LIC. MARÍA MÓNICA BIBIÁN GÓMEZ HERNÁNDEZ C.P. CLAUDIA ELENA GUADARRAMA HERNÁNDEZ LIC. MAGDIEL MANRIQUEZ TREJO LIC. MARICRUZ VELÁZQUEZ HUIDOBRO

Transcripción

1 LIC. MARÍA MÓNICA BIBIÁN GÓMEZ HERNÁNDEZ C.P. CLAUDIA ELENA GUADARRAMA HERNÁNDEZ LIC. MAGDIEL MANRIQUEZ TREJO LIC. MARICRUZ VELÁZQUEZ HUIDOBRO

2 INTRODUCCIÓN Los servicios financieros comprenden todo tipo de naturaleza, cualquiera que desee ahorrar, adquirir una vivienda, invertir, realizar aportaciones para el retiro, depositar, retirar efectivo, transferir dinero, realizar pago a proveedores o el sólo hecho de realizar una compra, entre otras tantas, necesita recurrir al sistema financiero. En cualquier mercado global y operativo se requiere tener un entorno legal encargado de resolver adecuadamente situaciones de seguridad y privacidad, tendente a proporcionar validez jurídica en la prestación de los servicios financieros, con ello se evita que aparezcan o se consoliden leyes nacionales restrictivas o incompatibles que dificulten el comercio a partir de la internacionalización de los mencionados servicios, es por ello que las actividades que realizan los agentes económicos, así como la propia economía se encuentran reguladas por una serie de normas del sistema financiero, en la que participan diversas instituciones. 2 De manera muy general, este sistema está integrado por bancos, casas de bolsa, aseguradoras, afores, entre otras instancias. El presente trabajo, permitirá conocer acerca de quiénes participan en el sector de servicios financieros, cuáles son los retos, qué nivel de innovación y competitividad gozan, y las perspectivas, esto, para el crecimiento y desarrollo del negocio. PARTICIPANTES Un sistema financiero está integrado por distintos mercados de activos financieros organizados por del tipo de operaciones a realizar y por los activos involucrados. Los valores financieros tienen detalles, características, regulaciones y formas de operarse que los definen en donde se negocian, siendo esto que ahora tenemos mercados financieros dedicados a ciertos instrumentos, como los mercados de dinero, de divisas, de futuros, de opciones, etc. La progreso de las operaciones financieras, es hacia la integración de los servicios financieros, internacionalmente en la actualidad tenemos mercados nacionales e internacionales, y de forma elemental los mercados electrónicos estrechamente coordinados y vinculados entre sí. Las clasificaciones que se hacen caracterizar por el tipo de instrumentos que en ellos se negocian. En los mercados financieros, se contempla que los activos financieros son intangibles y no dependen de alguna característica física a

3 diferencia de un activo tangible como un vehículo una casa o algún otro bien. La mayoría de las clasificaciones de los mercados financieros atienden al tipo de activo financiero que en ellos se comercializa, independientemente de la madurez de los mismos. Por lo que tenemos: Mercado De valores Cambiario De derivados Productos Instrumentos de deuda(bonos, CETES, pagarés, etc..) Instrumentos de acción (acciones) Divisas (dólares americanos, euros, libras esterlinas, yen japonés, etc.) Instrumentos de coberturas de riesgos (futuros, forward, swaps, opciones) 3 Un activo financiero puede comercializarse en alguno de estos mercados y sus características propias implicarán la participación en uno o más mercados. Los participantes de los mercados financieros son: Los emisores Los inversionistas, Los intermediarios Las autoridades que regulan dichos mercados. Todos ellos, junto con las leyes respectivas, integran el llamado sistema financiero. Las organizaciones comerciales.- incluyen empresas financieras y no financieras. Las empresas no financieras fabrican productos (automóviles, computadores, memorias, muebles) y/o proporcionan servicios o no financieros (servicios turísticos, jurídicos, de contabilidad, de transporte, etc.). Las empresas financieras llamadas popularmente instituciones financieras, proporcionan servicios relacionados con uno o más los temas siguientes: Adquisición y trasformación de activos financieros, y su conversión a tipos de activos diferentes. Intercambio de activos financieros Activos financieros de sus clientes Administración de carteras Los intermediarios financieros desempeñan el papel básico de transformar activos financieros. La Globalización Financiera Como consecuencia de la globalización de los mercados financieros, las entidades de cualquier país que buscan conseguir fondos o que quieran invertir, ya no están limitadas a sus mercados financieros locales o domésticos. Hoy día, los recursos están disponibles en muchas partes el mundo y quien los necesite tiene la posibilidad de llegar a ellos. La globalización financiera también ha significado integración, y son básicamente tres factores los que han llevado a los mercados financieros a una mayor y más eficiente integración.

4 1. La liberalización de los mercados y de las actividades de los participantes en el mercado en los principales centros financieros del mundo. Como ejemplo son los tratados comerciales entre países o grupos de países (el Tratado de Libre Comercio de América del Norte o de la Comunidad Europea) 2. Los avances tecnológicos que han ayudado a hacer más eficientes los procesos de comunicación y con ello a monitorear los mercados mundiales, a analizar oportunidades financieras y a disminuir los riesgos. 3. La institucionalización de los mercados financieros, se ven en la organización y creación de instituciones que manejan los recursos, como los bancos comerciales, las compañías de seguros y los fondos de pensiones. 4 La tecnología.- tiene un papel fundamental en la globalización y no exclusivamente en los mercados financieros, la información ha perdido exclusividad y ha acelerado los procesos y las actividades financieras, dado como resultado que las transacciones financieras, los precios y los perfiles de riesgo de los instrumentos financieros se puedan ejecutar y conocer prácticamente en tiempo real, los inversionistas actuales de cualquier parte del mundo tienen el acceso preciso a la información de lo que está sucediendo en todas partes, con lo que se ha acelerado el conocimiento de oportunidades de ganancias por deficiencias en los mercados financieros. Cualquier persona con acceso a una computadora con servicio de Internet puede informarse de precios y llevar a cabo operaciones financieras. Los mercados financieros, pueden clasificarse atendiendo el lugar físico o jurídico en el que operen, lo que a final de cuentas indica el grado de globalización que ellos mismos tienen: Un mercado nacional (llamado interno o doméstico) Es aquel en el que los emisores que habitan en un país emiten instrumentos financieros, los cuales se comercian subsecuentemente en el mismo territorio. El mercado extranjero en el que los instrumentos financieros de los emisores que no habitan en ese país se venden y se comercian. Se les aplican reglas a los instrumentos extranjeros y son impuestas por las autoridades del país donde se emiten los instrumentos; por ejemplo, al de Estado Unidos se le llama mercado Yankee, al de Holanda Rembrandt, al de Reino Unido Bulldog, al de Japón Samurái y al de España Matador. El mercado internacional o supranacional. Es en el que se comercian los instrumentos que tienen como características que se ofrecen simultáneamente en diversos países.

5 Mercados primario y secundario En el mercado primario.- se habla indudablemente de la emisión de nuevos valores. Los participantes trabajan con emisores para distribuir valores recientemente emitidos son los banqueros de inversión. La actividad de la banca de inversión se efectúa por dos tipos de organizaciones: bolsas de valores y bancos comerciales. Los intermediarios financieros, participan realizando una o más de las siguientes funciones: Ofrecer asesoría y consejo al emisor sobre los términos, las características y los tiempos correctos para la oferta. Comprar los valores al emisor Distribución al público inversionista 5 En el mercado secundario.- brinda a los inversionistas en activos financieros diversos benéficos. Tal mercado les ofrece liquidez por sus activos, así como información razonable sobre los mismos La comercialización o bursatilización frecuente del activo revela al emisor el precio de conformidad que el activo tiene en el mercado. Sistema financiero. Para que los mercados funcionen es necesario que existan normas que regulen su funcionamiento que vigilen las operaciones y en su caso que apliquen sanciones. Dando una definición podemos decir que un sistema financiero es la integración de los diferentes tipos de mercados, productos, participantes y autoridades que otorgan reglas y vigilan las distintas operaciones financieras dentro de una entidad jurídica, país o Estado. Los propósitos de un sistema financiero son dos: Financiamiento. Poner en contacto (intermediar) a las personas que necesitan dinero (emisores) con aquellas que lo tienen (inversionistas) Sistema de pagos. Cumplir con la función de ayudar a la circulación eficiente del dinero. Sistema financiero mexicano En México, el sistema financiero formal está constituido por las empresas autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para este tipo de funciones. El sistema financiero formal de México está integrado por las instituciones y los organismos que se encuentran bajo la rectoría de la SHCP y, en su caso, por la supervisión independiente del Banco de México, mejor conocido como BANXICO. El objeto del a SHCP es atender, en nombre del Ejecutivo Federal, el despacho de los asuntos a su cargo conforme a su ámbito legal de competencia, así como planear y conducir sus actividades de acuerdo con las políticas para el logro de los objetivos y las prioridades del Plan Nacional de Desarrollo. Según datos de la misma Secretaría, algunas de sus principales funciones son: Proponer, dirigir y controlar la política de gobierno

6 federal en materia financiera, fiscal de gasto público, crediticia, bancaria, monetaria de divisas, de precios y de tarifas de bienes y servicios del sector público de estadística geográfica e informática. Controlar vigilar y asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales en el cobro de impuestos contribuciones, derechos, productos y aprovechamientos federales. Dirigir y coordinar la elaboración e integración del Plan Nacional de Desarrollo y los programas regionales y especiales que le encomiende el Ejecutivo Federal. Proponer el proyecto de presupuesto de la SHCP, el de los ramos de la deuda pública de participaciones a entidades federativas y municipios así como el del sector paraestatal coordinado. Presentar la aprobación ante la Cámara de Diputados previo acuerdo con el Presidente de la República, la iniciativa de Ley de Ingresos y el proyecto de Presupuesto de Egresos deña Federación, correspondiente al año calendario en cumplimiento con la ley de Presupuesto Contabilidad y Gasto Publico Federal. Planear, coordinar evaluar el sistema bancario mexicano, respecto de la tarea de desarrollo y las instituciones de banca múltiple en las que el gobierno federal tenga el control por su principal accionaria. Ejercer las atribuciones que señalen las leyes en lo referente a banca múltiple, seguros y fianzas, valores, organizaciones auxiliares del crédito, sociedades, mutualistas de seguros y casas de cambio. 6 Banxico regula el sistema financiero sobre todo desde el punto de vista del sistema de pagos; este tipo de sistema involucra el dinero que usamos, el uso de dinero de otros países que circula en México, así como el capital representado mediante dinero en efectivo, títulos de crédito o medios electrónicos, responsabilidades la determinación de la política monetaria del país y el control de la inflación que detenga el deterioro del poder adquisitivo del dinero. Algunas de las funciones del Banco de México son: Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de pago. Operar con las instituciones de crédito como un banco de reserva y acreditante de última instancia. Prestar servicios de tesorería al gobierno federal y actuar como agente financiero del mismo. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y financiera Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos centrales.

7 Autoridad Tipo de organismo Sectores que supervisa Comisión Nacional Bancaría y de Valores(CNBV) Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) Desconcentrado Desconcentrado Desconcentrado Descentralizado Descentralizado Bancario Organizaciones y actividades auxiliares de crédito Bursátil Seguros Fianzas Ahorro para el retiro (pensiones y jubilaciones) Protección de los importes depositados en el sistema bancario Todos los anteriores en materia de orientación y defensa de los intereses del público que utiliza los servicios y productos de los mismos. 7 Instituciones y organismos Los servicios que ofrecen las instituciones y los organismos pertenecientes al sistema financiero mexicano son: Sector Bancario Bancos comerciales (institución de crédito o de banca múltiple). Son empresas que a través de varios productos captan dinero del público inversionistas y lo colocan, lo prestan, a personas o empresas que lo necesitan (emisores) Bancos de desarrollo (también conocidos como bancos de segundo piso o bancos de fomento). Son (agricultura, construcción, textil, etc.), atender y solucionar la problemática de financiamiento regional o municipal, así como fomentar ciertas actividades (exportación, desarrollo de proveedores, creación de nuevas empresas). Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles). Son instituciones especializadas en ciertos sectores o actividades; su principal operación es el otorgamiento de créditos. La diferencia de estas instituciones con la banca comercial radica en que aquellas captan recursos mediante la colocación y emisión de activos financieros y no a través de los depósitos de sus clientes Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi). Es una institución de banca de desarrollo cuyo propósito es promover el ahorro, el financiamiento y la inversión, así como ofrecer instrumentos y servicios financieros entre los integrantes del sector. Dicho sector está conformado por las Entidades de Ahorro y Crédito Popular: las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo, así como las Sociedades Financieras Populares. Fideicomisos públicos. Su propósito es apoyar cierto tipo de actividades definidas. Debido a que cada fideicomiso es muy distinto, no se pueden generalizar en su funcionamiento,

8 pero algunos son muy conocidos: Infonavit (Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores), Fonacot (Fondo de Fomento y Garantía para el Consumo de los Trabajadores), Fonatur (Fondo Nacional de Fomento al Turismo) y otros más. Sector Bursátil Casas de bolsa. Ofrecen el servicio de intermediación en el mercado de valores (Bolsa Mexicana de Valores BMV) entre aquellos que desean invertir su dinero y las empresas que requieren de algún tipo de financiamiento. Sociedades de inversión. Empresas financieras cuya finalidad es administras inversiones en mercado de valores. La diferencia en partículas en el mercado de valores a través de una casa de bolsa o de una sociedad de inversión. Socios liquidadores y socios operadores. Ofrecen el servicio de intermediación en el mercado de derivados (MexDer). Al igual que con las casas de bolsa, estas solo ponen en contacto a los compradores y vendedores, por lo que no garantizan rendimientos. 8 Sector de seguros y fianzas Instituciones de seguros o aseguradoras. Empresas que a cambio de un pago, conocido como prima, se responsabilizan de pagar al beneficiario una suma de dinero limitada o repara el daño que asegura la persona o la cosa asegurada ante la ocurrencia del siniestro previsto, siempre y cuando se cumplan ciertos requisitos indicados en un documento llamado póliza. Sociedades mutualistas de seguros. Instituciones de seguros que consideran al cliente como un socio más de la mutualidad, por lo cual si la empresa se desarrolla favorablemente puede pagar dividendos entre los usuarios. Instituciones de finanzas. Empresas que a cambio de un pago pueden garantizar que se cumplirá una obligación y, si no, la afianzadora pagara al beneficiario una cantidad fijada en contrato de fianza para restituir los daños que puede causar este incumplimiento del fiado. Sector de organizaciones y actividades auxiliares del crédito Empresas de factoraje. Empresas financieras que se dedican a adquirir, no necesariamente a comprar, los derechos de cobro que tienen personas o empresas a través de facturas, pagarés, letras de cambio, contra recibos y otros títulos de crédito. Arrendadoras financieras. Instrumentos que a través del cual una empresa (la arrendadora) se obligan a comprar un bien para conceder el uso de éste a otra persona (arrendatario o cliente) durante un plazo forzoso; a su vez, el arrendatario se obliga a pagar una renta, que pueden fijar desde un principio las partes, y los gastos accesorios aplicables, si los hubiera. La gran ventaja del arrendamiento consiste en diferir el pago en varias mensualidades y, en su caso, ejercer la opción de compra, en lugar de a alternativa tradicional de efectuar un desembolso para el pago de contado. Uniones de crédito. Su objetivo es facilitar el acceso del crédito a sus socios, prestar su garantía o acal, así como recibir préstamos de sus socios, de instituciones de crédito, de

9 seguros y de fianzas. Casas de cambio. Sociedades anónimas dedicadas exclusivamente a realizar en forma habitual y profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas Almacenes generales de depósito. Se encargan del almacenamiento, guarda o conservación, manejo, control, distribución o comercialización de bienes o mercancías bajo su custodia, o que se encuentren en tránsito, amparados por certificados de depósito y pudiendo otorgar financiamientos con garantía de los mismos. Sector de ahorro y crédito popular Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo, y por las Sociedades Financieras Populares. Su objetivo es el ahorro y crédito popular 9 Sistemas de ahorro para el retiro Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores). Son empresas que administran el dinero de la cuenta individual del sistema de ahorro para el retiro (SAR) del trabajador. Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (Siefores). Son aquellas que a través de las Afores invierten el dinero de las cuentas individuales de los trabajadores para maximizar la ganancia y buscar la protección del ahorro para el retiro. Bancario Bursátil Sector Seguros y finanzas Organizaciones y actividades auxiliares de crédito Ahorro y crédito popular Sistema del ahorro para el retiro Institución Bancos comerciales (institución de crédito o de banca múltiple) Bancos de desarrollo (banco de segundo piso o banco de fomento) Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi) Fideicomiso público Casas de bolsa Sociedades Socios liquididadores y socios operadores Instituciones de seguros o aseguradoras Sociedades mutualistas de seguros Instituciones de fianzas Empresas de factoraje Arrendadoras financieras Uniones de crédito Casas de cambio Almacenes generales de depósito Entidades de ahorro y crédito popular, las federaciones y las confederaciones Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro (Siefores)

10 Organismos internacionales La globalización de la economía mundial (la fase más avanzada del capitalismo actual) reinició en 1945 con el nacimiento de las instituciones de Bretton Woods (el Fondo Monetario Internacional [FMI] y el Banco Mundial [BM]) así como la creación del Acuerdo General de Aranceles y Comercio (GATT, por sus siglas en inglés). A través de estas instituciones se restauraron los flujos mundiales de comercio capitales, generándose una mayor interdependencia entre las diversas economías del mundo. Alcance Organismos mundiales Organismos de Estados Unidos Organismos europeos Organismos regionales Organismos Banco Mundial Fondo Monetario Internacional Banco de Pagos Internacionales Federación Internacional de Bolsas de Valores Consejo de Reserva Federal (Federal Reserve Board) Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) NASDAQ The Chicago Board of Trade Chicago Mercantile Exchange Banco Europeo de Inversión (European Investment Bank) European Association of Securities Dealers Automated Quotation (EASDAQ) Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Banco de Desarrollo de América del Norte 10 El Banco mundial cuenta con los siguientes organismos: El Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo La Asociación Internacional para el Desarrollo La Corporación Financiera Internacional La Agencia de Garantías de Inversiones Multilaterales El Centro Internacional para la Resolución de Disputas sobre Inversión El Fondo Monetario Internacional fue creado con la finalidad de: Promover la cooperación monetaria internacional Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional Promover la estabilidad de los tipos de cambio Auxiliar en el establecimiento de un sistema multilateral de pagos Poner sus recursos generales temporalmente a disposición de los miembros que sufran dificultades en su balanza de pagos Acortar la duración y disminuir el grado de desequilibrio en las balanzas de pagos internacionales de sus miembros

11 Las responsabilidades de la Reserva Federal se dividen en: 1. Dirigir la política monetaria de EUA, sobre las condiciones de la moneda y el crédito en la economía, buscando el empleo total y precios estables. 2. Supervisar y regular a las instituciones bancarias para consolidar la seguridad y solidez del sistema bancario y financiero nacional, para proteger los derechos de crédito de los consumidores. 3. Mantener la estabilidad del sistema financiero y controlar el riesgo sistémico que puede surgir en los mercados financieros. 4. Ofrecer ciertos servicios financieros al gobierno de Estados Unidos, al público, a las instituciones financieras y a las instituciones oficiales del extranjero, incluyendo un papel importante en la operación del sistema de pagos del país. 11 RETOS Debido a las recientes crisis, se vive en un ambiente de incertidumbre y volatilidad, no más como las que ocurrieron hace menos de cuatro años sin embargo esto da pie a enfrentar nuevos retos por parte de la industria de servicios financieros. La crisis de 2008 demostró diversas vulnerabilidades, tales como: revelación de riesgos asumidos por las entidades financieras, carencia de registro en sus balances generales de activos en riesgo, un desconocimiento por parte de los órganos de gobierno de los riesgos asumidos por las entidades, programas de compensaciones variables a ejecutivos de diversas entidades financieras enfocados a los resultados de corto plazo, falta de mecanismos para manejar riesgos sistemáticos de los diversos países, coordinación entre autoridades regulatorias para supervisar entidades sistémicamente importantes, aunado a una falta de vigilancia a agencias calificadoras y a la necesidad de homologar regulaciones a nivel mundial para evitar el arbitraje regulatorio, y finalmente hacer uso de instrumentos financieros altamente complejos, mismos que pusieron en riesgo los ahorros de las personas. La competencia entre instituciones es definitivamente una situación a sortear y que se vislumbra traerá muchos beneficios a los usuarios en general. Al haber competencia, los servicios incrementarán su calidad y a su vez, disminuirán los costos. Tener cuidado con el riesgo tanto en un entorno nacional como internacional permitirá que este sector crezca con rentabilidad, es por ello que será necesario que las instituciones se concentren en el desarrollo de estrategias de negocios que traigan consigo el incremento de sus ingresos. La atracción de talento y retener a ejecutivos a través de ideas innovadoras permitirá el desarrollo de estrategias para la administración de la institución, incluyendo el

12 uso de tecnología la cual deberá invertirse de manera cuidadosa para desenvolverse en los puntos más relevantes y con perspectivas de negocio. La tecnología avanza y los clientes también, es por ello que para reducir los costos, habrá que dar mayor facilidad estar al día con los canales para la entrega de productos y servicios. Otro factor de alta importancia y que el sector de servicios financieros necesitará tener el debido cuidado es en el ambiente regulatorio establecido por autoridades a nivel mundial, ya que recordemos que al vivir en un mundo globalizado, las decisiones tomadas repercutirán directamente en los negocios y esto requerirá la atención para adaptarse a los cambios habidos y no quedarse fuera de la jugada. Como consecuencia de la crisis financiera mundial, países del G-20 tomaron acciones para prever consecuencias. Para el caso de México y siguiendo lo establecido por Estados Unidos- las autoridades emitieron cambios para diversos sectores de la industria financiera. El propio comité de Basilea con la emisión del grupo de reformas regulatorias denominado Basilea III, busca un fortalecimiento en la regulación, supervisión y administración de riesgos en el sector bancario. El objetivo de las medidas tomadas es mejorar las habilidades del sector bancario en condiciones de crisis y estrés además de mejorar la administración de riesgos, el gobierno corporativo, y fortalecer la transparencia y revelación de la información financiera de los bancos. Por mencionar algunos cambios de carácter regulatorio es el que tiene que ver con las agencias calificadoras, esto, con la finalidad de evitar el conflicto de interés y transparentar la información. 12 Se tienen previstos cambios en la contabilidad de coberturas de instrumentos financieros de derivados a fin de promover la estabilidad y solvencia de las instituciones bancarias, la modificación en el registro de provisiones de cartera tomando en consideración la pérdida en la cartera comercial. Para todo esto, se creó el Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera cuyo objetivo es prevenir riesgos sistémicos del sector. Uno de los problemas que más ha causado revuelo, es el lavado de dinero, ya que se hace uso de grandes cantidades de efectivo o la distribución de pequeñas para financiar actividades ilícitas. La Ley de Combate al Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo, prohíbe transacciones comerciales mayores a 100 mil pesos, lo que implica que aquellos agentes que se encuentren en una actividad comercial reporten a las autoridades este tipo de movimientos. El sector inmobiliario, el de joyería y artículos suntuarios o de lujo, el automotriz en cuanto a blindaje de automóviles, el sector de consultoría: abogados, contadores, notarios

13 públicos, corredores públicos y todos los que fungen como intermediarios financieros entre otros más son quienes requieren de mayor capacitación para contribuir con esta ley vigente. Otro de los sectores y que no tiene que pasar desapercibido es el bancario, mismo que cuenta ya con medidas para el cumplimiento de esta ley, tal es el caso de las casas de cambio, centros cambiarios, entre otros. La banca móvil brinda un nuevo canal para acceder a los clientes, y son los denominados Smartphones o teléfonos inteligentes que en sus diferentes marcas y necesidades cada vez acercan más al usuario a los servicios financieros y da la oportunidad de bancarizar a millones de familiar que en este momento aún no se encuentran en esta modalidad, ya que además de todo es accesible por los bajos costos que representa, y con esto se consigue incrementar la participación de mercado. 13 En la banca móvil, el sector financiero tiene cuatro retos fundamentales, que son: 1) Ayudar a los clientes a tomar consciencia de qué es la banca móvil y cuáles son los servicios bancarios a los que pueden acceder a través de este canal. 2) Para el caso de las plataformas, se tiene que garantizar que la tecnología requerida puede ser soportada por su infraestructura actual y además que atiende temas regulatorios y de seguridad. 3) Trabajar adecuadamente con socios de negocio a través de este medio. 4) Al ver los competidores lo que representa la banca móvil se están dando avances para por lo menos mantenerse a la par o si es posible, adelante de su competencia. Para la implementación de estrategias móviles es necesario conocer cuál o cuáles son los sectores de la población que hay que cubrir y tener clara la base de clientes, asimismo se tienen que entender los casos de éxito de países similares a México, qué es lo que ha funcionado y qué es lo que no, posteriormente determinar los pasos inmediatos, los de mediano y también de largo plazo, y por último tener en cuenta la infraestructura, la comunicación, la regulación y procesos al interior de la organización ya que al lanzar nuevos servicios tienen que verse igual de maduros que otros que ya se encuentran en operación.

14 NIVEL DE INNOVACIÓN Y COMPETITIVIDAD Para el desarrollo de este tema se requiere analizar en qué lugar se encuentra nuestro país, hablando de innovación y competitividad, por lo que a continuación se describe lo siguiente: El sistema financiero mexicano tendría que ser más avanzado, sin embargo no es así, ya que se ubica en el lugar 66 de los 134 países considerados. El de Chile, está en el lugar 29, India en el 74, Sudáfrica en el 24, Brasil en el 64, China en el 129, por mencionar sólo algunos. Los sectores que reducen la competitividad de México son la educación que requiere de mayor calidad, la rigidez de los sindicatos y la falta de una reforma laboral, la reducida eficiencia de algunos mercados y las limitantes que implica un sistema financiero que debería estar más avanzado. En seguida se registran los pilares de la competitividad en nuestro país. 14 Competitividad de México Pilares de la competitividad Lugar que ocupa entre 134 economías Eficiencia del mercado laboral 110 Instituciones 97 Innovación 90 Alta educación y capacitación 74 Eficiencia del mercado de bienes 73 Disponibilidad tecnológica 71 Infraestructura 68 Sofisticación del mercado financiero 66 Educación básica y salud 65 Sofisticación empresarial 58 Estabilidad macroeconómica 48 Tamaño del Mercado 11 Fuente: Foro Económico Mundial Teniendo como objetivo fundamental incrementar el bienestar de la población a través del acceso ágil a un menú amplio de productos y servicios financieros la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, ha incursionado de manera prioritaria en materia de política económica. Para la población de menores ingresos, la inclusión en el sistema financiero formal permite, por un lado, reducir los costos de transacciones cotidianas y, por otro, hacer frente de mejor manera a los imprevistos gracias al ahorro, los seguros y el crédito. La población que utiliza algún servicio financiero pasó de 25% en el 2004 a 60% en el Los esfuerzos realizados bajo este esquema han permitido avanzar de manera acelerada en el acceso de la población a diversos productos y servicios financieros. Esta evolución favorable se debe a distintos factores concurrentes en nuestro país: estabilidad económica, crecimiento en la infraestructura de las instituciones financieras (sucursales, cajeros automáticos, terminales punto

15 de venta y corresponsales) y reformas a la regulación que resultaron en esquemas simplificados de acceso, menores costos, mayor transparencia y mayor certidumbre y protección para los usuarios. Y hablando en materia de cobertura, infraestructura, clientes y productos, todavía queda mucho camino por recorrer. En muchas comunidades, en particular las más alejadas de los centros urbanos, se siguen teniendo limitantes físicas para poder realizar transacciones financieras 1. El uso de la infraestructura de la telefonía celular hace posible que las instituciones financieras ofrezcan servicios financieros básicos, incluso en comunidades donde la infraestructura bancaria no puede llegar. La innovación y la tecnología, junto con el desarrollo de productos acordes con las necesidades de la población nos permitirán superar esas limitantes. 15 Las alternativas tecnológicas representan una ventaja para las personas de todo tipo de ingresos, puesto que operaciones comunes que realizan, como mandar mensajes de texto (más de 65 mensajes al mes en promedio por suscriptor) o transferencias de tiempo aire a otras personas, se asemejan a las operaciones que se podrían realizar al vincular su teléfono celular con una cuenta de banco. Actualmente en nuestro país existen poco más de 30 millones de cuentas bancarias corrientes, cifra que al compararse con los aproximadamente 90 millones de teléfonos celulares, nos da una idea del potencial de la banca móvil en materia de acceso a servicios financieros. A través de la tecnología ya disponible, y con un teléfono celular ligado a una cuenta bancaria se podrá enviar dinero a los familiares, esto para las personas que tienen familiares en otras ciudades, muchas veces alejadas. El dinero enviado, a un menor costo que otros esquemas, permitirá con otro teléfono o con una tarjeta de débito realizar pagos, transferencias o retiros de efectivo sin necesidad de acudir a la sucursal bancaria. Se han realizado algunos cambios regulatorios que han permitido simplificar los esquemas de apertura de cuentas y dar certeza a la población usuaria de estos servicios de que sus transacciones serán seguras. Lo anterior ha sido posible a partir de una política decidida por parte de las autoridades para acercar los servicios financieros a toda la población. No obstante que hoy ya se ofrece este servicio en México, el potencial de estas nuevas tecnologías lo podremos ver con mayor claridad conforme más personas los utilicen y se vaya generando un efecto de economías de red. El esfuerzo conjunto permitirá la inclusión financiera de nuestro país, logrando reducir los costos de las transacciones, dar mayor seguridad a las personas al reducir el uso de efectivo y mejorar la calidad de vida de muchos mexicanos. La banca móvil y otros productos innovadores representan 1 Consultar video: AMUCSS: mejorar el acceso a los servicios financieros en zonas rurales de México. URL:

16 los servicios financieros, especialmente para la población de menores ingresos y, por ende, su desarrollo constituye un objetivo común para las autoridades y el sector privado. Servicios a sectores bajos; tarea de la banca en cuanto a innovación El Banco Mundial, reveló que en México persiste un rezago importante en la penetración del crédito interno al sector privado como proporción del Producto Interno Bruto (PIB), con poco menos de 25%, cifra que está muy por debajo de naciones como Kenia, Nigeria, Bangladesh, India y Sudáfrica, entre otros países. Por ejemplo, en Chile este indicador llega a 98%, en Perú 25%, Kenia y Nigeria con 30% y 34% respectivamente, mientras que en India y Brasil se ubica por arriba de 50%. Incluso, en México menos de 5% del capital de trabajo se financia con crédito bancario, mientras que el promedio de naciones comparables es de 17%. 16 La bancarización y llevar servicios a la población de menores recursos es el mayor reto para las instituciones financieras mexicanas. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), reveló que en México hay mil 407 municipios de un total de 2 mil 440, que no cuentan con sucursales bancarias, esto es 57% del total, es por ello que el presidente de la CNBV, reconoció que el sistema bancario mexicano enfrenta diversas carencias y problemas, debido a que hay una alta concentración y el tamaño no corresponde al de la economía del país: Aún somos pequeños en número de cuentahabientes, en medios electrónicos de pago, en crédito al sector privado, sobre todo en consumo, hipotecario y empresarial. No es tan fácil que la banca llegue a las zonas rurales con poca densidad de población, aunque en los últimos meses se observó un crecimiento. En este momento, la oferta de los bancos en el mercado doméstico está concentrada en la clase media y alta, dejando de lado al segmento de menos recursos. De acuerdo con estudios de la CNBV, el número de sucursales por cada 10 mil adultos fue de 1.83, pero si se considera a la red de corresponsales la cifra aumenta a 3.02.

17 17 Sucursales por cada 10 mil adultos Prevalecerá la volatilidad Es relevante para México continuar en el camino de desarrollo del mercado interno, ya que en ese escenario, la banca, con crédito y ahorro, jugará un papel relevante. Banco Azteca, estimó un buen año de crecimiento en 2012 para las instituciones, pronosticando que el crédito crecerá entre 10% y 13%, lo que indica que la fortaleza del mercado interno será un pivote para el negocio bancario. La banca, a diferencia de otras ocasiones es parte de la solución para avanzar en un mayor crecimiento económico. En este momento, el sistema cuenta con adecuados niveles de capitalización, de liquidez, de cobertura, sin embargo, deberá ser cuidadoso y prudente en sus análisis de riesgos en el otorgamiento de préstamos, ante la situación internacional. Crecimiento del crédito La mayoría de esos rubros presentarán avances cercanos a 15%, mientras que en el caso de tarjeta en estados y municipios, el aumento será de 10%. Los bancos deben cuidar que este incremento sea sustentable, esperando que los préstamos crezcan más que la economía. Se prevé que en 2012, la banca sea un motor del crecimiento económico, pero deberá mantener estabilidad. Aunque las entidades, sí incursionarán en líneas de negocio en las que antes no estaban y la manera de hacerlo es ofrecer productos más atractivos a los consumidores, sería para los participantes un cambio en la composición del sistema, y no se anticipan movimientos sustanciales. El Presidente Ejecutivo de la Asociación de Bancos de México (ABM), insiste que la industria trabaja para aumentar la bancarización. Siendo un tema relevante, aumentan el interés por los corresponsales y por los esquemas de cuentas móviles.

18 Los corresponsales bancarios, una esperanza para la inclusión La figura de corresponsales bancarios se convirtió en una de las esperanzas de las autoridades por avanzar en la inclusión financiera. Los comercios, tiendas de conveniencia y departamentales tienen la posibilidad de ofrecer servicios financieros a nombre y cuenta del banco. Se pueden efectuar pagos de servicios en efectivo, con cargo a tarjetas de crédito, de débito o prepagadas, o bien, cheques de la institución bancaria a la que usted pertenezca. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) afirmó que este modelo constituye una alternativa para ampliar la presencia en zonas rurales. Suman poco más de 13 instituciones que cuentan con autorización para ofrecer servicios a través de este esquema. Estas entidades acordaron contratos de corresponsalía con 661 comercios, los que cuentan con una red de 16 mil 884 establecimientos. 18 Los puntos para la oferta de servicios financieros básicos de la red de corresponsales equivalen a 1.5 veces el número de sucursales tradicionales. Las instituciones que ofrecen este servicio son: American Express, BBVA Bancomer, Banamex, Banorte, HSBC, BanCoppel, Walmart, Bansefi, Compartamos, Inbursa, Invex, Santander y Scotiabank. La CNBV hace mención que, hay la posibilidad de acceder a 16 mil 789 establecimientos para realizar el pago de créditos, 16 mil 92 para depósitos y 3 mil 537 para el pago de otros servicios de los usuarios. En 3 mil 266 comercios se pueden efectuar retiros y consulta de saldos, 2 mil que pueden poner en circulación tarjetas prepagadas bancarias y 644 para realizar situaciones de fondos y el pago de cheques. El modelo es mundial Esto no es nuevo a nivel mundial, ya que opera en varias naciones de América Latina como Brasil. En el país se tomó este modelo con el objetivo de incrementar la oferta de servicios financieros básicos para la población. El presidente de la CNBV, puntualizó que hay un potencial importante para la expansión de más servicios hacia nuevos segmentos del mercado que, en la actualidad, no son atendidos por la banca tradicional. De acuerdo con las reglas, para que los negocios se conviertan en comisionistas es necesario instalar un chip que permita al comercio ofrecer varios servicios financieros y efectuar transacciones en efectivo. En casi todos los casos se instalan computadoras con Internet, cajeros y terminales punto de venta que puedan leer tarjetas y manejar operaciones asociadas a algún tipo de pago. Innovación TIC, una constante en el sector financiero El sector financiero está sometido a cambios constantes, producidos por el propio entorno y naturaleza del mercado. Por esta razón es un sector pionero en la introducción de tecnología e intensivo en su uso para lograr ventajas competitivas. La tecnología aplicada a los nuevos canales ha revolucionando la relación de los clientes con la entidad financiera, pero no hay que olvidar el

19 canal tradicional, que continúa siendo el más importante en las operaciones con clientes, especialmente en aquellas de mayor valor añadido. Las entidades financieras renuevan permanentemente sus infraestructuras de TI para adaptarlas a la constante evolución de sus canales de distribución con objeto de incrementar su presencia y mejorar la cantidad y calidad de los servicios financieros. En este sentido, afrontan dos retos fundamentales: Flexibilizar su negocio para adaptarse rápidamente a la evolución del mercado; Encontrar elementos diferenciadores en un entorno competitivo muy agresivo. En este contexto, la innovación tecnológica es un factor clave. La mejor forma de potenciar al máximo la infraestructura de TI es contar con un socio capaz de integrar soluciones de telecomunicaciones con soluciones de TI, mismas que se les denominan Real ICT o integración TIC. 19 Los principales elementos residen en el modelo de relación con los clientes, área en la que más necesitan el apoyo de un socio tecnológico que les ayude a generar modelos innovadores para fidelizar a los clientes existentes y penetrar en nuevos segmentos. En concreto las soluciones tecnológicas basadas en web 2.0, juegan un papel clave en la mejora del modelo de relación. Las soluciones de movilidad, por ejemplo, permiten nuevas funcionalidades adaptadas a las necesidades específicas de cada cliente. A medida que las tecnologías de redes móviles evolucionan y los usuarios confían cada vez más en la seguridad de sus operaciones a través de estos dispositivos, las entidades financieras adaptan este tipo de soluciones a sus productos y servicios. Es importante contar con una tecnología actualizada que permita personalizar el trato al cliente y optimizar la entrega de servicios. La tecnología es también imprescindible para garantizar la seguridad en las transacciones y permitir que las entidades financieras cumplan con la normativa vigente. La tecnología aplicada a los nuevos canales ha revolucionando la relación de los clientes con la entidad financiera, pero no hay que olvidar el canal tradicional, que continúa siendo el más importante en las operaciones con clientes, especialmente en aquellas de mayor valor añadido. A efecto de hacer realidad lo dicho anteriormente, es necesario contar con una infraestructura tecnológica muy flexible que permita ir incorporando todos los productos y servicios de la entidad por cualquiera de sus canales. De esta forma es posible contar con una red capaz de transportar información de forma segura y a gran velocidad, a lo que se añaden capacidades de TI que den el máximo rendimiento a esa información en sus múltiples formatos. La externalización de servicios TIC (outsourcing) puede resultar muy ventajosa, contando con un socio tecnológico que proporcione un ahorro de costes operativos, un mayor control del riesgo, y además genere ventajas direccionables hacia la responsabilidad social corporativa de las entidades

20 financieras, aplicando soluciones sostenibles y comprometidas con el medio ambiente. La actual coyuntura económica, que está afectando a las entidades financieras en primer término, hace todavía más necesario incidir en la eficiencia operativa y en la reducción de costes. Como consecuencia de la globalización de los mercados financieros, las entidades de cualquier país que busquen conseguir fondos o que quieran invertir, ya no están limitadas a sus mercados financieros locales o domésticos. Hoy día, los recursos están disponibles en muchas partes el mundo y quien los necesite tiene la posibilidad de llegar a ellos. La globalización financiera también ha significado integración. Básicamente tres factores han llevado a los mercados financieros a una mayor y más eficiente integración. Primero, la liberalización de los mercados y de las actividades de los participantes en el mercado en los principales centros financieros del mundo, por ejemplo, los tratados comerciales entre países o grupos de países (el Tratado de Libre Comercio de América del Norte o de la Comunidad Europea); segundo, los avances tecnológicos que han ayudado a hacer más eficientes los procesos de comunicación y con ello a monitorear los mercados mundiales, a analizar oportunidades financieras y a disminuir los riesgos; y, tercero, la institucionalización de los mercados financieros, esto es, la organización y creación de instituciones que manejan los recursos, como los bancos comerciales, las compañías de seguros y los fondos de pensiones. 20 Mucho se ha escrito sobre el tema de la globalización de las economías y, por ende, de los mercados financieros; lo que es un hecho es que la competencia global ha forzado de alguna manera a los gobiernos a desreglamentar (o liberar) diversos aspectos de sus mercados, y de las actividades de los participantes de dichos mercados, para que éstos puedan ser más competitivos con el resto del mundo. La tecnología ha jugado un papel fundamental en la globalización y no sólo de los mercados financieros. En la actualidad, la información ha perdido exclusividad y ha acelerado los procesos y las actividades financieras, dado como resultado que las transacciones financieras, los precios y los perfiles de riesgo de los instrumentos financieros se puedan ejecutar y conocer prácticamente en tiempo real. Ahora, los inversionistas de cualquier parte del mundo tienen el acceso preciso a la información de lo que está sucediendo en todas partes, con lo que se ha acelerado el conocimiento de oportunidades de ganancias por deficiencias en los mercados financieros. Cualquier persona con acceso a una computadora con servicio de Internet puede informarse de precios y llevar a cabo operaciones financieras. Los mercados financieros que anteriormente eran controlados por inversionistas detallistas (individuos), son manejados ahora por instituciones financieras. Grandes corporaciones financieras manejan los fondos de pensión de los trabajadores, los seguros personales son operados por instituciones especializadas y contratos tan comunes como los pagos de sueldos a los trabajadores se realizan a través de instituciones bancarias, donde cada vez más personas tienen una cuenta. Los mercados financieros, como se mencionó anteriormente, pueden clasificarse atendiendo el lugar físico o jurídico en el que operen, lo que a final de cuentas indica el grado de globalización que ellos mismos tienen. Esta clasificación es: mercado nacional, mercado extranjero y mercado internacional.

21 PERSPECTIVAS DEL SECTOR Referentes a las perspectivas de la tecnología en un futuro respecto del sector financiero se puede decir que si bien los individuos no estamos preparados para la desaparición del dinero efectivo (monedas y billetes) del mundo, en la era digital es posible la sustitución por el dinero electrónico o virtual. Hablando del Sector Financiero, Internet ha revolucionado el mundo de las operaciones bancarias, bursátiles e inversiones financieras. Ahora, cualquier persona desde su portal bancario puede negociar acciones, futuros, opciones, fondos de inversión y cualquier otro producto financiero, o bien realizar operaciones bancarias simples como pago de servicios, transferencias bancarias, compra de tiempo aire celular o tan simple como lo es actualmente la Banca Móvil, el cual es el medio más Operaciones Bancarias desde un teléfono celular sin necesidad de conectarse a Internet. 21 La innovación consiste en el crecimiento de las empresas y la creación de nuevas formas de dar valor. Asimismo, la competitividad motiva a la creación de nuevos productos, servicios y a la innovación o la gestión de infraestructuras flexibles. En el sector financiero para aprovechar las situaciones de liderazgo o defenderse de las estrategias agresivas de la competencia se ha evolucionado en este campo, ya que los avances continuos en las tecnologías de la información contribuyen al crecimiento, estabilidad y eficiencia de la banca. Actualmente los clientes se han convertido en el aspecto principal de todo negocio por lo que una de las necesidades de ellos, es obtener rapidez, eficiencia y comodidad, la banca por internet o electrónica proporciona estas ventajas, sin embargo se señalan la falta de servicio personalizado y la falta de seguridad. Otro aspecto importante que refuerza la desaparición del dinero tangible, es el uso de las tarjetas de crédito, las cuales todas las operaciones mercantiles, son a través de medio electrónico es decir a través de terminales punto de venta. Se estima que para el año 2014, el 90% de las organizaciones se apoyaran de aplicaciones corporativas en dispositivos personales y que el 2015, las empresas generaran el 50% de sus ventas a través de Internet, y que en el mismo año el 20% de las empresas requerirán del servicio de un espacio de almacenamiento en red, para expandir su negocio hacia otros nichos de mercado. Otro aspecto importante que ha llevado a que a uso frecuente de la banca electrónica es que el dinero efectivo tiene un elevado costo para la sociedad, especialmente en una impresión que es ineficiente, dado que pese a la tecnología que existe en el Banco de México para la impresión de billetes no impide la falsificación.

22 Lo anterior da paso a que se confirmen las expectativas que tienen los economistas y financieros a que el dinero (monedas y billetes), sean sustituidos por el dinero virtual 2. Y al mismo tiempo se deja ver el miedo o la resistencia al cambio del dinero electrónico o virtual por las personas debido a que temen de los hackers y al desconocimiento en general sobre tecnología, pese al desarrollo del dinero y el pago a través de tarjetas de debito o crédito. Pero al mismo tiempo el Sector Financiero tiene ciertas amenazas ya que con gran rapidez puede perder clientes ya que con tan solo una transferencia bancaria, sus clientes pueden cambiar de banco en un instante. Un aspecto que no hay que dejar de lado es que la banca por internet puede incrementar los riesgos financieros, como son los riesgos de mercado y de liquidez, así como los reputacionales, estratégicos, operacionales, legales y de seguridad. Sin embargo existen leyes que regulan las operaciones del Sector Financiero, en México se regula a través de la Comisión Nacional de Bancaria y de Valores. Asimismo a raíz de varios fraudes y desfalcos Corporativos, el Congreso de Estados Unidos, ratificó la Ley Sarbanes Oxley. Esta Ley fue posteriormente adoptada y reglamentada por la SEC (Securities and Exchange Comisión). El siguiente diagrama muestra como está estructurada la Ley: 22 En el público inversionista en donde recae el Sector Financiero. La ley es obligatoria y aplica a todas las empresas que cotizan en la Bolsa de los Estados Unidos y están reguladas por la SEC, sin considerar su domicilio legal y Fiscal. La importancia que tiene este regulación en el aspecto de Tecnología de la Información es que en la sección 404, se habla de Informe Anual de Control Interno, el cual se consideran tanto controles operativos, contables, administrativos y tecnológicos, por lo que la Ley requiere que las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de los Estados Unidos presenten una declaración anual sobre el estado que guardan sus sistemas de Control Interno. Existe un marco de referencia que sirve para administrar un plan estratégico de TI llamado COBIT (Control Objectives for Information and related Technology), los objetivos son Asegurar los intereses de clientes, accionistas y empleados, garantizar el cumplimiento normativo del Sector Financiero y mejorar la eficacia y eficiencia de los 2 Consultar video: Dinero real - Dinero virtual. La mentira del sistema bancario -