Mesa de análisis. Cómo invertir su dinero personal, de manera efectiva?

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1 Mesa de análisis Cómo invertir su dinero personal, de manera efectiva? Realizado en Quito, en el Paraninfo de la Universidad Andina Simón Bolívar, el miércoles 8 de diciembre de Participaron: Ec. Pablo Pérez, Gerente General de Riskwatch Calificadora de Riesgos, consultor especialista en temas de finanzas personales y familiares. Ing. Wilson Mariño, Gerente General de la empresa de consultoría Centuria Asesores Empresariales. Lic. Martha Hurtado, Directora Ejecutiva de la Fundación Jóvenes Empresarios de las Américas. Ec. Mariana Damián, Gerente General de Santa Fe, Casa de Valores. Moderadora: Ing. Silvia Prado, docente del Área de Gestión de la Universidad Andina Simón Bolívar. Nota: Se permite la reproducción total o parcial del documento siempre y cuando se cite la fuente.

2 MESA DE ANÁLISIS CÓMO INVERTIR SU DINERO PERSONAL DE FORMA EFECTIVA? Exposición del Ec. Pablo Pérez, Gerente General de Riskwatch Calificadora de Riesgos, consultor especialista en temas de finanzas personales y familiares. El Ec. Pérez inició su presentación explicando los dos tipos de agentes económicos: los deficitarios y los excedentarios. Posteriormente, la exposición se encaminó hacia la importancia para el ciudadano de conseguir rentabilidad real positiva. Finalmente se aconsejo a los asistentes el invertir en empresas y no en instituciones financieras. El Ec. Pérez inició indicando que el primer tema básico para finanzas personales es analizar los dos tipos de agentes: a) Los excedentarios: aquellas personas que les sobra dinero. Están representadas por las familias. Los excendatarios de dinero en la economía son nuestra razón de estudio, ya que debemos enfocarnos en cómo pueden aprender a invertir su dinero ya sea en pequeños o montos grandes. b) Los deficitarios: aquellos agentes que les falta dinero. Están representados por las empresas, y el Gobierno. Posteriormente, se habló de la relación financiera más conocida: a mayor riesgo mayor rendimiento, en donde la relación es directa, cambiando solamente la magnitud de la rentabilidad que se desea, es decir, la aversión al riesgo. Aquí en Ecuador existen lugares en el cual se puede invertir existiendo además calificadores que analizan sus riesgos. Esto es importante para saber si es viable invertir ahí. Luego, el Ec. Pérez expuso sobre la importancia de obtener rentabilidad real positiva. La inflación es la subida de precios en una economía normal, por eso es importante buscar una rentabilidad que sea superior a la tasa de inflación para poder obtener una ganancia real de los recursos. Al mismo tiempo, se habló de la importancia de aminorar el riesgo en las inversiones, y la forma más segura es diversificar la colocación de nuestro dinero, es decir no concentrarlo en uno solo lugar. Finalmente, se indicó que se debería hacer con los fondos excedentarios de las familias. Aquí, el Ec. Pérez aconsejaba ampliar el concepto de los destinos de inversión. Normalmente la población solo tiene como única alternativa la inversión en instituciones financieras, cuando ésta en realidad es solo una de ellas. Las otras dos principales son: invertir directamente en una empresa existente, ya sea como prestamista o como parte accionista e invertir en una nueva empresa creada por nosotros mismos.

3 Exposición del Ing. Wilson Mariño, Gerente General de la empresa de consultoría Centuria Asesores Empresariales. El Ing. Mariño enfocó su presentación en las finanzas netamente familiares. Inició indicando los componentes de la economía familiar. Posteriormente, se habló de la importancia de establecer metas personales. Por último, el Ing. Mariño dio algunos consejos acerca de cómo priorizar los gastos, y al mismo tiempo cómo optimizar las inversiones. El tema principal que trató el expositor fueron los asuntos netamente familiares, es decir, manejar efectivamente el dinero que sobra en las familias. El Ing. Mariño señalaba que es importante analizar en que partes canalizamos nuestro dinero y donde lo gastamos. Lo recomendable es ver al dinero como una herramienta, es decir, donde podemos invertir efectivamente el dinero ganado. Los componentes de una economía familiar son: 1) Gastos básicos que generalmente están presupuestados y son necesarios para la familia, 2) Gastos secundarios mensuales que no son necesarios y no son presupuestados como: diversiones, comidas fuera de casa, bebidas alcohólicas, telefonía celular, etc., 3) Deudas necesarias o innecesarias, 4) Ahorros 5) Inversiones. Luego, el expositor indicaba que el éxito de la inversión familiar se enfoca en las metas personales, puesto que las familias deben tener metas que vayan en beneficio de ellas. Se clasifican en metas a corto plazo, mediano plazo y largo plazo. Al tener estas metas claras debemos ubicar en primer lugar la cantidad que voy a destinar para lograr mi meta, y posteriormente tendré que ver donde invierto esa cantidad para hacer producirlo y ganar más rentabilidad, una forma es: a) Poder comprar locales comerciales y en general bienes inmuebles, estos activos nos producen libertad financiera que es aquella persona que no trabajan físicamente pero al tener estos activos les generan rentabilidad constantemente, b) Invertir en títulos de largo plazo, acciones en empresas, y una de las formas más importante es la educación ya que la cabeza que estudia puede atraer más recursos a la familia. Las formas que no se debería invertir es: a) Comprar un vehículo familiar debido a la depreciación que este activo produce perdiendo así nuestro dinero. b) Cambiar nuestros bienes familiares que aún funcionan como la televisión, en pocas palabras aquellos gastos que no están presupuestados son las peores inversiones que se pueden hacer como familia. Finalmente, el Ing. Mariño señalaba que la forma de invertir nuestro dinero efectivamente es en aquellas inversiones que incrementan nuestro patrimonio familiar, debemos procurar siempre tener dos fuentes de ingresos que nos den sostenibilidad y un buen vivir a nuestras familias.

4 Exposición de la Ec. Mariana Damián, Gerente General de Santa Fe, Casa de Valores. La Ec. Damián inició su presentación hablando sobre el mercado de valores y sus beneficios. Luego expuso acerca de los títulos valores y de las casas de valores. Por último, la Ec. Damián habló acerca de los operadores de bolsa y los mecanismos de apoyo de las Bolsas de Valores. La Ec. Damián inició con una explicación sobre mercados de valores, y señaló que son lugares donde se negocian títulos o valores de renta fija o renta variable. El mercado de valores es parte del mercado de capitales. La expositora señaló que en nuestro país existen dos bolsas de valores, la de Quito y la de Guayaquil, pero actualmente el Estado está haciendo grandes esfuerzos para reducirla a una sola con el objetivo de canalizar mejor los recursos que se negocian en dichas bolsas. La expositora señaló que en el mercado de valores ganan tanto los inversionistas como las empresas. Por un lado, las empresas acuden al mercado de valores para financiarse de una mejor manera y a menor costo, y por otro lado, los inversionistas ganan una tasa de interés más alta que en el mercado financiero. Asimismo, se señaló, que en el mercado de valores hay un mercado primario que es la primera salida del valor de un título al mercado, y un mercado secundario que son aquellos títulos valores que ya han sido negociados en bolsa. Igualmente, existe un mercado público, que son los títulos emitidos por el Gobierno, por ejemplo bonos estatales o certificado de tesorería; y un mercado privado, que es donde acuden las empresas del sector real de la economía para hacer emisiones de valores, ya sean obligaciones a corto o largo plazo que circulan en el mercado. Posteriormente, la expositora indicó que los beneficios de invertir en un mercado de valores son: el inversionista gana una tasa de interés en el plazo, y el emisor obtiene una financiación a menor costo cuando invertimos en renta fija, en cambio cuando invertimos en renta variable las empresas ya no emiten títulos de deuda sino que abren su capital y lo dividen en acciones llevando dichas acciones al mercado para obtener financiación para sus empresas. Por otro lado, se señaló que no es necesario tener mucho dinero para invertir en el mercado de valores, ya que hoy en día, gracias a las desmaterialización, en renta fija las emisiones se pueden comprar por montos pequeños y en renta variable la ley indica que su puede comprar aunque sea 1 acción. Además, se dijo que es necesario diversificar nuestras inversiones y no solo concentrarlos en un solo producto, de esta forma podremos manejar los niveles de rendimiento que deseamos en algún título o acción que el mercado nos ofrece. Los títulos valores son emitidos por empresas públicas o privadas y se pueden clasificar de acuerdo al tipo de renta. En renta fija se conoce el monto de inversión, tasa de interés, rendimiento y plazo en el cual vamos a obtener los réditos. En renta variable los valores están en función al precio del mercado según el comportamiento de la empresa. El beneficio de invertir en renta variable son los dividendos, ya que una empresa al final del ejercicio contable, obtiene utilidades y en la junta de accionistas se decide como se van a distribuir estos dividendos ya sea en dinero o en acciones. De la misma forma, al clasificar a los títulos valores por su duración, hay títulos de corto y largo plazo. Corto plazo va desde 30 a 360 días y largo plazo desde 361 en adelante, como los bonos global. Luego se indicó que las Casas de Valores son Compañías Anónimas autorizadas y miembros de una Bolsa de Valores. Para ser miembro de una bolsa de valores se debe tener una cuota de membrecía negociable. Las Casas de Valores están establecidas principalmente para: intermediación de valores, asesoría en materia de inversiones, estructuración financiera, y

5 colocación de emisiones primarias: valores de renta fija y variable. Toda transferencia de títulos valores debe pasar por bolsa de valores. Luego se indicó que los operadores de valores son los que participan dentro de la bolsa y deben seguir un curso de entrenamiento para ser corredores, necesitando del auspicio de una Casa de Valores. Por último, la expositora habló acerca de los mecanismos de apoyo que brindan las Bolsas de Valores del país para la realización de transacciones: Rueda de pregón a viva voz; Rueda electrónica; Ruedas especiales; y Subastas Serializadas. Exposición de la Lic. Martha Hurtado, Directora Ejecutiva de la Fundación Jóvenes Empresarios de las Américas. La Lic. Hurtado comenzó su presentación motivando a los asistentes a crear su propia empresa. Luego habló acerca de los elementos que se necesitan para crear una empresa. A continuación, se habló de las características de los microempresarios ecuatorianos. Por último, la Lic. Hurtado expuso sobre los factores que afectan negativamente a las empresas con el objetivo de ser evitados. La Lic. Hurtado inició indicando que cada persona es la dueña de su dinero, por lo que él invierte debe ser usted, y debe planificar eficientemente su futuro financiero. Si se desea tener un prominente futuro la primera alternativa sería emprender una empresa para no gastar el dinero y poder hacer crecer nuestro capital. Luego se indicó que los elementos que se necesitan para crear una empresa son: 1) Debemos tener un sueño, pensar en algo, tener la ilusión de ser empresarios, 2) Debemos hacer un inventario de todos los recursos personales como el conocimiento, experiencia que hemos tenido en algún trabajo, recursos humanos, amigos, familiares que pueden ser nuestros clientes potenciales y nos van a ayudar a capitalizar nuestra empresa en un futuro, 3) Recursos monetarios, 4) Analizar las necesidades de las personas, oportunidades que se van presentando, cantidad de ideas en donde puede iniciar mi negocio, la acción de cambiar nuestras vidas, la acción de ganar más dinero y ser empresario. Asimismo, se indicó que es esencial tener una visión del futuro y preguntarse: como quiero estar, como nos vemos económicamente en un futuro, definiendo un plan de acción o de vida para iniciar en un negocio. El empresario debe tener una actitud, una mentalidad y un espíritu emprendedor, con estas cualidades podemos desarrollarnos como verdaderos empresarios. A continuación, la expositora habló sobre las características de las microempresas: por lo general son bajos de capital porque empiezan con pocos ahorros; el dueño de la empresa realiza casi todas las operaciones; se privilegia las ventas porque de esta manera va a sobrevivir la empresa; la gerencia tiene gran poder de decisión; y, amenaza de alta competencia en el corto plazo. Por último se indicaron los factores que hacen caer negocios: 1) Falta de perseverancia.

6 2) Uso del dinero de la empresa para gastos familiares. 3) Falta de adecuadas estrategias de mercadeo. 4) Ineficiente identificación de una ventaja competitiva en los negocios. 5) No estar preparados para la competencia. 6) Sociedades sin formalismos. La expositora cerró su conferencia con la siguiente frase: No necesariamente espere hacer UN negocio con el 50% de utilidad!! (eso es menos fácil), quizás es mejor hacer 5 negocios sucesivos con un 10% de utilidad.

7 Nota: este documento ha sido sistematizado por Julio Roldán.

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