Presentación Resultados Tercer Trimestre 2013 Santiago, 25 de Noviembre de 2013

Transcripción

1 Presentación Resultados Tercer Trimestre 2013 Santiago, 25 de Noviembre de 2013

2 Agenda Resultados Tercer Trimestre 2013 Resultados Financieros Eventos Recientes Chile Conrad Anexo

3 Resultados Financieros Balance Enjoy Consolidado $ millones Al 31 dic Al 30 sep ACTIVOS Activos Corrientes Activos No Corrientes TOTAL ACTIVOS Aumento se explica por la consolidación de Baluma S.A. PASIVOS Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otros TOTAL PATRIMONIO Aumento se explica por cesión - Euroamérica, el aumento de las cuentas por pagar comerciales y aumento en Pasivos por impuestos diferidos. Incremento asociado al aumento de capital realizado a principios del Aumento asociado a la consolidación de Baluma S.A.

4 Resultados Financieros Acumulado al 30 de Septiembre de 2013 Enjoy Consolidado $ millones Al 30 sep Al 30 sep Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas (86.811) (99.323) Amortización Depreciación Gastos de administración (9.281) (13.458) Otros gastos por función - (3.012) Otras ganancias (pérdidas) (73) Aumento ingresos, producto de la incorporación de los ingresos de Baluma S.A. desde el mes de junio, contrarrestado el impacto negativo de la entrada en vigencia de la Nueva Ley de Tabaco de Chile. Aumento de costo de venta producto de la incorporación de Conrad Punta del Este y Enjoy Chiloe. Aumento asociado al Goodwill que se generó por la adquisición del 45% de Baluma S.A. Resultado Operacional EBITDA Margen EBITDA 24,8% 12,7%

5 Resultados Financieros Acumulado al 30 de Septiembre de 2013 Enjoy Consolidado $ millones Al 30 sep Al 30 sep Resultado Operacional Ingresos financieros Costos financieros (9.597) (11.107) Participación en las ganancias de asociadas Diferencias de cambio (248) Resultados por Unidades de Reajuste (1.266) (1.214) Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (Pérdida) Aumento es producto del cambio en la fuente de financiamiento. Aumento se debe a los depósitos en dólares en las cuentas corrientes para la compra de Baluma S.A. Disminución motivo de toma de instrumentos derivados para cubrir la amortización de los bonos. Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora

6 Proforma: Enjoy +12 meses Conrad Distribución Ingresos 1,8% Enjoy S.A. (Acumulado 12 meses) Enjoy + Conrad (*) (acumulado 12 meses) 6,5% 10,3% 14,3% 35,5% Punta del Este Santiago Antofagasta Coquimbo Viña del Mar ,4% 17,1% Distribución EBITDA -4,0% Pucón Chiloé 4,6% Punta del Este ,9% 34,4% Santiago Antofagasta Ingresos Ebitda Ingresos Ebitda 20,3% Coquimbo Viña del Mar 10,8% Pucón (*) Se considera el EBITDA Teórico de Conrad sin fee de gestión 19,0% Chiloé

7 Eventos Recientes Junta Extraordinaria de Bonistas El pasado 27 de septiembre se realizó una Junta Extraordinaria de Tenedores de Bonos de Enjoy S.A. con el fin de exponer 4 propuestas a ser aprobadas por los bonistas, las cuales se resumen en el siguiente cuadro: Concepto DFN/EBITDA (definición actual) Cambio propuesto - No medición 3T y 4T Se mide 1T y 2T 2014 de la misma forma actual, luego se deja sin efecto Restricción Deuda Financiera No superará $ mm al 31 de diciembre de 2013 DFN/EBITDA (nueva definición) Leverage - Medición a contar del 1T ,5x para 1T y 2T 2014 y 4,0x en lo sucesivo - Incluye Otros pasivos financieros corrientes y Otros pasivos financieros no corrientes Se calculan pasivos con nueva definición de DFN Fueron todas aprobadas con un alto porcentaje tanto en la línea corta (73,8%) como en la línea larga (91,1%) de bonos. Se realizó un pago de un 1% sobre el monto insoluto total de la deuda, cancelado el pasado 21 de octubre.

8 Eventos Recientes Nueva estructura organizacional Directorio Asume la Vicepresidencia Ejecutiva de Enjoy S.A. Compliance VP Ejecutiva Javier Martinez Auditoría Interna Asuntos Corporativos Inmobiliaria Finanzas Gerencia General Chile Gerardo Cood Gerencia General del Atlántico Juan Eduardo García

9 Eventos Recientes Estructura Organizacional Chile Gerencia General CHILE Gcia.Gral. ntofagasta Gcia.Gral. Coquimbo Gcia. Gral. Viña Gcia. Gral. Rinconada Gcia. Gral. Pucón Gcia. Gral. Chiloé Gcia. Gral. Colchagua Juego Gastronomía y Diversión Personas Planificación y Control de Gestión Asuntos Legales Seguridad

10 Eventos Recientes Estructura Organizacional del Atlántico Gerencia General del Atlántico Juan Eduardo García Gerencia General Punta del Este Gerencia General Mendoza

11 Chile

12 Chile Qué hacer para mejorar el desempeño de una empresa como Enjoy Existen dos tipos de variables que puede manejar un Managment Variables objetivas: Revisión crítica de estructura de costos y gastos actuales Variables deseables: Iniciativas que permitan una mejora sustancial a partir del 2014 en ingresos.

13 Chile Variables manejables y que son objetivas Gastos Personas UNs Personas y otros Central Marketing Operación y administración

14 Chile Variables deseables, que implica mirar el negocio de una manera distinta, con una orientación de ingresos Eventos últimos años Gran crecimiento de la empresa, dadas las oportunidades que fue ofeciendo el mercado El crecimiento se aborda de acuerdo al conocimiento que traía la empresa, es decir Gaming En su mayoría, se utilizó talento interno para ocupar las nuevas vacantes en este proceso Se introducen sistemas de evaluación de gestión poco comprendidos y no compartidos por toda la organización. Distancia con el entorno competitivo de la industria. Deterioro de la propuesta de valor hacia los clientes al no considerar aspectos propios de cada mercado regional. Perfiles de algunos cargos claves de las Uns no asociados a competencias de servicio y atención de clientes. A nivel de UNS, poca conexión entre indicadores financieros claves y la ejecución operacional.

15 Chile Dada la situación antes descrita, aparecen prioridades para Enjoy Chile en 2 horizontes Gaps perfiles adecuados en múltiples cargos clave Rinconada con desempeño muy inferior al necesario A corto plazo: Capturar mejoras para potenciar los resultados del 1 er verano post tabaco Negocio de AABB deficitario con ocupación muy por debajo de su potencial Ausencia de una oferta integrada nongaming vs gaming Incongruencias entre Modelo de Personas y los negocios A mediano plazo: Impulsar iniciativas que permitan una mejora importante en el 2014

16 Chile Luego del verano tendremos 4 focos de acción para dar el salto en desempeño que buscamos Nueva Estrategia Integral para Rinconada Reinvención de AABB Equipo de alto desempeño y Modelo de Personas Cultura que movilice a la organización hacia el cliente

17 Chile Ley de Tabaco: Implementación de Espacios para Fumadores La instalación de los espacios abiertos en las Unidades ha ayudado a mitigar el efecto de la nueva Ley de Tabaco. La inauguración de los mismos ha ayudado a amortiguar esta fuerte caída que veníamos viendo desde marzo de este año. Antofagasta Coquimbo Santiago Viña del Mar Colchagua

18 Chile Ley de Tabaco: Evolución Coin In - Enjoy S.A. Same Store Sales 1 20,0% Nueva Ley de Tabaco Terrazas 10,0% 0,0% -10,0% +12% -20,0% +22% -30,0% -40,0% 1 Excluyendo los resultados de Enjoy Chiloé y Conrad Punta del Este

19 Chile El Casino hoy en Chile

20 Chile El Casino hoy en Chile

21 Conrad

22 Conrad Pilar Estratégico de Enjoy Estamos trabajando en potenciar el liderazgo de Conrad y consolidar su posición como el mejor Casino de Latinoamérica. Esto a través de tres pilares:

23 Conrad Propuesta de Valor, Juego & Entretención Nuevo Casino Enjoy: se construyó una nueva sala de juegos, donde se incluyen 592 máquinas TGM, 75 mesas y 1 sala de pocker. Antes Ahora

24 Conrad Propuesta de Valor, Juego & Entretención Se reubicó y amplió el bar del casino, el cual ahora cuenta con un escenario, una pantalla gigante y un moderno sistema de iluminación y audio. Antes Ahora

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26 Conrad Tecnología Juegos Online El pasado 11 de noviembre y de la mano de Bally empresa tecnológica líder en la industria del juego Enjoy ingresó al mundo del entretenimiento online, a través de una plataforma en Conrad. La oferta de juegos online posibilitará la consolidación de Conrad como el complejo de entretenimiento líder de Latinoamérica y contribuirá a transformar Enjoy en una de las cadenas de casinos y centros de entretenimiento top 10 del mundo. Foto referencial

27 Conrad Turismo Es el pilar que más desarrollo por delante le queda, tenemos muchos proyectos por delante: Abrir nuevos mercados y segmentos Desarrollar nuevas vías de distribución Extender temporadas y atenuar estacionalidad

28 Anexo 1: Enjoy Evolución Ingreso - EBITDA Enjoy FECU 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Acumulado Año AA Real AA Real AA Real AA Real Ingresos Crecimiento % 4,2% -9,8% 8,6% 1,5% EBITDA Crecimiento % -9,3% -80,9% -72,0% -47,7% Mg Ebitda 29,8% 25,9% 20,2% 4,3% 23,6% 6,1% 24,7% 12,7% Same Store Sales (*) 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Acumulado Año AA Real AA Real AA Real AA Real Ingresos Crecimiento % 1,4% -22,0% -25,8% -15,6% EBITDA Crecimiento % -7,9% -66,8% -66,0% -42,3% Mg Ebitda 30,4% 27,6% 22,2% 9,4% 25,4% 11,6% 26,0% 17,8% 1 Same Store Sales: Elimina efectos de Enjoy Chiloé y Conrad Punta del Este

29 Anexo 2: Resumen Unidades de Negocio Antofagasta 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Acumulado Año Crecimiento % AA Real AA Real AA Real AA Real Ingresos -3,5% -22,3% -29,1% -18,9% EBITDA -15,5% -38,6% -50,0% -35,8% Mg Ebitda 33,4% 29,3% 34,5% 27,2% 35,0% 24,7% 34,3% 27,2% Coquimbo 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Acumulado Año Crecimiento % AA Real AA Real AA Real AA Real Ingresos -1,7% -29,8% -22,5% -16,8% EBITDA -4,2% -55,2% -43,3% -30,6% Mg Ebitda 39,6% 38,3% 33,8% 21,4% 35,0% 25,7% 36,2% 30,2%

30 Anexo 2: Resumen Unidades de Negocio Viña 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Acumulado Año Crecimiento % AA Real AA Real AA Real AA Real Ingresos -0,1% -16,1% -17,2% -10,4% EBITDA -14,3% -42,4% -24,1% -24,7% Mg Ebitda 42,4% 35,0% 32,9% 21,6% 34,1% 30,0% 35,4% 29,8% Santiago 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Acumulado Año Crecimiento % AA Real AA Real AA Real AA Real Ingresos 35,0% 8,4% -11,5% 8,8% EBITDA 19,6% -8,1% -64,7% -24,1% Mg Ebitda 12,2% 10,3% 12,9% 10,3% 15,2% 5,6% 13,5% 8,9%

31 Anexo 2: Resumen Unidades de Negocio Pucón 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Acumulado Año Crecimiento % AA Real AA Real AA Real AA Real Ingresos 7,7% -21,9% -21,9% -7,6% EBITDA 16,5% -765,0% -94,0% -32,4% Mg Ebitda 34,8% 35,2% -2,5% -26,2% 22,6% 1,6% 21,9% 16,0%

32 Presentación Resultados Tercer Trimestre 2013 Santiago, 25 de Noviembre de 2013