Comentario diario de Mercados

Transcripción

1 lunes, 22 de mayo de 2017 Oficina Emisora Tesorería General C/ Ortega y Gasset, 29. 1ª Planta Madrid Información de Mercados Carlos Jiménez Folgado cjimenez@bancopopular.es Link Puntos clave de la sesión anterior Viernes positivo que permitía maquillar las pérdidas semanales en las Bolsas mundiales, después de que las polémicas en EEUU y Brasil dieran tregua momentánea. El Ibex 35 se alzaba un 1,4% hasta los ,40 puntos, encabezando los beneficios del día en el Viejo Continente. La moneda única mantenía su fortaleza y ahondaba en máximos desde octubre de 2016 frente al dólar, rozando el EUR/USD 1,1200 a última hora europea. La confianza del consumidor en la Eurozona volvía a batir niveles de 2007 en su último dato de mayo, pese a que este dato quedaba ligeramente por debajo de las expectativas. Indicadores Principales Renta Variable Deuda y Divisa Nivel (% diario) Nivel (p.b. diario) 0,719 9,9% Bund 10Y Alemania 0,36% 1,1 IBEX ,40 1,4% Spread 10Y ESP-ALE 119,6-0,7 Euro STOXX ,01 0,7% Spread 10Y ITA-ALE 175,5-2,9 S&P ,71 0,5% Spread 10Y FRA-ALE 44,1-0,8 NIKKEI ,28 0,5% Nivel (% diario) Shanghai Composite 3.069,56-0,7% EUR/USD 1,1204 0,9% Relevante para hoy Europa. -- EEUU. -- Banco Popular Español, S.A. Domicilio Social: Velázquez 34, esq. Goya 35, Madrid. Reg. Mec. de Madrid: T 174, F 44, H 5458, Inscrip. 1ª NIF A

2 Mercados europeos en la sesión anterior Las Bolsas continentales cotizaban en verde en la última sesión semanal. La remontada de Wall Street en la madrugada anterior permitía que las Bolsas europeas sacaran la cabeza, poniendo punto y aparte a las fuertes correcciones de las últimas dos sesiones -y pudo ser peor si no fuera por el rebote final del jueves-. El Ibex 35 finalizaba el viernes un 1,4% al alza hasta los ,40 puntos, liderando en esta ocasión los beneficios continentales, después de encabezar las cesiones los primeros días de la semana. Por sectores, las utilities, telecos y banca se situaban en el podio de los beneficios, en una jornada con todas las áreas en verde. La tregua en las tensiones políticas en EEUU y Brasil, así como el repunte del crudo, ayudaban a justificar el fondo positivo de la última sesión. El Brent sumaba un 1,5% hasta los 53,50 dólares por barril, regresando a máximos en un mes. Aun así, la calma después de la tormenta -quizás antes de que regrese de nuevo- no impedía que el euro mantuviera su avance sostenido frente al dólar. El EUR/USD subía casi una figura, desde niveles de 1,1100 en que arrancaba el día hasta 1,1190 en que terminaba en Europa nuevo máximo desde octubre-. Similar al EUR/JPY -finalizando en 124,40- y el EUR/CHF -en 1, Solo la libra aguantaba el empuje de la moneda única, cotizando en 0,8580 -en cualquier caso, cerca de máximos del euro en dos meses-. Jornada en calma en la Renta Fija, con un estrechamiento marginal de los diferenciales periféricos. Respecto a la Deuda Pública continental, el viernes había muy poco movimiento. El Bund alemán mostraba una subida de 1 p.b. hasta el 0,36% de rentabilidad, con los diferenciales español e italiano estrechando 1 y 3 p.b., hasta los 119 y 175 p.b. respectivamente. En el Mercado Monetario observábamos repuntes marginales en los tipos, de entre 1 y 2 p.b. en referencias posteriores a Acerca de las noticias del día, un destacado miembro del FMI afirmaba que no veía posibles contagios de la volatilidad de los mercados en Brasil a otras economías latinoamericanas, en referencia al posible caso de soborno del Presidente Temer. Por otra parte, desde el lado macro, la confianza del consumidor de la Eurozona reflejaba en mayo un nuevo crecimiento hasta máximos en 10 años, aunque este avance fue algo inferior al esperado. 2

3 Sesión estadounidense y asiática El S&P 500 sumaba un 0,7% este viernes hasta los 2.381,73 puntos, con el Dow Jones y el Nasdaq anotándose un 0,7% y un 0,5% respectivamente. El índice VIX de volatilidad caía desde el 15% hasta el 12,04%. En la sesión asiática de madrugada, el Nikkei se elevaba un 0,5%, mientras que el Shanghai Composite pierde un 0,5% a pocos minutos del cierre. Claves para hoy Sin datos para hoy, habrá que esperar al resto de la semana para conocer las publicaciones más relevantes de la semana. Si bien para este lunes no se espera ningún dato macro relevante a ambos lados del Atlántico, lo cierto es que la semana que comienza deparará numerosas referencias importantes. De ellas, destacan mañana los PMIs europeos preliminares de mayo, donde se espera una continuidad en los buenos datos recientes, así como diversos indicadores alemanes de confianza económica y empresarial. En EEUU los datos más seguidos se concentrarán en la última parte de la semana, con las publicaciones de los bienes duraderos de abril y la segunda revisión del PIB del 1T17. Asimismo, en el ámbito político cabe señalar el jueves la cumbre entre la UE y EEUU y a partir del viernes una nueva reunión del G7. Por ahora, los futuros de Renta Variable cotizan en positivo. El EUR/USD se mueve sobre 1,1190. Apertura Futuro Euro STOXX 50 Futuro Bund EUR/USD 3576,0 +0,28% 161,3-0,02% 1,1190-0,12% 3

4 Principales indicadores Renta Variable Deuda Soberana Nivel (% diario) Tipos a: 2 años 5 años 10 años 0,719 9,9% Alemania -0,69% -0,36% 0,36% IBEX ,40 1,4% España -0,29% 0,31% 1,56% Euro STOXX ,01 0,7% Italia -0,11% 0,83% 2,12% DAX ,69 0,4% Francia -0,54% -0,12% 0,80% CAC ,40 0,7% EEUU 1,28% 1,79% 2,25% FTSE MIB ,52 1,3% PSI ,74 2,0% FTSE ,71 0,5% Primas de Riesgo 10 años (p.b.) S&P ,73 0,7% ESP-ALE 119,6-0,7 NIKKEI ,28 0,5% ITA-ALE 175,5-2,9 Shanghai Composite 3.069,56-0,7% FRA-ALE 44,1-0,8 Tipos Monetarios Divisas y MMPP Tipo Contado (p.b.) Nivel (%) EONIA -0,362% -0,3 EUR/USD 1,1204 0,9% Euribor Semana -0,379% -0,3 EUR/JPY 124,63 0,7% Euribor 3 meses -0,331% 0,0 EUR/GBP 0,8596 0,2% Euribor Año -0,129% 0,0 EUR/CHF 1,09 0,2% Tipo a Futuro (p.b.) Nivel (%) Euribor 3M Jun 17-0,330% 0,0 Brent ($/barril) 53,6 2,1% Euribor 3M Sep 17-0,315% 0,5 Oro ($/onza) 1.255,1 0,7% Euribor 3M Dic 17-0,290% 0,5 Aluminio ($/TM) 1.943,5 1,1% Euribor 3M Mar 18-0,255% 0,5 Cobre ($/TM) 5.682,0 1,8% 4

5 Nivel del Ibex 35 Nivel del Ibex 35 Ibex Euro STOXX España It ali a Francia España It ali a Francia Comentario diario de Mercados Gráficos Evolución Ibex 35 vs. Euro STOXX Nivel Euro STOXX STOXX Fuente: Reuters Ibex 35Ibex 35 Euro STOXX Euro 50STOXX 50 Evolución Prima de Riesgo 10Y Fuente: Reuters España Italia Francia 1,1600 1,2000 1,1400 1,1200 1,1500 1,1200 1,1000 1,1000 1,1000 1,0800 1,0800 1,0600 1,0500 1,0600 1,0400 Evolución EUR/USD Evolución EUR/USD 1,0400 1,0000 1, Fuente: Fuente: Reuters Reuters 5

6 Aviso legal Este Comentario de Mercado ha sido elaborado por Banco Popular y se difunde exclusivamente a efectos informativos. No refleja una posición institucional y no supone ninguna oferta comercial y/o contractual, no constituye la base de contrato o compromiso alguno ni deberá ser considerado como asesoramiento de ninguna clase. En ningún caso deberá tomarse en consideración este documento ni su contenido como una oferta de compra o suscripción de valores u otros instrumentos, ni de realización o cancelación de inversiones. La información incluida en este documento ha sido elaborada sin tener en cuenta los objetivos de inversión, situación financiera o necesidades de ningún inversor en concreto. No contiene recomendaciones ni propuestas de estrategias de inversión sobre instrumentos financieros concretos o sobre emisores de instrumentos financieros, por lo que no constituye un informe de inversiones según la definición del artículo 141.e del vigente texto refundido de la Ley del Mercado de Valores. Los datos, opiniones, estimaciones y previsiones que se incluyen en este documento se refieren a la fecha que figura en el mismo y se basan en informaciones de carácter público obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Dichas informaciones no han sido objeto de verificación independiente por parte de Banco Popular, por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita, sobre su precisión, corrección o integridad. Los indicadores, niveles, precios o índices aquí reflejados son orientativos y están sujetos a variaciones de mercado. Las estimaciones pueden variar sin previo aviso. Banco Popular no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. Cualquier eventual decisión de inversión por parte del receptor de este documento será adoptada por el mismo de forma autónoma y bajo su exclusiva responsabilidad, una vez valorados sus riesgos y tomadas en consideración sus implicaciones legales, financieras y fiscales. Se advierte expresamente, en cualquier caso, que la evolución histórica de cualesquiera índices, valores, instrumentos o inversiones no garantizan en ningún caso su evolución, rentabilidad o resultado futuro. Este documento no podrá ser reproducido, distribuido o publicado sin el previo consentimiento por escrito de Banco Popular. 6