PARCERÍA EN MICROFINANZAS: LA EXPERIENCIA BOLIVIANA. III FORO DE INCLUSION FINANCIERA Banco Central del Brasil Brasilia, Nov.

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1 PARCERÍA EN MICROFINANZAS: LA EXPERIENCIA BOLIVIANA III FORO DE INCLUSION FINANCIERA Banco Central del Brasil Brasilia, Nov. de 2011

2 Contexto Regional: Algo de historia y datos

3 Requisitos para las microfinanzas El requisito preliminar es que exista una población excluida de la sociedad (financiera y por lo tanto social, económica, entre otros) Y que exista la voluntad en los poderes públicos y en la sociedad de incorporarlos o incluirlos Es cierto que la visualización y las categorías de análisis de los pobres han ido cambiando, no siempre en forma coincidente.. Economía sumergida, sector informal, objeto de formalización (H. de Soto) Sectores hipo suficientes, objeto sólo de políticas públicas (M. Thedim) Microempresarios, mercado de clientes para la banca.

4 Etapas históricas: a. Altruismo Primeros 20 años en América Latina ( ) Primeras experiencias, en Brasil, 1975 y luego en Bolivia y Perú, 1985 Marco neoliberal, de programas estatales a programas de ONGs financieras a 1995, años de desarrollo institucional, fortalecimiento de ONGs y nacimiento de algunos bancos microfinancieros. Nuevas orientaciones de la cooperación, fortalecimiento de entidades de microfinanzas, creación de CGAP. Primeras redes internacionales de microfinanzas (Inafi, Accion, Procrédito) Evolución del concepto: de microcrédito (solidario) a microfinanzas. Los pobres pagan, pero son riesgosos y costosos, se justifican las altas tasas de interés, la oportunidad vale más que la tasa.

5 b. De pobres a clientes Segundos 20 años en América Latina ( ) 1995, año de reconocimiento oficial de las microfinanzas en Perú y en Bolivia. De ONGs a Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro empresa (Edpyme) en Perú y a Fondos Financieros Privados (FFP) en Bolivia y Brasil, creación de las Organizaciones de la Sociedad Civil de Interés Público (OSIPs) y de las Sociedades de Crédito al Microempresario (SCM) 2000, Honduras, Ley de de las Organizaciones Privadas de Desarrollo (OPDF) 2000 a 2009, México, Leyes y reformas que dan lugar a las microfinancieras 2008, Bolivia, incorporación de las ONGs a la regulación. La Banca descubre las microfinanzas y al pobre, como clientes. La regulación es una necesidad del capital, sin embargo, las tareas se retrasan, las razones de mercado impiden la formalización de las ONG. Tarea pendiente para

6 Evolución de las microfinanzas en América Latina Durante la década de los años 2000, el acceso al microcrédito ha tenido una evolución favorable en la región. Incluso durante la crisis financiera mundial de los años Evolución del microcrédito en América Latina y el Caribe (en miles de millones de dólares y millones de clientes) 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Cartera de microcrédito (miles de millones de $us) 1,8 1,2 6,0 5,4 9,2 8,0 Número de clientes (millones) 15,2 12,3 12,5 10,9 10,5 9,5 0, Fuente: Pedroza P. (2011). Microfinanzas en América Latina y el Caribe. BID

7 Evolución de las microfinanzas en América Latina En 2007, de acuerdo a la clasificación de la revista especializada en microfinanzas «Microscopio», Bolivia ocupaba el primer lugar como el país con el entorno más favorable para las microfinanzas (marco regulatorio, clima para las inversiones y desarrollo institucional). En los últimos años, Bolivia se mantiene en los primeros lugares de esta clasificación, a pesar del incremento del número de países encuestados. Número de países encuestados Clasificación de países de acuerdo con su entorno de negocios para las microfinanzas Puesto País Puesto País Puesto País Puesto País Puesto País 1 E.P. de Bolivia 1 Perú 1 Perú 1 Perú 1 Perú 2 Perú 2 E.P. de Bolivia 2 E.P. de Bolivia 3 E.P. de Bolivia 2 E.P. de Bolivia 3 Ecuador 3 Ecuador 6 Ecuador 6 Ecuador 7 Colombia 7 Paraguay 5 Colombia 8 Colombia 9 Colombia 8 Ecuador 8 Chile 8 Paraguay 17 Paraguay 14 Chile 12 Paraguay 10 Colombia 13 Chile 20 Chile 15 Paraguay 14 Brasil 12 Brasil 14 Brasil 24 Brasil 26 Brasil 16 Chile 13 Uruguay 17 Argentina 43 Argentina 37 Argentina 23 Uruguay 14 R. B. de Venezuela 18 Uruguay 50 Uruguay 46 Uruguay 46 Argentina 15 Argentina 19 Venezuela 51 Venezuela 54 Venezuela 52 Venezuela

8 Experiencia boliviana: Actores y parcerias.

9 Bolivia s Economic Profile Area Km 2 Population GDP (US dollars) 10,6 millions 23,2 billions GDP per capita (current US dollar) 2,279 GDP per capita (PPP current international dollar) 4,759

10 Sistema Financiero: Entidades supervisadas SISTEMA BANCARIO SISTEMA NO BANCARIO Entidades Bancarias - 13 Incluye BSO, BLA y BIE especializadas en microfinanzas Incluye al Banco de Desarrollo Productivo (BDP) 2do. Piso Fondos Financieros Privados (FFP) 5 Mutuales de Ahorro y Préstamo (MAP) - 6 Cooperativas de Ahorro y Crédito Abiertas (CAC) - 25

11 Otras etidades supervisadas RECIÉN INCORPORADAS EMPRESAS DE SERVICIOS AUXILIARES Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) u Organizaciones No Gubernamentales (ONG) financieras - Aprox. 13 Mediante Resolución N 034/2008 de Almacenes Generales de Depósito 2 Empresas de Arrendamiento Financiero 2 Cooperativas de Ahorro y Crédito Societarias - Aprox. 75 Mediante Ley N 3892 de Cámaras de compensación - 1 Burós de Información Crediticia - 2

12 Factores de éxito: 1. Las ONGs Actores principales al origen de las microfinanza: Personas de clases media, profesionales que conforman asociaciones sin fines de lucro (ONGs o Fundaciones), con un claro mandato moral de contribuir al desarrollo del país y cambiar el curso de las cosas. Creen en los pobres, a quienes se desea otorgar un crédito en condiciones justas (precio=tasa y monto), además de oportuno. De alguna manera, es una generación que tiene un compromiso político, que busca soluciones al problema de la pobreza. Generación con vocación de cambio, que coincide con una generación similar en Europa (fondeo, empatía).

13 2. La clientela La clientela es una población proveniente de dos orígenes: Origen reciente campesino: las culturas aymara y quechua, que están viviendo un proceso de aculturación, producto del éxodo rural y de la urbanización Origen urbano y minero, desplazado por las medidas neoliberales de 1985, en busca de fuentes de empleo y de oportunidades de financiamiento. Esta clientela tiene algo concepto de la reciprocidad y elevada moral de pago(los compromisos se honran, el crédito se paga). Inicialmente crédito solidario, con control social. Clientes con capacidades desarrolladas, con alto sentido de la administración y gestión de sus negocios. Con esta población se desarrolla la primera parcería.

14 3. Funcionarios Contratación y Formación de recursos humanos (funcionarios). Alto grado de capacitación y compromiso con el trabajo. Toma mucho tiempo adiestrar los recursos humanos. Ha habido casos de robo de técnicos, por parte de nuevas entidades (bancos), con elevado costo, pues se llevan los clientes. Los funcionarios no son necesariamente titulados en carreras universitarias, basta que sean egresados, con necesidad de trabajar. Provienen del mismo nivel social o del barrio. Orgullo de la promoción social. Se los forma con mística, con la mentalidad de ayudar al país y a tu pueblo. Es la segunda parcería (ONG Funcionarios Clientes)

15 4. Fuentes Financieras Las ONGs, desde el 1985 hasta el año 2000 contaron con financiamiento y con programas financieros de la cooperación internacional (gestionada por el gobierno), lo que les permitió crecer y equiparse. Este fortalecimiento, aún patrimonial, permitió que varias de ellas transiten hacia FFP y bancos. En forma paralela, La competencia entre las ONGs, los Fondos y los Bancos microfinancieros ha permitido mayores niveles de eficiencia y ha permitido bajar las tasas de interés, mejorando las condiciones de acceso. La relación frecuente con las fuentes ha permitido una larga historia de parcería (la 3ª. ) para las ONGs y los Fondos.

16 5. La Regulación Regulación, para microfinanzas, al interior de la Ley de Bancos, reglamentos, resoluciones, por lo tanto, no hay ámbito de protección. De alguna manera es una regulación pionera: Monto de capital más bajo que los bancos Aceptación de todo tipo de entidad Gradualidad, progresividad (operaciones activas y pasivas) Garantías adaptadas La misma supervisión La misma contabilidad Los mismos riesgos, con márgenes diferentes.

17 Consecuencias: a. Gran oferta Existencia de una diversidad de actores, con formas jurídicas diferentes, pero en el mismo mercado: 1. FFP S.A. 2. Bancos S.A. 3. Mutuales (Colectiva) 4. Cooperativas A y S (Colectiva) 5. Ongs financieras: IFDs (Sociedades civiles) 6. Financieras de productores (Café, quinua, cacao ) 7. Sociedades anónimas (S.A. y unipersonales)

18 b. Mismas reglas Desarrollo de una industria integrada a. La misma normativa, con graduaciones sirve para todas las entidades. b. Adopción de normas equivalentes (auto regulación) c. Información permanente (oficial y extra oficial) d. Tecnologías conocidas por todos. e. Bureaus de información de crédito (central de riesgo) f. Mercado de competencia perfecta para los socios de las sociedades anónimas. g. Mercado idem, para los clientes

19 Saldo de la cartera de microcrédito (Millones de dólares) Sistema financiero regulado: evolución de la cartera del microcrédito El microcrédito continuó con su tendencia creciente. En las últimas dos gestiones su participación en el total de la cartera (8.000 M $us. En Nov. 2011) disminuyó por la reclasificación de cartera implementada en septiembre de ,500 2,000 1,500 1, Evolución y participación de la cartera de microcrédito (en millones de dólares y en porcentaje) Participación Saldo 1, ,521 1, , Microcrédito como porcentaje de la cartera total (Participación en %) - Fuente: ASFI

20 Sistema financiero regulado: Evolución del crédito a las empresas En septiembre de 2010 el crédito a las empresas se reclasificó en cartera empresarial, cartera PYME y microcrédito Evolución del crédito a las empresas (en millones de dólares) Comercial Empresarial PYME Microcrédito Empresarial PYME Microcrédito Fuente: ASFI

21 Cartera de microcrédito regulado vs. no regulado Entre 2004 y 2011 el microcrédito otorgado tanto por entidades reguladas como por las no reguladas se incrementó en 3.5 veces. Cartera de microcrédito por tipo de entidad (En millones de dólares estadounidenses) Entidades no reguladas Entidades reguladas Fuente: ASFI y FINRURAL

22 Evolución del microcrédito por número de clientes Durante el período de análisis, el número de clientes de las entidades microfinancieras como porcentaje del total de clientes de cartera se ha incrementado hasta alcanzar un nivel del 65%, representando un total de 604 mil clientes Evolución del número de clientes de crédito (En miles de personas y porcentaje) Clientes de microfinancieras como % del total (eje der.) Clientes total sistema financiero Clientes microfinancieras Fuente: ASFI y ASOFIN

23 Evolución del microcrédito por número de clientes De igual forma, el número de clientes de microcrédito, tanto de las entidades reguladas como las no reguladas, presenta una tendencia creciente. Evolución del número de clientes de crédito por tipo de entidad (En miles de personas) 700 Entidades reguladas Entidades no reguladas Fuente: ASOFIN y FINRURAL

24 MAPEO DE SERVICIOS FINANCIEROS SIN IFD Localidades con Servicios Financieros, sin I.F.D.

25 MAPEO DE SERVICIOS FINANCIEROS CON IFD Localidades con Servicios Financieros, con I.F.D.

26 Sistema financiero: Evolución de la tasa de interés del microcrédito El desarrollo del mercado microfinanciero fue acompañado con una significativa reducción de la tasa de interés para los microprestatarios, especialmente en moneda nacional. Evolución de la tasa de interés del micorcrédito (En porcentaje) ME MN ,1 24,3 22,9 19,7 20,9 21,7 17,2 15, ,6 39,9 33,6 27,8 26,4 27,7 22,8 20, Fuente: ASFI

27 Sistema financiero: Evolución del ratio de morosidad (inadeplencia) por tipo de entidad Acorde con el desempeño económico y la reducción de las tasas activas, en los últimos años se registró una disminución de la morosidad de la cartera del micorcrédito. 6 Evolución del ratio del ratio de morosidad del micorcrédito (En porcentaje) 5, ,7 3, ,0 2,2 2,1 1,7 2,0 1,4 2,1 2,0 1 1,0 0,9 1,1 1,2 1, Fuente: ASFI Microfinancieras Entidades no especializadas en microcrédito

28 Sistema microfinanciero regulado: Saldo promedio de crédito por cliente La relación cada vez más estrecha entre las microfinancieras y sus clientes se refleja en un mayor saldo promedio de crédito por cliente. Evolución del saldo promedio de crédito por cliente de las microfinancieras (En dólares americanos) * Fuente: ASFI

29 Las microfinanzas: el caso de Bolivia Noviembre de 2011