Informe Técnico SEMANA MAYO Análisis Técnico Emisores Índice COLCAP

Transcripción

1 Informe Técnico SEMANA MAYO Análisis Técnico Emisores Índice COLCAP DIISCLAIMER: Este informe es de carácter informativo preparado por Global Securities S.A. para uso personal y de sus clientes autorizados. La información aquí incluida fue obtenida de fuentes presumiblemente confiables como lo es Bloomberg. Se hace uso de los indicadores GTIndicators (aplicación de Bloomberg) con la debida autorización e interpretación adecuada de los mismos bajo el vínculo existente entre GSC y GTIndicators. GSC no se hace responsable por la interpretación de la información. Las recomendaciones aquí incluidas no deben considerarse como mandatos ni deben ser seguidas por los clientes sin la debida asesoría del agente comercial como un análisis propio financiero para tomar cualquier decisión de inversión. El análisis toma como base única el análisis técnico y debe ser complementada con el análisis de carácter fundamental para así tener una visión completa y adecuada. El análisis de indicadores técnicos refleja el juicio actual del autor a la fecha del reporte y se aclara que la información aquí contenida puede ser objeto de cambio sin previo aviso.

2 Contenido Índice COLCAP (+4,28%)... 3 Sector Petrolero... 1 Canacol (+0,58%)... 1 Ecopetrol (+6,23%)... 1 Sector Energía... 2 Celsia (+2,11%)... 2 ISA (+8,76%)... 2 Sector Financiero... 3 PF Davivienda (+5,76%)... 3 PF Aval (+3,40%)... 3 PF Bancolombia (+6,00%)... 4 Grupo Sura (+2,56%)... 4 Sector Retail... 5 Éxito (+2,98%)... 5 PF Avianca (-1,69%)... 5 Nutresa (+5,29%)... 6 Sector Holdings... 7 Corficol (+2,95%)... 7 Grupo Argos (+3,42%)... 7 Sector Cementero... 8 Cemargos (+3,68%)... 8 CLH (+5,89%)

3 Los análisis aquí presentados toman como base el indicador GTI VERA Trend Signals. Indicador técnico disponible en la plataforma de Bloomberg el cual se basa en la teoría de Explosión de Volatilidad Relativamente Ajustada mostrando así señales de tendencia y niveles de referencia para gestionar la posición sobre el activo. A continuación, una tabla de convenciones para la interpretación de las señalas dadas por el indicador: Señal de Tendencia Alza Señal de Tendencia Baja Explosión de Volatilidad Agotamiento de la Tendencia a la Baja Agotamiento de la Tendencia al Alza Nivel de Entrada Bajo Riesgo Trailing Stop Stop Loss Descripción Sumado a lo anterior se incluye un indicador de construcción propia llamado. Este indicador toma en cuenta 8 indicadores técnicos de igual ponderación y clasifica cada emisor en un puntaje de 8 a 24 puntos, donde 8 se asume como una señal de venta y 24 una señal de compra. Los indicadores tomados en cuenta son los siguientes: 1. Señal del GTI VERA Trend Signals Indicator 2. Señal del GTI VERA Ribbon Moving Average Indicator 3. Volumen de Negociación 4. MACD 5. Volatilidad 6. RSI 7. ADX 8. BB Score *El cambio en el precio en cada emisor corresponde a la variación de los últimos 5 días de negociación.

4 Índice COLCAP (+4,28%) RSI - MACD - ADX El índice Colcap registró una de las mejores semanas del año, con una valorización del 2,85% para la semana logró no solamente alcanzar la resistencia técnica sobre los puntos sino a su vez romper el nivel psicológico de los puntos. Con este comportamiento positivo la acción se encamina alcanzar la siguiente resistencia dada por Fibonacci en puntos. Este nivel no ha sido tocado por el índice desde el 2015 y representaría un rally en el mercado accionario sobresaliente. El nivel para considerar cierta debilidad de esta tendencia positiva estaría sobre los puntos, que por el momento se ubica lejos del nivel actual. El technical rating muestra una señal neutral. Niveles técnicos para el índice: Stop Loss: Zona Fibonacci superior: Zona Fibonacci inferior: Nivel de Entrada: *Como resultado de este rally casi todas las acciones alcanzaron el nivel objetivo planteado por lo que se han ajustado todos los niveles de referencia técnicos.

5 Sector Petrolero Canacol (+0,58%) RSI 53,10 MACD 50,46 ADX 17,54 Señal SUBPONDERAR Oscilador NEGATIVO - - La acción se mantiene de manera casi estable sobre el nivel de los COP 8.500, con cierta debilidad que puede llevarlo al soporte técnico en los COP o por el contrario realizar el ataque del nivel de referencia al alza en COP Por el momento mantener cautela esperando la confirmación de la tendencia. Technical rating: señal neutral. Ecopetrol (+6,23%) RSI 54,18 MACD 5,47 ADX 15, Esta fue una de las acciones con el mayor avance durante la semana, con una valorización de más del 4% logró por fin atacar al alza el techo del canal de negociación de varios meses atrás en los COP El siguiente nivel objetivo se ubica en los COP con un nivel de máxima pérdida en los COP Technical rating: señal de compra.

6 Sector Energía Celsia (+2,11%) RSI 60,61 MACD 25,48 ADX 23, La acción está siendo negociada justo en el nivel Fibonacci de los COP 4.500, la tendencia positiva iniciada desde el año anterior puede estar perdiendo fuerza y no logre romper este nivel máximo no visto desde La tendencia estructural se mantiene positiva. Technical rating: señal compra. ISA (+8,76%) RSI 76,96 MACD 92,23 ADX 31, La acción continua de manera impresionante el rally al alza que lleva por más de 1 año, donde guiado por el movimiento positivo accionario logró sobrepasar el nivel máximo no visto desde 2012 en COP Se ubica ahora por encima del mismo y podría acercarse al siguiente nivel Fibonacci en COP , lo que representaría una valorización de más del 32% en lo corrido del año. Technical rating: señal compra.

7 Sector Financiero PF Davivienda (+5,76%) RSI 71,49 MACD 255,55 ADX 23, La acción sorprendió al mercado no solo llegando al nivel objetivo en COP sino a su vez cerrando la jornada del viernes en COP Este se convierte en el nuevo nivel máximo histórico para la acción, el siguiente nivel por Fibonacci se ubica en COP que parece estar lejos del precio actual. El nivel ideal de entrada está en COP Technical rating: señal neutral sesgo positivo. PF Aval (+3,40%) RSI 60,89 MACD 2,05 ADX 19, En línea con el comportamiento del mercado en general la acción continua con la tendencia positiva alertada a finales de marzo. Alcanzó y batió el nivel objetivo de los COP por lo que el siguiente nivel estaría 50 pesos por encima con un nivel de referencia a la baja en COP Technical rating: señal compra.

8 PF Bancolombia (+6,00%) RSI 76,22 MACD 376,66 ADX 28,37 Señal SUBPONDERAR Oscilador NEGATIVO La acción llego y superó el nivel máximo no visto desde 2014 en COP , con un empinamiento claro en la tendencia al alza que podría encontrar cierta resistencia sobre los COP El nivel de máxima pérdida se ubica en su nivel de congestión COP Technical rating: señal de compra. Grupo Sura (+2,56%) RSI 53,10 MACD 50,46 ADX 17,54 Oscilador NEGATIVO Con la ruptura del nivel Fibonacci sobre los COP la acción mantiene esta tendencia positiva iniciada desde marzo. Por el momento este movimiento puede encontrar cierta resistencia en los COP el cual corresponde con un nivel de referencia psicológico para la acción. Technical rating: señal de compra.

9 Sector Retail Éxito (+2,98%) RSI 65,28 MACD 29,45 ADX 20, La acción mantiene la tendencia al alza luego de repetidas sesiones con variaciones positivas, el nivel objetivo se mantiene en los COP con un nivel de stop loss en los COP De alcanzar este nivel el siguiente precio de referencia está en COP que sería el techo del triángulo alcista actual. Technical rating: señal de compra. PF Avianca (-1,69%) RSI 40,41 MACD -33,41 ADX 28,37 Señal SUBPONDERAR Oscilador NEGATIVO La acción mantiene la tendencia a la baja, luego del rebote del nivel Fibonacci de los COP se está acercando una vez más al nivel objetivo de los COP Por el momento cautela dado que el movimiento no parece tener fuerza alguna y está fue una de las pocas acciones con un comportamiento a la baja durante la semana. Technical rating: señal neutral con sesgo negativo.

10 Nutresa (+5,29%) RSI 77,85 MACD 163,31 ADX 16,90 Oscilador NEGATIVO La acción se mantiene en este rally alcista alertado por el indicador a finales de marzo, sobrepasando el nivel objetivo por Fibonacci en COP El siguiente precio de referencia se ubica en COP , el cual fue resistencia en varias ocasiones durante el año pasado. Technical rating: señal neutral sesgo positivo.

11 Sector Holdings Corficol (+2,95%) RSI 64,03 MACD 118,05 ADX 20,37 Señal SUBPONDERAR Oscilador NEGATIVO La acción logró con éxito romper la primera resistencia técnica en COP , el siguiente nivel de referencia está en los COP Por el momento esperar la confirmación de este movimiento al alza que intenta cerrar el gap generado en enero. Technical rating: señal compra. Grupo Argos (+3,42%) RSI 63,07 MACD 108,89 ADX 20, El indicador alertó una explosión de volatilidad durante la jornada del viernes, donde la acción logró romper la resistencia técnica de COP y se encamina al siguiente nivel en COP Por el momento el nivel de referencia a la baja se ubica por debajo de los COP Technical rating: señal compra.

12 Sector Cementero Cemargos (+3,68%) RSI 63,78 MACD 48,26 ADX 30, Durante una de las semanas con mayores valorizaciones la acción no ha sido la excepción llegando al máximo histórico de los COP Por el momento se debe mantener cierta cautela dado que este nivel al ser una resistencia técnica fuerte puede causar un rebote a la baja para la acción. El nivel de referencia a la baja se ubica en COP Technical rating: señal de compra. CLH (+5,89%) RSI 71,03 MACD 69,97 ADX 22, , La acción confirma la tendencia positiva alertada por el indicador de tendencia, con un nivel objetivo en COP el movimiento va por la mitad al cerrar en la jornada del viernes sobre COP El primer nivel para toma de utilidades está en COP Technical rating: señal compra.

13 RATING COMPAÑÍA ULTIMO PRECIO GRUPO AVAL ACCIONES SA -PF 1215 GRUPO DE INV SURAMERICANA CELSIA SA ESP 4570 CEMENTOS ARGOS SA CEMEX LATAM HOLDINGS SA BANCOLOMBIA SA-PREF ALMACENES EXITO SA ECOPETROL SA 1440 GRUPO ARGOS SA CORP FINANCIERA COLOMBIANA INTERCONEXION ELECTRICA SA GRUPO NUTRESA SA BANCO DAVIVIENDA SA CANACOL ENERGY LTD 8690 COLOMBIA COLCAP INDEX 1442,51 AVIANCA HOLDINGS SA 2600

14 Equipo de Estrategias y Banca de Inversión Daniel Escobar Director Estrategias de Mercado Tel: Ext. 438 daniel.escobar@globalcdb.com Cristian Duarte Analista de Banca de Inversión Tel: Ext 494 cristian.duarte@globalcdb.com Carolina Ramírez Directora de Estrategias Corporativas Tel: Ext. 407 carolina.ramirez@globalcdb.com Natalia Granados Segura Analista Cuantitativa Tel: Ext 444 natalia.granados@globalcdb.com Laura Alejandra León Analista Tel: Ext 422 practicante.estrategias@globalcdb.com Contactos Comerciales Juan Carlos Gómez VP de Productos Tel: Ext.459 jcgomez@globalcdb.com Alejandro Cuervo Cárdenas Gerente Mesa de Derivados Bogotá Tel: Ext.466 acuervo@globalcdb.com Constanza García VP de Banca Privada Tel: Ext.452 cgarcia@globalcdb.com Phillip Velez Profesional del Mercado de Valores Tel: Ext.245 philip.velez@globalcdb.com Sebastián Yepes Profesional del Mercado de Valores Tel: Ext.249 sebastian.yepes@globalcdb.com Juan Guillermo Cáceres Gerente de Nuevos Proyectos Tel: Ext. 425 jcaceres@globalcdb.com