El artículo 348.bis del TRLSC regula. Derecho de separación de un socio: IMPlIcAcIonES contables. Espacio icac

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1 Espcio icc Según lo dispuesto en l NRV 18ª del PGC pymes..(...)... L imputción resultdos de ls subvenciones, donciones y legdos que tengn el crácter de no reintegrbles se efecturá tendiendo su fi nlidd. c) Cundo se concedn pr dquirir ctivos o cncelr psivos, se pueden distinguir los siguientes csos: - Activos del inmovilizdo intngible, mteril e inversiones inmobiliris: se imputrán como ingresos del ejercicio en proporción l dotción l mortizción efectud en ese periodo pr los citdos elementos o, en su cso, cundo se produzc su enjención, corrección vlortiv por deterioro o bj en blnce. -Por el registro de l reversión del efecto impositivo socido l subvención. 31/12/ ,85 Psivo por diferenci temporri imponible (479) 3302,85x0,30 Subvenciones ofi ciles de cpitl (130) 990,85 Derecho de seprción de un socio: IMPlIcAcIonES contables BoiCAC 89, mzo Consult 3. Sobre el trtmiento contble del derecho de seprción del socio reguldo en el rtículo 348.bis del texto refundido de l Ley de Socieddes de Cpitl (TRLSC), probdo por el Rel Decreto Legisltivo 1/2010, de 2 de julio. RESPuESTA Del icac El rtículo 348.bis del TRLSC regul el derecho de seprción del socio en cso de flt de distribución de dividendos, en los siguientes términos: 1. A prtir del quinto ejercicio contr desde l inscripción en el Registro Mercntil de l sociedd, el socio que hubier votdo fvor de l distribución de los benefi cios sociles tendrá derecho de seprción en el cso de que l junt generl no cordr l distribución como dividendo de, l menos, un tercio de los benefi cios propios de l explotción del objeto socil obtenidos durnte el ejercicio nterior, que sen leglmente reprtibles. 2. El plzo pr el ejercicio del derecho de seprción será de un mes contr desde l fech en que se hubier celebrdo l junt generl ordinri de socios. 3. Lo dispuesto en este rtículo no será de plicción ls socieddes cotizds. A l vist de este precepto se pregunt si l Ley está imponiendo un obligción de reprto de dividendos en relción con ls cciones de los minoritrios y ls implicciones contbles que est circunstnci tendrí. El derecho de seprción que le siste l socio l mpro del rtículo 348 bis :: número 2 :: Julio/Agosto 2o12 :: 72

2 del TRLSC, desde un punto de vist económico, se confi gur como un opción de rescte de l inversión que solo nce si se cumplen los requisitos previstos por l Ley. De lo nterior no cbe inferir que el reprto de dividendos se obligtorio, sino más bien, que nte l flt de reprto nce el derecho de los ccionists solicitr el reembolso de su prticipción. Por ello, en todo cso, l plicción del resultdo sigue siendo discrecionl y, en consecuenci, seguirá contbilizándose emplendo como contrprtid un cuent de reservs. Un vez clrd est cuestión, rest pronuncirse sobre el trtmiento contble del derecho de seprción, en sentido estricto. En prticulr, si nte l existenci de un eventul obligción de reembolso condiciond o contingente, l sociedd debe registrr un psivo, en qué momento y por qué importe. De cuerdo con el rtículo 34.2 del Código de Comercio ls cuents nules deben redctrse con clridd y mostrr l imgen fi el del ptrimonio, de l situción fi nncier y de los resultdos de l empres, de conformidd con ls disposiciones legles. A tl efecto, en l contbilizción de ls operciones se tenderá su relidd económic y no sólo su form jurídic. Adicionlmente, l norm de registro y vlorción (NRV) 9ª. Instrumentos fi nncieros, prtdo 3, dispone: Los instrumentos fi nncieros emitidos, incurridos o sumidos se clsifi crán como psivos fi nncieros, en su totlidd o en un de sus prtes, siempre que de cuerdo con su relidd económic supongn pr l empres un obligción contrctul, direct o indirect, de entregr efectivo u otro ctivo fi nnciero, o de intercmbir ctivos o psivos fi nncieros con terceros en condiciones potencilmente desfvorbles, tl como un instrumento fi nnciero que preve su recompr obligtori por prte del emisor, o que otorgue l tenedor el derecho exigir l emisor su rescte en un fech y por un importe determindo o determinble, o recibir un remunerción predetermind siempre que hy benefi cios distribuibles. En prticulr, determinds cciones resctbles y cciones o prticipciones sin voto. Es decir, ríz de l entrd en vigor del nuevo PGC el trtmiento contble de los instrumentos fi nncieros se sient en el concepto de obligción contrctul. Si l empres emite un instrumento, en el cso que nos ocup cciones o prticipciones, y no tiene un derecho incondicionl evitr l slid de fl ujos de efectivo, el PGC clifi c ese instrumento, en todo o en prte, como un psivo. En este contexto normtivo, pr poder otorgr un decud o trtmiento contble l derecho de seprción sobre el que vers l consult, l cuestión dilucidr es si l sociedd tiene un derecho incondicionl evitr l slid de fl ujos de efectivo. Pues bien, en l medid en que el derecho de seprción solo nce cundo, cumpliéndose los requisitos previstos por l Ley, el socio se dirij l sociedd en tiempo y form, hst ese momento el derecho del socio reconocido en el rtículo 348.bis es un pur y simple expecttiv de derechos sin sustnci jurídic equiprble l de un verddero derecho de crédito y, en consecuenci, no puede concluirse que origine desde un punto de vist contble el reconocimiento de un psivo. Sin perjuicio de lo nterior, en l memori de ls cuents nules se deberá fcilitr tod l informción signifi ctiv sobre el tem objeto de consult de form que quells, en su conjunto, muestren l imgen fi el del ptrimonio, de l situción fi nncier y de los resultdos de l empres. En prticulr, se incluirá informción sobre los dividendos distribuidos en los últimos cinco ejercicios, o en cso de que no se hubiesen reprtido, el número de socios que hubieren votdo en contr de l propuest de plicción. Consult 3. sobre el trtmiento contble del derecho de seprción del socio reguldo en el rtículo 348.bis del texto refundido de l ley de socieddes de Cpitl (trlsc), probdo por el rel Decreto legisltivo 1/2010, de 2 de julio. BOICAC 86 Mrzo 2012 Rel Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se pruebn ls Norms pr l Formulción de Cuents Anules Consolidds y se modifi c el Pln Generl de Contbilidd probdo por Rel Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre y el Pln Generl de Contbilidd de Pequeñs y Medins Empress probdo por Rel Decreto Normtiv de referenci 1515/2007, de 16 de noviembre. (BOE 24 de septiembre de 2010). Rel Decreto Legisltivo 1/2010, de 2 de julio, por el que se prueb el texto refundido de l Ley de Socieddes de Cpitl (BOE 3 de julio de 2010) Rel Decreto 1514/2007 por el que se prueb el Pln Generl de Contbilidd (BOE 20 de noviembre de 2007). L no distribución de dividendos no oblig reclsifi cr l portción de los propietrios, excepto si reclmn explícitmente el retorno de lo Resumen generl portdo. 73

3 Espcio icc EJEMPloPrÁCtiCo Reprto dividendo obligtorio? NO, será discreción Contbilizción, teniendo como contrprtid reservs. Derecho Seprción Socio Art. 348 bis TRLSC Registro obligción por el derecho de seprción? Norm 9ª PGC Cundo se cumpln requisitos formles y de tiempo por el socio, l pedir l seprción. MEMORIA Incluirá informción sobre dividendos distribuidos en los 5 últimos ejercicios o en cso contrrio, número de socios que hubiesen votdo en contr propuest plicción. EJEMPlo: (las SocIEDADES APlIcAn El PGc) L sociedd nónim Pris e duns d Fontin, que se dedic l comercio, present el 31/12/20X5 el siguiente Blnce de Situción, expresdo en euros: AcTIVo Inmovilizdo Intngible neto Inmovilizdo mteril neto PATRIMonIo neto Y PASIVo Cpitl Socil Prim de emisión de cciones Existencis Reserv Legl Deudores Reservs voluntris Inversiones Resultdo del ejercicio Finnciers c/p Tesorerí Acreedores lrgo plzo Acreedores corto plzo TOTAL AC- TIVO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO Informción complementri referente l contenido del blnce: El cpitl socil, está formdo por portciones dinerris efectuds por los ccionists. Tods ls cciones tienen el mismo vlor nominl, 10 euros. Ls cciones de est sociedd no cotizn en Bols. L sociedd fue constituid e inscrit en el Registro Mercntil principios del ejercicio X0. Desde su constitución l sociedd no h reprtido nunc dividendos pesr de obtener benefi cios de su ctividd de explotción. Aprtdo 1 Operciones efectuds por l sociedd Pris e duns d Fontin en el ejercicio 20X6: 1.-El 1/4/X6 se reúne l Junt Generl de Accionists y prueb, entre otros cuerdos, un vez cumplidos todos los requisitos legles, destinr el excedente dotr Reserv Voluntri.En dich Junt un ccionist poseedor de cciones vot fvor de l distribución de los benefi cios sociles, comunicndo l sociedd su derecho de sepr- :: número 2 :: Julio/Agosto 2o12 :: 74

4 ción mprdo en el rtículo 348.bis del TRLSC por el que se regul el derecho de seprción del socio en cso de flt de distribución de dividendos. 2.- El 15/4/X6 el socio y l sociedd rtificn el cuerdo de seprción del mismo de l sociedd mprdo por lo estblecido en el menciondo T.R.L.S.C, llegndo l cuerdo de vlorr ls cciones su vlor rzonble que en usenci de cotizción de ls cciones se tom como referenci el vlor teórico fech del blnce presentdo un vez registrd l plicción del resultdo. 3.- El 29/4/X6, nte l flt de liquidez, socio y sociedd cuerdn retribuir l ccionist con un elemento de trnsporte que figur contbilizdo por un importe de: Elemento de trnsporte amortizción cumuld del elemento de trnsporte...(4.000 ).Deterioro de vlor del inmovilizdo mteril...(1.000 ). VALOR CONTABLE VALOR RAZONABLE Además pr cncelr l deud se le entregn en efectivo. Aprtdo 2 L sociedd Pri do Bo es ccionist de l sociedd Pris e duns d Fontin, de l cul posee cciones, clsificds ests en l crter de Activos finncieros disponibles pr l vent dichs cciones fueron dquirids un precio unitrio de 12 siendo el vlor rzonble 31/12/X5 de 15. Se pide: Registro de ls operciones reltds en ls dos socieddes. Tipo impositivo 30% Solución: Pris e duns d Fontin:. Por l plicción del resultdo: Resultdo del ejercicio (129) 1/4/X6 Reserv legl (112)(*) Reservs voluntris (113) (*) En bse l rtículo 273 de l L.S.C, comprobremos si se cumplen ls tenciones prevists en l Ley. Así: Reserv Legl (rt 274 ): Se destinrá un cifr igul l 10% del beneficio del ejercicio, hst que est reserv lcnce, l menos el 20% del Cpitl Socil: 10% = Dich cntidd, junto l que y poseí l sociedd ( )= ), no super el máximo estblecido del 20% del Cpitl Socil (=20% = ), por lo que dotremos el 10%: Determinción Del Vlor Teórico de ls cciones de l sociedd pris e duns d fontin Sociedd Pris e duns d Fontin Cpitl Socil ( cciones) % prticipción en el ptrimonio neto ,66 Reserv Legl ,00 Reservs Voluntris ,66 Prim de emisión ,66 cciones Ptrimonio Neto Vlor Teórico Pris e duns d Fontin Ptrimonio Neto = =15 Nº de cciones cc. Por l dquisición de ls cciones l socio disidente vlorndo ls misms l vlor teórico: 15/4/X6 Acciones o prticipciones propis en situciones especiles (108) ( cciones x 15 ) c/c con socios y dministrdores (551) El derecho de seprción que le siste l socio l mpro del rtículo348 bis del TRLSC, desde un punto de vist económico, se configur como un opción de rescte de l inversión que solo nce si se cumplen los requisitos previstos por l Ley. De lo nterior no cbe inferir que el reprto de dividendos se 75

5 Espcio ICAC obligtorio, sino más bien, que nte l flt de reprto nce el derecho de los ccionists solicitr el reembolso de su prticipción (...). En cunto su vlorción estremos lo estblecido en el rtículo Articulo 353. L.S.C...(..) A flt de cuerdo entre l sociedd y el socio sobre el vlor rzonble de ls prticipciones sociles o de ls cciones, o sobre l person o persons que hyn de vlorrls y el procedimiento seguir pr su vlorción, serán vlords por un uditor de cuents distinto l de l sociedd, designdo por el registrdor mercntil del domicilio socil solicitud de l sociedd o de culquier de los socios titulres de ls prticipciones o de ls cciones objeto de vlorción (...). En nuestro cso, por mutuo cuerdo se cordó vlorrls l vlor teórico. (15 /cción). Reconocimiento de l deud con el ccionist como un psivo finnciero: 15/4/X Cpitl socil (100) ( x 66,66%) Prim de emisión de cciones (110) ( x 6,66%) Reserv legl (112) ( x11%) Reservs voluntris (113) ( x15,66%) Acciones o prticipciones c/p considerds psivos finncieros (502) ( *) (*) l norm de registro y vlorción (NRV) 9ª. Instrumentos finncieros, prtdo 3, dispone: Los instrumentos finncieros emitidos, incurridos o sumidos se clsificrán como psivos finncieros, en su totlidd o en un de sus prtes, siempre que de cuerdo con su relidd económic supongn pr l empres un obligción contrctul, direct o indirect, de entregr efectivo u otro ctivo finnciero, o de intercmbir ctivos o psivos finncieros con terceros en condiciones potencilmente desfvorbles, tl como un instrumento finnciero que preve su recompr obligtori por prte del emisor, o que otorgue l tenedor el derecho exigir l emisor su rescte en un fech y por un importe determindo o determinble, o recibir un remunerción predetermind siempre que hy beneficios distribuibles. En prticulr, determinds cciones resctbles y cciones o prticipciones sin voto. Es decir, ríz de l entrd en vigor del nuevo PGC el trtmiento contble de los instrumentos finncieros se sient en el concepto de obligción contrctul. Si l empres emite un instrumento, en el cso que nos ocup cciones o prticipciones, y no tiene un derecho incondicionl evitr l slid de flujos de efectivo, el PGC clific ese instrumento, en todo o en prte, como un psivo. Según los contenidos de l presente consult..(...)...en l medid en que el derecho de seprción solo nce cundo, cumpliéndose los requisitos previstos por l Ley, el socio se dirij l sociedd en tiempo y form,..(..).. en consecuenci y en nuestro cso l hber sido ejercitdo el derecho de seprción en tiempo y form se h registrdo como un psivo finnciero.. Por el pgo de l deud contríd con el socio que sepr y entreg del efectivo y el elemento de trnsporte:.vlor en libros del ctivo: Elementos de trnsporte Amortizción cumuld (4.000) - Deterioro de vlor (1.000) VALOR CONTABLE (1) VALOR RAZONABLE EFECTIVO ENTREGADO (2) A) PAGO TOTAL REALIZADO (1+2) B)IMPORTE DE LA DEUDA CANCELADA (A-B) = RESULTADO DE LA OPERACIÓN Registro de l operción: 29/4/X6 c/c con socios y dministrdores (551) Amortizción cumuld del inmovilizdo mteril (281) Deterioro del vlor del inmovilizdo mteril (291) Elementos de trnsporte (218) Beneficios procedentes del inmovilizdo mteril (281) Bncos (572) Al hber cnceldo l deud con el ccionist y no tendremos psivo finnciero. En consecuenci :: número 2 :: Julio/Agosto 2O12 :: 76

6 Acciones o prticipciones c/p considerds psivos finncieros (502) 29/4/X6 Acciones o prticipciones propis en situciones especiles (108) Mientrs que por l vent, compremos lo recibido (Tesorerí), con el vlor contble de ls prticipciones socids dich prte monetri. Vemos qué prte del vlor contble de ls prticipciones utilizremos en cd operción: Pri do Bo: Pri do Bo tiene notdo en su blnce: Seguiremos lo estblecido en l Consult nº2 del BOICAC 55, (...) nos dice que pr el cso en que l sociedd retribuy l socio sliente con efectivo y ctivos no monetrios (un vehículo, en nuestro cso), (...) se deberá diferencir mbs prtids (pr lo que se deberá tener en cuent l proporción que cd un de ests retribuciones tesorerí y vlor rzonble de los bienes recibidos- tiene sobre el totl(...) Vemos esto último: De est cifr diferenciremos: Vlor contble (5.000 cc x15 ) Acciones Pri e duns d Fontin : tit x 15 /tit = Acciones PRAIA E DUNAS DA FONTAINA Vent (10%) 10% = Permut (90%) 90% = Pri do Bo, recibe cmbio de ls prticipciones: % sobre totl Tesorerí % Elementos de Trnsporte (Vlor Rzonble) % Totl... Por l operción de vent, notrá: Bncos (572) x Inversiones finnciers lrgo plzo en instrumentos de ptrimonio (250) (5.000 cc x10% x 15) Todo ello con el objeto de diferencir l prte de l operción que supone un vent (contrprestción monetri, 10% de l retribución totl), de l prte que se mteriliz en un permut (bien recibido, elemento de trnsporte, que es 90% de l retribución totl). Por l permut, plicremos lo dispuesto en l norm de vlorción 2ª.1.3: ( ) Anlizndo el fondo económico de l operción, se trt de un permut comercil Se considerrá que un permut tiene crácter comercil si: ) L configurción (riesgo, clendrio e importe) de los flujos de efectivo del inmovilizdo recibido difiere de l configurción de los flujos de efectivo del ctivo entregdo; o..(...)... En ls operciones de permut de crácter comercil, el inmovilizdo mteril recibido se vlorrá por el vlor rzonble del ctivo entregdo más, en su cso, ls contrprtids monetris que se hubiern entregdo cmbio, slvo que se teng un evidenci más clr del vlor rzonble del ctivo recibido y con el límite de este último. Ls diferencis de vlorción que pudiern surgir l dr de bj el elemento entregdo cmbio se reconocerán en l cuent de pérdids y gnncis. Drá de bj l prte correspondiente ls prticipciones (10%), y por comprción con el importe monetrio percibido reconocerá un resultdo si procede. Por l operción de permut, seguiremos lo estblecido en l Norm 2ª.1.3: Bien Recibido (Elemento de Trnsporte) = Vlor rzonble de l prte correspondiente de ls prticipciones (90%) Luego: Bien Recibido (Elemento de Trnsporte ) = Por tnto, notrá: Elementos de trnsporte (218) Inversiones finnciers lrgo plzo en instrumentos de ptrimonio (250) (5.000 x 90% x15)

7 Espcio ICAC. Por l relizción del resultdo imputdo l ptrimonio neto de ls cciones clificds como Activos finncieros disponibles pr l vent : Resultdo obtenido: (15-12) x cciones= Trnsferenci de beneficios en ctivos finncieros disponibles pr l vent (802). Por l reversión del efecto impositivo: Psivo por diferenci temporri imponible (479) Beneficios en ctivos finncieros disponibles pr l vent (7632) Impuesto diferido (8301) Por l regulrizción de ls cuents de los grupos 8 y 9 l cierre de ejercicio: Impuesto diferido (8301) Ajustes por vlorción de ctivos finncieros disponibles pr l vent (133) Trnsferenci de beneficios en ctivos finncieros disponibles pr l vent (802) Ejemplo: (Ls socieddes plicn el PGC PYMES) L sociedd nónim Pris e duns d Fontin, que se dedic l comercio, present el 31/12/20X5 el siguiente Blnce de Situción, expresdo en euros: ACTIVO Inmovilizdo Intngible neto Inmovilizdo mteril neto PATRIMONIO NETO Y PASIVO Cpitl Socil Prim de emisión de cciones Existencis Reserv Legl Deudores Reservs voluntris Inversiones Resultdo del ejercicio Finnciers c/p Tesorerí Acreedores lrgo plzo Acreedores corto plzo TOTAL AC- TIVO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO Informción complementri referente l contenido del blnce: El cpitl socil, está formdo por portciones dinerris efectuds por los ccionists. Tods ls cciones tienen el mismo vlor nominl, 10 euros. Ls cciones de est sociedd no cotizn en Bols. L sociedd fue constituid e inscrit en el Registro Mercntil principios del ejercicio X0. Desde su constitución l sociedd no h reprtido nunc dividendos pesr de obtener beneficios de su ctividd de explotción. Aprtdo 1 Operciones efectuds por l sociedd Pris e duns d Fontin en el ejercicio 20X6: 1.-El 1/4/X6 se reúne l Junt Generl de Accionists y prueb, entre otros cuerdos, un vez cumplidos todos los requisitos legles, destinr el excedente dotr Reserv Voluntri.En dich Junt un ccionist poseedor de cciones vot fvor de l distribución de los beneficios sociles, comunicndo l sociedd su derecho de seprción mprdo en el rtículo 348. bis del TRLSC por el que se regul el derecho de seprción del socio en cso de flt de distribución de dividendos. 2.- El 15/4/X6 el socio y l sociedd rtificn el cuerdo de seprción del mismo de l sociedd mprdo por lo estblecido en el menciondo T.R.L.S.C, llegndo l cuerdo de vlorr ls cciones su vlor rzonble que en usenci de cotizción de ls cciones se tom como referenci el vlor teórico fech del blnce presentdo un vez registrd l plicción del resultdo. 3.- El 29/4/X6, nte l flt de liquidez, socio y sociedd cuerdn retribuir l ccionist con un elemento de trnsporte que figur contbilizdo por un importe de: Elemento de trnsporte amortizción cumuld del elemento de trnsporte...(4.000 ).Deterioro de vlor del inmovilizdo mteril...(1.000 ). VALOR CONTABLE VALOR RAZONABLE Además pr cncelr l deud se le entregn en efectivo. :: número 2 :: Julio/Agosto 2O12 :: 78

8 Aprtdo 2 L sociedd Pri do Bo es ccionist de l sociedd Pris e duns d Fontin, de l cul posee cciones, ls cules están clsificds en l crter de Activos finncieros coste dichs cciones fueron dquirids un precio unitrio de 12 siendo el vlor rzonble 31/12/ X5 de 15. SE PIDE: Registro de ls operciones reltds en ls dos socieddes. Tipo impositivo 30% SOLUCIÓN: Pris e duns d Fontin:. Por l plicción del resultdo: Resultdo del ejercicio (129) 1/4/X6 Reserv legl (112)(*) Reservs voluntris (113) (*) En bse l rtículo 273 de l L.S.C., comprobremos si se cumplen ls tenciones prevists en l Ley. Así: Reserv Legl (rt 274): Se destinrá un cifr igul l 10% del beneficio del ejercicio, hst que est reserv lcnce, l menos el 20% del Cpitl Socil: 10% = Dich cntidd, junto l que y poseí l sociedd ( )= ), no super el máximo estblecido del 20% del Cpitl Socil (=20% = ), por lo que dotremos el 10%: Vlor Teórico PRAIA E DUNAS DA FONTAINA Ptrimonio Neto = =15 Nº de cciones cc. Por l dquisición de ls cciones l socio disidente vlorndo ls misms l vlor teórico: 15/4/X6 Acciones o prticipciones propis en situciones especiles (108) ( cciones x 15 ) c/c con socios y dministrdores (551) El derecho de seprción que le siste l socio l mpro del rtículo348 bis del TRLSC, desde un punto de vist económico, se configur como un opción de rescte de l inversión que solo nce si se cumplen los requisitos previstos por l Ley. De lo nterior no cbe inferir que el reprto de dividendos se obligtorio, sino más bien, que nte l flt de reprto nce el derecho de los ccionists solicitr el reembolso de su prticipción (...). En cunto su vlorción estremos lo estblecido en el rtículo Articulo 353. L.S.C(...). 1. A flt de cuerdo entre l sociedd y el socio sobre el vlor rzonble de ls prticipciones sociles o de ls cciones, o sobre l person o persons que hyn de vlorrls y el procedimiento seguir pr su vlorción, serán vlords por un uditor de cuents distinto l de l sociedd, designdo por el registrdor mercntil del domicilio socil solicitud de l sociedd o de culquier de los socios titulres de ls prticipciones o de ls cciones objeto de vlorción (...). En nuestro cso, por mutuo cuerdo se cordó vlorrls l vlor teórico.(15 /cción).. Reconocimiento de l deud con el ccionist como un psivo finnciero: Determinción Del Vlor Teórico de ls cciones de l sociedd pris e duns d fontin Cpitl socil (100) ( x 66,66%) Prim de emisión de cciones (110) ( x 6,66%) Reserv legl (112) ( x11%) Reservs voluntris (113) ( x15,66%) 15/4/X6 Sociedd PRAIA E DUNAS DA FONTAINA Cpitl Socil ( cciones) % prticipción en el ptrimonio neto ,66 Reserv Legl ,00 Reservs Voluntris ,66 Prim de emisión ,66 cciones Ptrimonio Neto Acciones o prticipciones c/p considerds psivos finncieros (502) (*) 79

9 Espcio ICAC (*) l norm de registro y vlorción (NRV.pymes) 9ª. Psivos finncieros, dispone: Los instrumentos finncieros emitidos, incurridos o sumidos se clsificrán como psivos finncieros, en su totlidd o en un de sus prtes, siempre que de cuerdo con su relidd económic supongn pr l empres un obligción contrctul, direct o indirect, de entregr efectivo u otro ctivo finnciero, o de intercmbir ctivos o psivos finncieros con terceros en condiciones potencilmente desfvorbles, tl como un instrumento finnciero que preve su recompr obligtori por prte del emisor, o que otorgue l tenedor el derecho exigir l emisor su rescte en un fech y por un importe determindo o determinble, o recibir un remunerción predetermind siempre que hy beneficios distribuibles. En prticulr, determinds cciones resctbles y cciones o prticipciones sin voto. Es decir, ríz de l entrd en vigor del nuevo PGC el trtmiento contble de los instrumentos finncieros se sient en el concepto de obligción contrctul. Si l empres emite un instrumento, en el cso que nos ocup cciones o prticipciones, y no tiene un derecho incondicionl evitr l slid de flujos de efectivo, el PGC clific ese instrumento, en todo o en prte, como un psivo. Según los contenidos de l presente consult..(...)...en l medid en que el derecho de seprción solo nce cundo, cumpliéndose los requisitos previstos por l Ley (*), el socio se dirij l sociedd en tiempo y form,..(..).. en consecuenci y en nuestro cso l hber sido ejercitdo el derecho de seprción en tiempo y form se h registrdo como un psivo finnciero. (*) El rtículo 348.bis del TRLSC regul el derecho de seprción del socio en cso de flt de distribución de dividendos, en los siguientes términos: 1. A prtir del quinto ejercicio contr desde l inscripción en el Registro Mercntil de l sociedd, el socio que hubier votdo fvor de l distribución de los beneficios sociles tendrá derecho de seprción en el cso de que l junt generl no cordr l distribución como dividendo de, l menos, un tercio de los beneficios propios de l explotción del objeto socil obtenidos durnte el ejercicio nterior, que sen leglmente reprtibles. 2. El plzo pr el ejercicio del derecho de seprción será de un mes contr desde l fech en que se hubier celebrdo l junt generl ordinri de socios. 3. Lo dispuesto en este rtículo no será de plicción ls socieddes cotizds.. Por el pgo de l deud contríd con el socio que sepr y entreg del efectivo y el elemento de trnsporte:.vlor en libros del ctivo: Elementos de trnsporte Amortizción cumuld (4.000) - Deterioro de vlor (1.000) VALOR CONTABLE (1) VALOR RAZONABLE EFECTIVO ENTREGADO (2) A) PAGO TOTAL REALIZADO (1+2) B)IMPORTE DE LA DEUDA CANCELADA (A-B) = RESULTADO DE LA OPERACIÓN Registro de l operción: 29/4/X6 c/c con socios y dministrdores (551) Amortizción cumuld del inmovilizdo mteril (281) Deterioro del vlor del inmovilizdo mteril (291) Elementos de trnsporte (218) Beneficios procedentes del inmovili- zdo mteril (281) Bncos (572) Al hber cnceldo l deud con el ccionist y no tendremos psivo finnciero. En consecuenci, 29/4/X6 Acciones o prticipciones c/p considerds psivos finncieros (502) Acciones o prticipciones propis en situciones especiles (108) Pri do Bo: Ls cciones que posee de l sociedd Pris e dun d Fontin se encontrrán vlords del modo siguiente:.inversiones finnciers lrgo plzo en instrumentos de ptrimonio (5.000 cciones x 12) :: número 2 :: Julio/Agosto 2O12 :: 80

10 L NRV 8ª estblece que ls inversiones en los instrumentos de ptrimonio incluids en est ctegorí se vlorrán inicilmente l coste, que equivldrá l vlor rzonble de l contrprestción entregd más los costes de trnscción que les sen directmente tribuibles,...(..)... Por otro ldo l cierre del ejercicio X5 y en plicción de l citd norm de registro y vlorción hbrá comprobdo si l prticipción está deteriord, procediendo del modo siguiente: Vlor contble de l inversión Importe recuperble(*).. ( cc x15 )... NO EXISTE DETERIORO (*). Trtándose de inversiones no dmitids cotizción, se tomrá en considerción el ptrimonio neto de l entidd prticipd corregido por ls plusvlís tácits existentes en l fech de l vlorción, que correspondn elementos identificbles en el blnce de l prticipd. Pr el registro de l operción comentd, estremos lo dispuesto en l Consult nº2 del BOICAC 55,..(..)..nos dice que pr el cso en que l sociedd retribuy l socio sliente con efectivo y ctivos no monetrios (un vehículo, en nuestro cso), (...) se deberá diferencir mbs prtids (pr lo que se deberá tener en cuent l proporción que cd un de ests retribuciones tesorerí y vlor rzonble de los bienes recibidos- tiene sobre el totl(...) Vemos esto último: ctivos no monetrios o de un combinción de éstos con ctivos monetrios. Por l permut, plicremos lo dispuesto en l norm de vlorción 2ª.1.3: ( ) Anlizndo el fondo económico de l operción, se trt de un permut comercil Se considerrá que un permut tiene crácter comercil si: ) L configurción (riesgo, clendrio e importe) de los flujos de efectivo del inmovilizdo recibido difiere de l configurción de los flujos de efectivo del ctivo entregdo; o (...). En ls operciones de permut de crácter comercil, el inmovilizdo mteril recibido se vlorrá por el vlor rzonble del ctivo entregdo más, en su cso, ls contrprtids monetris que se hubiern entregdo cmbio, slvo que se teng un evidenci más clr del vlor rzonble del ctivo recibido y con el límite de este último. Ls diferencis de vlorción que pudiern surgir l dr de bj el elemento entregdo cmbio se reconocerán en l cuent de pérdids y gnncis. Mientrs que por l vent, compremos lo recibido (Tesorerí), con el vlor contble de ls prticipciones socids dich prte monetri. Vemos qué prte del vlor contble de ls prticipciones utilizremos en cd operción: Pri do Bo tiene notdo en su blnce: Acciones Pri e duns d Fontin : tit x 12 /tit = Pri do Bo, recibe cmbio de ls prticipciones: % sobre totl Tesorerí % Elementos de Trnsporte (Vlor Rzonble) % Totl... De est cifr diferenciremos: Vlor contble ( cc x12 ) Acciones PRAIA E DUNAS DA FONTAINA Vent (10%) 10% = Permut (90%) 90% = Todo ello con el objeto de diferencir l prte de l operción que supone un vent (contrprestción monetri, 10% de l retribución totl), de l prte que se mteriliz en un permut (bien recibido, elemento de trnsporte, que es 90% de l retribución totl). A efectos de este Pln Generl de Contbilidd, se entiende que un elemento del inmovilizdo mteril se dquiere por permut cundo se recibe cmbio de l entreg de Por l operción de vent, notrá: Bncos (572) x Inversiones finnciers lrgo plzo en instrumentos de ptrimonio (250) (5.000 cc x10%x12) Beneficios en prticipciones y vlores representtivos de deuds (766)

11 Espcio icc Drá de bj l prte correspondiente ls prticipciones (10%), y por comprción con el importe monetrio percibido reconocerá un resultdo (1.500 ). Luego: Bien Recibido (Elemento de Trnsporte) = Por l operción de permut, seguiremos lo estblecido en l Norm 2ª.1.3: Bien Recibido (Elemento de Trnsporte) = Vlor rzonble de l prte correspondiente de ls prticipciones (90%) Por tnto, notrá: Elementos de trnsporte (218) Inversiones fi nnciers lrgo plzo en instrumentos de ptrimonio (250) (5.000 x 90% x12) Benefi cios en prticipciones y vlores representtivos de deuds (766) AMPlIAcIón DE capital por compensción de créditos: prestmist y pr esttrio BoiCAC 89, mzo Consult 4. Sobre el trtmiento contble de un mplición de cpitl por compensción de créditos, desde l perspectiv de l sociedd prestmist y presttri. RESPuESTA Del icac l sociedd A (prestmist) concedió en ejercicios nteriores un préstmo l sociedd B (presttri) que se h venido contbilizndo por mbs entiddes plicndo el criterio del coste mortizdo. En l ctulidd, l vrir ls circunstncis del mercdo, el vlor en libros del instrumento fi nnciero es signifi ctivmente superior su vlor rzonble. L sociedd B, en el mrco del proceso de refi - nncición de su deud, tiene previsto relizr un mplición de cpitl socil por compensción de créditos. En este contexto, y considerndo los criterios publicdos en ls consults 4 y 5 del Boletín de este Instituto (BOICAC) nº 79, de septiembre de 2009, se pregunt si el trtmiento propuesto por el consultnte, que se trnscribe continución, se consider correcto. ) Prestmist: l sociedd A deberá reclsifi cr inversiones fi nnciers el vlor rzonble del préstmo concedido, registrndo con crgo l cuent de pérdids y gnncis culquier diferenci que pudier existir entre el coste mortizdo l fech de mplición de cpitl y su vlor de mercdo; b) Presttri: l sociedd B procederá contbilizr l bj del psivo fi nnciero y reconocer el correspondiente umento de los fondos propios por un importe equivlente l vlor rzonble de l efectiv portción que se h relizdo. Asimismo, l diferenci entre el importe :: número 2 :: Julio/Agosto 2o12 :: 82