IMPUESTOS Y TRANSFERENCIAS DE FONDOS: SOBRE LA COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS DE LOS GOBIERNOS SUBCENTRALES

COM/CTPA/ECO/GOV/WP(2009)7 R Rlcios Fiscls tr Nivls Gobiro l OCDE IMPUESTOS Y TRANSFERENCIAS DE FONDOS: SOBRE LA COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS DE LOS GOBIERNOS SUBCENTRALES Hsjörg Blöchligr Olivr Ptzol. 1

Rsum El prst ocumto liz ls tcis y l iámic qu rig l composició los igrsos los gobiros subctrls (GSC). Etr 1995 y 2005 l prticipció los GSC l gsto público totl s h icrmto sigifictivmt l 31 l 33 por cito mitrs qu l prticipció los GSC l rcució impustos h prmcio stbl lror l 17%, umto sigifictivmt l pci los GSC ls trsfrcis foos. L justificció más xti pr sts trsfrcis ric l igul l ccso los srvicios públicos, pro ls trsfrcis so mucho myors, l myorí los píss, qu ls qu rqurirí u sistm quittivo. Amás, ls trsfrcis foos ti icrmtr ls fluctucios igrsos lo lrgo l ciclo lugr turls. Filmt, hy lgus vicis qu ls trsfrcis foos ruc l sfurzo fiscl los GSC icrmt l gsto, l éficit y l u los GSC. U myor prticipció los gstos los GSC cubirtos mit impustos propios irí fvor l ficici y l trsprci. Si mbrgo, o s u tr fácil. Por jmplo, icrmtr los impustos sobr l propi, l impusto más propio pr los GSC, cutr muo u furt rsistci. Los curos pr comprtir impustos, o l Gobiro Ctrl c u prt sus impustos sobr l rt o sobr l cosumo, pu yur umtr l prticipció los GSC los mismos si icrmtr l crg fiscl. Clsificció JEL: H42, H50, H77 Plbrs clv: Frlismo fiscl, tributció utoómic, tributció locl, trsfrcis foos itrgubrmtls 2

ÍNDICE IMPUESTOS O TRANSFERENCIAS DE FONDOS? LA COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS DE LOS GOBIERNOS SUBCENTRALES... 4 1. Tcis y iámic itr... 5 2. El quilibrio tr impustos y trsfrcis foos: tms políticos... 8 2.1. Los GSC brí tr sus propios impustos, pro lguos impustos s pt mjor qu otros... 9 2.2. L trsfrcis foos ti qu jugr u ppl ivlció... 11 2.3. y hy tmbié, u, más bi limito, problm ficici ls trsfrcis foos 14 2.4. Ls trsfrcis foos prst fctos coltrls ispros... 16 2.5. Ls trsfrcis foos porí stbilizr los igrsos impositivos ivl subctrl pro muo o lo hc.... 18 3. Coclusios y compscios... 21 BIBLIOGRAFÍA... 24 CUADROS Y GRÁFICOS... 28 Boxs Box 1. Ivstigció sobr l vículo tr utoomí fiscl los GSC y csis ivlció.. 12 Box 2. Disño cuo trsfrcis: rsum... 17 Box 3. Mició ls propis stbilizors ls trsfrcis itrgubrmtls... 19 3

IMPUESTOS O TRANSFERENCIAS DE FONDOS? LA COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS DE LOS GOBIERNOS SUBCENTRALES Por Hsjörg Blöchligr Olivr Ptzol 1 1. Los Gobiros subctrls ti os futs pricipls igrsos, primr lugr, sus propios impustos y, sguo, ls trsfrcis foos procts otros ivls gobiro Ambs futs igrsos ti como primr objtivo l ficició l gsto público ivl subctrl. Los igrsos procts impustos y trsfrcis s ifrci l form qu s gr, sig y istribuy, coicioo ls cisios toos los ivls gobiro sobr ó, cómo y qué gstr l iro. L composició los igrsos ivl subctrl pu, por tto, fctr rsultos fiscls tls como l ficici l sctor público, l qui l ccso los srvicios públicos, o l stbili lrgo plzo ls cuts públics, tto ivl ctrl como subctrl. Los píss qu rform l composició los igrsos ivl subctrl pr icrmtr l ficici ls cuts públics, por jmplo, rforzo l utoomí tributri, b tr cut cotrprtis, como ls impliccios térmios ispris fiscls tr jurisiccios o l stbili los igrsos subctrls lrgo plzo. El quilibrio tr impustos y trsfrcis s h covrtio u tm importt tro ls rlcios fiscls tr ivls gobiro, s trt ittr por mrch iicitivs qu mjor l ficici y l trsprci los igrsos ivl subctrl si moscbo los objtivos stbili y qui. 2. Est iform trt sobr sutos rfrios l quilibrio tr impustos y trsfrcis, tto ivl ctrl como subctrl y s orgiz l moo siguit: L primr scció prst l volució l composició los igrsos los GSC pr ifrts píss, itifico los pricipls fctors qu fct l composició l bols igrsos. L scció sgu, prst los tms políticos clv: Por jmplo, los tms rlcioos co l ficici, l qui y l stbili socios l composició los igrsos los GSC. L trcr scció prst lgus ltrtivs pr píss qu quir rformr l composició l bols igrsos los GSC. El iform s bs mplimt u uv bs tos qu coti u iformció comprbl y tll sobr l ivl y l volució los igrsos ivl subctrl 28 stos mimbros l OCDE. Los tos furo obtios trvés u custiorio vio los mimbros l R l primvr 2008. Tmbié s bs los tos xistts ls publiccios l OCDE, Cuts Nciols y Estístics los Igrsos Públicos y futs ciols pr cirtos píss. Otrs iformcios iciols furo obtis u smirio qu tuvo lugr Vi myo l 2008. El iform o ti cut l tm los igrsos ivl subctrl obtios trvés tss, fumtlmt bio l flt tos fibls. 3. Ls pricipls coclusios pu rsumirs como sigu: 1 Dprtmto Ecoómico l OCDE, cll Aré Pscl º2, 75775 Pris Cx 16, Frc. Los utors so, rspctivmt, Ecoomist Pricipl l Dprtmto Ecoómico l OCDE y Estístico l Miistrio Hci Almi, stco urt l timpo rcció l prst ocumto. Los utors quir grcr Clir Chrbit, L Mizll, Jorg Elmskov, Christophr Hy, Robrt Pric y J-Luc Schir, sí como los lgos l R Rlcios Fiscls tr Nivls Gobiro por sus comtrios y sugrcis. 4

El gsto s h sctrlizo más pro o h ocurrio lo mismo co l tributció. E l éc qu v 1995 2005 l prticipció l gsto los GSC l gsto totl s icrmtó sigifictivmt l 31 l 33 por cito. Est icrmto fu scilmt cubirto co l icrmto trsfrcis y, mor mi, por impustos propios los GSC. El squilibrio fiscl vrticl s h icrmto, hcio qu l sctrlizció llgu sr más simétric. A í hoy, mi, l mit los gstos ivl subctrl s cubr co impustos propios y l otr mit co trsfrcis. U myor prticipció los impustos ivl subctrl porí icrmtr l ficici y l trsprci. U myor prticipció los impustos l composició los igrsos ivl subctrl porí promovr l ficici y u myor cotrol mocrático l rsposbili l gsto público, prticulr quéllos píss qu l prticipció s bj. Los impustos sobr l propi so los impustos más propios ivl subctrl, pro prst u furt cotstció térmios políticos. Los impustos sobr ls rts, probblmt mit rcrgos, porí cubrir gr prt los igrsos los GSC. Los impustos sobr ls mprss y sobr l cosumo ivl subctrl so mos cuos. Ls trsfrcis foos so csris s l puto vist l qui. Hy vicis qu l umto los impustos ivl subctrl profuiz ls ispris fiscls y, coscuci, po pligro l igul ccso los srvicios públicos tr jurisiccios. Si s icrmt l prticipció los impustos ivl subctrl, s trá qu icr más trsfrcis pr ivlr, moo qu ls ispris s mtg tro u límit. El icrmto ls trsfrcis ivlció porí sr compso por u ismiució ls trsfrcis o stis ivlr, y l tmño globl l sistm trsfrcis porí icluso ismiuir. Ls trsfrcis foos ti hcr istbl los igrsos los GSC. Ls trsfrcis porí tr u ppl stbilizor tro los igrsos los GSC, pro, rli, muo xcrb más qu tú ls fluctucios igrsos los GSC. El fcto sstbilizor ti sr más furt los píss co u bs impoibl ruci y mplios sistms trsfrcis foos. U sistm trsfrcis más justo ls csis subctrls porí rucir l voltili los igrsos los SCG y mjorrí ls propis stbilizors ls trsfrcis foos. Ls xtrlis fiscls o supo u justificció pr los ctuls sistms trsfrcis foos. Ls trsfrcis itrgubrmtls porí justificrs por ls xtrlis fiscls y por l promoció y subvció srvicios públicos los GSC qu otro moo strí ifrotos. Hy lgus vicis mpírics l xistci xtrlis fiscls, pro su lcc s limito y o pu justificr l ivl ctul ls trsfrcis foos, moo prticulr, l ls trsfrcis coficis. Ls trsfrcis foos pu tr fctos coltrls isbls. Ls trsfrcis so u rcurso comú pr los GSC iiviuls, gro tsió sobr l polític fiscl. Hy vicis qu ls trsfrcis porí rucir l sfurzo fiscl, icrmtr l gsto icrmtr los éficits y us toos los ivls gobiro. Ls trsfrcis tmbié hc más ébil l rsposbili, por jmplo, hcio sprcr l rlció tr los qu s bfici los srvicios públicos ivl subctrl y los qu pg por llos. 1. Tcis y iámic itr 4. L composició l bols igrsos los GSC vrí mplimt tr los istitos stos mimbros l OCDE pro cmbi muy poco lo lrgo l timpo. Mitrs qu, mi, lror l mit los igrsos los GSC s cubr co impustos propios y l otr mit co trsfrcis 5

itrgubrmtls, ivl iiviul l prticipció los impustos l totl los igrsos los SCG vrí tr l 90% Isli y l 13% Hol (Gráfico 1.). Los píss frls sig u porctj ligrmt suprior prticipció impustos los GSC qu los píss uitrios. E térmios igrsos públicos totls, Cá ti l prticipció más lt ivl subctrl, mitrs qu Grci ti l más bj. Los píss cuy bs impoibl ivl subctrl cosist fumtlmt impustos sobr l propi, qu o s mustr ls gráficos 1 y 1b, ti u porctj impustos rlció l totl más rucio, iico l limito potcil los impustos sobr l propi pr grr igrsos suficits. E mi, l porctj impustos sobr l totl los igrsos los GSC prmc proximmt stbl tr 1995 y 2005 y cmbi sigifictivmt uos pocos píss: Espñ, México, Poloi y l Rpúblic Eslovqui. Aprtmt, l composició l bols igrsos los GSC prc sr spcífic c pís, muy stbl y trmi por cosircios histórics istituciols más qu por u cisió polític. Gráfico 1: Composició l bols igrsos los Gobiros subctrls, 2005 E porctj l totl igrsos los GSC E porctj l totl igrsos públicos Gráfico 2: Composició l bols igrsos los Gobiros subctrls, 1995-2005 5. U mir más profui l trsfoo st prtmt stbl scrio, rvl lgus tsios cotrpusts, prticulrmt l lo l gsto (figurs 3 y 4). Mitrs qu l rlció tr l gsto los GSC y l gsto totl vrí furtmt tr píss l OCDE (61% pr Cá y 5% pr Grci), tr 1995 y 2005, s h icrmto s mos l 31% hst más l 33%, u moo stísticmt sigifictivo. Solo Irl, Jpó, los Píss Bjos y Norug o s h icrmto l prticipció los GSC l gsto. E l myorí los píss l crcimito l gsto los GSC h sio suv y sostio, co lguos píss mostro guos icrmtos crcos o supriors l 10%, como s l cso l Rpúblic Chc, Fili, Poloi, l Rpúblic Eslovqui y Espñ. Los píss frls prst u rtio más lto gsto los GSC qu los uitrios, co u myor cpci gsto l ivl sttl/rgiol qu l locl. Amás, l icrmto l rtio tr 1995 y 2005 h sio myor stos píss. Visto s l prspctiv l gsto, l myorí los píss l OCDE h xprimto u cirt sctrlizció l ps éc. Gráfico 3: Rtios gsto los GSC, 2005 Gráfico 4: Rtios Gsto los GSC, 1995-2005 6. L prticipció l gsto los GSC y su volució vrí fució ls istits polítics y fucios gobiro (gráficos 5 y 6). E qulls árs qu tto l gsto público como ls rsposbilis ivl subctrl so triciolmt mplis, los rtios prticipció l gsto h crcio suvmt (ucció) o s h rucio (si). L protcció socil, qu s l ár co u myor crcimito l gsto público totl, stá bstt furtmt ctrliz y l crcimito l gsto h tio u pquño impcto ivl subctrl l myorí los píss. El crcimito más sigifictivo l gsto los GSC s h proucio los srvicios públicos grls y los sutos coómicos, stos últimos icluyo ifrstructurs y srvicios proximi, o l rsposbili l srvicio h sio frcutmt trsps los ivls más bjos gobiro urt l últim éc. Los GSC h scpo, por l momto, l prsió fiscl l cmbio mográfico, y s porqu st prsió fct sctors l rsposbili l Gobiro ctrl (sguri socil) o porqu mis polítics, como trsfrcis s otros ivls gobiro, h cuio yu los GSC 6

(ucció, fmili, cuio los iños). Dicho sto, l prsió l gsto ivl subctrl vrí cosirblmt co l isño istituciol c pís 2. Figur 5: Prticipció l gsto los GSC l gsto publico sgú ls fucios pricipls Gráfico 6: Prticipció ls pricipls fucios l totl l gsto público y l los gobiros subctrls 7. Los impustos ivl subctrl solo cubr u prt l gsto icho ivl y su prticipció h ismiuio urt l últim éc. Vrí tr l 46% Cá y l 1% Grci, co u mi l 17 por cito pr toos los píss. Los píss frls mustr u prticipció los impustos ivl subctrl sigifictivmt más lt qu l los píss uitrios (28 cotr 13 por cito). Etr 1995 y 2005 l prticipció los impustos l totl los igrsos s icrmtó ligrmt l 16 l 17 por cito, pro st icrmto s b fumtlmt u rucio úmro píss, vultos u sctrlizció sculr como Hugrí, Itli y Espñ 3. E l rsto píss l prticipció los impustos ivl subctrl prmció proximmt stbl o icluso ismiuyó. L tributció ivl subctrl prc sr u hcho muy stbl l polític fiscl grl y l frlismo fiscl prticulr, co l cpci tributri c ivl gobiro muo cl isposicios costituciols o lys fumtls rltivs l utoomí los ivls subctrls gobiro. Mitrs qu st mrco rfrci stbl l polític fiscl hc más prvisibls los igrsos impositivos, l crcit squilibrio tr l gsto ivl subctrl y los igrsos tipo impositivo rquir cotrr rcursos iciols pr los GSC. Gráfico 7: Rtios sobr igrsos tributrios, 2005 Gráfico 8: Rtios sobr igrsos tributrios, 1995-2005 8. El crcit squilibrio vrticl s cubr fumtlmt co trsfrcis itrgubrmtls. El porctj ls trsfrcis ivl subctrl co rspcto l totli los gstos vrí tr l 26 por cito (Cor) y l 1 por cito (Nuv Zl), co u mi lror l 14 por cito. Los píss frls prst u rtio trsfrcis rlció l gsto más lto qu l los píss uitrios, prt porqu ti más ivls gobiro istribuyo trsfrcis. Etr 1995 y 2005, l rtio mio ls trsfrcis rlció l gsto totl s icrmtó ligrmt, sio st crcimito rgulr y sostio lror ls os trcrs prts 2 3 L prsió l gsto ivl subctrl s spcífic c pís, l pr tto o rsi l rsposbili l gsto como l crcimito s mism ctgorí gsto. U stuio lmá sobr l cmbio mográfico y l ficició públic istitos ivls cocluy qu l prsió sobr l gsto s stirá más ivl ctrl qu ivl subctrl, priciplmt bio qu l gsto sguri socil, qu stá mplimt ctrlizo, ti crcr más mi, mitrs qu l ucció primri y scuri, qu l myorí los píss s u rsposbili subctrl, crcrá mos. (Sitz, 2008). U stuio cis obsrv pquños cmbios ls csis gsto rltivs los istitos ivls gobiro (Slck Kitch, 2006), mitrs qu u stuio prvio obsrv prsios los GSC bio l gsto sitrio (Cofrc Bor of C, 2002). U stuio ustríco firm qu ls csis ivl subctrl srá más lvs y qu l ucció, l cuio los iños y ls prsos myors y ls ifrstructurs l trsport stá crcio más rápio qu los gstos grls gobiro (Aigigr t l, 2006). Austrli tmbié mustr u furt icrmto lror l ño 2000, pro icho úmro rflj u cmbio l cotbili curo co l itroucció l GST (impusto ustrlio sobr l vlor ñio), más qu u icrmto l por impositivo los GSC. 7

los píss mimbros l OCDE 4. Los icrmtos uls l porctj qu rprst ls trsfrcis so mucho más frcuts qu ls ismiucios. El hcho qu l ifrcil qu s prouc l umtr ls trsfrcis s cosirblmt más pquño qu l qu s prouc l ismiuirls, sugir qu los umtos trsfrcis so sistémicos mitrs qu ls ruccios corrspo cisios polítics. L rlció tr cmbios trsfrcis y cmbios l gsto los GSC más furt qu l qu xist tr impustos y gstos los GSC, sugirio qu l sistm trsfrcis rccio más rápimt los cmbios ls csis gsto los GSC qu los impustos propios. Ls trsfrcis foos tmbié fluctú cosirblmt más qu los impustos los GSC 5. Ls trsfrcis h cubirto gr mi l squilibrio fiscl crcit l éc tr 1995 y 2005, ctuo como l pricipl hrrmit polític l procso sctrlizció y trmio l quilibrio tr los os rcursos fiscls los GSC Gráfico 9: Ls trsfrcis rlció l gsto público totl, 2005 Gráfico 10: Ls trsfrcis rlció l gsto público totl, 1995-2005 9. E coclusió, hy u clr tci hci u sctrlizció l gsto los píss l OCDE. El crcimito l gsto vi prcio por ls csis crcits los srvicios proximi los GSC, ls ifrstructurs y, mor mi, l ucció. El icrmto l prticipció l gsto los GSC h sio ficio prts iguls por u icrmto los impustos los GSC y u icrmto ls trsfrcis itrgubrmtls, mbos, impustos y trsfrcis, cotiú cubrio, cojuto, l mit los gstos los GSC. Si mbrgo, l pci ls trsfrcis foos h umto l myorí los píss y l sctrlizció s más simétric qu hc u éc. El squilibrio tr l gsto los GSC y sus impustos propios s h mplio y l prticipció ls trsfrcis itrgubrmtls l totl l gsto los GSC s h hcho myor, trto cubrir icho squilibrio. E l myorí los píss, ls trsfrcis prc covrtirs l pricipl istrumto político l procso sctrlizció. Por tto, u ls custios crítics l sctrlizció fiscl s como y hst qué puto l blc xistt tr impustos y trsfrcis, sí como l furt y crcit solpmito ls rsposbilis ficirs t ivls gobiro, fct l ficici ls fizs públics, tto ivl ctrl como ivl subctrl, 2. El quilibrio tr impustos y trsfrcis foos: custios polítics 10. Ls futs igrsos ivl subctrl pu sr lizs curo co trs pricipios básicos l polític fiscl: l ficici, l qui y l stbili. Por l lo l ficici, los igrsos los GSC brí mjorr l ficici l gsto público, proporcior ictivos pr l srrollo l bs coómic y fiscl y promovr l iscipli fiscl. Dl lo l qui, los igrsos los GSC brí sgurr ivls similrs srvicios públicos pr u sfurzo fiscl similr lo lrgo y cho l pís. Ds l puto vist l stbili, los igrsos brí sr stbls lo lrgo l timpo y yur los GSC tur los ciclos coómicos y los shock simétricos. Los impustos y ls trsfrcis fct sos objtivos moo ifrt pio l pso qu s l c uo. Amás, xist l posibili stblcr compscios tr los istitos objtivos. Est sguo cpítulo trt sobr ls os futs igrsos ivl subctrl y como fct l triágulo: 4 5 L prtmt furt rucció Austrli Irl l sistm trsfrcis s bio básicmt u cmbio ls práctics cotbls. Si s xcluy stos os píss s icrmtrí l mi lror u 1 por cito U stuio sobr ls tis locls los EEUU ti cofirmr qu ls fluctucios los igrsos muicipls so scilmt bis ls fluctucios los igrsos por trsfrcis (Buttr Wilsi, 2006) 8

ficici-qui-stbili. L primr scció trt sobr los impustos ivl subctrl, ls sccios sgu curt trt sobr ls trsfrcis foos. 2.1. Los GSC brí tr sus propios impustos, pro lguos impustos s pt mjor qu otros 11. Hy u opiió grliz l torí l frlismo fiscl sgú l cul l gsto los GSC b sr scilmt cubirto por igrsos procts los impustos propios. Los impustos propios los GSC ti hcr los gobiros más rcptivos los gustos y prfrcis los ciuos, mjoro, por tto, l sigció rcursos, y tio mjorr l gstió ficit l prsupusto, l sr los ciuos irctmt coscits los costs ls ctivis ficis públicmt. Los impustos propios los GSC tmbié fvorc l rsposbili mocrátic, y qu qullos qu s bfici los srvicios públicos ci sobr los ivls imposició y pg su cost. Amás, u lt pci sus propis futs igrsos proporcio ictivos los GSC pr rlizr u polític fiscl y coómic orit l crcimito, y qu llos tmbié rcográ su cosch form bficios. Si mbrgo, lguos impustos s pt mjor los ivls subctrls qu otros y cr los impustos quivocos pu más bi por pligro qu rforzr l sistm impositivo. Est scció compr ls structurs impositivs los gobiros ctrls y subctrls los píss l OCDE y iscut sobr los impustos qu mjor s ptrí los GSC si, l prticipció sus impustos l totl igrsos tributrios tuvir qu icrmtrs. 12. El impusto promit ivl subctrl s l impusto sobr l rt, sguio u cojuto impustos sobr l propi y filmt impustos sobr l cosumo 6. Ls trs ctgorís lcz lror l 95% l totl los igrsos impositivos los GSC (gráficos 11 y b). Los impustos sobr l propi jug u importt ppl los píss fisclmt ctrlizos, mitrs qu stá sio rmplzos o sustituios por otros impustos píss más sctrlizos. El rsum grl o j vr l hcho qu l bols impustos ivl subctrl s co frcuci mos ivrsific qu l l Gobiro ctrl: mitrs qu l myorí los píss hbl igls los impustos sobr l propi supo u brumor myorí los impustos locls, los píss scivos, los impustos sobr l rt so prácticmt l úic fut impustos ivl subctrl. L bols impustos h cmbio muy poco urt l prioo 1995-2005, pro u hcho sobrslit s l crcimito grul los igrsos procts impustos sobr l propi lror ls os trcrs prts los píss, pso l 34 l 31 por cito l totl igrsos tributrios los GSC. L prticipció los impustos iirctos s h icrmto, uqu llo s b uvos curos csió impustos. Rsumio, los impustos sobr l propi h o pso ltmt curos csió impustos rlcioos co los impustos sobr l cosumo, mitrs qu los impustos sobr l rt h mtio su ppl promit. Gráfico 11: Estructur tributri ivl ctrl y subctrl, 1995-2005 13. L imposició sobr ls socis ivl subctrl h volucioo u form ligrmt ispr 7. D l myor movili l cpitl compro co l trbjo u otros fctors proucció 6 7 L ctgorí impustos sobr l propi (ctgorí 4000 Estístics Igrsos Públicos) icluy impustos sobr l propi imubl (ctgorí 4100), sobr l ptrimoio to (4200), sobr ls trsmisios ficirs y cpitl (4400) y sobr sucsios y ocios (4300). A ivl subctrl, los impustos sobr los bis imubls supo lror l 90% totl los impustos sobr l propi. Los impustos sobr socis, tl y como so fiios st iform, icluy los impustos sobr l rt ls socis (ctgorí 1200 Estístics Igrsos Públicos), impustos sobr l ptrimoio to ls socis (4220) y otros impustos pgos por ls mprss (6100). Alror l 85 por cito los igrsos obtios impustos sobr socis proc impustos sobr l rt ls socis. 9

y sto somtios comptci fiscl, s porí psr qu los impustos sobr ls socis ismiuirí lo lrgo l timpo. Cirtmt, los tipos impositivos stblcios lglmt l impusto sobr ls rts socis h ismiuio cosirblmt urt los últimos 10 ños l myorí los píss l OCDE. Si mbrgo los igrsos procts los impustos sobr ls rts socis h umto s mos l 12% más l 15 por cito l totl igrsos impositivos ivl ctrl y l 7,5 por cito más l 8 por cito ivl subctrl (gráficos 12 y b). Alguos lmtos qu h mplio l bs fiscl, como más socis icorpors, myors bficios, más horro ivrsió por prt l sctor mprsril, uccios fiscls mos gross, tss prcició más rucis y plicció más strict, porí hbr compso l ismiució los tipos mbos ivls gobiro (OECD, 2007). El hcho qu los igrsos procts los impustos sobr l rt ls socis crzc mos ivl subctrl qu ivl ctrl porí brs l lt movili l cpitl trvés ls frotrs locls y rgiols, puio hbr sto, como coscuci, los GSC somtios u myor prsió pr rbjr los tipos los impustos sobr socis. Si mbrgo, los 8 píss co u impusto sobr l rt socis ivl subctrl, los tipos impositivos ismiuyro proporciolmt más ivl ctrl qu ivl subctrl, co l xcpció Jpó y Suiz. L xprici ctul, por tto, o vl u comptci l bj pr los impustos sobr socis, pro l imposició sobr socis ivl subctrl sigu sio u puzl qu rquir más ivstigció y xplicció. Gráfico 12: Igrsos procts impustos sobr Socis, 1995-2005 14. D l composició l bols ctul impustos, surg l siguit prgut: cul s u bu impusto pr u GSC? L rspust st problm sigció impustos pu rs trs psos: primro vluo qu s u bu impusto, sguo, vluo qu impustos so buos pr los gobiros sttls/rgiols y locls, y trcro cosiro u icrmto l prticipció impustos ivl subctrl qu s utrl s l puto vist los igrsos. 15. El qu u impusto s cosiro buo o fctivo p sus objtivos, como u rcució lt y stbl, costs miistrtivos y cumplimito bjos o si ti cut ls procupcios socils y qui. A cotiució s ti cut l prspctiv l crcimito coómico. Los impustos y l composició l bols impustos fct ls cisios los hogrs y ls mprss y, coscuci, s probbl qu trmi l s srrollo lrgo plzo l pís. El prtmto Ecoomí y l Ctro Polític y Amiistrció Fiscl l OCDE h llvo cbo u álisis cómo stá rlcioos l composició l bols impustos y l crcimito coómico. Est trbjo mpírico sugir u clsificció impustos y crcimito l qu los impustos sobr l propi bis imubls s l istrumto impositivo mos istorsiot térmios crcimito l PIB por hbitt, sguio los impustos sobr l cosumo, los impustos sobr l rt ls prsos y los impustos sobr l rt ls socis (OECD, 2008, curo 11). Pr qu s l mismo timpo ictivor l crcimito y utrl s l puto vist los igrsos, l composició l bols impustos brí cmbir s l tributció sobr ls prsos y ls socis hci l tributció sobr l propi imobiliri y l cosumo. El álisis tmbié mcio los límits icho cmbio: L rucció l tributció sobr ls rts srí cotst térmios qui, icrmtr l impusto sobr l propi, u impusto ltmt visibl, probblmt cotrrí furts rsistcis s l puto vist político. 16. Ls coicios pr qu u impusto fvorzc l crcimito so ls misms qu ls los impustos ciols, pro hy qu plicr lgus rstriccios iciols pr sr cosiro u bu impusto pr los GSC. Auqu o xist quivlt l clsificció, mpíricmt comprob scrit más rrib, hy u bstt mplio cosso sobr lo qu hc qu l composició l bols impustos ivl subctrl s fctiv. Como pricipio básico, los GSC brí bsrs 10

l tributció sobr los bficios, sto s: impustos qu proporcio, pr los hogrs o mprss, u vículo tr los impustos pgos y los srvicios públicos rcibios (Ots Schwb, 1988). El critrio qu s riv st pricipio icluy l qu los impustos los GSC brí sr imóvils y o ristributivos (pr vitr l grció l impusto), o cíclicos (pr vitr qu los GSC tg qu por mrch u polític stbilizció trvés l éficit y l u), o brí sr xportbls otrs jurisiccios (pr vitr istorsios l crg impositiv) y l bs impoibl brí str istribui uiformmt lo lrgo ls istits jurisiccios (pr vitr furts ispris y/o l csi orms sistms ivlció). E bs stos critrios, l impusto sobr l propi ocuprí u pusto ú más promit l composició l bols igrsos ivl subctrl qu l ivl ctrl, prticulr pr los gobiros locls (Kig, 2004). Los impustos sobr l rt ls prsos ivl subctrl strí svtj bio sus propis ristributivs y los impustos sobr l cosumo ivl subctrl, spcilmt los impustos sobr ls vts, strí svtj bio qu sví los impustos otrs jurisiccios. Los impustos sobr ls rts socis srí los pors: Los impustos sobr ls rts socis so móvils, ltmt cíclicos, gográficmt coctros y ti trslr l crg fiscl hci los o-rsits. 17. El cmio rcorrr por los píss qu quir icrmtr l prticipció los impustos los GSC s ifícil pro vibl. L prticipció l impusto sobr l propi los igrsos impositivos los GSC s ifrior l 35 por cito y stá ismiuyo, y los icrmtos l impusto sobr l propi so mplimt cotstos por los cotribuyts. No s probbl qu los impustos sobr l propi pu sumir u prt sustcil los igrsos impositivos los GSC, prticulr, si l prticipció los impustos ivl subctrl s v icrmtr. U cmbio los igrsos hci más impustos sobr l cosumo, como s sugir s l puto vist uos mjors rsultos coómicos, v jugr u ppl limito pr los GSC. Auqu hy vris propusts impustos sobr l cosumo ivl subctrl qu o prouc istorsió, como u impusto ul sobr l vlor ñio bso l stio o u mzcl impustos sobr l vlor ñio ls vts ivl ctrl y subctrl, stos sistms stá limitos los píss grs co grs jurisiccios rgiols (Bir, 1999; McLur, 2005; Mrè, 2007; Mrtíz-Vázquz, 2008). L myorí los píss csitrí icorporr impustos sobr l cosumo ivl subctrl tro sus sistms rprto impustos, jo poc utoomí los GSC. Por otro lo, l imposició sobr l rt ls prsos, uqu mos cu térmios coómicos, porí proporcior u myor prticipció los GSC los igrsos tributrios. Los gobiros ctrls porí cr u prt l imposició sobr l rt los GSC, qu su vz porí itroucir u rcrgo proporciol o u trif pl impustos sobr l rt ciol u vz rucios. Estos rcrgos, corrspoits l ctgorí b l clsificció l utoomí tributri y prcticos vrios píss, porí stisfcr tto l csi icrmtr los ictivos pr trbjr, como l csi mtr l tributció sobr los bficios ivl subctrl (OECD, 2006). Co u mzcl impustos sobr l propi imobiliri, impustos proporciols sobr l rt y, csos spcíficos, impustos sobr l cosumo, u icrmto utrl, s l puto vist los igrsos, l prticipció impustos ivl subctrl, porí ir compño u myor ficici l sistm impositivo ivl globl. 2.2. L trsfrcis foos ti qu jugr u ppl ivlció 18. Mitrs qu u myor prticipció los impustos ivl subctrl s prfribl térmios ficici y rsposbili, s probbl qu lugr problms flt qui. L cpci rcur impustos o stá istribui uiformmt lo lrgo ls jurisiccios, rsulto probbl qu impliqu u squilibrio l ivl prstció los srvicios públicos qu stá bjo l rsposbili los GSC. Rucir ls ifrcis tr l cpci rcur impustos y ls csis l srvicio público lo lrgo ls jurisiccios, s cosiro, por tto, como l ppl más importt l trsfrcis foos (Bowy, 2007). Est scció hc u corto rpso 11

sobr l ivlció fiscl l OCDE y l ppl ivlor qu ls trsfrcis stá probblmt jugo pr cosguir u myor utoomí impositiv los GSC. 19. L myorí los píss h itroucio sistms xplícitos o implícitos ivlció, uso, y s trsfrcis vrticls pr ficir los GSC más ébils o trsfrcis horizotls s los GSC más furts s l puto vist ficiro hst los más ébils s l mismo puto vist. U visió globl sobr iicors ivlció figur l curo 1. Pr qullos píss qu proporcioro tos, l sistm ivlció cubr lror l 2,3 por cito l PIB, 4,8 por cito l totl gstos l Gobiro y lror l 55 por cito l totl ls trsfrcis itrgubrmtls 8. L ivlció los igrsos impositivos y los costs ti proximmt l mismo tmño, pro ls ispris los igrsos impositivos so cutro o cico vcs myors qu ls ispris los costs proporcior srvicios públicos (o s mustr l curo). E mi, l ivlció fiscl hc ismiuir ls ispris l cpci rcució impustos, mi trvés l coficit Gii o l coficit vrició, csi os trcios, l 29 l 10 por cito y virtulmt cro lguos píss. Dspués l ivlció ls ispris fiscls stá clrmt por bjo ls ispris coómics, mis por mio l PIB rgiol. Por jmplo, l potcil pr proporcior srvicios públicos stá más uiformmt istribuio qu l riquz (OECD, 2007). E grl, l ivlció fiscl y ls corrspoits trsfrcis so u lmto político ctrl qu rig ls rlcios fiscls tr ivls gobiro Curo 1: U isttá sobr l ivlció fiscl Trsfrcis ivlció y su fcto sobr l rucció ls ispris 20. U crci mplimt mti l ficició subctrl s qu cuto myor s l utoomí impositiv ivl subctrl, myors so ls ispris fiscls y, por tto, s csit u myor ivlció (por jmplo pr Almi: Sitz, 2008). E térmios políticos, u pís qu s icrmtr l por impositivo ivl subctrl porí str itrso sbr cómo y hst qué puto ti qu rforzr l ivlció pr mtr ls ispris fiscls tro u cirto límit. U simpl álisis trsvrsl sugir qu los píss co u myor prticipció impustos los GSC ti tr uos sistms ivlció más mplios (box 1). U umto 10 putos porctuls l prticipció impustos ivl subctrl s soci co u icrmto ls trsfrcis ivlció 0,6 putos porctuls PIB, si s quir mtr stbls ls ispris tr jurisiccios. E térmios rltivos u 10 por cito icrmto l prticipció impustos ivl subctrl s socil co u 15 por cito icrmto ls trsfrcis ivlció pr mtr stbls ls ispris. L composició l bols impustos ivl subctrl ti fctr l csi trsfrcis ivlció. U myor prticipció los impustos sobr l propi s soci co u mor csi trsfrcis ivlció, pro st rlció o s stísticmt sigifictiv. U utoomí impositiv más furt, por jmplo, trvés u myor prticipció impustos pr los qu los GSC pu stblcr l bs y los tipos, s soci co u myor csi trsfrcis ivlció, pro, uvo, st fcto s ébil y poco sigifictivo. Box 1. Ivstigció sobr l vículo tr utoomí fiscl los GSC y csis ivlció L ivstigció mpíric sobr l prticipció impustos ivl subctrl y ls trsfrcis ivlció, s bs l sució qu u myor prticipció impustos ivl subctrl s soci co us 8 Dbio qu lguos sistms ivlció fucio trvés curos pr comprtir impustos o clsificos como trsfrcis foos tr ivls gobiro, l prticipció ls trsfrcis ivlció s probblmt ifrior l 55 por cito. Asimismo, muchs trsfrcis foos cosirs l jrcicios sobr ivlció fiscl como ivlors cosist tto u prt ivlor como otr utrl, sio l prt utrl muo myor qu l prt ivlor. 12

myors ispris fiscls. E st lí psmito, si l prticipció impustos ivl subctrl v umtr, srí csris más trsfrcis ivlció pr mtr ls ispris costts. E tto qu ls trsfrcis ivlció o solo p l prticipció impustos ivl subctrl, sio tmbié hchos spcíficos c pís, como l composició l bols impustos ivl subctrl, l utoomí impositiv ivl subctrl o ls prfrcis rlció co l rucció ls ispris, ti qu itroucirs lgus vribls cotrol. Pr mtr l cució simpl y tmbié pr tr cut l mor úmro gros librt, s h lgio u molo l tipo qu figur cotiució: trsfr i = 0 + β1 txshri + β 2 txstructuri + β 3 β ructio + ε i i Do, pr c pís, trsfr rprst ls trsfrcis foos ivlció, xprss tto por cito l PIB: txshr rprst l prticipció l ivl subctrl l totl igrsos tributrios (E los píss frls s h uso l prticipció l ivl sttl/rgiol l totl igrsos impositivos bio qu l ivlció fct sólo l ivl sttl/rgiol) o l prticipció los impustos utóomos, por jmplo, impustos l tipo, b y c l clsificció por cpci tributri (OECD, 1999), txstructur rprst l porctj impustos sobr l rt, impustos sobr l propi imobiliri impustos sobr l cosumo y, filmt ructio rprst l ifrci tr ls ispris ts y spués l ivlció (mi trvés l coficit vrició). Los tos stá ispoibls pr 12 píss y s l ño 2005. El molo h sio stimo tto form lil como logrítmico-lil. Los rsultos l rgrsió pr ls spcificcios pricipls s mustr más bjo. Uso l rgrsió lil l pl l izquir y l logrítmico-lil l pl l rch l curo 2. Los coficits, tto pr l prticipció impustos los GSC, como pr l rucció cosgui ls ispris so positivos y stísticmt sigifictivos pr u ivl porctj l 5 l 10, sugirio qu u myor prticipció impustos ivl subctrl s soci co trsfrcis más lvs rlció co l PIB, si ls ispris ti qu prmcr iguls. El coficit ligo l structur impositiv, rprsto por l prticipció los impustos sobr l propi imobiliri l totl impustos los GSC, Ti sr gtivo, pro o rsult sigifictivo. Utilizo vris spcificcios ltrtivs, u myor utoomí fiscl ti tr u pquñ ifluci l csi trsfrcis ivlció, l prticipció los impustos sobr ls rts tro l bols impustos ivl subctrl tmpoco ti much ifluci, y u myor prticipció los impustos sobr l cosumo tro l bols impustos ti socirs co u csi más bj trsfrcis pr l ivlció, pro iguo stos coficits rsult sigifictivo Curo 2: Efctos stimos l prticipció impustos los GSC l csi trsfrcis foos pr ivlció Los rsultos ti qu sr itrprtos co mucho cuio. E primr lugr, sólo u úmro limito píss h prticipo l jrcicio. Es probbl qu los tos sté ssgos, spcilmt los rfrios l structur impustos, y qu los píss co u lvo impusto sobr l propi stá poco rprstos. E sguo lugr, los coficits pu str ssgos por rzos ógs. L rucció ls ispris, por jmplo ls vribls qu rprst prfrcis, porí su vz cotr otrs vribls rlcios co l totl ls trsfrcis ivlció, hcio qu l rlció tr trsfrcis y rucció ls ispris s vulv circulr. E trcr lugr, U álisis trsvrsl o ic sobr u posibl volució lo lrgo l timpo. Ls ifrcis l cpci rcur impustos pu volucior moo bstt ifrt tr los istitos píss u vz qu l prticipció impustos ivl subctrl mpiz umtr. U álisis más tllo sris tmporls s brí rlizr hst l momto qu los píss hy hcho o hg sus rforms l composició los igrsos ivl subctrl. 21. L vici mpíric ti poyr l crci qu más utoomí impositiv ivl subctrl s soci co us myors ispris fiscls, rquirio uos sistms ivlció fiscl más mplios. Por rzos coomí polític, culquir pís qu s icrmtr l utoomí impositiv ivl subctrl strí probblmt obligo icrmtr l prticipció ls trsfrcis ics l ivlció fiscl. Hy u cirto cosso polític fiscl qu l ivlció fiscl s u imprsciibl compñr l sctrlizció y qu l éxito l sgu prá, probblmt, l bu fuciomito l primr. Ls trsfrcis ivlció v jugr, por tto, u ppl primoril l procso sctrlizció. El tmño l sistm trsfrcis l myorí los píss sugir qu ls trsfrcis foos itrgubrmtls pu vrrmt sumir l ppl ivlr. Auqu l ivlció xplícit, como s mustr más 13

rrib, ctulmt rprst, mi, mos l mit tos ls trsfrcis t ivls gobiro, l myorí los píss ti suficit mrg pr cmbir prt ls trsfrcis o stis ivlció trsfrcis stis tl fi. 2.3. y hy tmbié, u, más bi limito, problm ficici ls trsfrcis foos 22. Ls xtrlis horizotls y vrticls o sbormitos, sirv muo pr justificr ls trsfrcis itrgubrmtls térmios ficici. Ls xtrlis fiscls pu prcr si l polític fiscl u jurisicció o u ivl gobiro fct los rsultos otrs jurisiccios, o, xprso moo más técico, si los gobiros o so plmt coscits los costs y bficios mrgils tipo socil sus cisios sobr impustos y gstos. Ls trsfrcis itrgubrmtls pu compsr ls jurisiccios qu s v fcts por ichs xtrlis. Ls xtrlis fiscls pu str fumts tto l lo l gsto como l lo l igrso los prsupustos sctrlizos: Extrlis l gsto: Ls xtrlis l gsto prc si l polític gstos los GSC fct los rsits otrs jurisiccios. Como jmplos, s pu icluir lguos srvicios públicos ficios por u jurisicció, por jmplo, ifrstructurs, qu bfici los rsits ls jurisiccios vcis. Ls xtrlis pu prcr, tmbié, si ls cisios gsto u ivl gobiro suprior, por jmplo, ucció suprior, p l gsto u ivl ifrior gobiro. Ls xtrlis pu coucir u ifrprovisió los srvicios públicos fctos. Extrlis los impustos. Ls xtrlis los impustos prc si l polític tributri u GSC fct los rsits otrs jurisiccios. Como jmplo s pu icluir los impustos l xportció, s l cso lguos impustos locls y rgiols soportos por los o rsits, o l stblcimito tipos impositivos cráctr strtégico qu fct los igrsos tributrios otrs jurisiccios. Extrlis los impustos pu prcr tmbié si ifrts ivls gobiros stblc impustos sobr l mism bs fiscl. L xtrlis los impustos pu coucir u structur impositiv istorsio, uos tipos impositivos xcsivos o us cisios istorsios sobr l ubicció ls mprss y los rsits 23. Ls trsfrcis foos itrgubrmtls, prticulr ls trsfrcis coficis, porí corrgir ichs xtrlis ictivo los GSC proporcior cuos ivls srvicios públicos los o rsits o compsáols por ls polítics tributris otrs jurisiccios. Si mbrgo, l justificció ls trsfrcis como istrumto ti-xtrlis o stá simpr clr, rsulto rlvt solo u limito úmro píss co u xprici istituciol y fiscl spcífic. Ls xtrlis tipo horizotl impustos porí jugr su ppl si los GSC tuvir u lv cpci tributri y pir moo sigifictivo los impustos sobr ls vts. Est s priciplmt l cso los Estos Uios, o l impusto utóomo sobr ls vts rprst l 50 por cito los igrsos tributrios los stos y l 20 por cito los gobiros locls. Muchos stuios qu trt cutificr ls xtrlis socis co stos impustos, cocluy qu mbos couc u cosirbl xportció y rosió los impustos ivl subctrl (pr u visió globl, cirt mi sfs, vr Hll Smith, 1995), y u iform hcho los EEUU stim qu ls péris bis vts fur l sto s muv tr l 0,5 y l 5 por cito l totl igrsos tributrios (OECD, 2005). Si mbrgo, ls propusts polítics qu bor l xportció y rosió tributri rrmt prfir ls trsfrcis ls rforms scills l sistm impositivo (Bir, 1993). Etr ls propusts rform más comus, s icluy: rmplzr los impustos sobr ls vts los 14

GSC por u impusto sobr l vlor ñio (IVA) ivl subctrl (McLur, 2000 o Mrè, 2007), psr ls svtjs qu ti u IVA subctrl, o itgrr los impustos iirctos los GSC sistms impustos comprtios como s hizo Austrli l 2000 o Méjico 1980, uqu llo ruzc l utoomí fiscl los GSC. Ls xtrlis tipo horizotl l gsto, porí sr rlvts píss co mpli cpci gsto los GSC. L ucció uivrsitri porí sr spcilmt rlvt, y qu l movili gográfic los stuits porí grr sictivos los GSC pr ivrtir ls uivrsis (OECD 2008 2008b). Ls ifrstructurs l trsport costituy otro jmplo o ls xtrlis tr jurisiccios (o sbormitos) porí coucir u mor ivrsió por prt los GSC (Suthrl, 2008). Alguos stuios suizos stim los sbormitos pr vrios srvicios muicipls tr l 8 y l 15 por cito l totl l gsto muicipl, lczo l 30 por cito pr lguos srvicios spcíficos como l costrucció crrtrs (OECD, 2002). Como Suiz s probblmt u rfrci tto térmios frgmtció jurisicciol como l l sctrlizció l gsto, stos porctjs poí fucior como u límit suprior pr los sbormitos. E l cso Cá ls xtrlis l gsto prc tr poc rlvci (Smrt, 2005). Amás, lguos sbormitos ti ulrs tr sí, lo qu proporcio u ictivo ls jurisiccios fcts compsrlos mutumt (Ruschr, 2000) 9. Como coscuci, más qu pio los gobiros ctrls, los GSC h lczo muo curos pr l uso los srvicios trvés ls frotrs jurisiccios 10. Filmt, ls xtrlis porí prcr píss o ls comptcis s solp o o l gobiro ctrl y los GSC grv l mism bs impoibl. El gobiro ctrl pu subvcior srvicios ivl subctrl como l ucció primri y scuri o l si, sumio qu los GSC o ivirt suficitmt los mismos. Si mbrgo, lguos stuios mpíricos sugir qu los GSC proporcio ivls cuos los srvicios clv y, lguos csos, icluso ti gstr más lo bio. (OECD, 2005) 11. El solp impositivo vrticl, por jmplo, tributció cojut sobr l mism bs impoibl, stá bstt itroucio los píss l OCDE, y ls xtrlis tributris, prticulr los tipos xcsivos, porí prc si u ivl gobiro o ti cut l impcto su polític fiscl l otro ivl gobiro (Dhlby, 1996). Ls xtrlis vrticls ti sr rlvts si mbos ivls gobiro stblc impustos sobr u bs móvil como l rt prsol o ls socis (K Kotsogiis, 2002; Estllr-Moré Solé-Ollé, 2001) Si mbrgo, como o stá clro cuál s l ivl gobiro vrrmt rsposbl ls xtrlis vrticls, l custió qui ti qu compsr prmc birt, y ls trsfrcis porí tmbié ir s l ivl subctrl gobiro l ivl ctrl (K, 1997). Si los gobiros sit qu stblcr impustos sobr u bs impoibl comú couc hci l prició xtrlis, l solució propi cosistirí más cmbir l structur impustos qu l sistm trsfrcis. 9 10 11 L provisió srvicios trvés ls frotrs jurisicciols pu vrs como u suto rptitivo. Si l risgo c jurisicció s proximmt simétrico, l rsulto srá qu, probblmt, tos ls jurisiccios proporciorá srvicios tio cut los fctos sus ccios l rsto. Alror l 3 por cito l gsto los GSC s cubr co trsfrcis foos procts otrs jurisiccios l mismo ivl. Est tipo trsfrcis foos rflj ormlmt curos horizotls compsció. Los ctos suizos prc proporcior xcsivos cuios hospitlrios comprció co los qu proporciorí l gobiro frl si fur l rsposbl icho srvicio (Stim t l, 2003). Algus rgios prc gstr xcso ifrstructurs trsport pr ictivr l ctivi coómic (.g. Dlgo Alvrz, 2007) 15

24. Co l limito lcc scrito, ls vrrs xtrlis fiscls so probblmt más pquñs qu ls trsfrcis foos coficis ivts pr solucior st suto. Ls trsfrcis foos coicios y coficis juto co ls trsfrcis foos coicios tipo iscrciol, tio st últims frcutmt tmbié l cráctr coficis, rprst lror l 37 por cito l totl trsfrcis gsto itrgubrmtls y lror l 18 por cito l totl l gsto ivl subctrl, pr los os ivls subctrls cosiros cojutmt (curo 3). Estos porctjs stá clrmt por cim l tmño ls xtrlis itifics los píss mimbros l OCDE (u rsum pu cosultrs Joumr Kogsru, 2003). Amás, ls tss coficició l myorí los píss so típicmt mucho más lvs qu lo qu s porí justificr bio culquir ivl críbl xtrlis (pr los EEUU: Im, 1988, pr Suiz: Blöchligr Hrrm, 2001). Prc qu l tmño y l structur ls trsfrcis itrgubrmtls, prticulr ls trsfrcis coficis, pu xplicrs mjor por fctors y rstriccios coomí polític, como l ppl y l por los GSC l structur ivls gobiro, qu por purs cosircios íol fiscl (Br Picus, 1990). U rsum stuios mpíricos rcits pu cosultrs Blöchligr Chrbit, 2008. Curo 3: Igrsos por trsfrcis foos clsificos por tipos trsfrcis, 2006 Porctjs l totl igrsos por trsfrcis foos 2.4. Ls trsfrcis foos prst fctos coltrls ispros 25. Ls trsfrcis foos itrgubrmtls costituy rcursos grtuitos pr u GSC. U GSC rcib u trsfrci foos o u icrmto su sigció trsfrcis y isfrut trmt sus bficios, mitrs qu soport sólo u prt l cost térmios los igrsos tributrios iciols o l umito qu l gobiro ctrl csit pr ficir s trsfrci foos. Est simtrí tr bficios y costs pu ltrr l couct fiscl ivl subctrl y provocr comportmitos pligrosos. Dpio l formul qu trmi l sigció ls trsfrcis y pio l coomí polític ls rlcios fiscls l pís, spcilmt l ifluci los GSC ls sigcios prsupustris l gobiro ctrl y su itrés u myor utoomí fiscl, ls trsfrcis pu suvizr l rstriccios prsupustris ivl subctrl y triorr l posició fiscl tto l gobiro ctrl como los GSC. Hy vrios cls trvés los culs st comportmito pligroso pu ctur, fcto o solo rsultos coómicos tls como los igrsos tributrios propios, los gstos, los éficits y ls us los GSC sio vtulmt l tmño l sistm trsfrcis sí mismo. Ls trsfrcis foos pu rucir l sfurzo fiscl ivl subctrl: E l myorí los píss ls trsfrcis sgur u míim otció fiscl ls jurisiccios bjos igrsos, lo cul s cosigu istribuyo ls trsfrcis mr ivrsmt proporciol l cpci fiscl l GSC. Mitrs qu ls trsfrcis ivlció s justific térmios qui, prst u tci simr los GSC icrmtr sus propios igrsos tributrios y qu u icrmto l cpci fiscl l GSC b ivitblmt collvr u rucció l rcho rcibir trsfrcis. Est ts compsció impusto ivlció o impusto sobr los igrsos l impusto pu lczr hst l 80 o l 90 por cito los igrsos impositivos iciols, mio probblmt, por tto, l sfurzo fiscl l GSC y su prisposició rforzr su bs fiscl. Como l impusto ivlció ormlmt myor cuto myor s l rtrso coómico u jurisicció, l rsistci icrmtr sus propios igrsos impositivos s más furt cuto más pobr s u jurisicció. Ls trsfrcis ivlció ti, por tto, l risgo prologr más qu limir ls ispris fiscls y pu llvr u xpsió l sistm trsfrcis lrgo plzo. Los stuios píss ivl iiviul sugir, vrrmt, u rlció 16

gtiv tr ls trsfrcis ivlció y l sfurzo fiscl y coómico (U rsum pu sr cosulto Blöchligr Chrbit, 2008). Ls trsfrcis foos pu prsior sobr l gsto: E l myorí los píss u prt l sistm trsfrcis stá ligo l cost los srvicios ivl subctrl como l ucció, l si o ls ifrstructurs. Ls formuls pr l cálculo ls trsfrcis ti cut hbitulmt los costs uitrios spcíficos y l úmro uis proucis o cosumis u jurisicció. Los GSC ti, por tto, u ictivo pr mipulr stos iicors pr cosguir más trsfrcis. Amás muchs trsfrcis ti cráctr coficio, st moo l sigció foos umt cuto más gst l GSC l srvicio coficio (vr tmbié curo 3). E l mi qu lgus trsfrcis coficis pu sr justifics térmios xtrlis, tmbié ivit gstr por cim lo csrio, spcilmt si ls tss coficició so lts. Dbio qu los sistms trsfrcis bsos l cost, s clcul muo bs u multitu iicors y ti, por tto, sr complicos, so propsos l búsqu l mjor solució pr obtr myors trsfrcis y rcibir prsios procts itrss spcíficos. D uvo, los stuios píss ivl iiviul sugir qu ls furzs l coomí polític jrc u cosirbl ifluci l tmño y structur tto l sigció trsfrcis ivl ctrl como l gsto ivl subctrl (U rsum pu sr cosulto Blöchligr Chrbit, 2008). Ls trsfrcis foos pu icrmtr l éficit y l u: El sistm trsfrcis pu cusr u crcimito utopropulso l éficit y l u. Dpio l toro coómico-político, los gobiros ctrls pu rirs ocsios ls ms los GSC pr ir su rsct ficiro u otrs forms yu fiscl, hcio xplotr l sistm trsfrcis. Coscits qu l gobiro ctrl ls v yur slir l problm, los GSC icrmt sus éficits y us l prioo siguit spro obtr toví más trsfrcis foos. Hy vicis qu los GSC qu spr u rsct ficiro s u más qu los GSC qu o spr icho rsct (pr l cso Almi vr: Ro, 2006). Los GSC s frt u rstricció prsupustri bl y ls trsfrcis s covirt ógs: los éficits collv más trsfrcis y ls trsfrcis collv más éficits. U stuio mpírico lo lrgo 13 píss l OCDE sugir qu hy u rlció positiv tr l crcimito ls trsfrci y los ivls umito y qu vrrmt los éficits/us y ls trsfrcis ti rtrolimtrs los uos los otros ( Mllo, 2007). L rlció tr u y trsfrcis foos ti sr simétric lo lrgo l timpo: u icrmto ls trsfrcis s soci co u myor misió u, pro u rucció ls trsfrcis o s soci co l pgo l u (pr l cso los EEUU vr: Mrtll Smith, 2004). 26. L vri sictivos pu rucirs co u isño hábil ls trsfrcis foos, tl y como s scrib co más tll ocumtos prvios l R rlcios fiscls itrgubrmtls (por jmplo. Brgvll t l., 2006). U rsum s pu vr l box 2. Si mbrgo, mitrs prmzc ls trsfrcis como u rcurso prácticmt grtuito los GSC iiviuls, los sictivos pu sr rucios pro uc trmt limios. Box 2. Disño cuo trsfrcis: rsum Los píss h srrollo lguos foqus pr limitr los fctos coltrls gtivos los sistms trsfrci itrgubrmtls (Brgvll t l, 2006; Blöchligr Chrbit, 2008). Los ifrts foqus pu iviirs : 1) mis s l lo los igrsos tributrios, 2) mis s l lo l gsto trsfrcis, 3) mis istituciols co los trs grupos solpáos lgus ocsios. Los ifrts foqus s pu rsumir l siguit moo: 17

1. El sfurzo fiscl s pu icrmtr si s us l bs fiscl potcil lugr l rl pr vlur l cpci fiscl los GSC. Muchos píss us u sistm rprsttivo impustos (SRI), o los igrsos potcils c impusto ivl subctrl s trmi multiplico u bs fiscl stár por u tipo impositivo stár o uso los igrsos impositivos l gobiro ctrl pr vlur l cpci fiscl ivl subctrl. U SRI brí cubrir l myorí los impustos ivl subctrl y sus bss. Otros iicors pr vlur l cpci fiscl ivl subctrl strí bsos l PIB ivl subctrl o los igrsos los hogrs (foqu mcrocoómico). El SRI pu yur rucir l comportmito strtégico y impir l mipulció los iicors cpci fiscl por prt los GSC pr obtr más trsfrcis 2. Ls prsios sobr l gsto pu rucirs si l sigció ls trsfrcis gsto s bs uos pocos iicors csi gográficos, mográficos o sociocoómicos mpli bs. L utilizció pocos iicors qu cubr ls pricipls csis ivl subctrl ti sr más trsprt y proucir mos qubrros cbz tipo stístico l sigció rchos. Los iicors brí str fur l cotrol los GSC pr sgurr qu o pu sr mipulos. L myorí los píss us foqus stár o ormtivos pr qu l sigció los foos s ipit l gsto rl fctuo por los GSC. Asimismo, s pu mjorr l rimito l gsto si ls trsfrcis foos qu sirv pr vrios propósitos, por jmplo, pr ficir simultámt los srvicios los GSC y ivlr ls ispris tr GSC, s ipiz tr sí y s srroll sistms ifrts trsfrcis foos. 3. Filmt, ls rforms istituciols pu yur cotr l vribili los prsupustos rltivos ls trsfrcis foos. Alguos píss stblc límits ls trsfrcis co ipci ls csis ficirs ivl subctrl. El stblcimito Agcis y otros orgismos ipits lrgo lcc qu s los rsposbls l istribució los foos pu yur clizr los icrmtos ls trsfrcis y rucir l prsió riv los itrss spcíficos c GSC. Asimismo, l stblcimito u cuo cojuto rgls gstió prsupustri pu mjorr l iscipli fiscl. E vrios píss ls trsfrcis itrgubrmtls s mustr como u lmto sigulr y spro l prsupusto, icrmtáos l trsprci. U procimito prsupustrio os ivls, o l prsupusto globl ls trsfrcis s goci sprmt l fórmul istribució pu tmbié cotr l prsió qu s riv los itrss spcíficos c GSC. 2.5. Ls trsfrcis foos porí stbilizr los igrsos impositivos ivl subctrl pro muo o lo hc. 27. L stbili los igrsos ivl subctrl s u importt iicor l ficici l frlismo fiscl, y ls trsfrcis foos itrgubrmtls porí jugr u ppl fumtl sguro qu los igrsos totls los GSC prmc proximmt stbls lo lrgo l timpo. Est lí rzomito fucio l siguit moo: los igrsos impositivos ivl subctrl ti fluctur moo procíclico. Por jmplo, bio l composició l cst impustos ivl subctrl, l rtio impustos/pib ti crcr urt los príoos crcimito coómico y ismiuir urt los prioos rcsió. Co l objtivo stbilizr los igrsos totls los GSC y fcilitr l polític prsupustri los mismos, ls trsfrcis porí bsorbr l voltili los igrsos impositivos sio mos gross los buos timpos y más los mlos, ctuo como u sguro cotr los shocks simétricos (iiosicráticos), spcilmt si los GSC so icpcs o o s ls prmit l umito (vo Hg, 2008). Visto s l lo l gsto, ls trsfrcis porí ctur como u stbilizor utomático pr l gobiro ctrl. Co u isño cuo, los igrsos impositivos y ls trsfrcis los GSC strí ivrsmt rlcioos: buts igrsos impositivos covivirí co sigcios foos más bjs y vicvrs, y l voltili los igrsos totls los GSC srí ifrior l los igrsos impositivos los mismos. 28. E l práctic, si mbrgo, muchos sistms trsfrcis foos itrgubrmtls o ti sts propis stbilizors. E l myorí los píss mimbros l OCDE, ls trsfrcis ti xcrbr ls fluctucios los igrsos o l PIB los GSC lugr turls (box 2). Auqu o hy u tci clr, l fcto sstbilizor s prticulrmt furt los píss co mplios sistms trsfrcis, pquñ cpci fiscl los GSC y u bs impoibl rltivmt stbl como l impusto sobr l propi. Ls fluctucios los igrsos totls ti sr más pquñs píss co más lts prticipcios los GSC los impustos. L tcis sstbilizors s ctú si s utiliz vribls rtrs, Por jmplo, los sistms 18

trsfrcis ti sobr-rccior cuo rspo u impulso coómico o fiscl. Los rsultos stá proximmt lí co los stuios iiviuls pr Almi y Cá (Bowy Hyshi, 2004, vo Hg Hpp, 2001) y ti cofirmr l tci procíclic l polític fiscl l zo Euro urt los últimos iz ños (OECD, 2007). Auqu lguos iicors stísticos como los coficits corrlció y los vlors l stístico t so muo ébils, lo qu put l xistci u cirto úmro vribls omitis, los rsultos sugir qu ls trsfrcis itrgubrmtls muo o stbiliz los igrsos los GSC, proporcioo u ébil sguro frt los shocks simétricos 12. Los tlls mtoológicos s xplic l box 3 y los gráficos pr c pís s mustr l ANEXO. Box 3. Mició ls propis stbilizors ls trsfrcis itrgubrmtls Ls propis stbilizors ls trsfrcis itrgubrmtls pu sr vlus mit l utilizció u vri iicors. El iicor más simpl s l corrlció tr ls fluctucios impustos y ls los igrsos por trsfrcis, o u vlor gtivo iic u sistm trsfrcis stbilizor y u vlor positivo u sistm sstbilizor; si mbrgo, los coficits corrlció costituy u iicor imprciso y qu o ic sobr l mgitu l rlció. L comprció ls vrizs ls fluctucios ts y spués ls trsfrcis pu tmbié yur vlur ls propis stbilizors, pro ich comprció ti sobrstimr su cráctr procíclico cuo ls trsfrcis so mplis co rspcto los igrsos tributrios propios los GSC y cuo mbs vribls prst u furt tci crcit. U cmio más fibl cosist l uso rgrsios qu rlcio ls fluctucios uls ls trsfrcis co vribls como l PIB o los igrsos tributrios los GSC: l sigo y l tmño los coficits iic como ls trsfrcis sigu l ciclo. Pr tr cut qu muchs formuls pr l sigció trsfrcis rccio co u cirto rtrso o qu los cmbios políticos collv u cirto timpo implmtció, ls vribls xplictivs brí tmbié sr rtrs. El curo 4 y l gráfico 13 vlú ls propis stbilizors los sistms trsfrcis s ifrts putos vist, uso cico iicors cojutmt. L lcció los iicors s h bso l mtoologí srroll por vo Hg y Hpp (2001) y Bowy y Hyshi (2004), pt ls csis l comprció itrciol. El curo 4 b lrs l moo siguit: - L colum 2 mustr l coficit corrlció tr ls fluctucios uls impustos y trsfrcis - L colum 3 mustr l rtio ls vrizs ormlizs ls fluctucios igrsos los GSC ts y spués ls trsfrcis, ucio u vlor F pr c pís. U vlor >1 sigific qu ls fluctucios igrsos so myors spués ls trsfrcis qu ts ls misms, y u vlor myor 2.52 sigific qu s rlvt u ivl cofiz l 5 por cito (F 26, 26 ). - L colum 4 mustr ls fluctucios los igrsos impositivos ivl subctrl co rspcto l PIB, rfljáos pr c pís los coficits β l rgrsió yt y y t1 t1 = x x t t1 β 0 + β1 + xt 1 ε t, o y t rprst los igrsos tributrios pr los GSC l ño t y x t rprst l PIB omil l ño t. L myorí los píss ti u spro sigo positivo, por tto, los igrsos impositivos prc fluctur moo procíclico. - L colum 5 mustr ls fluctucios los igrsos por trsfrcis co rspcto l PIB. Rfljáos pr c pís los coficits β l rgrsió yt y x t1 t1 = x x t t1 β 0 + β1 + xt 1 ε t, o y t rprst l vlor totl ls trsfrcis los GSC l ño t y x t rprst l PIB omil. U coficit tr mos 1 y cro sigific qu ls trsfrcis stbiliz ls fluctucios l PIB (costituy u sguro). U coficit >0 sigific qu ls trsfrcis so procíclics. 12 Pr vrigur si l sistm trsfrcis foos s vrrmt u sguro cotr los shocks simétricos, s csit u álisis pl tos más rfio ivl subctrl. Dicho pl o solo trí cut ls trsfrcis totls sio qu comprrí ls trsfrcis c GSC moo iiviul lo lrgo l timpo. 19

- L colum 6 mustr ls fluctucios los igrsos por trsfrcis co rspcto los igrsos tributrios los GSC. Rfljo pr c pís los coficits β l rgrsió y t y x t1 t1 = x x t t1 β 0 + β1 + xt 1 ε t, o y t rprst l totl ls trsfrcis totls los GSC l ño t y x t rprst l totl los igrsos. U coficit tr mos 1 y cro sigific qu ls trsfrcis stbiliz ls fluctucios los igrsos impositivos los GSC. U vlor por bjo mos 1 sigific qu ls trsfrcis comps xcso los igrsos impositivos. U coficit >0 sigific qu ls trsfrcis sstbiliz. - L colum 7 proporcio u vlució globl ls propis stbilizors l sistm trsfrcis, bs l úmro iicors qu put u ircció y sus ivls cofiz. L vlució sstbilizor y procíclico s plic si los igrsos por trsfrcis stá positivmt ligos tto los igrsos impositivos los GSC como l PIB. Si s us vribls rtrs s icrmt l úmro píss co sistms trsfrcis sstbilizors. Los tst ssibili, vito los vlors ulos l vribl y uso rtrsos 2 ños u omitio los ños qu los cmbios uls ls sigcios trsfrcis so supriors l 25 por cito (bios cmbios fumtls polític), o cmbi l porm grl. Gráfico 13: Ls trsfrcis foos pu sstbilizr los igrsos totls los GSC Rlció tr los gstos totls los GSC y ls fluctucios igrsos tributris los GSC (Vlors l stístico F ls vrizs ormlizs), 1995-2005 Curo 4: Ls propis stbilizors los sistms trsfrcis foos Rsum los iicors qu mi ls fluctucios igrsos los GSC 29. Cuáls so ls furzs subycts qu cotribuy l turlz sstbilizor muchos los sistms trsfrcis foos itrgubrmtls? S brí istiguir t los impctos bsos l formul rprto y los impctos bsos l polític. Algus formuls rprto ls trsfrcis foos coti lmtos rprto impustos, por jmplo, l gsto totl trsfrcis s trmi, hst u cirto puto, como u porctj los igrsos impositivos ivl ctrl o subctrl. Dbio qu lo igrsos impositivos ti sr cíclicos, l gsto trsfrcis tmbié s covirt procíclico y pu icrmtr ls fluctucios los igrsos propios los GSC. L turlz lgus trsfrcis, qu so smjts los impustos comprtios Frci, Jpó, Cor o México, porí xplicr su impcto sstbilizor los igrsos ivl subctrl; mitrs qu los sistms trsfrcis furtmt bsos ls csis, píss como Dimrc o Fili, ti tr bus propis stbilizors. U cosirbl prt ls trsfrcis foos (lror l 40%) so coficis, co lo qu l sigció foos s covirt u prt l gsto ivl subctrl. Cuto más gst u gobiro subctrl, más igrsos trsfrcis cosigu. Si l gsto l GSC vrí positivmt co l ciclo, ls trsfrcis coficis, corrspoitmt, ti sr procíclics. El cráctr coficio u bu prt los sistms trsfrcis más importts Austri, Hugrí, Suiz, boo 2007, y los EE.UU., spcilmt l mpli trsfrci los stos bjo l ombr Mici, porí xplicr prcilmt su turlz sstbilizor y procíclic. Ls trsfrcis foos ivlció fiscl s bs muo l mi lgú iicor cpci fiscl, mitrs qu ls sigcios trsfrcis s trmi por ls ifrcis tr u GSC iiviulmt cosiro y l mi ciol. Est mi ti 20