Estudio sobre Oferta de Crédito para pymes Informe Segundo Cuatrimestre Año 2011.

Transcripción

1 Estudio sobre Oferta de Crédito para pymes Informe Segundo Cuatrimestre Año Elaborado por: Yesenia González González Hugo Bermúdez Gómez Luis Hernández Chaves Setiembre, 2011

2 Contenido 1. Presentación: Objetivos del Estudio: Metodología del Estudio: Resultados del Estudio:... 6 I. Análisis proporcional de carteras crediticias en el entorno financiero nacional en el 2010:... 6 a. Cartera de crédito para pymes colocado en el 2010:... 6 b. Entidades Financieras Públicas:... 8 c. Entidades Financieras Privadas:... 8 II. Análisis sobre la colocación de recursos para crédito a PYMES en el 2011:... 9 a. Colocación en Colones:... 9 b. Monto proyectado versus Monto Colocado en colones por los Bancos Privados c. Monto Proyectado versus monto colocado en Microfinancieras d. Monto proyectado versus monto colocado por los Fondos Especiales (FODEMIPYME y FINADE): e. Recursos de crédito en programas para MiPYMEs de otras entidades: INFOCOOP f. Recursos de crédito para MiPYMEs colocados en dólares: g. Relación de recursos proyectados y colocación realizada al mes de junio del 2011: III. FONDOS DE GARANTIAS Y AVALES EN COSTA RICA a. Fondo de Avales y Garantías FINADE (Sistema Banca para el Desarrollo) b. Fondo de Garantías de FODEMIPYME IV. Información sobre variables de interés a. Información sobre las variables de las Entidades Públicas y el Banco Popular y de Desarrollo Comunal b. Información sobre las variables de las Entidades Privadas c. Información sobre las variables de las MICROFINANCIERAS d. Información sobre las variables de otras Entidades e. Opciones de Financiamiento para Innovación, transferencia tecnológica y propiedad intelectual para pymes i. Banco Popular y de Desarrollo Comunal, FODEMIPYME: ii. Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP):

3 iii. Financiera DESYFIN: iv. BAC SAN JOSE V.APARTADO ESPECIAL: Información sobre la demanda de crédito a MIPYME a. MIPYME i. Variables más importantes a la hora de valorar una opción crediticia ii. Moneda de Preferencia para el Crédito iii. Dificultad cuando solicitan Crédito iv. Servicio que esperan recibir de los ejecutivos bancarios v. Línea de Inversión vi. Observaciones aportadas para mejorar el acceso al financiamiento de las empresas, por parte de las MIPYME encuestadas b. Emprendedores Consideraciones finales Conclusiones ANEXOS

4 1. PRESENTACIÓN: En el marco de la Política de Fomento a las PYME y a los Emprendimientos se estableció en el área estratégica de Acceso a Financiamiento acciones orientadas a monitorear y analizar de manera permanente las condiciones y la oferta de crédito que brindan las entidades financieras como oportunidad de apoyo a los procesos de desarrollo de las micro, pequeñas y medianas empresas, reconociendo en ello la importancia que tienen en la economía del país como un medio para generar riqueza, empleo y contribuir a la paz social del país al constituirse en el 98% del parque empresarial costarricense. En este sentido, la Política Pública de Fomento a las PYME y al Emprendimiento, presentada al país el 16 de julio del 2010 por la Presidenta Laura Chinchilla Miranda, no solo hace visible la cantidad de empresas sino también la necesidad de generar instrumentos, herramientas e información que permita articular una serie de esfuerzos para promover y facilitar el acceso de las Pymes a diferentes recursos, en el caso de este estudio priorizando en la información vinculada al acceso a recursos financieros. Es importante destacar que en el área estratégica de Acceso a Financiamiento se integra cuatro programas: 1. Programa de Apoyo a la PYME por medio de la Banca Comercial 2. Programa de Apoyo a la PYME por medio de FODEMIPYME 3. Programa de Fortalecimiento del Sistema de Banca para el Desarrollo 4. Programa de fortalecimiento de las organizaciones nacionales de microfinanzas En cada uno de estos programas se lleva un seguimiento con las organizaciones miembros de la Red de Apoyo a PYME en financiamiento para fortalecer la articulación de iniciativas y potenciar un mejora impacto en la atención de las necesidades que tienen los emprendedores, y las micro, pequeñas y medianas empresas. En el marco de este proceso, se han venido realizando diferentes estudios que permitan caracterizar la información disponible por parte de las entidades financieras en los programas crediticios de apoyo a las pymes, pero también en un monitoreo permanente de los recursos disponibles y colocados por parte de estas entidades como mecanismo efectivo para acompañar los procesos productivos de las empresas. Desde esta perspectiva, el Ministerio de Economía, Industria y Comercio ha llevado a cabo dos estudios sobre la oferta de crédito a pyme en Costa Rica, tal y como se detalla: 1. Primer estudio presentado en el mes de setiembre del 2010, el cual tuvo como objetivo caracterizar las condiciones de la oferta de crédito en el Sistema Bancario Nacional para pyme. En esta ocasión, se analizó la oferta de crédito del Sistema Bancario Nacional a disposición del público por medio de internet, plataforma de servicios e información por parte de los directores de Banca de Desarrollo. 2. El segundo estudio se llevó a cabo en el mes de abril de 2011, con el objetivo de analizar la oferta de crédito a disposición de las PYMES costarricenses. Para llevar a cabo este análisis se consideraron 32 instituciones del Sistema Financiero Nacional en Costa Rica y se consultaron dos medios para obtener información: la información disponible en los sitios 3

5 Web y la visita a plataforma de servicios como cliente incógnito. Adicional a ello, en este segundo estudio y como resultado de la información brindada por las entidades financieras en atención al mandato que brinda la Ley 8262, se pudo conocer los recursos de crédito que durante el 2010 fueron colocados en apoyo a las mipymes. 1. Objetivos del Estudio: Dando seguimiento a este proceso, y de conformidad con lo planificado, se presenta en esta ocasión el tercer estudio y segundo del año 2011, el cual tiene como objetivo central analizar la oferta de crédito a disposición de las PYMES costarricenses en el año 2011, así como presentar un monitoreo sobre la colocación de los recursos y las facilidades que ofrecen las instituciones bancarias a las MIPYME para acceder a estos fondos. Se estableció en esta oportunidad tres objetivos específicos: 1. Caracterizar las condiciones de la oferta de crédito para MiPYMES en el país, a efecto de brindar información a las empresas para la toma de decisiones en el ámbito financiero. 2. Caracterizar los recursos disponibles para MiPYMES para el año 2011, así como lo colocado durante el primer semestre de este año. 3. Determinar el comportamiento de la oferta de crédito brindada por las entidades financieras a las MiPYMES en relación con la oferta total de crédito en el Metodología del Estudio: En este estudio se presenta la caracterización de la oferta de crédito de varias instituciones del Sistema Financiero de Costa Rica. El grupo analizado está compuesto por: 3 entidades estatales y una de Ley especial. 2 entidades bancarias privadas 1 entidad financiera 3 microfinancieras 1 fundación, 1 institución del sector cooperativo 2 fondos de Avales y Garantías El análisis de la colocación de la oferta de crediticia al público, por parte del grupo de instituciones financieras, pertenecientes a los sectores anotados anteriormente, se llevó a cabo mediante la información escrita que estas suministraron MEIC en la última semana del mes de agosto de La información solicitada considera las siguientes variables: Recursos de crédito para pymes proyectado a colocar en el 2011 Recursos de crédito para pymes colocados a junio 2011 Financiamiento brindado por con recursos del FODEMIPYME 4

6 Monto Fondo de Garantías del FODEMIPYME utilizado Fondos de financiamiento del FINADE utilizados Monto de los recursos del Fondo de Garantías del FINADE utilizados Además, se solicitó la siguiente información respecto de las condiciones del crédito que se ofrece para las empresas: Tipo de Crédito que se ofrece Tipo de moneda Tasas de Interés Comisión que se cobra Tipo de garantía Gastos Legales Gastos de avalúo Tiempo de respuesta a la solicitud Adicional a esta información solicitada a las entidades financieras, se le solicitó a la Superintendencia General de Entidades Financieras un reporte de la cartera total de crédito colocada en el año 2010 por parte de las entidades financieras supervisadas, con el propósito de determinar con esta información y con la ya brindada por las entidades financieras al MEIC a inicios del 2011, la relación de recursos de crédito destinados a las mipymes respecto del total de recursos colocados. De esta manera, en el análisis que se desarrolla en este estudio, se permite tener resultados desde tres perspectivas: 1. La primera orientada a determinar la cantidad de recursos colocados durante el 2010 respecto de la cartera total de crédito. 2. La segunda dirigida, a caracterizar el comportamiento de la oferta de crédito considerando los recursos disponibles, lo proyectado y lo colocado durante el primer semestre del La tercera perspectiva, es la propiamente relacionada con la información obtenida, a efecto que la PYME, pueda valorar entre las distintas ofertas de crédito que existen, cuál de ellas es la que mejor se ajusta a sus necesidades. Como un aporte especial, se incluye al final del estudio los resultados de un sondeo realizado con empresarios y emprendedores de las regiones de Liberia, San Carlos y Pérez Zeledón quienes participaron en actividades de información financieras convocadas por el MEIC. Este breve sondeo tuvo como objetivo conocer la opinión de los demandantes de crédito, respecto de las variables de mayor importancia al momento de valorar una opción crediticia, la moneda de preferencia para el crédito, las dificultades que enfrentan para tener acceso al crédito, los servicios que esperan recibir por parte de los ejecutivos de crédito, las líneas de inversión y sugerencias que permitan desde la visión empresarial, mejorar las condiciones de acceso al financiamiento. 5

7 2. RESULTADOS DEL ESTUDIO: I. Análisis proporcional de carteras crediticias en el entorno financiero nacional en el 2010: Para el presente estudio se considera importante incluir como primer apartado, un análisis con datos oficiales, de cuánto representa la cartera crediticia dedicada a las MIPYMES respecto al total de la cartera crediticia del mercado financiero nacional, esto con el objetivo de mostrar el panorama actual de oferta de crédito para MIPYMES. Los datos de crédito colocado en MIPYMES se obtuvieron del anterior estudio de oferta de crédito, realizado por el Ministerio de Economía, Industria y Comercio en el año 2010, donde al igual que este año, las entidades financieras que respondieron al llamado, indicaron la cantidad de crédito colocado en MIPYMES. En cuanto a los datos de cartera bruta de crédito de las entidades reguladas, estos fueron solicitados y otorgados por la Superintendencia General de Entidades Financieras como un pedido especial para el estudio actual. Los datos comprenden los saldos de cartera de todo el año Para realizar el análisis se consideraron seis entidades financieras, debido a que estas fueron con las que se contó con la información adecuada para realizar la comparación, es decir, los datos de cartera MIPYME y cartera bruta. Las bancos que conforman la muestran son: Banco Crédito Agrícola de Cartago, Banco de Costa Rica, Banco Nacional de Costa Rica, Banco Popular y de Desarrollo Comunal, Banco BAC San José S.A., Banco Citibank de Costa Rica S.A. y Banco Promérica de Costa Rica S.A. A pesar de que estas 7 entidades comprenden solo el 12,5% de las 56 entidades financieras que regula la SUGEF, La sumatoria de sus carteras representa el 65% de toda la cartera del entorno financiero nacional en Lo anterior otorga una validez considerable al análisis proporcional. a. Cartera de crédito para pymes colocado en el 2010: Según se desprenden de los datos brindados por la SUGEF, el saldo de cartera bruta de las 7 entidades financieras en análisis suma un total de ,00 de colones, de los cuales el 5%, es decir ,150 de colones fueron colocados en operaciones de crédito para micro, pequeñas y medianas empresas, tal como se muestra el gráfico N 1. 6

8 Gráfico No. 1 Montos de Cartera Bruta y montos destinados a MYPIMES en el total de la muestra analizada para el año % 95% Cartera Bruta Colocado en MIPYMES Con datos mostrados en la Cuadro N 1, se desprende que son el Banco Nacional y el Banco Crédito Agrícola de Cartago las entidades financieras que mayores recursos de crédito colocaron para las mipymes. En el caso de las entidades del sector privado, los porcentajes de colocación respecto del saldo de cartera bruta no superan el 1%. Cuadro No. 1 Montos de Cartera Bruta y Montos destinados a MYPIMES en el total de la muestra analizada para el año Entidad Saldo Cartera Bruta Monto destinado a MIPYME Porcentaje Banco Crédito Agrícola de % Cartago Banco de Costa Rica % Banco Nacional de Costa Rica % Banco Popular y de Desarrollo % Comunal Banco BAC San José S.A ,76 1% Banco Citibank Costa Rica S.A ,16% Banco Promérica Costa Rica S.A ,386 1% Total , ,150 5% 7

9 Es importante, luego de brindar estos datos, retomar la información que se había brindado en el estudio publicado en el mes de abril del 2011, en donde se indicó que de los recursos colocados en el 2010, un 59% se orientó a microempresas, un 26% a pequeñas empresas, un 15% a medianas empresas y tan solo el 0,4% fueron recursos destinados a apoyar a los emprendedores. b. Entidades Financieras Públicas: Considerando el análisis respecto de los recursos colocados para MiPYMEs en el año 2010, debemos indicar que los datos nos revelan que la relación de colocación del crédito para mipymes respecto de la cartera total en los bancos públicos es de un 6% y representó para el año 2010 un monto total de más de 270 mil millones de colones. Cuadro No. 2 Montos de Cartera Bruta y Montos destinados a MYPIMES por las entidades financieras públicas en el año 2010 Entidad Saldo Cartera Bruta Monto destinado a MIPYME Porcentaje Banco Crédito Agrícola de % Cartago Banco de Costa Rica % Banco Nacional de Costa Rica % Banco Popular y de Desarrollo % Comunal Total , ,00 6% Resulta fundamental indicar que según los datos publicados en el estudio de abril del 2010, las entidades financieras públicas tienen líneas de crédito para todos los tamaños de empresas, tanto micro, pequeñas como medianas, teniendo como ya se mencionó, un aporte mayor hacia el financiamiento de las microempresas. c. Entidades Financieras Privadas: En el caso de las entidades financieras privadas, de conformidad con los datos suministrados, se logró determinar que el porcentaje de colocación respecto de la cartera total alcanza el 1%, representando un monto superior a los millones de colones, tal como se muestra en el cuadro N 3. 8

10 Cuadro No. 3 Montos de Cartera Bruta y Montos destinados a MYPIMES por las entidades financieras privadas en el año Entidad Saldo Cartera Bruta Monto destinado a MIPYME Porcentaje Banco BAC San José S.A ,76 1% Banco Citibank de Costa Rica S.A ,16% Banco Promérica Costa Rica S.A ,386 1% Total , ,146 1% En este apartado es importante retomar una de los resultados del estudio de abril del 2010, en el cual se determinó que la principal vocación de financiamiento que tienen las entidades financieras privadas está orientada a las pequeñas y medianas empresas, siendo éstas últimas las principales unidades productivas financiadas por estas entidades. II. Análisis sobre la colocación de recursos para crédito a PYMES en el 2011: Para el año 2011 se proyectó en el país, una colocación con fondos de la Banca Comercial dirigido al segmento de las micro, pequeñas y medianas empresa (MIPYME) de ,28 (Cuatrocientos setenta y siete mil ochocientos sesenta y cinco millones doscientos ochenta mil colones) y (ochenta y un mil millones ochocientos setenta y nueve mil ochocientos treinta y nueve dólares). Los resultados obtenidos de los informes presentados son los siguientes: a. Colocación en Colones: Las instituciones financieras analizadas han colocado, al 30 de junio del 2011, un total de ,07 millones de colones, este monto corresponde al 52% de los recursos destinados para crédito durante el año de 2011, tal y como se muestra en el gráfico No.2. 9

11 Gráfico No. 2 Porcentaje de recursos financieros colocados y no colocados, según recursos proyectados a colocar. Junio % 52% COLOCADO PENDIENTE Del porcentaje de recursos en colones colocados en el primer semestre de 2011, se tiene: a) Que las entidades financieras públicas, durante el año 2011, proyectaron colocar en crédito al sector MIPYME un monto de ,00 millones de colones, de estos recursos se colocaron en el periodo de estudio ,00 millones de colones, monto que corresponde al 52% de los recursos a colocar durante el año Cuadro No. 4 Montos proyectados y montos colocados en crédito a MIPYME, por los Bancos Públicos y el Banco Popular y Desarrollo Comunal. Junio Institución Proyectado 2011 Colocación Porcentaje Millones de colones Millones de colones Colocado Banco Nacional de Costa Rica , ,00 57% Banco de Costa Rica , ,00 53% Banco Popular , ,00 47% Banco Crédito Agrícola , ,00 43% Total , ,00 52% 10

12 En el cuadro No. 4, se muestran los montos proyectados, colocados y el porcentaje de colocación por institución, así mismo, en la gráfica No. 3 se muestra la contribución porcentual de cada una de las instituciones respecto al monto total colocado, donde se extrae, que el Banco Nacional de Costa Rica, contribuye con un 63 % del monto colocado, mientras que el Banco Popular y Desarrollo Popular, Banco Crédito Agrícola de Cartago y el Banco de Costa Rica, contribuyen con 27%, 5 % y 5 % respectivamente. Gráfico No. 3 Distribución de la colocación crediticia en las entidades financieras públicas. Junio % 5% 5% 63% Banco Nacional de Costa Rica Banco de Costa Rica Banco Popular Banco Crédito Agrícola b. Monto proyectado versus Monto Colocado en colones por los Bancos Privados Según se aprecia en el cuadro No. 5, la colocación de los bancos privados se dio en un sola institución en este caso DESIFYN, la cual ha colocado el 52 5 de los recursos programados para este año, colocando al primer semestre millones de colones. Cuadro No. 5 Montos proyectados y montos colocados en crédito a MIPYME por los Bancos Privados. Junio Proyectado 2011 Colocación Porcentaje Institución Millones de colones Millones de colones Colocado DESIFYN , ,07 52% Total , ,07 52% 11

13 c. Monto Proyectado versus monto colocado en millones de colones en Microfinancieras Tal y como se aprecia en el cuadro No. 6, las microfinancieras ACORDE, ADRI y Fundación Mujer, han colocado 11, millones de colones en el primer semestre de 2011, de un total de 26, millones de colones proyectados a colocar durante este año, a un 45% del total proyectado. Cuadro No. 6 Montos proyectados y montos colocados en crédito a MIPYME por las Microfinancieras. Junio Institución Proyectado 2011 Colocación Porcentaje Millones de colones Millones de colones Colocado ACORDE , ,00 46% ADRI 5.500, ,00 42% Fundación Mujer 800,00 388,00 49% Total , ,00 45% d. Monto proyectado versus monto colocado por los Fondos Especiales (FODEMIPYME y FINADE): Del cuadro No. 7 se muestra que los dos fondos especiales FODEMIPYME y FINADE creados mediante las leyes Nos y 8634 respectivamente, han colocado de su pilar de financiamiento, 3.492,37 millones de colones, correspondiendo estos al 30,63 % de los fondos proyectados a colocar durante el año 2011, cuya cifra se estableció en ,00 millones de colones, donde el FODEMIPYME ha colocado 544 millones de colones y el FINADE 2.948,37 millones de colones. Cuadro No. 7 Montos proyectados y montos colocados en crédito a MIPYME, por los Fondos Especiales creados por Ley. Junio Institución Proyectado 2011 Colocación Porcentaje Millones de colones Millones de colones Colocado FODEMIPYME 2.400,00 544,00 23% FINADE 9.000, ,37 33% Total , ,37 30,63% Según se aprecia en la gráfica No. 4, del total colocado se da una relación en donde el 84 % corresponde al FINADE y el 16 % al FODEMIPYME. 12

14 Gráfica No. 4 Distribución Porcentual de la colocación de recursos según Fondo Especial. Junio % 84% FODEMIPYME Banco Crédito Agrícola finade e. Recursos de crédito en programas para MiPYMEs de otras entidades: INFOCOOP. Durante este periodo, el INFOCOOP, reporta una colocación de 4.272,20 millones de colones de su cartera crediticia orientados hacia las PYME, debiendo indicar que esta institución para el 2011 no tenía proyectado destinar recursos para el financiamiento de las PYME. Finalmente, se acota que para el primer semestre del año 2011, la colocación de crédito en colones a MIPYME ha sido de ,31 millones de colones. f. Recursos de crédito para MiPYMEs colocados en dólares: Tal como se muestra en los cuadros N 8 y N 9, en la colocación de créditos en dólares para la MIPYME solamente han participado tres bancos: uno público y dos privados, los cuales proyectan colocar 91,88 millones de dólares, durante el año

15 Cuadro No. 8 Recursos de crédito para MiPYMEs colocados en Dólares por entidades financieras públicas. Junio Bancos Públicos Institución Proyectado 2011 Colocación Porcentaje Millones de Dólares Millones de Dólares Colocado Banco Crédito Agrícola 13,00 7,86 60,46% Total 13,00 7,86 60,46% En el caso de las entidades financieras públicas, en este caso reportado por el Banco Crédito Agrícola proyectó colocar para el 2011, 13 millones de dólares y ha colocado en el primer semestre 7,86 millones de dólares, correspondiendo al 60,46 % del monto proyectado. Cuadro No. 9 Recursos de crédito para MiPYMEs colocados en Dólares por entidades financieras privadas. Junio Bancos Privados Institución Proyectado 2011 Colocación Porcentaje Millones de Dólares Millones de Dólares Colocado BAC San Jose 50,00 46,00 92% IMPROSA 31,880 13,18 41,34% Total 81,880 59,18 72,28% En el caso de las entidades financieras privadas, reportados en este apartado por la información suministrada por BAC San José e IMPROSA, proyectaron colocar 81,88 millones de dólares y han colocado al mes de junio del 2011, millones, correspondiendo al 72,28% de los montos presupuestados para el año. g. Relación de recursos proyectados y colocación realizada al mes de junio del 2011: En la colocación de créditos para la MIPYME, del cuadro No.10, puede observarse lo proyectado colocar durante el 2011 y lo colocado al mes de junio de este año en colones, donde se refleja en términos porcentuales la contribución por tipo de categoría de entidad financiera. 14

16 Instituciones Cuadro No.10 Proyección y Colocación Total en Colones Monto Proyectado en millones Relación Monto Colocado en millones Porcentaje Contribución Porcentual respecto a la Porcentual Banca estatal colones ,00 0, ,00 52,85% 63,43% Financiera Privada Colones ,28 0, ,07 51,91% 20,40% Microfinacieras ,00 0, ,00 44,89% 4,14% Otras Instituciones 130,00 0,00 18,00 13,85% 0,01% Banca Privada en dólares al tipo de cambio de ,04 0, ,44 72,28% 10,61% Banca Pública en dólares al tipo de cambio de ,00 0, ,88 60,46% 1,41% Total ,32 1, ,39 53,88% 100,00% Del cuadro puede desprenderse que las entidades estatales han colocado un 63.43%, la banca privada un 20.40%, y las microfinancieras un 4.14% del total colocado en el primer semestre del año. III. FONDOS DE GARANTIAS Y AVALES EN COSTA RICA Se incluyó en el estudio, un apartado sobre los recursos utilizados de los fondos de avales y garantías disponibles en el mercado, los cuales se sustentan en instrumentos de ley como lo son la Ley N 8262, Ley de Fortalecimiento de PYMES; y la Ley N 8634, Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo. De la información se puede desprender que la mayor cantidad de avales y garantías utilizadas por las entidades financieras corresponden a recursos provenientes del FINADE, tal como se muestra en el gráfico N 5. Gráfico No. 5 Recursos utilizados de los Fondos de Avales y Garantías al mes de Junio Millones de colones 737, ,90 FINADE FODEMIPIME 15

17 Adicional a ello, es posible mostrar que ambos fondos de garantías y avales, si bien pueden ser utilizados por todas las entidades financieras como instrumentos financieros para facilitar a las empresas, en el caso del FODEMIPYME solamente es utilizado por el Banco Popular y de Desarrollo Comunal. Siendo así las siguientes tablas muestran comportamiento que al mes de junio del 2011 al tenido estos fondos. a. Fondo de Avales y Garantías FINADE (Sistema Banca para el Desarrollo) Cuadro N 11 Recursos del Fondo de Avales y Garantías del FINADE utilizados por las entidades financieras. Junio Garantías FINADE UTILIZADAS BANCO COLOCADO Banco Nacional de Costa Rica ,00 Banco de Costa Rica ,00 Banco Popular ,00 Banco Crédito Agrícola ,00 Total ,00 b. Fondo de Garantías de FODEMIPYME Cuadro N 12 Recursos del Fondo de Avales y Garantías del FODEMIPYME utilizados por las entidades financieras. Junio Garantías FODEMIPYME UTILIZADAS INSTITUCION COLOCADO Banco Popular ,00 Total ,00 Actualmente, FODEMIPYME cuenta con las siguientes entidades operadoras: Banco Popular y de Desarrollo Comunal COOPESERVIDORES COOPEALIANZA COOCIQUE COOPENAE COOPEASERRI BANCO LAFISE GRUPO FINANCIERO G Y T CONTINENTAL MUCAP (Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo. 16

18 IV. Información sobre variables de interés Con el fin de contar con un cuadro comparativo que indique las diferentes variables que caracterizan la oferta crediticia para MIPYME en Costa Rica, las instituciones financieras, procedieron a brindar información, considerando las siguientes variables: Tipo de Crédito que se ofrece Tipo de moneda Tasa de Interés Comisión que se cobra Tipo de garantía Gastos Legales Gastos de avalúo Tiempo de respuesta a la solicitud La información, tiene corte al 30 de agosto del 2011 y se clasifica por grupos de instituciones, los cuales son: Bancos Públicos Bancos Privados Microfinancieras Otras Instituciones a. Información sobre las variables de las Entidades Públicas y el Banco Popular y de Desarrollo Comunal. En el cuadro No. 13, se expone las características que tiene la oferta de financiamiento de los Bancos Públicos, Banco Popular y Desarrollo Comunal y el FODEMIPYME a la MIPYME 17

19 VARIABLES Tipo de Crédito a pyme Garantía y tasa interés Cuadro No. 13 Cuadro comparativo de la oferta de crédito de las Instituciones Financieras Públicas a la MIPYME INSTITUCIONES FINANCIERAS PUBLICAS Banco Nacional BN Desarrollo Banca Mujer Tarjeta BN Desarrollo, BN PYMES, BN Mujer Otras garantías TBP + 4,50 p.p. Banco de Costa Rica Banco Popular y de Desarrollo Comunal BCR MIPYMES Sector MIPYME, ASADAS, Crédito Gestión Ambiental, Créditos Técnicos y Profesionales. Banco Crédito Agrícola de Cartago Crédito Crédito Crédito Crecimiento Directo Revolutivo MIPYME Banco Popular FODEMIPYME Crédito a MIPYME Moneda Colones Colones Dólares Colones Colones Colones Hipotecaria, Fianza TBP + Fianza Prime + Fiduciaria, Prendaria, Garantías, Hipotecaria, Back to Back y 5.5% 5.5% Hipotecaria, CDP, AVALES, prendaria, fiduciaria, FINADE TBP + 3,50 p.p. Pagares Institucionales. avales. Prenda TBP + Prenda Prime + 4.5% 4,5% Comisión de formalización Gastos legales Micro y Pequeña 1% Mediana Empresa 1.50% a 2% depende plazo Depende del Monto Crédito Hipoteca TBP + 3.5% Títulos Valores TBP +3.5% Formalización 1,5% FINADE 2% Hipotecaria. Prime + 3,5% Títulos Valores Prime + 3.5% Formalización 1,5% Pago Anticipado 3% Establecido en la tarifa del Colegio de abogados Tasas desde 9.25% a 14% según tipo hipoteca. Tasa Escalonada por año TBP +5,75pp TBP + 6,00 pp TBP + 5,25 PP Hipotecaria, Prendaria, CDP, Fiduciaria Aval Tasa Básica Pasiva más un spred de riesgo de acuerdo al resultado de la aplicación de un modelo de calificación, con un mínimo de TPB + 1.5% y máximo de TBP + 5%. Formalización 2% Entre 1,5% - 3% Formalización 2% Formalización 2% Trabaja con la tabla de Colegio abogados Depende de crédito Avalúo Depende del Monto Crédito Los honorarios establecidos de acuerdo al colegio de ingenieros Según crédito Tarifa colegio ingenieros Depende de crédito Tiempo Respuesta de Depende proyecto complejidad 1 mes Tiempo de respuesta de rechazo: inmediato Mínimo 3 días, Máximo 22 días. 15 días avales después de la presentación de documentos Máximo mes y medio 18

20 b. Información sobre las variables de las Entidades Privadas Estudio sobre Oferta de Crédito para PYME En el cuadro No. 14, se expone las características que tiene la Instituciones Financieras Privadas a la MIPYME oferta de financiamiento de las VARIABLES Tipo de Crédito a pyme Cuadro No. 14 Cuadro comparativo de la oferta de crédito de las Instituciones Financieras Privadas a la MIPYME INSTITUCIONES FINANCIERAS Banco Improsa BAC San José Financiera DESIFYN Crédito Revolutivo Capital Trabajo Sobregiros en cuenta Créditos Inversión Activos Descuento Facturas Cartas de Crédito Leasing Línea Pymes, Autocred, Crédito Comercial, Green pyme, Financiamiento agrícola alianza BAC- WAL, Factoreo, Arrendamiento Operativo y Financiera Descuentos de facturas Instrumentos financiar órdenes de compra o Contratos de Gobierno Préstamos Hipotecarios y Prendarios Leasing Moneda Colones Dólares Colones Dólares Colones Dólares Fiduciaria, Fiduciaria, Proveedor empresa Proveedor de Hipotecaria, Hipotecaria, Prendaria, Prendaria, corporativa una empresa Prendaria, Facturas Prendaria, hipotecaria, hipotecaria, Fianza socios corporativa Facturas. Facturas o Facturas o Retención de Fianza socios, título valor. titulo valor. facturas Retención de Garantía y tasa interés Leasing Leasing facturas Comisión de formalización Gastos legales Entre 12,50% y 18% Crédito Revolutivo 0,25% y el 0,50% Entre 9,50% 7 % y Formalización 1,5% Facturas y leasing 0% Inversión 0,50%y 1% Establecido en la tarifa del Colegio de abogados 20,22% No se cobra 9,06% Entre un 16,50% y un 25,75% Según tipo de Crédito 0% 0% Formalización $120 Comisión entre un 2,5% y 3,5% Entre un 10,25 % y 13% Según tipo de Crédito Formalización $120 Comisión entre un 2,5% y 3,5% Establecido en la tarifa del Colegio de abogados Avalúo Tiempo de Respuesta $150 dentro del area metropolitana Varía de acuerdo al valor de la propiedad, máximo $600,00 $200 en el gran área metropolitana Entre una semana y 1 mes Promedio de 6 a 8 semanas Entre dos días y una semana según el caso 19

21 c. Información sobre las variables de las MICROFINANCIERAS En el cuadro No. 15, se expone las características que tiene la Microfinancieras a la MIPYME. oferta de financiamiento de las VARIABLES Garantía y tasa interés Cuadro No. 15 Cuadro comparativo de la oferta de crédito de las Microfinacieras a la MIPYME Garantía Real 19% FINANCIERAS ADRI Fundación Mujer ACORDE Crédito Temporal Crédito Vivienda productiva Crédito Individual Banco Comunal Hipotecario Acorde 7 Crédito Preferencial Crédito Prendario Tipo de Crédito Directo Línea de Crédito Cesiones de orden a pyme Revolutiva Factoreo o Fianza descuento de Facturas Descuento de facturas Acorde ya Moneda Colones Colones Colones Dólares Entre 10% hasta 20% anual sobre saldos Comisión de formalización 3% Gastos legales 1,50% Avalúo 1,30% Tiempo de Respuesta Tres días Entre un 1% al 5% de conformidad al fondo asignado Tabla de honorarios establecida por el Colegio de Abogados Tabla de honorarios establecida por el Colegio de Ingenieros y Arquitectos 15 días después de realizada la visita a la microempresa y entrega en el acto de los documentos relacionados con el préstamo Real Prendaria Documentaria Fiduciaria Entre un 25,50% y un 36% Según tipo de Crédito 3% a la Pequeña Empresa 0% para Microempresa Real Prendaria Documentaria Fiduciaria Entre un 2,67% y un 14 % Según tipo de Crédito 3% a la Pequeña Empresa 0% para Microempresa Establecido en la tarifa del Colegio de abogados 0,20% del monto del crédito 3 semanas casos Pequeña Empresa 4 días para Microempresa 20

22 d. Información sobre las variables de otras Entidades En el cuadro No. 16, se expone las características que tiene la oferta de financiamiento a la MIPYME de otras instituciones Financieras no ligadas a los tres grupos anteriores. VARIABLES Tipo de Crédito a pyme Cuadro No. 16 Cuadro comparativo de la oferta de crédito a las MiPYMES por parte de INFOCOOP y Fundación Costa Rica- Canadá OTRAS ENTIDADES FUNDACION COSTA RICA CANADA Crédito a pyme para: a) Crédito de Inversión b) Crédito línea Revolutiva Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP) Microcrédito Emprendimientos Turismo Proyectos amigables con el ambiente Moneda Colones Colones Garantía y tasa interés Comisión de formalización Gastos legales Avalúo Tiempo de Respuesta Hipotecario 17% Prenda o Fianza 22,5% Garantía en función de las características y posibilidades del sujeto de crédito. La tasa de Interés está entre 10% y 14% de acuerdo al tipo de actividad 3% 0% Tabla de honorarios establecida por el Colegio de Abogados Monto fijo, varía por zona y corresponde a modalidad de interés social Quince días naturales máximo 0% 0% NR e. Opciones de Financiamiento para Innovación, transferencia tecnológica y propiedad intelectual para pymes. En esta sección se presenta la oferta crediticia que tienen las diferentes instituciones que participaron del estudio en torno a la Innovación, transferencia tecnológica y propiedad intelectual para MIPYME. i. Banco Popular y de Desarrollo Comunal, FODEMIPYME: De conformidad con el Reglamento Operativo de FODEMIPYME, los recursos del fondo de crédito están destinados para apoyar las MIPYME en Desarrollo Tecnológico, Transferencia Tecnológica, Conocimiento, investigación, Desarrollo de Potencial 21

23 humano, Innovación y Cambio Tecnológico, Formación Técnica Profesional, Capacitación y Asistencia Técnica. ii. Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP): Esto va en función de la demanda y disponibilidad de recursos. iii. Financiera DESYFIN: Ofertas de Descuentos, financiamientos, capital de trabajo y leasing pueden ser adaptables a las necesidades del cliente de manera que pueda tener acceso al capital para el proceso de innovación tecnológica e intelectual, o bien contar con ella por medio de la adquisición o el arrendamiento. iv. BAC SAN JOSE Programa Green PYME, para proyectos que generen ahorros energéticos, con montos de $ a $

24 V.APARTADO ESPECIAL: Información sobre la demanda de crédito a MIPYME Con el objetivo de conocer la opinión de los demandantes de crédito, se procedió a realizar una encuesta a emprendedores y a MIPYME, en tres zonas del país, ubicadas fuera de la gran área metropolitana, estas zonas fueron: Liberia, San Carlos y Pérez Zeledón. Los resultados de la encuesta se detalla a continuación: a. MIPYME i. Variables más importantes a la hora de valorar una opción crediticia. Para efectos de solicitudes de créditos, todos los propietarios nombraron las tasas de interés como la variable más significativa, seguida por la plazo y garantía Gráfica No. 6 Variables de Interés para los demandantes de crédito MIPYME ii. Moneda de Preferencia para el Crédito En San Carlos y Guanacaste más del 80% indico preferir financiamiento en colones, mientras que el restante dijo ser indiferente. En Pérez Zeledón, solamente dos propietarios indicaron necesitar el crédito en dólares, pero la gran mayoría marco su preferencia en colones. 23

25 De las empresas que solicitan financiamiento en las áreas de San Carlos y Liberia, 43% de ellas reportan necesitar financiamiento para infraestructura, 36% para capital humano y 21% para equipo. Ninguna indica interés en obtener financiamiento para invertir en innovación, tecnología, capacitación, o investigación y desarrollo. Sin embargo, el sector de Pérez Zeledón Innovación y Tecnología. muestra interés, financiamiento en iii. Dificultad cuando solicitan Crédito. Al momento de solicitar un crédito, la mayoría indican que la mayor dificultad que encuentran en el trámite son las garantías, seguido por los requisitos. iv. Servicio que esperan recibir de los ejecutivos bancarios. En San Carlos y Liberia, un 57% de los encuestados consideran al ser atendidos es la disponibilidad de ejecutivos con experiencia en el rol empresarial de una PYME, luego la disponibilidad de recursos (29%) y un buen trato (14%). v. Línea de Inversión De los propietarios que indicaron necesitar financiamiento para su empresa, el 56% informo que utilizaría este para invertir en Capital de Trabajo e Infraestructura. Las siguientes inversiones más populares fueron en Equipo y Capacitación para los trabajadores. Además, todos los propietarios consideraron fundamental, obtener servicios de desarrollo Empresarial en forma conjunta con su crédito. Gráfica No. 7 Orientación del crédito por parte de las MIPYME encuestadas 6% 14% 3% 3% 28% Capital de Trabajo Equipo Infraestructura Innovacion y Tecnologia Capacitacion Deudas Investigacion y Desarrollo 28% 19% 24

26 vi. Observaciones aportadas para mejorar el acceso al financiamiento de las empresas, por parte de las MIPYME encuestadas. Las observaciones dadas por las MIPYME encuestadas son: Menores y más estables tasas de interés Tramites más rápidos: esto incluye requisitos más simples y menos tiempo de aprobación. Garantías más accesibles Asesorías financieras personalizadas Apoyo de capital semilla inicial al microempresario por parte del estado b. Emprendedores A continuación se muestran, las respuestas dadas por los emprendedores de las regiones de San Carlos y Liberia, en cuanto a las solicitudes de crédito se tiene: En San Carlos, el 87% de los emprendedores ha desarrollado un plan de negocios y el 45% lo ha presentado al Sistema Bancario Nacional, un 62% responde que ha encontrado dificultad para acceder crédito. En Liberia, el 67% de los emprendedores ha desarrollado un plan de negocios, de ellos el 27%, lo ha presentado al Sistema Bancario Nacional, así mismo, el 92% respondió haber encontrado dificultad para acceder al crédito. Del total de emprendedores encuestados, el 83% ha desarrollado un plan de negocios y de ellos, el 39% ha presentado el plan al Sistema Bancario nacional. El 71% respondió haber encontrado dificultad para accesar crédito. Cerca del 80% de las ideas de negocios se concentran en las actividades de servicios y comercio. Los emprendedores encuestados en las dos regiones, consideran las tasas de interés y las garantías como las variables de más importancia en caso de solicitar un crédito y por lo tanto los fondos para iniciar su empresas son propios o de familiares. 25

27 3. CONSIDERACIONES FINALES Un total de 10 instituciones financieras y dos Fondos Especiales proyectaron recursos para financiamiento a MIPYME, tanto en colones, como en dólares, para el año La Banca Pública es la que mayor proyecta colocar recursos para financiamiento a las MIPYME en el año 2011, a la fecha ha colocado el 52% de lo previsto para este sector. Del monto total (colones y dólares) proyectado para colocación a pymes en el país ($ al tipo de cambio: ), los bancos privados han colocado en el primer semestre $ lo que corresponde a y se representa con un 5.79%. La Banca Privada se proyecta con mayor fuerza para el Sector de Pequeñas y Medianas Empresas, mientras que los bancos públicos y las microfinancieras atienden el sector microempresarial. Instituciones financieras han incursionado con mayor fuerza en este año en la rama de financiamiento a MIPYME, tal es el caso de Fundación Costa Rica Canadá e INFOCOOP. El FODEMIPYME ha colocado al 30 de junio de 2011, un 23% de lo proyectado en su pilar de financiamiento para este año, a la vez cuenta con 9 operadores. El FINADE ha colocado al 30 de junio un 33% de lo proyectado en financiamiento para el Los Fondos de Garantías y Avales han logrado colocar lo siguiente. o Monto Fondo de Garantías de FODEMIPYME ha utilizado al 30 de junio de 2011 un total ,00 millones de colones.. o Monto de Avales y Garantías del FINADE desde que inició su implementación presenta una utilización de 8.543,32 millones de colones en avales emitidos a Operadores Financieros debidamente acreditados, y se tienen formalizados con estos operadores ,00 millones de colones. Cuatro instituciones financieras en el país tienen una línea de crédito para MIPYME, especializada en innovación, transferencia tecnológica y propiedad intelectual para pymes. Desde la perspectiva de la demanda a la hora de solicitar un crédito, la mayoría indica que las dificultades más significativas en el momento de solicitar un crédito ha sido las garantías, seguidas por los requisitos. 26

28 Los emprendedores encuestados, indican que los fondos para iniciar sus empresas, son propios o de familiares, ya que en el mercado no encuentran opciones de financiamiento. Se suministra una tabla comparativa donde se incluyen las variables de todas las instituciones financieras, es importante recalcar que las tasas de interés son fluctuantes, las que se presentan en la tabla fueron proporcionadas en el mes de agosto. 4. CONCLUSIONES Con base en lo anterior se determinó que para en el año 2011 se ha proyectado un 70,02% más de recursos en colones para pymes que lo colocado en el año Hasta el mes de junio del año 2011 se ha colocado un 88.72% de los recursos colocados en todo el año La Banca Privada ha prestado en el primer semestre un 5.79% de lo proyectado a nivel total en el país; y un 72.28% de lo proyectado por a banca privada. Del monto total en colones colocado en el primer semestre del año las entidades estatales han colocado un 63.43%, la banca privada un 20.40% y las microfinancieras un 4.14%. La diferencia en tasas de interés entre la banca pública, banca privada, microfinancieras y otras instituciones es notable. En lo que respecta a los fondos de financiamiento de FODEMIPYME y FINADE se ha colocado en el primer semestre un 30.63% de lo proyectado. En Costa Rica existen cuatro instituciones financieras que ofrecen opciones de financiamiento para innovación, transferencia tecnológica y propiedad intelectual para pymes, las cuales son: a. Banco Popular y de Desarrollo Comunal, FODEMIPYME. b. Financiera DESYFIN c. BAC San José d. Instituto Nacional de Fomento Cooperativo INFOCOOP También según se establece en la Ley 8262 en su artículo 15, establece que el PROPYME será la base para el financiamiento de las PYMES y será manejado por el MICIT. Los tipos de instrumentos financieros que se brindan en el mercado para acceso a financiamiento a pymes son: a. Banca Desarrollo b. Crédito Especial para mujeres c. Tarjetas de Crédito 27

29 d. Créditos Hipotecario, fiduciario, prendario e. Créditos Revolutivos f. Sobregiros g. Descuento de facturas h. Cartas de Crédito i. Leasing (Arrendamiento Operativo y Arrendamiento financiero) j. Instrumentos para financiar contratos de gobierno y coorporativo. Los tipos de garantías que están aceptando las entidades financieras para brindar respaldo a sus créditos son: a. Hipotecaria b. Fiduciaria c. Prendaria d. Títulos Valores e. Avales de FINADE f. Pagarés Institucionales Las pymes encuestadas manifestaron en un 80% su preferencia por los créditos en colones, mientras que un 20% prefiere los dólares. Indican necesitar financiamiento en las siguientes rangos por orden de prioridad: Capital de Trabajo, Infraestructura, Equipo y Capacitación para los trabajadores. Desde la perspectiva de la demanda a la hora de solicitar un crédito, la mayoría indica que las dificultades más significativas en el momento de solicitar un crédito ha sido las garantías, seguidas por los requisitos. Los emprendedores encuestados indican que los fondos para iniciar su empresas son propios o de familiares, ya que en el mercado no encuentran opciones de financiamiento, lo que refuerza la necesidad de contar en el país con capital semilla y capital de riesgo para este sector. Las observaciones aportadas por parte de la demanda considera que se deben de mejorar los siguientes aspectos para el acceso a financiamiento: a. Menores y más estables tasas de interés b. Tramites más rápidos: esto incluye requisitos más simples y menos tiempo de aprobación. c. Garantías más accesibles d. Asesorías financieras personalizadas e. Apoyo de capital semilla inicial al microempresario por parte del estado. 28

30 5. ANEXOS 29

31 San José, de agosto de 2011 ANEXO I Señor Presente. Estimado señor: Dentro del conjunto de acciones a seguir como parte de la Política Pública de Fomento a las Pyme y al Emprendedurismo; una de las áreas estratégicas es la denominada Acceso a Financiamiento, la cual tiene como objetivo promover y facilitar el acceso de las micros, pequeñas y medianas (MIPYME) empresas del país a los recursos financieros que dispone el mercado nacional para tal fin. Con el objeto de cumplir con los objetivos planteados, está el realizar cada cuatrimestre un estudio sobre la oferta crediticia a las MIPYME que se da en el país. Expuesto lo anterior, siendo la institución que usted representa, miembro de la Red de Apoyo a PYME, respetuosamente le solicito que antes del 26 de agosto de 2011, nos sea enviada a la siguiente información: 1. Monto Proyectado para colocar a pymes en Monto Colocado hasta junio de Monto de FONDO DE GARANTIAS DE FINADE utilizado. 4. Monto de Financiamiento de FINADE utilizado. 5. Monto del FONDO DE GARANTIAS DE FODEMIPYME utilizado. 6. Monto de Financiamiento de Fondos de FODEMIPYME utilizado. 7. Opciones de Financiamiento para Innovación, transferencia tecnológica y propiedad intelectual para pymes. Además, como dato de los Créditos es importante manejar la siguiente información: Tipo de Crédito a PYME que se ofrece Moneda en que brindan el crédito (dólares, colones) Tasa de Interés del Crédito Comisión que se cobra a la hora de formalizar el crédito por concepto de trámites administrativos. % que se cobra por Gastos legales. % que se cobra por inspección en caso de hipoteca. Garantía Exigida Tiempo de respuesta de aprobación o rechazo del crédito. Agradeciendo la colaboración brindada. Atentamente, Luis Alvarez Soto Viceministro MEIC 30

32 ANEXO 2 Programas de desarrollo para MIPYME en Costa Rica Encuesta sobre Necesidad Financiamiento a PYMES Fecha: El presente formulario, se desarrolla con el objeto de determinar las necesidades y dificultades que tiene usted para obtener un financiamiento, ya sea para su empresa o para desarrollar un proyecto nuevo, de allí que la pregunta 1 a la 7 se refiere a ideas de negocios, mientras que de la 8 en adelante a personas que tiene su empresa operando.. 1. Tiene usted una idea de Negocio Sí No 2. Respecto a su idea de negocio, ha desarrollado un plan de negocio Sí No 3. En cuál actividad productiva se clasifica su idea de negocio? Agricultura Industria Comercio Servicios Otra 4. Ha presentado el plan de negocio al sistema bancario nacional Sí No 5. Ha encontrado dificultad para accesar crédito Sí No 6. Es usted sujeto de crédito? Sí No 7. En caso de ser sujeto de crédito, favor de enumerar las siguientes variables de acuerdo a la importancia que usted le da en caso de solicitar un crédito.. Garantía Tasa de Interés Comisión Plazo Avales Período de Gracia Desembolso 8. Es usted propietario de la empresa Si No 9. A Qué tipo de actividades productiva se dedica su empresa? Agricultura Industria Comercio Servicios Otra 10. Usted clasificaría su empresa como: 31

33 Microempresa (menos de 5 empleados) Pequeña Empresa (entre 5 y 30 empleados) Mediana Empresa (entre 30 y 100 empleados) 11. Ha solicitado crédito anteriormente, para su empresa? Sí No 12. Donde le han otorgado crédito: Banca Pública Banca Privada Financiera Prestamista Independiente Cooperativa Familiar. 13. Es su empresa sujeta de crédito? Sí No 14. Necesita usted financiamiento para su empresa? Sí No 15. El financiamiento sería usado en su empresa para: Capital de Trabajo Equipo Infraestructura Investigación y Desarrollo Innovación y Tecnología Capacitación. 16. Para su necesidad, Usted ha acudido a buscar financiamiento en: Banca Pública Banca Privada Cooperativa Financiera Otra. 17. Tipo de moneda en que prefiere el crédito? Dólares Colones Le es indiferente. 18. Cree usted que es necesario que las entidades financieras brinden capacitación en otros temas relacionados con la pyme? SI NO 19. De ser positiva su respuesta anterior, mencione algunos temas en que cree necesario estar Informado. 20. Cree usted que es importante este tipo de actividades? 32

34 21. Para efectos de la solicitud de crédito, enumere las siguientes variables de acuerdo a la importancia que usted le da. Garantía Tasa de Interés Comisión Plazo Avales Período de Gracia Desembolso Tiempo de aprobación Otro 22. Cuando ha solicitado crédito, cuál ha sido su mayor dificultad en el trámite. Requisitos Capacidad de Pago Garantías Formulario de solicitud Tiempo de trámite 23. Que esperaría usted de la institución bancaria cuando solicita un crédito para su pyme? Buen trato Disponibilidad de Recursos Ejecutivos de cuenta con conocimiento del quehacer empresarial 24. Que observaciones podría aportar usted, para que ayuden a mejorar el acceso a financiamiento de las empresas. 33