Be a farmer, not a banker - Jim Rogers. "This industry is in its infancy [ ] it's where commercial real estate was 30 years ago" - Jose Minaya

Transcripción

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2 Be a farmer, not a banker - Jim Rogers "This industry is in its infancy [ ] it's where commercial real estate was 30 years ago" - Jose Minaya

3 Gestor Marc Garrigasait Colomés Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Autónoma de Barcelona (U.A.B) y Analista Financiero Europeo (CEFA). Miembro del Instituto Español de Analistas Financieros. Entre 1991 y 1992 trabajócomo PortfolioManager en la Agencia de Valores, VALORCAT S.A, en tareas de gestión de patrimonios. Analista Financiero en la mesa de inversiones de la gestora de Fondos de Pensiones, GESCAT S.A( ). En 1994, con 26 años, fue nombrado Director Ejecutivo y de Inversiones de Caixa CatalunyaGestió, SociedadGestora de fondos de inversión de la CAIXA DE CATALUNYA cargo que ocupóhasta noviembre del 1998, cuando inicióun proyecto independiente. Actual gestor de inversiones de varias instituciones de inversión colectiva, entre ellas KOALA CAPITAL SICAV y PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI. Fue miembro del Consejo de Administración de INVERCO en Cataluña (Asociación Nacional de Sociedades Gestoras de Fondos de Inversión y de Pensiones). Promotor y gestor del primer fondo Market-Neutral de España (2001). Fue profesor de la UOC (UniversitatObertade Catalunya) y acualmentees profesor asociado en la Barcelona School of Management(Universidad Pompeu Fabra UPF Departamento de Finanzas).

4 Qué es Panda Agriculture& Water Fund? Plantaciones Ganado Panda Agriculture& WaterFundFIes un fondo de inversiónglobal que inviertetantoen acciones de empresasliderdel sector agrícola-ganaderocomo compañíasde agua. Materiales básicos Maquinaria La cartera se diversifica en: empresaspropietariasde plantacionesagrícolas, ganaderas, productoras, procesadoras, asícomo productorasde piensosy alimentación para ganadería y pesca, fertilizantes y maquinaria agrícola. Agua Conglomerados El fondo podrá invertir hasta un 20% en compañías relacionadascon el sector del agua, como son las infraestructurasy los sistemasde irrigación. Asimismopodráinvertir en mercadosemergentesy en divisas distintas al Euro, sin límite preestablecido.

5 PORQUÉUN FONDO AGRÍCOLA? 1- Evolución población 2- Superficie cultivable mundial y productividad 3-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia 3.i-China y el Mundo

6 Porqué un fondo agrícola? 1-Evolución de la población mundial El GRAN POTENCIAL DE CRECIMIENTO DEBIDO A LA RELACIÓN DIRECTA ENTRE INCREMENTO DE POBLACIÓN MUNDIAL Y CONSUMO DE ALIMENTOS HACEN DE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND FI UN INSTRUMENTO IDÓNEO PARA CANALIZAR SU INVERSIÓN A MEDIO Y LARGO PLAZO. Esperanza de vida mundial Europa y Rusia Asia América del Norte América del Sur África Oceanía ~ 2010 = ~ 1955 = 54.16

7 PORQUÉUN FONDO AGRÍCOLA? 1- Evolución población 2- Superficie cultivable mundial 3-Comportamiento histórico de las materias primas y productividad 3.i-China y el Mundo

8 0,45 0,4 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0 Porqué un fondo agrícola? 2-Superficie cultivable mundial y productividad Hect áreas cultivadas per cápita Fuente: FAO y Propia (ha)

9 Porqué un fondo agrícola? 2.1-Superficie cultivable mundial y productividad Hectáreas cultivadas mundiales (1000 ha) Fuente: FAO

11 Porqué un fondo agrícola? 3-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia CRECIMIENTO DEL RENDIMIENTO MEDIO ANUAL DE LAS COSECHAS 10 AÑOS

12 Porqué un fondo agrícola? 3.1-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia TONELADAS MUNDIALES DE FERTILIZANTES USADAS ANUALMENTE (por km2)

13 Porquéun fondo agrícola? 3.2-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia

14 Porqué un fondo agrícola? 3.3-Comportamiento de las materias primas agrícolas a lo largo de la historia LOS PRECIOS AGRÍCOLAS REALES HAN CAÍDO DESDE 1900

16 CONSUMO DE CHINA DE MATERIAS PRIMAS Porqué un fondo agrícola? 3.i-China y el Mundo

17 DÉFICIT/SUPERÁVIT DE CHINA EN PRODUCTOS AGRÍCOLAS (USD bn) Porqué un fondo agrícola? 3.i.1-China y el Mundo

18 VALOR EFECTIVO PER CÁPITA DEL COMERCIO AGRÍCOLA Porqué un fondo agrícola? 3.i.3-China y el Mundo

19 Porqué un fondo agrícola? 3.i.4-China y el Mundo, nota* OPA A SMITHFIELD FOODS La empresa China ShuanghuiInternationalha comprado el mayor productor de carne de cerdo Norteamericano el pasado día 29 de Mayo de ShuanghuiInternationalpagará7.100 millones de dólares (USA) incluyendo la deuda de la empresa. Se trata de una adquisición estratégica para asegurarse el control en el suministro de carne de cerdo por parte de la empresa china.

20 PORQUÉPANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI? 1- Ventajas 2- Activos y subsectores

21 PorquéPanda Agriculture& WaterFund? 1-Ventajas LE GUSTARÍA SER PROPIETARIO DE LAS PRINCIPALES PLANTACIONES AGRÍCOLAS DEL MUNDO? Ventajas propias de la fiscalidad de los fondos de inversión españoles. El fondo dispone de liquidez diaria. No existe inversión mínima preestablecida. No existen comisiones de compraventa No existen comisiones de traspaso. Posibilidad de realizar aportaciones periódicas.

22 PORQUÉPANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI? 1- Ventajas 2- Activos y subsectores

23 PorquéPanda Agriculture& WaterFund? 2- Activos y subsectores PANDA AGRICULTURE & WATER FUND FI INVIERTE A LO LARGO DE TODA LACADENA PRODUCTIVA AGRÍCOLA, DESDE LA PLANTACIÓN HASTA EL PROCESAMIENTO Y VENTA Maquinaria Cultivos y propiedades Almacenamiento y trading Suministros Procesamiento y venta Ganadería y acuicultura Transporte Agroquímicos Fuente: Propia

24 PorquéPanda Agriculture& WaterFund? 2.1- Activos y subsectores DIFERENCIAS ENTRE S&P GLOBAL AGRIBUSINESS INDEX Y PANDA AGRICULTURE & WATER FUND FI El índice S&P Global Agribusiness Index es el benchmark utilizado por la mayoría de fondos europeos del sector. Primeras diez posiciones* MONSANTO CO 13,82% BUNGE LTD 4% SYNGENTA AG-REG 9,2% DEERE & CO 13% POTASH CORP OF SASKATCHEWAN KUBOTA CORP 8,78% 6% MOSAIC CO/THE ARCHER-DANIELS- 4,42% MIDLAND CO CF INDUSTRIES AGRIUM INC 9% HOLDINGS INC 3,25% 2,78% S&P Global Agribusiness Index Panda Agriculture & Water Fund FI Divisa USD EUR Activos en cartera 24 50~70 Fertilizantes Ponderación subsectores > 50% < 20% Agua 0% Máximo 20% Plantaciones 10% > 20% Distribución de los activos Número de países 12 (2 emergentes) Sin limitaciones Número de divisas 11 Sin limitaciones Asia ex-china ex-japón 10% > 20% Europa del Este 0% 0~5% África 0 0~5% Fuente: Propia * MSCI Global Agriculture Producers 01/03/2013

25 CÓMO PUEDO INVERTIR?

26 Información Panda Agriculture& Water Fund 1- Cómo puedo invertir? COMO PUEDO INVERTIR? Dónde? A través de la webde GesiurisAssetManagemento por teléfono. A través de la webde TRESSIS Sociedad de Valores. TressisSV es agente comercializador de Panda Agriculture& WaterFundFI en toda España. Contacto Sociedad Gestora GesiurisAssetManagement, SGIIC. Rambla Catalunya, nº 38 9ª planta Barcelona Teléfono: / atencionalcliente@gesiuris.com Dominio web: Contacto Comercializador Tressis Sociedad de Valores, SA. Puede contactar directamente con su oficina más cercana o llamando a su número de información. Teléfono: tressis@tressis.com Dominio web: Posibilidad de realizar aportaciones periódicas Además de la inversión tradicional, Panda Agriculture& Water FundFI le ofrece la posibilidad de flexibilizar su inversión mediante aportaciones de cualquier importe, de forma mensual o trimestral, que se cargaran a su cuenta bancaria.

27 Información Panda Agriculture& Water Fund 1.1- Información legal INFORMACIÓN LEGAL Denominación social Categoría Gestor Benchmark Fecha inicio política de inversión actual Comisión de gestión Comisión de depositaria Comisión de suscripción y reembolso Código ISIN Sociedad Gestora Divisa de denominación Depositario Auditor Panda Agriculture & Water Fund, FI Renta Variable Internacional Marc Garrigasait Colomés S&P Global Agribusiness Index 30 de Abril de ,9 % 0,10 % No tiene ES Gesiuris Asset Management SGIIC, SA EURO RBC Investor Services España, S.A. Deloitte, S.L.

28 DÓNDE INVIERTE PANDA AGRICULTURE & WATER FUND, FI?

29 Dónde invierte Panda Agriculture& WaterFund? 1.1- Ejemplos PROPIEDADES AGRÍCOLAS DE LOS MAYORES PRODUCTORES DE ACEITE DE PALMA Las 5 mayores compañías por capitalización bursátil son a la vez, con más de Ha bajo gestión, las mayores propietarias de bancos agrícolas de árboles de palma Ha Ha Ha Ha Ha Fuente: propia

30 CORPORATIVAS AGRÍCOLAS Dónde invierte Panda Agriculture& WaterFund? 1.2- Ejemplos

31 Dónde invierte Panda Agriculture& WaterFund? 1.3- Ejemplos Propiedadde la tierra Cosechade los cultivos BlackEarthFarmingLtdcon sede en el Reino Unido es una compañía que opera en el sector de la agricultura. Laempresa se dedica a la adquisición, el desarrolloy el cultivo de tierrasagrícolasen Rusia, principalmente en la Región de Chernozem (tierranegra). Suactividadprincipal es la producciónde cultivo de trigo, colza, cebada, girasol, maíz, soja y remolacha azucarera. Adicionalmente, la compañía estáinvolucrada en la producciónlecheray la críade carne(a pequeñaescala). Tambiénse dedica a la adquisiciónde tierras. A 31 de diciembredel 2011, la compañíateníael control efectivode hectáreas de tierra. Venta Manipulacióny almacenamiento

32 I have been on record for years that the future is going to belong to farmers. The world is facing a growing demand for food and animal feed. It urgently needs private sector capital, management expertise and technology to bring new areas of farmland into productive use. -JimRogers

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