PREVIFUTURO P.P. PREVIFUTURO JUNIO Vocación del plan y objetivo de gestión P.P. PREVIFUTURO. Informe de gestión.

Transcripción

1 PREVIFUTURO JUNIO 2015 Vocación del plan y objetivo de gestión La política de inversión del Fondo de Pensiones en el que se integra el Plan establece una exposición en renta variable entre el 30 y el 70 de la cartera; el resto del patrimonio se invierte principalmente en renta fija con una duración entre 1 y 3 años. Sin índice de referencia expreso (criterio de rentabilidad absoluta). Informe de gestión El primer semestre de 2015 ha mostrado dos caras opuestas. La primera mitad estuvo marcada por el programa de compras de activos del BCE, buscando alejar los riesgos de deflación y acercar la tasa de inflación a su objetivo. Los inversores continuaron con una actitud favorable al riesgo gracias a la combinación de un entorno económico y geopolítico favorable, y esto permitió subidas de precios generalizadas. Más de un tercio de la deuda de la eurozona cotizaba con TIR negativa, el dólar se apreció acercándose a la paridad con el euro y las bolsas reaccionaban con fuertes subidas. En el segundo trimestre la situación se ha roto por las dudas sobre la sostenibilidad del entorno de tipos bajos, ante la cercanía de las primeras subidas de tipos en EE.UU. y la reactivación de la economía de la eurozona, más el resurgimiento de las tensiones políticas. Tras la implantación de un control de capitales en Grecia por las importantes salidas de depósitos y el tensionamiento de las relaciones entre el nuevo gobierno y el resto de acreedores, ha aumentado significativamente el temor de que Grecia abandone el euro. Los precios de la renta fija han sufrido fuertes caídas y la rentabilidad del bono alemán a 10 años ha pasado de casi 0 a más de 1 en solo dos meses; el español sube de 1 a 2,5, y la prima de riesgo sube a 150pb. Las bolsas corrigen las subidas anteriores pero siguen en positivo, y el euro deja de depreciarse y se mueve alrededor de 1,10 dólares. La cartera ha tenido que adaptarse a este entorno tan cambiante. En renta fija, se iniciaba 2015 con una posición favorable a emisiones a largo plazo pero las bajas rentabilidades nos hicieron adoptar un posicionamiento más conservador, y aunque se mantiene la preferencia por los activos de periféricos, la duración de la cartera se ha reducido. En renta variable, la exposición bursátil se ha incrementado ligeramente, aprovechando la corrección de los precios del segundo trimestre, aunque se mantienen coberturas. Las posiciones en dólares se han moderado ante la ausencia de una tendencia clara. Nombre del Plan: Número de registro DGS: Fondo en el que se integra: Vocación: Fecha de Constitución: Promotor: Entidad Gestora: Entidad Depositaria: Comisión anual de gestión: Comisión anual de depositario: Auditor: Clasificación del plan: P.P. PREVIFUTURO P.P. PREVIFUTURO N0284 PREVIFUTURO, F.P. RENTA VARIABLE MIXTA 19/09/1990 MUTUALIDAD DE EMPLEADOS DEL BANCO SANTANDER Santander Pensiones, S.A, EGFP SANTANDER SECURITIES SERVICES, S.A. 0,22 0,00 DELOITTE, S.L. Asociado Datos Generales Datos económicos Semestre Actual 30/06/2015 Semestre Anterior 31/12/2014 Garantía financiera externa Este plan carece de garantía financiera externa. Patrimonio (Miles de Euros) Número de Unidades Valor Liquidativo (Euros) , , , ,96 3, ,73266 Página 1 de 5

2 Datos Generales Gráfico de evolución del valor liquidativo últimos 5 años (en ) 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 30/06/10 09/09/10 19/11/10 29/01/11 10/04/11 20/06/11 30/08/11 09/11/11 19/01/12 Rentabilidades históricas Últimos 12 meses 30/03/12 09/06/12 19/08/12 29/10/12 08/01/13 20/03/13 30/05/13 Último ejercicio cerrado 09/08/13 19/10/13 29/12/13 10/03/14 20/05/14 30/07/14 09/10/14 19/12/ /02/15 10/05/15 5 Comportamiento del plan Periodo Primer Semestre 2015 Segundo Semestre 2014 Primer Semestre 2014 Segundo Semestre 2013 Año 2014 Año 2013 Año 2012 Año 2011 Año 2010 = "No disponible" Rentabilidad neta 20 6,478 2,003 4,738 11,916 6,478 6,835 14,269 7,234-3,776 1,206 Patrimonio (Miles Euros) Histórica (desde inicio) 6,48 8,61 6,84 9,39 4,98 4,62 2,56 6,61 7,92 Datos de rentabilidad a 30/06/2015. * Estas rentabilidades se refieren a la rentabilidad media anual de los 3, 5, 10, 15 y 20 últimos años naturales cerrados. Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Rentabilidades anualizadas para periodos superiores a un año. Este Plan fue constituido el 19/09/1990. Ratio de gastos ( s/ patrimonio medio) Último trim(0) Trim-1 Trimestral Trim-2 Trim-3 Anual ,25 0,12 0,12 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. Adicionalmente, en el caso de que en el fondo de pensiones al que está adscrito este plan invierta en otras IIC, se indica que este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones. Este ratio no incluye los costes de transacción por la compraventa de valores. Valores más representativos (*) Nombre del Valor ISHARES S&P 500 UCITS ETF (LONDRES) FUT. / 09/15 (CME) AXA IM FIXED INCOME US SH DUR HY-A SANTANDER RENDIMIENTO, FI - CLASE C ROBECO CG-O CONSERVATIVE EQUITIES-I TOTAL SA (PARIS) M&G GLOBAL CONVERTIBLE A () SANOFI SA FERROVIAL SA STANDARD LIFE SICAV GLBL ABS RET D (*) Datos referentes al Fondo en sobre su patrimonio Inversiones Financieras Semestre Actual 30/06/2015 7,41 5,19 3,24 2,82 2,45 2,42 2,22 2,09 2,03 2,02 Semestre Anterior 31/12/2014 7,08 3,01 2,45 2,10 1,85 1,75 Composición de la Cartera () Detalle individualizado de la cartera de inversiones financieras a valor estimado de realización (importes en euros) (*) Activos Monetarios Nacional Adquisición Temporal Participaciones en IIC Renta Fija Exterior Renta Fija Nacional Renta Variable Exterior Renta Variable Nacional 30/06/ /12/2014-1,47-6,15 30,94 23,84 8,68 7,48 8,41 13,90 39,81 35,88 12,16 11,29 INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR RENTA FIJA RF COTIZADA RF COTIZADA PRIVADA SANTANDER INTL DEBT /03/17 () ,09 94, ,26 25, ,58 7, ,58 7, ,69 5, ,95 0,58 Página 2 de 5

3 CEDULA CAIXA DEST. CATALUN /03/16 CAJAS RURALES UNIDAS /05/16 CED SANTANDER INTL DEBT /03/16 () BPE FINANCIACIONES /07/15 () PROSEGUR SA /04/18 () BANCO ESPANOL DE CREDITO /09/15 BANKINTER /03/17 () COVERED BANCO MARE NOSTRUM /01/19 CEDULA RF COTIZADA PUBLICA B. ESTADO /07/26 B. ESTADO /01/22 () B. ESTADO /10/24 () B. ESTADO /01/37 COMUNIDAD DE MADRID /09/26 COMUNIDAD DE MADRID /02/18 RENTA VARIABLE RV COTIZADA EBRO FOODS SA BBVA BANKINTER S.A. BANCO POPULAR BANCO SANTANDER (MADRID) BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES GAS NATURAL FERROVIAL SA INDITEX REPSOL S.A. TELEFONICA SA (MADRID) TECNICAS REUNIDAS () REPSOL SA RIGHTS 06/15 SAETA YIELD SA IIC SANTANDER RENDIMIENTO, FI - CLASE C SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI ALTAN II INMOBILIARIO GLOBAL FIL DEPOSITOS DEPOSITO BANCO SANTANDER /01/2017 EXTERIOR RENTA FIJA RF COTIZADA RF COTIZADA PRIVADA ALLIANZ FINANCE II BV /07/19 CIE FINACEMENT FON /05/21 () SOCIETE DES AUTOROUTES /01/21(E CREDIT SUISSE INTL /08/19 () TELENOR ASA /03/20 () ENI SPA /06/20 () IBERDROLA INTL BV /01/23() COCA COLA CO/THE FRN 3M 09/09/19() RF COTIZADA PUBLICA DEUTSCHLAND REP /01/31() BTPS /11/29 () BTPS /02/37 () BUONI POLIENNALI DEL TES /09/19 BUONI POLIENNALI DEL TES /09/22 BUONI POLIENNALI DEL TESOR /03/24 RENTA VARIABLE RV COTIZADA UNILEVER NV C ING GROEP ASSICURAZZIONI GENERALLI ,54 0, ,55 0, ,98 0, ,08 0, ,16 0, ,39 0, ,59 0, ,45 0, ,89 2, ,21 0, ,55 0, ,73 0, ,58 0, ,01 0, ,82 1, ,96 11, ,96 11, ,68 0, ,70 1, ,86 0, ,96 0, ,82 1, ,00 0, ,50 0, ,25 2, ,00 0, ,75 0, ,75 0, ,60 0, ,75 0, ,34 0, ,12 4, ,02 2, ,63 1, ,47 0, ,60 1, ,60 1, ,83 68, ,09 8, ,09 8, ,07 5, ,99 0, ,04 0, ,73 0, ,07 0, ,84 0, ,79 0, ,86 0, ,75 1, ,02 2, ,25 0, ,39 0, ,66 0, ,85 1, ,26 0, ,62 0, ,41 36, ,41 36, ,00 0, ,29 1, ,00 0,39 Página 3 de 5

4 IIC INTESA SANPAOLO () SOUTH32 LTD W/I TOTAL SA (PARIS) SANOFI SA VIVENDI S.A. SOCIETE GENERALE BNP PARIBAS (PARIS) ORANGE ASML HOLDING NV (HOLANDA) ANHEUSER-BUSCH INBEV NV BHP BILLITON UNICREDITO SPA ENI TELECOM ITALIA SPA (MILAN) L OREAL UNIBAIL (FRANCIA) VINCI (EX S.G.E.) BP PLC () CREDIT SUISSE GROUP AG AIRBUS GROUP (PARIS) ATLANTIA SPA () NOVARTIS N IMPERIAL TOBACCO BASF DEUTSCHE POST (XETRA) RWE SAP SE (XETRA) VODAFONE GROUP (LONDRES) E ON SE (XETRA) VOLKSWAGEN AG PFD ALLIANZ SE (XETRA) MUNICH RE (XETRA) UBS AG - REG LLOYDS BANKING GROUP PLC NOKIA OYJ (HELSINKI) ASTRAZENECA () ROYAL SHELL B WI () SCHNEIDER ELECTRIC SE AXA (PARIS) SAINT GOBAIN (PARIS) ROCHE HOLDING G (SUIZA) BMW SIEMENS N DEUTSCHE BANK (XETRA) KANAM GRUNDINVEST FONDS ISHARES S&P 500 UCITS ETF (LONDRES) SANTANDER O CORP BOND I M&G OPTIMAL INCOME C- O ACC M&G GLOBAL CONVERTIBLE A () SG OBLIG CONV IC AXA IM FIXED INCOME US SH DUR HY-A LODH INVEST - CONVERTIBLE BOND IA () ROBECO CG-O CONSERVATIVE EQUITIES-I STANDARD LIFE SICAV GLBL ABS RET D ,28 0, ,00 0, ,01 2, ,00 2, ,25 0, ,42 1, ,00 0, ,00 0, ,50 0, ,00 0, ,50 0, ,50 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,90 0, ,12 0, ,00 0, ,00 0, ,76 1, ,60 0, ,00 0, ,93 0, ,58 0, ,00 1, ,02 1, ,50 0, ,00 0, ,00 1, ,00 0, ,03 0, ,70 1, ,00 0, ,80 1, ,47 0, ,40 0, ,58 1, ,00 0, ,33 1, ,50 0, ,00 0, ,45 0, ,33 23, ,50 0, ,40 7, ,12 0, ,00 1, ,44 2, ,85 1, ,72 3, ,43 1, ,42 2, ,45 2,02 TESORERIA ,90 4,62 DEPOSITOS DE GARANTIAS MERCADOS ORGANIZADOS DEPOSITOS DE GARANTIAS MERCADOS ORGANIZADOS CUENTA C/V DIVISA CUENTA CORONA DANESA C/V DIVISA CUENTA CORRIENTE OS CTA LIBRAS C/V DIVISA CUENTA NOR C/V DIVISA CTA CORONAS SUECAS C/V DIVISA DKK NOR SEK ,00 0, ,70 0, ,14 0, ,45 0, ,44 2, ,86 0, ,38 0,00 0,01 0,00 Página 4 de 5

5 CTA DOLARES C/V DIVISA CUENTA EN LIBRAS DE FUTUROS C/C FUTUROS PATRIMONIO ,39 0, ,92 0, ,61 0, ,38 (*) Datos referentes al Fondo de Pensiones El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. En porcentaje sobre el patrimonio del Fondo. Noticias de interés El Fondo de Pensiones en el que está integrado el Plan, ha realizado determinadas operaciones catalogadas como vinculadas por el artículo 85 ter del RD 304/2004, por el que se aprueba el Reglamento de Planes y Fondos de pensiones. A este respecto, el Departamento de Control Interno de la Gestora ha verificado que las operaciones se han realizado en interés exclusivo del Fondo y a precios y condiciones iguales o mejores que los del mercado, de conformidad con lo establecido en el Reglamento Interno de Conducta de Santander Pensiones, S.A., E.G.F.P. Santander Pensiones, S.A. EGFP, ha procedido a modificar su domicilio social a la calle Serrano numero 69 de Madrid. Como consecuencia de este cambio, y conforme a las normas de funcionamiento del Fondo donde está integrado este Plan de Pensiones, se ha modificado el domicilio del Fondo de Pensiones que ha pasado a ser también, Serrano número 69 de Madrid. Página 5 de 5