NO DESCANSAMOS, SEGUIMOS CRECIENDO FÁBRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. Memoria Anual

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1 NO DESCANSAMOS, SEGUIMOS CRECIENDO FÁBRICA NACIONAL DE CEMENTO S.A. Memoria Anual 2012

2 Con nuestras propias manos ampliamos la capacidad productiva

3 CONTENIDO Pág Mensaje del Presidente 2. Perfil de la Empresa 3. Estrategia Empresarial 4. Estructura Accionaria 5. Estructura Organizacional 6. Empresas Subsidiarias 7. Desempeño Empresarial 7.1 Informe Comercial 7.2 Informe Financiero 7.3 Informe de Producción 7.4 Informe Administrativo 7.5 Sistema de Gestión Integrado 7.6 Informe del Impacto Socioeconómico de las Operaciones de FANCESA 8. Hechos Relevantes de la gestión Informe de la Comisión Fiscalizadora 10. Dictamen del Auditor Externo

4 1. MENSAJE DEL PRESIDENTE Año tras año superamos nuestros propios retos. Esto nos satisface, y sobre todo, nos impulsa a seguir contribuyendo al crecimiento de una de las empresas más importantes de Bolivia que a su vez comparte sus logros con gran parte de la población chuquisaqueña mediante las instituciones copropietarias: el Gobierno Autónomo Departamental de Chuquisaca, el Gobierno Municipal Autónomo de Sucre y la Universidad de San Francisco Xavier. FANCESA en manos de tres entidades públicas sabe responder a los retos que impone el mercado y las condiciones socioeconómicas de nuestro país, porque está siendo administrada con responsabilidad y, sobre todo, con transparencia, constituyéndose en un claro ejemplo de esfuerzo combinado de sus tres copropietarias. El optimismo y el orgullo que sentimos quienes somos parte de FANCESA, son sinceros y merecidos ya que podemos rubricar que la gestión 2012 fue la más exitosa de todo el devenir de nuestra empresa tanto en producción como en ventas y rentabilidad, lo que ha permitido resultados positivos para el desarrollo de nuestra región. FANCESA, que actúa en el marco de la normativa legal vigente no solo busca utilidades, más al contrario hace que los réditos económicos puedan trascender en beneficio de la población chuquisaqueña más necesitada, permitiendo de esta manera elevar el nivel de vida de nuestra sociedad. Este aspecto tiene correspondencia plena con la Responsabilidad Social Empresarial. Si FANCESA gana, los chuquisaqueños ganamos. Estas condiciones favorables, nos obligan a continuar con nuestro máximo esfuerzo y compromiso. Los retos que nos impone el mercado nacional del cemento son y seguirán siendo muy rigurosos, por eso debemos estar preparados para hacer frente a estos desafíos sin mayores aspavientos. 4

5 Directores, Ejecutivos, Profesionales y Trabajadores estamos motivados y, por qué no decirlo, obligados a concretar cuanto antes la nueva fábrica. Para lograr este propósito, ya hemos dado pasos importantes que en el plazo inmediato se multiplicarán hasta permitirnos llegar al objetivo final. Cada uno de nosotros, en el lugar que nos corresponde, no debemos sentarnos a esperar que los retos nos motiven, sino y más al contrario, debemos tomar las iniciativas estratégicas necesarias para demostrar que la empresa de todos los chuquisaqueños sabe responder a la historia y los desafíos socioeconómicos de Bolivia. Insistimos en que los logros obtenidos en la gestión 2012 deben acrecentar nuestro optimismo, por lo que debemos sentirnos orgullosos de ser parte de tan importante empresa y saber actuar a la altura del sitial empresarial hasta ahora logrado. Gracias. Ing. Eduardo Rivero Zurita PRESIDENTE DIRECTORIO FANCESA 5

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7 M em o r i a PERFIL DE LA EMPRESA Certificado de Registros de Marcas de Fábrica Registro y derecho exclusivo de la marca FANCESA en el Ministerio de Desarrollo Económico. Nº Registro: C Nº Resolución de Concesión No. 3130/2012 Fecha: del 11 de mayo de 2012 Representantes legales Ing. Eduardo Rivero Zurita, Presidente del Directorio Lic. Mirko Ivo Gardilcic Calvo, Gerente General DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS La Ley N 90 de 23 de diciembre de 1949 autorizó al Comité de Auxilio y Reconstrucción de Sucre, la adquisición directa de un equipo completo de maquinarias para la fabricación de cemento en las proximidades de la ciudad. Para la instalación de la fábrica, se declaró la necesidad de expropiar lotes de terrenos necesarios en las zonas de Mesa Verde y Garcilazo; como también de yacimientos calizos conocidos con el nombre genérico de Cal Orcko, Lechuguillas y otros. Esta misma Ley estableció que, una vez cancelado el empréstito obtenido para su construcción o disuelto el Comité de Reconstrucción, la Fábrica de Cemento pasará en partes iguales a propiedad del Gobierno Municipal de Sucre y a la Universidad Mayor, Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca. Bajo ambas entidades recayó la responsabilidad de cubrir el saldo del préstamo y de organizar la dirección y administración de la fábrica. El 25 de agosto de 1955, se encomendó a la Corporación Boliviana de Fomento, la instalación y administración de la Fábrica de Cemento en Sucre, mediante el Decreto Supremo N En este sentido, se determinó que el Comité de Reconstrucción de Sucre transfiera a esta institución todos los bienes que poseía. En ese marco, el Decreto Supremo N de 21 de enero de 1959, autorizó la conformación de una Sociedad Anónima integrada por la Corporación Boliviana de Fomento, la Universidad de San Francisco Xavier de Chuquisaca y el Gobierno Municipal de Sucre. A la primera institución 7

8 M e mor ia 2012 se le asignó una participación accionaria de 33,34%, a la segunda y a la tercera del 33,33% a cada una. El acta de fundación de la factoría fue suscrita en Sucre, el 25 de enero de 1959, por los representantes de las tres entidades copropietarias que acordaron Constituir una Sociedad Industrial y Comercial con la denominación de Fábrica Nacional de Cemento Sociedad Anónima. Los estatutos de esta sociedad fueron aprobados un mes y medio después, el 5 de marzo de 1959, en una reunión efectuada en la ciudad de La Paz, con la concurrencia de los representantes de las tres instituciones copropietarias. El 16 de octubre de 1960 se suscribió la escritura de constitución de la Fábrica Nacional de Cemento S.A., para la explotación del yacimiento calífero de Cal Orcko y su respectiva producción. Luego, el 14 de diciembre de 1962 se emitió una resolución suprema declarando y aprobando sus estatutos y reconociendo su personería jurídica como Sociedad Anónima. Posteriormente los pasivos de la Corporación Boliviana de Fomento en la fueron transferidos al Tesoro General de la Nación, por la disolución de esa institución mediante el Artículo 118 del Decreto Supremo N de fecha 29 de agosto de El Servicio Nacional de Registro de Comercio emitió, el 20 de marzo de 1987, una resolución administrativa aprobando la constitución y los estatutos de la cementera y autorizando su matriculación respectiva. El 22 de diciembre de 1990, el Decreto Supremo N ratificó la calidad jurídica de la Sociedad Anónima FANCESA, por estar sujeta a los preceptos del Código de Comercio y disposiciones reglamentarias pertinentes de ese cuerpo legal, así como por la facultad legal de sus accionistas: Corporación Regional de Desarrollo de Chuquisaca, Universidad Mayor, Real 8

9 M em o r i a 2012 y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca y Gobierno Municipal de Sucre para actuar como sujetos de derecho privado mediante la conformación de esa Sociedad. La personería jurídica de la fue ratificada por el Decreto Supremo N de 21 de junio de 1991 y posteriormente por la Ley N 1383 de 26 de noviembre de En noviembre de 1993, el Registro de Comercio y Sociedades por Acciones aprobó, mediante resolución administrativa, la modificación de los estatutos de la Fábrica Nacional de Cemento S.A. en sus siete títulos y 129 artículos. Mediante Ley de Descentralización Administrativa de 28 de julio de 1995, se disuelven las Corporaciones Regionales de Desarrollo. Al efecto, el patrimonio de estas entidades se transfiere al dominio y uso departamental, bajo administración y responsabilidad de los Prefectos. De esta manera, el paquete accionario que era de propiedad de la Corporación Regional de Desarrollo de Chuquisaca, pasa a manos de la Prefectura del Departamento. El 28 de septiembre de 1999, mediante Decreto Supremo N y bajo el amparo de la Ley de Privatización, se adjudica a la Sociedad Boliviana de Cemento S.A. (SOBOCE S.A.) las acciones que la Prefectura del Departamento de Chuquisaca tenía en la Fábrica Nacional de Cemento S.A., equivalentes al 33.34% del capital pagado. El 1 de septiembre de 2011 mediante D.S. 0616/10 se revierten las acciones que ostentaba SOBOCE a manos del Gobierno Autónomo Departamental de Chuquisaca. A partir de esa fecha nuevamente la totalidad de las acciones son administradas por entidades públicas. DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE LA EMPRESA La se dedica a la producción y comercialización de cemento, con la aplicación de tecnología de punta, lo que le permite, entre otros beneficios, tener flexibilidad para producir distintos tipos de cemento cumpliendo pedidos especiales. La participación de la empresa en el ámbito cementero de Bolivia, es de aproximadamente el 28% del mercado nacional. El posicionamiento de la marca FANCESA es elevado en los mercados en los que participa, especialmente en Santa Cruz, donde comercializa el 61% de su producción. La comercialización de cemento está a cargo de agencias comisionistas, agentes representantes y agencias propias. 9

10 M e mor ia 2012 PRINCIPALES PRODUCTOS La ofrece los siguientes tipos de productos, en conformidad a las siguientes Normas: Norma Boliviana NB ASTM C UNE-EN Cemento IP- 40 SUPERIOR Clasificación: Norma Boliviana NB-011: Cemento Portland con Puzolana, Tipo IP, Categoría resistente Alta, 40 MPa. Norma Americana ASTM C 595: Type IP-Portland-pozzolan cement. Norma Europea UNE-EN-197-1: Cemento Portland con puzolana natural, Tipo CEM II, Designación CEM II/A-P, Clase de resistencia 52,5 N. Categoría 40: Resistencia a compresión: mínimo 40 MPa a 28 días en mortero normalizado de cemento. Características: Moderado calor de hidratación, menor fisuración y retracción térmica, mejor trabajabilidad, mayor resistencia a ataques químicos, impermeabilidad, mayor durabilidad. Recomendado para: Hormigón armado estructural, hormigón pretensado, hormigones con altas resistencias iniciales, prefabricados, hormigón proyectado, hormigones para desencofrados rápidos, pavimentos, y en general en todo tipo de construcciones. Cemento IP-30 LÍDER SUPERIOR Clasificación: Norma Boliviana NB-011: Cemento Portland con Puzolana, Tipo IP, Categoría resistente Media, 30 MPa. Norma Americana ASTM C 595: Type IP-Portland-pozzolan cement. Norma Europea UNE-EN-197-1: Cemento Portland con puzolana natural, Tipo CEM II, Designación CEM II/B-P, Clase de resistencia 42,5 N. Categoría 30: Resistencia a compresión: mínimo 30 MPa a 28 días en mortero normalizado de cemento. Características: Menor calor de hidratación, menor fisuración y retracción térmica, mejor trabajabilidad, mayor resistencia a ataques químicos, menor reacción álcali/ agregado, mayor impermeabilidad, mayor durabilidad. Recomendado para: Hormigón armado estructural, prefabricados, hormigones en masa, hormigones con áridos reactivos, hormigones en ambientes agresivos, hormigón compactado a rodillo, obras hidráulicas, cimentaciones, y en general en todo tipo de construcciones. 10

11 M em o r i a 2012 PRINCIPALES SERVICIOS Y ASISTENCIA AL CLIENTE Asistencia Técnica al Cliente: FANCESA pone a disposición de sus clientes modernos laboratorios con equipamiento de última tecnología y alta precisión, que les permite evaluar los resultados de sus diseños de hormigones en función de los agregados o aditivos empleados. Asimismo, ofrece asesoramiento técnico en los aspectos relacionados con el uso y aplicaciones de cemento y hormigones, en forma directa o a través del Instituto Boliviano del Cemento y Hormigón. Provisión de Cemento a Proyectos Especiales FANCESA tiene capacidad de entrega del producto a granel puesto en obra, con cisternas o big bags transportados sobre camión, a proyectos de gran consumo de cemento; además cuenta con sistemas de transferencia y silos de almacenamiento de cemento que pueden ser instalados en el sitio con capacidades que van de 20 a 120 toneladas. 11

12 M e mor ia ESTRATEGIA EMPRESARIAL MISIÓN Entregar a nuestros clientes, calidad en productos y servicios para la construcción; a los accionistas, rentabilidad y crecimiento sostenido y a nuestra comunidad, la protección del medio ambiente y la creación de valor social. VISIÓN Nos hemos consolidado como el grupo líder en la industria del cemento y materiales de construcción del sud y oriente del país, con un alto nivel de competitividad y responsabilidad social. VALORES Compromiso Con la empresa y nuestros clientes, contribuyendo al desarrollo económico y social. Honestidad En todos los ámbitos de nuestra actividad. Responsabilidad Para cumplir en todo momento con los compromisos y objetivos trazados con excelencia y calidad. Determinación Para cumplir eficientemente nuestro trabajo. Respeto A las personas y a nuestro entorno. Trabajo en equipo Armonizar esfuerzos para lograr óptimamente nuestros objetivos. Competitividad Cumplir con excelencia e innovación la gestión empresarial. Lealtad Fidelidad y gratitud con la empresa en todas nuestras acciones. EJES ESTRATÉGICOS Crecimiento y Diversificación Productiva - Comercial Fortalecimiento de la Gestión Administrativa empresarial Generación de Valor Social 12

13 M em o r i a ESTRUCTURA ACCIONARIA Boliviana IDENTIFICACIÓN (NIT) NÚMERO DE ACCIONES 69,074 COMPOSICIÓN ACCIONARIA 33.33% Boliviana , % Boliviana , % 207, % ACCIONISTAS NACIONALIDAD Gobierno Municipal de Sucre Universidad San Francisco Xavier de Chuquisaca Gobierno Autónomo Departamental de Chuquisaca TOTAL 13

14 M e mor ia ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL 14 Ing. Eduardo Rivero Zurita Presidente (USFX) Ing. Jhonn Cava Chávez Director (GMS) Lic. Rolando Llorenti Barrientos Director (GOBERNACIÓN) Ing. Walter Arízaga Cervantes Director (USFX) Lic. Jaime Barrón Poveda Director (GMS) Pablo Pérez Petrinovic Director (GOBERNACIÓN) Ing. José Salazar Murillo Síndico (USFX) Dr. Luis Edson Ayllón Salgueiro Síndico (GMS) Dr. Valerio Llanos Chicchi Síndico Jurídico (GOBERNACIÓN)

15 M em o r i a 2012 PLANTEL EJECUTIVO Lic. Mirko Ivo Gardilcic Calvo Gerente General Ing. Wilson Balanza León Gerente de Operaciones Lic. María Elena Orellana Villanueva Gerente Financiero a.i. 15

16 M e mor ia 2012 PERSONAL REGULAR DE LA EMPRESA Nivel mar-12 Gerentes Personal Superior Profesionales y técnicos Trabajadores TOTAL Al 31 de marzo de 2012 se registran 421 eventuales 16

17 Con determinación y compromiso construimos el futuro de Bolivia

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19 M em o r i a EMPRESAS SUBSIDIARIAS CONCRETEC Durante la gestión 2012, CONCRETEC, ha desarrollado una gestión positiva, tanto en lo económico como en lo institucional, así lo demuestran nuestros resultados. Durante el periodo, el Departamento de Asesoría Técnica y Atención al Cliente mantuvo el proceso de capacitación brindando a nuestra fuerza de ventas y a los constructores a nivel nacional cursos de capacitación acerca del uso, colocado, rendimientos y ventajas de nuestros productos. Se realizaron cursos teórico-prácticos sobre productos pretensados de concreto, losa alivianada con viguetas pretensadas y complementos de plataforma, productos prefabricados de concreto y pretensados de concreto, capacitación sobre productos pretensados de concreto, tubos vibrocentrifugados y alcantarillas tipo cajón entre otros. Asimismo del 10 al 19 de agosto tuvimos presencia en la Feria de La Paz presentando los productos de CONCRETEC, se expuso ante el público y jurado las formas de producción y características de los Pavimentos Articulados, productos pretensados de concreto, mostrando además los avances de nuestra empresa en los que incluyeron aplicaciones de nuevas tecnologías de producción, crecimiento en exportaciones y responsabilidad con el medio ambiente. CONCRETEC es una de las pocas empresas que invierte recursos para medir de manera continua la satisfacción por parte de nuestros clientes y así obtener una retroalimentación y oportunidades de mejora con respecto a atención al cliente, calidad de nuestros productos, tiempos de entrega, asesoramiento técnico pre y posventa, servicios que fueron adecuados y oportunos. Por los resultados obtenidos podemos decir con agrado que sobrepasamos el 85% del indicador de satisfacción de clientes. 19

20 M e mor ia 2012 PROYECTOS Proyecto de Pavimentación Ciudad Sucre Fase II Proyecto de Provisión Hormigón Planta Gran Chaco Proyecto de Pavimentación Ciudad de Potosí Fase IV Proyecto de Pavimentación Ciudad de Potosí Fase V Proyecto de Provisión Hormigón PILA Proyecto de Muros Pretensados PILA Proyecto de Provisión de Hormigón - Caraparí III Proyecto de Provisión de Hormigón - Caraparí IV Resultados Financieros y Balance Como resultado de la gestión industrial 2012 ISSA ha obtenido una utilidad de Bolivianos generando ingresos por La empresa ha tenido el siguiente comportamiento con relación a la pasada gestión Millones Utilidad Neta Utilidad Operativa Ejec, 12 Utilidad Bruta Costo de Ventas Ingresos Operativos Ejec, 11 (Reex) Principales Índices Financieros En el siguiente cuadro se detallan los principales indicadores financieros de INVERSIONES SUCRE S.A. y su comportamiento respecto a la pasada gestión: El comportamiento de los índices de rentabilidad registra una estacionalidad con relación a la pasada gestión por efecto combinado de un incremento en ventas pero acompañado de un incremento en costos de las principales materias primas e insumos, sin haber transferido dicho incremento al cliente final. En general los índices de solvencia registran un mejor comportamiento en la gestión 2012 con relación a la pasada gestión, mostrando que la empresa ha generado inversiones en el aumento 20

21 M em o r i a 2012 de las capacidades de las plantas de producción a nivel nacional y el encarar financiamientos de proyectos de gran envergadura sin la necesidad de acudir a un endeudamiento financiero. RENTABILIDAD % 9% 8% 17 % 11 % 8% Margen Bruto sobre Ventas Margen Operativo sobre Ventas Margen Neto sobre Ventas Margen EBITDA sobre Ventas Rentabilidad sobre el Patrimonio Rentabilidad sobre el Activo % 9% 8% 21 % 10 % 7% % 9% 9% 24 % 11 % 8% % 13 % 12 % 23 % 16 % 11 % % 12 % 9% 21 % 12 % 8% % 15 % 9% 20 % 14 % 8% % 15 % 13 % 22 % 18 % 9% % 19 % 16 % 23 % 25 % 12 % % 15 % 16 % 22 % 28 % 14 % % 11 % 12 % 18 % 16 % 10 % RENTABILIDAD 30% 26% 23% Margen Bruto sobre Ventas Margen Operativo sobre Ventas Margen Neto sobre Ventas Margen EBITDA sobre Ventas Rentabilidad sobre el Patrimonio Rentabilidad sobre el Activo 19% 15% 11% 8% 4% 0% SOLVENCIA 2012 Liquidez Neta 2,12 Liquidez Neta (menos deuda FANCESA) 2,43 Prueba Ácida 1,22 Prueba Ácida (menos deuda FANCESA) 1,39 Endeudamiento 0,40 Endeudamiento (menos deuda FANCESA) 0,35 Endeudamiento sobre activo 0,29 Endeudamiento sobre activo (menos deuda FANCESA) 0, ,26 2,41 1,59 1,69 0,37 0,35 0,27 0, ,03 3,55 2,02 2,37 0,27 0,24 0,21 0, ,16 2,43 1,24 1,40 0,39 0,35 0,28 0, ,63 1,93 1,04 1,23 0,51 0,44 0,34 0, ,41 2,20 1,01 1,58 0,80 0,56 0,44 0, ,45 2,20 1,06 1,60 1,03 0,64 0,50 0, ,40 2,20 1,10 1,60 1,03 0,61 0,51 0, ,86 1,64 0,64 1,22 1,01 0,54 0,50 0, ,26 3,03 1,05 2,52 0,62 0,27 0,38 0,16 SOLVENCIA 4,00 3,50 Liquidez Neta Liquidez Neta (menos deuda FANCESA) Prueba Ácida Prueba Ácida (menos deuda FANCESA) Endeudamiento Endeudamiento (menos deuda FANCESA) Endeudamiento sobre activo Endeudamiento sobre activo (menos deuda FANCESA) 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,

22 M e mor ia 2012 SERVICIOS MINEROS DEL SUD S.A. En la gestión minera que abarca del 1 de octubre de 2011 al 30 de septiembre de 2012, en cumplimiento del programa de explotación se ha alcanzado las siguientes cifras de ejecución: CANTERA CAL ORCKO MATERIA PRIMA CALIZA PRESUPUESTADO (TON) ,00 EJECUTADO (TON) ,00 % EJECUCIÓN 112 % , , , , ,00 PRESUPUESTADO (TON) EJECUTADO (TON) CANTERA LA CALERA MATERIA PRIMA PUZOLANA PRESUPUESTADO (TON) ,67 EJECUTADO (TON) ,63 % EJECUCIÓN 71 % , , , , ,00 PRESUPUESTADO (TON) 22 EJECUTADO (TON)

23 M em o r i a 2012 La explotación de puzolana tuvo como principal obstáculo para el cumplimiento de la meta, los conflictos sociales, siendo el principal con el municipio de Yotala que exigía una cuota de participación del pago de compensación social por tonelada extraída que se realiza a las comunidades del sector, situación que después de varias negociaciones se firmó un convenio directo con las comunidades en las que se encuentra la cantera de La Calera y otro con el municipio de Yotala. CANTERA MILLUNI MATERIA PRIMA YESO PRESUPUESTADO (TON) ,38 EJECUTADO (TON) ,85 % EJECUCIÓN 107 % , , , , ,00 PRESUPUESTADO (TON) EJECUTADO (TON) CANTERA LA PROTEGIDA MATERIA PRIMA ARCILLA PRESUPUESTADO (TON) ,00 EJECUTADO (TON) ,60 % EJECUCIÓN 154 % , , , , , , , , ,00 0 PRESUPUESTADO (TON) EJECUTADO (TON) Nuestras actividades de comercialización y venta de minerales se realizan mediante un acuerdo de servicio con FANCESA, principal productor de cemento en Chuquisaca. 23

24 M e mor ia 2012 En este periodo nuestros ingresos por ventas ascienden a ,22. El siguiente cuadro muestra los ingresos en el periodo 1 de octubre de 2011 a septiembre de 2012: DETALLE CALIZA PUZOLANA YESO ARCILLA TOTAL () VENTAS NETAS ACUMULADAS , , , , ,22 SERMISUD, en el periodo ha logrado consolidar sus operaciones con el cumplimiento de las metas económicas propuestas y la provisión oportuna de materiales, en volúmenes proyectados y requeridos por el cliente y normal funcionamiento. Los Estados Financieros muestran el nivel de crecimiento de la empresa en sus diferentes áreas, siempre en busca de autonomía financiera. El capital de trabajo generado por las actividades propias de la empresa tiende al crecimiento con el objeto de mantener una segura provisión de materias primas a la planta cementera FANCESA, principal cliente. 24 Desarrollo de Canteras Cantera Calera Prospección en San Isidro - Cochabamba Perforación de Pozos a Diamantina Cantera Milluni Ripiado Acceso La Protegida

25 M em o r i a 2012 SUCRE METALES INDUSTRIALES S.A. SUCREMET S.A. La empresa chuquisaqueña, Sucre Metales Industriales Sociedad Anónima (SUCREMET S.A.) surge del emprendimiento del grupo empresarial y compromiso de FANCESA. Está instalado en un terreno nivelado de m2. Cuenta con un área de fabricación, montajes y pintado de 900 m2, el área de almacén de 24 m2, las oficinas de 75 m2, siendo la primera Empresa en comenzar sus funciones en el Parque Industrial. TRABAJOS DESARROLLADOS En la gestión 2012, los trabajos de mayor impacto que realizó la empresa son: La construcción del puente grúa tipo cisne de 3.2 toneladas para la ciudad de Santa Cruz, Pórticos y puentes grúa birriel de 15 toneladas para la empresa CONCRETEC en La Paz, moldes para postes de luz de 11 y 13 m. Pórtico grúa birriel de 15 toneladas Puente grúa birriel de 15 toneladas Pórtico grúa monorriel de 5 toneladas Moldes para postes 25

26 M e mor ia 2012 Personal de la empresa SUCREMET S.A. Tanques para almacenamiento de combustible Hormigonera de régimen forzado Dosificadora (Concretec) Corte por guillotina / oxicorte / plasma Corte por pantógrafo (fabricación propia) plasma / oxicorte Plegado Cilindrado con precurvado, calderería en general Soldadura por arco (SMAW) / MIG / MAG Prensado Torneado Fresado Pintado En las gestiones que la empresa ha desarrollado sus funciones ha logrado posicionarse en el mercado local como una de las empresas más importantes en el rubro de metalmecánica. 26

27 Caminamos por la senda de los grandes logros junto a nuestro país

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29 M em o r i a DESEMPEÑO EMPRESARIAL 7.1 INFORME COMERCIAL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN GESTIÓN 2012 Tarija Chuquisaca 1% 26% Santa Cruz Cochabamba 61% 1% 1% La Paz 10% Potosí Chuquisaca Potosí Cochabamba Santa Cruz La Paz Tarija Al igual que gestiones anteriores, el principal mercado de FANCESA es el departamento de Santa Cruz con un 61 % de participación en ventas. Además se aprecia la presencia de FANCESA en los departamentos de Chuquisaca, Potosí, La Paz, Cochabamba y Tarija; en estos 3 últimos con un porcentaje mínimo de participación. PARTICIPACIÓN POR DEPARTAMENTO 2011 vs ,00% 62,24% 61,43% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 25,13% 25,56% 10,00% 9,64% 9,76% 1,11% 0,89% 0% Chuquisaca 1,11% 1,38% 0,78% 0,98% Cochabamba La Paz 2011 Potosí Santa Cruz Tarija

30 M e mor ia 2012 El porcentaje de ventas en estos departamentos presenta similar comportamiento en ambas gestiones, sin embargo se puede advertir que las ventas de la gestión 2011 fue de: ,6 bolsas y del 2012: ,2 bolsas, lo que representa un 9% de incremento en ventas , , INFORME FINANCIERO El Grupo FANCESA muestra variaciones en el patrimonio con un comportamiento ascendente, presentando al 31 de marzo de 2013 activos por un importe de 1.585,87 millones, de los cuales, los activos fijos representan un 72,73% ( 1.153,51 millones). Respecto al pasado año, los activos mostraron una conducta ascendente en un 4,74% ( 71,77 millones), situación que se debe principalmente a la inversión en la línea del Kawasaki que representa para la empresa un aumento en la capacidad de producción y que la sólida posición financiera y holgada liquidez que presenta FANCESA, permitió encarar el desafío con recursos propios. El comportamiento del pasivo al 31 de marzo de 2013, muestra un comportamiento descendente en un 2,75%. El Patrimonio neto del Grupo FANCESA al 31 de marzo de 2013 alcanza a 1.249,64 millones que respecto al pasado año presenta un comportamiento ascendente de 7,76%. 30

31 M em o r i a ,00% 7,76% 8,00% 6,00% 4,74% 4,00% 2,00% 0% -2,00% -2,75% -4,00% Pasivo Activo Patrimonio Neto La deuda financiera de FANCESA al 31 de marzo de 2013, está compuesta por dos emisiones del Programa de Bonos FANCESA II que corresponden a la emisión de bonos 3 y 4, por 12MMUSD y 38MMUFVs respectivamente. Emergente de estas dos emisiones, las principales coberturas financieras comprometidas por FANCESA se han mantenido por encima de las exigencias estipuladas en el Prospecto Marco. Endeudamiento Cobertura de Deuda ,22 18, ,19 20,61 Límite de Resguardo No > a 1,60 No < a 1,20 Ventas Netas El Grupo FANCESA, nuevamente presenta cifras mayores por concepto de ventas, registrando al 31 de marzo de millones respecto a la cifra del pasado año que alcanzó a 939 millones, representando un comportamiento creciente del 7,22%. VENTAS NETAS (En Millones de Bolivianos) Reexpresado a marzo

32 M e mor ia 2012 De igual manera, el Grupo FANCESA para la gestión fabril 2012 muestra un crecimiento en la utilidad después de impuestos de aproximadamente el 10% ( 217,80 millones) superior al de la gestión 2011 que alcanzó 198,5 millones. UTILIDADES DESPUÉS DE IMPUESTOS (En Miles de Bolivianos) Reexpresado a marzo , , , , , Subsidiarias FANCESA 2012 Utilidad Total Consiguientemente el Grupo FANCESA, se encuentra en términos de rentabilidad con una situación consolidada, capaz de obtener utilidades y generar suficiente efectivo por actividades de operación que le permiten cumplir con sus obligaciones, principalmente con sus accionistas, reportando utilidades por acción superiores al 9,2% respecto a las obtenidas en la pasada gestión. UTILIDADES POR ACCIÓN (En Bolivianos)

33 M em o r i a 2012 Permitiendo a la Junta de Accionistas disponer de estos resultados bajo la siguiente política de distribución: DISPOSICIÓN DE UTILIDADES (En Bolivianos) Dividendos Reinversión Reserva Legal Total Utilidades Financiamiento FANCESA al 31 de marzo de 2013, cuenta con un Programa de Emisión de Bonos por US$125 millones y un Programa de Pagarés Bursátiles por la suma de US$15 millones y sus respectivas Emisiones que lo componen para su Oferta Pública y negociación en el Mercado de Valores, programas que están aprobados y autorizados por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) e inscritas en la Bolsa Boliviana de Valores. Calificación de Riesgo El alto posicionamiento de marca en sus mercados, especialmente en la ciudad de Santa Cruz, y la saludable situación financiera de FANCESA; permitieron mantener la calificación de riesgo. AESA Ratings Bolivia Ratings Instruments Bonos Fancesa II Emisión 3 Emisión 4 Perspectiva Estable Analista AESA Rating AA-(bol) AA-(bol) José Pablo Rocha Argandoña ASFI +591 (2) AA3 AA3 Cecilia Pérez +591 (2)

34 M e mor ia 2012 Principales Indicadores Económicos - FANCESA Rentabilidad Margen Bruto sobre Ventas Margen Operativo sobre Ventas Margen Neto sobre Ventas Rentabilidad sobre el Patrimonio Rentabilidad sobre el Activo Solvencia Liquidez Prueba Ácida Relación Deuda Patrimonio (RDP) Apalancamiento ,87 % 24,73 % 28,46 % 14,03 % 11,14 % ,90 2,56 0,26 1, ,39 % 27,42 % 27,22 % 15,82 % 11,14 % ,16 1,95 0,42 1, ,89 % 25,10 % 26,55 % 16,23 % 12,54 % ,71 2,43 0,29 1, ,09 % 28,17 % 27,60 % 16,64 % 13,27 % ,89 1,64 0,25 1, ,78 % 32,10 % 29,06 % 16,99 % 13,92 % ,66 1,46 0,22 1, ,39 % 33,58 % 30,35 % 17,43 % 14,60 % ,13 0,98 0,19 1, INFORME DE PRODUCCIÓN PRODUCCIONES RÉCORD GESTIÓN 2012 La gestión 2012 representa el año más productivo para FANCESA, esto se ve en los volúmenes alcanzados en producción y despacho de cemento que conforman nuevos récords históricos para nuestra Empresa. Producción de Clinker En la gestión 2012 se han producido un total de toneladas alcanzando el récord de producción mensual con toneladas de clinker en el mes de julio de PRODUCCIÓN DE CLINKER 600 Miles de toneladas

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