Seminario de Especialización Profesional

Transcripción

1 Seminario de Especialización Profesional Monografía Especializada Guía para acceder a financiamiento de exportación en las instituciones financieras de El Salvador Presentado por: Claudia Patricia Ortega Girón Mayra Ileana Jiménez Majano Marcela Emiliany Mancía Hernández Para optar al grado de: Licenciada en Administración de Empresas Licenciada en Administración de Empresas Licenciada en Administración de Empresas Antiguo Cuscatlán, 31 de Enero de 2012

2 ÍNDICE ABREVIATURAS... IX INTRODUCCIÓN CAPÍTULO 1. MARCO REFERENCIAL Antecedentes Objetivo general Objetivos específicos CAPÍTULO 2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Descripción del problema Dificultades de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Desconocimiento de la oferta financiera Riesgo vrs. Financiamiento Tratado de Libre Comercio Inseguridad Cultura individualista Cultura exportadora Elementos conceptuales Sistema financiero en El Salvador Comercio exterior Productos financieros Financiamiento de exportación Diferencias entre crédito y préstamo Hipótesis Justificación e importancia II

3 CAPÍTULO 3. INVESTIGACIÓN Y DIAGNÓSTICO Necesito dinero para exportar? Dónde conseguir financiamiento? Diferentes fuentes de financiamiento Bancos privados Bancos estatales Bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito Otros Ventajas y desventajas del financiamiento Ofertas de financiamiento Productos financieros Medios de pago internacional Instrumentos financieros Seguros y fianzas Garantías de apoyo para el desarrollo económico Cómo acceder al financiamiento? Asesoría financiera Requisitos y documentación general solicitada a personas jurídicas Requisitos y documentación general solicitada a personas naturales Requisitos y documentos para exportar Restructuración de un crédito Récord crediticio Principales instituciones de apoyo III

4 Agencia de Promoción de Exportaciones e Inversiones de El Salvador (PROESA) Exportaciones Inversiones Asocio Público Privado Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) Servicios de referencias comerciales y financieras Empresas Renovables Ministerio de Economía (MINEC) Estrategia Integral de Fomento a la Producción Estrategia Integral de Fomento a las Exportaciones FONDEPRO CONAMYPE Apoyo a emprendedores Centro de Trámites de Importación y Exportación (CIEX) Sistema Integrado de Comercio Exterior (SICEX) Exporta Fácil Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID) Tipos de transportes Marítimo Terrestre Aéreo Multimodal Internacional Código arancelario del producto para la exportación INCOTERMS Marco legal IV

5 3.16 Experiencias exitosas CAPÍTULO 4. CONCLUSIONES CAPÍTULO 5. PROPUESTA BIBLIOGRAFÍA GLOSARIO ANEXOS ANEXOS V

6 ÍNDICE DE TABLAS Tabla 1 Principales preocupaciones de las empresas 83 Tabla 2 Clasificación de las empresas según tamaño de la unidad económica 83 Tabla 3 Exportaciones a U.S.A (Ene-Sep. 2011) 84 Tabla 4 Exportaciones al Mercado Común Centroamericano (Ene-Sep. 2011) 84 Tabla 5 Principales productos de exportación (no incluye maquila) 85 Tabla 6 Exportaciones e importaciones con el Mercado Común Centroamericano y los TLC s vigentes o en proceso 86 Tabla 7 Matriz de oferta financiera y comisiones 87 Tabla 8 Clasificación de categorías de riesgo 88 Tabla 9 Proveedores de servicios de transporte 88 Tabla 10 Incoterms VI

7 ÍNDICE DE MAPAS Mapa 1 Tratados de Libre Comercio vigentes en El Salvador 93 Mapa 2 Tratados y acuerdos en proceso de negociación 94 VII

8 ÍNDICE DE GRÁFICAS Gráfica 1 Tendencia de homicidios en El Salvador por año 95 Gráfica 2 Pregunta sobre la gestión del Presidente Mauricio Funes 95 Gráfica 3 Fluctuación de moneda respecto al dólar 96 VIII

9 ABREVIATURAS AFP APP BANCOMEXT BCR BDES BMI CCI CDMYPE CEDART CENTRACE CENTREX CEPAL CIEX CMEII CONAMYPE CORFO DATCO DIGESTYC DM DUI EEUU FAUCA FIDEMUNI FIDEXPORT FINDENORTE FONDEPRO FONDEUCA FORDEH ICC Administradora de Fondos de Pensiones Asocio Público y Privado Banco Nacional de Comercio Exterior Banco Central de Reserva Banco de Desarrollo de El Salvador Banco Multisectorial de Inversiones Centro de Comercio Internacional Centro de Desarrollo de Micro y Pequeña Empresa Centro de Desarrollo Artesanal Centro de Trámites del Comercio Exterior Centro de Trámites de Exportación Comisión Económica para América Latina y el Caribe Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones Comité de Ministros de Exportación Innovación y Calidad Comisión Nacional de la Micro y Pequeña Empresa Corporación de Fomento a la Exportación Dirección de Administración de Tratados Comerciales Dirección General de Estadística y Censos Declaración de Mercancías Documento Único de Identidad Estados Unidos de América Formulario Aduanero Único Centroamericano Fideicomiso de Restructuración de Deudas de las Municipalidades Fondo de Garantía a las Exportaciones Fideicomiso de apoyo a la inversión en la Zona Norte de el Salvador Fondo de Desarrollo Productivo Fondo de Garantías para Estudiantes Fideicomiso de Respaldo para Crédito de Desarrollo Habitacional Cámara de Comercio Internacional IX

10 IFI ISSS IVA MINEC MIPYME MITUR NIT OMC ONG PROCIP PROESA PROGARA PROGRAPE PYMES RREE S.A. SAC SGR SICEX SSF TLC UPU USAID Instituto de Fomento Industrial Instituto Salvadoreño del Seguro Social Impuesto al Valor Agregado Ministerio de Economía Micro, Pequeña y Mediana Empresa Ministerio de Turismo Número de Identificación Tributaria Organización Mundial del Comercio Organización No Gubernamental Programa de Competitividad Internacional para Pequeña y Mediana Empresa Agencia de Promoción de Exportaciones e Inversiones de El Salvador Programa de Garantía Agropecuaria Programa de Garantía para Pequeños Empresarios Pequeña y Mediana Empresa Relaciones Exteriores Sociedad Anónima Sistema Arancelario Centroamericano Sociedad de Garantía Recíproca Sistema Integrado de Comercio Exterior Superintendencia del Sistema Financiero Tratado de Libre Comercio Convenio Postal Universal Promoción a Exportadores de la Agencia para el Desarrollo Internacional X

11 INTRODUCCIÓN La presente investigación es una guía de consulta en la cual se proveerá información precisa para acceder a financiamiento de exportaciones en las instituciones financieras de El Salvador, las empresas deben estar bien orientadas acerca de las distintas fuentes financieras y su oferta crediticia, para tomar decisiones bien fundamentadas y no poner en peligro su liquidez y solvencia, ya que el mal manejo de éstas puede llevar a la quiebra a la empresas. Esta investigación surge para agrupar los elementos necesarios que permitan al usuario evaluar y elegir la mejor alternativa de financiamiento en base a sus requerimientos. Sin embargo, el empresario antes de iniciar cualquier trámite, es preciso que estime si realmente necesita dinero y cuánto, conocer cuál es su nivel de endeudamiento versus los ingresos y a partir de eso determinar el excedente con el cual podrá hacer frente a los pagos de un financiamiento. Actualmente, la mayoría de empresas busca fondos para comprar insumos para producir la mercancía o adecuarla según los estándares establecidos por el país al que se pretende exportar o contar con capital para pagar el flete, traslados, almacenaje y enviar el producto a su destino Este documento se ha estructurado en cinco capítulos, a fin de tener una perspectiva más amplia del tema a tratar. El primer capítulo define el marco referencial El segundo capítulo, titulado planteamiento del problema, abordará las principales dificultades contra las que tienen que lidiar las empresas: el desconocimiento de la oferta financiera y la escasez de programas enfocados a la micro y pequeña empresas, los requisitos y documentos financieros solicitados y la actitud de los bancos al no querer correr riesgos. En el tercer capítulo se detalla la oferta financiera catalogada como productos financieros, medios de pagos internacionales, instrumentos financieros, garantías, seguros y fianzas, que actualmente brindan las instituciones financieras bancarias y no bancarias. Asimismo, provee de forma general los requisitos y documentación que dichas instituciones solicitan a las personas naturales y jurídicas para acceder a los créditos. También, se presentan otras instituciones que sirven de apoyo a las empresas exportadoras. Por último, se aportan las conclusiones, recomendación y propuesta del estudio que el equipo de trabajo consideró convenientes con base en el análisis realizado. 11

12 CAPÍTULO 1. MARCO REFERENCIAL 1.1 Antecedentes El estructurar una guía para acceder a financiamiento de exportación en las instituciones financieras de El Salvador, requiere actualizar información constantemente relacionada con los aspectos que le competen directa e indirectamente al financiamiento para exportaciones y al entorno de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (MIPYMES). Previo a esta guía, existen trabajos de investigación relacionados al mismo tema, el BMI, tiene una guía realizada en el año 2001 denominada Como Acceder a los Bancos, elaborada con apoyo del Programa de Competitividad Internacional para Pequeña y Mediana Empresa (PROCIP), y del Centro de Comercio Internacional (CCI) 1 que tiene un enfoque basado específicamente en medios e instrumentos de pago de forma general, así como elaborar un plan de negocios, el objetivo es dirigir al potencial exportador y al vigente para solicitar un financiamiento. En el año 2003 el Ministerio de Economía a través de Trade Point El Salvador, elaboró una guía de exportación donde se establecen las etapas del proceso de exportación y los documentos involucrados, pero su principal objetivo es que se logre analizar la situación de la empresa de cara hacia la exportación en cuanto a productos y mercado potencial. En el último capítulo se expone el tema sobre el financiamiento a la exportación. 2 También, el Banco Multisectorial de Inversiones (BMI), tiene en su página web un espacio sobre la oferta financiera para el sector Micro y Pequeña Empresa 3 donde hay resúmenes de programas que apoyan no solo al exportador sino también para variados destinos 4. Exporta El Salvador, también elaboró una investigación denominada Guía Básica de Exportación, en el año 2006, la cual indica los pasos básicos para registrarse como exportador, y proporciona valor agregado al dar ideas o nociones de cómo empezar a exportar se definen también las instituciones incluidas en el proceso 5, en esta guía explican los medios de pago, no así el financiamiento para exportar. 1 [consultada el 15/11/2011] 2 [consultada el 15/11/2011] 3 [consultada el 15/11/2011] 4 IAL/BMI_SECTOR_MICRO/BMI_SECTOR_MYPE_OFERTA_FINANCIERA/MATRIZ%20PRODUCTO S%20DEL%20SISTEMA%20A%20LA%20MYPE.PDF,[consultada [consultada el 15/11/2011] 5 _BASICA_DE_EXPORTACION_2006.PDF [consultada el 15/11/2011] 12

13 Otro documento de investigación denominado Financiamiento a la inversión de las pequeñas y medianas empresas: el caso de El Salvador, elaborado por Miguel Chorro, consultor de Estudios de Desarrollo de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), en agosto de 2010, explica en su capítulo II, III, y IV, sobre aspectos relevantes de las PYMES, sobre los obstáculos que presentan y sobre las opciones de financiamiento Objetivo general Proporcionar a cualquier persona natural o jurídica interesada en adquirir financiamiento para la exportación, la información necesaria para responder a sus principales dudas y que sea un instrumento útil para conocer cómo acceder a financiamiento en cualquier institución financiera de El Salvador Objetivos específicos Contar con un esquema que permita orientar al exportador. Presentar las principales instituciones de apoyo a las cuales el exportador activo y emprendedor puede solicitar asesoría y capacitación. Presentar al usuario la oferta de financiamiento existente en el país, a fin de que pueda elegir el producto financiero que más se adecue a sus necesidades exportadoras. Proporcionar el detalle de los requisitos que las instituciones financieras salvadoreñas requieren para otorgar financiamiento. 6 [consultada el 15/11/2011] 13

14 CAPÍTULO 2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 2.1 Descripción del problema Existen muchos factores que frenan el crecimiento de las empresas, sin importar el tamaño, el sector y en el país las preocupaciones como prácticas de competidores en el sector informal, la delincuencia, el acceso al financiamiento, la inestabilidad política, regulaciones de aduana y comercio exterior, entre otras son las inquietudes más comunes de los empresarios. Ver tabla 1. En el mundo, las exportaciones son la base del desarrollo de numerosas empresas, por ello, es necesario saber que el acceso a los mercados internacionales no es tarea fácil, ya que la exportación es el resultado de un proceso de investigación, planificación e inversión, que para llevarlo a cabo se necesita conseguir financiamiento. Actualmente, la mayoría de empresas sin importar el tamaño, buscan diferentes medios para financiar sus exportaciones. La gran empresa tiene la ventaja de acceder fácilmente a financiamientos de bancos locales y extranjeros, al estar bien establecidas, poseer una trayectoria en el mercado y la capacidad de cumplir sus obligaciones presentes, así como también la capacidad de endeudamiento futuro de la empresa. Se puede afirmar que no existe una guía actualizada que agrupe los productos, instrumentos financieros y medios de pago internacional disponibles en El Salvador y los requisitos para acceder a créditos de exportación Dificultades de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa En el Salvador, el censo económico realizado por la Dirección General de Estadística y Censos (DIGESTYC) 7 contabilizó 175,178 establecimientos y según su clasificación son 90.52% microempresas, 7.54% pequeñas, 1.50% medianas y el 0.44% grandes empresas. Ver tabla 2. Sin embargo, las MIPYMES frecuentemente inician sus operaciones sin fondos suficientes. A pesar de que contribuyen significativamente a la economía nacional como fuente generadora de empleos y estimulantes del crecimiento económico del país, son 7 VII Censo Económico [consultada el 19/11/2011] 14

15 percibidas por las instituciones financieras como de alto riesgo. Por esta condición es que los bancos aplican más rigurosamente sus políticas de documentación y verificación. Este tipo de empresas son las que enfrentan mayores dificultades a la hora de obtener créditos de las instituciones financieras, debido a que no están registradas legalmente, a su poca planeación financiera y la falta de garantías hipotecarías para respaldar su financiamiento. Los bancos imponen las mismas exigencias de información financiera que a las grandes y les son requeridas mayores coberturas en garantía que, en caso de carecer de ellas, el Estado pone a su disposición garantías del Programa de Garantía para Pequeños Empresarios (PROGAPE). Sin embargo, los costos por su utilización incrementan a las empresas sus gastos financieros. Esto es desalentador para las nuevas empresas y para aquellas que quieran comercializar sus productos en el exterior. De los escasos créditos que reciben, en vez de ser un soporte a su condición financiera, rápidamente se vuelven en algunos casos- un problema de operación ya que tienen que pagar altas tasas de intereses Desconocimiento de la oferta financiera En el mercado nacional las instituciones bancarias y no bancarias ofrecen productos financieros, asesoría técnica y programas de apoyo de exportación, pero no están siendo aprovechados. A pesar de la existencia de los diferentes programas públicos y privados de apoyo para hacer frente a las necesidades financieras de las empresas, se presentan situaciones que impiden su explotación: - La falta de divulgación de los programas a través de los medios de comunicación. - La escasa indagación que realiza el interesado. - La asesoría proporcionada en los bancos intermediarios 8, en ocasiones es insuficiente, ya que el área donde se brinda esta información está centralizada, no está a la mano en todas las sucursales. - Si el interesado acude a un banco intermediario, el primer requisito para aplicar a un programa de apoyo del BMI es cumplir con las políticas de 8 Sistema Financiero de El Salvador, compuesto por bancos privados, estatales, banco cooperativos y sociedades de ahorro y crédito 15

16 crédito de la institución, lo que deja sin acceso al sector informal y las empresas nuevas sin experiencia Riesgo vrs. Financiamiento Los bancos comerciales de El Salvador tienen diversas políticas de riesgo crediticio que sirven para evaluar al cliente o empresa, son el parámetro fundamental para decidir si se le otorga financiamiento o no. La empresa necesita capital para hacer frente a diferentes necesidades entre ellas la de capital para pre-exportación y exportación, por consiguiente para poder otorgarle el financiamiento se realiza un análisis exhaustivo sobre el entorno que la rodea, con respecto a experiencia, ubicación, productos que ofrecen, capacidad instalada, garantías, clientes a los que les vende sus productos, país destino al que exporta, entre otros. Esta combinación de factores en varias ocasiones son las que las MIPYMES no logran cumplir, y que los bancos no pueden obviar, ya que el riesgo de impago es alto, debido a la informalidad o capacidad de hacer frente a imprevistos. Las instituciones financieras por medio de tasas altas, logra cubrir el riesgo de recuperar el capital, algunas toman en prenda bienes muebles o inmuebles, y fiadores solidarios que sean sujetos de orden de descuento Tratado de Libre Comercio 9 Los Tratados de Libre Comercio son acuerdos entre dos países o más que buscan facilitar el intercambio comercial a través de la eliminación de barreras arancelarias y no arancelarias que dificulten el intercambio de bienes, mercancías y capitales. El establecimiento de normas y procedimientos en los TLC tienen el propósito de garantizar la transparencia de las relaciones comerciales. Por ello, que cada acuerdo es diferente, varía según su cobertura, nivel de compromiso de ambas partes, temas y vigencia (hasta que una o ambas partes propongan su terminación). La Dirección de Administración de Tratados Comerciales (DATCO), tiene como objetivo avalar la vigencia de instrumentos jurídicos como los TLC, es necesario asegurar que se cumplan los compromisos asumidos, así como también la institucionalidad, la vigilancia de acciones desleales, todo con el propósito de aumentar y aprovechar las oportunidades comerciales. 9 el 23/09/2011] 16

17 En El Salvador están vigentes los TLC con los países: Ver mapa 1. - Estados Unidos de América - Estados Unidos Mexicanos - Entre Colombia, Guatemala, Honduras y El Salvador - Centroamérica y Panamá - Taiwán, Honduras y El Salvador - República Dominicana - Chile - Cuba - Acuerdo de Asociación con la Unión Europea A pesar de tener varios tratados, El Salvador exporta en su mayoría a Estados Unidos y al Mercado Común Centroamericano. Hasta Septiembre de 2011 se contabilizaron 566 empresas salvadoreñas, -solo 5 más que el año anterior- que exportaron sus mercancías a EEUU por un valor de US$1,888, Ver tabla 3. El Mercado Común Centroamericano exportó con un valor de US$1,443,811.00, siendo su principal socio económico Guatemala. Ver tabla 4. Las exportaciones a EEUU son poco diversas ya que mayormente son del sector textil, en el caso del Mercado Común Centroamericano, son más diversas destacando el sector confección, agroindustria, alimentos y bebidas, otro país al cual se exporta significativamente es a España, específicamente atún. Ver tabla 5. Con el resto de países donde se tiene apertura comercial, se tienen exportaciones poco representativas, sobresale el sector de productos de la industria química. El actual gobierno del Presidente Mauricio Funes, le apuesta a nuevos mercados, actualmente se negocia la apertura de intercambios comerciales con dos naciones más: Brasil y Perú. Además, busca aumentar las exportaciones especialmente con Colombia. Según la Agencia de Promoción de Exportaciones e Inversiones de El Salvador (PROESA), aún no se han tenido los resultados esperados a pesar de tener un año de vigencia el tratado, lo atribuyen al desconocimiento de las ventajas que tiene El Salvador, destacan entre ellas la posición estratégica que tiene a nivel centroamericano y la apertura que se tiene con los Estados Unidos. Ver mapa 2. De acuerdo al Ministerio de Economía nueve de cada diez productos que exporta El Salvador están representados en un TLC, pero a pesar de tener esa relación, no se han tenido los resultados esperados, esto debido a que sólo el 5% de estos tratados se han aprovechado, los resultados son consecuencia de la débil plataforma 17

18 empresarial y la poca oferta exportadora que tiene la pequeña y mediana empresa a nivel nacional. 10 Ver tabla 6. Fortalecer al exportador obtiene efectos positivos en la economía nacional, por la disminución del desempleo, el aumento de la productividad y competitividad, crecimiento de la pequeña y mediana empresa, que lleva implícito un efecto cascada en la calidad de vida y educación de los habitantes. Por lo que la pequeña y mediana empresa del país cuenta con diferentes programas e instituciones autónomas, semi-autónomas y privadas, que le brindan apoyo con asesorías, promoción exterior y financiamiento. Junto con la estrategia del gobierno en funciones, para salir del subdesarrollo, una nación debe saber venderse en los mercados internacionales Inseguridad A pesar de los esfuerzos que realizan las autoridades para frenar la delincuencia que azota al país, ha ido incrementando la situación de inseguridad, no solo por el creciente número de muertes 11 que se registran a diario, sino por las extorsiones y robos que efectúan diferentes estructuras delictivas a la población y las empresas. Ver gráfico 1. Muchas empresas dentro de sus gastos diarios, semanales o mensuales ya consideran la llamada renta 12, en contraste con la cuota que tienen que pagar por la seguridad privada de sus negocios y cuando trasladan sus productos principalmente por vía terrestre. Según sondeos realizadas por JBS Opinión Pública y presentada en el Diario de Hoy, los encuestados consideran que el mayor problema que afecta a la nación es la inseguridad. 13 Ver gráfico Cultura individualista La cultura individualista se define como la actitud independiente de una persona con un vasto grado de libertad en su vida y en decisiones personales, es el autocontrol, la autosuficiencia lo que puede llevar a una persona a que triunfe o se esfuerce por su 10 [consultada el 10/09/2011] 11 [consultada el 09/11/2011] 12 Renta: Dinero producto de extorsión que cobran las pandillas para no atacar a personas y empresas [consultada el 09/11/2011] 18

19 autorrealización, la cultura individualista adopta más comportamientos emprendedores en los países desarrollados. Al contrario de aquellas que conservan los intereses en grupo que son culturas que conforman un comportamiento colectivista apoyan los objetivos en común, la armonía así como la preocupación de riqueza en grupo, en esta cultura las personas se sienten indispensables en el grupo. En la actualidad, el país es afectado por la cultura individualista que ha sido transmitida a las empresas a través de sus líderes, dirigiéndolas de esta forma, le dan menos importancia a la cooperación o asociatividad entre empresas de su mismo sector, para buscar objetivos en común y en conjunto negociar mejores beneficios para todos. La asociatividad 14 permite a través de la ejecución de estrategias colectivas alcanzar niveles de competitividad similares a los de las grandes empresas. Este modelo permitiría al país desarrollar proyectos más eficientes disminuyendo los riesgos individuales con las ventajas de obtener beneficios como: - Reducción de costos - Incorporación de tecnología - Mejora del posicionamiento en los mercados - Acceso a mercados de mayor envergadura - Capacitación de recursos humanos - Incremento de productividad - Acceso a recursos materiales y humanos especializados - Desarrollo de economías de escala - Disponibilidad de información - Captación de recursos financieros Cultura exportadora En el país no se ha generado una cultura exportadora debido a los siguientes factores: Falta de un verdadero apoyo financiero: A las MIPYMES se les ofrece ayuda financiera con programas creados por el BMI, con dichos programas se les pretende ayudar financieramente. Sin embargo, la dificultad se presenta cuando las MIPYMES se encuentran con trámites excesivamente engorrosos y complejos, en los cuales necesitan de asesoría legal para tramitarlo e incurrir en una diversidad de gastos que al final sale mucho 14 [consultada el 02/11/2011] 19

20 más costosos en tiempo y dinero, como consecuencia las empresas deben recurrir a la banca privada o a cajas de crédito, incluso a prestamistas, los cuales cobran elevadas tasas de interés. Pérdida de identidad cultural: Existen empresas salvadoreñas que quieren emprender una exportación, piensan detenidamente en su producto y les llega a su mente un paradigma social en el que se preguntan va a funcionar mi producto?, se puede competir con gigantes de fuera? lo que se fabrica en El Salvador es de baja calidad? Por qué se cree que las cosas no se pueden hacer bien? Esto se debe a que no se tiene identidad cultural, la mayoría de personas prefieren consumir productos del extranjero ya que se perciben de mejor calidad aunque no lo sean y no importa pagar más. Esto viene de raíz, ya que los padres no les inculcan a los hijos el patriotismo ni amor a la cultura salvadoreña y, a la vez es parte de culpa del sistema educativo nacional. Hoy en día, los programas de dicho sistema no le dan mucha importancia a materias que hablan de los valores cívicos y patrióticos, lo que incrementa cada vez más la pérdida de éstos, a su vez son sustituidos por materias que no son tan significativas. Lo anterior fomenta un sentimiento anticultural en los jóvenes, que implica imitar culturas de otros países y provoca un incremento del consumismo, reduciendo o anulando la iniciativa de producir y emprender. Medios de comunicación: Los medios de comunicación y el marketing agresivo influencian constantemente la mente de los consumidores, en su mayoría jóvenes que se ven persuadidos por los atractivos anuncios publicitarios de empresas o marcas internacionales que ponen en alto su nombre y su prestigio, haciendo olvidar u opacar la publicidad nacional que también ofrece productos de calidad, simplemente no poseen los recursos o un amplio presupuesto como las empresas o marcas internacionales, haciendo olvidar a los consumidores el beneficio que representa el apoyo de los productos nacionales, para el desarrollo y crecimiento del país. 2.2 Elementos conceptuales Sistema financiero en El Salvador 15 El sistema financiero está compuesto por instituciones que sirven de intermediarias en el mercado económico entre los oferentes y los demandantes de financiamiento [Consultada el 29/08/2011] 20

21 Es considerada como una herramienta para el desarrollo económico del país, promovida desde la política pública, su función principal es canalizar los recursos financieros. Entre sus principales atribuciones están las de cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos y demás disposiciones legales aplicables a las instituciones sujetas a su vigilancia. Dictar normas y regulaciones, autorizar y aplicar sanciones, vigilar, garantizar la transparencia de la información, conciliación e intervención de entidades con problemas. La regulación del sistema financiero se efectúa a fin de ser sostenible a través de los créditos que deben ser recuperables, para minimizar los riesgos de impactos de crisis en otros sectores o en otros países, para preservar el bienestar general de la población que deposita sus ahorros en las instituciones financieras. Fiscaliza a las siguientes entidades autorizadas que: - Captan depósitos del público - Operan como sociedades de ahorro y crédito - Operar como casas de cambio - Están en procesos de disolución y liquidación - Son sistemas de garantías recíprocas - Son instituciones públicas de crédito - Son conglomerados financieros Administra registros de: - Bancos de primera línea - Auditores externos - Peritos valuadores - Intermediarios de seguros - Reaseguradores y corredores de reaseguro extranjeros - Comercializadores masivos de seguros Comercio exterior Es el intercambio de bienes y servicios que realiza un país con otros del resto del mundo [Osorio, 2006, 167]. Actividad económica establecida en el intercambio de bienes, capitales y servicios que se da entre un país de origen y un país destino, normado internacionalmente [Ballesteros, 2001,11]. Desde la década de los 70 s, El Salvador ha aplicado el modelo de economía abierta con los demás países centroamericanos, como parte del programa de integración 21

22 política y comercial de la región, posteriormente suscribió tratados de libre comercio y dolarizó la economía. 16 Desde entonces se espera que los beneficios de los tratados e integraciones se reflejen en las empresas exportadoras y contribuyan al crecimiento económico de la nación. La balanza comercial de El Salvador para el tercer trimestre del 2011 (eneroseptiembre), acumuló un déficit de US$ 3, millones de dólares, el cual revela que el país compra más de lo que vende. A finalizar septiembre del 2011, las importaciones alcanzaron el valor de US$ 7, millones de dólares por lo que es necesario fortalecer las exportaciones aprovechando los tratados vigentes y las oportunidades de vender en el mercado nacional. Hecho en El Salvador? Es de evaluar la sustitución de algunas importaciones, para ello es crucial el apoyo del gobierno para fomentar el comercio en el mercado local e internacional. Asimismo, impulsar la diversificación de la oferta exportable Productos financieros Las instituciones financieras bancarias y no bancarias constituyen las fuentes más importantes de suministro de productos financieros a personas naturales o jurídicas. El mercado de comercio exterior es uno de los más importantes para las instituciones aunque la competencia cada vez es más fuerte. Eso incentiva a la creación de nuevos productos financieros que marquen la diferencia por servicios adicionales y la calidad de éstos. Entre la oferta financiera que actualmente brindan las instituciones para el mercado internacional están: - Línea de crédito rotativa, revolvente y no revolvente - Sobregiro empresarial - Tarjeta de crédito empresarial - Carta de crédito - Carta de crédito stand by - Cobranzas de exportación e importación - Transferencias cablegráficas - Factoraje local e internacional - Leasing 16 [consultada el 17/11/2011] 22

23 2.2.4 Financiamiento de exportación Es un importe de capital determinado que una institución financiera otorga a sus clientes, sean éstos personas naturales o jurídicas, con el compromiso de ser devuelto en el futuro, destinados a cubrir un proyecto o actividad económica. El mercado de financiamiento al comercio exterior está en crecimiento día a día, es por ello que las instituciones financieras deberán tomar en cuenta el ciclo de la cadena productiva y la demanda, para crear nuevos productos y servicios financieros que se adapten a las necesidades exportadoras de las empresas Diferencias entre crédito y préstamo 17 El crédito es el otorgamiento de fondos con un límite definido, colocado en una cuenta del cliente y que está obligado a reembolsar, a la vista o en una fecha futura establecida, el importe recibido junto con sus correspondientes comisiones e intereses. En el préstamo, la institución financiera coloca a disposición del cliente una cantidad determinada de dinero, con la obligación de que deberá ser devuelta, más una comisión e intereses calculados sobre la cantidad concedida, según lo pactado y en el plazo establecido. Entrega de capital: En el crédito la institución financiera irá entregando parcialmente el dinero hasta el límite máximo, en el préstamo la institución proporciona en su totalidad la cantidad del objeto en el mismo momento de formalizar el contrato. Pago de intereses: En el crédito se pagarán únicamente los intereses por el dinero que efectivamente se haya utilizado, del total concedido. En el préstamo se pagarán intereses por la cantidad total objeto del préstamo. Plazos de devoluciones: En el crédito los plazos son más cortos y pueden ser renovados una vez vencido el mismo. En el préstamo según lo pactado se define el plazo en el contrato, para modificarlo, se deberá formalizar un nuevo contrato de préstamo, generalmente estos están dirigidos a hipotecas a largo plazo. 2.3 Hipótesis La informalidad y el tamaño de la empresa restringe el acceso al financiamiento de las instituciones financieras. Promover la oferta financiera y la asesoría técnica es una alternativa de solución a la falta de conocimiento y otorgamiento de créditos de acuerdo a 17 [consultada el 15/10/2011] 23

24 las necesidades financieras de las empresas, que contribuyen al desarrollo de las mismas y al crecimiento en las exportaciones. La asociatividad en los diferentes sectores constituyen una estrategia de desarrollo para la MIPYMES, que les permitirá colocar sus mercancías en mercados internacionales, competir a nivel de grandes empresas, la posibilidad de negociar mejores condiciones crediticias en cuanto a plazos o costos, entre otros. 2.4 Justificación e importancia En El Salvador la MIPYMES contribuyen significativamente a la economía nacional como fuente generadora de empleos y estimulantes del crecimiento económico, la principal dificultad de ellas es conseguir financiamiento que les permita crecer y competir en mercados locales e internacionales. La necesidad de acceder a financiamiento para las actividades relacionadas a la exportación adquiere cada vez más importancia en la actividad económica de las empresas. Esta investigación surge para agrupar los elementos necesarios que permitan al usuario evaluar y elegir la mejor alternativa de financiamiento en base a sus requerimientos. En la actualidad, no se cuenta con una guía actualizada para acceder a créditos de exportación, que contenga la información integral sobre: - Ofertas financieras para exportación que incluye productos financieros, medios de pago internacional, instrumentos financieros, garantías, seguros y fianzas. - Fuentes financieras que brinden asesoría técnica relacionada a créditos para la exportación. - Tratados de Libre Comercio - Otras instituciones de apoyo para exportar - Información sobre trámites y requisitos requeridos a las empresas - Otras referencias relacionada a la exportación El beneficio para los usuarios de la presente guía será: - Tener toda la información centralizada en un documento, de forma clara, completa y actualizada. - Conocer los países que tienen Tratados de Libre Comercio. - Reducción de costos y tiempo por traslados de la indagación. 24

25 CAPÍTULO 3. INVESTIGACIÓN Y DIAGNÓSTICO 3.1 Necesito dinero para exportar? Si ya se tomó la decisión de exportar su producto a mercados internacionales, es de considerar los trámites legales, los costos involucrados en la operación, la forma de pago y las fuentes de financiamiento. Antes de iniciar cualquier trámite, es preciso que evalúe si realmente necesita dinero y la cantidad, conocer cuál es su nivel de endeudamiento versus los ingresos, a partir de eso determine el excedente con el cual podrá hacer frente a los pagos de un posterior financiamiento. Además, debe definir el destino que se dará al capital (trámites de exportación, para producción, ampliación, adquisición de materia prima, entre otros), esto permitirá tener un perspectiva del tipo de producto financiero que debe buscar. Investigar cuales son las condiciones y requisitos que las instituciones financieras exigen y que se deben cumplir. 3.2 Dónde conseguir financiamiento? Todas las empresas requieren de financiamiento, obtenerlo no es una tarea fácil, pero contar con fondos para invertir en equipamiento, producción o comercialización local e internacional, ha sido hasta el momento un proceso complejo. Actualmente, existen muchas instituciones de capital que ofrecen una diversidad de productos financieros para cubrir las diferentes necesidades según la actividad exportadora a la cual pertenece Diferentes fuentes de financiamiento Bancos privados Banco Agrícola, S.A. Scotiabank El Salvador, S.A. Banco de América Central, S.A. Banco Citibank de El Salvador, S.A. Banco Promérica, S.A. Banco HSBC Salvadoreño, S.A. Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Banco ProCredit, S.A. Banco Azteca El Salvador, S.A. 25

26 Bancos estatales Banco de Fomento Agropecuario Banco Hipotecario de El Salvador, S.A Bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito Banco de los Trabajadores y de la Pequeña y Microempresa, S. C. de R.L. de C.V. (BANTPYM) Banco de Los Trabajadores Salvadoreños, S. C. de R.L. de C.V. (BTS R. L. DE C.V.) Banco Izalqueño de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C. V. Primer Banco de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R. L. de C. V. Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Vicentina de R. L. (ACCOVI de R.L) Sociedad de Ahorro y Crédito CREDICOMER, S. A. FEDECRÉDITO Otros Banco Multisectorial de Inversiones, que actualmente tiene funciones de segundo piso y otorga créditos a través de los bancos privados. Sin embargo, ya está aprobada la Ley del Sistema Financiero para Fomento al Desarrollo con la cual nace el Banco de Desarrollo (BDES) con ambas funciones de primer y segundo piso. Los detalles se incluyen en el apartado del marco legal Ventajas y desventajas del financiamiento 18 Es importante que si no se tiene la experiencia en la obtención de financiamiento, sin importar la razón (no ha existido la necesidad de obtener recursos externos, o por la falta de acceso), no se cuenta con la experiencia y organización para pagarlos adecuadamente, es por esta razón que se deben tomar en cuenta las ventajas y desventajas de obtenerlo, para tener un precedente antes de tomar la decisión [consultada el 02/11/2011] 26

27 Las ventajas principales son: - Genera récord crediticio. - Se aprovechan los costos de oportunidad. - Existen diversidad de productos adecuadas a la necesidad. - Algunos financiamientos tiene apoyo de programas públicos, sino se cuenta con las garantías suficientes. - Variedad de instituciones financieras y no financieras con diferentes políticas de crédito. - Permite agilizar las operaciones comerciales. Las principales desventajas son: - Aumenta la carga financiera y de costos de la empresa. - Si se tiene dificultades de pago, afecta el récord crediticio, lo que implica que no se podrá ser sujeto de crédito tan fácil nuevamente. - Si existen bienes muebles o inmuebles dados en garantía se puede correr el riesgo de perderlos en caso de no pago. 3.3 Ofertas de financiamiento Productos financieros Al presente, la mayoría de bancos de El Salvador, tienen productos financieros similares para el exportador, lo que hace la diferencia en cada uno de ellos son las comisiones, tasas de interés y el servicio que brinda la institución bancaria, a continuación se describen los que pueden ser utilizados para obtener financiamiento y que pueden ser usados para exportar. Ver tabla 7. Crédito Decreciente: Crédito pactado a un plazo determinado, bajo un solo desembolso, estableciendo cuotas iguales y sucesivas que incluyen capital, intereses y seguro hasta su vencimiento, puede ser utilizado para compra de 19 =2&id=43&Itemid=168 [consultada el 16/8/11] [consultada el 16/8/11] [consultada el 16/8/11] [consultada el 16/8/11] [consultada el 16/8/11] [consultada el 16/8/11] [consultada el 16/8/11] [consultada el 16/8/11] [consultada el 16/8/11] 27

28 activo fijo, maquinaria y equipo, que sean necesarios para la actividad productiva. Características: - Se puede establecer mediano y largo plazo de acuerdo a las necesidades propias del negocio. Línea de Crédito Rotativa: Es un crédito revolvente a corto plazo que puede ser utilizado para las necesidades financieras debido a la actividad habitual del negocio, como por ejemplo: financiamiento para inventarios, compras, capital de trabajo, pago de planillas, pago de impuestos, necesidades de capital para comercio exterior, cobertura de pagos imprevistos o estacionales. Características: - Desembolsos parciales. - Vencimientos de cada retiro de acuerdo al plazo establecido inicialmente. - Las amortizaciones realizadas a capital generan disponibilidad para nuevos desembolsos. - Los plazos de las líneas de crédito rotativas son de seis meses, máximo un año. Línea de Crédito No Rotativa: Es un crédito que se utiliza solo una vez y por un plazo definido y que puede ser utilizado por ejemplo para importación de maquinaria y equipo, financiamiento a corto plazo de proyectos del sector construcción. El nombre de la línea puede variar de acuerdo al banco, es conocida también como línea de crédito fija. Características: - El plazo y forma de pago se adecua a la actividad del proyecto a financiar. - Se realizan supervisiones al proyecto. - Los plazos son máximo de un año. Sobregiro Empresarial: Es un límite autorizado en una cuenta corriente para hacer frente a emergencias eventuales de efectivo. Características: - Es un crédito revolvente. - Es de corto plazo, máximo 30 días. 28

29 Tarjeta de Crédito Empresarial: Límite de crédito disponible que depende de la capacidad de pago, puede ser utilizado como herramienta de pago a proveedores, cubre necesidades imprevistas u ocasionales. Características: - Es un crédito revolvente. - El plazo puede ser hasta de 48 meses. - Gana puntos Medios de pago internacional Además de los productos financieros, también es primordial para el exportador contar con un respaldo bancario para hacer una operación de compra venta internacional de mercancías 21, donde quede cubierto el riesgo de no pago, por ende en El Salvador existen alternativas de medios de pago, que se detallan a continuación: Carta de crédito: Es una orden de pago formulada por el banco emisor por cuenta del comprador, donde pone a disposición del vendedor una suma convenida de dinero que podrá cobrar mediante la presentación de los documentos que corresponden estricta y literalmente a los términos y condiciones estipulados en el crédito. Es considerada la forma más segura para el vendedor. Existen dos tipos de cartas de crédito: Sin confirmar: El banco emisor solo avisa o notifica que la carta ha sido expedida al banco del exportador. Confirmada: El exportador requiere del banco corresponsal la garantía del pago según el compromiso del banco emisor. Sus formas de pago son: A la vista: El exportador recibe el pago contra la presentación de documentos de embarque, solicitados en la carta de crédito. A plazo: Es contra aceptación, plazo que otorga el vendedor hasta 180 días, pactados en un letra de cambio, se toma como base la fecha de factura comercial, días vista o fecha de conocimiento de embarque. 20 Programa que tienen los Bancos, donde premian el uso de tarjetas de crédito, específicamente al viajero, brindándole millas que puede canjear en agencias de viajes por descuentos o promociones vigentes. [consultada el 01/11/2011] 21 [consultada el 21/08/2011] 29

30 Diferido: Implica un plazo otorgado por el exportador al comprador sin que exista una letra de cambio y puede tener diferentes fechas de vencimiento. Características: - Son irrevocables, las condiciones pactadas en la carta deben cumplirse por ambas partes, no puede ser modificada o cancelada de forma unilateral, únicamente con el consentimiento de los involucrados. - El banco solo manipula documentos, no mercancía. - El plazo generalmente es de 90 días máximo. Carta de Crédito Transferible: Es un crédito documentario donde un primer beneficiario, puede solicitar al banco pagador la transferencia de una operación recibida en su favor, hacia uno o varios beneficiarios. Características: - La transferencia puede realizarse en su totalidad o parcialmente. - Se usa cuando el beneficiario o exportador no es el que suministra directamente los bienes. - Se puede realizar un anticipo al exportador, lo que genera financiamiento sin costo. Carta de crédito stand by: Es un instrumento emitido por el banco a solicitud del comprador a favor del exportador, para respaldar pagos al vencimiento debido al incumplimiento de obligaciones pactadas o por contingencia por parte del comprador. Características: - Sirve como garantía y no como un instrumento de pago. - Cubre el 100% del valor de la transacción financiera o comercial. - En caso de incumplimiento del importador, de inmediato el beneficiario está habilitado para cobrarla. - El plazo puede ser hasta de un año. Cobranza Documentaria: Es un medio de pago donde el banco del exportador ayuda a canalizar los documentos con los que se podrá retirar su mercadería en aduana, sirve también para las importaciones. Puede ser: A la vista: Pago contra documentos de exportación o importación. A plazo: Firma de letra de cambio firmada. 30

31 Características: - No se realizan pagos anticipados sino hasta que la mercadería ya está en el puerto destino. - No se requiere financiamiento, ni contrato para solicitar el servicio en el banco, solo presentar los documentos requeridos, letra de cambio, pagaré, documentos comerciales para exportar. Transferencias internacionales o cuenta abierta: este servicio permite realizar pagos hacia el exterior de forma electrónica utilizando bancos corresponsales y a través de swift. Características: - Es un medio de pago seguro. - Se puede enviar pagos a cualquier parte del mundo. - Se debe tener cuenta en el banco. Pago anticipado: Se realiza cuando no existe confianza entre las partes, el exportador solicita el pago anticipado antes de embarcar el pedido, el importador asume el riesgo. Características: - Es el medio de pago menos costoso y más seguro para el exportador. - Se realiza a través de una transferencia cablegráfica Instrumentos financieros Existen instrumentos financieros que pueden ser utilizados para obtener financiamiento para diferentes necesidades de capital entre las que se puede destacar mobiliario y equipo, inmuebles, inventarios, medios de transporte, se detallan cuales son: Leasing: Es una operación financiera que permite a la empresa o persona natural productiva obtener bienes como: máquinas, equipos, vehículos u otros bienes mobiliarios e inmobiliarios mediante un contrato de arrendamiento en el cual la empresa leasing (arrendador) compra a cuenta del cliente (arrendatario) los activos que éste desea y se los renta a un plazo determinado, donde al finalizar existe la opción de compra por el valor residual del bien. Puede ser: Operativo: Se paga un canon mensual que no asume riesgos y que el cliente lleva directamente a gastos en su contabilidad. 31

32 Financiero: Se paga un canon mensual que genera riesgo y obligación, se registra en el activo y pasivo del cliente en su contabilidad. Características: - Se financia hasta el 100% del bien. - Las rentas son deducibles en su totalidad del impuesto sobre la renta. - Los activos en arrendamiento no impactan al total de activos de la empresa que contrata el servicio, para el pago de impuestos municipales. - Le permite pagar IVA a la empresa contratante durante el plazo del arrendamiento y recuperarlo mensualmente. - Los plazos de financiamiento están acorde al tipo de bienes, el mínimo es de dos años y máximo de cinco años. - Se contrata un seguro que ampare el bien. Factoraje Local: Es un financiamiento en donde el vendedor (cliente) de productos o servicios, cede sus cuentas por cobrar a la empresa factoraje (factor), a cambio de efectivo. Tiene dos modalidades: Factoraje con Recurso: bajo esta operación se otorga financiamiento de un porcentaje de los documentos por cobrar (quedan o facturas) presentados por el cliente, en caso que el comprador no cancele, el cliente queda obligado a responder el pago al banco. Factoraje sin Recurso: se compra a descuento documentos por cobrar (letras de cambio) presentados por el cliente, previo análisis de emisor del mismo. Características: - Hasta el 90% del total de documentos a descontar. - Plazo máximo de hasta 120 días. - No requiere garantías colaterales Disminuye los costos administrativos, dado que las gestiones de cobro las realiza directamente el banco. - Se firma pagaré. - Se debe presentar carta de cargo a cuenta por las comisiones que cobrará el banco. 22 Se refiere a garantías hipotecarias, o de programas de apoyo públicos como los de BMI 32

33 Factoraje Internacional: Es una línea de crédito rotativa que financia directamente cuentas por cobrar a los Estados Unidos, que es evaluada contra el flujo de efectivo y que es garantizada a través de los documentos comerciales de exportación. Características: - El financiamiento es contra órdenes de compra. - Garantía y servicio de cobro internacional. Fideicomisos: Un fideicomiso es un contrato por medio del cual el cliente (fideicomitente) transfiere al banco (fiduciario), una determinada cantidad de bienes, para su administración, en beneficio de él mismo o terceros (fideicomisario). Los elementos personales del fideicomiso son: Fideicomitente: Es cualquier persona natural o jurídica que entrega los bienes o derechos sobre los que tiene facultad. Fiduciario: En El Salvador únicamente son las instituciones financieras autorizadas, según lo establece el Código de Comercio en su Art. 1238, debiendo para ello contar con autorización especial, según lo dispuesto en los artículos 51 y 67 de la Ley de Bancos. Fideicomisario: Persona a favor de quien se constituye el fideicomiso. Puede ser persona natural o jurídica, incluso el mismo fideicomitente Seguros y fianzas Principales aseguradoras de El Salvador ASESUISA. MAPFRE La Centro Americana. Aseguradora Popular S.A de C.V. Scotia Seguros. HSBC Seguros. Seguro e Inversiones, S.A. Aseguradora Agrícola Comercial, S.A. 33

34 A. ASESUISA 23 Algunos de los productos empresariales con los que cuenta son los siguientes: Seguro de Robo con violencia: Cubre pérdidas o daños sobre bienes (mercancía, materia prima, productos en proceso, productos terminados, maquinaria, mobiliario, útiles, accesorios y demás equipo propio), ocasionadas por robo con violencia o intimidación en otras personas o utilizando la fuerza, siempre y cuando estén contenidos en el local descrito en la póliza. Seguro de Transporte: Es una indemnización que la compañía hace al asegurado por las pérdidas económicas en caso de sufrir accidentes en el traslado de lo asegurado, contra pago de prima. Tipos de pólizas de transporte: Póliza de importación: Cubre toda la mercadería que el asegurado importe, se basa en los certificados de seguro según declaración de embarque. Póliza de Exportación: Cubre toda la mercadería que el asegurado envía al exterior, se basa en los certificados de seguro según declaración de embarque. Puede asegurar sólo el valor de la factura o con el flete. Póliza de transporte interno: La cobertura es sobre todos los envíos que haga en el interior del país el asegurado, se cobra una prima fija anual o según declaraciones mensuales. Riesgos cubiertos según el medio de transporte: Transporte marítimo: Incendio y explosión no intencional, varadura o hundimiento, colisión o contacto con cualquier objeto externo que no sea agua, desembarque de la carga en un puerto de arribada forzosa, entre otras. Transporte terrestre y aéreo: Incendio y explosión no intencional, choque, colisión o caída del medio de transporte. Envíos postales: Por pérdidas o daños materiales ocasionados a los bienes asegurados, según el medio de transporte empleado. Únicamente a los envíos que hayan sido registrados en la oficina postal de origen. B. MAPFRE La Centro Americana 24 Seguro de transporte: Cobertura por daños de los bienes transportados vía marítima, terrestre y aérea, por los riesgos comunes de tránsito, robo y otros riesgos adicionales [consultada el 10/11/2011] 24 [consultada el 10/11/2011] 34

35 Ramos diversos: Asegura bienes de un local por robo. C. Aseguradora Popular S.A de C.V 25 Seguro de transporte de mercancías: Protege todo tipo de bienes contra los riesgos que se estipulen en el contrato durante su traslado por vía terrestre, marítima o área y cubre la permanencia en bodegas. Fianzas: En caso de incumplimiento de contrato. D. Scotia Seguros 26 Transporte terrestre: Cobertura sobre bienes mientras se encuentren en tránsito vía terrestre desde las bodegas del asegurado hasta las del destino dentro del territorio nacional. Transporte importaciones y exportaciones: Cobertura sobre bienes mientras se encuentren en tránsito vía terrestre, marítima o área desde las bodegas del proveedor a nivel centroamericano hasta sus bodegas en El Salvador y viceversa. Responsabilidad civil productos: Daños a terceros por los productos fabricados, entregados o suministrados, acaecidos durante la vigencia del seguro. Y por daños materiales que causen los productos del asegurado a terceros como unión o mezcla con ellos, o elaborados con intervención de sus productos. E. HSBC Seguros 27 Seguro de transporte terrestre: Cobertura por daños materiales en la mercancía transportada como incendio, explosión, accidentes del medio de trasporte por caída del vehículo, vuelco, colisión o auto ignición. Siempre y cuando vaya envasada apropiadamente. Fianza de riesgo financiero: Para garantizar obligaciones de terceros. F. Seguro e Inversiones, S.A (SISA) 28 Seguros de transporte: Asegura las mercancías por cualquier incidente que se presente durante el viaje [Consultada el 10/11/2011] 26 [Consultada el 10/11/2011] 27 [consultada el 10/11/2011] 28 [consultada el 10/11/2011] 35

36 Fianzas: Garantizar el cumplimiento de las obligaciones pactadas con terceros. G. Aseguradora Agrícola Comercial, S.A. (ACSA) 29 Seguro daños transporte: Cubre los bienes transportados frente a riesgos que puedan dañarlos en su recorrido y en el lapso en que la mercancía debe permanecer en reposo debido a las situaciones del viaje como carga, descarga y estancias). Fianzas: Garantizar el cumplimiento de las obligaciones pactadas con terceros Garantías de apoyo para el desarrollo económico Como parte de la estrategia para fomentar el desarrollo económico de El Salvador, existen programas que apoyan la actividad productiva, los principales se detallan a continuación: FIDEXPORT: Es un fondo que tiene como objetivo otorgar garantías para el financiamiento de corto plazo destinado a las exportaciones de bienes y servicios solicitados por empresas exportadoras a instituciones del Sistema Financiero de El Salvador. Características: - Cubre hasta el 70% de cobertura de anticipo relacionado a facturas de exportación. - Hasta el 50% de cobertura de anticipo de exportación relacionado a órdenes de compra. Programa de garantía agropecuaria (PROGARA): El programa tiene la finalidad brindar un respaldo a los pequeños empresarios o productores del sector agropecuario que no tiene las garantías suficientes para el acceso a un crédito y al mismo tiempo minimizar el riesgo crediticio a las instituciones que los brindan, al corto plazo se financia para la producción, mediano y largo plazo para inversión [consultada el 10/11/2011] 36

37 Características: - Cobertura de hasta el 70%, para pequeños empresarios. - Cobertura de hasta un 50% para grandes y medianos empresarios, tomando como base los siguientes parámetros: - Créditos menores de US$342,857.15, cobertura de hasta un 50% sobre el monto del crédito. - Créditos superiores a US$342, cobertura máxima de un 50% o menos del monto del préstamo y en un segundo periodo será hasta el 30%. - Para el sector agroindustrial de café y azúcar es hasta el 30%, sin que exceda del monto máximo por usuario de US$175, Programa de garantías para pequeños empresarios (PROGAPE): El programa consiste en brindar un respaldo que complemente una solicitud de financiamiento de una empresa que no cuenta con las garantías (hipotecarias y/o fiador solidario) suficientes para respaldar un financiamiento para capital de trabajo, mejora de instalaciones, reconvención de maquinaria, compra de maquinaria y equipo, consolidar deudas. También brinda apoyo al financiamiento de estudios. Característica: - Cobertura de hasta el 70%, para empresarios del sector industria y minas y canteras. - Cobertura de hasta 25% para transporte colectivo. - Monto máximo a garantizar $57, para el sector industria. - Monto máximo a garantizar $80, para transporte colectivo nuevo. Condiciones: - Para el acceso se debe tener activos no mayores a US$148, y ventas anuales no mayores a US$685,714.29, el crédito debe ser nuevo, no refinanciamiento. 3.4 Cómo acceder al financiamiento? En El Salvador existen bancos comerciales y entidades de capital que ofrecen diferentes alternativas y ofertas de financiamiento pero sujetas a políticas de riesgo internas. Algunos bancos se caracterizan por ser más reservados y otros por tener más facilidades para acceder a créditos. En el proceso de evaluación de un financiamiento existen aspectos fundamentales para la aprobación de un servicio y/o producto como línea de crédito rotativa, 37

38 sobregiro, carta de crédito, leasing, fondos para exportar a través del Fondo de Garantías a las Exportaciones (FIDEXPORT), entre otros. Entre los aspectos cualitativos y cuantitativos existen algunos que de mayor relevancia para el análisis, los cuales se detallan a continuación: Cualitativos: - Responsabilidad de la empresa y/o persona natural en cuanto a sus obligaciones, historial de pago. - Actividad o giro al que se dedica, pueden haber actividades con más riesgo que otras y eso influye a la hora de aprobar o denegar un financiamiento. - Clientes y proveedores con los que hace negocios. - El sector al que pertenece, pueden existir condiciones económicas que afecten el sector en un momento dado. - Buena reputación e imagen, si la empresa o persona natural ha sido expuesta públicamente con algún problema legal que dañe su imagen. Cuantitativos: - Capacidad financiera: Para esto se usan razones financieras de liquidez y apalancamiento, se evalúa el resultado de los estados financieros de los dos últimos años como mínimo. - Viabilidad del proyecto, se evalúa si se cuenta con los recursos necesarios para hacer frente al proyecto así como la probabilidad de aceptación en el mercado. - Garantías hipotecarias presentadas: la relación deuda garantía tiene que ser de acuerdo a la política de riesgo de la institución bancaria o financieras, el rango actual es desde un 65% hasta un 90%. La garantía para un financiamiento ya sea hipotecario y/o apoyo de algún programa del Estado u otro organismo, es un elemento subsidiario, que se considera como la segunda opción de pago, por lo que los bancos y demás instituciones financieras toman como prioridad los aspectos cualitativos y cuantitativos de la empresa para su normal recuperación. 38

39 Tipos de garantías Hipotecaria: se destacan locales comerciales, residencias, terrenos, con los que cuenta la empresa o personal natural. Prendaria: maquinaria, vehículos, con los que cuenta la empresa o persona natural. Fiduciaria: uno o dos fiadores los cuales firman aceptando cancelar la deuda en caso de que el titular del crédito no pague (con las empresas firma el representante legal o sus accionistas). Otras garantías: Los programas que brindan apoyo como FIDEXPORT, a través del BMI. Otro punto considerado es el historial o moral de pago, para esto a través de la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) 30, se realiza una clasificación de categorías de riesgo de los deudores, que sirve a las instituciones financieras como herramienta básica para el análisis de un financiamiento. 3.5 Asesoría financiera En los bancos existen áreas específicas para cada necesidad por ejemplo: banca de personas, banca corporativa, banca comercial, PYMES, el nombre puede variar dependiendo el banco, lo importante es acercarse al área indicada, de no hacerlo se puede encontrar una respuesta negativa al financiamiento o una asesoría deficiente. Es importante que cuando se busca la asesoría se tengan algunos puntos claros para que el ejecutivo y/o asesor del banco, pueda realizar una precalificación inicial. Los datos básicos son: - Situación financiera de la empresa (presentar en el momento documentos que respalda los activos e ingresos de la empresa así como sus obligaciones). - Conocer sobre el proyecto o inversión a realizar. - Plazos y montos. Además, se deben resolver todas las inquietudes sobre los servicios o productos financieros ofertados en cuanto a las características, seguros, beneficios, tasas de 30 La SSF revisa la clasificación asignada por la entidad bancaria y/o financiera, a través de la Central de Riesgos, tomando como base las normas para clasificar los activos de riesgo crediticio y constituir las reservas de saneamiento (NCB-022) 39

40 interés, comisiones, para certificar que se puede pagar el financiamiento y para conocer qué riesgos están cubiertos. Asimismo, se debe buscar una segunda oferta para comparar y elegir la conveniente, se debe hacer de forma prudente sin hacer perder el tiempo al ejecutivo o asesor bancario no se debe confundir como mejor oferta la tasa de interés más baja, hay que evaluar otros puntos como la atención y la accesibilidad. También, es de considerar que en una negociación existen dos partes interesadas y así como el cliente busca hacer la mejor contratación también el banco busca hacer el trato que le conviene, la base para tener las puertas abiertas en un banco es la confianza obtenida a través de la experiencia en la institución bancaria o financiera. A través de la experiencia basada en la confianza se eleva el récord crediticio, lo que implica tener más ofertas acordes a la necesidad existente. Generalmente las empresas y/o personas naturales con actividad productiva buscan financiamiento para hacer frente a diversas situaciones, en las instituciones financieras se clasifican corto y largo plazo, cabe mencionar que las de corto plazo son las más frecuentemente solicitadas, esto es debido a que sirven para cubrir las necesidades básicas de las empresas. Corto plazo: Financiamiento menor a un año. Operaciones comerciales que se pueden cubrir fácilmente y son de menor riesgo. Largo plazo: Financiamiento mayor a un año. Utilizado por ejemplo para comprar maquinaria y equipo. En este punto es importante conocerlo al momento de solicitar un financiamiento para dar soporte a la información que se va a presentar al banco, y se pueda hacer una mejor evaluación. 3.6 Requisitos y documentación general solicitada a personas jurídicas Información básica - Solicitud de crédito. - Escritura de constitución de la sociedad y sus modificaciones. - Nómina de socios, con su NIT y su participación accionaria. - Credencial vigente del representante legal o administrador único vigente. - DUI, NIT del representante legal. 40

41 - NIT y tarjeta de IVA de la sociedad. - Matrícula de comercio vigente. Información financiera - Estados financieros (balance general y estado de resultados de los dos últimos ejercicios fiscales), auditados y con sus anexos. - Balance de comprobación a la fecha con anexos, máximo tres meses de antigüedad. - Flujo de efectivo proyectado mínimo a un año. - Declaración de renta de los dos últimos años. - Últimas 6 declaraciones de IVA. - Solvencia del Ministerio de Hacienda, ISSS, AFP. - Dictamen del Auditor externo y en caso que aplique dictamen fiscal de los dos últimos años. - Plan de negocios. Ver anexo 2. Información sobre garantías - Fotocopia de escritura de compraventa de inmueble a hipotecar. - Certificación extractada. - Solvencia municipal del inmueble a hipotecar. - DUI, NIT de los propietarios del inmueble a hipotecar. 3.7 Requisitos y documentación general solicitada a personas naturales Información básica - DUI, NIT del solicitante. - Recibo de agua o luz del domicilio del solicitante. - Tarjeta de IVA. - Solicitud del crédito. 41

42 Información financiera - Los últimos seis meses de IVA. - Estados financieros de los dos últimos años (balance general, estados de resultados). - Declaración de renta de los dos últimos años. - Solvencia del ISSS, AFP y Ministerio de Hacienda. - Flujo de efectivo proyectado a un año. - Balance de comprobación a la fecha. Información sobre garantías - Fotocopia de escritura de compraventa de inmueble a hipotecar. - Certificación extractada. - Solvencia municipal del inmueble a hipotecar. - DUI, NIT de los propietarios del inmueble a hipotecar. 3.8 Requisitos y documentos para exportar 31 Requisitos del exportador a) Estar registrado como exportador en Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones (CIEX). b) Solicitar autorización para exportar: - En las oficinas de CIEX. - En Internet utilizando el Sistema Integrado de Comercio Exterior (SICEX). Hacia Centroamérica - Formulario Aduanero Único Centroamericano (FAUCA). - Factura comercial de exportación. - Certificado fitosanitario o zoosanitario de acuerdo al producto [consultada el 29/10/2011] 42

43 Fuera del área Centroamericana - Declaración de mercancías (DM). - Factura comercial de exportación. - Certificado de origen. - Certificado fitosanitario o zoosanitario de acuerdo a la mercancía y el país destino. - Manifiesto de carga. c) Firma de los documentos autorizados por el exportador. Documentos comerciales 32 - Factura comercial: es un documento indispensable para cualquier transacción entre comprador y vendedor, donde se detalla las especificaciones del bien a exportar o importar, así como aduana de salida y puerto destino, entre otros - Conocimiento de embarque: también conocido como B/L (Bill of landing), es un documento donde queda contemplado el compromiso de que el transportador marítimo o terrestre ha tomado la mercancía a su cargo para entregarla Lista de empaque: describe como es la distribución de los bienes contenidos en un embarque, se especifica volumen, peso, número de piezas, entre otros. - Póliza y certificado de seguro: cuando se exporta existe un riesgo sobre la integridad de los bienes por la susceptibilidad de accidentes o malos manejos, por tal razón se asegura. 3.9 Restructuración de un crédito Un financiamiento constituye un acuerdo de honor entre dos partes, el cual se encuentra regulado por cláusulas particulares fundamentadas en la ley, como por ejemplo: periodo de vigencia, monto, tasa de interés, plazo. Al cumplirse estas cláusulas, el deudor o cliente genera experiencia crediticia que le abre las puertas de 32 [consultada el 29/10/2011] 33 [consultada el 29/10/2011] 43

44 las instituciones bancarias y/o financieras de lo contrario, conlleva otras consecuencias. Por lo tanto sin importar la razón del incumplimiento del contrato (robo, desastres naturales, recesión económica, quiebra, entre otros). En ese momento se debe buscar al banco para que este pueda brindar una alternativa de solución, no es recomendable tomar decisiones sin haber buscado opciones, ya que puede salir más perjudicado. Los bancos tienen planes de refinanciamiento, dicho de otra forma es una reestructuración a la deuda inicial a través de planes de pago a largo plazo, baja de tasa de interés, baja de cuota por seis meses plazo (solo paga intereses y seguros), traslado de intereses moratorios al vencimiento del plazo, esto depende de la política de banca y las soluciones que ofrece, aquí se entra en una nueva etapa de negociación donde se pacta nuevamente un contrato con otras condiciones entre las dos partes cliente/banco. Se debe tener claro que el banco tratará de recuperar su dinero primero por la vía administrativa (llamadas, telegramas, correos electrónicos) a través de su departamento de recuperación y posteriormente lo hará de forma judicial (embargos de inmuebles, de los saldos de cuentas que maneja), cuando se firma un contrato de financiamiento, se aceptan las condiciones que ahí establecen los acreedores para el cobro en caso de incumplimiento. Cuando se llega a un embargo 34 el crédito ha pasado más de 180 días en mora, y el récord crediticio de la persona jurídica y él de sus accionistas ya ha sido afectado con la categoría de riesgo correspondiente, lo que significa que no podrán ser sujetos de crédito hasta que se declare en quiebra la persona jurídica y hayan transcurrido 7 años mínimo. Los bancos pueden legalmente 35 adquirir todos los muebles e inmuebles de cualquier clase, cuando han sido dados en garantía, a falta de otros medios para hacerse el pago, para asegurar sus derechos como acreedor, adjudicados en virtud de acción judicial. Cuando se enfrenta este tipo de situaciones, existen presiones psicológicas que afectan el ánimo, y moral de una persona y su familia, es de considerar los siguientes consejos: - Enfrentar el problema. - Promover la negociación. - Comprometerse con lo que se cumplirá. - Ser paciente. - Buscar un financiamiento alterno. 34 Retención de bienes que es ordenada por un juez, cuando se considera que el imputado no puede hacer frente al pago de sus obligaciones 35 Ley de bancos, Capítulo VI, Art

45 3.10 Récord crediticio El récord crediticio de una empresa o cliente es medido a través de una clasificación de categorías de riesgo, que son el ordenamiento de la cartera de activos de riesgo crediticio de los bancos o instituciones financieras. Sirve para prevenir situaciones de insolvencia, ya que constituyen reservas de saneamiento para absorber las pérdidas que se produzcan por la falta de recuperación de dichos activos 36. Esto significa que al momento de analizar la aprobación de un financiamiento o no, se toman como parámetro para evaluar el riesgo de recuperar la inversión es por esto que la mayoría de bancos de El Salvador, otorgan créditos a clientes con categoría de riesgo A1,A2 y B, con mayor facilidad porque son las de menor riesgo, sin embargo no se debe confundir con que sólo este aspecto se mide para aprobar o denegar ya que como se mencionó antes los aspectos cualitativos y cuantitativos también son factores básicos para el análisis. Ver Tabla 8. Cuando ya se cuenta con experiencia en los bancos es más fácil adquirir un financiamiento porque se puede visualizar como se ha venido pagando con otras instituciones, esto por medio de un reporte que emite la SSF mensualmente con datos 37 que envían los bancos sobre sus clientes y que está disponible para todos los bancos comerciales e instituciones no financieras que otorgan financiamiento. Además, existe otro reporte muy usado en El Salvador, que sirve como referencia crediticia en el análisis de un crédito llamada la central de riesgo DICOM/EQUIFAX. DICOM/EQUIFAX El Salvador, brinda información relacionada con el historial de pagos, esta empresa recibe los reportes de bancos, entidades financieras y no financieras, empresa privada como las telefonías y servicios de cable, así como empresas comerciales que dan crédito, la información se actualiza cada mes, y cuenta con un centro de aclaraciones donde los usuarios pueden consultar dudas o inquietudes. Sin embargo, es de aclarar que DICOM/EQUIFAX, solo informa, no puede modificar ni alterar la información que le presentan sus afiliados, ni aprueba o deniega créditos [Consultada el 18/09/2011] 37 Los datos que se reportan son: Nombre del deudor, NIT, referencias crediticias del deudor, saldos de créditos vigentes, fecha de aprobación y finalización, categoría, fiadores o codeudores, garantías, referencias canceladas. 45

46 3.11 Principales instituciones de apoyo Agencia de Promoción de Exportaciones e Inversiones de El Salvador (PROESA) Institución cuya finalidad es promover las exportaciones del sector público y privado, integrándolas para lograr un mayor desarrollo económico y social. Proporciona instrumentos y mecanismos a las empresas que les permiten desenvolverse en el mercado exterior, cuentan con programas como: cronograma de actividades como exportar paso a paso, es un programa innovador y práctico que permite tener capacitación, asistencia técnica, dirigido a productos y servicios que desean internacionalizarse. PROESA hace énfasis en ayudar especialmente a las MIPYMES pues sabe que dichas empresas carecen de experiencia en las exportaciones y necesitan una institución a la cual acudir y les explique claramente cómo es el proceso y como darles seguimiento. Se presentan oportunidades comerciales en una gran diversidad de productos que cada día aumentan más, de la misma forma la institución posee un catálogo de sitios web, directorio de proveedores, directorio de exportadores, estadísticas de comercio, incoterms, ferias y misiones, noticias relacionadas al tema de exportación y casos exitosos Exportaciones 38 Con el propósito de ayudarles a las empresas con la internacionalización de sus productos o servicios PROESA ha creado un programa práctico e innovador, dicho programa facilita la información, brinda capacitación, asistencia técnica y apoyo en sus esfuerzos de promoción para tres mercados determinados: Honduras, Panamá y República Dominicana países que ofrecen grandes oportunidades para el comercio exterior. Es un programa especialmente dirigido a pequeñas y medianas empresas que desean exportar que está distribuido en diferentes etapas que se mencionan a continuación: Diagnóstico: Uno de los expertos en el tema de PROESA evaluará el potencial exportador de manera rápida y gratuita, si como resultado de dicho diagnóstico la empresa tiene potencial para exportar podrá involucrarse en los módulos de formación de empresas de bienes y de servicios [Consultada el 21/11/2011] 46

47 Desarrollo de Módulos de Formación De Productos: - La empresa: Los elementos a considerar para exportar. - Seleccionando el mercado de exportación. - Adecuando el producto al mercado internacional. - Logística de exportación y la distribución de los productos. - Instituciones e instrumentos de apoyo para la exportación. De Servicios: - El éxito en la exportación de servicios. - Desarrollando mercados de exportación. - Estableciendo credibilidad. - Desarrollando redes de contactos: Trabajo con aliados estratégicos. - Innovando para el éxito en la exportación de servicios. - Accediendo a nuevos mercados. - Instituciones e instrumentos de apoyo para la exportación. Acompañamiento al exportador Asesorías en el comercio exterior proporcionadas por un especialista que estará brindando apoyo en el proyecto de exportación. Visita al Mercado Como resultado de la formación y el trabajo de la empresa ésta podrá ser parte de una misión comercial en Honduras, Panamá o Republica Dominicana. En esta actividad los asesores de PROESA podrán organizar una agenda de negocios que abrirá puertas a contactar nuevos clientes, es importante aclarar que las empresas que deseen participar tendrán la oportunidad de pedir cofinanciamiento de FONDEPRO Inversiones 39 El Salvador es un territorio que cuenta con un área de 21,040 Km 2 con una población de 6,181,405 (2010) cuya moneda oficial es el dólar. El Banco Central de Reserva de El Salvador proyectó el 2.5% de crecimiento económico para finales de Sin embargo, el impacto económico causado por la 39 [Consultada el 21/11/2011] 47

48 depresión tropical 12-E en octubre de mismo año redujo el crecimiento económico nacional a 1.4% del PIB. 40 Desde el año 2001 al 2011 la pobreza ha disminuido puesto que de 48.9% pasó a 46.6%. 41 Según la Gerencia de Estudios y Estadísticas Económicas del Banco Central, de enero a septiembre de 2011, El Salvador recibió ingresos por un total neto de US$541.7 millones por concepto de Inversión Extranjera Directa (IED), cifra superior a los US$94.9 millones registrados en el mismo período de Estabilidad Económica Poseer una moneda como el dólar ha traído beneficios como: - Las tasas de interés más bajas de Latinoamérica. - Los plazos de crédito se han extendido a largo plazo promoviendo la compra de todo tipo de viviendas. Cabe mencionar que debido a la sana política fiscal ha aumentado la recaudación tributaria disminuyendo el déficit fiscal. En referencia a la deuda externa es de 53.7% en el Todos estos factores han contribuido a que El Salvador tenga una excelente calificación de inversión, facultando al país para colocar su deuda externa a tasas más cómodas que otros países ofreciendo un menor spread de riesgo en el país. Ver gráfico Asocio Público Privado 43 Según PROESA la Dirección de de Asocio Público y Privado (APP) brindará asesoría en el diseño y elaboración de bases de licitación y proyectos de contrato a las instituciones contratantes del Estado que busquen desarrollar proyectos de infraestructura y prestación de servicios públicos, mediante la participación de inversión privada en beneficio de la población. Los contratos APP suscritos a largo plazo, entre el Estado y un privado serán en tres modalidades: 40 [consultada el 21/01/2012] 41 [consultada el 21/01/2012] 42 [consultada el 21/01/2012] 43 [consultada el 04/11/2011] 48

49 - APP para la construcción, modernización, ampliación de obras públicas e infraestructura para prestar servicios. - APP para servicios públicos en los que se da un servicio con o sin infraestructura. - APP para actividades de interés general (otras que desarrollan sectores estratégicos de la economía). Entre los beneficios que proponen en el anteproyecto de esta ley se encuentran: - Satisfacer la necesidad de construir infraestructura habilitante con menor inversión pública. - Transferir riesgos al sector privado a través de un contrato a largo plazo. - Crear las condiciones para un diálogo transparente con ofertantes privados para establecer el mejor contrato posible para ambas partes. - Fortalecer la institucionalidad del Estado. - Brindar al Estado la oportunidad de invertir recursos en políticas y programas sociales y otras prioridades Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) 44 Funcionando desde 1994 en el país, un banco de desarrollo que abre las puertas a aquellos empresarios, estudiantes, profesionales, salvadoreños en el exterior a través de créditos, garantías, servicios complementarios para un mayor impulso económico. El banco posee fuentes de financiamiento a largo plazo ofrece un bajo perfil de riesgo y un manejo transparente de las políticas lo posicionan como un banco de segundo piso. Su finalidad es ayudar en proyectos del sector privado con el fin de impulsar el desarrollo y competitividad de las empresas, favorecer a la micro y pequeña empresa, generación de empleos, progresar en los servicios de salud y educación. Entre las funciones principales del banco es ceder créditos en moneda nacional o extranjera a través de instituciones seleccionadas para el financiamiento de proyectos de inversión a desplegarse de la empresa privada, difundir obligaciones de moneda nacional o extranjera, con el objetivo de obtener financiamiento para los propósitos de la ley del banco, entregar en administración de carteras de crédito a las instituciones seleccionadas de acuerdo a la ley de bancos, capítulo 42, desarrollar y 44 [consultada el 01/10/2011] 49

50 ofrecer productos financieros para soportar el posicionamiento de empresas salvadoreñas. Crear productos financieros para apoyar la regionalización de empresas salvadoreñas, realizar capacitaciones, asesoría y asistencia técnica, dirigidos aumentar y mejorar la entrada de financiamiento. El banco también ofrece apoyo por medio de los programas: - Sigue estudiando. - Fondo de Garantías para Estudiantes (FONDEUCA). - Empresa renovable. - Proyecto de reto milenio. Instrumentos financieros como: - Programa de emisión de bonos. - Fideicomiso de apoyo a la inversión en la zona norte de El Salvador (FINDENORTE). - Fideicomiso de reestructuración de deudas de las municipalidades (FIDEMUNI). - Fideicomiso de respaldo para crédito de desarrollo habitacional (FORDEH). Programa de garantías - Programa de Garantía para Pequeños Empresarios (PROGAPE). - Garantía para la Agricultura Intensiva y la Agroindustria (PROGAIN). - Programa de Garantía Agropecuaria (PROGRARA). - Sociedad de Garantía Recíproca (SGR). - Fondo de Garantía a las Exportaciones (FIDEXPORT). 50

51 Servicios de referencias comerciales y financieras 45 Es un programa de soporte a los empresarios salvadoreños con el propósito de facilitar a las empresas exportadoras datos relacionados a los clientes y proveedores en el mercado internacional. El contenido del reporte comercial: - Información general de la empresa. - Situación legal. - Compañías afiliadas. - Número de empleados y bienes que posee la empresa. - Historial financiero y de pago. - Referencias personales y bancarias. - Calificación de riesgo de la empresa. - Respuesta a preguntas específicas del cliente Empresas Renovables 46 Este programa está orientado a micro, pequeñas y medianas empresas, busca renovar los procesos de producción a través del manejo eficiente de los recursos con los que cuentan las empresas a fin de mejorar su competitividad. Es dirigido a inversionistas de los sectores de industria, servicios, agropecuario, transporte y minas y canteras. También apoya proyectos de generación de energías renovables en todos los sectores productivos. Los componentes del programa son: a) Línea de crédito de reconversión ambiental y energías renovables: proporciona condiciones preferenciales de financiamiento como tasa de interés competitiva y fija mientras esté vigente el financiamiento y hasta el 80% del valor de la inversión. b) Fondo de asistencia técnica: soporte financiero no reembolsable para solventar los costes parciales de consultorías efectuadas a fin de implementar los proyectos de inversión a financiar a través de la línea de crédito [Consultada el 04/10/2011] 46 [consultada el 01/10/2011] 51

52 c) Garantías: respaldo complementario para obtener el financiamiento. Programas destinados a este fin, PROGAPE, PROGAIN y G&S Garantías y Servicios, SGR. Inversiones elegibles - Uso eficiente de los recursos. - Renovación de maquinaria y equipo. - Traslado de sitio por motivos ambientales. - Progresos en la protección laboral. - Energías renovables. - Otras relacionadas en beneficio del medio ambiente Ministerio de Economía (MINEC) 47 El Ministerio de Economía es una de las secretarías de Estado que conforman el órgano ejecutivo del gobierno central, contribuye al desarrollo de una economía favorable y competitiva, ampliando el horizonte de los salvadoreños cooperando con un desarrollo de manera sostenible y equitativa. Por otro lado, facilita información como indicadores económicos, entre estos se pueden mencionar: Desempeño gubernamental, recurso de infraestructura física, calidad de vida entre otros, de los cuales se puede obtener un análisis de la situación actual de la economía, realizar una evaluación de los resultados de las estrategias que llevan al país a ser más competitivo, también se pueden encontrar otras estadísticas de comercio, en donde se encuentran datos de las importaciones y exportaciones, balanza comercial o consulta de hidrocarburos, dichas estadísticas muestran información sobre reporte de precios, variación y consolidados de los precios de los combustibles, ventas de productos derivados del petróleo, consulta SAC, en este apartado pueden realizarse consultas al sistema arancelario. El MINEC canaliza el programa llamado FONDEPRO que es un fondo destinado a ceder cofinanciamiento no reembolsable enfocado a la MIPYME a fin de fortalecer su competitividad y obtener mayores resultados económicos Estrategia Integral de Fomento a la Producción 48 Actualmente El Salvador enfrenta un gran reto de mejorar el comercio exterior, para lograr producir mayores fuentes de empleo, en el cual se ha creado una estrategia de 47 [consultada el 02/10/2011] 48 [consultada el 02/10/2011] 52

53 parte del gobierno para superar las limitantes actuales en las que se encuentra la empresa privada, en dicha estrategia se le apuesta a diferentes áreas productivas que poseen un gran potencial las cuales son: agroindustria alimentaria, tecnologías de la información y comunicación, química farmacéutica y servicios de avanzada y turismo. El gobierno proyecta una visión de brindar apoyo a los emprendedores que quieran exportar, por lo tanto estos deben asumir el compromiso de realizar proyectos en los que se incluya la innovación, la calidad, el emprendedurismo e internacionalización que son los elementos claves para una estrategia exitosa y competitiva en los mercados globales. Para poner en práctica la estrategia existen 5 ejes fundamentales: 1. Necesidad de invertir en un proceso exportador: El país debe desarrollar una matriz de procesos, incentivos y políticas con el propósito de mejorar las oportunidades de negocios de comercio internacional, con la finalidad de colocar a El Salvador como un país de desarrollo y competitividad. 2. El comercio exterior debe incorporar procesos de innovación y transferencia tecnológica: Para que un país pequeño pueda ser más competitivo debe tomar el reto de incluir en los proyectos de forma rigorosa, elementos indispensables como: la calidad, productividad, innovación, tecnología y recurso humano capacitado. 3. La estrategia de comercio exterior debe fortalecer la generación de empleos de calidad. Dicha estrategia que apoyará al sector exportador no solo debe ir enfocada al desarrollo y crecimiento del comercio internacional, sino también a la generación de fuentes de empleo que brinden un empleo digno y ofrezcan mejor calidad de vida a los salvadoreños. 4. La estrategia de comercio exterior y atracción de inversiones debe fortalecer la inclusión productiva. Desarrollar una estrategia que fortalezca las cadenas de valor, alianzas empresariales e integración de varias empresas en un mismo tema. 5. Aprovechamiento de los acuerdos de Libre Comercio. Es necesario lograr el desarrollo de estrategias concretas, que ayuden a reducir el impacto del comercio internacional, para esto debe desarrollar una promoción en los nichos de mercado en los que existen ventajas comparativas, puesto que es importante la integración de países centroamericanos. 53

54 La estrategia integral de fomento a la producción consiste en 15 líneas de acción las cuales son: i. Diversificar los socios del comercio internacional: identificar en base a criterios como acceso a mercados, competitividad, logística, entre otros. Que permitan promocionar más a las exportaciones de acuerdo a la oferta de exportaciones existente en el país. ii. iii. iv. Identificación de sectores y productos estratégicos, para promover los que son exportables a un alto valor agregado. Realizar estrategias que defiendan los acuerdos comerciales frente a la controversia que se origine entre los socios comerciales. Promover el rol de EXPORTA y unir esfuerzos en el sector público y privado. v. Coordinar constantemente actividades de EXPORTA, PROESA, MINEC, RREE y MITUR, a través de mensajes únicos y estandarizados. vi. vii. viii. ix. Crear programas en donde se fortalezcan a los proveedores, de esta forma incrementar la calidad y la competitividad de los productos. Vigorizar a las empresas actuales de apoyo financiero existente como FONDEPRO, a la vez ofrecer nuevas alternativas de apoyo en las que se obtengan resultados a mediano plazo. Creación de Centro de Trámites del Comercio Exterior (CENTRACE) con una ventanilla única para exportaciones e importaciones. Formación de Centros Tecnológicos Sectoriales (por cada uno de los sectores escogidos) cuya función sea enfrentar los desafíos, creación de programas que refuercen los elementos claves de la innovación como: capital humano, capacidades de investigación y transmisión de tecnología, para atraer a salvadoreños que residen en el exterior por medio de la formación de programas específicos para profesionales con postgrado y doctorados, actividades a través de las cuales puedan hacer un aporte financiero como cotizaciones o pago de impuestos y este aporte pueda retornar al mismo sector. x. Llevar a cabo una agenda en la cual exista un intercambio de experiencias entre las empresas públicas y privadas que abrirá una brecha para la creación de un Sistema Nacional de Calidad Integrado. xi. Determinar países estratégicos en los cuales se le apueste a la inversión extranjera, actualizar leyes, normativas para la inversión extranjera, seguir con la exención de impuestos para las zonas francas y el subsidio con la Organización Mundial del Comercio (OMC), mecanismos que ayuden a las zonas de menor desarrollo. 54

55 xii. xiii. xiv. xv. Implementar en las universidades del país la maestría en Gestión Tecnológica, en la cual la responsabilidad de los profesionales que estudien esta maestría recaiga en realizar la investigación científica y tecnológica. Por medio de un equipo de editorialistas, publicar artículos exitosos acerca del comercio exterior y temas relacionados. Formar un Comité de Ministros de Exportación Innovación y Calidad (CMEII) específicamente para la toma de decisiones y asegurar la sinergia en las instituciones de gobierno. Involucramiento de los miembros del sector privado, en los instrumentos de exportación que sean los adecuados, realizar programas de capacitación que vayan orientados a negociaciones comerciales. Asimismo, se emitió la Ley de Fomento a la Producción, bajo el decreto número 598 la cual se detalla en el apartado 3.15 del Marco Legal Estrategia Integral de Fomento a las Exportaciones 49 La Estrategia Fomento a Exportaciones, es el incentivo principal que el Ministerio de Economía (MINEC) pone a su disposición. A continuación se listan los instrumentos que posee la Estrategia Integral de Fomento a las Exportaciones para el exportador y potencial exportador: 1. Creación de 5 Centros Tecnológicos Sectoriales (CTS) Interacción de diferentes recursos humanos y tecnológicos para obtener productos novedosos y diferentes, modificados a través de la implementación de tecnología. 2. Desarrollar plataforma INVENTA Portal en el cual habrá un intercambio de conocimientos y desarrollo entre universidades, cámaras empresariales, centro de desarrollo tecnológicos, ONG s Organismos de gobierno, esto fomentara la capacitación tecnológica y científica. 3. Creación de Programa de Incubación de Empresas Consiste en el apoyo de las primeras etapas de vida de una de las pequeñas o microempresas [consultada el 22/01/2012] 55

56 4. Programa de Atracción de profesionales salvadoreños de la Ciencia y tecnología que residen en el exterior. Atraer profesionales del exterior que ejerzan diferentes carreras para transferir conocimientos al sector productivo prestando sus servicios en pasantías, plazas locales, formando alianzas con los países de residencia. 5. Sistema Nacional de Calidad (SNC) Realizar conforme a la ley la producción de bienes y prestación de servicios conforme a la normativa nacional e internacional de calidad, para facilitar el comercio internacional. 6. Rediseñar e implementar estrategia de Imagen país Proyectar una imagen del país única, con un mensaje coherente para todas las instituciones del país e internacionalmente. 7. Programa Atracción de Inversiones Salvadoran Bridge Promover la comunicación a través de redes de contactos de salvadoreños que laboran en el exterior en el área en la cual se desempeñan, con el propósito de identificar a empresarios en el exterior que deseen invertir en el país. 8. Programa de capacitación y formación de los cuadros profesionales en la administración de acuerdos y negociaciones comerciales y plan estratégico de Implementación de Acuerdos Comerciales. Actualizar, y estabilizar a los cuadros técnicos encargados de negociar los intereses de el salvador. 9. Programa de mentoring / coaching nacionales e internacionales Procesos de exportación guiados por especialistas nacionales e internacionales mediante la participación activa dentro de la empresa, creado para transferir conocimientos, networking, búsqueda efectiva de clientes. 10. Puesta en marcha de Oficinas de Negocios en el exterior Apertura de Oficinas de Negocios en mercados estratégicos con el propósito de promocionar las exportaciones y atraer la inversión Bono Medioambiental Todas aquellos exportadores que utilicen métodos y tecnologías que contribuyan con el medio ambiente podrán obtener un bono

57 12. Sistema de Fomento a la producción (FOEX) Es un instrumento para fortalecer a las micro, medianas y pequeñas empresas en temas importante tales como calidad, asociatividad, productividad, innovación, incorporación de tecnologías. 13. Bono + Empleo Personas naturales o jurídicas que realicen exportaciones o ventas al mercado local podrán obtener un bono por la generación de nuevos empleos. 14. Reintegro de IVA por compra maquinaria Aplicar un crédito fiscal (IVA) para las importaciones de maquinaria destinadas a la innovación en los procesos, El crédito puede ser utilizado mes a mes según el tamaño de la empresa. 15. Programa de garantía del exportador Otorgamiento de una garantía de anticipos por medio del BMI para clientes exportadores que solicitan financiamiento. los 16. Línea de crédito inversión (Reconversión de Planta Industrial) y línea de crédito para Pre y exportación. Suministrar los recursos necesarios para la ejecución de proyectos productivos. 17. Implementar programas de desarrollo de proveedores Generar incrementos en los estándares de calidad a aquellas empresas que colocan sus productos como empresas líderes a nivel local. 18. Fortalecimiento de Programas de encadenamientos productivos Fortalecer las cadenas de valor, elevar la productividad en las pymes identificando sectores estratégicos que cuentan con un encadenamiento hacia atrás y hacia adelante. 19. Implementar Centro de Registro de Comercio Exterior (CENTRACE) Es un centro que permite agilizar los trámites integrando los registros de importación y exportación centralizando el proceso administrativos de las instituciones participantes en el comercio exterior. 20. Promover Cultura exportadora, de innovación y calidad Implementar herramientas de difusión para fomentar un conjunto de valores, conocimientos y actitudes necesarias para aprovechar las oportunidades del mercado externo. 21. Fortalecimiento de relaciones Gobierno y sector privado: Gestionar conjuntamente programas de capacitación. Desarrollar un programa que permita al gobierno y al sector privado tener una visión compartida, de tal forma que pueda fortalecer dicha relación entre ambos generando progreso para el país. 57

58 FONDEPRO 51 Es un fondo financiero destinado al otorgamiento del cofinanciamiento dicho fondo no es reembolsable para la micro, pequeña y mediana empresa. El fondo es ejecutado a través de 5 líneas de apoyo: A. Calidad y productividad. B. Cadenas productivas con enfoque de valor y la asociatividad. C. Innovación y tecnología. D. Desarrollo de mercados. E. Concurso emprendimiento innovador (capital semilla). A. Calidad y productividad Establecimiento de acciones orientadas a la calidad y productividad de los procesos, a fin de reforzar los sistemas de operación en el sector privado. Cofinanciamiento máximo: Hasta un 75% del valor total del proyecto. B. Cadenas productivas y asociatividad Apoyo a cooperativas conglomerados u otras formas de asociatividad que fomenta de forma conjunta iniciativas empresariales de negocios o de fortalecimiento de cadenas productivas de valor o de clúster. Cofinanciamiento máximo: Hasta un 75% del valor total del proyecto. C. Innovación y Tecnología Apoyo al mejoramiento competitivo empresarial a través de la tecnología e innovación de los bienes y servicios a través de visita de expertos, adaptación de tecnología o software especializado, certificación de productos, soluciones de problemas tecnológicos, automatización de procesos. Cofinanciamiento máximo: Hasta un 75% del valor total del proyecto. En proyectos de adquisición tecnológica maquinaria y equipo, hasta un 60% de forma individual y un 70% para grupos asociativos [consultada el 25/09/2011] 58

59 D. Desarrollo de mercados Proporciona soporte a las empresas en los procesos de estudio, introducción y consolidación de los mercados internacionales, relacionado a estudios de mercado, creación y desarrollo de nuevos productos, gastos de participación en ferias o análisis de productos o producción y envío de muestras al exterior, capacitaciones, entre otros. Cofinanciamiento máximo: Hasta un 75% del valor total del proyecto. E. Emprendimiento innovador Respaldo a la puesta en marcha de proyectos de negocios presentados por nuevos emprendedores, dichos proyectos estarán sujetos a participar en un concurso público, se cofinanciarán ciertas actividades relacionadas al establecimiento y operación de la empresa. Cofinanciamiento máximo: Hasta un 90% del valor total del proyecto CONAMYPE 52 Apoyo a emprendedores La Comisión Nacional de la Micro y Pequeña Empresa (CONAMYPE), tiene como objetivo fortalecer y desarrollar a la micro y pequeña empresa para contribuir al desarrollo económico y la competitividad del país a través de la generación de empleos. Actualmente apoya a través tres tipos de servicios: Servicios de CONAMYPE: Comprende asistencia al pequeño empresario o al emprendedor, con respecto a capacitaciones, asistencia técnica, biblioteca física y virtual, asesoría en trámites empresariales, trámites para la formalización se empresas. Servicios de Centro de Desarrollo Artesanal (CEDART): Son oficinas especializadas en atención al sector empresarial que pone a disposición de artesanos servicios de atención al sector artesanal, donde le apoyan con copia de documentos, creación de correo electrónico, acceso a teléfono y fax para sus actividades productivas, asesoría en el llenado de documentos requeridos para tener acceso al apoyo de CONAMYPE, también tienen formación vocacional, apoyo a ferias, asociatividad que es promoción y seguimiento de proyectos productivos en conjunto, asesoría empresarial a MYPES, donde le ayudan a solucionar problemas surgidos por el negocio [consultada el 19/11/2011] 59

60 Servicios del Centro de Desarrollo de Micro y Pequeña Empresa (CDMYPE): este funciona como alianza entre el Ministerio de Economía, CONAMYPE, Universidades, gobiernos locales y ONG s. Este servicio es el que más se promociona en la actualidad y entre los participantes están: Universidad Dr. José Matías Delgado, Universidad Francisco Gavidia, Universidad Católica de El Salvador y lo que ofrece específicamente es: Asesoría empresarial: apoya en áreas como administración, producción, mercadeo, finanzas, entre otras, al emprendedor o pequeño empresario. Asesoría en el uso de las tecnologías de información y comunicación: para que el empresario sea competitivo en el mercado. Asistencia técnica: colabora con el empresario para elaborar planes de negocio, diseño de procesos productivos, imagen comercial, diseño de estratega para la promoción o publicidad. En este servicio se cuenta con un co-financiamiento del gobierno, donde el empresario aporta entre un 5% al 20%, dependiendo de las características de la empresa. Capacitaciones: brindan información para el servicio al cliente, técnicas efectivas de ventas y elaboración de planes de negocios Centro de Trámites de Importación y Exportación (CIEX) Ventanilla única, ubicada en el Banco Central de Reserva de El Salvador (BCR), conformada por delegados de las diferentes instituciones gubernamentales y utilizando sistemas automatizados permite el registro, autorización y obtención de documentos requeridos para la importación y exportación de mercancías en mercados internacionales Sistema Integrado de Comercio Exterior (SICEX) 53 Herramienta informática usada para solicitar autorización de exportación e importación desde Internet, las 24 horas del día los 365 días del año. Para tener acceso al SICEX, deberá especificarlo en la ficha de inscripción de exportador y efectuar el pago de los derechos correspondientes, posteriormente le enviarán por correo electrónico el usuario y contraseña [consultada el 31/10/2011] 60

61 Los documentos autorizados se transmiten electrónicamente a la aduana correspondiente según el destino a exportar Exporta Fácil 54 Correos de El Salvador brinda el servicio Exporta Fácil el cual está orientado a la MIPYMES que precisen comercializar sus productos en mercados internacionales como madera, barro, cuero, textiles, medicinas, alimentos típicos, musicales, vegetales, metal y cerámicas. Los productos que se encuentren en las prohibiciones del Convenio Postal Universal, UPU y las establecidas por cada país destino Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID) El programa de Promoción a Exportadores de la Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID) y del Gobierno, orientado a la micro, pequeña y medianas empresas que comercializa sus productos en mercados internaciones, para brindar asistencia técnica, asistencia financiera y promover las exportaciones a través de ferias, entre otros Tipos de transportes Los exportadores e importadores deberán escoger el medio de transporte apropiado para la contratación y traslado de sus bienes, es de considerar las características propias del producto como: - Naturaleza: si es perecedero, frágil, peligroso, de dimensiones o peso especiales. - Tipo de carga: con empaque, unitaria, a granel, suelta, líquida o sólida - Condiciones especiales: presión o temperatura. - Dimensión del embarque: volumen total, peso bruto o neto, factor de estiba y número de unidades. - Plazos y fechas de entrega. - Lugar de origen y destino. - Embalaje. Asimismo, con el fin de tomar una decisión atinada para el traslado de los productos, será conveniente recopilar información de los servicios que proporcionan las empresas transportadoras antes de seleccionarla, relacionada a itinerarios, rutas, 54 [consultada el 02/11/2011] 61

62 tipos de carga que transporta, tarifas, terminales de origen, tránsito o destino y sus características; tipos de transporte utilizado, tiempo de tránsito, almacenaje, trámites aduanales, entre otros. Ver tabla 9. En el mercado existen varias alternativas: Marítimo Movimiento de mercancías a través de navíos; es el medio más utilizado en el comercio internacional, tiene la ventaja de poseer mayor capacidad a un bajo costo, no es recomendable para productos perecederos, ya que su tiempo de traslado es mayor Terrestre Medio de transporte a través de vehículos automotores livianos (hasta 3 toneladas) o pesado (mayor a 3 toneladas), para el traslado de mercancías, según las diferentes clases de carga, desde un país origen hacia un país destino Aéreo Se refiere al traslado de carga a través de una aeronave de un punto a otro, nacional o internacional. Es considerado el medio más rápido, pero limitado debido a la capacidad de volumen y peso. Es la mejor alternativa para productos perecederos y productos que exigen rapidez de traslado. Su desventaja es el costo del flete Multimodal Internacional Contratación del traslado de mercancías empleando por lo menos dos medios diferentes de transporte, tomándola bajo su custodia desde el país origen hasta su entrega en el país destino Código arancelario del producto para la exportación 56 La Dirección General de Aduanas a través del Departamento Arancelario es el encargado de la clasificación arancelaria de los productos, para obtener el código Sistema Arancelario Centroamericano (SAC) deberá solicitar un Certificado Oficial de Clasificación Arancelaria anexando a la solicitud una muestra del producto. Este código o partida arancelaria cataloga las mercancías para el comercio exterior, el cual sirve para describir el producto, determinar las barreras arancelarias 55 [consultada el 26/09/2011] 56 nformaci%c3%b3n%20%c3%9atil%20al%20inversionista [consultada el 27/10/2011] 62

63 correspondientes en el mercado internacional, las estadísticas de importación y exportación de cada nación. A nivel centroamericano se utiliza el SAC, que es un código numérico determinado en base a reglas usando los criterios como: naturaleza, grado de elaboración, presentación origen, uso y destino del producto. El código numérico por SAC, está compuesto por ocho dígitos de la siguiente forma: Capítulo Partida Subpartida X1X2 X3X4 X5X6 X7X8 Incisos 3.14 INCOTERMS 57 De las siglas en inglés de International Comercial Terms (Términos Internacionales de Comercio), es un conjunto de reglas internacionales, regidos por la Cámara de Comercio Internacional (ICC), que determinan los derecho y obligaciones entre exportador y comprador incluidas en el contrato de compraventa internacional. Ver tabla Marco legal En El Salvador los exportadores e importadores gozan de un ambiente estable y seguro en el que pueden realizar sus negocios, existe una legislación orientada a salvaguardar sus derechos. Ley de Fomento a la Producción 58 Sustituye a la Ley de Reactivación a las Exportaciones. Art. 1.- La presente Ley tiene por objeto el fortalecimiento y apoyo a los sectores productivos, acorde a las reglas que rigen el comercio mundial, con la finalidad de promover la viabilidad, productividad, competitividad y sustentabilidad de las 57 [Consultada el 26/09/2011] 58 [consultada el 20/11/2011] 63

64 empresas en el mercado nacional e internacional, contribuyendo así a la generación de empleos dignos y al desarrollo económico y social del país. Ley del Sistema Financiero para Fomento al Desarrollo 59 CAPÍTULO I De la Creación, Objetivos, Instituciones y Sujetos Elegibles CREACIÓN Art. 1.- Créase el Banco de Desarrollo de El Salvador que podrá abreviarse BDES, en adelante denominado El Banco o El Banco de Desarrollo, como una Institución Pública de Crédito, autónoma, de duración indefinida, con personalidad jurídica y patrimonio propio. Tendrá su domicilio en la ciudad de San Salvador y podrá establecer y mantener agencias, sucursales o dependencias en cualquier lugar de la República e incluso mantener oficinas de corresponsalía fuera de ella. En el texto de esta Ley, el Banco Central de Reserva de El Salvador podrá denominarse "El Banco Central" y la Superintendencia del Sistema Financiero, "La Superintendencia". OBJETIVOS Art. 2.- El Banco tendrá como su principal objetivo promover, con apoyo financiero y técnico, el desarrollo de proyectos de inversión viables y rentables de los sectores productivos del país, a fin de contribuir a: a) Promover el crecimiento y desarrollo de todos los sectores productivos; b) Promover el desarrollo y competitividad de los empresarios; c) Propiciar el desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa; d) Promover el desarrollo de las exportaciones del país; e) La generación de empleo; y, f) Mejorar los servicios de educación y salud. INSTITUCIONES Y SUJETOS ELEGIBLES Art. 3.- Para el logro de sus objetivos, el Banco realizará operaciones financieras en condiciones de mercado actuando a través de las instituciones elegibles o directamente con sujetos elegibles [consultada el 20/11/2011] 64

65 Se considerarán instituciones elegibles los bancos, los intermediarios financieros, nacionales o extranjeros, supervisados o no por la Superintendencia y calificados como tales según esta Ley, así como las instituciones oficiales o públicas de crédito. Se considerarán sujetos elegibles para efectuar operaciones financieras en forma directa con el Banco, las personas naturales o jurídicas del sector privado, nacional o extranjeras. Todas las instituciones elegibles o sujetos elegibles deberán cumplir con las normas y procedimientos que el Banco establezca y con sus políticas de calificación, supervisión e inspección y administración de riesgo para mantener la sanidad financiera del Banco. CAPÍTULO II De las Facultades y Prohibiciones del Banco FACULTADES Art. 4.- El Banco tendrá las facultades siguientes: a) Otorgar créditos y realizar otras operaciones financieras directamente a sujetos elegibles, para el financiamiento de proyectos de inversión del sector privado a desarrollarse en el territorio nacional; b) Otorgar créditos a través de instituciones elegibles, para el financiamiento de proyectos de inversión del sector privado a desarrollarse en el territorio nacional; c) Otorgar créditos y realizar operaciones financieras en moneda extranjera a través de instituciones elegibles o directamente con la garantía de éstas, a personas naturales o jurídicas para financiar en los países de destino, la importación y comercialización de bienes y servicios de origen salvadoreño; d) Avalar obligaciones en moneda extranjera contraídas por las instituciones elegibles o sujetos elegibles con el propósito de obtener financiamiento para los objetivos del Banco; e) Desarrollar productos financieros para apoyar la regionalización de empresas salvadoreñas; f) Desarrollar programas de capacitación, asesoría y asistencia técnica orientados a aumentar y mejorar el acceso al financiamiento, la competitividad y productividad de las empresas; g) Financiar, realizar o contratar estudios técnicos, jurídicos y financieros para el análisis sectorial, estudios de pre inversión o estructuración de proyectos y dictar las políticas aplicables a éstos; h) Administrar los recursos del Fondo de Desarrollo Económico y del Fondo Salvadoreño de Garantías, establecidos en esta Ley, pudiendo realizar, con cargo a los mismos, los actos y contratos necesarios para el logro de sus finalidades; 65

66 i) Invertir en títulos valores o valores emitidos por bancos y otros intermediarios financieros, siempre que los recursos así captados se destinen para cumplir los objetivos del Banco; j) Invertir en títulos valores o valores emitidos por el Banco Central; k) Mantener depósitos en el Banco Central, bancos y en otros intermediarios financieros autorizados para captar depósitos; l) Mantener depósitos en moneda extranjera, en bancos extranjeros de primera línea; m) Obtener créditos de instituciones nacionales o internacionales, de acuerdo con lo establecido en su programa financiero anual; n) Emitir y obtener obligaciones negociables de acuerdo con lo establecido en su programa financiero anual; o) Administrar fondos de garantía; p) Constituir, administrar y/o participar en titularizadoras, almacenes generales de depósito y en instrumentos y mecanismos financieros, tales como fondos de garantía, de inversión, de titularización, de capital de riesgo, deuda subordinada, créditos sindicados, fideicomisos y otros instrumentos y estructuras financieras que cumplan con los objetivos del Banco, para lo cual podrá aportar recursos propios de su patrimonio o de terceros. Con relación a los casos de deuda subordinada en que el Banco sea el acreedor, el intermediario financiero contratante podrá contabilizar dentro de su capital complementario la deuda subordinada que se tenga con el Banco, de conformidad a la ley que rige a dicho intermediario; q) Ceder o dar en administración créditos de acuerdo a lo que determine la Junta Directiva; r) Suscribir Convenios de Cooperación con instituciones o entidades nacionales e internacionales que cumplan con los objetivos del Banco; s) Efectuar otras operaciones financieras necesarias para lograr su objetivo principal. Lo indicado en el literal p) de este artículo se realizará de conformidad a la política que para tal efecto emita la Asamblea de Gobernadores, observando las normas macroprudenciales dictadas para tal efecto por el ente regulador competente. 66

67 Ley de bancos 60 Art. 1.- La presente ley tiene por objeto regular la función de Intermediación Financiera y las otras operaciones realizadas por los bancos, propiciando que éstos brinden a la población un servicio transparente, confiable y ágil, que contribuya al desarrollo del país. Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito 61 Art. 1.- La presente Ley tiene por objeto regular la organización, el funcionamiento y las actividades de intermediación financiera que realizan los bancos cooperativos y las sociedades de ahorro y crédito que se indican en la presente Ley, con el propósito de que cumplan con sus objetivos económicos y sociales, y garanticen a sus depositantes y socios la más eficiente y confiable administración de sus recursos. Ley de Regulación de los Servicios de Información sobre el Historial de Crédito de las Personas 62 Artículo 1.- La presente Ley tiene por objeto garantizar el derecho al honor, a la intimidad personal y familiar y a la propia imagen en el tema de la confiabilidad, la veracidad, la actualización y el buen manejo de los datos de consumidores o clientes, relativos a su historial de crédito, incorporados o susceptibles de ser incorporados a una agencia de información de datos administrada por una persona jurídica, debidamente autorizada conforme a la presente Ley. Asimismo, tiene por objeto regular la actividad de las personas jurídicas públicas o privadas, que tengan autorización para operar como agencias de información de datos y a los agentes económicos que mantengan o manejen datos sobre el historial de crédito de los consumidores o clientes. Ley del Sistema de Garantías Recíprocas para la micro, pequeña y mediana empresa rural y urbana [consultada el 27/10/2011] d28f?OpenDocument [consultada el 27/10/2011] 62 [consultada el 27/10/2011] a4001?OpenDocument [consultada el 27/10/2011] 67

68 Art. 1.- El propósito de esta Ley es regular el Sistema de Sociedades de Garantía Recíproca y sus operaciones, para facilitar el acceso de la micro, pequeña y mediana empresa al financiamiento y a las contrataciones y adquisiciones públicas o privadas. El sistema de Sociedades de Garantía Recíproca está conformado por las Sociedades de Garantía Recíproca que en adelante se denominarán Sociedades de Garantía, las Reafianzadoras de Sociedades de Garantía Recíproca en adelante denominadas Reafianzadoras y el Fideicomiso para el Desarrollo del Sistema de Garantías Recíprocas en adelante denominado el Fideicomiso. El Sistema de Sociedades de Garantía Recíproca se denominará el Sistema. Se entenderá por micro, pequeña y mediana empresa, la así definida por el Ministerio de Economía a través de la Comisión Nacional de la Micro y Pequeña Empresa, CONAMYPE, o la institución que éste delegue. En el texto de esta Ley, el Banco Central de Reserva de El Salvador se denominará: El Banco Central ; y la Superintendencia del Sistema Financiero se llamará La Superintendencia, el Banco Multisectorial de Inversiones se llamará el BMI. Ley de Creación de Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones 64 Art. 1.- Créase el Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones que en el texto de esta Ley podrá abreviarse CIEX El Salvador, como un sistema de ventanilla única cuyo objeto será centralizar, agilizar y simplificar los trámites legalmente establecidos para el registro, autorización y emisión de los documentos de las diferentes instituciones y/o dependencias del Estado involucradas en las operaciones de importación y exportación de conformidad a sus competencias. El CIEX El Salvador deberá posibilitar la presentación y transmisión única de datos e información y un punto único de adopción de decisiones respecto al registro, autorización y emisión de documentos vinculados al comercio internacional, extendidos por las diferentes instituciones y/o dependencias del Estado de conformidad a sus competencias. El CIEX El Salvador a partir de la vigencia de esta Ley, será responsable de realizar las actividades que realizaba el Centro de Trámites de Exportación (CENTREX) [consultada el 29/10/2011] 68

69 3.16 Experiencias exitosas 65 CHILE: Corporación de Fomento a la Exportación CORFO Dos modalidades de financiamiento para exportaciones: Financiamiento interno de exportaciones: Para los requisitos de capital de trabajo, ofreciendo un tentativo largo plazo. Línea de financiamiento a largo plazo: Bienes tangibles en la modalidad de crédito-comprador. - Pre y post embarque con garantía para financiamiento a corto plazo. - Factoraje. - CORFO en una etapa más avanzada apoya de las siguientes 3 formas: Capital de Riesgo Redes Capitalistas de Ángeles Capital de Riesgo Semilla MÉXICO: Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C (BANCOMEXT) Con el propósito de que las empresas mexicanas sean más competitivas se presentas 3 grupos de productos o servicios: a) Servicios básicos para el exportador: Información, asesoría, capacitación y asistencia técnica. b) Desarrollo exportador: Proporcionar soluciones integrales para incrementar su capacidad exportadora. c) Ofrecer a las empresas la oportunidad de puntualizar y afianzar exportadores. El BANCOMEXT proporciona: - Diversidad de instrumentos, profesionales como financieros. - Programa de capacitación completa - PYME exporta: Capital de trabajo para las PYMES exportadoras. - Exporta fácil: Se integran servicios de información sobre compradores, cobranza de ventas de exportación a plazo, cobertura de riesgo por la 65 EN%20MEJORES%20PR%C3%81CTICAS% PDF [consultada el 26/11/2011] 69

70 insolvencia o mora prolongada de los compradores y factoraje con o sin recurso de las cuentas por cobrar. - Crediexporta proyectos de inversión - Crédito comprador - Servicio de banca de inversión COLOMBIA: Banco de Comercio Exterior de Colombia BANCOLDEX Nació en 1992 como consecuencia del proceso de inicio que vivió el país en el año Se estableció como una herramienta estratégica para difundir la economía colombiana. BANCOLDEX, se dedicaba a las exportaciones hasta el año 2003, ese año recibió una cesión de activos y pasivos del Instituto de Fomento Industrial (IFI) que era la entidad de segundo piso en ese año encargada del financiamiento del sector empresarial. Posteriormente decidió aceptar el desafío de ocuparse de todos los empresarios. Para lograr un apoyo integrado el Banco presenta una amplia gama de productos o servicios que son los siguientes: - Pre-financiamiento hasta post financiación. - Creación y capitalización de la empresa, compra de activos fijos o arrendamiento, adquisición de equipos, capital de trabajo, financiamiento de post- embarque el cual sirve como una herramienta adicional de venta del empresario colombiano para ofrecerles crédito a sus compradores en el exterior. - Crédito comprador. - Factoraje, garantías y seguros para hacer posible el acceso al financiamiento. - Considerando a la gran empresa se proponen productos estructurados de tesorería. - Los productos de cobertura o de tasa de interés se encuentran en proceso de desarrollo esto posibilita fomentar el desarrollo del mercado de capitales. - Responsable del desarrollo de la infraestructura que abra puertas y facilite la competitividad. Lo cual muestra que el banco respalda la ejecución de proyectos de infraestructura, carreteras y puertos. 70

71 COSTA RICA: Banco Nacional de Costa Rica (BN-PYMEX) El programa BN-PYMEX para las PYMES exportadoras trabaja como un complemento necesario del BN-desarrollo los cuales se han utilizado bajo el concepto de cadena de valor. A través de dicho programa se puede identificar la demanda internacional y la oferta nacional permitiendo mayores oportunidades de exportación, ofreciendo apoyo financiero y no financiero a las empresas exportadoras. El banco juega un papel importante en la identificación de empresas con potencial exportador. La estrategia de PYMEX va orientada a: - Financiamiento de corto plazo para pre y post embarque. - Capital de trabajo para la PYMES exportadora. - Capital de Inversión. - Capacitación y asesoría (servicios no financieros). - Apoyo en los campos de inteligencia comercial, servicio de logística, por medio de la agencia aduanal y almacenes fiscal y general. - Red de Bancos Corresponsales alrededor del mundo. - Medios de pagos internacionales entre los cuales se pueden mencionar: cartas de crédito, transferencias cablegráficas y cobranzas, acceso electrónico, para la realización de transferencias al exterior, tarjeta de crédito especial para exportadores, entre muchos otros servicios. - La base sobre el cual se realiza es a través del fortalecimiento de las cadenas de valor. - Por otra parte el programa BN-PYMEX ha tenido una alta participación en el proceso de asociarse con empresas de turismo. 71

72 CAPÍTULO 4. CONCLUSIONES Con base en la investigación realizada se concluye que: En El Salvador existe una variada oferta de financiamiento, que incluye, productos financieros, medios de pagos e instrumentos que ayudan a las empresas exportadoras a obtener capital para hacer frente a diferentes necesidades. Existen programas de apoyo público y privado orientados al desarrollo económico de El Salvador, pero que no han sido informados adecuadamente a la población en general y que en los bancos intermediarios no se promueven a su mercado objetivo. A pesar de la variada oferta de financiamiento, muchas empresas no logran acceder a financiamiento debido a las exigencias documentarias que debe cumplir. Existe poco acceso al financiamiento para las microempresas, por el alto riesgo debido a la falta de formalidad, capacidad operativa y financiera. Las entidades relacionadas con las exportaciones como PROESA y BMI, operan individualmente, limitando promoción local e internacional de los programas de apoyo. El gobierno de El Salvador por medio de la nueva Ley del Sistema Financiero para Fomento al Desarrollo, promoverá el acceso al financiamiento directo. La banca privada no divulga los programas de apoyo públicos, a menos que el cliente pregunte por otra opción. A un año de la Estrategia Integral de Fomento a la Producción, existen ciertos instrumentos que aún no se han desarrollado para internacionalizar las empresas e incrementar la competitividad de El Salvador. El programa FIDEXPORT ha otorgado garantías para las empresas exportadoras que les han permitido obtener créditos para capital de trabajo. La informalidad y el tamaño de la empresa restringe el acceso al financiamiento de las instituciones financieras. Promover la oferta financiera y la asesoría técnica es una alternativa de solución a la falta de conocimiento y otorgamiento de créditos de acuerdo a las necesidades financieras de las empresas, que contribuyen al desarrollo de las mismas y al crecimiento en las exportaciones. La asociatividad en los diferentes sectores constituye una estrategia de desarrollo para la MIPYMES, que les permitirá colocar sus mercancías en mercados internacionales, competir a nivel de grandes empresas, la posibilidad de negociar mejores condiciones crediticias en cuanto a plazos o costos, entre otros. 72

73 CAPÍTULO 5. PROPUESTA Guía Integral La propuesta consiste en la creación de una guía integral impulsada por el Banco de Desarrollo de El Salvador, con el compromiso de mantenerla actualizada por lo menos una vez al año y distribuirla en todo el Sistema Financiero de El Salvador, con el fin de tener un estándar y mejorar la capacidad de dar información en los bancos e instituciones de apoyo al comercio exterior. Creación de programas PROGRAMA SOBRE ASESORÍA TÉCNICA: Apoyar a las MIPYMES, para legalizar y formalizar contablemente una empresa desde que inicia operaciones, a través de CONAMYPE. PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO A LAS EXPORTACIONES: Que incluya el transporte y logística, ya que es un elemento fundamental en el comercio internacional, por medio del BDES se debe brindar soporte a aquellos empresarios que no cuentan con recursos de capital para enviar sus mercancías al exterior. SEGURO DE CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN: Al lograr un crecimiento en las exportaciones se propone desarrollar en El Salvador el seguro de crédito a la exportación proporcionado por el BDES, con la finalidad de dar al exportador y a las instituciones financieras cobertura frente a los riesgos comerciales, políticos o catastróficos que pudieran enfrentarse al realizar una operación en el comercio internacional. El valor de la fianza dependerá de varios factores: el riesgo a cubrir, el tipo de operación, el comprador, los plazos de pago y el país destino. PLAZOS LARGOS: Los programas y financiamientos que establezca el BDES deberán tener plazos más largos de hasta 10 años, para que la MIPYMES, que tiene proyectos de inversión rentables, puedan aumentar la oportunidad de cubrir los costos de capital ajeno al que tienen que recurrir. LICENCIATURA EN COMERCIO EXTERIOR: Con la globalización, el constante cambio y las oportunidades que nacen en el mercado internacional surge la necesidad de crear una carrera relacionada al Comercio Exterior dentro de las universidades donde se profundice en temas como: formas de financiamiento, creación de nuevos productos y servicios para exportar, estrategias de penetración en mercados del exterior, incoterms, leyes respecto a la exportación entre otros. 73

74 Divulgación y promoción BDES: Difundir a través de los diferentes medios de comunicación las funciones que desempeñará el Banco de Desarrollo de El Salvador y promocionar los productos financieros y los programas orientados al progreso de los sectores productivos según lo establecido en la Ley del Sistema Financiero para Fomento al Desarrollo. FERIA FINANCIERA: Divulgar por los medios de comunicación televisión, prensa escrita y radio la realización de la feria y sus participantes. Fomentar MODELO DE ASOCIATIVIDAD: Relaciones de las MIPYMES entre sí, orientado directamente a alcanzar mercados internacionales, creando alianzas estratégicas que incrementen las oportunidades de nuevos mercados, a través de compromisos, objetivos y proyectos comunes. Con el propósito de incrementar la especialización, la capacidad tecnológica, la mano de obra calificada, las negociaciones exitosas con proveedores, acreedores y clientes en el exterior. Por medio del trabajo en conjunto de entidades gubernamentales como CONAMYPE y el BDES que brinden asesorías técnicas orientadas a generar grupos de micro y pequeñas empresas del mismo sector productivo. CENTROS DE DESARROLLO (CDMYPES): Dar continuidad a la creación de nuevos Centros de Desarrollo, cuyo objetivo es fomentar el progreso económico local a partir del fortalecimiento del tejido productivo y empresarial en las localidades y de los Centros de Emprendimiento de FONDEPRO. FERIA FINANCIERA: Que las instituciones financieras del país trabajen en conjunto con las entidades que promocionan el comercio exterior como MINEC, PROESA y el BDES para llevar a cabo una feria financiera donde se presente a los interesados la oferta financiera vigente, asesorías técnicas y los programas de apoyo públicos y privados, la cual puede realizarse por lo menos una vez al año. Estadísticas BASE DE DATOS: Crear una Base de Datos de las MIPYMES participantes de la feria financiera, con el propósito de que la BDES, PROESA y CONAMYPE puedan mantenerse en contacto con ellas y brindar el seguimiento necesario a fin de concretar nuevos negocios en el exterior. CENSO: Realizar un censo de las empresas activas y no activas en El Salvador que exportan, clasificadas por tamaños: micro, pequeña, mediana y grande; ya que no se cuenta con estadísticas actualizadas, que colaboren con estudios que propongan oportunidades de mejora. 74

75 BIBLIOGRAFÍA a. Libro con un autor: Osorio, C. (2006). Diccionario de Comercio internacional. Primera edición. Ecoe ediciones. Quinta Edición. Bogotá, Colombia. Ballesteros, A. (2001). Comercio exterior. Teoría y práctica. Segunda edición. Universidad de Murcia, servicio de publicaciones. Murcia, España. b. Publicaciones electrónicas: República de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero; [Consultada el 29/08/2011]. [consultada el 15/10/2011]. República de El Salvador, Ministerio de Economía, Textos TLC ; [consultada el 23/09/2011]. Oficinas Comerciales de España, Medios de Pago en El Salvador; s/viewdocument/0,,,00.bin?doc= [consultada el 21/08/2011]. Banco Agrícola de El Salvador, Banca de Empresas ; list_category&sectionid=2&id=43&itemid=168 [consultada el 16/8/11]. Banco de América Central, Banca Empresarial ; [consultada el 16/8/11]. Banco Citibank de El Salvador, S.A. Comercio Internacional ; ointernacional/index.htm [consultada el 16/8/11]. Banco G&T Continental de El Salvador, Banca Empresarial ; [consultada el 16/8/11]. Banco Hipotecario de El Salvador, Créditos PYMES ; [consultada el 16/8/11]. 75

76 Banco HSBC, HSBC Empresas ; [consultada el 16/8/11]. Banco ProCredit, Productos y Servicios ; [consultada el 16/8/11]. Banco Promérica El Salvador, Banca Comercial ; [consultada el 16/8/11]. Banco Scotiabank, Comercio Exterior ; [consultada el 16/8/11]. [consultada el 10/09/2011]. República de El Salvador, Banco Multisectorial de Inversiones; Empresas Renovables, [consultada el 01/10/2011]. República de El Salvador, Corte Suprema de Justicia, Reglamento de trasporte terrestre de carga ; [consultada el 26/09/2011]. Pro Chile, Preguntas frecuentes: Qué son los Incoterms? ; 1 [consultada el 26/09/2011]. Compañía de Transporte Marítimo, S.A. Incoterms 2011 ; php [consultada 09/11/2011]. República de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero; [Consultada el 29/08/2011]. República de El Salvador, Banco Multisectorial de Inversiones, Áreas de trabajo del BMI ; [consultada el 01/10/2011]. nio_tte_multimodal_ginebra80.pdf [consultada el 26/09/2011]. República de El Salvador, Ministerio de Economía, Estrategia de fomento de la producción ; [consultada el 02/10/2011]. República de El Salvador, Banco Multisectorial de Inversiones, Servicios de referencia de información comercial y financiera ; [Consultada el 04/10/2011]. 76

77 69&Itemid=83&submenu=Informaci%C3%B3n%20%C3%9Atil%20al%20I nversionista [consultada el 27/10/2011]. República de El Salvador, Asamblea Legislativa, Ley de Regulación de los Servicios de Información sobre el historial de Crédito de las Personas ; [consultada el 27/10/2011]. República de El Salvador, Corte Suprema de Justicia; [consultada el 20/11/2011]. República de El Salvador, Banco Central de Reserva, Ley de Bancos ; [consultada el 27/10/2011]. República de El Salvador, Corte Suprema de Justicia, Ley del Sistema de Garantías Recíprocas para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana ; 6ee6c9bf7c d02005a4001?OpenDocument [consultada el 27/10/2011]. República de El Salvador, Corte Suprema de Justicia, Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito ; d d3de d28f?opendocumento [consultada el 27/10/2011]. República de El Salvador, Banco Central de Reserva de El Salvador, Guía de exportación ; [consultada el 29/10/2011]. República de El Salvador, Diario Oficial, Ley de Creación de Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones ; [consultada el 29/10/2011]. República de El Salvador, Banco Multisectorial de Inversiones, Ley del Sistema Financiera para fomento al Desarrollo ; [consultada el 20/11/2011]. 77

78 República de El Salvador, Centro de Trámites de Importaciones y Exportaciones de El Salvador, Qué es SICEX ; [consultada el 31/10/2011]. República de El Salvador, Correos de El Salvador, Exporta Fácil ; =495&Itemid=271 [consultada el 02/11/2011]. República de El Salvador, PROESA, Asocio Público y Privado ; [consultada el 04/11/2011]. El Diario de Hoy, Descontentos por la gestión de Funes ; WEBCACHE [consultada el 09/11/2011]. El Diario de Hoy, El más violento del mundo ; WEBCACHE [consultada el 09/11/2011]. ASESUISA, Productos empresariales ; [consultada el 10/11/2011]. MAFRE La Centro Americana, Seguros generales para empresas ; [consultada el 10/11/2011]. Aseguradora Popular, S.A., Seguros y fianzas ; [Consultada el 10/11/2011]. Scotia Seguro, Líneas corporativas ; [Consultada el 10/11/2011]. HSBC Seguro, Fianzas, Seguro ; [consultada el 10/11/2011]. Seguro e Inversiones, S.A., Seguros de transporte ; [consultada el 10/11/2011]. Aseguradora Agrícola comercial, S.A., Seguro de daños: transporte ; [consultada el 10/11/2011]. República de El Salvador, Ministerio de Economía, Comercio Exterior ; OMERCIO_PAGE [consultada el 17/11/2011]. 78

79 The Word Bank, Entrerprise Surveys, El Salvador perfil de País 2010 ; ocuments/profiles/spanish/el-salvador-2010 [consultada el 19/11/2011]. República de El Salvador, Comisión Nacional de la Micro y Pequeña Empresa, Cuál es el servicio que me conviene? ; w=article&id=98&itemid=154 [consultada el 19/11/2011]. República de El Salvador, Banco Multisectorial de Inversiones, Guía para la presentación de planes de negocios ; ODUCTOS_FINANCIEROS/BMI_INF_GRAL_PARA_PROG_CREDITOS/ SERVICIOS_GUIA_FUNCIONARIO/SERVICIOS_ESPECIALES/BMI_RET O_MILENIO/BMI_RETO_MILENIO_APOYO_INVERSION/GUIA%20PARA %20LA%20ELABORACION%20DE%20PLANES%20DE%20NEGOCIOS. PDF [consultada el 26/11/2011]. República de El Salvador, Banco Multisectorial de Inversiones, Experiencias seleccionadas de Bancos de Desarrollo ; PULSO_EXPORT/RESUMEN%20MEJORES%20PR%C3%81CTICAS% PDF [consultada el 26/11/2011]. E-Dictionary; [consultada el 26/11/2011]. El Diario de Hoy, Todos crecen en región C.A. menos El Salvador ; idart= [consultada el 21/01/2012]. La prensa Gráfica, CEPAL, la pobreza cayó 2 puntos en una década ; puntos-en-una-decada.html [consultada el 21/01/2012]. República de El Salvador, Banco Central de Reserva de El Salvador, El Salvador recibió inversión extranjera directa por US$541.7 millones a septiembre de 2011 ; [consultada el 21/01/2012]. República de El Salvador, Ministerio de Economía, Estrategia Integral de fomento a las Exportaciones ; tegory&id=21:estrategia-fomex&itemid=63 [consultada el 22/01/2012]. 79

80 GLOSARIO Aranceles Cadena productiva Es el impuesto que los países cobran a las mercancías procedentes de otro país en el desarrollo de la actividad de exportación. Conjunto de actores y actividades económicas que intervienen en un proceso productivo, desde la provisión de insumos y materias primas, su transformación y producción de bienes intermedios y finales, y su comercialización en los mercados internos o externo. Central de riesgo Sistema de información centralizada que contiene los datos de los deudores de las diferentes entidades fiscalizadas por la SSF. Certificación extractada Clúster Consignatario Crédito DICOM Economía de escala Flete Es una reproducción que refleja partes de una inscripción o asiento del registro, expedida por el registrador. Nicho o grupo de empresas Persona, entidad o empresa a la que va destinada una mercancía. Es el otorgamiento de fondos con o sin garantías, a un cliente que está obligado a reembolsar, a la vista o en una fecha futura establecida, el importe recibido junto con sus correspondientes comisiones e intereses. Herramienta informática utilizada para acceder a la información relacionada a la actividad de las personas en el sistema financiero y comercial. Condición de producción en la que un incremento en la cantidad del producto resulta en un decremento del costo de producción por unidad Precio de alquiler de un medio de transporte de mercancías o personas 80

81 Garantía Grupo empresarial Inclusión Incoterm Mercancía Multimodal Oferta exportable Política de riesgo Producto crediticio Promoción de exportaciones Renta Riesgo crediticio Spread Es un complemento del financiamiento, que es usado por el beneficiario en caso de incumplimiento de las obligaciones de pago. Es aquel en que una sociedad o conjunto de sociedades tienen un controlador común. Proceso mediante el cual una persona o cosa pasan a formar parte de un conjunto. Es un conjunto de reglas internacionales, regidos por la Cámara de Comercio Internacional, que determinan el alcance de las cláusulas comerciales incluidas en el contrato de compraventa internacional. Se refiere a cualquier producto por el cual existe una demanda y se ofrece en el mercado. En las operaciones de transporte, es el término utilizado para el traslado de carga utilizando más de una forma de transporte. Aquellos productos que un país está en condiciones competitivas de colocar en el mercado interno y externo. Guía de acción donde se establecen delegaciones, reglas, estructura para operar y administrar la cartera de préstamo en forma eficaz que parte del plan estratégico de la entidad financiera. Son todos los créditos otorgados por las instituciones bancarias a favor del cliente, estos varían de acuerdo con la garantía que los respaldan, preferencia legal en caso de liquidación y la estructura del producto. Estrategía de desarrollo económico, consiste en estimular la producción de bienes para su exportación Dinero producto de extorsión que cobran las pandillas para no atacar a personas y empresas. Es el riesgo de pérdida financiera que se produce cuando un cliente, por cualquier razón, no cumple completamente con sus obligaciones contractuales. Indicador de riesgo percibido en la economía general. 81

82 Swift The Heritage Foundation Estandarización de mensajes de comunicación relacionados a las operaciones financieras interbancarias, disminuyendo el riesgo de procesamiento de operaciones bilaterales. Centro de investigación política de corte conservador estadounidense. 82

83 ANEXOS 1 Tabla 1: Principales preocupaciones de las empresas LAC: América Latina y el Caribe Fuente: Enterprise Surveys Tabla 2: Clasificación de empresa según tamaño de Unidad Económica Fuente: MINEC 83

84 Tabla 3: Exportaciones a U.S.A (ENE-SEP 2011) Fuente: BCR Tabla 4: Exportaciones al Mercado Común Centroamericano (ENE-SEP 2011) Fuente: BCR 84

85 Tabla 5: 10 principales productos de exportación (no incluye maquila) Fuente: Elaboración propia con datos de MINEC 85

86 Tabla 6: Exportaciones e importaciones con el mercado común centroamericano y los TLC s vigentes o en proceso Fuente: BCR Nota: Los datos incluyen productos tradicionales y maquila. 1/incluye la región del canal 86

87 Tabla 7: Matriz de oferta financiera y comisiones Fuente propia con datos obtenidos en visita a las Instituciones financieras 87