Entre las motivaciones que han tenido los sectores vinculados al campo y que han

Transcripción

1 de la Políta Eonóma Nº 3 / Agosto de 2007 Por Germán Saller Por qué se queja el ampo s el setor agríola aumentó su tpo de ambo efetvo un 40% a partr de la vgena del atual esquema maroeonómo?. En el presente estudo se analza el mpato de las retenones y de los preos nternos sobre la ompettvdad del setor agraro onluyendo que la políta delberada de sostenmento del tpo de ambo es aún muy benefosa para el setor. Entre las motvaones que han tendo los setores vnulados al ampo y que han desatado buena parte de las expresones de nsatsfaón ontra la atual políta eonóma, se enuentran dos aspetos a resaltar pero que onluyen en un msmo destno: que los efetos de las retenones a los produtos prmaros onjuntamente on la evoluón de los preos nternos, han deterorado de tal manera el tpo de ambo efetvo del ampo que ha dejado de ser ompettvo. Dado que la quta de las retenones dsmnuye sus ngresos y que los nrementos de preos a nvel domésto aumentan sus ostos de produón, sostenen que sus márgenes han dsmnudo lo neesaro para plantear una supuesta reduón en la ompettvdad de sus produtos. Desde la devaluaón de la moneda naonal en enero de 2002, los produtos agraros han tendo una nserón externa por demás rentable así omo el resto de los benes transables de la eonomía. En realdad, la funón más mportante de mantener un tpo de ambo alto, es el efeto proteón sobre aquellos benes que se produen nternamente y que no pueden ompetr on los benes más baratos del resto del mundo. Las retenones apareen prnpalmente omo un respro de tpo fsal en marzo de 2002, pero sgnfaron en realdad una orreón de preos relatvos para evtar la sobrerentabldad que estaba generada, en gran parte, por la políta eonóma de mantener un tpo de ambo real alto y, en otra, por el nvel de los preos nternaonales. Los prmeros dos años la reaón de los preos nternos frente a la devaluaón fue relatvamente baja de modo tal que el tpo de ambo ajustó en exeso a lo neesaro para reaomodar los preos relatvos y las ventajas en térmnos de rentabldad del setor agríola aún on retenones estaba en su momento dorado. Luego, on la reduón del tpo de ambo nomnal (que de $4 se establzó en los $3) al omenzo, y on la reuperaón de los preos nternos después, los setores del ampo han manfestado a través de las protestas que dha rentabldad está hoy en los límtes de lo tolerable y que nluso se enuentran por debajo de los nveles del los años 90. S ben esta uestón se podría ontestar smplemente on el sentdo omún de ualquer observador que ha transtado por los ampos de la pampa y que perbe el desfle de amones y de nuevas y funonales maqunaras agríolas que hasta hae poos años eran gnotas, el objetvo de las presentes págnas es mostrar on elementos que surgen del omportamento de las varables eonómas que, aún tenendo en uenta las retenones y la evoluón de los ostos de los setores vnulados al ampo, los setores agríolas gozan de una stuaón frente a sus ompetdores nternaonales que es muho mejor que la ostentada durante los años 90. Aspetos metodológos El tpo de ambo real es el ndador de la ompettvdad global de una eonomía. Este es un / ontato@epy.unlp.edu.ar / Tel: (0221) (011) Centro de Investgaón en Eonomía Políta y Comunaón / Faultad de Perodsmo y Comunaón Soal / Unversdad Naonal de La Plata 12

2 de la Políta Eonóma Nº 3 / Agosto de 2007 oente entre el valor de la dvsa o tpo de ambo nomnal (expresado en pesos por dvsa) multplado por los preos nternaonales (expresados en dvsas) y, en el denomnador, los preos nternos (expresados en pesos). La expresón del Tpo de Cambo Real (TCR) se puede smbolzar de la sguente forma: donde: TCN = Tpo de Cambo Nomnal P = Preos Internaonales P = Preos Loales TCN P TCR P La expresón del numerador de la fórmula anteror es lo que obtendría en pesos fruto de sus ventas, alguen que oloque en el exteror un ben y reba por él dvsas, tenendo en uenta el osto nterno de generar dho ben en el merado domésto (Preos Loales vstos omo ostos). Lo que en defntva mde el TCR, es un oente entre ventas y ostos por undad de produto, representando este oente la magntud de los márgenes de ganana, en este aso, por vender fuera del merado domésto los benes. Exsten muhas formas de medr el Tpo de Cambo Real y estas expresones dferentes dependen de qué tomamos omo tpo de ambo nomnal, qué tomamos omo referena de los preos nternaonales y qué tomamos omo ndador de los preos doméstos. Por ejemplo, s debemos onstrur el Tpo de ambo Real Blateral (TCRB) on Estados Undos (EE.UU), orresponde nvolurar en el numerador el tpo de ambo nomnal del dólar (pesos por dólar) y, omo ndadores de los preos de EE.UU y de Argentna, el índe de preos al onsumdor, el mayorsta, un ombnado de ambos, et. Otro ejemplo, puede ser el del llamado Tpo de Cambo Real Multlateral (TCRM). En tal aso tomamos en el numerador el tpo de ambo nomnal de un onjunto de países representatvos del omero on nuestro país y sus respetvos índes de preos. La mportana en el omero de ada uno de dhos países respeto del total omerado por Argentna, puede ser usado omo ponderador de ada país dentro del ndador. En defntva, la expresón sería la sguente: TCRM n m1 m ( TCNm Pm ) P El ejero que se ntenta realzar aquí, es onstrur un TCR representatvo del setor agríola. Para ello, y partendo de la expresón de TCR que mde la ompettvdad global de la eonomía, se pretende enontrar un TCR espeífo del setor agraro para medr el mpato del atual esquema eonómo sobre la ompettvdad del setor respeto no sólo del resto de la eonomía sno de su msma stuaón durante los años 90. Dado que tendremos en uenta, omo se verá más adelante, el monto de las retenones a las exportaones de los produtos agríolas, el resultado obtendo lo entenderemos omo el Tpo de Cambo Efetvo del setor Agríola (TCEA). / ontato@epy.unlp.edu.ar / Tel: (0221) (011) Centro de Investgaón en Eonomía Políta y Comunaón / Faultad de Perodsmo y Comunaón Soal / Unversdad Naonal de La Plata 13

3 de la Políta Eonóma Nº 3 / Agosto de 2007 La sguente expresón refleja los omponentes de la expresón del TCEA: TCEA n 1 [(1 m 1 ) (TCN P P )] 1...n representa TCN tpo de ambo nomnal de pesos por dólar P preo nternaonal 1...m representa P preo de la varable a los benes del setor agríola ponderaón del ben dentro del setor agríola porentaje de retenones a las exportaones del ben meddo en dólares a las varables de ostos del setor agríola partpaón en la estrutura de ostos del setor agríola de la varable El setor representatvo de la produón agrara que se onsderó en el presente ejero es el de los Cultvos de Cereales, Oleagnosas y Forrajeras. A los efetos smplfatvos se tomaron en uenta los ultvos de Trgo, Soja y Maíz (benes ) omo los representatvos del setor ya que entre los tres representan el 87% del total de produón agríola.¹ Las ponderaones de ada uno de los tres ultvos nvolurados ( η) se obtuvo a través de las toneladas produdas durante las últmas no ampañas agríolas. De este modo, la produón de soja representa el 51,1% de la produón total, el maíz 25,5% el y el trgo el restante 23,4%. Los porentajes de retenones ( μ) de ada ben se obtuveron de la legslaón mpostva.² Los preos de en dólares de los tres benes nvolurados (P) se obtuveron de los prnpales merados nternaonales.³ Respeto del denomnador de la expresón y dado que no se uenta on nformaón atualzada, la estrutura de ostos del setor de los Cultvos de Cereales, Oleagnosas y Forrajeras, fue obtenda de la Matrz Insumo Produto del año En tal sentdo, se obtuveron los prnpales ostos de produón on su respetvo peso relatvo en el total 4 nluyendo al osto salaral ( λ). Como onlusón, el numerador de la expresón representa todo el ngreso efetvo (neto de retenones) por tonelada que reben los produtores por sus ventas externas y en el denomnador todos los ostos nludos los laborales. En defntva, el oente determna uál es el margen relatvo del exedente bruto de explotaón o rentabldad empresara del setor agríola. Cabe alarar aquí que s ben este oente representa una ndador de ompettvdad, ésta sólo la entendemos omo aquella vnulada al efeto preo. Al onsderar la estrutura de ostos nvarable desde 1997, no se tenen en uenta las mejoras en el rendmento de la terra y las mportantes reduones de ostos de laboreo asoados a la dfusón de los nuevos paquetes tenológos (Sembra dreta + semllas RR + herbdas y otros nsumos). Una vez defndo el ndador, la evoluón en el tempo requere atualzar los valores de las varables a través de índes representatvos, es der, atualzar el segumento de las varables nvoluradas por el lado de las ventas (preos nternaonales, tpo de ambo nomnal y evoluón de retenones) omo así tambén de los preos de los ostos de produón nludo el salaro. En algunos asos, deberon utlzarse índes de preos omo aproxmaón al verdadero valor de la varable ya que no se ontaba on seres presas (ver reuadro 1). 2) La Resoluón 11/02 del Mnstero de Eonomía fjaba un dereho de exportaón del 10% a partr de marzo de 2002 para dversas meranías entre las que se enontraban los produtos aquí analzados. La vgena de dha retenón solo fue de un mes ya que a partr de la vgena de la Resoluón 35/02 del Mnstero de Eonomía, el dereho de exportaón de dhos benes se elevó al 20% a partr del 9/4/2002 para el maíz y el trgo. Los granos de soja tenían una retenón preva del 3,5% durante los años 90 on lo ual a partr de las resoluones menonadas, pasaron a tener una retenón del 13,5% en marzo de 2002 y del 23,5% en adelante. Las retenones a la soja sufreron una modfaón en marzo de 2007 (hoy se enuentran on una retenón del 27,5%) pero dado que la sere analzada ulmna en dembre de 2006 no nfluye en el análss del presente trabajo. 3) Fuente, Seretaría de Políta Eonóma del Mnstero de Eonomía y Produón. / ontato@epy.unlp.edu.ar / Tel: (0221) (011) Centro de Investgaón en Eonomía Políta y Comunaón / Faultad de Perodsmo y Comunaón Soal / Unversdad Naonal de La Plata 14

4 de la Políta Eonóma Nº 3 / Agosto de 2007 Se trabajó on el período omprenddo entre enero de 1998 y dembre de 2006 de modo de nvolurar tambén en el análss los últmos años de la onvertbldad. RECUADRO 1. Metodología para el segumento del TCEA El nvel de tpo de ambo nomnal, nvel de retenones de ada produto y la evoluón de los preos nternaona les de ada produto surgeron de las fuentes de nformaón omentadas en los pe de págna 2y3.Respeto de los ostos, se tomó omo base de segumento de los preos a Inde de Preos del Produtos (IPP) que forma parte del Sstema de Indes de Pr eos Mayorstas. En los asos espeífos de los ostos relaonados on Fertlzantes y Plagudas y Refnaón de Petróleo, exsten seres de preos espeífas dentro del IPP. Respeto del rubro Otros, se utlzó el nvel general del IPP omo aprox maón. En el aso de servos agropeuaros, se utlzó omo aproxmaón el índe de preos de la maqunara agríola, dada la mportana de la amortzaón de la msma en los ostos de los ontratstas. Para el aso del Transporte de Carga, se utl zó omo aproxmaón la evoluón del índe de preos del transporte que surge del Inde de Preos al Consumdor. Para el rubro Construón se utlzó el Inde de Preos de la Construón del INDEC. Por últmo, el segumento de las remuneraones fue obtendo de la sere de la remuneraón en todo onepto del setor agropeuaro uya fuente es el Observatoro de Empleo y Dnáma Empresaral en base a DGEYEL - SSPTYEL - en base a SIJP Los resultados En el gráfo 1 se muestran los resultados de la onstruón de lo que llamamos el TCEA y, omo ontraste, se muestra smultáneamente on el TCRB. Esto nos permte aprear la evoluón de la ompettvdad promedo de la eonomía para los benes transables (TCRB) respeto de la ompettvdad espeífa del ampo (TCEA). Ambas seres tenen un omportamento esperado: a-bajos nveles y smlares en el período b- salto en el prmer trmestre de 2002 por el efeto de la devaluaón - el TCEA presenta una sobrerreaón más moderada por dos motvos. En prmer lugar, por el efeto de las retenones que, omo se desrbera, omenzan a operar en el mes de marzo de En segundo lugar, por los ostos espeífos del ampo que nluyen benes de orgen mportado y muhos otros nsumos de orgen naonal on un fuerte aumento de preos. d- El TCRB alanza el po en agosto de 2002 (dólar erano a los $4) para luego redurse on motvo de la establzaón del tpo de ambo nomnal en nveles eranos a los $3. Este efeto tambén reperute sobre el TCEA on el msmo omportamento pero en nveles nferores. e- El TCEA presenta desde agosto de 2003 hasta septembre de 2004 un remento prmero y una aída después, que está asoada al omportamento de los preos nternaonales de la soja prnpalmente. Desde agosto de 2003 hasta abrl de 2004 el preo fob de la soja se nrementó un 68% para luego aer un 40% hasta septembre de f- Desde septembre de 2004 en adelante, se perbe on lardad el efeto de la políta eonóma de sostenmento del tpo de ambo real a través de la aumulaón de reservas que genera una suave pero persstente apreaón del peso. La breha entre el TCRB y el TCEAse mantene onstante durante esta etapa a favor del TCRB. g- Como onseuena de las retenones y en mayor medda del peso de los nsumos dolarzados que tene el setor, la ompettvdad promedo de la eonomía es mayor que los nveles de ompettvdad espeífa de los produtos agríolas. 5 4) De la Matrz de oefentes ténos de la Matrz Insumo Produto de la Argentna del año 1997, se obtuveron los prnpales ostos de produón del setor de Cultvos de Cereales, Oleagnosas y Forrajeras. Respeto a los nsumos naonales, se dedó tomar los ses de mayor mportana y agrupar el resto en otros. Asmsmo se nluyeron los nsumos mportados y los ostos por remuneraones al personal. En defntva, la estrutura de ostos quedó de la sguente manera: Servos Agropeuaros (0,228); Fertlzantes y Plagudas (0,161); Produón de semllas (0,140); Refnaón de Petróleo (0,065); Construón (0,025); Transporte Terrestre de Carga (0,025); Otros nsumos naonales (0,185); Insumos mportados (0,065) y Remuneraones (0,065). 5) Es más representatvo de la ompettvdad de la eonomía en su onjunto el Tpo de Cambo Real Multlateral (TCRM) que tene en uenta la estrutura del omero del país omo ponderadores de las dvsas. Dado que la onstruón del TCEA no tenen en uenta la estrutura de omero, a los efetos omparatvos resulta más pertnente el ontraste on el / ontato@epy.unlp.edu.ar / Tel: (0221) (011) Centro de Investgaón en Eonomía Políta y Comunaón / Faultad de Perodsmo y Comunaón Soal / Unversdad Naonal de La Plata 15

5 de la Políta Eonóma Nº 3 / Agosto de 2007 Gráfo 1. TCR Blateral vs. TCE Agríola se promedo Convertbldad=1 3,20 2,70 TCE Agrola TCR Blateral 2,20 Efeto preo nternaonal de ommodtes 1,70 1,20 0,70 Ene-98 Jul-98 Ene-99 Jul-99 Ene-00 Jul-00 Ene-01 Jul-01 Ene-02 Jul-02 Ene-03 Jul-03 Ene-04 Jul-04 Ene-05 Jul-05 Ene-06 Jul-06 Fuente: CIEPYC sobre la base de datos del Mnstero de Eonomía e INDEC A pesar de esta últma afrmaón, lo más nteresante de esta evoluón, es la omparaón de la ompettvdad del setor antes y después de la devaluaón. Aquí vemos ómo el setor es altamente benefado por el ambo de esquema maroeonómo. En efeto, en el gráfo 2 se lustra la evoluón del TCEA promedos por ada subperíodo. Lo más destaado es que el setor agríola tuvo desde 2002 una rentabldad promedo anual 40% más alta que en los últmos uatro años de la onvertbldad. S ben durante los últmos dos años la rentabldad se redujo fuertemente respeto de los prmeros años de la devaluaón, aún on retenones y aumentos de los ostos, la rentabldad externa de los produtos agríolas es un 20% más elevada que durante los últmos años de la onvertbldad. Asmsmo, y mered al omportamento de los preos de las ommodtes analzadas, durante los dos prmeros años de vgena del nuevo esquema maroeonómo los márgenes de ganana del setor agríola promedaron el 50% más alto que los de la onvertbldad llegando a pos en donde superaron el 80%. Todo este análss no nluye aquellas gananas de rentabldad que omo onseuena de las mejoras en el rnde y/o reduón de los ostos asoados a las nuevas tenologías se puedan haber produdo en los últmos 10 años. Como onseuena, la desrpón de los mayores márgenes desrptos más arrba, representa un pso más que un teho en la rentabldad del setor agraro. / ontato@epy.unlp.edu.ar / Tel: (0221) (011) Centro de Investgaón en Eonomía Políta y Comunaón / Faultad de Perodsmo y Comunaón Soal / Unversdad Naonal de La Plata 16

6 de la Políta Eonóma Nº 3 / Agosto de ,90 1,70 Márgenes agraros que superan hasta en un 80% a los de la onvertbldad Gráfo 2. TCE Agríola Base promedo Convertbldad=1 Promedo postonvertbldad 1,50 1,30 1,10 Promedo Convertbldad ( ) El nuevo esquema maroeonómo permtó nrementar el margen agríola un 40% en promedo 0,90 El margen promedo s ben dsmnuyó es un 20% superor al de la onvertbldad Promedo ,70 Ene-98 Jul-98 Ene-99 Jul-99 Ene-00 Jul-00 Ene-01 Jul-01 Ene-02 Jul-02 Ene-03 Jul-03 Ene-04 Jul-04 Ene-05 Jul-05 Ene-06 Jul-06 Fuente: CIEPYC sobre la base de datos del Mnstero de Eonomía e INDEC Conlusones La ntenón del presente trabajo onsstó en la elaboraón de una metodología para medr s el mpato de los ostos nternos sumados a las retenones que reaen sobre los produtos agríolas, haen que el setor esté transtando por una stuaón de nvabldad eonóma. Los resultados muestran que el setor agríola aumentó su rentabldad un 40% en promedo (on pos del 80% en los prmeros años) graas al esquema eonómo vgente y sn tener en uenta aquella rentabldad produda por mejoras en el rnde. Lo que suede es que para el promedo de benes transables (todos los benes de la eonomía on o sn retenones), la 6 rentabldad asoada al efeto preo del tpo de ambo mejoró un 120%. De aquí la protesta del setor; aunque s su mrada fuera ompleta debera aprear que su stuaón relatva es nluso muy superor a la de los asalarados que, a exepón de los trabajadores formales, se enuentran on ngresos reales nferores a los de Los resultados enontrados nos lustran desde dos perspetvas. Desde la perspetva de la políta eonóma, el tpo de ambo efetvo en una eonomía no puede y no debe ser gual para todos los setores. De heho, en un mundo deal sn heterogenedades la políta de tpo de ambo alto es smlar a un subsdo para todos los setores por gual. Pero no se puede ser neutral entre setores desguales, en partular en el aso de una atvdad omo la agríola que perbe rentas asoadas a sus ventajas naturales, o reentemente a mejoras tenológas generadas por la ndustra. Por ello, el tpo de ambo debe ser admnstrado por el estado y representa una desón de políta eonóma. Desde la perspetva del produtor agropeuaro es laro que su stuaón en térmnos temporales es mejor que la de la onvertbldad, al menos en sus últmos uatro años (98-01). Los representantes del setor, en lugar de uestonar en forma ortoplasta un esquema de preos relatvos que favoree la dversfaón produtva, debera preguntarse qué sería lo más onvenente para sí msmo: s un tpo de ambo bajo y sn retenones o un tpo de ambo alto on retenones. La prmera experena es la de los 90 on fuerte endeudamento y pérdda de ompettvdad on reduón en el valor de las terras. Por el ontraro, el tpo de ambo admnstrado permte garantzar una mayor establdad en la rentabldad, mayor ompettvdad de sus produtos y una revalorzaón del preo de las terras. El estado a través de las retenones sólo está absorbendo lo que el setor no obtendría de no medar una políta de sostenmento del tpo de ambo. 6) Este resultado está meddo por el TCRB. / ontato@epy.unlp.edu.ar / Tel: (0221) (011) Centro de Investgaón en Eonomía Políta y Comunaón / Faultad de Perodsmo y Comunaón Soal / Unversdad Naonal de La Plata 17