Presentación Corporativa Tercer Trimestre 2016

Transcripción

1 Presentación Corporativa Tercer Trimestre 2016

2 AGENDA Destacados Tercer Trimestre Cencosud en una Mirada Estrategia Cencosud Cifras Financieras Gobierno Corporativo

3 DESTACADOS TERCER TRIMESTRE Expansión de ingresos en moneda local en todos los mercados, salvo supermercados Brasil y Perú. Ingresos cayeron 6,6% a/a como resultado de la devaluación del peso argentino (38,3%), sol peruano (5,9%) y peso colombiano (4,3%) Incremento en tráfico en Supermercados Chile, y en Tiendas por Departamento Chile y Perú Mejor desempeño SSS en Chile, Argentina y Brasil vs 2T16 A pesar de la devaluación de las monedas, EBITDA ajustado aumenta 11,5% y el margen se expande 100 bps, impulsado principalmente por el mejor desempeño de las operaciones y efectos no recurrentes registrados en 3T15 Efectos no recurrentes producto de la implementación de una estrategia para impulsar un crecimiento rentable y sostenido: venta de Teleticket en Perú e indemnizaciones y provisiones de obsolescencia de inventario en 3T15 Utilidad neta de CLP millones, representando un incremento de CLP millones, impulsada por un mejor desempeño, el impacto positivo de la diferencia de cambio y efectos no recurrentes en 3T15

4 AGENDA Destacados Tercer Trimestre Cencosud en una Mirada Estrategia Cencosud Cifras Financieras Gobierno Corporativo

5 CENCOSUD EN LA REGIÓN 244 Supermercados 35 Mejoramiento del Hogar 78 Tiendas por Departamento 25 Centros Comerciales JV Scotiabank 285 Supermercados 51 Mejoramiento del Hogar 22 Centros Comerciales 209 Supermercados JV con Bradesco 89 Supermercados 9 Tiendas por Departamento 4 Centros Comerciales 102 Supermercados 10 Mejoramiento del Hogar 2 Centros Comerciales JV con Colpatria Inicio de operaciones en 1978 Inicio de operaciones en 1982 Inicio de operaciones en 2007 Inicio de operaciones en 2008 Inicio de operaciones en 2012

6 Presencia Regional/ Participación de Mercado 3º Supermercados 2º Mejoramiento del Hogar 4 º Supermercados NORDESTE(#2) MINAS GERAIS (#1) RIO DE JANEIRO (#3) 1 st Supermercados 4 th Tiendas por Departamento 2 º Supermercados 2 º Mejoramiento del Hogar 2 º Centros Comerciales 2 º Tiendas por Departamento 2 º Supermercados 1 º Mejoramiento del Hogar 2 º Centros Comerciales

7 Oportunidades por País - Chile País con una solida economía, que crece bajo el potencial Aperturas clave para nuestras principales marcas Landbank de 2,7 MM SQM Full Multiformato, 6 banderas de retail + shopping + retail financiero Fuerte crecimiento del negocio financiero de la mano de Scotiabank Lideres en e-commerce food, fuerte crecimiento en non-food Expansión proyecto costanera

8 Oportunidades por País - Argentina El 2017 esperamos una cambio de tendencia en la economía: Buen pipeline de proyectos, en terrenos propios Formato de Cercanía en Jumbo El mercado esta aumentando su nivel de formalización El mercado se esta abriendo a importaciones Lideramos en e-commerce Equipo consolidado / Fuerte Player Local

9 Oportunidades por País - Brasil Fin de la recesión, crecimiento a partir del 2018 Marcas reconocidas, con historia y prestigio en sus mercados Contamos con un exitoso formato de Atacarejo, con crecimiento positivo Hemos armado un equipo local de excelente nivel, reconocido dentro del mercado Iniciativas transformacionales en Supply Chain, Pricing, Surtido y Eficiencia Sinergias Comerciales, mejorando en margen y competitividad

10 Oportunidades por País - Perú Cambio político, confianza en la economía del país Expectativa crecimiento más alto e inflación más baja País Joven: 2/3 de la población en plena capacidad de producción, ahorro e inversión Baja penetración del canal moderno Potencial de triplicar participación de mercado en París Excelente banco de terrenos Wong tiene un posicionamiento imbatible en el segmento alto El mejor programa de fidelidad - bonus Fuerte desarrollo marca propia

11 Oportunidades por País - Colombia Equipo consolidado con experiencia en el mercado local Crecemos mas que nuestros principales competidores Desarrollo Omnicanal, e-commerce y venta telefónica Oportunidad de rentabilizar nuestros activos actuales Nuestras marcas se están consolidando Gran Potencial de desarrollo, de la mano de landbak y ubicaciones irreplicables Easy creciendo a doble digito en los últimos 2 trimestres

12 Porfolio de Marcas de reconocido Prestigio 87 Tiendas por Departamento 96 Mejoramiento del Hogar 53 Centros Comerciales Marcas enfocadas a segmentos altosmedios y mediosbajos 929 Supermercados

13 Resumen por País: INGRESOS Ingresos LTM en USD Perú 10% Colombia 8% Región Andina USD MM Costa Atlántica USD MM Brasil 15% Chile 41% 663 USD MM USD MM 580 USD MM Argentina 26% Tipo de Cambio: Septiembre, 2016 (CLP/USD = 658,0)

14 Resumen por País: EBITDA AJUSTADO EBITDA Ajustado LTM USD Región Andina Costa Atlántica Brasil 1% Peru 10% Colombia 5% 298 USD MM 159 USD MM 8 USD MM 159 USD MM Argentina 29% Chile 55% 25 USD MM Tipo de Cambio: Septiembre, 2016 (CLP/USD = 658,0) EBITDA ajustado = EBITDA +/- variaciones de tipo de cambio +/- revaluación de activos +/- resultado por Unidades de Reajuste

15 Resumen por Unidad de Negocios: INGRESOS Servicios Financieros 2% Centros Comerciales 2% Ingresos LTM en USD USD MM 893 USD MM 115 USD MM 163 USD MM Tiendas por Departamento 11% Mejoramiento del Hogar 13% 730 USD MM Supermercados 72% Tipo de Cambio: septiembre, 2016 (CLP/USD = 658,0) La contribución de Centros Comerciales sólo incluye los arriendos a terceros

16 Resumen por Unidad de Negocios: EBITDA AJUSTADO EBITDA Ajustado LTM USD Centros Comerciales 20% 309 USD MM 84 USD MM 37 USD MM 46 USD MM 120 USD MM Servicios Financieros 8% Tiendas por Departamento 6% Mejoramiento del Hogar 14% Supermercados 52% Tipo de Cambio: septiembre, 2016 (CLP/USD = 658,0) La contribución de Centros Comerciales sólo incluye los arriendos a terceros

17 Una Historia de Crecimiento mediante Crecimiento Orgánico y Adquisiciones 16,2 16,7 15,5 14,3 10,5 11,8 9,5 8,6 9,7 3,9 4,8 5,9 2, Q16 LTM

18 AGENDA Destacados Tercer Trimestre Cencosud en una Mirada Estrategia Cencosud Cifras Financieras Gobierno Corporativo

19 Presentación Corporativa Focos Estratégicos 19 Guidance y Plan de inversiones Distribución por Tipo de Inversión Plan de Crecimiento Orgánico Para el periodo se contemplan inversiones por US$ millones, que serán financiados mayoritariamente con la generación de recursos propios 22% 18% 60% Crecimiento Orgánico y Remodelaciones Tecnología, Logística y Omnicalidad Mantenimiento y Capex Recurrente Focos de Trabajo 1. Eficiencia en Gastos y Rentabilidad 2. Omnicalidad 3. Fortalecimiento Financiero 4. IPO Shopping 5. Desinversión en Activos no estratégicos

20 Presentación Corporativa Focos Estratégicos 20 Ejes Estratégicos 1.Clientes Cliente Interno Felicidad en el Trabajo y Productividad ADN CENCOSUD Definimos 6 Competencias Claves que Construyen Cultura 1. En la cabeza primero el Cliente 2. Talento individual al servicio del Equipo 3. Evolución y desafíos permanentes 4. Cultura fuerte centrada en las Personas 5. Mentalidad de Dueño 6. Accountability Consumidor De la transacción a la emoción 1. Generación de promesas 2. Foco en la experiencia como eje central 3. Autoridad en categorías relevantes / disponibilidad 4. Velocidad en el check out 5. Velocidad e impecabilidad en la post venta 6. CRM: Fidelización y Conocimiento

21 Presentación Corporativa Focos Estratégicos 21 Ejes Estratégicos 2.Tendencias 1. Sustentabilidad e Ingreso a DJSI 2. Vida Sana 3. Desarrollo de Estrategia Omnicanal 4. Fidelidad y Datamining 5. Mobility

22 Presentación Corporativa Focos Estratégicos 22 Foco Estratégico 3.Rentabilidad Planificación Estratégica Corporativa 1. Revisión de la ruta y rol de cada unidad de negocio dentro del portafolio 2. Asegurar alineamiento en la asignación de capital 3. Misma metodología de trabajo para toda la organización Eficiencia y Productividad 1. Revisión de estructuras y dotación 2. Venta de activos y banco de terrenos non-core 3. Salud de la mercadería (Aging) 4. Eficiencia energética 5. Crecimiento orgánico 6. SG&A creciendo por debajo de ingresos 7. Centralización de procesos productivos 8. Tecnología al servicio de la tienda y clientes Programa de Tiendas Con EBITDA Negativo Marcas Propias Sinergias Comerciales Regionales

23 AGENDA Destacados Tercer Trimestre Cencosud en una Mirada Estrategia Cencosud Cifras Financieras Gobierno Corporativo

24 COMPOSICIÓN DE LA DEUDA 3T16 USD Moneda (Después CCS) Otras 9% 16% 75% CLP & UF Bancos Bonos Locales Tipo de Instrumento 20% 14% Otros 4% 62% Bonos Internacionales Variable Tasa (Después CCS) 30% 70% Fijo 3T15 USD 30% Otras 5% CLP Y UF 65% CLP & UF Bancos Bonos Locales 13% Otros 17% 6% 64% Bonos Internacionales Variable 33% 67% Fijo

25 CÓMODA ESTRUCTURA DE DEUDA 6.3 Evolución Deuda Financiera Neta 1 (USD BN) Leverage Neto (DFN / EBITDA Ajustado) T15 3T Q15 3Q16 Perfil de Amortización (USD MM) 1, Cifras usando el tipo de cambio de cierre de cada período y en el caso de 3T las cifras de cierre de Septiembre 2016

26 AGENDA Destacados Tercer Trimestre Cencosud en una Mirada Estrategia Cencosud Cifras Financieras Gobierno Corporativo

27 Estructura de Propiedad Al 30 de septiembre de 2016 Cencosud tenía acciones mantenidas por accionistas. Retail 24% AFP 22% La participación directa e indirecta en Cencosud de Horst Paulmann Kemna y su familia llegaba al 53,1% ADR 1% Controlador 53%

28 Directorio Directorio Elegido el 29 de abril de 2016 por el período Diversidad en la composición del Directorio: 3 miembros de la familia controladora: Horst Paulmann, Peter Paulmann y Heike Paulmann 2 miembros independientes: Mario Valcarce y Richard Büchi Miembros del Comité de Directores: Roberto Philipps Mario Valcarce (independiente) Richard Büchi (independiente)

29 La información contenida en este documento ha sido preparado por Cencosud S.A. ( "Cencosud") únicamente con fines informativos y no debe ser interpretado como una solicitud o una oferta para comprar o vender valores y no debe ser entendido como dar consejos de inversión o de otro tipo. Ninguna representación o garantía, expresa o implícita, se proporciona en relación con la exactitud, integridad o fiabilidad de la información contenida en el presente documento. Las opiniones expresadas en esta presentación están sujetas a cambios sin previo aviso y Cencosud tiene ninguna obligación de actualizar o mantener actualizada la información contenida en el presente documento. La información contenida en este documento no pretende ser completa y está calificada en su totalidad por referencia a información más detallada incluida en la oferta preliminar memorándum. Cencosud y sus respectivas filiales, agentes, directores, socios y empleados aceptan responsabilidad alguna por cualquier pérdida o daño de cualquier tipo que surjan de la utilización de la totalidad o parte de este material. Esta presentación puede contener afirmaciones que son a futuro sujetas a riesgos e incertidumbres y factores, que se basan en las expectativas actuales y proyecciones sobre eventos futuros y tendencias que pueden afectar al negocio de Cencosud. Se le advierte que dichas declaraciones prospectivas no son garantías de rendimiento futuro. Hay varios factores que pueden afectar negativamente a las estimaciones y supuestos en que se basan estas declaraciones a futuro, muchos de los cuales están fuera de nuestro control.

30 Contactos Marisol Fernández IRO Teléfono: Natalia Nacif Analista Senior IR Teléfono: Próximos Eventos Santander XXI Conferencia Latinoamericana Enero Cancun, Mexico Credit Suisse Latin America Investment Conference Enero 31 Febrero 2 Sao Paulo, Brasil Valentina Klein Analista IR Teléfono: valentina.klein@cencosud.cl