicio Atribuible a Tenedores patrimoniales del banco Interés minoritario 7 - Utilidad por acción atribuible a los tenedores patrimoniales del banco $ $ Utilidad básica Utilidad diluida Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 5

9 Estados de Resultados Integrales Consolidados Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de MM$ MM$ Utilidad consolidada del ejercicio Otros Resultados Integrales Variación neta cartera disponible para la venta Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales - (19) Resultado integral consolidado del ejercicio Atribuibles a: Tenedores patrimoniales del banco Interés minoritario 7 - Utilidad por acción atribuible a los tenedores patrimoniales del banco $ $ Utilidad básica Utilidad diluida Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 6

10 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de Utilidades retenidas Total patrimonio Capital Reservas Cuentas por valorización Ejercicio anterior Ejercicio actual Provisión dividendos mínimos atribuible a tenedores patrimoniales Interés minoritario Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al Capitalización de utilidades (10.900) Dividendos pagados (7.267) - - (7.267) - (7.267) Ajuste por valorización de inversiones disponible para la venta Revalorización del capital propio Utilidad del ejercicio Saldos al Saldos actualizados para efectos comparativos Saldos al Capitalización de utilidades (9.056) Dividendos pagados (6.037) - - (6.037) - (6.037) Ajuste por valorización de inversiones disponible para la venta - - (100) (100) - (100) Provisión para dividendos mínimos (2.527) (2.527) - (2.527) Revalorización del capital propio Utilidad del ejercicio Saldos al (2.527) Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 7

11 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Por los ejercicios comprendidos el entre 1 de enero y el 31 de diciembre de Flujo Originado por Actividades de la Operación Notas MM$ MM$ Utilidad consolidada del ejercicio Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por riesgo de crédito (Utilidad) pérdida por inversiones en sociedades (12) (2) Corrección monetaria 1 (e) Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo (8.900) Variación neta de interés, reajuste y comisión devengada sobre activos y pasivos (5.179) (1.128) Flujos originados en actividades de la operación Flujo Originado por Actividades de Inversión (Aumento) disminución neta de colocaciones (68.118) (88.971) (Aumento) disminución neta en otras operaciones de crédito (31.707) Compras de activos fijos (6.105) (3.979) Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 12 2 Aumento (disminución) neto de derivados financieros (332) 196 Aumento (disminución) de otros activos / otros pasivos (11.459) (40.855) Flujos utilizados en actividades de inversión ( ) ( ) Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 8

12 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Por los ejercicios comprendidos el entre 1 de enero y el 31 de diciembre de Flujo Originado por Actividades de Financiamiento Notas MM$ MM$ Aumento (disminución) de acreedores en cuentas corrientes Aumento (disminución) de depósitos y captaciones Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo Emisión de letras de crédito Aumento (disminución) de otros pasivos de corto plazo (17.009) - Emisión de bonos Otros préstamos obtenidos a largo plazo Dividendos pagados (6.037) (7.914) Flujos originados en actividades de financiamiento Flujo Neto Total Positivo (Negativo) del Ejercicio Efecto de Inflación sobre el Efectivo y Efectivo Equivalente (9.310) (7.269) Variación Efecto y Efectivo Equivalente durante el Ejercicio (6.910) Saldo Inicial del Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Final del Efectivo y Efectivo Equivalente Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros consolidados 9

13 Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados a) Bases de consolidación Los estados financieros del Banco Falabella al 31 de diciembre de 2008 han sido consolidados con los de su filial Banco Falabella Corredores de Seguros Ltda.. Las cifras correspondientes al ejercicio 2007 se presentan actualizadas según la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC) utilizada para efectos de corrección monetaria (8,9%). El porcentaje de participación sobre el capital suscrito y pagado de la filial es el siguiente: Participación % % Banco Falabella Corredores de Seguros Ltda. (*) 99,0 - (*) Banco Falabella Corredores de Seguros Limitada inició sus operaciones con fecha 1 de abril de La Sociedad tiene la calidad de filial de Banco Falabella, se encuentra inscrita en el Registro de Corredores de Seguros que mantiene la Superintendencia de Valores y Seguros, y por lo tanto, sus actividades son fiscalizadas por este organismo contralor. b) Principios contables aplicados El Banco y su filial preparan sus estados financieros de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile y normas contables específicas de los distintos entes reguladores en cada ámbito de negocio: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y Superintendencia de Valores y Seguros, según corresponda. La aplicación de diferentes criterios de valorización no genera diferencias significativas en los estados financieros consolidados. c) Uso de estimaciones en la preparación de estados financieros La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, requiere que la administración efectúe algunas estimaciones y supuestos que afectan los saldos informados de activos y pasivos, las revelaciones de contingencias respecto de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, así como los saldos reportados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. 10

14 Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) d) Intereses y reajustes Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad, se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes. El Banco suspende el devengo de intereses y reajustes sobre préstamos cuando determina que existe un alto riesgo de irrecuperabilidad o desde el primer día que se encuentran vencidos. El interés devengado hasta la fecha de suspensión permanece en el activo, y es considerado como parte del saldo de colocaciones al momento de determinar la provisión sobre colocaciones. e) Corrección monetaria El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a MM$ en 2008 (MM$ en 2007). Las cuentas de resultados no se presentan corregidas monetariamente. f) Moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $ 641,25 por US$ 1 en 2008 correspondiente al Dólar Spot Interbancario ($ 497,95 por US$ 1 en 2007). El saldo de MM$ 686 correspondiente a la utilidad de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultados Consolidado (utilidad de MM$ 660 en 2007), incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y su filial. g) Instrumentos para negociación Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. 11

15 Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) g) Instrumentos para negociación (continuación) Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro Utilidad neta de operaciones financieras del Estado de Resultados Consolidado. Los intereses y reajustes devengados son informados como Ingresos por intereses y reajustes. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. h) Instrumentos de inversión Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abonos a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo Utilidad neta de operaciones financieras. Las Inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las Inversiones hasta el vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro Ingresos por intereses y reajustes. 12

16 Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) h) Instrumentos de inversión (continuación) Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. Al 31 de diciembre de 2008 el Banco y su filial no mantienen instrumentos de inversión. i) Contratos de derivados financieros Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros Contratos de derivados financieros. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro Utilidad neta de operaciones financieras, en el Estado de Resultados Consolidado. El Banco y su filial no mantienen instrumentos derivados para fines de cobertura contable. j) Activo fijo físico El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes. 13

17 Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) k) Inversiones en sociedades Las acciones o derechos en sociedades en las cuales el Banco tiene participación menor al 10%, y no elige ni designa miembro de su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor de costo más corrección monetaria. l) Provisiones por activos riesgosos Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones. m) Impuestos diferidos e impuesto a la renta Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada, según principios contables generalmente aceptados en Chile. La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en concordancia con las disposiciones legales vigentes. n) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. ñ) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y equivalente de efectivo corresponderá al rubro Efectivo y depósitos en bancos, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera Consolidado se presentan junto con los instrumentos de negociación. 14

18 Nota 2 - Cambios Contables La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), a través de su Circular N de fecha 9 de noviembre de 2007, complementada posteriormente por la Circular N de fecha 21 de agosto de 2008, dio a conocer el nuevo compendio de normas contables que deberán aplicar los Bancos en el contexto del proyecto de convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS en inglés) desarrollado por esta Superintendencia. Los principales impactos que se originan a partir de la aplicación de estos nuevos criterios contables, se describen a continuación: a) Cambios contables efectuados durante el ejercicio 2008 De acuerdo a lo establecido en los Capítulos B-4 y E del mencionado Compendio de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco registró en el pasivo bajo el rubro Provisiones al 31 de diciembre de 2008, un monto de MM$2.527 por concepto de provisión para pago de dividendos mínimos, reflejando como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el rubro de Utilidades retenidas. Hasta el ejercicio 2007, los dividendos se reflejaban a la fecha del acuerdo de la correspondiente Junta General Ordinaria de Accionistas. El cambio señalado no generó efectos en resultados. b) Nuevos formatos de presentación de estados financieros aplicados a partir del ejercicio 2008 En el Capítulo C-3 del mencionado compendio de normas, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras estableció los nuevos formatos de presentación de los estados financieros anuales, requiriendo, en el Capítulo E, su aplicación a partir del ejercicio La aplicación de estos nuevos formatos afectó sólo la presentación de los presentes estados financieros, y no tuvieron efecto en los criterios de contabilización aplicados por el Banco. Para efectos comparativos, los estados financieros del ejercicio 2007 han sido modificados de acuerdo al nuevo formato de presentación, y por lo tanto, los estados financieros que se presentan para ese período difieren, en términos de su presentación, de aquellos reportados el año anterior. 15

19 Nota 2 - Cambios Contables (continuación) c) Normas que aplicarán a partir del ejercicio 2009 Adicionalmente, en el mencionado compendio de normas se estableció que, a partir del 1 de enero de 2009, los bancos deberán comenzar con la aplicación de los nuevos criterios contables establecidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), y en aquellas materias no tratadas por el compendio, aplicar las normas internacionales de información financieras (NIIF). Los cambios en los criterios contables se relacionan, entre otros, con las siguientes materias: a) suspensión del mecanismo de corrección monetaria; b) cambios en ciertos criterios para la determinación de provisiones por riesgo de crédito; c) opción de revalorizar activos fijos a la fecha de primera aplicación de la norma; d) devengo de intereses de los créditos a tasa efectiva; e) cambios e incorporación de revelaciones adicionales en notas a los estados financieros; etc.. Producto de la aplicación de estos nuevos criterios contables, se originarán ajustes sobre los saldos de las cuentas patrimoniales del Banco al 1 de enero de 2009, como también, se afectará la determinación de los resultados para los ejercicios futuros. Asimismo, y sólo para efectos comparativos con los estados financieros que se presenten para el ejercicio 2009, el Banco deberá presentar los estados financieros del 2008 de acuerdo a los nuevos criterios contables, los cuales diferirán de los aquí presentados. A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, el Banco está en proceso de elaboración de la información que permita estimar, con razonable objetividad, los ajustes definitivos que deberán reflejarse en 2009 y de los efectos en el balance general y el estado de resultados para el año Nota 3 - Hechos Relevantes a) En Sesión de Directorio celebrada el 15 de enero de 2008, el Vicepresidente del Directorio Señor Carlo Solari, presenta su renuncia al Comité de Auditoría, la que es aceptada por el Directorio, procediendo a designar en su reemplazo al Señor Sergio Cardone, Presidente del Directorio. 16

20 Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación) b) Con fecha 17 de abril de 2008 Banco Falabella ha colocado exitosamente y con particular aceptación en el mercado financiero local, su primera emisión de bonos subordinados, la que consta de escritura pública de fecha 29 de junio de 2007, otorgada en la Notaría de Santiago de don Humberto Santelices N., inscrita en el Registro Público de Valores que lleva esa Superintendencia, bajo el N 22-1/2007 con fecha 9 de julio del año La referida emisión se enmarca dentro de la estrategia de crecimiento futuro de Banco Falabella adoptada por nuestros Accionistas y Administración, en el interés de posicionar a la institución como un agente de relevancia de la banca en el otorgamiento de servicios financieros integrales a las personas. c) Durante el curso del año 2008, se dio inicio a la operación de la sociedad filial del Banco, Banco Falabella Corredores de Seguros Limitada. La constitución de dicha sociedad, fue autorizada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el 29 de enero de 2008, y autorizada a operar como Corredora de Seguros a partir del 2 de abril del mismo año, por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros. La creación de la Corredora de Seguros, ha permitido brindar a los clientes del Banco una asesoría experta en materia de seguros, entregando una completa oferta de productos diseñados en función de sus necesidades. En sus primeros 9 meses de operación, la Corredora de Seguros del Banco, ha asesorado a más de clientes que han contratado sus seguros a través de ella. 17

21 Nota 4 - Efectivo y Equivalente de Efectivo El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliación con el estado de flujo de efectivo, al cierre de cada ejercicio, es el siguiente: Efectivo y depósitos en bancos MM$ MM$ Efectivo Depósitos en Banco Central de Chile Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior Subtotal - Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez Contrato de retrocompra - - Total efectivo y equivalente de efectivo El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles, lo que se detalla como sigue: MM$ MM$ Activo Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir Subtotal activo Pasivo Fondos por entregar Subtotal - pasivo Operaciones con liquidación en curso netas

22 Nota 5 - Instrumentos para Negociación El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente: Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile MM$ MM$ Instrumentos del Banco Central de Chile Subtotal Otros Instrumentos Financieros Pagarés de depósitos en bancos del país Letras hipotecarias de bancos del país Inversiones en Fondos Mutuos Subtotal Total Nota 6 - Contratos Derivados Financieros El Banco utiliza los siguientes instrumentos derivados para propósito de negociación: Derivados mantenidos para negociación al Monto nocional del contrato con vencimiento final en Valor razonable Menos de 3 meses Entre 3 meses y un año Más de un año Activos Pasivos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Forwards de monedas Total derivados mantenidos para negociación Total derivados financieros

23 Nota 6 - Contratos Derivados Financieros (continuación) Derivados mantenidos para negociación al Monto nocional del contrato con vencimiento final en Valor razonable Menos de 3 meses Entre 3 meses y un año Más de un año Activos Pasivos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Forwards de monedas Total derivados mantenidos para negociación Total derivados financieros Nota 7 - Instrumentos de Inversión Al 31 de diciembre de 2008 el Banco y su filial no mantienen instrumentos de inversión. Nota 8 - Inversión en Sociedades En el rubro Inversiones en sociedades se presenta un saldo por MM$ 86 (MM$ 86 en 2007) que corresponden a inversiones minoritarias en sociedades de apoyo al giro bancario. Nota 9 - Otros Activos El saldo presentado en el balance como otros activos se compone de los siguientes conceptos: MM$ MM$ Gastos diferidos por colocación de créditos Cuentas y facturas por cobrar Gastos diferidos otros Depósitos en Garantía Bienes adjudicados 45 - Otros Total

24 Nota 10 - Provisiones a) Provisiones por riesgo de crédito El resultado correspondiente a las provisiones por riesgo de crédito que se muestra en el Estado de Resultados Consolidados se explica como sigue: Adeudado por bancos Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Colocaciones contingentes MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Constitución de provisiones -Provisiones individuales - - (8) (8) - -Provisiones grupales - - (445) - (3.526) (252) (25.161) (26.686) - - (29.132) (26.938) Resultado por constitución de provisiones - - (453) - (3.526) (252) (25.161) (26.686) - - (29.140) (26.938) Total Liberación de provisiones -Provisiones individuales Provisiones grupales Resultado por liberación de provisiones Recuperación de activos castigados Resultado neto - - (453) 16 (3.526) (252) (19.880) (22.459) - - (23.859) (22.695) 21

25 Nota 10 - Provisiones (continuación) a) Provisiones por riesgo de crédito (continuación) Al cierre del ejercicio las provisiones por riesgo de crédito que cubren los activos corresponden a las siguientes: Créditos y cuentas por cobrar a clientes Activos antes de provisiones Provisiones constituidas Activo neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ -Colocaciones comerciales Colocaciones para la vivienda Colocaciones de consumo Total Adeudado por bancos b) Otras provisiones MM$ MM$ Provisión para dividendos mínimos Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal Total

26 Nota 11 - Impuestos Diferidos e Impuestos Corrientes a) Impuesto a la renta La provisión de impuesto a la renta por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008 determinada a base de las disposiciones legales vigentes alcanza a un monto de MM$ (MM$ en 2007). Adicionalmente, el Banco presenta créditos contra el impuesto de primera categoría por un monto de MM$ (MM$ en 2007). Estos dos valores se presentan bajo el rubro Impuestos corrientes del activo. El monto de la renta líquida imponible que sirvió de base para determinar la provisión de impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2008 asciende a MM$ b) Impuestos diferidos El Banco ha registrado al, los efectos de los impuestos diferidos por las diferencias temporarias y otras cuentas que crean diferencias entre las bases tributaria y contable de activos y pasivos, de conformidad con el Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. A continuación, se presenta el detalle de los impuestos diferidos al cierre del ejercicio: Activos por impuestos diferidos Saldos al Impuestos diferidos año 2008 Saldos al MM$ MM$ MM$ Provisión sobre colocaciones Provisión sobre gastos Provisión de vacaciones Otros (327) 209 (118) Total Pasivos por impuestos diferidos Gastos diferidos Remodelaciones locales arrendados Otros (56) (380) (436) Total Total activos netos por impuestos diferidos (155)

27 Nota 11 - Impuestos Diferidos e Impuestos Corrientes (continuación) c) Efectos en resultados El saldo del rubro impuesto a la renta del estado de resultados del ejercicio 2008, muestra un cargo neto por MM$ (cargo neto de MM$ en 2007) que se compone de los siguientes conceptos: MM$ MM$ Efecto de impuestos diferidos del ejercicio (155) (248) Impuesto a la renta corriente de ejercicio (1.092) (3.168) Ajuste impuesto a la renta ejercicio anterior - 20 Cargo neto a resultados por impuesto a la renta (1.247) (3.396) Nota 12 - Patrimonio a) Patrimonio contable i. Capital autorizado, suscrito y pagado: Al 31 de diciembre de 2008, el capital pagado del Banco Falabella está representado por acciones nominativas ( acciones en 2007), sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas. ii. Dividendos acordados y pagados: En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el 28 de marzo de 2008, se aprobó la distribución y pago de un dividendo de $2.012,12829 por acción común del Banco Falabella, con cargo a utilidades netas del año iii. Provisión para dividendos mínimos: Como se indica en Nota 2 de Cambios Contables, el Directorio estableció como política de dividendo mínimo para el año 2008, provisionar un 40% sobre la utilidad del ejercicio. Dado lo anterior, el Banco registró en el pasivo bajo el rubro Provisiones un monto de MM$ 2.527, reflejando como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el rubro de Utilidades retenidas. Hasta el ejercicio 2007 los dividendos se registraban sobre base pagada. 24

28 Nota 12 - Patrimonio (continuación) b) Requerimiento de capital De acuerdo a la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: a) se suman los bonos subordinados con tope de 50% del Capital Básico, b) se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participan en la consolidación. Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de los activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20% 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tiene 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a las normas vigentes, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos. Todos los instrumentos financieros derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de exposición al riesgo (o equivalente de crédito ). También se considera por un equivalente de crédito, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance. 25

29 Nota 12 - Patrimonio (continuación) b) Requerimiento de capital (continuación) Los niveles de Capital Básico y Patrimonio efectivo al cierre de cada ejercicio son los siguientes: Activos consolidados MM$ MM$ Activos ponderados por riesgo MM$ MM$ Activos de balance (neto de provisiones) Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contrato de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversión en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos Activos fuera de balance: Créditos contingentes Total activos ponderados por riesgo MM$ Monto 2007 MM$ Razón Capital Básico ,07% 12,93% Patrimonio Efectivo ,91% 17,48% 26

30 Nota 13 - Vencimientos de Activos y Pasivos a) Vencimientos de colocaciones e inversiones financieras A continuación se muestran las colocaciones e inversiones financieras al 31 de diciembre de cada año, agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el : 2008 Hasta 1 Más de 1 Más de 3 Más de Año hasta 3 años hasta 6 6 años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y prestamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudados por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Total Hasta 1 Más de 1 Más de 3 Más de Año hasta 3 años hasta 6 6 años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y prestamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudados por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Total (*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida por un monto de MM$ (MM$ en 2007), como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascendían a MM$ (MM$ en 2007), de los cuales MM$ (MM$ en 2007) tenían una morosidad inferior a 30 días. 27

31 Nota 13 - Vencimientos de Activos y Pasivos (continuación) b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2008 y Hasta 1 Más de 1 Más de 3 Más de Año hasta 3 años hasta 6 6 años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y captaciones a plazo (*) Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Hasta 1 Más de 1 Más de 3 Más de Total Año hasta 3 años hasta 6 6 años MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y captaciones a plazo (*) Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Total (*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro y las obligaciones contingentes. 28

32 Nota 14 - Operaciones con Partes Relacionadas De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la institución, directamente o a través de terceros. a) Créditos otorgados a personas relacionadas Al no existen créditos otorgados a personas relacionadas con la propiedad o gestión del Banco, con excepción de operaciones con personas jurídicas por montos inferiores a UF b) Otras operaciones con partes relacionadas Durante los años 2008 y 2007 el Banco ha efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a UF Nombre o razón social Descripción de la transacción Abono (cargo) en resultados MM$ MM$ Promotora CMR Falabella S.A. Servicio de recaudación (148) (146) Arriendo cajeros automáticos (1.401) (1.298) Administradora Servicios Computacionales Arriendo de equipos (65) - Crédito CMR Falabella Ltda. Servicio de publicidad y telefonía (342) (357) Servicios computacionales (1239) (97) Servicios de comunicaciones y otros (192) (85) S.A.C.I Falabella Arriendo (456) (644) Publicidad (623) (1.080) Telefonía y Electricidad (33) (41) Uniformes del Personal (8) (13) Otros (1) (98) Cristián Lewin Gómez y Cía. Ltda. Asesoría Legal (21) (14) Soc. de Cobranzas Legales Lexicom Ltda. Honorarios gestión preventiva (203) (235) Gestión de cobranzas de créditos (516) (571) Viajes Falabella Ltda. Prestación de servicios de viajes (320) (153) Farmacias Ahumada S.A. Arriendos (50) (55) Servicio de Evaluaciones y Cobranzas Sevalco Ltda. Servicio de evaluación de cobranza (37) (218) Sodimac S.A. Arriendos (108) (103) Italmod Uniformes Femeninos (88) (2) Cía. Inversora Río Bueno S.A. Asesorías (41) (41) Supermercado San Francisco S.A. Arriendos (142) (118) 29

33 Nota 15 - Contingencias, Compromisos y Responsabilidades a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden El Banco mantiene registrado en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: MM$ MM$ Valores en custodia Créditos aprobados y no desembolsados Garantías prendarías e hipotecarias La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes al 31 de diciembre de 2008 y b) Otras contingencias A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y sus asesores legales, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas por el Banco en los presentes estados financieros. 30

34 Nota 16 - Comisiones El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el estado de resultados consolidado corresponde a los siguientes conceptos: Ingresos por comisiones MM$ MM$ Cobranza o recaudación de primas de seguros Tarjetas de crédito Mantención de cuentas corrientes a personas Otras remuneraciones por servicios prestados Convenios de pago de remuneraciones Otras Total Gastos por comisiones Comisiones por evaluación de créditos (1.893) (2.753) Comisiones por operación de tarjetas de débito y cajeros (985) (682) Comisiones por operación de tarjetas de crédito (507) (161) Otras (338) (348) Total (3.723) (3.944) 31

35 Nota 17 - Utilidad Neta de Operaciones Financieras La utilidad neta proveniente de las operaciones financieras del Banco fue de MM$ en 2008 (MM$ en 2007) y se compone de la siguiente manera: MM$ MM$ Intereses y reajustes Compras de letras de crédito de propia emisión Venta de cartera de créditos Utilidad por venta Resultado inversiones en Fondos Mutuos 87 - Derivados de negociación 38 (233) Ajuste a valor razonable (680) (89) Pérdida por venta (503) (150) Total Nota 18 - Otros Ingresos Operacionales El Banco obtuvo otros ingresos operacionales por MM$ (MM$ en 2007) los que se desglosan como sigue: MM$ MM$ Ingresos por uso de red de cajeros Aporte de exclusividad de Compañías de Seguro Ingresos varios por cobranzas Arriendo Software Recuperación de gastos Ingresos extraordinarios Visa Internacional Otros ingresos Total

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