MATba - Historia El MAT ba

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2 MATba - Historia El MATba, fundado en 1907, fue el primer Mercado en establecerse en Latinoamérica y el 1ero en América en garantizar las operaciones. En la década del 20 se convirtió en el Mercado de referencia mundial para el cultivo de Lino. Se llegaron a operar más de 15 millones de toneladas, siendo la cosecha en aquella época de alrededor de 10 millones. En las décadas siguientes el Gobierno tomó medidas económicas que afectaron la operatoria de los mercados de Futuros y los volúmenes de operaciones sufrieron fuertes caídas. En los años 90, con la autorización de operar los contratos en dólares, con un tipo de cambio fijo y un marco legal estable; sumado a la introducción de las opciones y del mercado electrónico, los volúmenes operados superaron las 25 millones de toneladas, lo que representaba el 40% de lo cosechado en el país. En el año 2002 la Argentina atravesó una crisis económica que incluyó una fuerte devaluación y default que provocó la paralización de los mercados por unos meses. En los años siguientes los volúmenes comenzaron una rápida recuperación, con altibajos en el 2008, cuando el conflicto entre el sector agropecuario y el gobierno frenó el ritmo de crecimiento que experimentaban los mercados de futuros y opciones

3 MATba - HOY El MATba es el mercado de commodities agrícolas con mayor operatoria (open interest y volumen) en soja y trigo en Latinoamérica El capital del MATba está compuesto de acciones de $ 1.- cada una. El límite de tenencia accionaria no puede superar por titular el 2,5%. En el caso de las personas jurídicas, contando sus integrantes, ese número no puede ser superior al 5%. Alrededor de 80 operadores activos que representan a más de comitentes. En 2008 se abrió la Oficina Comercial Rosario Oferta Pública de Acciones. En 2010 el MATba comienza a cotizar sus acciones en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A. En 2011 se creó la Fundación MATba para la Difusión y Capacitación en Mercados de Derivados. La Fundación es el vehículo activo de la responsabilidad social empresaria de MATba a la vez que promueve y difunde la investigación en el uso de mercados de futuros y opciones, mercados financieros y de productos, así como de los instrumentos y commodities que se negocian.

4 Productos Agro SOJA ROSARIO MAIZ ROSARIO TRIGO DARSENA SORGO ROSARIO CEBADA FORRAJERA QUEQUEN GIRASOL ROSARIO SOJA 30 Rosario N Rosario S ICA MATba (Índice de Commodities Argentinos) BASES 35 ACEITE DE SOJA

5 Nuevos Productos sin entrega Soja Chicago Trigo Chicago Maíz Chicago Dólar

6 Nuevos Productos Chicago - Ventajas Diversificación de la cartera de inversión Facilita el arbitraje contra los contratos tradicionales de MATba Permite el arbitraje entre el contrato operado en Argentina y el operado en Chicago Menor costo Financiero ya que las posiciones de Soja Chicago se compensan con las posiciones en el MATba Se evitan las dificultades ocasionadas por la restricción en los giros de divisas al exterior.

7 Novedades del Mercado Sigma, nueva plataforma electrónica desarrollada por MATba. La nueva plataforma cuenta con protocolo Fix y DMA, que permite el acercamiento del cliente final al MATba. Convenio de Interconexión con MAE. Propende a una plataforma integrada y única. El MATba suscribió con el Chicago Mercantil Exchange (CME), el referente mundial de precios agrícolas, un convenio que otorga la licencia oficial del CME Group para poder operar los contratos de Soja, Trigo y Maíz en la plaza local.

8

9 Modos de Acceso al Mercado Agente Registrado en CNV Accionista Membresía Membresía (según reglamentación) A través de otro mercado por interconexión

10 Funcionamiento de ALYC Liquida y Compensa Convenio Agente de Negociación Orden Comitente

11 Rueda Side By Side Beneficios Side by Side Video Wall en Salón operaciones Pantalla electrónico en rueda de piso Cliente Negociación Side by Side y Market Data Procedimiento s ajustes.

12 Rueda Side By Side El Agente / Cliente decide qué rueda se adapta mejor a sus necesidades. Mercado electrónico de amplio alcance. Eficiencia en el armado de estrategias de cobertura en el mercado a viva voz. Los precios negociados en estos dos ámbitos convergerán a un único precio. Distribución del Market Data en forma temporal (rueda a viva voz y rueda electrónica) Se informan las órdenes de compra /venta y las operaciones del mercado a viva voz y electrónico en forma simultánea. Precio de ajuste único. Se toman los precios de ambas ruedas.

13 Mercados Interconexión Las Normas exigen que todos los mercados tengan conectados sus sistemas de negociación. MATba certificó con MAE, Mervaros, Rofex, Merval. Esto significa que un operador desde su pantalla, de cualquier mercado, puede ver y operar contra todos los mercados. Para que la interconexión esté operativa los mercados deben hacer acuerdos entre sí relativos a costos, liquidación y pagos.

14 Estadísticas

15 Volumen Futuros Open Interest Opciones

16 Total Futuros Total Opciones

17 En Latinoamérica existen tres mercados de Futuros y Opciones

18 Volumen Anual MATba- Rofex BM&F Open Interest MATba- Rofex BM&F ROFEX MATba BM&F

19 Volumen Anual MATba- Rofex BM&F Open Interest MATba- Rofex BM&F ROFEX MATba BM&F

20 Volumen Anual MATba- Rofex BM&F Open Interest MATba- Rofex BM&F ROFEX MATba BM&F

21 Volumen Anual MATba- Rofex ROFEX Open Interest MATba- Rofex MATba ROFEX MATba

22 Volumen Anual MATba- Rofex Open Interest MATba- Rofex Matba Rofex

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26 La Fundacion Promueve todas las actividades de capacitación para la Formación en Mercados de Futuros y Opciones. Programas específicos Programas In Company Universidades Instituciones del Sector Programa de Mercados de Capitales - Asesor Idóneo CNV

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