Estudio Actuarial del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado Informe Preliminar. Escuela Politécnica del Litoral

Transcripción

1 Estudio Actuarial del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado Informe Preliminar Escuela Politécnica del Litoral 14 de diciembre, 2011

2 Contenido Introducción Antecedentes Resumen ejecutivo Estructura demográfica de los partícipes activos Análisis de obligaciones futuras Estructura demográfica de los pensionistas Situación actual - Balance actuarial Situación propuesta - Balance actuarial Conclusiones y recomendaciones Medidas correctivas 2

3 Introducción Características Generales del Fondo Propósito: Garantizar una situación financiera estable para los profesores, empleados y trabajadores que se acojan a la jubilación Objetivo: el amparo y protección económico-social de sus asegurados. Personal Elegible: Todos los asegurados activos y pensionistas del Fondo a la fecha de la valoración actuarial, esto es al 31 de agosto de Personal Activo: Los profesores, empleados y trabajadores de la ESPOL con nombramiento. Pensionistas: son los profesores, empleados, trabajadores de la ESPOL que han cesado definitivamente acogiéndose al derecho de jubilación o por haber sido declarados en estado de invalidez. Pensión: Determinada en relación a los meses de servicio, horas promedio semanales laboradas y horas del nombramiento del servidor previo a la jubilación. 3

4 Introducción Beneficios Requisitos para Jubilación del Fondo (Artículo 8): Edad mínima: 60 Tiempo de servicio mínimo: 20 Tiempo de aportación mínimo: 15 Fórmula: PJC = M H PJC max 360 N Pensión por montepío: Se paga beneficio hasta un máximo de 30 a favor de los herederos. 4

5 Antecedentes Diagnóstico sobre la situación jurídica del ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado: Fondo Complementario Previsional Cerrado Artículo 61 de la Constitución: Proteger contingencias de seguridad social no cubiertas por el seguro general obligatorio o a mejorar sus prestaciones. EFCPC Mediante Resolución del Consejo Politécnico se aprueba en diciembre de 2004 el Estatuto del EFCPC. El Fondo no puede prohibir el retiro de partícipe, en virtud de su carácter voluntario. El estudio actuarial permitirá adoptar las condiciones más favorables para la sostenibilidad del Fondo, las cuales deberán plasmarse en una reforma del estudio social. La administración deberá realizar los correspondientes estudios actuariales con el fin de migrar al régimen de contribución definida y dar cumplimiento a la disposición de la Ley de Seguridad Social. El monto y límite de las prestaciones deberá anteceder un estudio técnico. 5

6 Resumen Ejecutivo Hipótesis Actuariales: Las hipótesis utilizadas en el estudio reflejan la actual situación financiera y económica del país y fueron obtenidas con base a la proyección futura de la inflación, de los sueldos, de las pensiones y de los rendimientos financieros. Tasa de inflación promedio anual en el largo plazo 2,8% Tasa de incrementos futuros de sueldos promedio anual en el largo plazo 2,8% Tasa de incrementos futuros de pensiones promedio anual en el largo plazo 2,0% Tasa de interés de conmutación actuarial 4,0% Tasa de rendimiento promedio de los activos del fondo 6,9% 6

7 Estructura Demográfica Partícipes Activos Edad Menos de 25 de 25 a menos de 30 de 30 a menos de 35 de 35 a menos de 40 de 40 a menos de 45 de 45 a menos de 50 de 50 a menos de 55 de 55 a menos de 60 Más de 60 7

8 Estructura Demográfica Partícipes Activos Tiempo de Servicio Menos de 5 74 de 5 a menos de de 30 a menos de de 15 a menos de de 20 a menos de 25 de 25 a menos de Más de 30 8

9 Situación actual Personal activo Número de Partícipes Activos: 639 Género: 413 hombres (65%) y 226 mujeres (35%) Edad Promedio: 49 Distribución edad: Curva de tendencia atípica de población. Mayor concentración: De 45 a más de 60 de edad. Población más de 60 : 136 partícipes (21% del total de partícipes) Tiempo de servicio promedio: 20 Distribución tiempo de servicio: Curva atípica de población. Mayor concentración: Con 20 y más de servicio. Poblac. con más de 30 : 171 personas (27% del total de partícipes) 9

10 Análisis de obligaciones futuras Número de personas que cumplirán requisitos de jubilación

11 Estructura Demográfica Pensionistas Edad Expectariva de vida en Edad Hombres Mujeres x Ex Ey ,31 21, ,26 17, ,19 13,39 0 Menos de 60 de 60 a menos de 65 de 65 a menos de 70 de 70 a menos de 75 Más de ,46 9, ,82 6,93 11

12 Estructura Demográfica Pensionistas Pensión Neta Menos de $ 100 de $ 100 a menos de $400 de $ 400 a menos de $ 800 de $ 800 a menos de $ 2,800 1 Más de $2,800 12

13 Situación actual Pensionistas Numero de Pensionistas: 102 Género: 94 hombres (92%) y 8 mujeres (8%) Edad Promedio: 73 Distribución edad: Curva de tendencia normal de población. Mayor concentración: Más de 65 de edad. Pensión promedio: US$ 730 Distribución pensiones: Rango amplio (US$100-US$ 3.200) Mayor concentración: por debajo de US$ 800. Pensiones mayores a $ 2.000: 16 pensionistas 13

14 Balance actuarial Situación Actual Fecha de valuación 31/agosto/2011 Activos Actuariales Activos Financieros Valor Actual de los Aportes Personales (activos) Valor Actual de los Aportes Patronales (activos) 0 Valor Actual de Aporte de los pensionistas Valor Actual de los Aportes de Futuros Aportantes Déficit(+)/Superávit(-) Total: Nivel de fondeo de pasivos 54,3% Pasivos Actuariales Reserva para Jubilación por Vejez (jubilados) Reserva para Jubilación por Vejez e invalidez (activos) Reserva para Montepío (jubilados) Reserva para Montepío (activos) Reserva para prestaciones de Futuros Aportantes Total:

15 Resultados Actuariales Situación actual Estudios y Balances Actuariales - EFCPC - 14 de diciembre, 2011 Activo financiero: US$ 23,4 millones Activo actuarial: US$ 38,9 millones Pasivo actuarial: US$ 71,6 millones Balance actuarial: Déficit de US$ 32,7 millones en el largo plazo Fondeo del pasivo: 54,3% del pasivo actuarial Observación: En el largo plazo el Fondo es insolvente Recomendación: Tomar medidas correctivas para equilibrar el Fondo 15

16 Situación Propuesta Propósito: Reducir el déficit actuarial Variación: Pasar de US$ 32,7 millones a menos de US$ 1 millón Resultados: Cuasi equilibrio Medidas Correctivas: Tiempo servicio: Pasar de 20 a 25 Tiempo aportación: Pasar de 15 a 20 Límite pensión: 4,5 * Remuneración Básica Mensual Unificada Actualmente (igual al IESS) Efectos: Efecto 1: Incrementar el valor actual de los aportes personales de los activos y el de las contribuciones de futuros aportantes en un 4,1%. Efecto 2: Disminuir la reserva de la jubilación por vejez e invalidez de los activos en un 50,5% y la reserva de los activos por montepío en un 54% Resultado: El activo actuarial incrementará a US$ 39,4 millones y el pasivo actuarial disminuirá a US$ 40,3 millones. 16

17 Balance actuarial Situación Propuesta Fecha de valuación 31/agosto/2011 Activos Actuariales Activos Financieros Valor Actual de los Aportes Personales (activos) Valor Actual de los Aportes Patronales (activos) 0 Valor Actual de Aporte de los pensionistas Valor Actual de los Aportes de Futuros Aportantes Déficit(+)/Superávit(-) Total: Nivel de fondeo de pasivos 97,7% Pasivos Actuariales Reserva para Jubilación por Vejez (jubilados) Reserva para Jubilación por Vejez e invalidez (activos) Reserva para Montepío (jubilados) Reserva para Montepío (activos) Reserva para prestaciones de Futuros Aportantes Total:

18 Conclusiones y Recomendaciones Estudios y Balances Actuariales - EFCPC - 14 de diciembre, 2011 Del análisis actuarial del ESPOL-FCPC, con fecha de corte 31 de agosto de 2011, así como de la situación económica, legal y el entorno social del país, podemos concluir lo siguiente: El Fondo tiene un total de 741 partícipes: 102 pensionistas y 639 profesores, empleados y trabajadores activos. 126 personas han cumplido el requisito para recibir la jubilación del Fondo y podrán jubilarse en el año 2012, incrementando de manera significativa los egresos anuales (2,6 veces más). Los ingresos por aportaciones no podrán cubrir los egresos por pensiones. En el año 2011 en Fondo tuvo ingresos por aportaciones personales aproximadamente de US$ 1,7 millones mientras que tuvo egresos por pago de pensiones por US$ 1,1 millones. Por lo tanto 62,23% de los ingresos por aportaciones estaban destinadas al pago de pensiones. Las reservas matemáticas por las obligaciones en curso de pago ascienden a US$ 10,4 millones y las reservas matemáticas del personal activo que ha cumplido con los requisitos del fondo asciende a US$ 35,1 millones mientras que el fondo dispone de US$ 23,4 millones. El Fondo no tiene actualmente los ingresos por aportes suficientes para solventar sus obligaciones actuales e inminentes. 18

19 Conclusiones y Recomendaciones Estudios y Balances Actuariales - EFCPC - 14 de diciembre, 2011 El déficit actuarial es de US$ 32,7 millones bajo el esquema vigente al 31 de agosto de La pensión promedio per cápita es de US$ 788, con una reserva promedio per cápita de US$ y una edad 73, en el caso de los pensionistas actuales. Este déficit actuarial se explica por las altas pensiones por vejez, invalidez y muerte que ofrece el Fondo, sin que se haya capitalizado suficientemente los aportes de los participes. No existen actualmente, límites a las pensiones máximas. La pensión máxima que paga el Fondo es de US$ 3.760, correspondiente a una pensión neta de US$ A nuestro juicio, es demasiado elevado y contradice el criterio de complementariedad de la pensión pagada por el IESS. Las hipótesis demográficas, financieras y actuariales reflejan la situación actual y sus proyecciones futuras. Deben ser confirmadas previo el estudio final. 19

20 Medidas Correctivas El tiempo de servicio mínimo deberá pasar de 20 a 25. El tiempo de aportación mínimo deberá pasar de 15 a 20. La pensión máxima otorgada por el Fondo deberá ser igual a la pensión máxima otorgada por el IESS. Para el año 2011 deberá ser establecida en US$ 1.188, equivalente a 4,5 remuneraciones mensuales básicas unificadas. (RMBU) Las pensiones que sobrepasen los US$ no deberán ser incrementadas cada año, y deberán ser reajustadas en función de los incrementos en la pensión otorgada por el IESS. El número de partícipes del Fondo deberá incrementar a fin de que la tasa de sostenimiento aumente. En caso de existir la posibilidad de incrementar la tasa de aportación personal y revisar la tasa de rentabilidad de las inversiones, la situación actual del Fondo puede mejorar y esto será considerado en el informe final. 20

21 Actuaria Consultores Cía. Ltda. Rodrigo Ibarra Presidente Ejecutivo Actuaria Consultores Av. Orellana E9-195 y av. 6 de Diciembre Edificio Alisal de la Orellana. Ofic. 804 Quito Ecuador Tel. (593 2) Fax (593 2) rodrigo.ibarra@actuaria.com.ec 21