Estrategia Presupuestal Ministerio de Economía y Finanzas ACDE, 26 de Junio 2015

Transcripción

1 Estrategia Presupuestal Ministerio de Economía y Finanzas ACDE, 26 de Junio 2015

2 Conceptos fundamentales para la elaboración del Presupuesto Nacional El presupuesto es la expresión financiera del plan de gobierno. Esta ley determinará en buena medida la política fiscal que seguirá esta Administración durante La elaboración del presupuesto debe tomar en cuenta la coyuntura actual y la evolución esperada de la economía uruguaya en los próximos años Es necesario aprobar un presupuesto que asegure la sostenibilidad de las cuentas públicas y no comprometa la estabilidad macro, el crecimiento, el empleo y los logros sociales ya alcanzados El mantenimiento de los equilibrios macroeconómicos es una condición necesaria para cumplir el plan de gobierno

3 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos para el quinquenio 2) Establecimiento de las metas fiscales para el período: Resultado global Sector Público y nivel de endeudamiento 3) Proyección de ingresos del Gobierno Central (incluyendo eficiencia recaudadora y costo de medidas impositivas ya adoptadas) 4) Proyección de las obligaciones actuales de carácter constitucional (ej: jubilaciones), legal (ej: transferencias a las AFAPs) o contractual (ej: servicio deuda) 5) Estimación de gastos futuros comprometidos por leyes anteriores (ej: FONASA) 6) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas que se deberán plasmar en sus presupuestos anuales 7) Determinación del espacio fiscal disponible, compatible con el crecimiento económico previsto, las proyecciones de ingresos y gastos y la meta fiscal 8) Posibilidad de ampliar espacio fiscal por ahorros en organismos de la Administración Pública, reasignación de gastos y/o generación de mayores recursos 9) Asignación de recursos adicionales según prioridades establecidas en el plan de gobierno

4 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos para el quinquenio 2) Establecimiento de las metas fiscales para el período: Resultado global Sector Público y nivel de endeudamiento 3) Proyección de ingresos del Gobierno Central (incluyendo eficiencia recaudadora y costo de medidas impositivas ya adoptadas) 4) Proyección de las obligaciones actuales de carácter constitucional (ej: jubilaciones), legal (ej: transferencias a las AFAPs) o contractual (ej: servicio deuda) 5) Estimación de gastos futuros comprometidos por leyes anteriores (ej: FONASA) 6) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas que se deberán plasmar en sus presupuestos anuales 7) Determinación del espacio fiscal disponible, compatible con el crecimiento económico previsto, las proyecciones de ingresos y gastos y la meta fiscal 8) Posibilidad de ampliar espacio fiscal por ahorros en organismos de la Administración Pública,reasignación de gastos y/o generación de mayores recursos 9) Asignación de recursos adicionales según prioridades establecidas en el plan de gobierno

5 El escenario internacional no será tan favorable como en la década pasada Crecimiento anual del PIB (%) ene-12 ene-14 jul-12 abr-14 ene-13 jul-14 jul-13 oct-14 ene-14 ene-15 jul-14 abr-15 ene-15 jul-15 jul-15 oct-15 ene-16 ene-16 jul-16 abr-16 ene-17 jul-16 jul-17 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 Proyecciones de crecimiento del PIB mundial En %, términos reales* 4,8 4,9 3,9 4, ,8 3,5 set-11 oct-12 abr-14 oct-14 abr-15 (*) El eje de las abscisas corresponde a la fecha de realizada las proyecciones. Fuente: WEO, FMI Índice de Commodities Alimenticios Base 2005 = 100* May-14: % May-15:142 (*) A partir de jun-15 son proyecciones. Fuente::FMI. 6% 5% 4% Escenarios Alternativo para América Latina y el Caribe Alternativo 1 Escenario Base Alternativo 2 4,0 3,5 3,0 Tasa de interés de Bonos del Tesoro de EEUU En % 3% 2,5 2% 1% 2,0 1,5 10 Años 30 Años 0% Fuente: En base a El laberinto: cómo América Latina y el Caribe puede navegar la economía global, Marzo BID. Fuente: Bloomberg

6 En los próximos años la economía uruguaya seguirá creciendo, pero a un menor ritmo 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Crecimiento real PIB % anual Efecto MDP ,9% 2,7% 5% Las fortalezas que presenta la economía uruguaya permiten enfrentar un escenario externo más desfavorable sin sufrir ni crisis ni recesión

7 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos para el quinquenio 2) Establecimiento de las metas fiscales para el período: Resultado global Sector Público y nivel de endeudamiento 3) Proyección de ingresos del Gobierno Central (incluyendo eficiencia recaudadora y costo de medidas impositivas ya adoptadas) 4) Proyección de las obligaciones actuales de carácter constitucional (ej: jubilaciones), legal (ej: transferencias a las AFAPs) o contractual (ej: servicio deuda) 5) Estimación de gastos futuros comprometidos por leyes anteriores (ej: FONASA) 6) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas que se deberán plasmar en sus presupuestos anuales 7) Determinación del espacio fiscal disponible, compatible con el crecimiento económico previsto, las proyecciones de ingresos y gastos y la meta fiscal 8) Posibilidad de ampliar espacio fiscal por ahorros en organismos de la Administración Pública, reasignación de gastos y/o generación de mayores recursos 9) Asignación de recursos adicionales según prioridades establecidas en el plan de gobierno

8 Principales consideraciones a tener en cuenta para definir la orientación de la política fiscal Definición de la meta fiscal Sostenibilidad de las finanzas públicas Situación fiscal de partida Margen de maniobra financiero Situación económica actual y esperada para el período

9 La situación fiscal de partida 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -2,5% -3,0% -3,5% -4,0% Resultado Sector Público Consolidado En % del PIB -3,5% El déficit actual es elevado La situación es manejable, pero no es prudente mantener altos niveles de déficit durante varios años Importa no solo la meta al final del período, sino también la trayectoria comprometida para los próximos años Las metas fiscales deben ser alcanzables y creíbles

10 El bajo nivel de deuda y una adecuada estructura por plazos y monedas permiten adoptar una estrategia gradual de consolidación fiscal, no pautada por urgencias financieras % 60% 40% 20% 0% Deuda neta Sector Público Consolidado En % del PIB 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Perfil de vencimientos de deuda del GC En % del PIB 1,3% 1,3% 2,4% 1,9% 2,2% 1,7% Deuda del GC (trim I-15) % Mon. Nac. 49% % Tasa fija 94% Duración promedio 15,5 años

11 Debido al marco externo, es de esperar que en los próximos años el PIB crezca por debajo de su potencial 12% 9% 6% 3% 0% -3% -6% -9% -12% Brecha del PIB En % del PIB Tendencial La política fiscal requiere de sintonía fina a los efectos de no agudizar la desaceleración ni afectar negativamente las expectativas de los agentes económicos.

12 Metas fiscales establecidas para fin de este período 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-0,6 Resultado S.P. Consolidado En % del PIB -3,5 1, ,5 Permitirá consolidar el ratio Deuda/PIB en niveles confortables Primario Global

13 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos para el quinquenio 2) Establecimiento de las metas fiscales para el período: Resultado global Sector Público y nivel de endeudamiento 3) Proyección de ingresos del Gobierno Central (incluyendo eficiencia recaudadora y costo de medidas impositivas ya adoptadas) 4) Proyección de las obligaciones actuales de carácter constitucional (ej: jubilaciones), legal (ej: transferencias a las AFAPs) o contractual (ej: servicio deuda) 5) Estimación de gastos futuros comprometidos por leyes anteriores (ej: FONASA) 6) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas que se deberán plasmar en sus presupuestos anuales 7) Determinación del espacio fiscal disponible, compatible con el crecimiento económico previsto, las proyecciones de ingresos y gastos y la meta fiscal 8) Posibilidad de ampliar espacio fiscal por ahorros en organismos de la Administración Pública, reasignación de gastos y/o generación de mayores recursos 9) Asignación de recursos adicionales según prioridades establecidas en el plan de gobierno

14 dic-08 abr-09 ago-09 dic-09 abr-10 ago-10 dic-10 abr-11 ago-11 dic-11 abr-12 ago-12 dic-12 abr-13 ago-13 dic-13 abr-14 ago-14 dic-14 abr-15 En el último año la recaudación de la DGI se ha desacelerado, acompañando el menor crecimiento del PIB 140 Recaudación real Sector Privado Año móvil, índice base 2008= Recaudación Neta Privada de la DGI y PIB Variación real anual, período (est.) Recaudación PIB % 5.2% % 3.3% % 5.1% % 3.5% 2015 (est.) 2.0% 2.5% Fuente: DGI

15 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos para el quinquenio 2) Establecimiento de las metas fiscales para el período: Resultado global Sector Público y nivel de endeudamiento 3) Proyección de ingresos del Gobierno Central (incluyendo eficiencia recaudadora y costo de medidas impositivas ya adoptadas) 4) Proyección de las obligaciones actuales de carácter constitucional (ej: jubilaciones), legal (ej: transferencias a las AFAPs) o contractual (ej: servicio deuda) 5) Estimación de gastos futuros comprometidos por leyes anteriores (ej: FONASA) 6) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas que se deberán plasmar en sus presupuestos anuales 7) Determinación del espacio fiscal disponible, compatible con el crecimiento económico previsto, las proyecciones de ingresos y gastos y la meta fiscal 8) Posibilidad de ampliar espacio fiscal por ahorros en organismos de la Administración Pública, reasignación de gastos y/o generación de mayores recursos 9) Asignación de recursos adicionales según prioridades establecidas en el plan de gobierno

16 La mayor parte del gasto público está predeterminado, surge de leyes o contratos previos Presupuestos Empresas Públicas Egresos Sector Público no Financiero Año 2014, en % del PIB Inversión EEPP; 2,3 Fonasa, Afams, AFAPs, Gob Departamental es, prestaciones activos BPS, otras transferencias; 7,7 Intereses deuda; 2,8 Gasto discrecional GC- BPS; 9,8 Pasividades; 9,0 Ámbito de acción del Presupuesto Nacional, 30% del total del gasto: Remuneraciones (parcialmente) Gastos no personales Inversiones Parte de las transferencias

17 * 2016* Algunos componentes relevantes del gasto público seguirán creciendo en los próximos años Egresos de pasividades Millones $ de Pasivos beneficiarios del Seguro Nacional de Salud Las jubilaciones y pensiones continuarán creciendo por el aumento de los salarios reales El número de pasivos beneficiarios del Fonasa continuará creciendo en los próximos años de acuerdo al calendario previsto en la Ley Una parte del aumento de la recaudación deberá destinarse a cubrir los mayores egresos esperados

18 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos para el quinquenio 2) Establecimiento de las metas fiscales para el período: Resultado global Sector Público y nivel de endeudamiento 3) Proyección de ingresos del Gobierno Central (incluyendo eficiencia recaudadora y costo de medidas impositivas ya adoptadas) 4) Proyección de las obligaciones actuales de carácter constitucional (ej: jubilaciones), legal (ej: transferencias a las AFAPs) o contractual (ej: servicio deuda) 5) Estimación de gastos futuros comprometidos por leyes anteriores (ej: FONASA) 6) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas que se deberán plasmar en sus presupuestos anuales 7) Determinación del espacio fiscal disponible, compatible con el crecimiento económico previsto, las proyecciones de ingresos y gastos y la meta fiscal 8) Posibilidad de ampliar espacio fiscal por ahorros en organismos de la Administración Pública, reasignación de gastos y/o generación de mayores recursos 9) Asignación de recursos adicionales según prioridades establecidas en el plan de gobierno

19 En los próximos años será necesario recomponer los resultados de las Empresas Públicas 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Contribución de las EEPP al resultado global estructural del sector público* (En % del PIB) 2,3% 3,30% (*) Resultado global + transferencias + impuestos, corregido por Variación de Existencias de Ancap, sobrecosto/subcosto energético y aportes al Fondo de Estabilización Energética

20 Se promoverán Compromisos de Gestión con cada una de las Empresas Públicas Eficiencia Eficacia Compromisos de Gestión Calidad Resultados que se articularán con el Sistema de Retribución Variable (SRV) creado en el período anterior

21 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos para el quinquenio 2) Establecimiento de las metas fiscales para el período: Resultado global Sector Público y nivel de endeudamiento 3) Proyección de ingresos del Gobierno Central (incluyendo eficiencia recaudadora y costo de medidas impositivas ya adoptadas) 4) Proyección de las obligaciones actuales de carácter constitucional (ej: jubilaciones), legal (ej: transferencias a las AFAPs) o contractual (ej: servicio deuda) 5) Estimación de gastos futuros comprometidos por leyes anteriores (ej: FONASA) 6) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas que se deberán plasmar en sus presupuestos anuales 7) Determinación del espacio fiscal disponible, compatible con el crecimiento económico previsto, las proyecciones de ingresos y gastos y la meta fiscal 8) Posibilidad de ampliar espacio fiscal por ahorros en organismos de la Administración Pública, reasignación de gastos y/o generación de mayores recursos 9) Asignación de recursos adicionales según prioridades establecidas en el plan de gobierno

22 Lineamientos para la formulación del Presupuesto Generación de ahorros en los incisos que permitan la reorientación de recursos hacia las políticas prioritarias Abandono de la lógica incremental de la formulación presupuestal Optimizar la utilización de los créditos presupuestales y los fondos preexistentes Gestión focalizada en mejora de la calidad de los servicios y mayor eficiencia del gasto público Priorización de las propuestas presupuestales de acuerdo a su relevancia para el logro de objetivos prioritarios Fuerte apuesta a realizar obras de infraestructura mediante modalidad PPP

23 En resumen, el próximo Presupuesto Nacional : - Incluirá continuidades y cambios - Permitirá avanzar en el cumplimiento de los compromisos programáticos asumidos - Estará basado en el principio de responsabilidad fiscal - Tendrá en cuenta la nueva realidad económica y social que vive el país - Buscará reorientar el gasto hacia las áreas y los programas prioritarios - Promoverá fuertemente la eficiencia del gasto público

24 Una reflexión final El próximo presupuesto, diseñado en un marco de sustentabilidad de las cuentas públicas, será una contribución fundamental para darle continuidad a los procesos de crecimiento, transformación productiva y progreso social.

25 Estrategia Presupuestal Ministerio de Economía y Finanzas ACDE, 26 de Junio 2015