Estados Financieros Anuales 2008 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ORIENTE LTDA. Y FILIALES

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1 Estados Financieros Anuales 2008 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ORIENTE LTDA. Y FILIALES Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2008 enviados a la SBIF por COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ORIENTE LTDA. Y FILIALES, cumpliendo lo establecido en la Circular N 106 de Cooperativas de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en la propia entidad o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2008 es una publicación digital del sitio web de SBIF ( en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo. Santiago, 12 de mayo de 2009

2 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ORIENTE LTDA. Y FILIALES Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

3 CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Balances Generales Consolidados Estados de Resultados Consolidados Estados de Flujo de Efectivo Consolidados : Cifras expresadas en millones de pesos chilenos UF: Cifras expresadas en unidades de fomento

4 Informe de los Auditores Independientes Al Presidente del Consejo de Administración de Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda.: 1. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales consolidados de Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. y Filiales y a los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros consolidados (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros consolidados, con base en las auditorías que efectuamos. 2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda., así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. y Filiales y los resultados consolidados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Cristián Bastián E. KPMG Ltda. Santiago, 29 de enero de 2009

5 Balances Generales Consolidados Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 Activos Disponible 1.568, ,3 Colocaciones: Préstamos comerciales , ,7 Préstamos de consumo , ,0 Otras colocaciones vigentes 2.433,2 183,3 Cartera vencida 1.198, ,6 Total colocaciones , ,6 Menos: Provisiones sobre colocaciones (2.907,6) (3.191,1) Total colocaciones netas , ,5 Inversiones: Otras inversiones financieras 4.535,4 954,7 Otras inversiones no financieras - - Total inversiones 4.535,4 954,7 Otros activos 1.840, ,0 Activo fijo: Activo fijo físico 3.354, ,4 Inversiones en sociedades 4,7 4,7 Total activo fijo 3.358, ,1 Total activos , ,6 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 2

6 Balances Generales Consolidados, Continuación Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 Pasivos y Patrimonio Pasivos Capacitaciones y otras obligaciones: Depósitos y captaciones , ,6 Otras obligaciones a la vista o a plazo 1.349, ,7 Total captaciones y otras obligaciones , ,3 Préstamos obtenidos de entidades financieras y Banco Central de Chile: Otras obligaciones con el Banco Central - - Préstamos de instituciones financieras del país 3.225, ,0 Otras obligaciones 4.279, ,6 Total préstamos de entidades financieras 7.505, ,6 Otros pasivos 544,8 581,6 Total pasivos , ,5 Interés minoritario 0,7 0,8 Patrimonio neto: Capital y reservas , ,4 (Pérdida) Utilidad del ejercicio 578,2 (2.036,1) Total patrimonio neto , ,3 Total pasivos y patrimonio , ,6 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 3

7 Estados de Resultados Consolidados, Continuación Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2008 y Resultados operacionales: Ingresos por intereses y reajustes , ,2 Utilidad por diferencias de precio - 4,2 Ingresos por comisiones 23,1 - Otros ingresos de operación 680,0 726,7 Total ingresos de operación , ,1 Menos: Gastos por intereses y reajustes (2.967,9) (1.942,4) Pérdida por diferencias de precio - - Gastos por comisiones (40,0) (27,2) Otros gastos de operación (188,1) (346,7) Margen bruto , ,8 Remuneraciones y gastos del personal (3.938,5) (4.090,6) Gastos de administración y otros (2.619,8) (2.970,5) Depreciaciones y amortizaciones (974,0) (948,7) Margen neto 4.953, ,0 Provisiones por activos riesgosos (3.642,9) (2.342,7) Resultado operacional 1.310,5 (233,7) Resultados no operacionales: Ingresos no operacionales 817,2 348,8 Gastos no operacionales (51,6) (645,0) Resultado por inversiones en sociedades - (0,2) Corrección monetaria (1.489,1) (1.480,7) Resultado antes de impuestos 587,0 (2.010,8) Provisión para impuestos (8,1) (24,5) Resultado después de impuestos 578,9 (2.035,3) Interés minoritario (0,7) (0,8) (Pérdida) utilidad del ejercicio 578,2 (2.036,1) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 4

8 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados, Continuación Por los ejercicios comprendidos ente el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2008 y Flujo originado por actividades de la operación: (Pérdida) utilidad del ejercicio 578,2 (2.036,1) Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciación y amortizaciones 973,2 948,7 Provisiones por activos riesgosos 4.737, ,3 Pérdida (utilidad) neta de venta de activos fijos 0,8 (0,5) Utilidad (pérdida) neta por inversión en sociedades 0,7 0,2 Corrección monetaria, neta 1.489, ,7 Impuestos diferidos 2,7 24,5 Otros cargos (abonos) que no significan movimientos de efectivo 251,5 96,3 Variación neta de los intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos (380,8) (1.105,8) Flujo neto positivo originado por actividades de la operación 7.653, ,3 Flujo originado por actividades de inversión: Variaciones de activos que afectan el flujo de efectivo (12.356,0) (10.316,6) Aumento neto en colocaciones (3.851,4) (102,8) Aumento neto en inversiones (493,5) (1.034,2) Compra de activos fijos 19,6 44,4 Venta de activos fijos - - Disminución neta de inversiones en sociedades - - Disminución neta en otros activos y pasivos ( 282,5) 483,7 Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (16.963,8) (10.925,5) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 5

9 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados, Continuación Por los ejercicios comprendidos ente el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2008 y Flujo originado por actividades de financiamiento: Aumento en depósitos y captaciones neto 8.893, ,1 Aumento en otras obligaciones a la vista a plazo neto 245,9 280,6 Obtención de otros préstamo 2.134, ,2 Pago de otros préstamos obtenidos (717,8) (325,6) Obtención de préstamos a instituciones financieras 3.116, ,7 Pago de préstamos a instituciones financieras (2.898,2) (5.140,7) Aporte recibido de los socios 9.954, ,8 Devolución de aportes recibido de los socios (11.357,3) (14.373,2) Flujo neto positivo originado por actividades de financiamiento 9.371, ,9 Flujo neto total positivo del ejercicio 60,4 402,7 Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (118,1) (65,6) Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio (57,7) 337,1 Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 1.626, ,2 Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 1.568, ,3 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 6

10 Nota 1. Reseña Histórica Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. (la Cooperativa ), se creó el 17 de julio de 1955, siendo su principal precursor, el Reverendo Cornelio Van der Maat de Jong. Obtuvo su personalidad jurídica el 25 de octubre de 1955, según Decreto N 117 del Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción, publicado en el Diario Oficial N , del 9 de noviembre de Nota 2. Principales Criterios Contables Utilizados (a) Información proporcionada Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con normas contables específicas de los distintos entes reguladores de cada ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y principios contables generalmente aceptados en Chile, según corresponda. Las cifras correspondientes al ejercicio 2007 se presentan actualizadas según la variación del Indice de Precios al Consumidor, en un 8,9%. La aplicación de diferentes criterios de medición, genera diferencias poco significativas en los estados financieros consolidados en temas relacionados principalmente con el mecanismo de corrección monetaria. La Administración de la Cooperativa y sus filiales han utilizado supuestos y estimaciones para la determinación de ciertos activos y pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichas estimaciones. (b) Criterios de consolidación Bases de consolidación Estos estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujo de efectivo de la Sociedad Matriz y sus filiales. Los criterios aplicados fueron los siguientes: Se han eliminado los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas. Las utilidades no realizadas resultantes de transacciones entre las sociedades consolidadas han sido eliminadas. El interés minoritario se ha determinado aplicando el porcentaje de propiedad de terceros no incluidos, sobre el patrimonio neto total de las respectivas empresas. 7

11 Nota 2. Principales Criterios Contables Utilizados, Continuación El grupo consolidado está formado por la Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. y las siguientes filiales: Participación de la Cooperativa Directa Indirecta Totales % % % % % % Inversiones e Inmobiliaria Invermas S.A. 99,89 99,78 0,11 0, Gestión de Recaudación y Cobranzas S.A. 99,80 99,80 0,2 0, (c) Intereses y reajustes Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre de cada ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad, se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes. (d) Corrección monetaria El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC). (e) Inversiones financieras Las inversiones en instrumentos financieros corresponden a inversiones en depósitos a plazo, cuya intención es mantenerlas hasta el vencimiento. Estas inversiones se presentan a valor de adquisición, más sus reajustes e intereses devengados. Las inversiones en fondos mutuos se presentan valorizadas al valor de la cuota vigente al cierre del ejercicio. (f) Activo fijo físico El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes. 8

12 Nota 2. Principales Criterios Contables Utilizados, Continuación (g) Provisiones por activos riesgosos Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de la cartera de colocaciones, han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según lo dispuesto en el capítulo 7-10 de la Recopilación Actualizada de Normas. (h) Activo en leasing Los bienes en arrendamiento con opción de compra se contabilizan como adquisición de activo fijo, reconociendo la suma de las cuentas de arriendo con un pasivo y los intereses sobre la base de lo devengado. Estos bienes no son jurídicamente de la propiedad de la Cooperativa y Filiales, por lo cual mientras no ejerza la opción de compra, no puede disponer libremente de ellos. (i) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada, de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (j) Estado de flujo efectivo El estado de flujo efectivo ha sido preparado bajo el método indirecto de acuerdo con los criterios descritos en el Boletín Técnico N 50 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. (k) Impuesto a la renta La Cooperativa determinó la provisión de gastos por impuesto a la renta de primera categoría, en base a la renta líquida imponible por operaciones que efectúa con personas que no son cooperados, las Filiales no reconocen impuesto a la renta debido a que tienen base imponible negativa. (l) Impuestos diferidos El reconocimiento de los impuestos diferidos originados por todas las diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, se efectúa en la forma establecida en el Boletín Técnico Nº60, y complementarios del Colegio de contadores de Chile A.G. 9

13 Nota 3. Cambios Contables Año 2008 Al 31 de diciembre de 2008, la Cooperativa no efectuó cambios contables que afectaran sus estados financieros a esa fecha. Año 2007 A contar del 1 de enero de 2007, la Administración adoptó las disposiciones contenidas en el Capítulo 7-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de conformidad con las instrucciones impartidas por esta Superintendencia. El efecto de este cambio resultó en un incremento de la provisión sobre colocaciones por $288,6 millones, la cual fue reconocida en los resultados del año terminado al 31 de diciembre de Nota 4. Provisiones Provisiones para cubrir activos riesgosos Al 31 de diciembre de 2008, la Cooperativa y Filiales mantienen provisiones por un total de $2.907,6 millones ($3.191,1 millones en 2007), correspondientes a las provisiones mínimas exigidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para cubrir eventuales pérdidas. El movimiento registrado durante los ejercicios en las provisiones a que se refiere esta letra a) se resume como sigue: Contratos de Operaciones Bienes recibidos Otros Colocaciones leasing de factoring en pago activos Total Saldos al 1 de enero de , ,1 Aplicación de las provisiones (1.921,2) (1.921,2) Provisiones constituidas 3.111, ,3 Liberaciones de provisiones ( 40,0) ( 40,0) Saldos al 31 de diciembre de , ,3 Saldos actualizados para fines comparativos 3.191, ,1 Saldos al 1 de enero de , ,3 Aplicación de las provisiones (4.733,7) (4.733,7) Provisiones constituidas 4.737, ,8 Liberaciones de provisiones (26,8) (26,8) Saldos al 31 de diciembre de , ,6 10

14 Nota 4. Provisiones, Continuación A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que puedan derivarse de la no recuperación de activos riesgosos, según los antecedentes examinados. El gasto sobre provisiones por activos riesgosos se presenta neto de recuperaciones de colocaciones castigadas por $1.183,8 millones en 2008 ($967,9 millones en 2007). Nota 5. Patrimonio A. Patrimonio contable Capital pagado Reservas Otras cuentas Resultado del ejercicio Total Saldos al 1de enero de , ,8 (0,3) 263, ,2 Aportes recibidos de los socios , ,4 Devolución de aportes a los socios (12.628,1) - 0,3 - (12.627,8) Distribución del resultado del ejercicio anterior - 52,7 - (263,5) (210,8) Revalorización del capital propio 1.503,5 249, ,6 Pérdida del ejercicio (1.869,7) (1.869,7) Saldos al 31 de diciembre de , ,6 - (1.869,7) ,9 Actualización extracontable (8,9%) 1.874,7 311,1 - (166,4) 2.019,4 Saldos actualizados al 31 de diciembre de , ,7 - (2.036,1) ,3 Saldos al 1 de enero de 2008 (históricos) , ,6 - (1.869,7) ,9 Aportes recibidos de los socios 9.492, ,7 Devolución de aportes a los socios (10.838,5) (10.838,5) Distribución del resultado del ejercicio anterior - (1.869,7) ,7 - Revalorización del capital propio 1.825,8 152, ,8 Utilidad del ejercicio ,2 578,2 Saldos al 31 de diciembre de , ,9-578, ,1 11

15 Nota 5. Patrimonio, Continuación B. Patrimonio efectivo De acuerdo con lo estipulado en el capítulo III.C.2-2 del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile, las Cooperativas de Ahorro y Crédito que se encuentren fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, deberán contar con un patrimonio efectivo no inferior al 10% de sus activos ponderados por riesgo, ni inferior al 5% de sus activos totales, neto de provisiones exigidas. Al cierre de cada ejercicio, la Cooperativa presenta la siguiente situación: 31 de diciembre de Patrimonio efectivo (*) , ,4 Activos totales computables , ,6 Porcentajes 35,2% 44,9% Patrimonio efectivo (*) , ,4 Activos ponderados por riesgo , ,4 Porcentajes 38,2% 49,6% (*) Equivalente para estos efectos al capital pagado y reservas. 12

16 Nota 6. Inversiones Saldos al 31 de diciembre 2008: Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la Cooperativa y sus filiales mantienen los siguientes saldos incluidos bajo el concepto de inversiones. A. Inversiones Financieras Tipo de cartera Ajuste de mercado Instrumentos Permanente Permanente Total Contra resultados Contra patrimonio Total Instituciones financieras del 4.535, , país Otras inversiones en el país Totales 4.535, , Saldos al 31 de diciembre 2007: Tipo de cartera Ajuste de mercado Contra Contra Instrumentos Permanente Permanente Total resultados patrimonio Total Instituciones financieras del país 407,2-407, Otras inversiones en el país 547,5-547, Totales 954,7-954, B. Otras Inversiones No Financieras Bienes Recibidos en Pago o Adjudicados (*) 40,4 - Totales 40,4 - (*) El importe de los bienes recibidos en pago que se muestra en el balance, corresponde al menor valor entre el valor de adjudicación y el valor estimado de realización de estos bienes en su conjunto. 13

17 Nota 7. Vencimientos de Activos y Pasivos (a) Vencimiento de colocaciones y otros activos financieros Saldos al 31 de diciembre de 2008 A continuación se muestran las colocaciones y otros activos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2008 y Más de un año Más de tres años Más de seis Hasta un año hasta tres años hasta seis años años Total Colocaciones (1) Préstamos comerciales y otros 8.201, , ,5 304, ,6 Préstamos de Consumo 7.670, , , , ,1 Inversiones Financieras 4.535, ,4 Saldos al 31 de diciembre de 2007 Más de un año Más de tres años Más de seis Hasta un año hasta tres años hasta seis años años Total Colocaciones (1) Préstamos comerciales y otros 6.374, , ,0 129, ,5 Préstamos de consumo , , , , ,9 Inversiones financieras 954, ,1 (1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre de cada ejercicio con vencimiento en los periodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascendían a $1.473,9 millones ($1.281,6 millones en 2007), de los cuales $886,6 millones ($676,7 millones en 2007), tenían una morosidad inferior a 30 días. 14

18 Nota 8. Vencimientos de Activos y Pasivos, Continuación (b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento Saldos al 31 de diciembre de 2008 A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2008 y (*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes. Hasta un año Más de un año hasta tres años Más de tres años hasta seis años Más de seis años Total Captaciones y otras obligaciones (*) Depósitos y captaciones , ,7 Otras obligaciones a plazo 1.057,4 150, ,6 Préstamos obtenidos de entidades financieras y Banco Central de Chile Otras obligaciones con el Banco Central Préstamos de instituciones financieras del país 2.723,5 502, ,8 Otras obligaciones 666, , , ,9 Saldos al 31 de diciembre de 2007 Hasta un año Más de un año hasta tres años Más de tres años hasta seis años Más de seis años Total Captaciones y otras obligaciones (*) Depósitos y captaciones , ,7 Otras obligaciones a plazo 1.072,9 320, ,9 Préstamos obtenidos de entidades financieras y Banco Central de Chile Otras obligaciones con el Banco Central Préstamos de instituciones financieras del país 2.789,2 476, ,0 Otras obligaciones 757, ,1 626, ,7 (*) Excluye todas las obligaciones a la vista y las cuentas de ahorro. 15

19 Nota 9. Contingencias, Compromisos y Responsabilidades (a) Compromisos y responsabilidades contabilizados en cuentas de orden La Cooperativa mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: Créditos aprobados y no desembolsados 5.548, ,8 Boletas de garantías entregadas 200,8 164,6 Totales 5.749, ,4 La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. (b) Juicios pendientes A la fecha de emisión de estos estados financieros, no existen litigios en contra de la Cooperativa, que presenten riesgos de pérdidas significativas para la entidad. Nota 10. Gastos y Remuneraciones del Directorio De acuerdo a lo aprobado en Junta General de Socios, durante el ejercicio la Cooperativa ha pagado o provisionado con cargo a resultados, por concepto de dietas y otros gastos al Directorio, $218,3 millones ($249,9 millones en 2007). Nota 11. Comisiones El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en los estados de resultados corresponde a los siguientes conceptos: Ingresos Gastos Comisiones percibidas o pagadas por: Líneas de crédito - - 0,1 0,1 Sobregiro - - 0,5 0,5 Convenios Colocaciones ,4 26,6 Factoring 23, Totales 23,1-40,0 27,2 16

20 Nota 12. Otros Ingresos de Operación El detalle de los otros ingresos de operación es el siguiente: Otros ingresos de operación: Subsidio por otorgamiento de crédito a microempresarios 97,9 156,0 Cobranza cartera colocación 529,3 509,8 Venta bienes recibidos en pago 52,8 60,9 Totales 680,0 726,7 Nota 13. Otros Gastos de Operación El detalle de los Otros gastos Operacionales es el siguiente: Otros gastos de operación: Comisiones cobradores 114,6 102,9 Servicio de recaudación 1,1 2,8 Otras comisiones de cobranzas 16,6 19,3 Costo conjunto Habitacional 55,8 221,7 Totales 188,1 346,7 Al 31 de Diciembre de 2007 se incluye un pago efectuado por Inversiones e Inmobiliarias Invermas S.A. con fecha 7 de agosto de 2007 a Inversiones Villa Las Hortensias S.A., por el equivalente de UF relacionado a un finiquito de contrato de comisión mercantil. Dicho contrato está asociado con las propiedades del conjunto habitacional Villa Las Hortensias de Maule, las cuales forman parte de las existencias en Otros Activos por un monto de M$

21 Nota 14. Otros Ingresos y Gastos no Operacionales El detalle de los otros ingresos y gastos no operacionales es el siguiente: Ingresos no operacionales: Recuperación de gastos admisión socios 52,6 41,0 Recuperación gastos administración cobranzas 25,6 33,2 Utilidad por venta de activo fijo 0,3 4,2 Administración cobranza compañías de seguro 689,9 185,8 Otros ingresos varios 48,8 84,6 Totales 817,2 348,8 Gastos no operacionales: Pérdida en venta activos fijos 1,1 3,6 Donaciones 22,0 117,5 Otros gastos varios 27,6 6,2 Castigo cuentas por cobrar no socios 0,9 123,2 Pérdidas por juicios - 394,5 Totales 51,6 645,0 Nota 15. Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (a) Impuesto a la renta Al 31 de Diciembre de 2008, la Cooperativa constituyó provisión de Impuesto a la renta de primera categoría originando un cargo a resultados de $5,4 millones. Al 31 de Diciembre de 2007 la Cooperativa y sus filiales no constituyeron provisión de impuesto a la renta de primera categoría por presentar pérdidas tributarias. 18

22 Nota 15. Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación (b) Impuestos diferidos Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la Sociedad determinó, de acuerdo a los criterios contables del Boletín Técnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los impuestos diferidos correspondientes a cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, el detalle de los saldos acumulados por impuestos diferidos es el siguiente: Impuestos diferidos Impuestos diferidos Activo Pasivo Activo Pasivo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Provisión para existencias - 31, ,6 - Provisión deudas incobrables 2, ,4 - - Provisión indemnización años de servicio 0, ,0 - - Provisión de vacaciones 2, ,3 - - Activo en leasing ,0 Pérdida tributaria - 86, ,4 - Obligaciones en leasing ,5 - - Provisiones de valuación (0,4) (93,8) - (2,8) (86,2) - Totales 5,5 24,0-15,4 18,8 2,0 La composición del (cargo) abono por impuesto a la renta de cada ejercicio, es el siguiente: Efecto por impuesto diferido del ejercicio (2.7) (24,5) Impuesto a la renta corriente (5.4) - Impuesto a la renta (8.1) (24,5) 19

23 Nota 16. Hechos Posteriores En opinión de la Administración de la Cooperativa, entre el 31 de diciembre de 2008 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentadas, ni en la situación económica y financiera de la Cooperativa y Filiales. Nelson Jofré Zamorano Gerente General Corporativo María Soledad Bernales Contador General 20