Cómo aprovechar las mejores prácticas y metodologías de la Evaluación Financiera en la dirección y administración de sus programas y proyectos.

Transcripción

1 EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS (28 HORAS 28 PDUs) Objetivo Curso teórico-práctico en donde se realizan múltiples ejercicios, análisis de casos y dinámicas, para poder aplicar diferentes técnicas de evaluación financiera de proyectos, para determinar los costos y beneficios de un proyecto. 1. Descripción General Cómo aprovechar las mejores prácticas y metodologías de la Evaluación Financiera en la dirección y administración de sus programas y proyectos. Las mejores prácticas en administración y dirección de proyectos propuestas a través del PMI (Project Management Institute) a través de los estándares y compendiendios de mejores prácticas (entre ellos el PMBOK Project Management Body of Knowledge) incorporan los procedimientos y metodologías de Gestión de Costos e Ingeniería Financiera donde se requieren estrictos controles en los procesos de planificación y monitoreo organizacional. Los procedimientos y metodologías de ingeniería financiera involucran los procesos de gestión del alcance, gestión del tiempo del proyecto, gestión de costos del proyecto, así como el establecimiento de las líneas de base para realizar la medición y comparación correcta del avance del proyecto y su medición de desempeño, principalmente a través de técnicas que establecen el valor del dinero a través del tiempo y del rendimiento de la inversión en el proyecto. Estos mismos procedimientos y estrategias son aplicados al proceso de gestión de riesgos, proveyendo un medio para identificar y evaluar adecuadamente los riesgos, y poder desarrollar un plan de contingencias acorde durante el desarrollo del proyecto o programa al cual se aplica. En este módulo los objetivos principales son: 1. Que el participante aprenda y aplique técnicas para evaluar financieramente un proyecto 2. Medir y comparar correctamente el avance del proyecto mediante herramientas financieras 3. Determinar los costos y beneficios de un proyecto y aplicar la metodología que usan las entidades de Gobierno para la aprobación de sus proyectos. 1

2 Los procesos y estrategias de ingeniería financiera pueden aplicarse en todo tipo de proyectos o programas de índole privado o público, y con enfoque global orientado en nuestros mercados claves de toda América Latina. Para finalizar el curso, se aplica un examen de evaluación del conocimiento adquirido de 15 preguntas de opción múltiple, que nos permite evaluar el aprovechamiento de todos los participantes. Es altamente recomendable que los participantes estén familiarizados con los conceptos básicos de la administración y dirección de proyectos, con conceptos contables y financieros básicos, como conocimiento de estados financieros y valor de dinero en el tiempo. En caso de haber tomado un curso básico de administración de proyectos, este prerequisito se cumple adecuadamente. 2. Temario Detallado El Contenido temático del Curso se apegará a lo siguiente: 1) Repaso de los principales conceptos de matemáticas financieras 1.1 Valor futuro Valor presente 1.2 Anualidades 1.3 Ecuaciones de valor 1.4 Conversión de tasas de interés 1.5 Tablas de amortización 2) Estudio financiero 2.1 Análisis costo-beneficio. 2.2 Análisis financiero 2.3 Determinación de flujos de efectivo 2.4 Valor terminal 3) Herramientas en la evaluación de proyectos 3.1 Período de recuperación descontado 3.2 Valor presente neto (VPN) 3.3 Índice de rentabilidad 3.4 Tasa interna de retorno (TIR) 3.5 TIR modificada 3.6 TIR contable 4) Comparación de dos proyectos de inversión 4.1 Proyectos mutuamente excluyentes 4.2 Comparación del VPN y la TIR 4.3 TIR incremental 4.4 Problemas de escala y elección entre VPN y TIR 2

3 5) Decisiones de inversión 5.1 Costo anual equivalente. Proyectos con vidas desiguales 5.2 Reparación vs. reemplazo 5.3 Arrendamiento vs. compra 6) Análisis de riesgo 6.1 Análisis de sensibilidad 6.2 Análisis de escenarios 6.3 Métodos de análisis de riesgo basados en probabilidad 7) La inflación en la evaluación de proyectos 7.1 Flujos y tasa nominales 7.2 Flujos y tasas reales 7.3 Consistencia en la determinación del valor presente neto 8) Opciones reales 8.1 Similitud entre opciones reales y financieras 8.2 Opción de diferir 8.3 Opción de abandonar 8.4 Opciones de expandir o contraer 8.5 Aplicaciones 9) Examen de evaluación del conocimiento y final del curso 3. Información adicional A quién se dirige? A los Directores/Gerentes/Administradores de proyecto o programa que vean en la ingeniería financiera una herramienta de aplicación para una mejor planificación y control de riesgos en sus proyectos o programas. A los participantes y miembros de la Oficina de Gestión de Proyectos (PMO Project Management Office) y/o departamentos financiero/contables que requieran establecer mejores procedimientos y estrategias más actualizadas de planificación y control de ingeniería financiera. A los gerentes de proyecto, gerentes de programa, personal técnico y personal operativo que apliquen las herramientas de ingeniería financiera como parte integral del proceso de planificación de un proyecto o programa. Al personal técnico y operativo involucrado en el diseño, determinación y/o evaluación de líneas de base, las metodologías para establecerlas y la forma de reportar los avances en relación a ellas. A los gerentes de programas de organizaciones privadas y/o públicas que estén a cargo de la revisión y evaluación integral de contratos para proyectos y/o programas. 3

4 Al terminar el curso usted estará capacitado para: Evaluar proyectos de inversión mediante las técnicas más avanzadas y actualizadas en el mercado. Incorporar y cuantificar el riesgo financiero en sus proyectos. Analizar el impacto de apalancar un proyecto de inversión. Seleccionar la estructura de capital óptima para el proyecto y la empresa que lo respalda. Realizar estrategias de financiamiento y obtener las mejores fuentes para fondear un proyecto de inversión. Diseñar distintos escenarios de evaluación derivados de las principales variables de afectación del proyecto. Crear valor financiero para los involucrados (Interesados o stakeholders) derivado de la puesta en marcha de sus proyectos. Proponer una estrategia de integración de las metodologías de ingeniería financiera en los procesos de su organización. Beneficios: Conocerá una metodología práctica basada en los principio de la teoría financiera moderna para realizar una evaluación financiera de sus proyectos. Conocerá los factores claves de decisión, aplicables a proyectos de inversión realizados en países latinoamericanos. Contará con herramientas aplicables para la elaboración de Planes de Negocio (Business Plans) para los proyectos que desee emprender. Conocerá los métodos de evaluación financiera, así como los principios matemáticos y financieros aplicables. Conocerá los factores y elementos clave de análisis para evaluación financiera en ambientes de certidumbre e incertidumbre. 4. Metodología Alpha de enseñanza-aprendizaje La Metodología Académica que se utiliza está basada en el aprendizaje para adultos, desarrollada en base a diferentes estrategias que permiten una mejor retención de los conceptos de las diferentes áreas de la Administración de Proyectos. El desarrollo del curso está enfocado a la transmisión de habilidades, simulando la complejidad que implica la ejecución de proyectos. El diseño de los cursos contempla el principio para garantizar el aprendizaje a través mensajes reforzados. A su vez se usa la Programación Neurolingüística. De acuerdo con las teorías de aprendizaje más actuales, ha sido demostrado que la implicación emocional- en escenarios controlados- permite transmitir mensajes de manera efectiva. Los instructores entienden la importancia de fomentar las discusiones de grupo, análisis y resolución de casos y ejercicios. Finalmente, las clases y la instrucción teórica se imparten de forma acelerada, ya que el aprendizaje real ocurre cuando los participantes se enfrentan al reto de aplicar los conceptos en el ejercicio real de un proyecto simulado. Estas simulaciones de proyectos permiten a los participantes, mirar a la Administración de Proyectos como un conjunto de herramientas, técnicas, capacidades y habilidades sumamente prácticas y aplicables y no de una manera abstracta y aburrida. 4

5 Por más información viste 5. Material Previo al inicio del curso se entregará una carpeta de trabajo que contiene el material del curso que incluye plantillas de las principales herramientas y todo el material consumible para las dinámicas que se llevan a cabo durante el curso tales como formularios y ejercicios. Posterior a la finalización del curso se otorga un Diploma extendido por Alpha Consultoría (REP) y OrbiPM comprobando participación. ATENCION = Cada participante deberá presentarse al curso con una calculadora. 6. Referencias Este curso fue impartido con anterioridad a las siguientes firmas ALESTRA, ASA, BANAMEX, Banco de México, BANCOMER, BANORTE, BIMBO, Comisión Federal de Electricidad, Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Corporación Financiera Nacional Guayaquil-Ecuador, DUPONT, ERICSSON, Grupo Nacional Provincial, Instituto Nacional de Desarrollo Social, METLIFE, MEXICANA DE AVIACIÓN, PBG, PEMEX, SAGEM, SECRETARÍA DE SALUD, Servicio de Administración Tributaria, SIEMENS, TELCEL, TYCO, WYETH entre otras. 5