A. Antecedentes históricos del Sistema financiero

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2 CAPITULO I GENERALIDADES SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO EN EL SALVADOR A. Antecedentes históricos del Sistema financiero A continuación se presenta una breve historia sobre la evolución que ha tenido el sistema financiero de El Salvador: 1. Primeros Bancos en El Salvador 1 Se realizaron varios intentos para organizar bancos en El Salvador, pero muchos de ellos fallaron. En 1867, entre los diferentes proyectos se encontraban el Banco del Salvador, un banco de emisión, depósito y descuento, cuyo fundador, el Señor William Francis Kelly, contaba con el apoyo del Gobierno. El intento fue fallido. Fue hasta en 1880 que empezó a funcionar el Banco Internacional de El Salvador como banco privado emisor de billetes. El banco fue fundado mediante un contrato entre el Ministro de Hacienda, don Pedro Meléndez y don J. F. Medina, el 5 de abril de Tenía la facultad de emitir billetes de curso legal, pagados a la vista y al portador. El Banco Salvadoreño, que había nacido en 1885 con el nombre de Banco Particular de El Salvador, fue creado por una concesión del Ministerio de Fomento a los señores Mauricio Duke y Francisco Camacho. A éste también se le dio la facultad de emitir billetes pagaderos a la vista al portador y se le autorizó para negociar con el Banco Internacional su permiso para que sus billetes tuvieran curso legal. Fue en 1891 que cambió su nombre a Banco Salvadoreño. 1 La Moneda, los bancos y el crédito en El Salvador, Vols. I y II, Alfonso Rochac, BCR,

3 El Banco Occidental nació en noviembre de Fue fundado por don León Dreyfus y don Emilio Álvarez y funcionaba en Santa Ana. También obtuvo la facultad de emitir billetes pagaderos a la vista y al portador. El Banco Agrícola Comercial fue fundado en 1895, por los señores José González Asturias y Rodolfo Duke. A éste se le facultó para emitir billetes al portador, al igual que a los otros bancos fundados anteriormente. Para 1898 funcionaban en el país cinco bancos: el Banco Internacional, el Banco Salvadoreño, el Banco Occidental, el Banco Industrial y el Banco Agrícola Comercial. 2. Nacimiento del Banco Central 2 El 19 de junio de 1934, el Banco Agrícola Comercial se convierte en Banco Central de Reserva de El Salvador, centralizándose la emisión de billetes. El Banco Central nace como una sociedad anónima de economía mixta, en la que participaron los bancos que dejaron de ser emisores, la Asociación Cafetalera de El Salvador y accionistas particulares. La banca privada siguió evolucionando en El Salvador y, en el interim, aparecieron y desaparecieron algunos bancos que no pudieron mantenerse en el mercado. Algunos se fusionaron con otros existentes, otros se liquidaron. Entre estos bancos de existencia fugaz, se encuentran el Crédito Territorial de El Salvador, fundado en 1886, el Banco Nacional de El Salvador, fundado en 1906 y liquidado en 1913 y el Banco Anglo Sud Americano fundado en Creación del Banco Hipotecario de El Salvador 3 2 Ley del Banco Hipotecario de El Salvador, sus reformas al día y sus estatutos. 3 Revista de Banco Hipotecario de El Salvador, Lo Ocurrido en el Banco Hipotecario de El Salvador, Libro Blanco, Tomos 1 y 2, Ley del Banco Hipotecario de El Salvador. Diario Oficial, 8 de enero de

4 En diciembre de 1934, se emitió el Decreto Legislativo que contiene la Ley del Banco Hipotecario de El Salvador, definiéndole como objetivos: efectuar préstamos con garantía hipotecaria de bienes inmuebles y emitir sus propias obligaciones en forma de cédulas, certificados u otros títulos. Entre sus funciones principales estaban la concesión de préstamos hipotecarios a largo plazo, la emisión de cédulas y certificados hipotecarios u otros títulos compatibles con su naturaleza, las negociaciones por cuenta propia o ajena de cédulas, certificados u otros títulos emitidos por él, la concesión de préstamos con garantía de sus propias cédulas o certificados, el comercio de café y otros productos agrícolas o industriales en condiciones especiales y la adquisición y conservación de bienes raíces para el desarrollo de sus funciones, entre otras. 4. Estabilización del Banco Central de Reserva de El Salvador En 1961, se decretó la Ley de Reorganización de la Banca de la Nación, que convertía al Banco Central de Reserva de sociedad anónima en entidad del Estado. Ese mismo año, en diciembre, se promulgó la Ley Orgánica del Banco Central de Reserva de El Salvador. En ella, se le facultó para que realizara las funciones reguladoras y fiscalizadoras de las instituciones bancarias, a través de la Superintendencia del Sistema Financiero, que nació adscrita al Banco Central. En ésta Ley se creó también el Fondo de Desarrollo Económico, cuyo objetivo era: financiar el desarrollo económico, definido como "un proceso de inversiones, sostenido y persistente que hace posible aplicar la tecnología intensiva y extensivamente en la producción". 4

5 5. La Superintendencia de Bancos La Ley del Banco Central de 1961 incorporó a la Superintendencia de Bancos al Banco Central de Reserva, y le concedió la máxima jerarquía. Sus atribuciones fueron definidas como: hacer cumplir las leyes, reglamentos y disposiciones aplicables a los bancos o instituciones financieras bajo su control; fiscalizar todas las operaciones y actividades del Banco Central; vigilar las emisiones de especies monetarias y las operaciones de impresión, acuñación, emisión, canje, retiro, cancelación, desmonetización, incineración y custodia de las especies; y velar por la buena mar- cha de los bancos y demás instituciones financieras, vigilando su solvencia y liquidez, el nivel de sus encajes y la corrección de sus operaciones, entre otras. 6. Nacionalización de los bancos y asociaciones de ahorro y préstamo 4 La nacionalización de la banca fue decretada el 7 de marzo de 1980 y tenía como objetivo promover una menor desigualdad en la distribución del ingreso y de la riqueza, mediante una nueva estructura de propiedad de las instituciones nacionalizadas, democratizar el crédito mediante la extensión de sus beneficios a los sujetos económicos que habían permanecido marginados y promover la utilización más racional del ahorro interno captado por el sistema financiero. El Decreto No. 158, Ley de Nacionalización de las Instituciones de Crédito y de las Asociaciones de Ahorro y Préstamo, del 7 de marzo de 1980, fue promulgado, entre otras razones, para que la canalización de los ahorros se orientara a promover el bienestar general de la población. Para esto, se "reestructuró el sistema financiero para volverlo capaz de contribuir a los esfuerzos que en adelante debería realizar el Gobierno, para acelerar el proceso de desarrollo económico y social del país". 4 La Nacionalización de la Banca en El Salvador, su justificación. Luis Adalberto Canjura. Banco Central de Reserva de El Salvador, Octubre

6 Los bancos permanecieron nacionalizados por más de una década, hasta que en 1990 se dio paso a un Programa de Fortalecimiento y Privatización del Sistema Financiero en preparación a una nueva privatización de la banca. 7. Saneamiento, fortalecimiento y privatización de los bancos Y asociaciones de ahorro y préstamo La etapa de saneamiento y rehabilitación de las instituciones financieras consistió en restituir directamente, a través de aportes de capital o indirectamente mediante la compra de cartera morosa, el patrimonio neto adecuado a los bancos, para que pudieran respaldar a los depositantes, apoyar el crecimiento de la economía y cumplir con los requisitos mínimos de capital y reservas que exigía la Ley de Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares. B. Estructura Organizativa del Sistema Financiero 1. Organigrama 6

7 I. Entidades Evaluadoras en el Sistema Financiero 1. Banco Central de Reserva de El Salvador Vela por la estabilidad del sistema financiero, estableciendo medidas prudenciales y regulaciones que aseguren su solvencia financiera y que permitan ofrecer servicios financieros eficientes. Esto reduce los costos operativos, fomenta el ahorro y facilita el crédito, lográndose el desarrollo financiero y contribuyendo al crecimiento económico. 2. Superintendencia del Sistema Financiero Su función principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables al Banco Central, bancos, financieras, sociedades de seguro, intermediarios financieros no bancarios, sociedades de garantía recíprocas, casas de cambio e Instituciones Oficiales de Crédito; correspondiéndole además, su fiscalización. 3. Superintendencia de Valores Su función principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables a las bolsas de valores, las casas de corredores de bolsa, los almacenes generales de depósito, sociedades especializadas en el depósito y custodia de valores, sociedades clasificadoras de riesgo, etc. correspondiéndole, además, su fiscalización. También inspecciona y vigila a los emisores, inscritos en el Registro Público Bursátil. 4. Superintendencia de Pensiones Su función principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables al Sistema de Ahorro para Pensiones y al Sistema de Pensiones Público, y especialmente a las instituciones administradoras de fondos de pensiones, al Instituto Nacional de Prensiones de Empleados Públicos -INPEP- y al Programa de Invalidez, Vejez y Muerte del Instituto Salvadoreño del Seguro Social, correspondiéndole además, su fiscalización. 7

8 5. Instituto de Garantía de Depósitos En caso de disolución y liquidación forzosa de un banco miembro, garantiza los depósitos del público hasta por US $6,700 dólares. Asimismo, contribuye a la reestructuración de bancos miembros con problemas de solvencia, en defensa de los derechos de los depositantes y del propio Instituto. II. Entidades Participantes 1. Bancos Se constituyen como sociedades anónimas, con capital mínimo de US $11.43 millones. Necesitan de autorización previa de la Superintendencia del Sistema Financiero para iniciar sus operaciones. 2. Bursátiles a) Bolsas de Valores. Sociedades anónimas que tienen por finalidad proveer a sus miembros los medios necesarios para realizar eficazmente transacciones de valores y que puedan efectuar actividades de intermediación de valores. En el país existe una Bolsa de Valores. b) Casas de Corredores de Bolsa. Son sociedades anónimas cuya finalidad es intermediar valores. Pueden realizar, además, operaciones de administración de cartera, previa autorización de la Superintendencia de Valores. c) Sociedades especializadas en el depósito y custodia de valores. Son sociedades anónimas que reciben valores en custodia de intermediarios financieros y público en general, prestando, además, los servicios de cobro de amortizaciones. Actualmente sólo hay una firma. 8

9 3. Previsionales: a) Instituto de Pensiones de los Empleados Públicos (INPEP). Entidad oficial autónoma cuyo objetivo es el manejo e inversión de los recursos económicos destinados al pago de prestaciones, para la cobertura de los riesgos de invalidez, vejez y muerte de los empleados públicos. b) Instituto Salvadoreño del Seguro Social -ISSS-: Programa de Invalidez, Vejez y Muerte. Es el programa desarrollado por una entidad oficial autónoma (ISSS) que se encarga del manejo e inversión de recursos económicos destinados al pago de prestaciones, para la cobertura de riesgos de invalidez, vejez y muerte de los empleados y obreros del sector privado. c) Instituto de Previsión Social de la Fuerza Armada (IPSFA). Es una institución autónoma de crédito, cuya función principal es la administración de recursos con fines de previsión y seguridad social, para los elementos de la fuerza armada. d) Administradoras de fondos de pensiones (AFP) Son instituciones previsionales constituidas como sociedades anónimas que tienen por objeto exclusivo la administración de un fondo para pensiones, así como gestionar y otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones. 4. Organizaciones Auxiliares - Almacenes Generales de Depósito Tienen por objeto principal encargarse de la custodia y conservación de mercancías depositadas a su cuidado, emitiendo certificados de depósito y bono de prenda sobre dichas mercancías. 9

10 5. Intermediarios Financieros no Bancarios a) Cooperativas. Son entidades constituidas para prestar servicios financieros crediticios a sus socios y al público. Pueden constituirse en forma de sociedades o asociaciones cooperativas. Algunas están supervisadas por la SSF (aquellas autorizadas para captar fondos del público), y otras lo estarán por la Federación a que pertenecen (captando fondos únicamente de sus socios). b) Federaciones. Son organizaciones en las que se agrupan cooperativas de giro financiero. Su finalidad es prestar servicios financieros, de asesoría y asistencia técnica a las cooperativas asociadas. c) Sociedades de Ahorro y Crédito (SAC). Son sociedades anónimas que pueden captar depósitos del público y colocar créditos. Se constituyen con un capital mínimo de US $2.9 millones, no pueden captar depósitos en cuenta corriente y deben cumplir con los requisitos respectivos señalados para tal efecto en la Ley de Bancos y en la Ley de Intermediarios Financieros No Bancarios. 6. Instituciones Oficiales a) Banco Multisectorial de Inversiones (BMI). Es una institución pública de crédito, creada para promover el desarrollo de proyectos de inversión del sector privado, por medio de la concesión de préstamos en condiciones de mercado, a través de las instituciones financieras del sistema. b) Banco de Fomento Agropecuario (BFA). Es una institución oficial de crédito, cuyo objetivo es crear, fomentar y mantener facilidades financieras y servicios conexos necesarios para contribuir al fomento agrícola. 10

11 c) Fondo de Financiamiento y Garantía para la Pequeña Empresa (FIGAPE). Es una institución autónoma que concede créditos a pequeños comerciantes e industriales. d) Fondo Nacional de Vivienda Popular (FONAVIPO) Institución autónoma cuyo objetivo es facilitar a las familias salvadoreñas de más bajos ingresos, el acceso al crédito que les permita solucionar su problema de vivienda y procurar las condiciones más favorables para el financiamiento habitacional de interés social. e) Fondo Social para la Vivienda (FSV). Su objeto es la prestación de servicios financieros para solucionar el problema habitacional de la población empleada en los sectores público y privado. 7. Sociedades de Garantía Recíproca Son sociedades anónimas cuya finalidad exclusiva es otorgar a favor de sus socios, avales, fianzas y otras garantías. Serán fiscalizadas por la Superintendencia del Sistema Financiero. 8. Sociedades de Seguros Son sociedades anónimas que operan en seguros, reaseguros, fianzas y refinanciamientos. En el contrato de seguro (de acuerdo al Código de Comercio), la empresa aseguradora se obliga, mediante una prima, a resarcir un daño o a pagar una suma de dinero al verificarse la eventualidad prevista en el contrato. Por su parte, en el contrato de fianzas, una o más personas responden de una obligación ajena, comprometiéndose para con el acreedor a cumplirle en todo o en parte, si el deudor principal no cumple. 11

12 9. Casas de Cambio en Moneda Extranjera Son sociedades anónimas cuya actividad habitual es la compra y venta de moneda extranjera en billetes, giros bancarios, cheques de viajero y otros instrumentos de pago expresados en divisas, a los precios que determine la oferta y demanda. C. Antecedentes Generales de las Instituciones Bancarias A Continuación se detalla una breve descripción de cada una de las instituciones bancarias el cual ayudaran a conocer su evolución a través de la historia: 1. Banco de Fomento Agropecuario. El 11 de diciembre de 1961, el Directorio Cívico Militar emitió la Ley de Bienestar Rural, creando por medio de ella a la Administración de Bienestar Campesino (ABC), la que inició sus operaciones en 1962, siendo su objetivo elevar el nivel de vida de los campesinos, a través de programas de crédito agrícola supervisado. El BFA se creó como una Institución Oficial de Crédito, descentralizada del Ministerio de Agricultura y Ganadería, en cuya dirección participan el Estado y el Sector Privado a través de las Asociaciones Cooperativas y las Sociedades Cooperativas Agropecuarias, las Asociaciones Gremiales Agropecuarias y las Asociaciones Profesionales del Sector. El BFA inició sus operaciones el 4 de mayo de UBICACIÓN Carretera al Puerto de La Libertad Km. 10 1/2 EL SALVADOR - San Salvador, San Salvador Conmutador: (503) Teléfonos: (503) , (503)

13 2. Banco Salvadoreño El Banco Particular de El Salvador, como se le denominó en sus inicios, nace el 5 de Enero de 1885, teniendo como cuna a un San Salvador habitado por unas 25 mil personas, caracterizado por su elegante arquitectura propia de la ciudad capital de ese entonces, que constituía, como hoy, el centro económico y mercantil del país. Al inicio de la década de los 50 el centro de la ciudad de San Salvador vio el surgimiento de uno de los elementos arquitectónicos más representativos de nuestro país, al instalarse el Banco Salvadoreño en el edificio ubicado frente a la Plaza Morazán, lugar que sirvió de sede a la institución por casi 50 años. Con el objetivo de ser uno de los bancos más competitivos y vanguardistas del sistema financiero nacional, Banco Salvadoreño es el primero en el país en adquirir una computadora, la cuál fue de la reconocida marca NCR/500, que leía sus programas utilizando una cinta de papel perforado, logrando así incorporar a la alta tecnología en el ámbito bancario nacional. En 1990 se pone fin a la privatización de la banca de nuestro país, después de 10 años de estar en vigencia y el Banco Central de Reserva nombra a Don Félix José Simán como presidente de Banco Salvadoreño se inauguran las instalaciones del Centro Financiero y la red de cajeros Dinero. UBICACIÓN DEL CENTRO FINANCIERO Col Escalón Ctro Financiero Bco Salvadoreño No 3550 EL SALVADOR - San Salvador, San Salvador Teléfonos: (503)

14 3. Banco Scotiabank The Bank of Nova Scotia (Scotiabank) fue fundado en 1832 en Halifax, Nueva Escocia, Canadá, para apoyar el floreciente comercio interoceánico de Gran Bretaña, Norteamérica y las Antillas. El Banco asignó rápidamente agentes a Nueva York, Boston y Londres, dejando ver cuáles eran sus aspiraciones en el ámbito internacional. Para fines de 1800, Scotiabank se había expandido a Estados Unidos y Jamaica, y a principios de 1900 ya había establecido una red de sucursales a lo largo y ancho de Canadá. Las fusiones con cuatro bancos entre 1882 y 1919 aceleraron esta expansión. Scotiabank abrió su primera sucursal en Centroamérica en la ciudad de Belice, Belice, en Más tarde, en 1974, hizo lo mismo en la ciudad de Panamá, Panamá. El Banco se estableció en Costa Rica en 1995 y en El Salvador en En el año 2000, la presencia del Grupo Scotiabank empezó a notarse más en Centroamérica, por medio de los bancos en los cuales tiene participación mayoritaria: Scotiabank El Salvador y Scotiabank de Costa Rica. Scotiabank El Salvador, S.A. tiene sus orígenes el 8 de octubre de 1997, fecha en la cual se formaliza la alianza estratégica entre The Bank of Nova Scotia, (Ahorromet), institución financiera con más de 25 años de experiencia en el mercado local. En enero de 2005, Banco de Comercio de El Salvador y Scotiabank El Salvador unen operaciones e integran sus fortalezas para ser un solo banco. Esta nueva fusión permite ofrecer a los clientes un mejor banco, con mayor cobertura, más sólido y más cercano a sus necesidades. 14

15 4. Banco de América Central BAC CREDOMATIC Network Fundada en noviembre/75 Inició operaciones el 2 enero/76 Ubicada en el Centro de San Salvador 1982 se inaugura la oficina en Av. Roosevelt En 1989 se traslada al edificio actual nace Financiera Credomatic 5 abril de 1999 se convierte a Banco Credomatic. En Diciembre de 2003 se cuenta con un cambio de imagen a nivel Regional y el Banco pasa a llamarse Banco de América Central Actualmente tenemos la representación de 4 marcas en tarjetas de crédito: AMEX, DINERS, VISA Y MASTERCARD UBICACIÓN CENTRAL Alameda Roosevelt y 55 Av. Sur Edif Credomatic EL SALVADOR - San Salvador, San Salvador Teléfonos: (503) Banco Promerica de El Salvador Banco Promerica de El Salvador inicia sus operaciones en El Salvador, el 12 de enero de 1996, fue fundado gracias al aporte y al sólido respaldo de un grupo de accionistas visionarios que creen en el bienestar y desarrollo del país y de la región. 15

16 Para el año de 2005 nos sentimos satisfechos en Banco Promerica con los resultados obtenidos. El Banco ha crecido de forma consistente en todas sus variables financieras, logrando con ello incrementar la participación de mercado. Fortaleciendo la confianza e imagen ante los clientes y el sector financiero. 6. Banco Agrícola Por iniciativa y entusiasmo de Don Luis Escalante Arce, el Banco Agrícola se fundó como institución privada el 31 de enero de La organización de labores estuvo dirigida por Don Luis Escalante Arce, quien como fundador, tenía sus proyectos de trabajo formulados; los cuales sirvieron de base para desarrollar las actividades que se iniciaron el 24 de marzo de 1955, en la agencia central. Desde el primer día de labores, el Banco Agrícola apareció con el eslogan de "UN BANCO PROGRESISTA AL SERVICIO DE UN PAÍS PROGRESISTA", y logró una rápida identificación con el usuario en sus diferentes servicios. 7. Banco Procredit de El Salvador Después de operar con éxito y solidez durante nueve años en el Sistema Financiero Salvadoreño, Financiera Calpiá se convirtió el 1 de junio de 2004 en Banco ProCredit. El modelo microfinanciero de Calpiá garantiza que, bajo la nueva denominación social, Banco ProCredit sea el primer banco especializado en atender exclusivamente a la micro, pequeña y mediana empresa (MIPYME) de El Salvador. 16

17 Este resultado ha sido posible gracias a la vinculación de socios técnicos, es decir, las empresas alemanas IMI AG e IPC GmbH, expertos en micro finanzas e impulsores de tal red de micro finanzas mundiales, así como la atracción de accionistas internacionales de primera línea, como la compañía de inversiones del Gobierno Alemán (DEG), la Corporación Financiera Internacional (IFC) del Banco Mundial y la Corporación de Inversiones del Estado de Holanda (FMO) han resultado ser relevantes en este proceso de conversión a banco. En su vida institucional, la institución antecesora de Banco Procredit, Financiera Calpiá, institución líder de micro finanzas en El Salvador y Centro América, y una de las mejores instituciones en este rubro en América Latina, ha otorgado más de 400,000 créditos por un volumen de US $ 300 millones. Además, ha podido diversificar su gama de productos que va desde diferentes créditos para MIPYMEs, empresas agropecuarias y financiamiento de vivienda hasta la captaciones de depósitos del público a través de cuentas de ahorro y depósitos a plazo, así como la recepción y el envío de remesas familiares por Western Unión. La conversión a un Banco Comercial, está posibilitando la diversificación de servicios financieros, en primer lugar con la introducción de la cuenta corriente y el servicio de corresponsalía. Banco ProCredit cuenta al inicio de operaciones con 21 Agencias en El Salvador, atendiendo a través de su equipo profesional de casi 400 personas, a más de 50,000 clientes en el 95% de todos los municipios. UBICACION Boulevard Constitución y 1ª Calle Poniente N 3538 Colonia Escalón, San Salvador, El Salvador, Centro América. Tel.: (503)

18 8. Banco Uno de El Salvador Grupo Financiero Uno inicio sus operaciones financieras en el país con la fundación de la Casa de Cambio Multicambios en abril de Ese mismo año, en diciembre, se crea Aval Card, con el propósito de democratizar el crédito en El Salvador por medio de la emisión de tarjetas de crédito. Posteriormente, en 1992 se funda la casa corredora de bolsa Acciones y Valores (ACCIVAL), siendo esta empresa accionista fundadora de la Sociedad Bolsa de Valores de El Salvador. En 1994 nace Financiera Multivalores la que se convierte en Banco Multivalores en 1997 y cambia a Banco Uno en Julio del año Grupo Financiero Uno esta conformado por Banco Uno, Aval Card, Accival, Multicambios con presencia en: Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Costa Rica y Panamá. Grupo Financiero Uno es un conjunto de empresas financieras orientado a: Promover los mejores productos y servicios financieros integrales a clientes locales e internacionales en nuestro nicho de mercado seleccionado. Contratar, retener y desarrollar el mejor recurso humano del país con un fuerte compromiso de servicio al cliente, trabajo en equipo, integridad, confidencialidad y excelencia. Mantener una posición de liderazgo en la aplicación de tecnología para mejorar constantemente nuestros servicios y productos. Mantener un alto nivel de rentabilidad y calidad de servicio que nos diferencie de los competidores. UBICACIÓN Carretera a comalapa Km. 7 y medio edificio central de Aval Card, San Marcos TEL

19 D. Clasificación de las instituciones financieras en El Salvador. 1. ENTIDADES AUTORIZADAS PARA CAPTAR DEPÓSITOS DEL PÚBLICO 1.1. BANCOS PRIVADOS Banco Agrícola, S.A. Scotiabank El Salvador, S.A. Banco de América Central, S.A. Banco Cuscatlán de El Salvador, S.A. Banco Uno, S.A. Banco Promérica, S.A. Banco Salvadoreño, S.A. Banco Americano, S.A. Banco ProCredit, S.A. 1.2) BANCOS ESTATALES Banco de Fomento Agropecuario. Banco Hipotecario de El Salvador, S. A. E. Situación Actual de las Instituciones Bancarias. La situación de los bancos en relación del número de sus empleados son los siguientes: 1. Por número de empleados al 31 de marzo Banco Agrícola, S.A. 2,389 2,562 2 Banco Cuscatlán de El Salvador, S.A. 1,916 1,904 3 Banco Salvadoreño, S.A. 1,911 1,770 4 Banco de Comercio de El Salvador, S.A 1,491-5 Banco de Fomento Agropecuario Banco de América Central, S.A ,195 7 Scotiabank El Salvador, S.A ,767 8 Banco Hipotecario de El Salvador, S.A Banco ProCredit, S.A Banco Promerica, S.A Citibank, N.A Banco Americano, S.A Banco Uno, S.A First Commercial Bank 9 9 Total 11,162 11,603 19

20 2. por su riesgo INSTITUCIONES FINANCIERAS Pacific Credit Rating,S.A. de C.V. 31/12/2005 Banco Agrícola, S.A. -.- Banco Cuscatlán de El Salvador, S.A EAA Banco Salvadoreño, S.A -.- Banco Hipotecario de El Salvador, S.A -.- Banco de Fomento Agropecuario -.- Banco Americano, S.A. -.- Banco Promerica, S.A -.- Scotiabank El Salvador, S.A. -.- Banco Uno, S.A EA+ Banco de América Central, S.A. -.- Banco ProCredit, S.A -.- Fuente: Superintendencia de Valores de El Salvador. F. Importancia de las instituciones Bancarias 1. Económica El Salvador se ha caracterizado históricamente por ser un país exportador de materias primas principalmente de productos agrícolas tales como el café, la azúcar, lácteos y algunos granos básicos, debido a las transformaciones generadas por la globalización los diferentes gobiernos en la década pasada han implementado estrategias orientadas a la tercerización de la economía, dando un salto significativo al país de ser un país productor de bienes agrícolas a un prestador de servicios, es en donde encuentran un papel protagónico la banca comercial en la dinámica económica que el país en la actualidad desarrolla. 20

21 2. Social Las instituciones Financieras son generadoras de empleo de la población económicamente activa que comprende las edades de años, de manera directa e indirecta. De manera directa cuando contribuye al otorgamiento de créditos a diversos sectores del país principalmente aquellos sectores que dinamizan a la economía del país como son el agropecuario e industrial. De forma indirecta cuando mantienen niveles saludables en sus actividades y no saturan el mercado de liquides o de insolvencia, permitiendo que la economía pueda tener un mecanismo de ajuste entre el dinero y los bienes y servicios. A partir del año 2000 la banca ha desarrollado nuevas estrategias de marketing, que aportan socialmente obras en diferentes ramas como la educación salud, infraestructura y el apoyo a la MIPYME en la formación de capital humano que genera mayor recurso humano competitivo. G. Definición del Sistema Financiero y Bancario en El Salvador. 1. Sistema financiero: Es el sector que comprende todas aquellas empresas o firmas cuyo objeto de operación, ya sea mercancías o servicios, es el dinero. 2. Sistema Bancario: Son las instituciones de crédito regidas por las disposiciones comunes y que realizan operaciones de intermediación financiera. O sea la captación de fondos del público y el otorgamiento a terceros, con el natural animo de lucro. 21

22 H. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS DE EL SALVADOR JUNTA DIRECTIVA PRESIDENCIA auditoria Interna Direccion Gestion y Control Direccion Legal GCIA. PLANIFICACION GCIA. DE ADMON GCIA. FINANCIERA GCIA. DE VENTAS GCIA. RRHH GCIA. DE RIESGO GCIA. INV. Y DESARR GCIA. OPERACIONES BANCA DE CONSUMO UNIDAD DE AT. CLIENTE UNID. DE VTAS EXTER UNIDAD DE TELEVENTAS 22

23 Junta Directiva: conformada por los altos directivos y accionistas mayoritarios del banco. Presidencia: es la responsable de la estrategia, planeación y dirección del Banco. Identifica e implementa tendencias de desarrollo y nuevas oportunidades de negocio que contribuyan al progreso socioeconómico de los sectores productivos privados del país. Áreas asesoras: Auditoría interna: vela por el cumplimiento legal y normativo aplicado al Banco para asegurar que se cumplan los estándares de control y se reduzcan los riesgos asociados a la actividad comercial y operativa de la institución. Asimismo, se encarga de verificar que las operaciones, políticas, controles, métodos de trabajo, procedimientos administrativos y contables, están siendo aplicados de conformidad a lo prescrito por la Dirección Superior del Banco. Dirección Legal: encargada de velar que los negocios y prácticas del banco sean efectuados en estricto cumplimiento de la legislación vigente, tanto local como internacionalmente, velando siempre por la seguridad jurídica de la institución como de su Junta Directiva, su Presidente y todos los empleados de la institución. Dirección de Gestión y Control: evalúa, controla y da seguimiento a la gestión de las distintas áreas del banco, orientando los planes de trabajo para el logro de los objetivos institucionales. Asimismo, es responsable de los sistemas de información gerencial, la eficiencia de los procesos y el control financiero. Gerencia de Recursos Humanos: encargada de contratar, desarrollar y retener el talento humano con la finalidad de contribuir al logro de los objetivos del Banco. Gerencia de Riesgos: provee a la Junta Directiva y a la Administración Superior del Banco de una opinión independiente, objetiva y oportuna sobre las evaluaciones de riesgo de las instituciones financieras bancarias y no bancarias, y 23

24 la calidad de cartera otorgada con los recursos financieros intermediados por las IFI. Asimismo identifica, mide y controla los riesgos relacionados con las operaciones del Banco, incluyendo el riesgo legal, y la gestión de activos y pasivos, a través de la cual se administran los riesgos de Portafolio, Liquidez, Tipo de Cambio y Tasas de Interés. Gerencia de Investigación y Desarrollo: planea, coordina y da seguimiento a cada una de las actividades y recursos para la creación y desarrollo de nuevos productos y servicios del Banco. Gerencia de Operaciones y Tecnología: provee servicios de registro y procesamiento de operaciones administrativas y financieras, produce información y brinda los sistemas de información requeridos por todas las áreas del Banco, así como la infraestructura tecnológica necesaria para soportarlos. Unidad de Servicio al Cliente: encargada de velar por la atención directa que el BMI brinda a los usuarios finales, informándolos y asesorándolos sobre las características y proceso de obtención de los productos y servicios, tanto financieros como no financieros que administra el Banco. Gerencia de Administración: provee los recursos y servicios requeridos por las distintas áreas del Banco de forma eficiente y oportuna. Asimismo vela por la adecuada y oportuna emisión de los estados financieros y los aspectos fiscales relacionados al BMI y a los fideicomisos administrados por la institución. Efectúa el pago de la planilla de salarios y los pagos a los proveedores. Además, salvaguarda y protege el activo fijo y el archivo general del Banco. Unidad de Relaciones Públicas: responsable de proyectar y fortalecer la imagen institucional del Banco, comunicando adecuadamente sus productos, servicios y actividades, a través de estrategias de comunicación efectivas que contribuyan a potenciar los alcances de éstos, contribuyendo a la generación de más empleo y desarrollo en El Salvador. 24

25 Unidad Banca de Productos: encargada de administrar todas las líneas de producto que maneja el Banco, así como de gestionar las buenas relaciones con los intermediarios financieros y asegurarse del cumplimiento de todas las obligaciones derivadas de las funciones de Fiduciarios y de administradores de programas especiales encargados por el gobierno o las entidades privadas. Unidad de Banca de Desarrollo: responsable del monitoreo, análisis para el financiamiento y la atención de iniciativas de proyectos de desarrollo de los sectores productivos del país, formulando propuestas de proyectos de desarrollo a nivel regional, sectorial o nacional que mejoren la competitividad y proyección de los diferentes sectores estratégicos del país. Unidad de Banca de Inversión: desarrolla proyectos integrales de inversión privada dentro de los sectores productivos, lo cual comprende el análisis y evaluación de casos, realizar las gestiones de negocios y contactos necesarios para dar el seguimiento respectivo, con el fin de crear beneficios en la generación de empleos de mayor valor agregado y mayor capacidad competitiva de los diferentes sectores. Gerencia de Finanzas: administra las finanzas en general del Banco. Es el área encargada de ejecutar el programa financiero anual de las áreas de fondeo, tesorería, inversiones, gestión de pasivos y margen financiero. Asimismo provee apoyo en la estructuración y análisis financiero de nuevos productos del banco a las áreas de desarrollo de nuevos productos y banca de inversión. Entre otras actividades coordina el manejo financiero de los fideicomisos que administra el banco en los temas de inversiones, flujo de caja, fondeo y gestión de pasivos. 25

26 I. Aporte de las Instituciones Bancarias al PIB A continuación se presenta la descripción del aporte que las instituciones bancarias hacen al PIB de El Salvador: Con la excepción del período de nacionalización, la banca salvadoreña fue tradicionalmente una banca sólida, manejada con mucha prudencia, y el resultado fue que consistentemente el nivel de intermediación (el cociente de sus depósitos al PIB) de los bancos del país fue mucho más alto que el promedio de la América Latina. Esta prudencia era frecuentemente criticada en el pasado, notando que los bancos concentraban sus operaciones en las actividades tradicionalmente prominentes del país-el café, las industrias grandes y el comercio. Dadas estas condiciones, el asegurar que la contribución del sistema financiero será la adecuada requiere de varias acciones, principalmente: La supervisión del sistema financiero debe consolidarse y fortalecerse para poder cumplir con su papel frente a un sistema financiero totalmente globalizado y consolidado en grupos financieros que operan en todas las dimensiones del mercado. Este requerimiento tiene dos dimensiones. La primera es adquirir la capacidad de supervisar internacionalmente, que a su vez requiere no sólo aumentar la capacidad local sino también coordinar regulación y supervisión con los países en los que operan los bancos salvadoreños. La segunda es organizar la supervisión y regulación de tal manera que pueda moverse flexiblemente en todas las dimensiones del negocio financiero-banca, seguros, pensiones y valores-de la misma forma en la que las instituciones supervisadas lo hacen. Una regulación y supervisión fragmentada en estos tiempos en los que es tan fácil transferir negocios, cuentas y fondos de una dimensión a la otra es un esfuerzo fútil. boletines del BCR. 26

27 Con relación al Producto Interno Bruto (PIB), la banca salvadoreña representa el 48.4% del PIB. Préstamos Un segundo reflejo del sitio que ha alcanzado la banca local lo dan los montos de créditos vigentes, que en el país suman -a junio de 2000-$4,971 millones, en tanto que en Guatemala llegan a $2,794 millones, y en Costa Rica a $2,547 millones. El Salvador mantiene un lugar importante en el volumen de créditos respecto del Producto Interno Bruto, pues equivalen al 40.3% y son el segundo en la región, superados por Nicaragua, donde los préstamos representan el 50.4% del PIB. J. Tipo de Operaciones que realiza las Instituciones Bancarias 5 A continuación se detallan los diferentes tipos de operaciones que según la ley de Bancos tienen autorizado a ofrecer a los usuarios son las siguientes: Art Los bancos podrán efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional o extrajera: a) Recibir depósitos a la vista, retirables por medio de cheques u otros medios; b) Recibir depósitos a plazo; c) Recibir depósitos de ahorro; d) Captar fondos mediante la emisión de títulos de capitalización de ahorro, e) Captar fondos mediante la emisión y colocación de cédulas hipotecarias; f) Captar fondos mediante la emisión de bonos, u otros títulos valores negociables; g) Captar fondos mediante la emisión de certificados de depósito, cédulas hipotecarias, bonos o cualquier otra modalidad que permita la captación de recursos de mediano y largo plazo para su colocación en el financiamiento de la vivienda, destinada a familias de bajos y medianos ingresos; h) Aceptar letras de cambio giradas a plazos contra el banco que provenga de 27

28 operaciones de bienes o servicios; i) Descontar letras de cambio, pagarés, facturas y otros documentos que representen obligaciones de pago; j) Adquirir, ceder, celebrar contratos con pacto de retroventa y transferir a cualquier título efectos de comercio, títulos valores y otros instrumentos representativos de obligaciones de sociedades, excepto acciones de éstas cuando no fueren de las permitidas por el artículo 190 de esta Ley; así como realizar similares operaciones con títulos valores emitidos o garantizados por el Estado o emitidos por el Banco Central y participar en el mercado secundario de hipotecas; k) Aceptar y administrar fideicomisos, con la previa autorización de la Superintendencia; l) Contratar créditos y contraer obligaciones con el Banco Central, bancos e instituciones financieras en general, del país o del extranjero; n) Aceptar, negociar y confirmar cartas de crédito y crédito documentario, lo mismo que expedir tales cartas de crédito; p) Efectuar cobranzas, pagos, transferencias de fondos y emitir tarjetas de crédito; q) Emitir letras, cobranzas, órdenes de pago y giros contra sus propias oficinas o corresponsales; r) Recibir valores y efectos para su custodia y prestar en general servicios de caja de seguridad y transporte de especies monetarias y valores; s) Servir de agentes financieros de instituciones y empresas nacionales, extranjeras o internacionales, para la colocación de recursos en el país; t) Conceder todo tipo de préstamos, tales como los referidos a las actividades relacionadas con la agricultura, ganadería, industria, comercio, transporte, construcción y demás formas de producción de bienes y servicios, adquisición de bienes duraderos y gastos de consumo; u) Conceder créditos hipotecarios para la adquisición de viviendas o terrenos, sus mejoras, reparaciones, o cualquier otro destino de carácter habitacional; 5 ley de Bancos Art

29 k. Marco Legal de las Instituciones Bancarias 1. Ley Orgánica del Banco Central de Reserva de El Salvador Otorga al Banco Central de Reserva autonomía institucional y le asigna como funciones prioritarias entre otras -, la de velar por el normal funcionamiento de los sistemas de pagos y propiciar un sistema financiero competitivo y solvente. (vigencia: 12/05/91, Diario Oficial No. 80, Tomo 311, 03/05/91). Ver texto completo de Ley. 2. Ley de Integración Monetaria. Otorga al dólar de los Estados Unidos de América curso legal irrestricto con poder liberatorio ilimitado, fijando el tipo de cambio del colón respecto al dólar en Adicionalmente, permite la contratación de obligaciones monetarias expresadas en cualquier otra moneda de legal circulación en el extranjero con el objeto de preservar la estabilidad económica, facilitar la inversión, el intercambio comercial y financiero. (vigencia: 1/1/01, Diario Oficial No. 241, Tomo 349, 22/12/00). Ver texto completo de Ley. 3. Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero. Regula la actuación de la Superintendencia en su calidad de ente fiscalizador del Sistema Financiero y le otorga autonomía administrativa y presupuestaria para el logro de sus funciones, concediéndole las facultades para normar el sistema y para sancionar los incumplimientos. (vigencia: 19/12/90, Diario Oficial No. 278, Tomo 309, 10/12/90) 4. Ley de Bancos. Establece el marco legal para el funcionamiento de los bancos con una base jurídica fundamentada en principios internacionales de regulación y supervisión bancaria, con el objetivo de generar las condiciones que propicien un sistema 29

30 financiero sólido y competitivo. Asimismo, establece los mecanismos para una supervisión consolidada de los conglomerados financieros. Crea el Instituto de Garantía de Depósitos (IGD) como una institución pública de crédito, teniendo por objeto garantizar los depósitos del público hasta por US$6,285 dólares y, contribuir a la reestructuración de bancos con problemas de solvencia (vigencia: 8/10/99, Diario Oficial No. 181, Tomo 344, 30/09/99). Ver texto completo de Ley. 5. Ley Orgánica de la Superintendencia de Valores. Crea la institución de derecho público especializada, encargada de fiscalizar y normar el mercado de valores y sus diversos participantes, propiciando la coordinación con los otros entes fiscalizadores del sistema financiero. (vigencia: 13/10/96, Diario Oficial No. 186, Tomo 333, 04/10/96) 30