DEPARTAMENTO DEL ATLÁNTICO

Transcripción

1 Contactos: Laura Alejandra Alfonso Maria Carolina Barón Buitrago Septiembre de 2010 DEPARTAMENTO DEL ATLÁNTICO BRC INVESTOR SERVICES S. A. SCV Ley 819 de 2003 Millones de pesos a 31/03/2010 Ingresos totales: $ , Ingresos corrientes: $ Gastos totales: $ , Gastos de funcionamiento: $ Seguimiento Semestral A+ (A Más) Historia de la calificación: Revisión periódica: 12/2009 A+(A Más) Calificación inicial: 01/2009 A+(A Más) La información financiera incluida en este reporte está basada en las ejecuciones presupuestales de los años 2005, 2006, 2007, 2008, 2009 y a junio de FUNDAMENTOS DE LA CALIFICACIÓN La calificación A+ de capacidad de pago otorgada 1 por el Comité Técnico de BRC Investor Services S. A. SCV a el Departamento del Atlántico indica una buena capacidad de repagar oportunamente capital e intereses, con un riesgo incremental limitado en comparación con las emisiones calificadas con la categoría más alta. El proceso de calificación que llevó a cabo BRC, cumplió con lo exigido por la ley 819 en su artículo 16. Entre los aspectos fundamentales que sustentan la calificación se deben mencionar: El mayor riesgo identificado son los pasivos contingentes aproximadamente por $ millones, los cuales llevaron en diciembre de 2009 al Departamento a adoptar un Programa de Saneamiento Fiscal y Financiero el cual busca maximizar los recursos propios de tal forma que impacten la inversión social. Estas contingencias provienen de varias fuentes: la Contraloría Departamental, la cual tiene pendiente realizar los incrementos salariales desde el año El proceso de liquidación de la Empresa de Lotería del Atlántico, cuyo pasivo sin financiación se encuentra pendiente por definir; en tercer lugar, las exigencias de la red de prestadores de servicios de salud en lo relacionado con la atención del No Pos y, por último, los pasivos pensionales de la Universidad del Atlántico. A junio de 2010 los avances presentados por dicho programa se basan en que los pasivos existentes de la Contraloría deben ir respaldados con la firma de un convenio de desempeño que contenga las acciones que el ente de control debe realizar para lograr el equilibrio entre las transferencias recibidas y sus gastos de funcionamiento. Así mismo, la realización de una reestructuración administrativa que permita que a partir del reajuste de los salarios pendientes de varias vigencias, los ingresos anuales sean suficientes para soportar la planta, que el estudio técnico determine, para que este ente desarrolle sus labores de forma eficiente y adecuada. Medidas que se espera lleven al Departamento a un mayor control del gasto. El Departamento del Atlántico presenta un crecimiento en sus ingresos tributarios entre junio de 2009 y 2010 del 13,9% al pasar de $ millones a $ millones. Este se desprende de la continuidad en las políticas y medidas de la administración para aumentar la fiscalización de las rentas propias, en especial de impuestos de vehículos (18,6%), cerveza (12,8%), cigarrillos (48,1%) y estampillas (16,2%), las cuales también exceden la meta presupuestada en este periodo. Cabe destacar las acciones realizadas para controlar el contrabando y adulteración con la destrucción de unidades de licores y unidades de cigarrillo, resultado mayor al presentado en el último año; la publicidad dirigida a los contribuyentes para incentivar el pago de los tributos; el mayor consumo de cerveza reportado durante el primer semestre del año y el alto nivel de contratación Departamental y Distrital cómo parte de los planes de desarrollo de los dos entes territoriales, lo que afecta positivamente las estampillas. 1 Comité Técnico del 30 de diciembre de 2009, Acta No de 6 CAL-P-FOR-17 R2

2 Departamento del Atlántico En el futuro se espera que la continuidad de estas medidas se traduzca en una tendencia al alza de los ingresos, dada las grandes inversiones públicas proyectadas, el mayor consumo de licor en el último trimestre de cada año y a la actualización de la bases de datos del impuesto de vehículos con la del RUNT. Así mismo, la Ley 1393 de consagra cambios en los impuestos de consumo. Al igual que otros departamentos, Atlántico mantiene alta dependencia de las transferencias, las cuales decrecen entre junio de 2009 y ,8%, como consecuencia de los menores recursos recibidos por concepto del SGP 3 del sector educación. Sin embargo, se espera que durante el resto del año se reciban estos dineros ya que por regulación tienen una fuente y una destinación específica. Los gastos de funcionamiento en el año han sido objeto de permanente monitoreo y control; esto se debe al seguimiento que se le hace a los ingresos de libre destinación, ya son su principal fuente de fondeo. Entre junio de 2009 y 2010 presentaron un crecimiento del 8,6%, un porcentaje similar al presentado al de un año atrás, manteniendo el nivel de los últimos tres periodos ( ) del 65% de los ingresos totales destinados a inversión. En el año 2008 el indicador de la Ley 617 de 2000 se encontró en el límite establecido por la ley del 55% como consecuencia de la disminución de los ingresos tributarios a pesar de la política de austeridad de los gastos de funcionamiento. Durante el año 2009 este retornó al 53% un nivel inferior, ajustándose a los lineamientos establecidos, debido al comportamiento positivo de las rentas y el recaudo. Se espera que en el futuro se mantenga por debajo del límite de ley, dado el programa voluntario de saneamiento al que se ha acogido la Entidad, el cual ha evidenciado las contingencias que pueden afectar financieramente al Departamento y en el mismo sentido la organización de los recursos con el objeto de maximizar los ingresos propios en destinos que impacten la inversión social. Actualmente, el Departamento del Atlántico registra un saldo de deuda por $ millones que representa el 60% de los ingresos corrientes a junio de 2010, un nivel superior al registrado a diciembre de 2008 (13%), pero dentro del límite regulatorio. Estos recursos han sido invertidos en infraestructura vial, educación, vivienda y salud y se encuentran previstos dentro de las fuentes de financiación del Plan de Desarrollo. Se espera que al cierre del 2010 la deuda aumente en $ millones, para continuar realizando proyectos contemplados en el programa de gobierno. El plan de desarrollo de la actual administración equivale a $2.24 billones. El propósito es lograr ventajas competitivas integrales y sostenibles en la región, asociadas con mejorar y ampliar la red vial, extender la cobertura de educación y ofrecer soluciones de vivienda. Es así, que a diciembre de 2009 y junio de 2010 las inversiones presentan crecimientos del 24,7% y 35,5% respectivamente, señalando los avances de la administración en materia social, lo que lleva a un cumplimiento de ejecución del 48% del plan. Se espera que el 52% restante de las inversiones se realicen durante los próximos dos años, dado que la mayoría de proyectos se encuentra en fase final del proceso licitatorio y adjudicación. No obstante, en caso de no completarse, existe la incertidumbre sobre la continuidad de los mismos por del cambio de gobierno, hecho que se traduciría en un riesgo en el mediano plazo. Se pondera de manera positiva en la calificación el desempeño económico y fiscal superior a otros departamentos calificados, lo que se traduce en indicadores socioeconómicos mejores al de su grupo de comparable y se refleja en la posición en el ranking fiscal en donde ha ocupado el puesto 1 entre 32 departamentos entre 2006 y ANÁLISIS DOFA Fortalezas 2 Por la cual se definen rentas de destinación específica para la salud, se adoptan medidas para promover actividades generadoras de recursos para la salud, para evitar la evasión y la elusión de aportes a la salud, se redireccionan recursos al interior del sistema de salud y se dictan otras disposiciones" 3 Sistema General de Participaciones Estabilidad del personal de la administración central. Cumplimiento de los indicadores de la Ley 358 de Una calificación de riesgo emitida por BRC INVESTOR SERVICES S. A. Sociedad Calificadora de Valores es una opinión técnica y en ningún momento pretende ser una recomendación para comprar, vender o mantener una inversión determinada y/o un valor, ni implica una garantía de pago del título, sino una evaluación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean cancelados oportunamente. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello, no asumimos responsabilidad por errores u omisiones o por resultados derivados del uso de esta información. 2 de 6

3 Departamento del Atlántico Implementación del recaudo en línea a través del sistema de bancos recaudadores a nivel nacional para el pago de impuesto de vehículos. Buenos resultados dados por las campañas de publicidad en las cuales se invita a los contribuyentes al pago de impuestos de manera efectiva para evitar sanciones. Adecuada capacidad para responder por las obligaciones financieras presente y futuras. Oportunidades Diversificación de los ingresos. Desarrollo de la infraestructura portuaria la cual facilita la actividad comercial de importación y exportación. Debilidades Existencia de una cultura por el consumo de licor sin estampilla. Dependencia de los ingresos no tributarios, especialmente de las transferencias. Baja densidad vial lo que dificulta la conexión entre regiones. Tasa de desempleo y el NBI 4 en promedio con el nivel nacional. Presencia de pasivos contingentes, los cuales han llevado al Departamento a adoptar un Programa de Saneamiento Fiscal y Financiero en diciembre de Amenazas Entrada del contrabando al Departamento, lo que resulta en la disminución de las rentas. Debilitamiento de los ingresos corrientes. Alto nivel de endeudamiento para financiar proyectos específicos, realizando operaciones por fuera del balance de la entidad. Incertidumbre sobre la regulación en cuanto a la incorporación de recursos económicos provenientes de los impuestos al consumo de tabaco, cerveza y otras bebidas alcohólica de las entidades territoriales destinados al salvamento financiero del sector salud. 3. ESTADOS FINANCIEROS 4 Índice de necesidades básicas insatisfechas (24.68% en el 2008) Una calificación de riesgo emitida por BRC INVESTOR SERVICES S. A. Sociedad Calificadora de Valores es una opinión técnica y en ningún momento pretende ser una recomendación para comprar, vender o mantener una inversión determinada y/o un valor, ni implica una garantía de pago del título, sino una evaluación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean cancelados oportunamente. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello, no asumimos responsabilidad por errores u omisiones o por resultados derivados del uso de esta información. 3 de 6

4 Departamento del Atlántico Anexo 1. Ejecución presupuestal DEPARTAMENTO ATLANTICO Ejecución presupuestal (en millones de pesos) jun-09 jun-10 INGRESO TOTAL(A+B+C) , , , , ,86 A. INGRESO CORRIENTE (1+2) , , , , ,37 1. Ingreso Tributario , , , , ,39 Impuestos Ditectos , , , , ,11 - Impuesto de Registro , , , , ,32 - Impuesto Sobre Vehiculos Automotores Vigencia Actual , , , , ,79 Impuestos Indirectos , , , , ,28 - Consumo a la Cerveza, Sifones , , , , ,81 - Consumo de Cigarrillos y Tabacos Elaborados , , , , ,95 - Venta de Cerveza y Sifones , , , , ,02 - Consumo de vinos, Aperitivos y similares 1.143,78 996, ,45 488,95 546,36 Impuesto de Loterías y Apuestas Permanentes , , , , ,52 Estampillas , , , , ,02 Contribuciones 86, ,65 695,33 327,68 413,62 Sobretasa a la Gasolina , , , , ,49 Otros Impuestos Indirectos (Posesiones+Deguello) 797, , ,02 646,48 564,49 2. Ingreso No Tributario , , , , ,98 - Participaciones , , , , ,82 - Tasas , , , , ,48 - Sanciones, Intereses y Multas , , , , ,92 - Venta de bienes y servicios 748,96 431,49 413,82 188,61 241,50 - Transferencias , , , , ,12 - Impuesto de IVA de Licores 9.710, , , , ,54 - Otros 1.313,65 195,20 172,33 229,60 B. FONDOS ESPECIALES 3.939, ,28-1,44 C. RECURSOS DE CAPITAL , , , , ,04 GASTO TOTAL(C+D+E+F+G+H+I) , , , , ,54 C. GASTOS DE FUNCIONAMIENTO , , , , ,75 - Servicios personales , , , , ,11 - Gastos Generales , , , , ,62 - Transferencias de Nómina 4.791, , , , ,33 - Mesadas Pensionales , , , , ,53 - Otras Transferencias , , , , ,69 - Gastos Asamblea a Cargo del departamento - - Déficit Cuentas por Pagar Funcionamiento 397, Asamblea 2.561, , , , ,94 - Contraloría 2.622, , , , ,53 D. SERVICIO DE DEUDA , , , , ,31 E. DÉFICIT CUENTEAS POR PAGAR 3,04 F. PROGRAMA DE SANEAMIENTO FISCAL (5% ILCD) 4.631, , , , ,76 G. PROVISION OBLIGACIONES PENSIONALES ESTIMADO 535, , ,97 H. DÉFICIT DE CUENTAS POR PAGAR 2007 (GASTOS DE INVERSIÓN) 6.035,72 I. INVERSIÓN , , , , ,71 SALDO FINAL , , , , ,32 4 de 6

5 Anexo 2. Balance general DEPARTAMENTO ATLANTICO Balance General (en miles de pesos) Departamento del Atlántico ACTIVO Activo Corriente Efectivo , ,0 Inversiones , ,0 Deudores , ,0 Inventarios 1.120, ,0 Otros Activos , ,0 Total Activo Corriente , ,0 Inversiones , ,0 Rentas por Cobrar , ,0 Deudores , ,0 Propiedades, Planta y Equipo , ,0 Bienes de beneficioy uso público e histórico y culturales , ,0 Otros Activos , ,0 Total Activo no Corriente , ,0 TOTAL ACTIVO , ,0 PASIVO Pasivo Corriente Financiamiento con banca central , ,0 Operaciones de financiemiento , ,0 Cuentas por pagar , ,0 Obligaciones laborales , ,0 Otros bonos y títulos emitidos ,0 Otros Pasivos , ,0 Pasivos estimados , ,0 Total Pasivo Corriente , ,0 Pasivo no Corriente Financiamiento con banca central , ,0 Cuentas por pagar , ,0 Obligaciones laborales 893,0 893,0 Pasivos estimados , ,0 Total Pasivo no Corriente , ,0 TOTAL PASIVO , ,0 PATRIMONIO Patrimonio Institucional , ,0 TOTAL PATRIMONIO , ,0 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO , ,0 5 de 6

6 Anexo 3. Estado de resultados DEPARTAMENTO ATLANTICO Estado de Resultados (en miles de pesos) Departamento del Atlántico INGRESOS OPERACIONALES Ingresos fiscales Venta de servicios Transferencias COSTO DE VENTA DE SERVICIOS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES De Administración De Operación Provisiones Agotamiento, amortizaciones Transferencias Gasto Social UTILIDAD OPERACIONAL Otros Ingresos Otros Egresos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS UTILIDAD NETA EBITDA de 6