CORPBANCA CORREDORES DE BOLSA S.A. Evaluación del diseño, implementación y efectividad de los procesos y controles de custodia de valores de terceros

Transcripción

1 Evaluación del diseño, implementación y efectividad de los procesos y controles de custodia de valores de terceros Santiago Chile Noviembre 2012

2 Avda. Providencia 329, piso 6 Santiago Chile (562) Santiago, 30 de de noviembre de 2012 Señor Cristián Donoso L. Gerente General Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. PRESENTE De nuestra consideración: Tenemos el agrado de hacer llegar a usted nuestro informe relacionado con una revisión al diseño, implementación y efectividad de los procesos y controles asociados a las actividades de custodia de valores de terceros por el período de seis meses terminados al 30 de junio de 2012; de acuerdo con los requisitos establecidos en la Circular 1962 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Nuestra labor consistió en la revisión de los antecedentes proporcionados por la Sociedad, donde comprobamos la metodología, diseño y efectividad del proceso de custodia de valores a terceros. Adicionalmente, hemos evaluado el ambiente de control asociado al proceso de custodia de valores de Corpbanca, incluyendo un análisis del departamento de informática y una evaluación de las principales actividades de control que se realizan en dicha área. Como parte del proceso de revisión y de los requerimientos establecidos en la Circular 1962, estamos informando de nuestros hallazgos con el propósito de determinar y poner en práctica todas las acciones correctivas necesarias. Consecuentemente, estamos a su disposición para ampliar o aclarar el contenido del presente informe. Horwath HB Auditores Consultores Member Crowe Horwath Internacional Sergio Bascuñán Rivera Socio

3 INDICE Página Resumen de procedimientos aplicados 2 I. Metodología de nuestra labor 3 II. Resultados obtenidos Resumen ejecutivo 7 1. Objetivo de control Actualización diaria del Registro de Custodia de clientes Objetivo de control Actualización de antecedentes de clientes en custodia Objetivo de control Documentación de respaldo presentada por los clientes Objetivo de control Procedimientos de control de cuadraturas Objetivo de control Emisión de documentos de pago a nombre del cliente Objetivo de control Administración de la Información Objetivo de control Comunicación a los niveles Gerenciales Objetivo de control Correspondencia con la Bolsa de Comercio de Santiago Objetivo de control Informes de Custodia Objetivo de control Cumplimiento de la Circular Nº Objetivo de control Cumplimiento de la Circular Nº Objetivo de control Revisión cliente con custodia extranjera Objetivo de control Operaciones con simultáneas Objetivo de control Calificación de los Inversionistas. 22 Anexo A - Planificación y extracción de la muestra clientes con custodia 24 1

4 RESUMEN DE PROCEDIMIENTOS APLICADOS PROCEDIMIENTOS GENERALES 1. Sostuvimos una serie de reuniones con la Administración de Corpbanca Corredora de Bolsa S.A., para la comprensión de los procesos relevantes en la custodia de valores. Estas reuniones contaron con la participación de los departamentos de Operaciones, Tecnología, Procesos, Comercial y Tesorería. 2. Definimos las actividades y controles asociados a la custodia de valores, tanto a nivel operacional como tecnológico. 3. Evaluamos los procesos relacionados a la gestión de custodia de valores, incluyendo la conciliación de posiciones, calidad de los antecedentes de clientes, actualización de datos de clientes, reportes y gestión tecnológica. PROCEDIMIENTOS ESPECIFICOS a) Realizamos un análisis de los antecedentes de clientes con custodia. b) Revisamos la documentación de respaldo presentada por los clientes. c) Analizamos la correspondencia mantenida con la Bolsa de Comercio de Santiago. d) Evaluamos los procesos de emisión de cheques, vale vistas y otros documentos de pago nominativos. e) Revisamos la actualización diaria del Registro de Custodia de clientes. f) Analizamos las fuentes de comunicación a los niveles Gerenciales de la Corredora de Bolsa. g) Evaluamos los procedimientos de control de cuadraturas. h) Revisamos los procesos y controles de las operaciones con simultáneas. i) Analizamos las operaciones con instrumentos extranjeros y los controles asociados a estas operaciones. j) Evaluamos la información entregada al cliente acerca de los movimientos y saldos en su custodia. k) Revisamos Cumplimiento de la Circular SVS Nº 1720, que imparte instrucciones relativas al envío de información sobre instrumentos de terceros mantenidos en custodia por parte de los intermediarios de valores y sobre los instrumentos de su cartera propia. l) Cumplimiento de la Circular SVS Nº 1985, que imparte instrucciones respecto de las obligaciones de entrega de información a clientes, sobre condiciones de ejecución de las órdenes. 2

5 I METODOLOGIA DE NUESTRA LABOR Objetivos y alcance del servicio solicitado. Fuimos contratados para una revisión especial en el área de Custodia de Valores, requerida por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Circular Nº Dicha circular establece que los intermediarios que opten por no implementar la modalidad de cuentas individuales para los valores de clientes en custodia, deberán efectuar una revisión externa anual de los procesos y controles asociados a esta actividad. Consecuentemente, nuestra revisión tuvo los siguientes objetivos: a) Evaluar la existencia y el cumplimiento del control interno del área, por medio de los siguientes procedimientos de revisión: a.1) Obtuvimos una descripción personalizada de los procesos y controles asociados a la custodia de valores, comprobando que los mismos estuvieran adecuadamente diseñados y que cumplan con los requerimientos del ente regulador. a.2) Comprobamos que dichos controles se implantaran y entraran en funcionamiento en los documentos informados a la Administración a partir de la fecha establecida. a.3) Medimos la efectividad de dichos controles y procesos en otorgar la seguridad razonable en lograr los objetivos de control durante el período establecido para su revisión. b) Realizamos una descripción general del control interno de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A., a nivel de toda la organización. c) Obtuvimos el entendimiento y descripción de los controles asociados al área de custodia, las pruebas aplicadas y los resultados de éstas. 3

6 Plan de trabajo evaluaciones de la existencia y cumplimiento del control interno. Para poder emitir nuestra opinión respecto a los procesos y controles diseñados por la Administración de las entidades, llevamos a cabo la siguiente metodología: Análisis del entorno regulatorio y las relaciones que existen en los procesos de custodia Nuestros esfuerzos se enfocaron en determinar todos los elementos relacionados de manera significativa con el proceso de custodia, para lo cual, llevamos a cabo las siguientes actividades: - Obtuvimos una comprensión respecto a la documentación e información. - Identificamos el área de custodia y sus respectivas interrelaciones. - Identificamos los controles que posee el área de custodia con la finalidad de prevenir posibles errores de autorización, integridad y exactitud. - Analizamos la efectividad de dichos controles, realizando una evaluación general y una evaluación particular para cada uno de ellos. 4

7 Evaluación de los controles de custodia Las pruebas realizadas fueron las siguientes: 1) Registros mínimos obligatorios, verificamos la existencia y funcionamiento de: a) Registro de Custodia. b) Formulario de Depósito y Retiro de Valores de Custodia. c) Contratos de Custodia. 2) Normas y procedimientos básicos de operación: a) Realizamos una revisión de los antecedentes de los clientes con valores en custodia durante el período sujeto a revisión. b) Efectuamos una revisión de los papeles originales o certificaciones notariales presentados por los clientes. c) Revisamos la emisión de cheques y vale vistas nominativos a los clientes en los casos de rescate. d) Realizamos una revisión a la actualización diaria del Registro de Custodia de los clientes. e) Verificamos la emisión mensual de cartolas a los clientes. f) Revisamos los procedimientos utilizados por la Sociedad para tomar conocimiento de traspasos por parte de las compañías emisoras. g) Revisamos los procedimientos utilizados para el cálculo por oposición, cuadratura y pago de dividendos entre las áreas de operaciones, custodia, contabilidad y tesorería. 5

8 Coordinación 1) Realizamos reuniones de coordinación junto a la administración de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. para enfocar nuestros esfuerzos a los requerimientos exigidos, obteniendo el acceso a los archivos y registros del área. 2) Con la colaboración de la Administración de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. realizamos los análisis del sistema de control interno en relación a las actividades de custodia de valores aplicando las pruebas necesarias para poder expresar una opinión independiente respecto del sistema de control interno integral de la Corredora. Coordinamos reuniones con el área informática, de procesos, operaciones, tesorería y algunos de sus clientes para obtener un mejor entendimiento del proceso de custodia y del flujo de información. 3) Discutimos con el personal de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. nuestros hallazgos, con la finalidad de generar un proceso de evaluación y posterior corrección de las observaciones, las cuales deberían estar corregidas en los plazos establecidos por la Superintendencia de Valores y Seguros. Un elemento de la coordinación fue la emisión de un pre-informe de nuestra revisión, para propósitos de análisis conjunto y aclaración de situaciones que lo requerían. Tecnología Con el apoyo de nuestros especialistas en auditoría de Tecnologías de Información (TI), incluimos una revisión a las operaciones tecnológicas involucradas en el proceso de custodia. Analizamos los aspectos de custodia de la información, seguridad de acceso y confiabilidad de los controles tecnológicos aplicados por Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. También, aplicamos el programa IDEA para la validación de archivos en cuanto a su integridad y exactitud, como para la selección de muestras de auditoría. 6

9 II RESULTADOS OBTENIDOS RESUMEN EJECUTIVO Con el objeto de emitir una opinión acerca del diseño, implementación y efectividad de los procesos y controles de custodia de valores de terceros por parte de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A.; hemos dividido el proceso mencionado en varias etapas para así poder expresar con claridad el trabajo realizado y el resultado de las pruebas aplicadas junto con las observaciones formuladas en cada actividad de custodia de valores evaluadas por nosotros. La división de estas actividades se efectuó en conformidad con los manuales de custodia diseñados y sugeridos tanto por la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS) y la Bolsa Electrónica de Chile, como a su vez, los formatos de certificados, correspondencias u otros documentos asociados están relacionados con las circulares publicadas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). La lista de objetivos de control mínimos requeridos por las entidades reguladoras y que fueron examinadas por nosotros, es la siguiente: 1. Actualización diaria del Registro de Custodia de clientes. 2. Mantener actualizados los antecedentes de los clientes en custodia. 3. Existencia de documentos originales o certificación notarial de éstos presentados por los clientes, dejando fotocopia de los mismos (poderes, cédula de identidad, certificados, etc.). 4. Existencia de procedimientos de control por oposición para el cálculo, cuadratura y pago de los dividendos entre las áreas de operaciones, custodia, contabilidad y tesorería. 5. Emisión de documentos de pago, cheques y vales vista nominativos a nombre del cliente. 6. Información de transacciones y saldos al cliente. 7. Existencia de procedimientos que permitan a la administración superior tomar conocimiento de la devolución de traspasos por las compañías emisoras. 8. Informar a la Bolsa de inmediato cualquier hecho y/o circunstancia relevante, que pudiera afectar patrimonialmente a la Corredora (cheques protestados, fraudes con la custodia, etc.). 9. Informes de control para los niveles superiores de la administración de la Corredora. 10. Cumplimiento de la Circular SVS Nº 1720, que imparte instrucciones relativas al envío de información sobre instrumentos de terceros mantenidos en custodia por parte de los intermediarios de valores y sobre los instrumentos de su cartera propia. 11. Cumplimiento de la Circular SVS Nº 1985, que imparte instrucciones respecto de las obligaciones de entrega de información a clientes, sobre condiciones de ejecución de las órdenes. 12. Funcionamiento y controles en operaciones extranjeras. 13. Funcionamiento, controles y procesos de las Operaciones Simultáneas y el debido uso de garantías. 7

10 14. Calificación de los inversionistas, según lo indicado por la Bolsa de Comercio, en la Directivas sobre la relación de corredores con sus clientes inversionistas no calificados Nuestro trabajo de preevaluación y las respectivas pruebas de cumplimiento a los procesos y controles de custodia, fue mediante la extracción de una muestra aleatoria debidamente documentada y bajo los criterios estadísticos estipulados en las NAGAS, circulares SVS y Circular Nº 1518 de la BCS (ver Anexo A, metodología de muestreo). En relación a lo anterior, los casos revisados y seleccionados en forma aleatoria corresponden a 115 clientes, lo que implica una cobertura del 1,88% del total de clientes con custodia de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. Por lo mismo, las omisiones, fallas, errores u otras falencias encontradas pretenden dar conocimiento a la administración de que en determinados procesos o controles en su conjunto se deberían establecer medidas correctivas que permitan a la compañía tener un ambiente de control óptimo en la custodia de valores de terceros. La fecha de corte para la revisión de estos procedimientos es al 30 de junio de

11 1. Objetivo de control Actualización diaria del Registro de Custodia de clientes El intermediario financiero debe conciliar las posiciones propias y a nombre del cliente de forma periódica e informar a las gerencias respectivas del estado de cada cliente a determinada fecha. La Corredora de Bolsa debe presentar una metodología de cuadratura y emitir informes que detallen las posiciones por unidades de instrumentos, por cliente y por tipo de instrumento. Trabajo realizado Solicitamos el registro diario de custodia que realiza Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. respecto a las posiciones individuales de los clientes. Cotejamos con cartolas individuales de los clientes el correcto registro desde esta fuente. Además, verificamos que la suma total de posiciones individuales de clientes (incluyendo la cartera propia) correspondiera al total de posiciones certificadas por el Depósito Central de Valores (DCV). El proceso de actualización diaria se realiza con los controles adecuados. Los gerentes y jefes de área son informados al final del día de todos los movimientos en la custodia de valores. En Corpbanca Corredores de Bolsa S.A., existe un registro electrónico de custodia proporcionado por el módulo SIGA CB para clientes de renta fija y variable, que cuenta con los antecedentes y campos mínimos que exige la Circular Nº 1177 de la Superintendencia de Valores y Seguros. No encontramos hechos inusuales para este objetivo de control. 9

12 2. Objetivo de control Actualización de antecedentes de clientes en custodia Los intermediarios financieros deben mantener actualizados los antecedentes de los clientes en custodia. Para este efecto, la Corredora de Bolsa deberá exigir a sus clientes que oportunamente les proporcionen la información que les permita cumplir con esta materia y así tener la ficha de cliente con la información actualizada y completa. Trabajo realizado Seleccionamos aleatoriamente a 115 clientes vigentes de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A., en donde verificamos la existencia de la ficha de cliente, contrato de custodia, y la documentación completa de los clientes. Este registro de custodia de clientes incluye a aquellos bloqueados y vigentes. En esta etapa revisamos las fichas de cliente comprobando que la información contenida por éstas incluyera, a lo menos: Ficha de Cliente: con antecedentes actualizados, existencia de un nombre, Rut, dirección, teléfono, profesión, antecedentes laborales, nombre y Rut representante legal (personas jurídicas). Existencia de un Contrato de Custodia: que consigne los mismos datos del cliente proporcionados en las fichas de estos, firma del cliente, firma del ejecutivo(a) o representantes legales de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. Además, verificamos el Registro de Custodia: datos de clientes cotejados con los antecedentes proporcionados en las fichas de éstos, firma del cliente, firma del ejecutivo(a) o representantes legales de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. y estado de las posiciones de cada cliente. En base al trabajo realizado, no encontramos irregularidades en el cumplimiento de este objetivo de control. De acuerdo a los reportes recibidos, el status de los clientes al 30 de junio es el siguiente: Bloqueados por falta de antecedentes Bloqueados por deuda 845 Bloqueo Masivo (producto de las conclusiones del trabajo efectuado año anterior) Total de clientes bloqueados (83% del total clientes) Total de clientes en custodia reportado ==== 10

13 3. Objetivo de control Documentación de respaldo presentada por los clientes Las Corredoras de Bolsa deben exigir original o certificación notarial de los documentos presentados por los clientes, dejando fotocopia de los mismos (poderes, cédula de identidad, certificados, etc.). Trabajo realizado Solicitamos información para la muestra seleccionada, con el objeto de verificar la existencia de la información y documentación proporcionada por éstos a la Corredora de Bolsa. De acuerdo a lo anterior, para clientes personas naturales, verificamos la existencia de las copias de las cédulas de identidad, los antecedentes personales proporcionados y las firmas de clientes en la ficha y contratos respectivos. Para los clientes personas jurídicas, revisamos la existencia de las copias de las cédulas de identidad de él o los representantes legales, copia del RUT de la Sociedad, antecedentes proporcionados y las firmas de los representantes legales en la ficha y contratos respectivos. No encontramos observaciones para este objetivo de control. 11

14 4. Objetivo de control Procedimientos de control de cuadraturas Establecer procedimientos de control por oposición para el cálculo, cuadratura y pago de los dividendos entre las áreas de Operaciones, Custodia, Contabilidad y Tesorería. Trabajo realizado Solicitamos a todos los departamentos que participan en el proceso de cuadratura y pago de dividendos una reunión con la finalidad de obtener un entendimiento de dicho proceso. Para cada uno de los pasos a seguir según el Manual de Procedimientos de la Corredora de Bolsa, se solicitó documentación de respaldo que acreditara la existencia de dicho procedimiento. No encontramos observaciones para este objetivo de control. 12

15 5. Objetivo de control Emisión de cheques, vale vistas y otros documentos de pago nominativos y a nombre del cliente Los intermediarios financieros deben emitir los rescates efectuados por los clientes mediante documentos nominativos a nombre de estos mismos o bien por transferencia electrónica a la cuenta corriente bancaria que figura en la ficha del cliente. Trabajo realizado Para la muestra seleccionada, revisamos los movimientos efectuados en el período Enero - Junio 2012 para determinar los últimos rescates, sean éstos pagos de dividendos o ventas de títulos, y revisamos la forma en que éstos fueron cancelados a los clientes. Esta información la verificamos con cada una de las cartolas de los clientes seleccionados en la muestra. Una vez identificado el rescate, solicitamos a tesorería los traspasos electrónicos o las facturas de venta cotejando que los documentos estuvieran a nombre del cliente otorgándole el derecho exclusivo de cobro a éste. El procedimiento de emisión de cheques, vale vistas y transferencias electrónicas, para la muestra verificada, se realiza con los niveles de control adecuados y no hubo observaciones ni omisiones durante la revisión de los rescates efectuados por los clientes. 13

16 6. Objetivo de control Administración de la Información Se requiere el envío mensual de cartolas a los clientes que hayan tenido movimientos en el mes, y, por lo menos una vez al año, para aquellos clientes que no hayan registrado movimientos en el año. De acuerdo al procedimiento de custodia establecido por el manual de la Bolsa de Comercio de Santiago, las Corredoras debe informar a sus clientes acerca de la cantidad y valor de los instrumentos transados por éstos como, a su vez, informar los movimientos de caja efectuados durante un período determinado. Trabajo realizado Cotejamos información de las cartolas desde enero a junio de 2012 con las fichas de los clientes y con los formularios de depósito y/o retiro de custodia. Adicionalmente, verificamos el registro de reclamos escritos por disconformidad de saldos informados. Según los procedimientos internos de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A., sólo se envía la cartola al cliente cuando éste tuvo movimientos durante el mes. De no ser así, la cartola es enviada una vez en el año. Sin perjuicio de lo anterior, cada cliente tiene disponible su cartola mensual en el sistema. El proceso de documentación y emisión de información a clientes es mediante la emisión cartolas mensuales y en aquellos casos en que el cliente no realizó movimientos, la cartola no es enviada, pero sigue existiendo dicho documento en la plataforma de la Corredora de Bolsa, esta situación pudo ser verificada por nosotros. 14

17 7. Objetivo de control Comunicación a los niveles Gerenciales de la Corredora de Bolsa Los intermediarios financieros que realicen la custodia de valores de terceros deben tener procedimientos que permitan a la administración superior tomar conocimiento de la devolución de traspasos por las compañías emisoras. Trabajo realizado Logramos un entendimiento de los procesos formales descritos por la administración para estos efectos. Posteriormente, revisamos la documentación que respalda el cumplimiento de estos procedimientos por parte de la Administración. Corpbanca Corredores de Bolsa ha emitido un Manual de Procedimientos el cual fue revisado por nosotros, pudiendo comprobar que diariamente los gerentes de operaciones reciben informes con cuadraturas de posición y de cualquier otro hecho que involucre movimientos en la custodia de valores. La última actualización de este manual fue en diciembre de Asimismo, la gerencia de operaciones es informada diariamente de las posiciones bloqueadas en el DCV, se entrega el resumen de diferencias entre el registro SIGA (plataforma de Corpbanca), con el DCV y el listado de clientes. No encontramos observaciones para este objetivo de control. 15

18 8. Objetivo de control Correspondencia con la Bolsa de Comercio de Santiago Las Corredoras de Bolsa deben informar de inmediato a la Bolsa de Comercio de Santiago cualquier hecho y/o circunstancia relevante que pudiera afectar patrimonialmente al Intermediario, tales como cheques protestados, fraudes con la custodia, etc. Trabajo realizado Solicitamos toda la correspondencia del período enero junio 2012 desde y hacia la Bolsa de Comercio de Santiago. Posteriormente, revisamos todas las cartas y se registró la fecha y el asunto de dichos documentos. Redactamos un resumen con las observaciones o hechos relevantes que se encontraban en la correspondencia. No se encontraron faltas que ameriten multas por parte de la Bolsa de Comercio de Santiago en la Corredora u otro ente regulador. Tampoco, observamos hechos relevantes en los cuales se pudo ver afectada patrimonialmente la Corredora ni reclamos por denuncias de fraudes o falsificación de documentos. En esta etapa señalamos que nuestra revisión se limitó exclusivamente a la revisión de la correspondencia y por lo señalado en la Administración de la Corredora, no hubo hechos sin informar que representen un riesgo patrimonial a la Corredora de Bolsa. 16

19 9. Objetivo de control Informes de Custodia Para efectos de control, los Intermediarios deberán preparar periódicamente informes de custodia para los niveles superiores de la administración de la Corredora, los cuales deberán estar referidos a los siguientes temas: a) Informe mensual de las cifras totales de saldos en custodia (número de clientes, monto de la custodia y sus respectivas variaciones respecto del mes anterior, principales clientes, clientes nuevos, dividendos percibidos, etc.). b) Informe sobre diferencias entre los saldos confirmados por los clientes y los saldos de custodia del corredor, explicando las eventuales diferencias. c) Informe mensual relativo a las cuadraturas con las compañías, explicando las eventuales diferencias. Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. presenta e implementa procesos de cuadratura diarios, como también informes mensuales que resumen la información detallada anteriormente y, que además es enviada por correo a todas las áreas que participan en el proceso de custodia de valores a terceros. En base al trabajo realizado, no encontramos observaciones para este objetivo de control. 17

20 10. Objetivo de control Cumplimiento Circular SVS Nº 1720 Los Intermediarios de valores deberán remitir a la Superintendencia de Valores y Seguros, los saldos por instrumento de todos los valores de propiedad de terceros que mantengan en custodia y de todos los valores pertenecientes a su cartera propia. Esta información deberá presentarse por tipo de entidad en donde se encuentra la custodia física o electrónica de los instrumentos. Trabajo Realizado Solicitamos el archivo enviado por Corpbanca Corredora de Bolsa S.A. a la Superintendencia de Valores y Seguros, respecto a los saldos por instrumentos de valores con custodia propia y de propiedad de terceros. Adicionalmente, se verificó que este archivo cumpla con el formato estipulado en la Circular Nº 1720 y la recepción por parte del ente regulador. Se revisó que el formato del archivo enviado contenga las instrucciones dadas por la Superintendencia de Valores y Seguros estas son: Características del archivo a enviar. Individualización del archivo a enviar. Descripción del archivo. Verificamos que la suma total de posiciones individuales de los clientes (incluyendo la cartera propia) sea igual al total de acciones que están en custodia en el DCV a la fecha del reporte. Adicionalmente, realizamos la cuadratura de saldos entre el reporte 1720 y los registrados en la FECU. El proceso de cuadratura para la cuenta de terceros no presenta diferencias ni observaciones a revelar. 18

21 11. Objetivo de control Cumplimiento de la Circular Nº 1985 Los Intermediarios de Valores deberán proporcionar a sus clientes un conjunto antecedentes que permitan a éstos conocer la forma, oportunidad y condiciones en que fueron ejecutadas sus órdenes de compra y venta de acciones, con el objetivo de garantizar la existencia de mercados equitativos, transparentes, ordenados y competitivos. Trabajo Realizado Verificamos que éstas presentaran los datos mínimos necesarios para el cumplimiento de esta circular, tales como: Información de la Orden (Identificación del cliente, tipo de orden, identificación del instrumento, monto y cantidad, precio, condición de liquidación, fecha y hora de recepción, fecha y hora de aceptación). Información de la ejecución de la orden (fecha y hora de ejecución de la orden, bolsa en que se ejecutó la orden, modalidad de ejecución, tipo de contraparte, precio de ejecución, monto o cantidad transada, comisión, leyenda de asignación de órdenes). Otra información del corredor y del mercado (mejor precio vigente en otra bolsa, precio mínimo de mercado, precio máximo de mercado, mayor precio de operaciones del corredor, menor precio de operaciones corredor). No encontramos observaciones para este objetivo de control. 19

22 12. Objetivo de control Revisión Clientes con custodia extranjera El intermediario financiero debe asegurar el correcto funcionamiento operativo, comercial y de seguridad en los procesos relacionados con clientes personas naturales o jurídicas, pertenecientes a Corpbanca Corredores de Bolsa S.A., que deseen operar a través de Pershing LLC., a través de la existencia de nómina de clientes, contratos, cuadraturas y órdenes de compra y/o venta autorizadas, para controlar estas operaciones. Trabajo Realizado Solicitud y revisión de la nómina de clientes que operan en Pershing LLC con el detalle de instrumentos en custodia al 30 de junio de 2012 y los contratos de Inversión en Mercados de Valores Extranjeros. Solicitud de los informes de cuadratura de posiciones que realiza Corpbanca Corredores de Bolsa y verificación en cartolas pershing. Verificación que la suma total de posiciones sea igual a los reportes extraídos diariamente de Pershing. Solicitud de órdenes de compra/venta, el más cercano a la fecha de corte y el control de dichas órdenes, y validación de autorización por parte de los clientes de dichas órdenes, a través de firma. Constatar el fiel cumplimiento de la normativa impuesta por los entes reguladores, en este caso la SVS, para el caso de las operaciones pershing se rigen bajo las circulares 1493 y 1046, para el caso especifico de Corpbanca Corredores de Bolsa, la normativa por la cual opera es la circular 1046, pero adicionalmente, se le entrega a cada cliente un usuario y una contraseña para que este pueda ingresar a la plataforma de Pershing, a modo de consulta, las veces que quiera. De acuerdo a nuestra revisión del cumplimiento de las circulares de Pershing, Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. opera bajo la Circular 1046, actuando como comisionista, pero que adicionalmente se le presta un servicio complementario a sus clientes, donde se crea un usuario y una contraseña en la plataforma de Pershing, bajo un perfil de consulta, donde los usuarios pueden verificar sus saldos pero no puede ingresar operaciones, ya que todas las operaciones deben ser por intermedio de los operadores de la mesa, a solicitud del cliente y a través una orden Pershing, la cual debe estar firmada por el cliente para poder llevarse a cabo. Por lo tanto, la habilitación de un usuario y contraseña en la plataforma Pershing, sólo es un servicio adicional que se presta a los clientes. Como una medida de control por parte de Corpbanca, se recomienda generar un archivo o nómina con los clientes y los instrumentos que éstos poseen en Pershing, ya que así se podría solicitar información histórica si ésta fuese requerida. 20

23 13. Objetivo de control Operaciones con Simultáneas Asegurar el correcto funcionamiento operativo, comercial y de seguridad en los procesos relacionados con clientes personas naturales o jurídicas, pertenecientes a Corpbanca Corredores de Bolsa S.A., para operaciones con simultáneas, a través de la existencia de nómina de clientes, contratos, cuadraturas y órdenes de compra y/o venta autorizadas, para controlar estas operaciones. Trabajo Realizado Solicitamos al personal de Corpbanca Corredores de Bolsa S.A. el detalle de los clientes que realizaron operaciones con simultáneas al 30 de junio de 2012 con el fin de revisar si éstas cumplían con las actividades de custodia exigidas para este tipo de operaciones. Extrajimos una muestra de los clientes que realizaron operaciones con simultáneas durante el período enero a junio 2012 en función de la materialidad de las transacciones (montos superiores a M$ ) obteniendo un alcance del 77% del total de montos transados a esa fecha (M$ ). La información de las operaciones simultáneas fue entregada por el Jefe de Departamento de Procesos Filiales y ésta fue comparada con contratos, órdenes de compra e informes mensuales de cartera, validando la fecha de operación, fecha de vencimiento, días, instrumentos, unidades iniciales, la tasa de operación a plazo, el precio contado y el monto de la operación simultánea. En base al trabajo realizado, este objetivo de control no tiene observaciones. 21

24 14. Objetivo de control Calificación de los Inversionistas A partir del 1 de enero 2012, los intermediarios de valores, en especial Corredoras de Bolsa deben contar con un análisis de riesgo para sus clientes, según lo indicado en la "Directivas sobre la relación de corredores con sus clientes inversionistas no calificados" entregada por la Bolsa de Comercio. La categorización de clientes, es un tema transversal a toda regulación de la relación entre el corredor y el cliente. Su objetivo es servir de base para definir y determinar deberes específicos de los corredores en relación con cada categoría de clientes. - Institucionales (LMV art. 4 bis letra e) - Calificados (LMV art. 4 bis letra f) Lo que pretende esta normativa es conocer cual es el perfil de inversionista principalmente su nivel de riesgo, experiencia y el conocimiento que este presenta de las operaciones financieras. Con el propósito de determinar el perfil de inversionista de un cliente, el corredor deberá contar con información acerca de ese cliente. A estos efectos, el corredor deberá solicitar al cliente que responda una encuesta referida a las operaciones que pretenda realizar por medio del corredor y que contenga al menos las siguientes materias: a) Objetivos de las inversiones. b) Horizonte temporal de la inversión. c) Necesidades de liquidez asociadas a la inversión. d) Preferencias de riesgo del cliente asociadas a la inversión. e) Productos con que ha operado anteriormente el cliente. f) Conocimientos del cliente en materias financieras. Trabajo Realizado Solicitamos los resultados de las encuestas realizadas por Corpbanca a sus clientes, para conocer la clasificación de éstos y, a la vez, ingresamos a la página para contestar la encuesta y verificar si cumple con los campos mínimos indicados en la directiva de la Bolsa de Comercio. Adicionalmente, de nuestra muestra de clientes, verificamos la calificación que éstos poseen y si completaron la encuesta. 22

25 El sistema de encuestas de Corpbanca, clasifica a todos los clientes actuales. Primero, se definió el listado de clientes de acuerdo a la NCG 216 de la SVS. Estos clientes se clasificaron como Sofisticados. El resto de los clientes quedó clasificado como Moderado. Los clientes de la corredora pueden entrar al sitio web de la misma, para contestar la encuesta y reclasificarse, entre Moderado, Balanceado y Sofisticado. Para los clientes nuevos es obligatorio completar la encuesta como parte de la documentación del cliente. La encuesta aplicada a los clientes por la corredora cumple con la información mínima que debe manejar la entidad de sus clientes y exigida por la Bolsa de Comercio. 23

26 ANEXOS ANEXO A PLANIFICACION Y EXTRACCION DE LA MUESTRA CLIENTES CON CUSTODIA Tanto para el cálculo del tamaño de la muestra como para la extracción de la misma, se utilizó la herramienta de auditoría IDEA. Tamaño de la muestra Para determinar el tamaño de la muestra asociada a los clientes de la corredora de bolsa, se utilizaron los siguientes parámetros: Nivel de confianza: 95%. Porcentaje de desviación esperada: 5%. Porcentaje de desviación tolerable: 10%. Como resultado, para una población de 6126 clientes correspondientes a la corredora de bolsa, obtuvimos una muestra de 115 clientes. Cálculo del tamaño de la muestra en base a IDEA: 24

27 ANEXOS En base a lo anterior, podemos decir que estamos un 95% seguros de que si no observamos mas de 6 desviaciones en nuestra muestra (115 clientes), no encontraremos más de un 10% de desviaciones en el total del tamaño de la población (5921 clientes). Selección de la muestra Para seleccionar la muestra calculada en el punto anterior, se utilizó una selección aleatoria de registros, la cual consistió en escoger 115 clientes al azar por medio de la herramienta de auditoría IDEA. Para esto, IDEA utiliza una semilla aleatoria que genera una lista de números aleatorios, para luego escoger los registros asociados a esos números Selección de la muestra en base a IDEA 25