El CAT se calcula a partir de los flujos de recursos entre el cliente y la institución que otorga el crédito. t j

Transcripción

1 Explcacón del cálculo del Coto nual Total (CT) El CT e calcula a partr de lo fluo de recuro entre el clente y la nttucón que otorga el crédto.. Fórmula para el cálculo del CT El CT e el valor numérco de, expreado en porcentae, que atface la guente ecuacón: Donde: t ( ) ( ) = CT, expreado como decmal. = úmero total de dpocone del crédto. = úmero conecutvo que dentfca cada dpocón del crédto. = onto de la -éma dpocón del crédto. = úmero total de pago. = úmero conecutvo que dentfca cada pago. = onto del -émo pago. t = Intervalo de tempo, expreado en año y fraccone de año, que trancurre entre la fecha en que urte efecto el Contrato y la fecha de la -éma dpocón del crédto. = Intervalo de tempo, expreado en año y fraccone de año que trancurre entre la fecha en que urte efecto el Contrato y la fecha del -émo pago. = Símbolo utlzado para exprear la uma de la cantdade ndcada.. Explcacón de la fórmula: lado zquerdo El lado zquerdo de la ecuacón repreenta la uma del valor preente de la dpocone del crédto, conderando el ntervalo de tempo con que e realzan. onto de cada dpocón t ( ) ( ) Sumatora Valor preente fraccone de año Conforme a lo eñalado en la Crcular /9 del anco de éxco.

2 Eemplo: Crédto por $5, () del cual e dpone totalmente al momento de frmar el contrato (perodo cero). Suttuyendo en la fórmula: Dpocó n 5,. Explcacón de la fórmula: lado derecho El lado derecho de la ecuacón repreenta la uma del valor preente de lo pago del crédto, conderando el ntervalo de tempo con la que e realzan. onto de cada pago t ( ( ) ) Sumatora Valor preente fraccone de año Eemplo: El crédto por $5, e lqudará en pago menuale de $ cada uno; exte ademá una comón de $ pagadera al momento de frmar el contrato. Suttuyendo en la fórmula: Pago... 3 Para conocer el CT e encuentra el valor numérco de que guala el valor preente de la dpocone con el de lo pago: 5,... 3 ( ) ( ) ( ) ( ).5736 El CT correpondente a ete crédto e el valor de expreado en porcentae: CT = 57.4% Para comprobar que el valor del CT del eercco preentado anterormente e correcto, e uttuye en la fórmula y e verfca que e atfaga la ecuacón:

3 5, (.5736) (.5736) (.5736) (.5736)... (.5736) 3 (.5736) 5, , , 5, El exponente repreenta el ntervalo de tempo, expreado en año y fraccone de año, que trancurre entre la fecha en que urte efecto el contrato y cada uno de lo pago (el -émo pago) del crédto. Conforme a la Crcular, e conderará que todo lo pago e hacen en período unforme, por lo que el exponente e ncluye como gue: S lo pago e realzan: Plazo del crédto: Valore de : Semanalmente.5 año /5, /5, /5,, 77/5 y 78/5 enualmente año /, /, /,, 9/ y / Cuatrmetralmente 3 año /3, /3, /3, 3/3,, 8/3 y 9/3 Semetralmente año //, /, /, 3/ y 4/ Sn embargo, el pago de alguno crédto e efectúa con un olo pago. En eto cao, el período unforme e día, y por tanto de acuerdo con la Crcular e toman 36 día en un año. Por eemplo, e condera un prétamo que e lquda con un olo pago, depué de 7 día naturale el valor para erá:. Obtencón del CT en hoa de cálculo El CT puede obtenere medante hoa de cálculo. Para ello, e necearo uponer que cada uno de lo fluo de recuro del crédto ocurre en ntervalo de tempo regulare (emana, quncena, mee, etc.). Para cada período: e ncorporan, en una columna, lo fluo neto de recuro recbdo o pagado por el acredtado. La cantdade que el clente entrega (pago) a la nttucón e regtran con gno potvo y la que recbe (dpocone) e regtran con go negatvo. Se procede como gue: 3

4 a. Cálculo de la TIR: e aplca la funcón fnancera Taa Interna de Retorno (TIR) obre el rango que contene lo fluo neto de recuro. Se obtene como reultado la TIR por perodo y e anualza multplcándola por el número total de perodo de referenca en un año (día: 36, emana: 5, quncena:, mee:, trmetre: 4, etc.) y e obtene la TIR anual mple. b. Obtencón del CT: e aplca la funcón fnancera Interé Efectvo (IT.EFECTIVO ) utlzando como argumento ) la TIR anual mple, y ) el número de período de referenca que hay en un año. El CT tambén e puede obtener medante la fórmula: donde: CT n TIR perodo TIR perodo : E el reultado obtendo en (a). n : E el número de perodo en un año. El guente eemplo lutra la obtencón del CT para el crédto referdo en ete documento: S eta funcón no etá dponble debe ntalare dede el menú rchvo - opcone. Ela la opcón Complemento y de la lta Complemento dponble eleccone el cuadro Herramenta para anál, haga clc en aceptar. Puede er necearo egur ntruccone adconale del programa de ntalacón y/o de egún la verón de hoa de cálculo que emplee. 4

5 3. Obtencón del CT en la calculadora del anco de éxco dconalmente, e puede acceder a la calculadora de CT en la págna de Internet del anco de éxco. Eta herramenta obtene el CT a partr de lo fluo de efectvo entre el clente y la entdad que otorga el crédto. La calculadora del CT para crédto dvero etá dponble en: 5