CIRCULAR DE ACTUALIZACION DE INVERSION DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN EL EXTRANJERO. DEROGA CIRCULAR N DEL 24 DE NOVIEMBRE DE 1998.

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1 CIRCULAR N 1062 VISTOS: Las facultades que confiere la ley a esta Superintendencia, se imparten las siguientes instrucciones de cumplimiento obligatorio para todas las Administradoras de Fondos de Pensiones. REF.: CIRCULAR DE ACTUALIZACION DE INVERSION DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN EL EXTRANJERO. DEROGA CIRCULAR N DEL 24 DE NOVIEMBRE DE La presente Circular consta de los anexos números 1, 2, 3 y 4 en los que se señala respectivamente: la nómina de emisores e instrumentos aprobados por la Comisión Clasificadora de Riesgo para la inversión de los Fondos de Pensiones en el extranjero al 28 de Diciembre de 1998 y el código identificatorio de los emisores; la nómina de instituciones inscritas en el Registro de Mandatarios de esta Superintendencia y de aquellas para las cuales el certificado a que se refiere la letra C, del Capítulo I de la Circular N 874 de esta Superintendencia se encuentre vigente; los códigos que las Administradoras deberán utilizar para informar, en el formulario D-2.3 y D-2.4 del Informe Diario, el país en el cual está registrada la institución financiera con la que se tiene cuenta corriente tipo 3 y las monedas extranjeras en que se denominen las inversiones; y los códigos de las bolsas de valores extranjeras aprobadas por la Comisión Clasificadora de Riesgo para realizar operaciones de cobertura de riesgo financiero para el Fondo de Pensiones. 2. Con esta fecha se remite vía transmisión de datos la información contenida en los anexos de esta Circular. 3. Derógase la Circular N de fecha 24 de Noviembre de 1998 a contar de la fecha de entrada en vigencia de la presente Circular. JULIO BUSTAMANTE JERALDO Superintendente de AFP SANTIAGO, 08 de ENERO de 1999.

2 ANEXO N 1 NOMINA DE EMISORES E INSTRUMENTOS APROBADOS POR LA COMISION CLASIFICADORA DE RIESGO PARA LA INVERSION DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN EL EXTRANJERO Y EL IDENTIFICATORIO DE LOS EMISORES. A. ESTADOS SOBERANOS LARGO ESTADOS UNIDOS DE AMERICA E * * JAPON E * * ALEMANIA E * * REINO UNIDO E * * FRANCIA E * * ITALIA E * * CANADA E K * * SUIZA E * * AUSTRALIA E * * AUSTRIA E K * * BELGICA E * * CHIPRE E * * DINAMARCA E * * ESPANA E * * FINLANDIA E * * HOLANDA E * * HONG KONG E * * IRLANDA E * * ISLANDIA E * * LUXEMBURGO E * * NORUEGA E * * NUEVA ZELANDA E K * * PORTUGAL E * * SUNGAPUR E * * SUECIA E * * TAIWAN E * *

3 B. BANCOS CENTRALES EXTRANJEROS LARGO ESTADOS UNIDOS E * * JAPON E K * * ALEMANIA E * * REINO UNIDO E * * FRANCIA E * * ITALIA E * * CANADA E * * SUIZA E * * AUSTRALIA E * * AUSTRIA E * * BELGICA E * * CHIPRE E * * DINAMARCA E * * ESPANA E * * FINLANDIA E K * * HOLANDA E * * HONG KONG E * * IRLANDA E * * ISLANDIA E * * LUXEMBURGO E * * NORUEGA E * * NUEVA ZELANDA E * * PORTUGAL E * * SINGAPUR E * * SUECIA E * * TAIWAN E * *

4 C. ENTIDADES BANCARIAS INTERNACIONALES LARGO BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCION Y FOMEN E * - BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO E * - ASIAN DEVELOPMENT BANK E K * * EUROPEAN INVESTMENT BANK E * * INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION E * - NORDIC INVESTMENT BANK E * *

5 D. ENTIDADES BANCARIAS EXTRANJERAS 1. ESTADOS UNIDOS LARGO BANKERS TRUST COMPANY E * * THE NORTHERN TRUST CO. E * * PITTSBURGH NATIONAL BANK E K * * BANK ONE NA. E * * BANK OF AMERICA NW NA E * * FIRST UNION NATIONAL BANK E * * HUNTINGTON NATIONAL BANK E * * NATIONAL CITY BANK E * * NBD BANK, N.A. E * * NORWEST BANK MINNESOTA N.A. E * * STATE STREET BANK AND TRUST CO. E * * SUN TRUST BANK, ATLANTA E * * WACHOVIA BANK N.A. E * * MORGAN GARANTY TRUST CO. OF NEW YORK E * * COMERICA BANK N.A. E * * CHASE MANHATTAN BANK E * * CITIBANK N.A. E * * BANK OF AMERICA N.T. & S.A. E * * REPUBLIC NATIONAL BANK OF NEW YORK E * * 2. JAPON LARGO THE NORINCHUKIN BANK E * * INDUSTRIAL BANK OF JAPAN LTD. E * * SUMITOMO BANK, LTD. E * * SAKURA BANK, LTD. E * * DAI-ICHI KANGYO BANK, LTD. E K * * DAIWA BANK, LTD. E * * FUJI BANK, LTD. E * * ASAHI BANK, LTD. E * * BANK OF YOKOHAMA LTD. E K * * EXPORT IMPORT BANK OF JAPAN E ** -

6 JAPAN DEVELOPMENT BANK E ** - BANK OF TOKIO-MITSUBISHI E * * 3. ALEMANIA LARGO DEUTSCHE BANK A.G. E * * LANDESBANK HESSEN-THURINGEN E * * BAYERISCHE LANDESBANK GIROZENTRALE E * * BERLINER HANDELS-UND FRANKFURTER BANK E * * COMMERZBANK A.G. E * * WESTDEUTSCHE LANDESBANK GIROZENTRALE E * * HYPO VEREINSBANK A.G. E * * DRESDNER BANK A.G. E * * NORDDEUTSCHE LANDESBANK GIROZENTRALE E * * KREDITANSTALT FUR WIEDERAUFBAU E * * 4. REINO UNIDO LARGO BARCLAYS BANK PLC E * * NATIONAL WESTMINSTER BANK PLC. E K * * LLOYDS BANK PCL. E * * BANK OF SCOTLAND E * * ABBEY NATIONAL PCL. E * * ROYAL BANK OF SCOTLAND PCL. E * *

7 5. FRANCIA LARGO BANQUE NATIONALE DE PARIS E * * NATEXIS BANQUE E * * CREDIT LOCAL DE FRANCE E * * PARIBAS S.A. E * * CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ E K * * CAISSE NATIONALE DE CREDIT AGRICOLE E * * CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE E * * CREDIT LYONNAIS E * * 6. ITALIA LARGO BANCA COMMERCIALE ITALIANA SPA. E * * BANCA NAZIONALE DEL LAVORO E * * INSTITUTO BANCARIO SAO PAOLO DI TORINO E * * BANCO DI NAPOLI E * * CASA DI RISPARMIO DELLA PROVINCIE LOMBARDE E * * CREDITO ITALIANO E * * MONTE DEI PASCHI DI SIENA E * * BANCA C.R.T. SPA. E K * * 7. CANADA LARGO THE TORONTO DOMINION BANK LTD. E * * CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE E * * THE ROYAL BANK OF CANADA E * * BANK OF MONTREAL E * * THE BANK OF NOVA SCOTIA E * *

8 NATIONAL BANK OF CANADA E * - 8. ESPANA LARGO BANCO SANTANDER S.A. E * * 9. SUIZA LARGO CREDIT SUISSE E * * CREDIT SUISSE FIRST BOSTON E * * UBS A.G. E K * * 10. HOLANDA LARGO ABN AMRO BANK NV E K * *

9 E. AGENCIAS ESTATALES EXTRANJERAS 1. ESTADOS UNIDOS LARGO GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION E *** *** 2. JAPON LARGO JAPAN FINANCE CORP. E *** *** 3. ALEMANIA LARGO TREUHANDANSTALT E *** *** 4. CANADA LARGO EXPORT DEVELOPMENT CORP. E *** ***

10 5. AUSTRIA LARGO OESTERREICHISCHE KOATROLLB E *** ***

11 F. ACCIONES Y CERTIFICADOS NEGOCIABLES REPRESENTATIVOS DE TITULOS DE CAPITAL QUE SE TRANSAN EN LAS SIGUIENTES BOLSAS DE VALORES EXTRANJERAS (1) DEUTSCHE BORSE A.G. - FRANFURTER WERTPAPIERBORSE (2) LONDON STOCK EXCHANGE NATIONAL A. OF SECURITIES D. AUTOMATED QUOTATION NEW YORK STOCK EXCHANGE SOCIETE DES BOURSES FRANCAIS - BOURSE DE PARIS TOKYO STOCK EXCHANGE BDF LSE NASDAQ NYSE BDP TSE

12 NOMINA DE ACCIONES Y CERTIFICADOS NEGOCIABLES REPRESENTATIVOS DE TITULOS DE CAPITAL QUE HAN SIDO ADQUIRIDOS POR LOS FONDOS DE PENSIONES. 1. MEXICO TELEFONOS DE MEXICO S.A. GRUPO CASA AUTREY S.A. EMPRESAS LA MODERNA S.A. ALTOS HORNOS DE MEXICO S.A. PANAMERICAN BEVERAGE INC. ELECTRA EMPRESA ICA SOCIEDAD CONTROLADORA S.A. GRUPO INDUSTRIAL MASECA DESC S.A. 2. ARGENTINA TELECOM ARGENTINA TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. YACIMIENTOS PETROLIFEROS FISCALES QUILMES INDUSTRIAL TELEFONICA DE ARGENTINA S.A. BANCO FRANCES DEL RIO DE LA PLATA S.A. BANCO RIO DE LA PLATA S.A. 3. BRASIL TELECOMUNICACOES BRASILEIRAS ARACRUZ CELULOSE S.A. UNIAO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. PAN DE AZUCAR COMPANHIA PARANAENSE DE ENERGIA E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

13 4. VENEZUELA COMPANIA ANONIMA NACIONAL TELEFONOS VENEZUELA 5. PERU COMPANIA DE MINAS BUENAVENTURA S.A. TELEFONICA DEL PERU S.A. E E E

14 G. CUOTAS DE FONDOS DE INVERSION EXTRANJEROS 1. HOLANDA RODAMCO N.V. (3) E

15 H. CUOTAS DE FONDOS MUTUOS EXTRANJEROS 1. ESTADOS UNIDOS AIM CONSTELLATION FUND AIM MONEY MARKET FUND EVERGREEN GLOBAL OPPORTUNITIES FUND EVERGREEN OMEGA FUND COLONIAL GOVERNMENT MONEY MARKET FUND COLONIAL NEWPORT TIGER FUND FRANKLIN MONEY FUND MFS EMERGING GROWTH FUND MFS MONEY MARKET FUND NEW PERSPECTIVE FUND INC. THE CASH MANAGEMENT TRUST OF AMERICA SOGEN GOLD FUND SOGEN INTERNATIONAL FUND, INC. SOGEN MONEY FUND SOGEN OVERSEAS FUND TEMPLETON DEVELOPING MARKETS TRUST TEMPLETON FOREING FUND TEMPLETON GROWTH FUND. INC. AIM VALUE FUND AIM WEINGARTEN FUND COLONIAL U.S. FUND FOR GROWTH EUROPACIFIC GROWTH FUND THE GROWTH FUND OF AMERICA INC EVERGREEN SMALL COMPANY GROWTH FUND (S-4) MFS VALUE FUND MFS RESEARCH FUND THE COLONIAL FUND MERRILL LYNCH DEVELOPING CAPITAL MARKET FUND MERRILL LYNCH GTH. FUND INV. AND RETIREMENT MERRILL LYNCH MIDDLE/EAST AFRICA FUND INC. ALLIANCE GROWTH FUND ALLIANCE PREMIER GROWTH FUND INC. ALLIANCE TECHNOLOGY FUND INC. ALLIANCE WORLWIDE PRIVATIZATION FUND INC. ALLIANCE NEW EUROPE FUND INC. ALLIANCE ALL-ASIA INVESTMENT FUND INC. ALLIANCE GLOBAL DOLLAR GOVERNMENT FUND INC. THE ALLIANCE BOND FUNDS-CORP. BOND PORFOLIO SSGA EMERGING MARKETS FUND SSGA ACTIVE INTERNATIONAL FUND SSGA BOND MARKET FUND E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

16 SSGA GROWTH AND INCOME FUND SSGA INTERMEDIATE FUND SSGA MATRIX EQUITY FUND SSGA MONEY MARKET FUND SSGA PRIME MONEY MARKET FUND SSGA S&P 500 INDEX FUND SSGA TAX FREE MONEY MARKET FUND SSGA US GOVERNMNET MONEY MARKET FUND SSGA US TREASURY MONEY MARKET FUND SSGA YIELD PLUS FUND SELIGMAN CASH MANAGEMENT FUND INC. SELIGMAN HENDERSON GLOBAL SMALLER COMP. FUND SSGA SMALL CAP FUND DEAN WITTER DIVIDEND GROWTH SECURITIES INC. MSDW NATURAL RESOURCE DEVELOPMENT SECURITIES MSDW LIQUID ASSETS FUND INC. MSDW US GOVERNMENT MONEY MARKET TRUST ACTIVE ASSETS GOVERNMENT SECURITIES TRUST ACTIVE ASSETS MONEY TRUST THE AMERICAN FD. - SMALLCAP WORLD F MORGAN GRENFELL FIXED INCOME FUND MORGAN GRENFELL MUNICIPAL BOND FUND 2. ALEMANIA DEUTSCHER INVESTMENT TRUST-INDUSTRIA 3. REINO UNIDO MORGAN GRENFELL AMERICAN GROWTH TRUST MORGAN GRENFELL ASIAN TRADER TRUST MORGAN GRENFELL EUROPA FUND MORGAN GRENFELL EUROPEAN GROWTH TRUST INVESCO GLOBAL EMERGING MARKETS FUND INVESCO SOUTH AND EAST ASIA GROWTH FUND E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

17 4. FRANCIA LION INSTITUTIONNELS SOCIETE LYONNAISE D'INVESTISSEMENT VALEURS INVESTILLION EMERGENTS INVESTILLION GEST. JAPON 5. HOLANDA RG AMERICA FUND N.V. RG EMERGING MARKETS FUNDS N.V. RG EUROPE FUND N.V. RG PACIFIC FUND N.V. ROBECO N.V. ROLINCO NV NG RORENTO N.V. RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-AUSTRALIA RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-CANADA RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-FRANCE RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-GERMANY RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-HONG-KONG RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-JAPAN RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-MALAYSIA RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-MEXICO RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-NETHERLANDS RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-SINGAPORE RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-SWITZERLAND RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-UNITED KINGDOM RG ZELFSELECT LANDENFUND N.V.-UNITED STATES 6. LUXEMBURGO FIDELITY FUNDS-AMERICA FUND FIDELITY FUNDS-ASEAN FUND FIDELITY FUNDS-ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND FIDELITY FUNDS-EMERGING MARKETS FUND E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

18 FIDELITY FUNDS-HONG KONG & CHINA FUND FIDELITY FUNDS-INTERNATIONAL FUND FIDELITY FUNDS-LATIN AMERICA FUND FIDELITY FUNDS-SOUTH EAST ASIA FUND LION CONVERTIBLE EURO LION FORTUNE-CL GLOBAL GROWTH FUND LION INTERINVEST CASH DEM TEMPL. GLOBAL STRATEGY SICAV-TEM.GLOB. GROWTH TEMPLETON GLOBAL STRAT. EMERGING MARKETS FUND MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES-BASIC VALUE MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES-CAPITAL POR MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES-CONV. SECUR MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES DRAGON PORT MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES-EURO EQUITY MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES-GLOB. ALLOC MERRILL LYNCH EQUITY CONV. SERIES-GLOBAL SMAL MERRILL LYNCH EQUITY/CONV.SERIES-LATIN AMER. MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES PACIFIC EQ MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES-TECNOLOG. P MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES-VISIONARY P MERRILL LYNCH EQUITY/CONV. SERIES-WORLD NATUR ACMGI AMERICAN GROWTH PORTFOLIO ALLIANCE INTERNATIONAL HEALTH CARE FUND ALLIANCE INTERNATIONAL TECHNOLOGY FUND ACMGI AMERICAN INCOME PORTFOLIO ACMGI DEVELOPING REGIONAL MARKETS PORTFOLIO ACMGI GLOBAL GROWTH TRENDS ACMGI INTERNATIONAL PRIVATISATION PORTFOLIO ACMGI SHORT MATURITY DOLLAR PORTFOLIO PICTET COUNTRY FUND-UK VAL PICTET FIXED INCOME-VALBOND USD PICTET TARGETED FUND-AUSTRALIA PICTET TARGETED FUND-EASTERN EUROPE PICTET TAREGETED FUND-EMERGING MARKETS PICTET TARGETED FUND-EUROPEAN OPPORTUNITY PICTET TARGETED FUND-EUROVAL PICTET TARGETED FUND-INTERNATIONAL SMALL CAPS PRICOA WORLWIDE INVESTORS PORT-EUROPEAN GROWT PRICOA WORLWIDE INVESTORS PORT-GLOBAL INCOME PRICOA WORLWIDE INVESTORS PORT-PACIFIC GROWTH PRICOA WORLWIDE INVESTORS PORT-US GROWTH MORGAN STANLEY SICAV-ASIAN EQUITY FUND LAKE INTERTRUST-BOND LION-INTERINVEST-CASH US DOLLAR LION-FORTUNE-CL-ASIAN GROWTH FUND SANTANDER INTERNAT FUND SICAV-STNDER MIXTO EU WELLINGTON MANAGEMENT PORTFOLIOS-GLOBAL EQUIT FIDELITY FUNDS-EUROPEAN GROWTH FUND FIDELITY FUNDS-EUROPEAN SMALLER CO. FUND E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

19 MORGAN STANLEY SICAV-EUROPEAN EQUITY FUND MORGAN STANLEY SICAV-GLOBAL EQUITY FUND MORGAN STANLEY SICAV-INTERNATIONAL SMALL CAP MORGAN STANLEY SICAV-LATIN AMERICA FUND MORGAN STANLEY SICAV-US EQUITY GROWTH FUND JULIUS BAER MULTIBOND SICAV-AUSTRO BOND FUND JULIUS BAER MULTIBOND SICAV-CONVERT BOND JULIUS BAER MULTIBOND-DOLAR BOND FUND JULIUS BAER MULTIBOND-DM BOND FUND JULIUS BAER MULTIBOND-ERSTE BOND FUND JULIUS BAER MULTIBOND-EUROPE BOND FUND JULIUS BAER MULTIBOND-GLOBAL BOND FUND JULIUS BAER MULTIBOND-SWISS BOND FUND JULIUS BAER MULTICASH-DM CASH FUND JULIUS BAER MULTICASH-DOLLAR CASH FUND JULIUS BAER MULTICASH-ECU CASH FUND JULIUS BAER MULTICASH-FRECH FRANC CASH FUND JULIUS BAER MULTICASH-STERLING CASH FUND JULIUS BAER MULTICASH-SWISS FRANK CASH FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-EURO STOCK FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-GERMAN STOCK FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-JAPAN STOCK FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-KOREAN STOCK FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-PACIFIC STOCK FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-SPEC. GERMAN ST. FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-SPECIAL SWISS ST. FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-SWISS STOCK FUND JULIUS BAER MULTISTOCK-US STOCK FUND GOLDMAN SACHS EQUITY FUNDS-ASIA PORTFOLIO GOLDMAN SACHS EQUITY FUNDS-COMUNACOPIA PORTF GOLDMAN SACHS EQUITY FUNDS-EUROPE PORTOLIO GOLDMAN SACHS EQUITY FUNDS-EUROPEAN CAP PORTF GOLDMAN SACHS EQUITY FUNDS SICAV-GLOBAL EQUI. GOLDMAN SACHS EQUITY FUNDS-JAPAN PORTFOLIO GOLDMAN SACHS EQUITY FUNDS-US EQUITY PORTF. MORGAN STANLEY SICAV EMERG. MARKETS FUND MORGAN STANLEY SICAV EMERGING MARKETS DEBT FD RG INTEREST PLUS FDS-RG MONEY PLUS FUND (NLG) RG INTEREST PLUS FDS-RG MONEY PLUS FUND (USD) RG INTEREST PLUS FDS-RG BOND PLUS FUND (NLG) RG INTEREST PLUS FDS-RG BOND PLUS FUND (USD) LION FORTUNE-CL LATIN AMERICAN EQUITY FUND LION FORTUNE-CL EUROPEAN EMERGING EQUITY FUND LION INTERACTION AMERIQUE LION INTERACTION EUROPE ABN AMRO FUNDS-ASIAN TIGERS EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-CHINA EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-EASTERN EUROPE EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-EUROPE EQUITY FUND E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

20 ABN AMRO FUNDS-GERMANY EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-GLOBAL EMERGING MARKETS FUND ABN AMRO FUNDS-ITALY EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-JAPAN EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-LATIN AMERICA BOND FUND ABN AMRO FUNDS-LATIN AMERICA EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-NETHERLANDS EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-NORTH AMERICA EQUITY FUND ABN AMRO FUNDS-SWITZERLAND EQUITY FUND MORGAN STANLEY SICAV-DEUTSCHMARK BOND FUND MORGAN STANLEY SICAV-JAPANESE EQUITY FUND FIDELITY FUNDS-JAPAN FUND FIDELITY FUNDS-PACIFIC FUND JPM EUROPE EQUITY FUND JPM GLOBAL BALANCED FUND JPM INTERNATIONAL FIXED INCOME FUND JPM JAPAN EQUITY FUND JPM US SMALL COMPANY EQUITY FUND JPM EMERGING MARKETS EQUITY FUND LION-INTERGESTION-TOP SELECCION FONDOS RG CAPITAL GROWTH FDS-RG ASIA PACIFIC EQ.FD. RG CAPITAL GROWTH FUNDS-RG EUROPE BOND FD RG CAPITAL GROWTH FUNDS-RG EUROPE EQUITY FD RG CAPITAL GROWTH FUNDS-RG GLOBAL BOND FD RG CAPITAL GROWTH FUNDS-RG GLOBAL EQUITY FD RG CAPITAL GROWTH FUNDS-RG JAPAN EQUITY FD RG CAP. GROWTH FD.-RG LATIN AMERICA EQUITY FD RG CAP GROWTH FD-RG NORTH AMERICA EQUITY FD RG CAPITAL GROWTH FUNDS-RG US BOND FUND GROUPE INDOSUEZ FUNDS-ASEAN GROUPE INDOSUEZ FUNDS-ASIA PACIFIC GROUPE INDOSUEZ FUNDS-CONTINENTAL EUROPE GROUPE INDOSUEZ FUNDS-DEVELOPING MARKETS GROUPE INDOSUEZ FUNDS-EASTERN EUROPE GROUPE INDOSUEZ FUNDS-FRANCE GROUPE INDOSUEZ FUNDS-GERMANY GROUPE INDOSUEZ FUNDS-INTERNATIONAL GROUPE INDOSUEZ FUNDS-ITALY GROUPE INDOSUEZ FUNDS-JAPAN GROUPE INDOSUEZ FUNDS-JAPAN SMALLER COMPANIES GROUPE INDOSUEZ FUNDS-LATIN AMERICA GROUPE INDOSUEZ FUNDS-NORTH AMERICA G INDOSUEZ FD-NORTH AMERICA SMALLER COMPANIES GROUPE INDOSUEZ FUNDS-SPAIN GROUPE INDOSUEZ FUNDS-SWITZERLAND GROUPE INDOSUEZ FUNDS-UNITED KINGDOM PARVEST ASIAN GROWTH PARVEST EASTERN EUROPE PARVEST EUROPE E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

21 PARVEST EUROPE MID CAP PARVEST JAPAN PARVEST OBLI-DOLLAR PARVEST OBLI-EURO PARVEST OBLI-STERLING PARVEST SHORT TERM DOLLAR PARVEST SHORT TERM EURO PARVEST USA PARVEST WORLD EQUITIES UBS (LUX) BOND INVEST-DEM UBS (LUX) BOND INVEST-USD UBS (LUX) BOND INVEST-XEU UBS (LUX) EQUITY INVEST-BIOTECH UBS (LUX) EQUITY INVEST-CENTRAL EUROPE UBS (LUX) EQUITY INVEST-EUROPE UBS (LUX) EQUITY INVEST-EUROWINNERS UBS (LUX) EQUITY INVEST-SMALL CAP USA UBS (LUX) EQUITY INVEST-TECHNOLOGY UBS (LUX) EQUITY SICAV-USA RDY UBS (LUX) MEDIUM TERM INVEST-DEM UBS (LUX) MEDIUM TERM INVEST-USD UBS (LUX) MEDIUM TERM INVEST-XEU UBS (LUX) MONEY MARKET INVEST-USD UBS (LUX) MONEY MARKET INVEST-XEU UBS (LUX) PORFOLIO INV-EQUITY LOW RISK (DEM) UBS (LUX) PORFOLIO INV-EQUITY LOW RISK (USD) UBS (LUX) PORFOLIO INV-EQUITY LOW RISK (CHF) UBS (LUX) SHORT TERM INVEST-DEM PARVEST FRANCE PARVEST GERMANY PARVEST HOLLAND PARVEST IBERIA PARVEST ITALY PARVEST SWITZERLAND PARVEST UNITED KINGDOM CAPITAL INTERNATIONAL EMERGING MARKETS FUND FIDELITY FUNDS-INTERNATIONAL BOND FUND FIDELITY FUNDS-US DOLLAR CASH FUND AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-ASIA GROWTH CO AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-DM DAILY INCOME AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD- EUROPEAN EQUITIES AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-EMERGING MK DEBT AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-GLOBAL BALANCED AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-GLOBAL BONDS AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-GLOBAL EQUITIES AMERICAN EXPRESS WORLDFOLIO FD-NATURAL RESOUR AMERICAN EXPRESS WORLDFOLIO FD-NON-$ BONDS AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-PACIFIC EQUITIES AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-US AGRESSIVE EQ E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

22 AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-US CONSERVATIVE EQ AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-$ BOND INCOME AMERICAN EXP WORLDFOLIO FD-$ DAILY INCOME GS EQUITY FUNDS-GL. HIGH YIELD PORTFOLIO MERCURY SELEC. TRUST-ASIAN EMERG. MARKETS F. MERCURY SELEC. TRUST-AUSTRALIAN & N. ZEALAND MERCURY SELEC. TRUST-DM GLOBAL FUND MERCURY SELEC. TRUST-DM RESERVE FUND MERCURY SELEC. TRUST-EASTERN EUROPEAN FUND MERCURY SELEC. TRUST-EMERGING MARKETS FUND MERCURY SELEC. TRUST-EUROPEAN FUND MERCURY SELEC. TRUST-EUROPEAN OPPORT. FUND MERCURY SELEC. TRUST-GLOBAL OPPORT. FUND MERCURY SELEC. TRUST-GLOBAL PORTFOLIO FUND MERCURY SELEC. TRUST-JAPAN FUND MERCURY SELEC. TRUST-JAPAN OPPORTUNITIES F. MERCURY SELEC. TRUST-LATIN AMERICAN FUND MERCURY SELEC. TRUST-NORTH AMERICAN FUND MERCURY SELEC. TRUST-NORTH AM. OPPORT. FUND MERCURY SELEC. TRUST-PACIFIC FUND MERCURY SELEC. TRUST-PESETA GLOBAL FUND MERCURY SELEC. TRUST-UNITED KINGDOM FUND MERCURY SELEC. TRUST-UNIT. KINGDOM OPPORT. F. MERCURY SELEC. TRUST-US DOLLAR GLOBAL FUND MERCURY SELEC. TRUST-US DOLLAR RESERVE FUND MERCURY SELEC. TRUST-YEN GLOBAL FUND TEMPL. GL. STRAT-FRANKLIN MUTUAL BEACON FUND TEMPL. GL. STRAT-FRANKLIN TEMPL. HIGH YIELD TEMPL. GL. STRAT-FRANKLIN MUTUAL US GOVERMENT TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. ASIAN GROWTH FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. ASIAN SMALLER CO. TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. CHINA FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. DEUTSCHE MARK GL. BON TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. EASTERN EUROPE FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. EMERGING MK FIXED INC TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. EUROPEAN FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. GLOBAL INCOME FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. GLOBAL INFRAESTR. & TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. GLOBAL PROPERTY SEC. TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. INTERNATIONAL FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. JAPAN FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. KOREAN FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. LATIN AMERICAN FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. SMALLER CO. FUND TEMPL. GL. STRAT-TEMPL. THAILAND FUND SCUDDER G.O.F.-EMERGING MARKETS GROWTH FUND SCUDDER G.O.F.-EMERGING MARKETS INCOME FUND SCUDDER G.O.F.-STRATEGIC GLOBAL THEMES FUND SCUDDER G.O.F.-U.S. QUALITY GROWTH FUND E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

23 FFF-FLEMING AMERICAN FUND FFF-FLEMING AMERICA FLEDGELING FUND FFF-FLEMING ASIAN SMALLER COMPANIES FUND FFF-FLEMING CONTINENTAL EUROPEAN FUND FFF-FLEMING CHINA FUND FFF-FLEMING DM BALANCED FUND FFF-FLEMING DM BOND FUND FFF-FLEMING EASTERN EUROPEAN FUND FFF-FLEMING EASTERN OPPORTUNITIES FUND FFF-FLEMING EMERGING EUROPEAN FUND FFF-FLEMING EMERGING MARKETS DEBT FUND FFF-FLEMING EMERGING MARKETS FUND FFF-FLEMING EUROPEAN FUND FFF-FLEMING EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND FFF-FLEMING GLOBAL CONVERTIBLE FUND FFF-FLEMING INTERNATIONAL BOND FUND FFF-FLEMING INTERNATIONAL EQUITY FUND FFF-FLEMING JAPANESE FUND FFF-FLEMING JAPANESE SMALLER COMPANIES FUND FFF-FLEMING LATIN AMERICAN FUND FFF-FLEMING PACIFIC FUND FFF-FLEMING STERLING BOND FUND FFF-FLEMING UNITED KINGDOM ENTERPRISE FUND FFF-FLEMING US DISCOVERY FUND FFF-FLEMING US EMERGING TECHNOLOGIES FUND FIDELITY FUNDS - US DOLLAR BOND FUND INVESCO PREMIER S. F. ASIA ENTERPRISE FUND INVESCO PREMIER S. F. EUROPEAN ENTERPRISE F INVESCO PREMIER S. F. EUROPEAN GROWTH FUND INVESCO PREMIER S. F. GLOBAL LEISURE FUND INVESCO PREMIER S. F. LATIN AMERICAN FUND MORGAN STANLEY SICAV-US VALUE EQUITY FUND MORGAN STANLEY SICAV-GLOBAL BOND FUND MORGAN STANLEY SICAV-NORTH AMERICAN BOND F MORGAN STANLEY SICAV-US HIGH YIELD BOND FUND MORGAN STANLEY SICAV-US DOLLAR INCOME FUND PARVEST-EURO EQUITIES FUND ACM GLOBAL INVESTMENTS GLOBAL BOND PORT ACM GLOBAL INVESTMENTS GLOBAL HY PORT BNP INTER STRATEGIE AUSTRALIA BNP INTER STRATEGIE EMERGING MARKETS (INT.) BNP INTER STRATEGIE EURO BNP INTER STRATEGIE FRANCE BNP INTER STRATEGIE GLOBAL BNP INTER STRATEGIE JAPAN BNP INTER STRATEGIE LATIN AM. (EMERGING) BNP INTER STRATEGIE NORTH AM. BNP INTER STRATEGIE SMALL CAP EURO BNP INTER STRATEGIE SMALL CAP US E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

24 BNP INTER STRATEGIE SOUTH EAST ASIA BNP INTER STRATEGIE SOUTHERN EUROPE BNP INTER STRATEGIE SWITZERLAND BNP INTER STRATEGIE UNITED KINGDOM 7. ISLAS CAIMAN P-B INTERNATIONAL MONEY FUND BBH & CO. EUROPEAN EQUITY FUND BBH & CO. PACIFIC BASIN EQUITY FUND BBH & CO. U.S. EQUITY FUND MFS MERIDIAN FUNDS MONEY MARKET FUND MFS MERIDIAN FUNDS-RESEARCH FUND MFS MERIDIAN FUNDS-US EQUITY FUND BBH & CO. INTERNATIONAL EQUITY PORFOLIO GLOB HORIZONS INV S-DEVELOPING MK DEBT FUND MERRILL LYNCH-DOLLAR ASSET PORFOLIO PUTNAM OS FUNDS LTD. DIVERSIFIED INCOME F. PUTNAM OS FUNDS LTD GLOBAL GOVERNMENTAL INCOM PUTNAM OS FUNDS LTD GLOBAL GROWTH F. PUTNAM OS FUNDS LTD GROWTH AND INCOME F. PUTNAM OS FUNDS LTD INTERNATIONAL GROWTH F. PUTNAM OS FUNDS LTD INTERNATIONAL GROWTH & IN PUTNAM OS FUNDS LTD MONEY MARKET F. PUTNAM OS FUNDS LTD NEW OPPORTUNITIES F. PUTNAM OS FUNDS LTD VISTA F PUTNAM OS FUNDS LTD US GOVERNMENT INCOME F. 8. IRLANDA MORGAN GRENFELL INTER. FUND PLC-JAPAN BULLET THE BARING CURR UMBRELLA FUND-BARING US DOL THE BARING CURR UMBR-BARING MANAGED FUND BARING EMERG MK UMBR FD GLOB EMERG MK FUND BARING EMERG MK UMB FD LATIN AMERICA FUND THE BARING GL UMBRELLA FD-EASTERN EUROPE FUND BARING GL UMBRELLA FUND-BAR GL RESOURCES F THE BARING GL. UMBRELLA F.B. HIGH YIELD B. BARING GL UMB FUND-BARING JAPAN SMALL COMP E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E E

25 BARING INTER UMBR-BARING HONG KONG-CHINA BARING INTER UMBRELLA FUND-BARING INTER BOND BARING INTER UMBR FUND BARING JAPAN FUND BARING INTER UMBR FD.-BARING NORTH AMERICA FD BARING INTER UMBRELLA FUND BARING OCTOPUS FD BARING INTER UMBRELLA FUND BARING PACIFIC DSB THORNTON LATIN AMERICA SELEC.-THE CONQUIS BARING INTER UMBRELLA FUND BARING EUROPA THE BARING INT UMB F-BARING AUSTRALIA FUND BT GLOBAL ASSETS FUNDS-GLOBAL BOND FUND BT GLOBAL ASSETS FUNDS-HIGH YIELD FUND BT GLOBAL ASSETS FUNDS-LATIN AMERICAN FUND BT GLOBAL ASSETS FUNDS-US SMALLER COMPANIES BT INTERNAT. INV. SERIES-ASIAN EQUITY FUND BT INTERNAT. INV. SERIES-EUROPEAN EQ FD BT INTERNAT. INV. SERIES-GLOBAL EQUITY FD BT INTERNAT. INV. SERIES-GL SMALLER COMPANIES PIMCO ADVISORS FUNDS PLC HIGH YIELD BOND GLOBAL CAPITAL MK P EMERGING MARKETS EQ P GLOBAL CAPITAL MK P INTERNATIONAL EQ P GLOBAL CAPITAL MK P INTERNATIONAL FIXED INC P GLOBAL CAPITAL MK P INTERMEDIATE TERM FIXED GLOBAL CAPITAL MK P LARGE CAPITALIZATION EQ P GLOBAL CAPITAL MK P LONG TERM BOND P GLOBAL CAPITAL MK P SMALL CAPITALIZATION EQ P GLOBAL HORIZONS INV S U.S. DOLLAR RESERVE GLOBAL HORIZONS INV S DIVERS STRATEGIC INC F E E E E K E E E E E E E E E E E K E E E E E E E E E E E K E ISLAS DEL CANAL (GUERNSEY) SCHRODER EMERGING MARKETS FUND DRESDNER RCM EMERGING MK FUND E E ISLAS DEL CANAL (JERSEY) NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-ASIAN GROWTH E.F. NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-CONTINENTAL EUR. E NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-JAPANESE EQUITY F. NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-NORTH AMERICAN E.F E E E E

26 NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-UK EQUITY FUND NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-STERLING BOND FUND NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-INTERNAT. BOND FUND NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-STERLING FUND NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-US DOLLAR FUND NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-EUROPEAN CURR. UNIT NEWTON UNIV. GROWTH FUNDS-INTERNAT. PORTF. F E E E E K E E E BERMUDA M STANLEY/BLL GL ALLOC FD, THE GL BOND FUND M STANLEY/BLL GL ALLOC-GLOBAL BALANCED M STANLEY/BLL GL ALLOC-GLOBAL EQUITY FUND THORNTON TIGER FUND LTD. E E E E

27 I. TITULOS DE CREDITO EMITIDOS POR ESTADOS EXTRANJEROS O SUS BANCOS CENTRALES, Y QUE SE ENCUENTRAN GARANTIZADOS EN AL MENOS EL 100% DEL VALOR NOMINAL DEL TITULO POR OTRO ESTADO EXTRANJERO QUE CUENTE CON DE RIESGO INTERNACIONAL EQUIVALENTE A CATEGORIA AAA (BONOS BRADY): ESTADO EXTRANJERO O DENOMINACION BANCO CENTRAL EMISOR DEL TITULO ALBANIA PAR BONDS E ARGENTINA DISCOUNT BONDS E ARGENTINA PAR BONDS E BRASIL DISCOUNT BONDS E BRASIL PAR BONDS E BULGARIA DISCOUNT BONDS, SERIE A E BULGARIA DISCOUNT BONDS, SERIE B E REPUBLICA DOMINICANA DISCOUNT BONDS E ECUADOR DISCOUNT BONDS E ECUADOR PAR BONDS E JORDANIA DISCOUNT BONDS E JORDANIA PAR BONDS E MEXICO DISCOUNT BONDS, SERIE A E MEXICO DISCOUNT BONDS, SERIE B E MEXICO DISCOUNT BONDS, SERIE C E MEXICO DISCOUNT BONDS, SERIE D E MEXICO PAR BONDS, SERIE A E MEXICO PAR BONDS, SERIE B E MEXICO UMS "AZTEC" BONDS E NIJERIA PAR BONDS E POLONIA DISCOUNT BONDS E POLONIA PAR BONDS E POLONIA RSTA BONDS E URUGUAY FIXED RATE NOTES, SERIE A E URUGUAY FIXED RATE NOTES, SERIE B E VENEZUELA DISCOUNT BONDS, SERIE A E VENEZUELA DISCOUNT BONDS, SERIE B E VENEZUELA PAR BONDS, SERIE A E VENEZUELA PAR BONDS, SERIE B E PANAMA DISCOUNT BONDS E PANAMA PAR BONDS E PANAMA RSTA BONDS E

28 (*) Los emisores que se aprueban cuentan con clasificación equivalente a Categoría AAA, AA, A o BBB para aquellos instrumentos de largo plazo y niveles 1, 2 y 3 para los instrumentos de corto plazo. (**) Los emisores que se aprueban cuentan con clasificación equivalente a categorías AAA, AA, A o BBB para Bonos y Notas que cuentan con la garantía del Estado de Japón. (***) Los emisores que se aprueban corresponden a agencias estatales extranjeras que cuentan con la garantía del Estado al que pertenecen. (1) Las acciones aprobadas son aquellas emitidas por empresas extranjeras inscritas y transadas en estas Bolsas de Valores. Se aprueban también los certificados negociables representativos de capital de entidades extranjeras, excluídos los de sociedades anónimas chilenas, emitidos por bancos depositarios en el extranjero. (2) Se refiere a los instrumentos que se encuentren inscritos en el primer segmento (Amtlicher Handel) y pueden ser transados en la bolsa indicada. (3) Se aprueban las cuotas de este fondo que se encuentran inscritas y puedan ser transadas en el London Stock Exchange ( LSE ).

29 ANEXO N 2 NOMINA DE INSTITUCIONES INSCRITAS EN EL REGISTRO DE MANDATARIOS DE ESTA SUPERINTENDENCIA A QUE SE REFIERE LETRA C DE LA CIRCULAR N 874 DE ESTA SUPERINTENDENCIA: DE LA INSTITUCION FECHA DE INICIO DE LA VIGENCIA EN EL REGISTRO 1. BROWN BROTHERS HARRIMAN & CO. 01/06/1997(*) 2. DRESDNER BANK A.G. 21/12/ MERRIL LYNCH ASSET MANAGEMENT L.P. 25/07/ PACIFIC INVESTMENT MANAGEMENT COMPANY 06/10/ PICTET & CIE, BANQUEROS, GINEBRA 01/06/1997(*) 6. ROBECO INSTITUTIONAL ASSET MANAGEMENT 02/06/1997(*) 7. ROTHSCHILDS CONTINUATION HOLDINGS A.G. 25/07/ SMITH & BARNEY INC. 18/04/ THE PUTNAM ADVISORY, INC. 30/07/ UBS ASSET MANAGEMENT (NEW YORK) INC 01/06/1997(*) 11. WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY 01/02/1998 (*) Prorrogada la vigencia de la inscripción en el Registro de Mandatarios por 2 años a contar de 01/06/1997, en virtud de lo dispuesto en el Capítulo VI de la Circular N 874.

30 ANEXO N 3 S QUE LAS ADMINISTRADORAS DEBERAN UTILIZAR PARA INFORMAR EN LOS FORMULARIOS D-2.3 y D-2.4 DEL INFORME DIARIO EL PAIS EN EL CUAL ESTA REGISTRADA LA INSTITUCION FINANCIERA CON LA QUE SE TIENE LA CUENTA CORRIENTE TIPO 3 Y LAS MONEDAS EXTRANJERAS EN QUE SE DENOMINEN LAS INVERSIONES. PAIS ALEMANIA AUSTRALIA AUSTRIA BAHAMAS BELGICA BERMUDA CANADA CHILE CHINA DEG DINAMARCA ECU ESPANA ESTADOS UNIDOS EURO FINLANDIA FRANCIA HOLANDA IRLANDA ISLAS CAIMAN ISLAS DEL CANAL (GUERNSEY) ISLAS DEL CANAL (JERSEY) ITALIA JAPON LUXEMBURGO NORUEGA NUEVA ZELANDA REINO UNIDO SUECIA DEM AUD ATS BSD BEF BMD CAD CLP CNY DEG DKK ECU ESP US$ EUR FIM FRF NLG IEP KYD ICA ICA ITL JPY LUF NOK NZD GBP SEK

31 PAIS SUIZA CNF

32 Error! No se encuentra el origen de la ANEXO N 4 S QUE LAS ADMINISTRADORAS DEBERAN UTILIZAR EN LOS FORMULARIOS D-2.6, DM-2.6, PARA INFORMAR LAS BOLSAS DE VALORES EXTRANJERAS EN LAS QUE PUEDEN REALIZAR OPERACIONES DE COBERTURA DE RIESGO FINANCIERO PARA EL FONDO DE PENSIONES. BOARD OF TRADE CLEARING HOUSE CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE CLEARING HOUSE LONDON CLEARING HOUSE SINGAPORE INTERNATIONAL MONETARY EXCHANGE C. HOUSE CBT CME LCH SMX

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