Renta Fija Mucho interés pero sin sorpresas positivas en el rendimiento de la colocación soberana

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1 Daily Argentina INFORME DIARIO viernes, 20 de enero de 2017 Renta Fija Mucho interés pero sin sorpresas positivas en el rendimiento de la colocación soberana EMISIÓN SOBERANA Argentina terminó colocando ayer dos bonos por un total de USD M, valor que superó el monto original previsto anteriormente, con una demanda que fue 3,14 veces el total emitido. Los bonos a 5 años (con vencimiento el 26 de enero de 2022) se colocaron a una tasa de 5,625% (el mercado preveía una tasa de entre 5,625% y 5,75%) y se emitieron USD M. El precio fue a la par (USD 100 por cada 100 nominales) y el cupón de 5,625%. En tanto, la emisión a 10 años (con vencimiento el 26 de enero de 2027) se colocó a un retorno de 7% (se estimaba una tasa de entre 6,875% y 7%) y por un monto de USD M. El cupón es de 6,875% y el precio fue a USD 99,112 por cada lámina de 100 nominales. La emisión representa una mejora de 200 puntos básicos en el riesgo país con respecto a la emisión de abril pasado, según el Ministerio de Finanzas. Con tal licitación, el retorno promedio al que se financió el Gobierno terminó siendo de 6,3%, es decir 90 puntos básicos menos en relación al 7,2% obtenido en abril de En definitiva, hubo mucho interés por parte de los inversores, pero sin sorpresas positivas en el rendimiento de la colocación soberana. Esperábamos que por lo menos la tasa a 10 años se ubique por debajo del 7%. Más allá de un escenario de tasas de interés más caras respecto al año pasado, el Gobierno logró financiarse a un rendimiento más bajó y eso genera una mayor confianza de los inversores. La búsqueda de financiamiento externo responde al objetivo oficial de implementar las condiciones que permitan crecimiento económico, generación de empleo genuino y reducción de la pobreza. En cuanto a los USD M que el Gobierno tenía previsto colocar en el mercado local en bonos en pesos, aún no hay información al respecto. clientes@researchfortraders.com 1

2 Daily Argentina viernes, 20 de enero de 2017 Con estas dos emisiones, ahora el inversor tendrá más alternativas de inversión en la curva de rendimientos de bonos en dólares. En la curva de rendimientos de más arriba, podemos observar que los nuevos bonos al precio de emisión se encuentran alineados a la pendiente. El Bonar 2022 se ubica en la línea del Bonar 2021 y 2024 pero con una tasa algo más elevada. Mientras que el Bonar 2027 quedó entre en Bonar 2026 y el Birad 2028 y los Discount. BONOS SOBERANOS EN DÓLARES: curva de rendimientos clientes@researchfortraders.com 2

3 Daily Argentina viernes, 20 de enero de 2017 PRECIOS DE BONOS Los títulos locales en dólares cerraron con caídas en el exterior, presionados por la suba del retorno a 10 años de los Treasuries de EE.UU., que ayer operó a 2,47% y hoy se incrementa a 2,50% debido a la incertidumbre de los mercados globales sobre la asunción de Donald Trump en el día de hoy. Una tasa externa más elevada afectará a los bonos argentinos, aunque creemos que no tanto por la exitosa colocación que realizó el Gobierno ayer en los mercados voluntarios. BONAR 7,625% 2046 (AA46): 7 meses, precio en USD (OTC) El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó en los 459 puntos básicos, 0,4% más respecto al día previo. clientes@researchfortraders.com 3

4 Daily Argentina viernes, 20 de enero de 2017 Renta Variable El Merval volvió a caer y se ubica en los puntos Por tercera rueda consecutiva de bajas y en un contexto en el que los mercados están cautelosos por la inminente asunción presidencial de Donald Trump en EE.UU., el índice Merval cayó 1,2% y terminó ubicándose en las ,46 unidades. Esperábamos una corrección del índice líder, debido a que anticipamos que indicadores técnicos estaban ingresando a la zona de sobrecompra. El índice está mostrando un ajuste después de testear un valor máximo histórico intradiario de ,55 puntos en la semana. El Merval Argentina cerró en ,84 puntos, perdiendo 1,5%. En tanto que el Merval 25 se ubicó en las ,86 unidades cayendo 1,3%. En ese contexto, las mayores bajas en el mercado accionario doméstico fueron de las acciones de: Mirgor (MIRG), Endesa Costanera (CECO2), y Carboclor (CARC). MIRGOR (MIRG): 12 meses, M.A de 50 y 200 ruedas, volumen (panel inferior) En tanto que las únicas dos subas de la jornada las mostraron Siderar (ERAR) y Petrobras (APBR). El volumen de negocios en acciones en la Bolsa de Comercio cayó 37% respecto a la jornada previa y se ubicó en los ARS 313,1 M. En Cedears se operaron ARS 15,3 M. clientes@researchfortraders.com 4

5 Daily Argentina viernes, 20 de enero de 2017 ÍNDICE MERVAL 25: subas y bajas de la rueda del 19 de enero de clientes@researchfortraders.com 5

6 Daily Argentina viernes, 20 de enero de 2017 Indicadores y Noticias Las expectativas de inflación para 2017 se mantienen en 25% en enero (UTDT) Según el informe de la UTDT, las expectativas de inflación para 2017 se mantienen en 25% en enero, al igual que los dos meses anteriores. En particular, las expectativas se mantuvieron en el interior en 20% y en Gran Buenos Aires en 30%, mientras que aumentaron en Capital Federal (25%). Además, las expectativas de inflación se mantuvieron para los sectores de altos ingresos y disminuyeron levemente para la población de menores ingresos. En noviembre, las ventas minoristas registraron una caída en términos reales En noviembre, las ventas en supermercados y shoppings registraron una caída en términos reales. Mostraron un crecimiento de 22,5% y 12,5% respectivamente, en términos interanuales. En 2016 la economía se contrajo 2,8% YoY (Ferreres) Según Ferreres, la actividad económica se contrajo 2,8% interanual en La producción de bienes registró una caída de 5,3% YoY por el bajo desempeño industrial y de la construcción, en tanto la producción de servicios disminuyó 2,3% YoY. Sin embargo, con relación a noviembre, la economía se expandió 1% mensual (en términos desestacionalizados). Finaliza la presidencia de Obama y Argentina no ingresó al SGP Argentina no logró firmar el ingreso del país al Sistema General de Preferencias (SGP) de EE.UU. previo a la finalización de la presidencia de Obama. Si bien había sido prometido a Macri, Argentina quedó fuera del beneficio comercial más importante que tiene el Gobierno de EE.UU. para países en desarrollo. Esto pone en juego exportaciones por unos USD M por año. Indicadores Monetarios Las reservas internacionales disminuyeron USD 132 M respecto a la rueda anterior y se ubicaron en USD M. Indicador Valor Var.% 1D Var.% 12M Indicadores Monetarios Coeficiente de Estab. de Referencia (CER) -var. en % Base Monetaria (M0) - prom. mens. (en M de ARS) -var. en %- 821, Reservas Internacionales (en M de USD) -var. en %- 40, Tasas de Interés Tasa Call (Bcos. 1ra línea) -var. en bps n.d. Tasa Badlar - ARS (Bcos. Privados) -var. en bps Tasa Depósito - ARS (30días) -var. en bps Tipos de Cambio Dólar Spot -var. en % Dólar Implícito -var. en % clientes@researchfortraders.com 6

7 Daily Argentina viernes, 20 de enero de 2017 Tipo de Cambio El dólar minorista cerró ayer en ARS 16,27 para la punta vendedora y anotó su cuarta suba consecutiva. Sin embargo, el dólar mayorista cayó ocho centavos y se ubicó en ARS 15,92 (vendedor) después de cuatro subas consecutivas. El dólar implícito cedió cuatro centavos a ARS 15,96 y el dólar MEP (o Bolsa) descendió también cuatro centavos y se ubicó en ARS 15,95. PESO ARGENTINO (PARIDAD USDARS): 13 meses, precio en ARS, punta compradora clientes@researchfortraders.com 7

8 MERCADOS INTERNACIONALES Precios e Indicadores BOLSAS DE NORTEAMERICA Último* Día 12 meses En el año TASAS DE INTERÉS Último Anterior Var.bps Dow Jones Industrial Average 19, Treasury EE.UU. 2 años (UST2Y) NASDAQ 100 5, Treasury EE.UU. 5 años (UST5Y) Nasdaq Composite 5, Treasury EE.UU. 10 años (UST10Y) S&P 500 Index 2, Treasury EE.UU. 30 años (UST30Y) S&P-TSX Toronto Composite 15, Bono a 10 años Alemania *Cierre del día anterior Bono a 10 años Francia BOLSAS DE EUROPA Último* Día 12 meses En el año Bono a 10 años Italia AEX - Amsterdam, Holanda Bono a 10 años España CAC-40 Paris, Francia 4, Bono a 10 años Reino Unido DAX XETRA - Frankfurt, Alemania 11, FTSE - 100, Reino Unido 7, CDS 5 años Último* Anterior Var.bps IBEX 35 - Madrid, España 9, Alemania MIB 30 - Milán, Italia 19, Austria SMI - Suiza 8, España *Cotización al 20/01/17 07:45 Francia BOLSAS DE ASIA y Australia Último* Día 12 meses En el año Gran Bretaña 31 n.d. - ALL ORD - Australia 5, Holanda Nikkei Japón 19, Italia *Cierre del día Portugal COMMODITIES Último* Día En el mes En el año *Cierre del día anterior Oro (USD/onza) 1, RENTA FIJA Cupón % Maturity T.I.R. % Var. bps. Plata (USD/onza) Alemania (en EUR) /02/ Petróleo (USD/bbl) Australia (en AUD) /04/ Trigo (USD/tn) Austria (en EUR) /10/ Maíz (USD/tn) Bélgica (en EUR) /06/ Soja (USD/tn) Canadá (en CAD) /06/ *Cotización al 20/01/17 07:45 EE.UU. (en USD) /11/ MERCADO CAMBIARIO Último* Día 6 Meses En el año España (en EUR) /10/ Euro (EUR/USD) Francia (en EUR) /11/ Yen Japonés (USD/JPY) Gran Bretaña (en GBP) /07/ Franco Suizo (USD/CHF ) Grecia (en EUR) /02/ Libra Esterlina (GBP/USD) Holanda (en EUR) /07/ Dólar Australiano (AUD/USD) Irlanda (en EUR) /05/ Dólar Canadiense (USD/CAD) Italia (en EUR) /12/ Corona Sueca (USD/SEK) Japón (en JPY) /12/ Corona Noruega (USD/NOK) Noruega (en NOK) /02/ Dólar Neozelandés (NZD/USD) Nueva Zelanda (en NZD) /04/ *Cotización al 20/01/17 07:45 Portugal (en EUR) /07/ TASAS DE REFERENCIA Último Suecia (en SEK) /11/ EE.UU. 0.75% Suiza (en CHF) /06/ Australia 1.50% Eurozona 0.00% Canadá 0.50% Reino Unido 0.25% Japón -0.10% Nueva Zelanda 1.75% Suiza -0.75% Suecia -0.50% Noruega 0.50%

9 MERCADOS EMERGENTES Precios e Indicadores CDS 5 años Último* Anterior Var.bps BOLSAS DE ASIA Último* Día 12 meses En el año Brasil BSE 30 - Bombay, India 27, Bulgaria n.d. n.d. - Hang Seng - Hong Kong 22, Chile Jakarta - Indonesia 5, China KLCI - Malasia 1, Colombia KOSPI-S - Corea del Sur 2, Filipinas SET - Bangkok, Tailandia 1, Indonesia Shangai A - China 3, Malasia Shangai Composite - China 3, México *Cierre del día Panamá BOLSAS DE LATINOAMÉRICA Último* Día 12 meses En el año Perú IBC - Venezuela 29, Polonia n.d. n.d. - IBOVESPA- Brasil 63, Rusia IGPA - Chile 4, Sudáfrica IPC - Mexico 46, Turquía MERVAL- Argentina 18, Ucrania n.d. n.d. - COLPAC - Colombia 1, Venezuela 3,452 3, *Cierre del día anterior *Cierre del día anterior BOLSAS DE EUROPA Último* Día 12 meses En el año TASAS DE REFERENCIA Último RTS1 - Rusia 1, Brasil 13.00% Turquía (XU100) 82, Chile 3.25% Polonia (WIG20) 2, China 4.35% Rumania (BET) 7, Colombia 7.50% *Cotización al 20/01/17 07:45 Egipto 15.75% RENTA FIJA Cupón % Maturity T.I.R. % Var. bps. Indonesia 6.50% Brasil (en USD) /04/ Malasia 3.00% Bulgaria (en BGN) /07/ México 5.75% Chile (en USD) /01/ Perú 4.25% China (en CNY) /11/ Rusia 10.00% Colombia (en USD) /01/ Sudáfrica 7.00% India (en INR) /09/ Turquía 8.00% Indonesia (en IDR) /01/ Venezuela 18.62% Malasia (en MYR) /11/ México (en USD) /01/ MERCADO CAMBIARIO Último Día 6 Meses En el año Polonia (en PLN) /07/ Peso Argentino (USDARS) Rusia (en USD /05/ Real Brasileño (USDBRL) Sudáfrica (en ZAR) /12/ Peso Mexicano (USDMXN) Turquía (en TRY) /02/ Renminbi Chino (USDCNY) Rupia India (USDINR) Rublo Ruso (USDRUB) Peso Chileno (USDCLP) Peso Colombiano (USDCOP) 2, Nuevo Sol Peruano (USDPEN) Dólar Hong Kong (USDHKD) *Cotización al 20/01/17 07:45

10 BONOS SOBERANOS EN DÓLARES Precios en USD (OTC en el exterior) - Datos Técnicos, Variaciones y Curvas Especie Ticker Fecha Vencimiento Monto en Circulación (en M de USD) Cupón Precio al Variaciones % (%) 20-ene día 5 días 1 mes BONOS EN MONEDA EXTRANJERA Bonar X AA17 17/04/2017 6, /04/2017 ARARGE03F441 Global 2017 en USD Canje 2010 GJ17 02/06/ /06/2017 XS Bonar 2018 AN18 29/11/2018 2, /05/2017 ARARGE03H132 Bonar 2019 AA19 22/04/2019 2, /04/2017 USP04808AG92 Bonar 2020 AO20 08/10/ /04/2017 ARARGE3200U1 Bonar 2021 AA21 22/04/2021 4, /04/2017 USP04808AA23 Bonar 2024 AY24 07/05/2024 6, /05/2017 ARARGE03H413 Bonar 2026 AA26 22/04/2026 6, /04/2017 USP04808AC88 Birad /07/2028 1, /07/2017 USP04808AJ32 Birad /07/2036 1, /07/2017 USP04808AK05 Bonar 2046 AA46 22/04/2046 2, /04/2017 USP04808AE45 Discount en USD Ley Arg Canje 2005 DICA 31/12/2033 4, /06/2017 ARARGE03E113 Discount en USD Ley NY Canje 2005 DICY 31/12/2033 3, /06/2017 US040114GL81 Discount en USD Ley Arg Canje 2010 DIA0 31/12/ /06/2017 ARARGE03G688 Discount en USD Ley NY Canje 2010 DIY0 31/12/2033 1, /06/2017 XS Cupón Ligado al PIB en USD Ley Arg Canje 2005 TVPA 15/12/2035 3, n.d /12/2015 ARARGE03E154 Cupón Ligado al PIB en USD Ley NY Canje 2005 TVPY 15/12/ , n.d /12/2017 US040114GM64 Cupón Ligado al PIB en USD Ley NY Canje 2010 TVY0 15/12/2035 2, n.d /12/2017 XS Par en USD Ley Arg Canje 2005 PARA 31/12/2038 1, /03/2017 ARARGE03E097 Par en USD Ley NY Canje 2005 PARY 31/12/2038 5, /03/2017 US040114GK09 Par en USD Ley Arg Canje 2010 PAA0 31/12/ /03/2017 ARARGE03G704 Par en USD Ley NY Canje 2010 PAY0 31/12/ /03/2017 XS BONOS EN DÓLARES: Dollar Linked Bonad 2017 Jun AJ17 09/06/ /06/2017 ARARGE3200S5 Bonad 2017 Sep AS17 21/09/ /03/2017 ARARGE3200R7 Bonad 2018 AM18 18/03/ /03/2017 ARARGE BONOS EN EUROS Bonar /01/2022 1, /01/2018 XS Bonar /01/2027 1, /01/2018 XS Cupón Ligado al PIB en EUR Ley ING Canje 2005 TVPE 15/12/ , n.d /12/2017 XS acum Fecha Prox. Pago ISIN 9.0% 7.0% 5.0% 3.0% 1.0% -1.0% Bonar '21 Bonar XBonar '18 Global '17 Bonos en dólares Bonar '20 Bonar '19 Bonar '46 DICY DIY0 Birad '36 PARA DIA0 DICA PAY0 Bonar '26 PARY Birad '28 PAA0 Bonar ' % 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Bonos Dollar Linked Bonad '17 Jun Bonad '18 Bonad '17 Sep 0 1 2

11 BONOS SOBERANOS EN DÓLARES Precios en ARS (BCBA) - Datos Técnicos, Variaciones y Curvas Monto en Precio al Variaciones % Fecha Fecha Especie Ticker Circulación (en Cupón (%) acum. ISIN Vencimiento 20-ene día 5 días 1 mes Prox. Pago M de USD) 2016 BONOS EN MONEDA EXTRANJERA Bonar X AA17 17/04/2017 6, , /04/2017 ARARGE03F441 Global 2017 en USD Canje 2010 GJ17 02/06/ , /06/2017 XS Bonar 2018 AN18 29/11/2018 2, , /05/2017 ARARGE03H132 Bonar 2020 AO20 08/10/ , /04/2017 ARARGE3200U1 Bonar 2021 AA21 22/04/2021 4, , /04/2017 USP04808AA23 Bonar 2024 AY24 07/05/2024 6, , /05/2017 ARARGE03H413 Bonar 2026 AA26 22/04/2026 6, , /04/2017 USP04808AC88 Bonar 2046 AA46 22/04/2046 2, , n.d /04/2017 USP04808AE45 Discount en USD Ley Arg Canje 2005 DICA 31/12/2033 4, , /06/2017 ARARGE03E113 Discount en USD Ley NY Canje 2005 DICY 31/12/2033 3, , /06/2017 US040114GL81 Discount en USD Ley Arg Canje 2010 DIA0 31/12/ , /06/2017 ARARGE03G688 Discount en USD Ley NY Canje 2010 DIY0 31/12/2033 1, , /06/2017 XS Cupón Ligado al PIB en USD Ley Arg Canje 2005 TVPA 15/12/2035 3, /12/2015 ARARGE03E154 Cupón Ligado al PIB en USD Ley NY Canje 2005 TVPY 15/12/ , /12/2017 US040114GM64 Cupón Ligado al PIB en USD Ley NY Canje 2010 TVY0 15/12/2035 2, n.d. 0.0 n.d /12/2017 XS Par en USD Ley Arg Canje 2005 PARA 31/12/2038 1, , /03/2017 ARARGE03E097 Par en USD Ley NY Canje 2005 PARY 31/12/2038 5, , /03/2017 US040114GK09 Par en USD Ley Arg Canje 2010 PAA0 31/12/ , /03/2017 ARARGE03G704 Par en USD Ley NY Canje 2010 PAY0 31/12/ /03/2017 XS BONOS EN DÓLARES: Dollar Linked Bonad 2017 Jun AJ17 09/06/ , /06/2017 ARARGE3200S5 Bonad 2017 Sep AS17 21/09/ , /03/2017 ARARGE3200R7 Bonad 2018 AM18 18/03/ , /03/2017 ARARGE BONOS EN EUROS Cupón Ligado al PIB en EUR Ley ING Canje 2005 TVPE 15/12/ , n.d. n.d. n.d. 0.0 n.d /12/2017 XS % 7.0% 5.0% 3.0% Bonar X Bonar '20 Bonar '18 Bonos en Dólares Bonar '24 Bonar '26 DICA DIY0 DIA0 Bonar '46 PARY PAY0 PARA PAA0 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% Bonad '17 Jun Bonos Dollar Linked Bonad '18 1.0% 2.0% -1.0% -3.0% Global '17 1.0% 0.0% Bonad '17 Sep 0 1 2

12 BONOS SOBERANOS EN PESOS Precios en ARS (BCBA) - Datos Técnicos, Variaciones y Curvas Monto en Precio al Variaciones % Fecha Spread Fecha Especie Ticker Circulación Cupón acum. ISIN Vencimiento 20-ene-2017 (%) (%) 1 día 5 días 1 mes Prox. Pago (en M de ARS) 2016 BONOS EN PESOS Bogar 2018 NF18 04/02/2018 2, /02/2017 ARBNAC Boncer 2021 TC21 22/07/2021 8, /07/2017 ARARGE Boncer 2020 TC20 28/04/ , /04/2017 ARARGE4502L8 PR15 PRO15 04/10/2022 1, n.d. n.d. n.d /04/2017 ARARGE03G621 PR13 PRE13 15/03/2024 1, /02/2017 ARARGE03B291 Discount en ARS Canje 2005 DICP 31/12/ , /06/2017 ARARGE03E121 Discount en ARS Canje 2010 DIP0 31/12/ n.d. n.d. n.d /06/2017 ARARGE03G696 Cupón Ligado al PIB en ARS TVPP 15/12/ , n.d /12/2017 ARARGE03E147 Par en ARS Canje 2005 PARP 31/12/2038 2, /03/2017 ARARGE03E105 Par en ARS Canje 2010 PAP0 31/12/ n.d. n.d. n.d /03/2017 ARARGE03G712 Cuasipar CUAP 31/12/ , /06/2017 ARARGE03E139 BONOS EN PESOS: Tasa Badlar Bonar 2017 Badlar+300bps Oct AO17 09/10/2017 8, /04/2017 ARARGE3200T3 Bonar 2018 Badlar+275bps AMX8 01/03/ , n.d. n.d /03/2017 ARARGE3201A1 Bonar 2019 Badlar+250bps AMX9 11/03/ , n.d /03/2017 ARARGE03H348 Bonar 2020 Badlar+325bps AM20 01/03/ , /03/2017 ARARGE3201B9 BONOS EN PESOS: Tasa Fija Bono del Tesoro - Mar/2018 TM18 05/03/ , n.d /03/2017 ARARGE3202F8 Bono del Tesoro - Sep/2018 TS18 19/09/ , n.d /03/2017 ARARGE4502G8 Bono del Tesoro - Oct/2021 TO21 03/10/ , n.d /04/2017 ARARGE3202H4 Bono del Tesoro - Oct/2023 TO23 17/10/ , n.d. 0.0 n.d /04/2017 ARARGE4502J2 Bono del Tesoro - Dic/2026 TO26 17/10/ , n.d /04/2017 ARARGE4502K0 Badlar (bancos privados): % Inflación proyectada 12 meses (R.E.M.): % 7.0% 5.0% 3.0% 1.0% -1.0% PR13 Bogar '18 Bonos en pesos atados al CER Boncer '20 Boncer '21 DICP DIP0 PAP0 PARP % 28.0% 26.0% 24.0% 22.0% 20.0% 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% Bonar '17 Oct Bonos en pesos a tasa Badlar Bonar '18 Bonar'19 Bonar ' % 21.0% 20.0% 19.0% 18.0% 17.0% 16.0% 15.0% 14.0% 13.0% 12.0% 11.0% 10.0% TM18 Bonos en pesos a tasa fija TS18 TO21 TO23 TO

13 BONOS CORPORATIVOS EN DÓLARES Precios en USD (OTC en el exterior) - Datos Técnicos y Curvas Especie Ticker (Bloomberg) Vencimiento Moneda Cupón (%) Monto Outstanding (en mill. de USD) BANCOS Y FINANCIERAS Tarjeta Naranja GALIAR 28-ene-2017 USD % 0.01 NR SI USP89610AA06 Banco Macro BMAAR 01-feb-2017 USD % 0.02 B NO US05963GAF54 Banco Hipotecario BHIP 14-ago-2017 USD % 0.54 n.d. NO ARBHIP Banco Supervielle SUPEAR 11-nov-2017 USD % 0.77 B- NO XS Banco de Galicia y Buenos Aires GALIAR 04-may-2018 USD % 0.30 n.d. SI 20/02/ % USP09669BZ79 Banco Hipotecario BHIP 04-sep-2018 USD % 1.59 n.d. NO ARBHIP Banco Supervielle SUPEAR 20-ago-2020 USD % 3.11 n.d. NO ARSUPE Banco Hipotecario BHIP 30-nov-2020 USD % 3.29 n.d. NO USP1330HBF03 Banco Supervielle SUPEAR 18-nov-2021 USD % 4.09 n.d. NO ARSUPE Banco de Galicia y Buenos Aires GALIAR 19-jul-2026 USD % 3.85 n.d. SI 19/07/ % USP0R66CAA64 Banco Macro BMAAR 04-nov-2026 USD % 4.08 B- SI 04/11/ % USP1047VAF42 Banco Macro BMAAR 18-dic-2036 USD n.d. - n.d. WD SI US05963GAB41 ELECTRICIDAD (Generación, Transporte y Distribución) TRANSENER TRANAR 15-dic-2016 USD n.d. - n.d. WD SI USP3058XAJ48 INVERSORA ELEC IEBA 26-sep-2017 USD % 0.65 n.d. NO USP5563LAB01 CAPEX SA CAPXAR 10-mar-2018 USD % 0.13 B SI 21/02/ % USP20058AA42 CENTRAL TERMICA LOMAAR 30-oct-2020 USD % 3.35 n.d. NO ARCTLL Transener TRANAR 15-ago-2021 USD % 0.49 WD SI 21/02/ % USP3058XAK11 Edenor EDNAR 25-oct-2022 USD % 2.44 n.d. SI 25/10/ % USP3710FAJ32 Albanesi ALBAAR 27-jul-2023 USD % 4.23 B+ SI 27/07/ % USP4621MAA38 GAS (Generación, Transporte y Distribución) TRAGAS-REPURCH TRAGAS 14-may-2017 USD n.d. - n.d. WD SI USP9308RAX19 EMGASUD SA GNNEIA 10-ago-2017 USD % 0.54 n.d. NO AREMGA METROGAS SA METROG 31-dic-2018 USD % 1.81 n.d. NO US591673AK42 TRANSPORT GAS NO TGNOAR 22-ago-2019 USD % 2.31 NR SI 20/02/ % USP93081AL47 TRANSPORT DE GAS TRAGAS 14-may-2020 USD % 2.09 n.d. SI 14/05/ % USP9308RAY91 PETRÓLEO PETROLERA PAMPA PPAMAR 26-nov-2016 USD n.d. - n.d. n.d. NO ARPEPA MEDANITO SA MDTOAR 28-feb-2017 USD % 0.10 n.d. NO ARMESA YPF SOCIEDAD ANO YPFDAR 30-abr-2017 USD % 0.26 n.d. NO ARYPFS COMP GENL COMBUS CGCSA 30-abr-2017 USD % 0.26 n.d. NO ARCGCO PETROBRAS ARGENT PESAAR 21-jul-2023 USD % 4.61 n.d. SI 21/07/ % USP7873PAE62 COMP GENL COMBUS CGCSA 09-sep-2017 USD % 0.62 n.d. NO ARCGCO COMP GENL COMBUS CGCSA 24-nov-2017 USD % 0.83 n.d. NO ARCGCO YPF SOCIEDAD ANO YPFDAR 15-ago-2018 USD % 0.06 B NO XS YPF SOCIEDAD ANO YPFDAR 19-dic-2018 USD % 1.78 B NO USP989MJAU54 COMP GENL COMBUS CGCSA 12-nov-2019 USD % 2.71 n.d. NO ARCGCO YPF SOCIEDAD ANO YPFDAR 23-mar-2021 USD , % 3.53 B NO USP989MJBG51 PAN AMERICAN PANAME 07-may-2021 USD % 2.92 BB- NO US69783UAA97 COMP GENL COMBUS CGCSA 07-nov-2021 USD % 3.91 B SI 07/11/ % USP3063DAA02 YPF SOCIEDAD ANO YPFDAR 04-abr-2024 USD , % 4.89 B NO USP989MJAY76 YPF SOCIEDAD ANO YPFDAR 28-jul-2025 USD , % 6.05 B NO USP989MJBE04 YPF SA YPFDAR 02-nov-2028 USD % 7.21 B NO US984245AF78 REAL ESTATE RAGHSA CONSTRUCC RAGHSA 16-feb-2017 USD % 0.06 n.d. NO USP79849AA67 INVERS REP Y SOC IRSAAR 20-jul-2020 USD % 3.00 B NO USP5880CAB65 IRSA PROPIEDADES IRCPAR 23-mar-2023 USD % 4.19 B+ SI 23/03/ % USP5880UAB63 Precio al 20-ene-17 T.I.R. (%) Rating Call (Si o No) Fecha Call Precio Call T.I.R. to Call (%) Código ISIN

14 BONOS CORPORATIVOS EN DÓLARES Precios en USD (OTC en el exterior) - Datos Técnicos y Curvas Especie Ticker (Bloomberg) Vencimiento Moneda Cupón (%) Monto Outstanding (en mill. de USD) Precio al 20-ene-17 T.I.R. (%) Rating Call (Si o No) Fecha Call Precio Call T.I.R. to Call (%) Código ISIN INDUSTRIA AGROFINA AGFIAR 20-feb-2017 USD % 0.08 n.d. NO ARAGRF AGROFINA AGFIAR 11-ago-2017 USD % 0.54 n.d. NO ARAGRF SADESA SADESA 21-ago-2017 USD % 0.32 n.d. NO ARSADS CONSTRUCCIÓN CLISA-REPURCH CLISA 15-dic-2016 USD n.d. - n.d. n.d. NO XS CIA LATINO AMER CLISA 20-jul-2023 USD % 4.97 B- SI 20/07/ % USP3063XAF52 AUTOPISTAS DELSOL-REDM08/16 DELSOL 01-jun-2020 USD n.d. - n.d. n.d. NO USP0605BAH08 TRANSPORTE AEROPUERTOS ARG AEROAR 01-dic-2020 USD % 1.78 n.d. SI 20/02/ % USP0092MAD58 ALIMENTOS SAN MIGUEL-B SASAAR 29-nov-2016 USD n.d. - n.d. n.d. NO ARSMIG MOLINOS RIO MOLRIO 11-jul-2017 USD % 0.46 n.d. NO ARMOLI SAN MIGUEL-B SASAAR 08-oct-2018 USD % 1.67 n.d. NO ARSMIG MASTELLONE HERMA MASHER 03-jul-2021 USD % 1.36 B- SI 03/07/ % USP6460MAJ38 ARCOR SAIC ARCOR 06-jul-2023 USD % 4.74 B+ SI 06/07/ % USP04559AL70 AGRO-BUSINESS LIAG ARGENTINA LIAGAR 15-may-2017 USD % 0.31 n.d. NO ARLIAG MSU SA MSUSAR 04-jul-2017 USD % 0.44 n.d. NO ARMSUS MSU SA MSUSAR 03-dic-2017 USD % 0.84 n.d. NO ARMSUS SERVICIOS CABLEVISION SA CBVS 15-jun-2021 USD % B+u SI 15/06/ USP19157AR03

15 BONOS CORPORATIVOS EN DÓLARES Curvas 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% TARJ NAR '17 BMA '17 Bancos y Financieras SUPV '20 SUPV '17 BHIP '17 BHIP '18 SUPV '21 BMA '26 BHIP '20 GALI '26 GALI '18 BMA '36 0% % 9% 8% 7% 6% CGC '17 5% 4% YPF '18 3% 2% 1% CGC '17 MEDAN '17 CGC '17 CGC '19 CGC '21 PAE '21 YPF '18 Petróleo YPF '21 YPF '24 PESA '23 YPF '25 YPF '28 0% YPF 17 8% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Electricidad INV.ELEC. '17 20% ALBAN '24 10% TRAN '16 CAPEX '18 C. TERM '20 EDN '22 TRAN '21 0% % 7% 6% 5% 4% RAGHSA '17 IRSA '20 3% Alimentos y Bebidas MASTELL '21 Real Estate 3% 12% 10% 8% 6% 4% 2% METR '18 EMGASUD '17 Gas TGN '19 TGS '20 0% % 1% Agro-Business SADESA '17 AGROFINA '17 Industria AGROFINA '17 0% 0 1 ARCOR '23 4% SAMI '18 MOLI '17 SAMI '16 0% % 1% LIAG '17 MSU '17 MSU '17-4% 0% 0 1

16 BONOS PROVINCIALES EN DÓLARES Precios en USD (OTC en el exterior) - Datos Técnicos y Curva Especie Ticker (Bloomberg) Monto Cupón Precio al Call (Si Vencimiento Moneda Outstanding (en T.I.R. (%) Rating Fecha Call Precio Call (%) 20-ene-17 o No) mill. de USD) Ciudad de Buenos Aires BUEAIR 01-mar-2017 USD % 0.10 B NO XS Provincia de Buenos Aires BUENOS 15-abr-2017 USD % 0.23 B3 NO XS Provincia de Córdoba PDCAR 17-ago-2017 USD % 0.53 B- NO USP79171AB31 Provincia de Mendoza MENDOZ 04-sep-2018 USD % 0.84 B- NO USP6480JAD92 Provincia de Buenos Aires BUENOS 14-sep-2018 USD % 1.52 B- NO XS Provincia de Buenos Aires BUENOS 15-jun-2019 USD % 2.26 B- NO XS Provincia de Buenos Aires BUENOS 01-may-2020 USD % 1.93 B- NO XS Provincia de Buenos Aires BUENOS 26-ene-2021 USD % 2.55 B- NO XS Ciudad de Buenos Aires BUEAIR 19-feb-2021 USD % 2.69 B NO XS Provincia de Neuquén NEUQUE 26-abr-2021 USD % 1.95 B- NO USP71695AB92 Provincia de Buenos Aires BUENOS 09-jun-2021 USD % 3.31 B- NO XS Provincia de Córdoba PDCAR 10-jun-2021 USD % 3.81 B- NO USP79171AD96 Provincia de Salta SALTA 16-mar-2022 USD % 2.33 B NO USP8388TAA27 Provincia de Chubut CHUBUT 19-may-2023 USD % 3.21 n.d. SI 19/05/ % USP25619AA84 Provincia de Buenos Aires BUENOS 16-mar-2024 USD , % 4.76 B- NO XS Provincia de Mendoza MENDOZ 19-may-2024 USD % 4.98 B- NO USP6480JAG24 Provincia de Salta SALTA 07-jul-2024 USD % 5.03 B- NO US795751AB29 Provincia de Chaco CHACO 18-ago-2024 USD % 4.78 n.d. NO US157223AA64 Ciudad de Córdoba CORDOB 29-sep-2024 USD % 5.17 n.d. NO XS Provincia de Chubut CHUBUT 26-jul-2026 USD % 5.06 n.d. NO US17127LAA35 Ciudad de Buenos Aires BUEAIR 01-jun-2027 USD % 6.83 B NO XS Provincia de Buenos Aires BUENOS 15-jun-2027 USD , % 6.98 B- NO XS Provincia de Santa Fe PROVSF 01-nov-2027 USD % 7.07 n.d. NO USP84641AB82 Provincia de Buenos Aires BUENOS 18-abr-2028 USD % 6.74 B- NO XS Provincia de Neuquén NEUQUE 12-may-2028 USD % 5.38 B NO USP71695AC75 Provincia de Buenos Aires BUENOS 15-may-2035 USD % 7.88 B- NO XS % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% NEUQUEN '21 SALTA '22 BSAS '20 BSAS '21 BSAS '18 CHUBUT '23 CABA '21 MENDOZA '18 BSAS '19 SALTA '24 MENDOZA '24 BSAS '24 CORDOBA '21 BSAS '21 CHACO '24 CHUBUT '26 NEUQUEN '28 CCORD '24 BSAS '28 BSAS '27 CABA '27 BSAS '35 STAFE '27 2% CORDOBA '17 1% BSAS ' T.I.R. to Call (%) Código ISIN

17 TASAS, LEBACS y TIPOS DE CAMBIO Datos básicos Tipo de Cambio Último Día 12 meses En el año Tasa de Depósito (en %) - en pesos Spot (mayorista) Días BCRA (Com. A 3500) Días Banco Nación Días SIOPEL Implícito Tasa de Depósito (en %) - en dólares Tipo de Cambio - Futuro FORWARD Último Día 12 meses En el año 30 Días mes Días meses Días meses meses Interbancaria BAIBAR (en %) NDF (Non-Deliverable Forward) Tasa implícita Bancos Privados - 15 días semana 9.32% 1 mes 9.31% Tasa de Pases (Repo) - en % Pasiva Activa 2 meses 22.19% 7 Días meses 20.79% 4 meses 20.28% Caja de Ahorro (en %) 5 meses 19.96% Depósitos en pesos meses 19.80% Depósitos en dólares meses 19.55% Tasa Call (en %) Dólar ROFEX Último Día Tasa implícita Bancos 1ra línea mes % Bancos 2da línea meses % 3 meses % Interbancaria BAIBOR (en %) 4 meses % 1 Día meses % 7 Días meses % 30 Días meses % 90 Días meses % 180 Días meses % 270 Días meses % 365 Días meses % 545 Días Interbancaria BADLAR (en %) LETRAS DEL B.C.R.A. Licitación al= 11-ene-17 En pesos (total) Vencimiento Plazo Ofertado Captado Bancos Públicos Tasa (días) (en mill ARS) (en mill ARS) Bancos Privados feb , , % En dólares (total) mar , , % Bancos Públicos abr , , % Bancos Privados jun % 16-ago , , % Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) 18-oct , , % Valor diario Tasa 30.0% 29.0% 28.0% 27.0% 26.0% 25.0% 24.0% 23.0% 22.0% 21.0% 20.0% 19.0% 18.0% 17.0% 16.0% 15.0% Lebacs Tasa Implícita de Futuros de Dólar ROFEX Tasa Badlar Días Reservas Internacionales Valor diario 40,052.00

18 VARIABLES MACROECONÓMICAS Estimaciones del Consenso y REM del BCRA ARGENTINA: PROYECCIONES DE VARIABLES MACROECONÓMICAS Indicador e 2017e 2018e PIB real (YoY%) Consumo privado (YoY%) Consumo del Estado (YoY%) Inversión en capital fijo (YoY) Exportaciones (YoY%) Importaciones (YoY%) Producción industrial (YoY%) IPC (oficial, YoY) Desempleo (%) Cuenta Corriente (% del PIB) Balance fiscal (% de PIB) Tasa del Banco Central (%) USDARS RELEVAMIENTO DE EXPECTATIVAS DE MERCADO (R.E.M.) DEL BCRA ACTIVIDAD Expectativas de crecimiento anual: variación % promedio anual, a precios constantes Expectativas de crecimiento trimestral: variación % QoQ, a precios constantes 1ºT ºT PRECIOS MINORISTAS (NIVEL GENERAL) Expectativas de inflación minorista (IPC Nivel General-GBA): variación % MoM ene feb mar abr may jun Expectativas de inflación minorista (IPC Nivel General-GBA): variación % YoY Próx 12 meses Próx 24 meses PRECIOS MINORISTAS (NUCLEO) Expectativas de inflación minorista (IPC Núcleo-GBA): variación % MoM dic ene feb mar abr may

19 VARIABLES MACROECONÓMICAS Estimaciones del Consenso y REM del BCRA Expectativas de inflación minorista (IPC Núcleo-GBA): variación % YoY Próx 12 meses Próx 24 meses POLÍTICA MONETARIA Expectativas de Tasa de Política Monetaria: Pase $ 7 días (último comunicado de cada mes), TNA, % ene feb mar abr may jun Próx 12 meses RESULTADO PRIMARIO DEL SECTOR PÚBLICO NACIONAL NO FINANCIERO Expectativas de Resultado Primario del SPNF: variación en billones de ARS Var Bn de ARS Var Bn de ARS TIPO DE CAMBIO Expectativas de tipo de cambio nominal: USDARS (Mayorista) Precio Spot Var % Var % ene % % feb % % mar % % abr % % may % % jun % % Próx 12 meses % % % % % %

20 CALENDARIO BURSÁTIL Enero de 2017 Fecha 21-enero 21-enero 21-enero 21-enero 21-enero 21-enero 21-enero 21-enero 21-enero 21-enero 21-enero 22-enero 22-enero 22-enero 22-enero 22-enero 23-enero 23-enero 23-enero 23-enero 23-enero 23-enero 23-enero 23-enero 24-enero 24-enero 24-enero 24-enero 24-enero 24-enero 24-enero 25-enero 25-enero 25-enero 25-enero 25-enero 25-enero 25-enero 26-enero 26-enero 26-enero 26-enero 26-enero 26-enero 26-enero 26-enero 26-enero 26-enero 26-enero 27-enero 27-enero 27-enero 27-enero 27-enero 27-enero Evento BUE17 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut BUE17 Fecha pago de amortización: Provincia de Chubut BU2E7 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut BU2E7 Fecha pago de amortización: Provincia de Chubut BD2C8 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires BAE17 Fecha pago de renta: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba BAE17 Fecha pago de amortización: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba ERE17 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos ERE17 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos ERL17 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos ERL17 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos CLE17 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco BU3E7 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut BU3E7 Fecha pago de amortización: Provincia de Chubut Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CLISA (CLISO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SANTANDER RIO S.A. (BNCDO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SANTANDER RIO S.A. (BNCEO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A. (OIRX7) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SANTANDER RIO S.A. (BNCAO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO SANTANDER RIO S.A. (BNCBO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNCYO) PUO19 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut PUO19 Fecha pago de amortización: Provincia de Chubut GL30 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROBRAS ARGENTINA S.A. (PTSTO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO PATAGONIA S.A. (BGC3O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BANCO PATAGONIA S.A. (BGC3O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: AEROPUERTOS ARGENTINA 2000 S.A. (OAEA1) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: AEROPUERTOS ARGENTINA 2000 S.A. (OAEA1) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RBSWO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: AEROPUERTOS ARGENTINA 2000 S.A. (OAEC1) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: AEROPUERTOS ARGENTINA 2000 S.A. (OAEC1) TC21 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TGLT S.A. (TGCDO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNU2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TARJETA NARANJA S.A. (TNU2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPSMO) BTA17 Fecha pago de renta: Municipalidad de Corrientes Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK3O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. (GF62O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC6O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC6O) Asamblea INVERSORA JURAMENTO S.A. SA18P Fecha pago de renta: Provincia de Salta SA18P Fecha pago de amortización: Provincia de Salta Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RBSVO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RBSVO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETAS CUYANAS S.A. (TCR1O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETAS CUYANAS S.A. (TCR2O) H25E7 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina I25E7 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina BF2E7 Fecha pago de renta: Provincia de Santa Fe BF2E7 Fecha pago de amortización: Provincia de Santa Fe Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LEDESMA S.A. (LDC5O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (CDCBO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Albanesi S.A. (LSC2O) Vencimiento Opciones sobre Títulos Públicos PUL26 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut BFE17 Fecha pago de renta: Provincia de Santa Fe BFE17 Fecha pago de amortización: Provincia de Santa Fe BP21 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires NRH2 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén NRH2 Fecha pago de amortización: Provincia de Neuquén BEA17 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos BEL17 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETAS CUYANAS S.A. (TCQ2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCRO) BGE17 Fecha pago de renta: Provincia de Río Negro BGE17 Fecha pago de amortización: Provincia de Río Negro BLE17 Fecha pago de renta: Provincia de Chaco BLE17 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco CO26 Fecha pago de renta: Provincia de Córdoba CL2E7 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco Fuente: Bolsa de Comercio de Buenos Aires

21 CALENDARIO BURSÁTIL Enero de 2017 Fecha 27-enero 27-enero 27-enero 27-enero 27-enero 29-enero 29-enero 29-enero 29-enero 29-enero 29-enero 29-enero 29-enero 29-enero 29-enero 31-enero 31-enero 31-enero 31-enero 31-enero 31-enero Evento Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCUO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A. (BDC9O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. (GFC7O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNCVO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Generación Mediterranea - Generacion Frías - Central Termica Roca (GMFRO) NDG21 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén NDG21 Fecha pago de amortización: Provincia de Neuquén BDC20 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCLO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCLO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YCA6O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROCH S.A. (RHC2O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RBSTO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RBSTO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (ONX13) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TARJETA NARANJA S.A. (ONX13) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RB34O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. (RB35O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YPCNO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCQO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCQO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCTO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (MBCTO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO ITAU ARGENTINA S.A. (BTCHO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO ITAU ARGENTINA S.A. (BTCIO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Carsa S.A. (CHS6O) Asamblea ELECTROMAC S.A. GE17 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional GE17 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional PMO18 Fecha pago de renta: Provincia de Mendoza PMO18 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza LTPN7 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional L2DE7 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CENTRAL TERMICA LOMA DE LA LATA S.A. (CLC3O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CENTRAL TERMICA LOMA DE LA LATA S.A. (CLC4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A. (CPC4O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARSHOP S.A. (TRCNO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: TARSHOP S.A. (TRCNO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. (GF52O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Banco de la Ciudad de Buenos Aires (BCIU4) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9BO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9BO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (CNCGO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (CNCGO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9AO) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9AO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BBVA BANCO FRANCES S. A. (BFCHO) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (OYP19) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (OYP17) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DULCOR S.A. (DLS1O) Asamblea PETROLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS (Sociedad de Economía Mixta) PBE17 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires PBE17 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. (GF52O) Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. (GF52O) Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCEO) Fuente: Bolsa de Comercio de Buenos Aires