Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 3 de Noviembre del 2014, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 1.449 pbs presentando una variación de -12 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 3 de Noviembre del 2014 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Venezuela USD 2022-12,75% con una variación de -115,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 31 de Octubre del 2014 se ubicaron en 20.479 millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 3 de Noviembre del 2014 se ubicó en 1,2482 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 3 de Noviembre en 78,78 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 85,23 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 80,64 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 75,79 US$.
Informe Venezuela Indicadores EMBI+ 1.449 65,800 Bono Global 27 75,79 US$ Petróleo Venezolano 18,36% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,2482 USD/EUR Salario mínimo aumenta en 15% a partir del 1º de diciembre. Caracas, 03 Nov. AVN.- El presidente de la República, Nicolás Maduro, decretó este lunes el aumento del salario mínimo en 15% a partir del 1º de diciembre próximo, como parte de las propuestas recibidas por los trabajadores de la administración pública y clase obrera. Con este incremento, el salario mínimo pasará de 4.251,78 bolívares a 4.889,54 bolívares a partir del venidero mes. Además, la base de cálculo para el pago de cesta ticket pasó de 63,5 bolívares por día (0,5 unidades tributarias) a 95,25 bolívares por día (0,75 unidades tributarias). Antes del anuncio, el tope mínimo para el pago del ticket de alimentación era 31,75 bolívares por día (0,25 unidades tributarias), mientras que el tope máximo era 63,5 bolívares. Como parte de las políticas impulsadas por el Ejecutivo para proteger al pueblo de la guerra económica inducida por la derecha, en enero pasado se decretó un aumento del salario mínimo del 10% y luego en mayo otro del 30%. Por tanto, con todos estos aumentos sucesivos, más el anunciado este lunes, el salario mínimo integral, que suma los tickets de alimentación, registró un incremento de 68,28% durante 2014. "Cumpliendo con el compromiso que yo asumí con los trabajadores el 1º de mayo, es que he decidido asumir esta propuesta que viene de los trabajadores", indicó durante el acto de instalación de la comisión para la discusión del contrato marco de la administración pública, efectuado en el Palacio de Miraflores, en Caracas. En este sentido, hizo un llamado a la clase trabajadora a defender sus derechos y a reconocer sus deberes, "esa es la estrategia correcta". "Debemos exigir pero también auto-exigirnos. No solamente veamos donde están mis derechos, veamos donde están mis deberes para cumplir con mi familia y con el país", exhortó el jefe de Estado. Asimismo, el Mandatario Nacional indicó que con las misiones socialistas se ha multiplicado la inversión nacional y se han protegido los derechos sociales del pueblo, "construyendo el nuevo sistema socialista". "Con las misiones sociales, este 2014 hemos protegido a nuestro pueblo y hemos elevado los niveles de participación ciudadana", destacó. AVN
Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 03-nov-14 31-oct-14 Diaria 03-oct-14 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6,284 0 6,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 75,79 75,79 0,00 85,89-10,10 Cesta OPEP 80,64 81,97-1,33 90,33-9,69 West Texas Intermediate 78,78 80,54-1,76 89,74-10,96 Brent 85,23 86,25-1,02 92,38-7,15 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden 2015-7,00% 83,665 81,488 217,70 93,594-992,89 Brasil Globales 27-10,125% 183,522 181,600 192,20 182,500 102,19 Brasil Brady C - 2014 116,850 117,253-40,30 117,850-100,00 Colombia Globales 27-8,375% 131,000 129,500 150,00 135,125-412,50 México Globales 26-11,50% 189,000 188,003 99,70 186,000 300,00 Venezuela Euro 2015-7,00% 95,800 94,300 150,00 93,05 275,00 Venezuela USD 2016-5,75% 84,800 85,490-68,99 84,78 2,49 Venezuela Globales 18-13,625% 85,750 85,303 44,70 91,33-557,50 Venezuela Globales 18-7,00% 66,250 66,670-42,00 70,36-411,30 Venezuela USD 2019-7,750% 65,000 65,515-51,50 68,38-337,50 Venezuela USD 2020-6,00% 58,250 58,875-62,50 61,28-302,80 Venezuela USD 2022-12,75% 78,500 79,650-115,00 81,25-275,00 Venezuela USD 2023-9,00% 63,750 64,640-89,00 66,48-273,00 Venezuela USD 2024-8,250% 60,600 61,015-41,49 63,18-258,30 Venezuela USD 2025-7,65% 59,350 60,105-75,49 61,63-227,80 Venezuela USD 2026-11,75% 73,100 73,665-56,50 76,79-369,00 Venezuela Globales 27-9,25% 65,800 64,375 142,50 67,63-183,00 Venezuela USD 2028-9,25% 62,650 63,552-90,20 65,13-247,50 Venezuela USD 2031-11,95% 72,200 72,000 20,00 76,13-392,80 Venezuela Globales 34-9,375% 62,950 63,953-100,30 65,49-253,50 Venezuela USD 38-7,00% 57,000 57,000 0,00 56,50 50,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV281015-5,00% 88,425 90,75-232,50 85,00 342,50 PDV281016-5,125% 75,250 74,78 47,49 74,85 40,00 PDV120417-5,25% 66,990 67,00-1,00 68,00-101,00 PDV110217-8,50% 78,200 76,10 210,00 78,00 20,00 PDV021722-12,75% 78,000 79,90-190,00 83,00-500,00 PDV120427-5,375% 46,575 47,98-140,00 48,45-187,50 PDV120437-5,50% 46,750 47,01-26,10 56,50-975,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 31/10/2014 30/10/2014 Diaria 03/10/2014 4 semanas F.E.M. (MMUS$) 3 3 0 3 0 B.C.V. (MMUS$) 20.476 19.755 721 20.012-257 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 20.479 19.758 721 20.015-257 PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) IV2013/IV2012 1,0 III2013/III2012 1,1 II2013/II2012 2,6 I2013/I2012 0,8 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 363.560,78 359.426,50 403.515,59 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 24/10/2014 17/10/2014 Semanal (pbs) 10/10/2014 4 semanas Tasa Activa Promedio 18,36 18,69-33,00 18,69-33,00 Tasa Pasiva 90 días 14,95 15,85-90,00 14,51 44,00 Spread de Tasas 3,41 2,84 56,99 4,18-77,00 INFLACION (%) agosto, 2014 julio, 2014 Mensual 3,9 4,1 Acumulada en el Año 39,0 33,7 Fuente: Bloomberg, BCV.
Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela -0,82% # Colombia 2,98% # Brasil 1,75% # Argentina -2,82% México 0,61% # Perú 0,00% Embi+ 0,62% 0,66% pbs Variación Venezuela -12 Variación EMBI Global 10 Fuente: Bloomberg. pbs 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO 1.449 688 323 233 173 166 164 El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 3 de Noviembre del 2014 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 1.449 (-0,82%); Colombia 173 (+2,98%); Brasil 233 (+1,75%); Argentina 688 (-2,82%); México 164 (+0,61%); Perú 166 (0,00%); y el EMBI+ 323 (+0,62%). pbs 2.000 EMBI Global Diversificado 1.500 1.517 1.000 500 0 JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 3 de Noviembre del 2014 cerró en 1.517 puntos básicos presentando una variación de +10 con respecto al cierre de la jornada anterior.
Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 85,23 80,64 78,78 75,79 60,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 3 de Noviembre en 78,78 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 85,23 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 80,64 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 75,79 US$.
Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MMUSD 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Reservas BCV: 20.476 MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: 20.479 MM US$ Fuente: BCV al día 31/10/2014
Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % 27 22 18,36 17 12 14,50 7 3,41 2-4 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 24/10/2014
Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 03-nov-14 31-oct-14 Variación 03-oct-14 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden 2015-7,00% 14,280 15,114-83,40 9,477 480,30 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,087-10,90 3,040-6,20 Brasil Brady C - 2014 0,285 0,178 10,70 0,235 5,00 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,175-16,70 4,761 24,70 México Globales 26-11,50% 3,178 3,244-6,60 3,366-18,80 Venezuela Euro 2015-7,00% 21,643 26,109-446,60 26,302-465,90 Venezuela USD 2016-5,75% 19,460 19,199 26,10 19,089 37,10 Venezuela Globales 18-13,625% 19,060 19,604-54,40 17,020 204,00 Venezuela Globales 18-7,00% 19,353 19,345 0,80 17,485 186,80 Venezuela USD 2019-7,750% 18,975 18,932 4,30 17,621 135,40 Venezuela USD 2020-6% 17,371 17,463-9,20 16,275 109,60 Venezuela USD 2022-12,75% 17,964 17,634 33,00 17,168 79,60 Venezuela USD 2023-9,00% 17,292 17,158 13,40 16,523 76,90 Venezuela USD 2024-8,250% 16,419 16,436-1,70 15,753 66,60 Venezuela USD 2025-7,65% 15,676 15,602 7,40 15,133 54,30 Venezuela USD 2026-11,75% 17,098 17,081 1,70 16,283 81,50 Venezuela Globales 27-9,25% 15,439 15,897-45,80 15,090 34,90 Venezuela USD 2028-9,25% 16,116 16,005 11,10 15,566 55,00 Venezuela USD 2031-11,95% 16,992 17,161-16,90 16,179 81,30 Venezuela Globales 34-9,375% 15,438 15,315 12,30 14,927 51,10 Venezuela USD 38-7,00% 12,834 12,944-11,00 13,054-22,00 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV281015-5,00% 18,433 15,498 293,50 21,633-320,00 PDV281016-5,125% 21,040 21,388-34,80 20,764 27,60 PDV120417-5,25% 23,887 23,860 2,70 22,648 123,90 PDV110217-8,50% 18,287 19,400-111,30 18,160 12,70 PDV021722-12,75% 18,324 17,758 56,60 16,854 147,00 PDV120427-5,375% 14,959 14,534 42,50 14,063 89,60 PDV120437-5,50% 12,732 12,666 6,60 12,307 42,50 Fuente: Bloomberg. Diaria Mes
Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 40,00 35,00 03/11/2014 31/10/2014 30,00 26,11 25,00 21,64 20,00 15,00 19,46 19,20 19,60 18,93 19,06 18,98 17,46 17,63 17,16 16,44 17,08 17,16 15,60 15,90 16,01 17,37 17,96 15,32 17,29 16,42 17,10 15,68 16,12 15,44 16,99 15,44 12,94 10,00 12,83 5,00 0,00 1 2 4 6 7 8 9 11 11 13 14 14 17 20 24 Años Fuente: Bloomberg