COMO INVERTIR EN BOLSA A TRAVÉS DE FONDOS MUTUOS.

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1 COMO INVERTIR EN BOLSA A TRAVÉS DE FONDOS MUTUOS. BBVA Fondos Continental 16 de Noviembre del 2010

2 Índice Cómo invertir en la Bolsa a través de los Fondos Mutuos Sección I El Entorno. Sección II Perfiles de Inversión. Sección III Alternativa de Inversión en la Bolsa de Valores de Lima. Sección IV BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta. Sección V Conclusiones. Página 1

3 Sección I El Entorno Cuotas por Patrimonio 2009 Cómo invertir en la Bolsa a través de los Fondos Mutuos Conceptos Básicos. Mercado Bursátil: lugar en donde empresas o corporaciones incriben sus acciones para que coticen en dicho mercado y a su vez los ofertantes (vendedores) y demandantes (compradores) de las mismas, acudan para realizar sus transacciones. Índices Bursátiles: promedio ponderado de las variaciones de las principales acciones que cotizan en un determinado mercado. Las índices de las bolsas y los mercados por lo general, deben reflejar los comportamientos de las economías que representan ( a través de las empresas que cotizan), sin embargo no todas las principales empresas o corporaciones cotizan sus acciones en las bolsas. Principales Índices de la Bola Limeña: IGBVL Índices Sectoriales MSCI All Perú Capped (EPU) ISBVL INCA Página 2

4 Sección I El Entorno Cuotas por Patrimonio 2009 Cómo invertir en la Bolsa a través de los Fondos Mutuos Desempeño de los Índices de la Bolsa de Valores de Lima 45, ,000 35,000 30,000 25,000 IGBVL ISBVL INCA * ,000 15,000 10,000 5, Ene-00 Ene-01 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Ene-05 Ene-06 Ene-07 Ene-08 Ene-09 Ene-10 0 Fuente: Bloomberg Elaboración: Propia * Eje Derecho Tanto el Índice General, como el Índice Selectivo no logran alcanzar aún sus máximos de comienzos del 2007, el INCA ya lo hizo. Página 3

5 Sección I El Entorno Comparativo de los principales índices por sectores Comparativo por Sectores de Principales Índices Índice General Índice Selectivo 7% 7% 8% 3% 32% Minería Met Base Minería Met Preciosos 11% 6% 6% 6% 44% Construcción Sector Financiero Sector Consumo 11% Electricidad y Servicios Agroindustrial Pesca 5% 13% 19% 22% 50% en Minería. No es invertible. Tiene acciones iíquidas. 2/3 en Minería y sólo 5% en Construcción.. No es invertible. Página 4

6 Sección I El Entorno Comparativo de los principales índices por sectores Comparativo por Sectores de Principales Índices INCA MSCI All Perú Capped (EPU) 23% 4% 0% 3% 1% 44% Minería Met Base 6% 3% 1% 2% 31% Minería Met Preciosos Construcción 21% Sector Financiero Sector Consumo Electricidad y Servicios 7% Agroindustrial Pesca 17% 13% 22% 62% en Minería y sólo 7% en Construcción. Era invertible a través del Incatrack. 54% en Minería, pero 13% en Construcción. Tiene 26 acciones, incluye Hochschild que no lista en Perú. Página 5

7 Sección I El Entorno Composición de los principales índices Comparativo por principales acciones de los Índices La Cima Minsur EPU INCA ISBVL IGBVL Cerro Verde Volcan Credicorp Southern Copper Buenaventura 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% Página 6

8 Índice Cómo invertir en la Bolsa a través de los Fondos Mutuos Sección I El Entorno. Sección II Perfiles de Inversión. Sección III Alternativa de Inversión en la Bolsa de Valores de Lima. Sección IV BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta. Sección V Conclusiones. Página 7

9 Sección II Perfiles de Inversión Perfiles de Inversión Quién debería invertir en Bolsa? Toda aquella persona que conozca los riesgos y beneficios asociados a esta clase de inversión. Debería informarse de cómo funciona la inversión que está efectuando. No necesita grandes sumas de dinero para invertir, sino que lo puede hacer con montos pequeños. Cuánto debería ganar en la Bolsa Las inversiones ahorros deben ser con miras a un mediano largo plazo y NO de carácter especulativo. No existe una ganancia determinada fija, por eso se denomina Renta Variable. Qué debo tener en cuenta para invertir? Debo acudir a un experto que me asesore. Tengo que hallar mi perfil de inversión para la necesidad que deseo invertir. Debo conocer los riesgos asociados a la inversión que voy a hacer. Página 8

10 Sección II Perfiles de Inversión Cómo hallo mi perfil de inversión? 1) Cuál es el objetivo de mi inversión y en qué moneda está? 2) Cuál es el horizonte de la inversión? 3) Qué nivel de riesgo estoy dispuesto a asumir? Conozco realmente qué estoy comprando? Perfil de Inversión Página 9

11 Sección II Perfiles de Inversión Tipología de Fondos Mutuos Fondos de Deuda (Renta Fija) Muy Corto Plazo Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo NO tienen exposición a Bolsa Invierten sólo en activos de Renta Fija Son menos volátiles Fondos de Renta Mixta Moderado Balanceado Crecimiento 25% 50% 75% Invierten un porcentaje en Deuda (Renta Fija). Tienen hasta cierto % en Renta Variable (Acciones). Fondos de Renta Variable Agresivo 100% Invierten hasta un 100% en Renta Variable. Son más volátiles Página 10

12 Sección II Perfiles de Inversión R I E S G O Fondos Garantizados FONDOS DE DEUDA (NO ACCIONES) Deuda de Muy corto plazo Deuda de Corto plazo HORIZONTE DE INVERSIÓN Deuda de Mediano Plazo Mixto Moderado Mixto Balanceado Mixto Crecimiento Renta Variable Agresivo FONDOS DE RENTA MIXTA Y VARIABLE Invierten en Acciones R E N T A B I L I D A D Página 11

13 Sección II Perfiles de Inversión Cómo hallo mi perfil de inversión? 2 Ejemplos Ejemplo 1 Quiero ahorrar (invertir) para comprarme un carro de USD 10,000. Voy a ahorrar durante 3 años aproximadamente con mis excedentes en Marzo/Julio/Septiembre y Diciembre. Conozco algo del mercado de valores y como soy una persona joven, estoy dispuesto a asumir un nivel de riesgo moderado durante el plazo. Perfil Moderado en USD Ejemplo 2 Quiero ahorrar adicional a mi fondo de pensiones de retiro. Voy a ahorrar durante mis últimos 10 años de trabajo con mis excedentes en Marzo y Diciembre. Conozco bien el mercado (he aprendido a lo largo de mi vida) y dado que mi fondo de retiro es conservador, me gustaría arriesgar más. No voy a disponer de estos fondos en el mediano plazo. Perfil Agresivo en Soles Página 12

14 Índice Cómo invertir en la Bolsa a través de los Fondos Mutuos Sección I El Entorno. Sección II Perfiles de Inversión. Sección III Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima. Sección IV BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta. Sección V Conclusiones. Página 13

15 Sección III Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima Inversión Directa 1 o 2 Acciones Cartera de 5 a 10 acciones Se requiere conocimiento del mercado de valores. No se diversifica adecuadamente y/o se requiere mayores sumas para hacerlo. Requiere un seguimiento constante. A través de Fondos Mutuos Fondos de Renta Mixta Fondos de Renta Variable Expertos invierten el dinero con estrategias y seguimiento constante. Se puede acceder desde montos pequeños (S/. 1,000 o USD 1,000). Se encuentra diversificado. Cotiza en el NYSE. ETF s EPU Es una cartera pasiva - busca replicar a un índice. Se encuentra igualmente diversificado que el índice que replica. Página 14

16 Sección III Cuotas por Patrimonio 2009 Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima BBVA Agresivo versus Índices Bursátiles Comparativo de desempeño de BBVA Agresivo vs Índices 155 Ranking BBVA Agresivo IGBVL ISBVL 36.4% % % Fuente: Bloomberg Elaboración: Propia 35 Mar-07 Jul-07 Nov-07 Mar-08 Jul-08 Nov-08 Mar-09 Jul-09 Nov-09 Mar-10 Jul-10 Nov-10 Tanto el Índice General, como el Índice Selectivo no logran alcanzar aún sus máximos de comienzos del 2007, el INCA ya lo hizo. Página 15

17 Sección III Cuotas por Patrimonio 2009 Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima BBVA Agresivo versus EPU Comparativo de desempeño de BBVA Agresivo vs EPU (2010) Ranking BBVA Agresivo EPU * % % Fuente: Bloomberg Elaboración: Propia 70 Dic-09 Ene-10 Mar-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct Llevando ambos a S/. o a USD, el BBVA Agresivo le viene ganando al EPU en el Página 16

18 Sección III Cuotas por Patrimonio 2009 Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima Debo invertir una sola vez o constantemente Invertir una sola vez o constantemente (ahorrar)?? 25,000 20,000 15,000 Monto Total (en S/.) BBVA Agresivo * No. Cuotas * % 8.8% 10, S/. 22,831 5, S/. 20,470 Elaboración: Propia * Eje Derecho 0 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Es mejor invertir constantemente (ahorrar), porque en el largo plazo rinde mejores frutos 0 Página 17

19 Sección III Cuotas por Patrimonio 2009 Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima Debo invertir una sola vez o constantemente Ahora con el BBVA Balanceado (50% en Acciones) 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 Monto Total (en S/.) BBVA Balanceado * No. Cuotas * % 6.6% S/. 19,022 4,000 2, S/. 18,455 Elaboración: Propia * Eje Derecho 0 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Igual es también para los fondos mixtos, que tienen un porcentaje que va desde 25% hasta 75% en acciones 0 Página 18

20 Sección III Alternativas de Inversión en la Bolsa de Lima Comparativo Bolsa Directa EPU BBVA Fondos Nivel de Conocimiento Diversificación PPNN Estrategia Periodicidad (Ahorro). Liquidez Avanzado. Sólo para montos grandes. Necesita asesoría constante. Sólo para montos grandes. Depende de la (s) acción (es). Básico - Medio. Ok. Pasiva: no aprovecha oportunidades En cualquier momento Inmediata. Básico - Medio. Ok. Activa, aprovecha oportunidades constantemente En cualquier momento Inmediata. Página 19

21 Índice Cómo invertir en la Bolsa a través de los Fondos Mutuos Sección I El Entorno. Sección II Perfiles de Inversión. Sección III Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima. Sección IV BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta. Sección V Conclusiones. Página 20

22 Sección IV BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta R I E S G O Renta BBVA FONDOS DE DEUDA Variable Agresivo (NO ACCIONES) BBVA Mixto Crecimiento Deuda BBVA de Monetarios Corto Deuda de plazo BBVA Muy corto Cash plazo HORIZONTE DE INVERSIÓN Deuda BBVA de Mediano Soles y Dólares Plazo BBVA Mixto Balanceado BBVA Mixto Moderado FONDOS DE RENTA MIXTA Y VARIABLE Invierten en Acciones R E N T A B I L I D A D Página 21

23 Sección IV BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta Oferta de Fondos Mixtos y Variables BBVA Moderado Renta Fija 75% Renta Variable 25% Hasta 25% en Acciones. 30 días de Período Min de Permanencia. 1 año de Plazo Sugerido BBVA Balanceado Renta Fija 50% RV 50% De 25% a 50% en Acciones. 30 días de Período Min de Permanencia. Más de 1 año de Plazo Sugerido BBVA Crecimiento Renta Fija 25% RV 75% BBVA Agresivo Renta Fija 10% RV 90% De 50% a 75% en Acciones. 90 días de Período Min de Permanencia. Más de 2 años de Plazo Sugerido De 75% hasta 100% en Acciones. 90 días de Período Min de Permanencia. Más de 3 años de Plazo Sugerido Página 22

24 Sección IV BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta Por qué BBVA Fondos Continental? Oferta más completa del mercado Tenemos un fondo para cada perfil del regulador y en cada moneda para que el cliente elija su mejor alternativa 14 Fondos Mutuos. Gestora Global de Fondos Más de 700 profesionales en BBVA Asset Management y 120 dedicados a la administración de carteras de fondos en el mundo. Todo el respaldo de BBVA Asset Management con gestoras en:: España, Mexico, Colombia, Chile, Argentina USD 200,000 MM bajo gestión. Profesionalismo 2 CFA dentro de nuestro Comité de Inversiones. Equipo de Riesgos, Performance y Compliance. Servicio Respaldo de BBVA Banco Continental y toda su red de oficinas a su servicio. Plataforma de internet para suscripciones y rescates. Suscripciones y Rescates programados. Página 23

25 Índice Cómo invertir en la Bolsa a través de los Fondos Mutuos Sección I El Entorno. Sección II Perfiles de Inversión. Sección III Alternativa de Inversión en la Bolsa de Lima. Sección IV BBVA Fondos Continental: Mejor Oferta. Sección V Conclusiones. Página 24

26 Sección IV Conclusiones Conclusiones Existen 3 opciones de invertir en Renta Variable: - Directamente: mayor expertise/poca diversificación/seguimiento. - ETF s: fondos de estrategia pasiva que replican índices (EPU). - Fondos Mutuos: abiertos/estrategia activa/buscan ganarle a los índices y/o ETF s (EPU). Debemos perfilamos antes de invertir y buscar el mejor fondo que se adapte a nuestras necesidades: plazo/moneda/riesgo/permanencia. No debemos pensar en los fondos mutuos como una inversión de una sola vez, sino en una forma más de ahorro, es decir constante. Históricamente los Fondos Mutuos le ganan a los índices y ETF s al tener una estrategia activa y profesionales detrás. BBVA Fondos Continental es una gestora global de fondos con el respaldo de BBVA Asset Management y tiene la mejor oferta de fondos del mercado, para cada perfil en cada moneda. Brinda facilidades operativas y la mejor asesoría a través de BBVA Banco Continental. Página 25

27 COMO INVERTIR EN BOLSA A TRAVÉS DE FONDOS MUTUOS. BBVA Fondos Continental 16 de Noviembre del 2010