La Ventaja Comparativa y el Desempeño de las Exportaciones Manufactureras Mexicanas en el Periodo

Transcripción

1 Banco de Méxco Documentos de Investgacón Banco de Méxco Workng Papers N La Ventaja Comparatva y el Desempeño de las Exportacones Manufactureras Mexcanas en el Perodo Danel Chquar Banco de Méxco Edna Fragoso Banco de Méxco Manuel Ramos-Franca Banco de Méxco Septembre 2007 La sere de Documentos de Investgacón del Banco de Méxco dvulga resultados prelmnares de trabajos de nvestgacón económca realzados en el Banco de Méxco con la fnaldad de propcar el ntercambo y debate de deas. El contendo de los Documentos de Investgacón, así como las conclusones que de ellos se dervan, son responsabldad exclusva de los autores y no reflejan necesaramente las del Banco de Méxco. The Workng Papers seres of Banco de Méxco dssemnates prelmnary results of economc research conducted at Banco de Méxco n order to promote the exchange and debate of deas. The vews and conclusons presented n the Workng Papers are exclusvely the responsblty of the authors and do not necessarly reflect those of Banco de Méxco.

2 Documento de Investgacón Workng Paper La Ventaja Comparatva y el Desempeño de las Exportacones Manufactureras Mexcanas en el Perodo * Danel Chquar Edna Fragoso Banco de Méxco Banco de Méxco Manuel Ramos-Franca Banco de Méxco Resumen Este trabajo dentfca el patrón de ventajas comparatvas reveladas de Méxco dentro de los flujos nternaconales de comerco de manufacturas para el perodo Se defne una canasta de países competdores, en funcón del grado de smltud de sus ventajas comparatvas con las de Méxco. Se muestra que la ventaja comparatva revelada está aparentemente correlaconada postvamente con el desempeño relatvo de las exportacones manufactureras mexcanas en el mercado de Estados Undos. El análss sugere que la mayor presenca en los mercados de países con característcas smlares a Méxco, sobre todo a partr de 2001, parecería estar provocando que este país perda ventaja comparatva en algunos productos en los que se había vendo especalzando en años prevos. Palabras Clave: Ventaja Comparatva Revelada, TLCAN, Desempeño Exportador. Abstract In ths paper we dentfy Mexco s pattern of revealed comparatve advantages wthn manufacturng trade flows durng the perod. We defne a basket of competng countres, accordng to the degree of smlarty of each country s comparatve advantage pattern wth that of Mexco. We show that revealed comparatve advantages seem to be postvely correlated wth the relatve performance of Mexco s manufacturng exports to the U.S. market, as measured by the ncrease n Mexco s market share relatve to that of ts compettors. The analyss suggests that the ncreasng presence n the markets of countres wth smlar characterstcs as Mexco, n partcular from 2001 on, mght be causng Mexco to lose comparatve advantage n some products n whch t had specalzed n durng the prevous years. Keywords: Revealed Comparatve Advantage, NAFTA, Export Performance. JEL Classfcaton: F14, F15, O14. * Agradecemos el apoyo de Othón Moreno, así como los valosos comentaros de Ncolás Amoroso y Carlos Capstrán. Las opnones expresadas en este documento son responsabldad de los autores y no necesaramente representan el punto de vsta del Banco de Méxco. Dreccón General de Investgacón Económca. Emal: dchquar@banxco.org.mx. Dreccón General de Investgacón Económca. Emal: efragoso@banxco.org.mx. Dreccón General de Investgacón Económca. Emal: mrfran@banxco.org.mx.

3 1 Introduccón El desempeño de las exportacones manufactureras mexcanas parece haber sufrdo cambos mportantes a partr de fnales del año En efecto, después de ese año, el crecmento de dchas exportacones parece haber dsmnudo de manera notable en térmnos relatvos al crecmento que parecería estar regstrando el mercado estadoundense, el cual representa el prncpal mercado de exportacón de Méxco. 1 Por otro lado, la composcón de dchas exportacones tambén se ha vsto modfcada: s ben en la mayoría de las categorías de productos las exportacones mexcanas han tenddo a perder partcpacón de mercado, se han observado caídas relatvamente más mportantes en algunos grupos de productos en los que, en los años prevos, Méxco había logrado penetrar de manera más acelerada a los mercados correspondentes. Una hpótess relevante que pudese explcar lo anteror es que la crecente competenca de países con dotacones relatvas de factores smlares a la de Méxco podría estar desplazando las exportacones de ese país, al provocar que éste perda ventaja comparatva en algunos de los benes manufacturados en los que anterormente se había especalzado. En efecto, de manera smultánea con los cambos que ha regstrado el comportamento de las exportacones manufactureras mexcanas, se observó tambén un aumento mportante en la presenca de otros países abundantes en mano de obra de nveles de calfcacón relatvamente bajos, como lo es Chna, dentro de los flujos nternaconales de comerco. La Gráfca 1 lustra lo anteror. Se presenta la partcpacón dentro de las mportacones totales de Estados Undos de las exportacones de Méxco, de Chna, del bloque asátco y de una canasta de países competdores de Méxco, según los datos del Census Bureau de Estados Undos. 2 Como puede aprecarse, en los años nmedatamente posterores a la entrada en vgor del Tratado de Lbre Comerco de Amérca del Norte (TLCAN), las exportacones manufactureras de Méxco venían ganando partcpacón en el mercado de Estados Undos. En buena medda, a esto contrbuyó la formacón de arreglos de produccón compartda entre 1 En el perodo 1996-, el 82.4% de las exportacones manufactureras mexcanas totales fue drgdo a los Estados Undos, según las cfras de la base de datos COMTRADE. 2 El bloque de competdores asátcos ncluye a Chna, Flpnas, Corea del Sur, Talanda, Malasa, Tawán, Hong Kong e Indonesa. La canasta de competdores ncluye a estos msmos países, así como a Hungría, Turquía, Polona y Portugal. La metodología para selecconar a este grupo de países se descrbe en la Seccón 2 de este documento. 1

4 estos dos países, proceso que se ntensfcó a partr de la puesta en marcha de ese tratado comercal (Hanson, 1996; Graham y Wada, 2000; Torres y Vela, 2003; Chquar y Ramos- Franca, ). No obstante, como puede aprecarse, la tendenca de la partcpacón de Méxco en las mportacones estadoundenses se revrtó a partr de Este cambo de tendenca parece concdr con una aceleracón en la tasa a la que venía aumentando la partcpacón de productos chnos en el mercado de Estados Undos. Así, la mayor presenca de productos chnos en ese mercado, aparentemente dervada de la entrada de ese país a la Organzacón Mundal de Comerco (OMC) a fnales de 2001, parecería ser uno de los elementos fundamentales que pudesen explcar los cambos que ha sufrdo la evolucón de las exportacones manufactureras mexcanas en el mercado de los Estados Undos (véase Shafaeddn, 2002). 3,4 Es mportante destacar que la entrada de Chna a la OMC tene especal relevanca tanto por el tamaño de la fuerza laboral de ese país, como por el hecho de que posblemente ha permtdo que el bloque asátco en su conjunto comenzara nuevamente a ganar partcpacón de mercado. Como es ben sabdo, el bloque asátco ha creado sus propos arreglos de produccón compartda (véase e.g. Ng y Yeats, 2001). En ese contexto, la productvdad manufacturera de dcho bloque podría estarse vendo favorecda por la mayor posbldad de 3 Chquar y Ramos-Franca () proveen evdenca que sugere que la relacón de largo plazo que parecería exstr entre los nveles de produccón y de exportacón manufacturera de Méxco y la produccón manufacturera en Estados Undos aparentemente se ha vsto debltada a partr de la mayor presenca de Chna en el mercado estadoundense. 4 Debe aclararse que, según los datos del Census Bureau, se observó una lgera recuperacón de la partcpacón de las exportacones manufactureras mexcanas dentro del mercado estadoundense en el año 2006 y lo que va de En parte, esto refleja la evolucón de las exportacones de la ndustra automotrz, que se mantuveron estancadas de 2001 hasta medados de, para luego ncar una mportante reactvacón. Esto evdentemente nfluyó en la evolucón agregada de las exportacones manufactureras de Méxco a Estados Undos en , pero no parecería tener efectos de mportanca en los resultados del análss desagregado que se presenta en este trabajo. Otro elemento que tambén pudo haber nfludo en la recuperacón de la partcpacón de las exportacones manufactureras mexcanas a Estados Undos en los últmos meses parecería estar asocado con factores cíclcos. En partcular, a dferenca del perodo anteror (2001-), en 2006 la produccón ndustral de Estados Undos crecó más rápdo que el PIB de ese país. Esto podría explcar la lgera recuperacón de la partcpacón de Méxco en las mportacones de Estados Undos s, como parece ser el caso, las exportacones de Méxco están relatvamente más lgadas al sector ndustral que al resto de la economía, en comparacón con el resto de los países que exportan manufacturas a Estados Undos en su conjunto. S ben es relevante estudar la hpótess anteror con mayor detalle, en este trabajo el análss se concentra más en la tendenca de medano plazo de la partcpacón de Méxco en el mercado estadoundense. Por últmo, tambén debe reconocerse que la base de datos que se utlza para este trabajo (base COMTRADE de las Nacones Undas) aún no ncluye la nformacón correspondente al año 2006 para varos de los países relevantes con los cuales se compara a Méxco en este trabajo. Esto mposblta analzar el desempeño de las exportacones mexcanas a Estados Undos en ese año partcular con el enfoque que se utlza en este documento. A pesar de ello, se decdó utlzar dcha base de datos por su elevado nvel de desagregacón. 2

5 utlzar la abundante mano de obra chna en sus procesos productvos. De manera congruente con dcha hpótess, y como puede aprecarse en la Gráfca 1, la partcpacón de mercado del bloque asátco en los Estados Undos retomó una trayectora postva a partr de 2002, después de haberse mantendo estancada en los años prevos. Gráfca 1. Partcpacón dentro de las mportacones manufactureras de EEUU (%) M éxco Chna Canasta de competdores /a (eje derecho) Competdores asátcos /b (eje derecho) Fuente: Census Bureau de los Estados Undos Convene destacar algunos aspectos adconales asocados con la evolucón recente de las exportacones manufactureras mexcanas, que podrían estar tambén relaconados con la hpótess planteada anterormente. El Cuadro 1 resume la partcpacón de las exportacones mexcanas, así como la de las exportacones chnas y la de la canasta de competdores de Méxco, en el mercado estadoundense. La nformacón se presenta a un nvel de desagregacón de 13 categorías manufactureras. Como puede aprecarse, la partcpacón de las exportacones mexcanas en el mercado estadoundense ha tenddo a mostrar una tendenca decrecente a partr de 2002 en dversas categorías. Esto contrasta con el perodo , cuando en la mayoría de categorías Méxco venía ganando partcpacón. Hay que notar que algunas categorías en las que Méxco perdó partcpacón de mercado de manera más acelerada, parecerían corresponder a productos en los que este país precsamente había logrado penetrar de manera acelerada en el perodo Tambén destaca que se observaron caídas relatvamente más 3

6 pronuncadas en certas categorías, tales como Textles y prendas de vestr, mentras que, en otras categorías (Maqunara no eléctrca y Equpos, aparatos y componentes eléctrcos), Méxco mostró un desempeño menos desfavorable. No obstante, el efecto neto de los cambos de composcón de las exportacones manufactureras mexcanas sobre su partcpacón de mercado agregada parecería haber sdo negatvo. Esto sugere que las categorías en las que Méxco perdó partcpacón tenden a tener una mayor mportanca dentro del total exportado que las categorías en las que este país contnuó ganando partcpacón. Fnalmente debe enfatzarse que, s ben Chna ha ganado partcpacón en todas las categorías lstadas en el Cuadro 1, entre 2002 y 2006 este país aparentemente ha tenddo a mostrar un desempeño especalmente favorable en precsamente aquellas categorías en las que Méxco ha perddo partcpacón de manera más notable. Esto nuevamente podría estar sugrendo que el mayor acceso de Chna a los mercados a partr de fnales de 2001 pudese ser una de las causas del cambo que regstró a partr de ese año el desempeño de las exportacones manufactureras mexcanas. Lo anterormente descrto pone en releve la mportanca de llevar a cabo estudos analítcos que permtan dentfcar cuáles son los determnantes de las ventajas comparatvas de Méxco y cómo dchos determnantes han nfludo en el desempeño recente del comerco exteror de ese país. Esta tarea parece hacerse más urgente s se consdera el gran tamaño de la fuerza laboral chna y, por ende, la competenca potencal que dcho país pudese llegar a ejercer sobre las exportacones manufactureras mexcanas en un futuro cercano. 5 En este trabajo se resumen los resultados de una prmera etapa del análss correspondente a esta temátca. En esta etapa, se buscó caracterzar el patrón de ventajas comparatvas de Méxco, así como dentfcar a los prncpales competdores de ese país dentro de los flujos comercales de manufacturas, con base en sus propos patrones de ventajas comparatvas. Tambén se estudan los cambos que el patrón de ventajas comparatvas de Méxco pudese 5 La fuerza laboral chna ascende a aproxmadamente 800 mllones de personas, de la cual alrededor de la mtad sgue ocupada en actvdades agropecuaras (CIA, The World Factbook). Por su parte, s ben exsten dversas estmacones al respecto, éstas generalmente tenden a sugerr que alrededor de 80 mllones de personas se encuentran actualmente empleadas en la ndustra manufacturera de ese país (Chna Natonal Bureau of Statstcs y Chna Mnstry of Labor, 2003; Banster, ; Szrma, Ren y Ba, ). Estas cfras tenen dos mplcacones relevantes para Méxco. En prmer lugar, al parecer Chna ha alcanzado nveles de empleo manufacturero más de 10 veces superores a los nveles regstrados en Méxco (alrededor de 7 mllones de personas en 2006, según la Encuesta Naconal de Ocupacón y Empleo del INEGI). Por otro lado, es evdente que el potencal de crecmento de la manufactura chna es muy elevado, s se toma en cuenta que una parte mportante de la fuerza laboral de ese país aun no se ha ntegrado a ese sector. 4

7 estar sufrendo a raíz de la mayor presenca en los mercados de países competdores que se han especalzado en productos smlares a dcho país y se lustra cómo estos cambos han nfludo en el desempeño exportador de Méxco. Cuadro 1. Partcpacón en las mportacones manufactureras de EEUU (%) Total Méxco Chna Canasta a Almentos Bebdas y Tabaco Méxco Chna Canasta Textles, Prendas de Vestr y Artículos de Pel Méxco Chna Canasta Productos de Madera Méxco Chna Canasta Papel y sus Productos e Imprentas Méxco Chna Canasta Productos Químcos b Méxco Chna Canasta Productos Mnerales no Metálcos Méxco Chna Canasta Productos Metálcos Méxco Chna Canasta Maqunara, excepto Eléctrca Méxco Chna Canasta Productos de Cómputo y Electróncos Méxco Chna Canasta Equpo, Aparatos y Componentes Eléctrcos Méxco Chna Canasta Equpo de Transporte Méxco Chna Canasta Muebles y Accesoros Méxco Chna Canasta Otras Manufacturas c/ Méxco Chna Canasta Nota: Las 61 categorías manufactureras a 2 dígtos del SITC (Standard Internatonal Trade Classfcaton), se agregan en 13 grupos para este cuadro. a/ La canasta de países competdores de Méxco está conformada por: Chna, Hungría, Flpnas, Corea del Sur, Talanda, Turquía, Polona, Portugal, Malasa, Tawán, Hong Kong e Indonesa. b/ Incluye petróleo, carbón, productos de caucho y plástco. c/ Incluye bolsos y artículos de vaje, juguetes, aparatos centífcos y equpo fotográfco. Fuente: Census Bureau de los Estados Undos. 5

8 Los resultados tenden a ser congruentes con la hpótess planteada anterormente. En partcular, éstos sugeren que la ventaja comparatva sí parece ser un concepto que ha nfludo de manera sgnfcatva en el patrón de comerco exteror de Méxco en los últmos años. En efecto, las exportacones manufactureras de Méxco tenden a exhbr un desempeño relatvamente más favorable que el de sus competdores, en térmnos del rtmo al que han vendo ganando partcpacón de mercado, en aquellos productos en los que Méxco regstra un índce de ventaja comparatva revelada más elevado (tambén en comparacón con sus competdores). La mayor presenca en los mercados de países con dotacones relatvas de factores smlares a Méxco, no obstante, parecería estar provocando que este país perda ventaja comparatva en algunos productos en los que anterormente se había especalzado, lo que a su vez podría estar tenendo consecuencas mportantes sobre el potencal exportador de su ndustra manufacturera. En partcular, los resultados sugeren que aproxmadamente la mtad de las exportacones manufactureras mexcanas corresponde a categorías de productos en los que Méxco potencalmente pudese verse desplazado de manera mportante en los mercados nternaconales. En este contexto, dados su tamaño relatvo y la gran smltud de su patrón de ventajas comparatvas con el de Méxco, se concluye que la mayor presenca de Chna en los mercados parecería estar efectvamente representando un choque mportante sobre la capacdad exportadora de las manufacturas mexcanas. Los resultados sugeren, no obstante, que ésta tambén se ha vsto nfluda por la presenca en los mercados de otros países que se dentfcan como competdores relevantes, como lo son Hungría, Flpnas, Corea del Sur, Talanda, Turquía, Polona, Portugal, Malasa, Tawán, Hong Kong e Indonesa. 6 A partr de estos resultados, se resalta la relevanca de evaluar s el efecto que ha tendo la mayor presenca de Chna en los mercados sobre las exportacones mexcanas parecería estar reflejando un problema de productvdad de las manufacturas mexcanas. En partcular, se requere dentfcar en qué grado el patrón de ventajas comparatvas de Méxco parecería estar determnado por dferencales de productvdad, o ben, por dferencas en la dotacón relatva de factores productvos respecto a sus prncpales competdores. Es decr, es relevante determnar s el desempeño recente de las exportacones manufactureras mexcanas parecería 6 Como ya se menconó, la mayor competenca que pudesen estar ejercendo algunos de estos países sobre las exportacones manufactureras mexcanas tambén puede ser, en parte, consecuenca ndrecta del mayor acceso de Chna a las cadenas productvas del bloque asátco. 6

9 reflejar aspectos Rcardanos o s está aparentemente sendo determnado por motvos tpo Heckscher-Ohln. Este mportante tópco se aborda en una segunda etapa de esta nvestgacón (ver Amoroso, Chquar, Quella y Ramos Franca, 2007). El documento se organza de la sguente manera. La Seccón 2 caracterza el patrón de ventajas comparatvas reveladas de Méxco y los de otros países con una partcpacón relatvamente elevada dentro de los flujos comercales de manufacturas, con el objeto de dentfcar aquéllos que presentan un patrón más smlar al mexcano. La Seccón 3 compara la evolucón de las ventajas comparatvas de Méxco con las de sus prncpales competdores, para las prncpales categorías de productos manufacturados que Méxco exporta. La Seccón 4 analza la correlacón entre las ventajas comparatvas de Méxco y el desempeño relatvo de sus exportacones manufactureras en el mercado de Estados Undos, hacendo especal énfass en los cambos que esta relacón pudo haber sufrdo a partr de la entrada de Chna a la OMC. Fnalmente, la Seccón 5 resume los prncpales hallazgos de este estudo. 2 Identfcacón del patrón de ventajas comparatvas de Méxco y de sus competdores comercales En esta seccón se caracterza el patrón de ventajas comparatvas de Méxco. Éste se compara con el de otros países relevantes por su partcpacón dentro de los flujos de comerco mundal de manufacturas, con el objeto de dentfcar aquellos países que presentan patrones de ventajas comparatvas más smlares al de Méxco y, de ese modo, defnr una canasta de competdores de Méxco en los mercados de exportacón de productos manufacturados. Formalmente, para dentfcar los patrones de ventaja comparatva se calcularon índces de ventaja comparatva revelada (VCR) para cada categoría de producto = 1 n y cada país. Tomando como ejemplo a Méxco, el índce de VCR en el producto para ese país se calculó como sgue (véase Balassa, 1965 y 1979): VCR Méxco X = X Méxco Mundo n = 1 n = 1 X X Méxco Mundo (1) 7

10 donde: Méxco VCR = ventaja comparatva revelada de Méxco en el ben. Méxco X = valor de las exportacones de Méxco del ben. X = valor de las exportacones mundales del ben. Mundo A partr de estos índces, se concluye que Méxco tene ventaja comparatva revelada en el ben s Méxco VCR >1; es decr, s la partcpacón de dcho producto dentro de las exportacones de Méxco es mayor a la partcpacón que ese msmo producto tene dentro de los flujos mundales de exportacón. Una vez que se calculan estos índces, los productos se jerarquzan en orden descendente en funcón al valor que toma Méxco VCR. Esta jerarquzacón defne el patrón de ventajas comparatvas del país. 7 Posterormente, se lleva a cabo un ejercco smlar para dentfcar el patrón de ventajas comparatvas del resto de los países consderados para el análss. Una vez realzado lo anteror, se utlza el índce de correlacón de Spearman, el cual permte analzar el grado de asocacón ordnal entre dos seres, para dentfcar aquellos países cuya jerarquzacón de productos en térmnos de VCR es más smlar a la de Méxco. 8 Es decr, se dentfcan aquellos países que tenen una mayor smltud con Méxco en térmnos de sus patrones de ventaja comparatva. 9 7 Es mportante enfatzar el tpo de característcas y lmtacones que puede tener el dentfcar el patrón de ventajas comparatvas de un país a través de este método. Los índces de VCR se dervan de un cálculo ex-post, nferdo a partr de la composcón de las exportacones realzadas por cada país, y no en una medcón ex-ante basada en datos de productvdad o de dotacón relatva de factores. De este modo, la dentfcacón de las ventajas comparatvas no parte de hpótess a pror acerca de sus determnantes y se basa en menores requermentos de nformacón. No obstante, la estmacón puede verse afectada por la presenca de dstorsones al comerco. Por ejemplo, un país que subsda las exportacones de un ben podría parecer tener una ventaja comparatva que, en realdad, pudese no tener. De gual modo, un país que, por dversas dstorsones, pudese no estar exportando un ben para el cual sí tene ventaja comparatva, aparentaría no tenerla. 8 El coefcente de correlacón de Spearman corresponde al coefcente de correlacón lneal de Pearson generalmente utlzado, pero calculado sobre los rangos asgnados a las observacones. Para su cálculo en el contexto de este trabajo, supóngase que se tenen dos países. Para cada uno de ellos, se ordenan de mayor a menor las n categorías manufactureras, en funcón del valor que toma el índce de VCR para cada categoría. Posterormente, a cada una de las n categorías manufactureras, y para cada país por separado, se asgna un número ( rango ) que va de 1 a n, en funcón a la poscón que tene dcha categoría dentro del ordenamento llevado a cabo con anterordad. Luego se calcula, para cada categoría manufacturera, el valor d, que corresponde a la dferenca entre los dos países de los rangos correspondentes a la categoría manufacturera. Una vez realzado lo anteror, y suponendo que no hay empates al asgnar los rangos, el coefcente de 2 2 correlacón de Spearman puede ser calculado como ρ = 1 6( d / n( n 1) ). Véase Alegría y Perera (). 9 Según la lteratura exstente, los índces de VCR tenen mejores propedades ordnales que cardnales (véase Ballance, Forstner y Murray, 1987). Esta es la razón fundamental por la cual, en este trabajo, el patrón de ventajas comparatvas de los países se dentfca a través del ordenamento de VCR y por la que se utlza el índce de correlacón de Spearman para analzar el grado de smltud entre los patrones de ventaja comparatva de dstntos países o el grado de asocacón de estos índces con otras varables de nterés. 8

11 Los datos utlzados para llevar a cabo el análss corresponden a las cfras de comerco blateral de 139 países (ncluyendo a Méxco) regstradas en la "Commodty Trade Statstcs Database" (COMTRADE) de las Nacones Undas, para el perodo Se construyeron índces de VCR con la clasfcacón SITC (Standard Internatonal Trade Classfcaton) a 4 dígtos (920 categorías de productos manufactureros). 11 No obstante, para smplfcar el análss de los resultados reportados en este documento, éstos se presentan a 2 y 3 dígtos (61 y 239 categorías de productos, respectvamente). 12 Lo anteror no mplcó dferencas respecto de las conclusones dervadas de un análss más desagregado. 2.1 Patrón de ventajas comparatvas de Méxco El Cuadro 2 resume los cálculos de VCR para Méxco, utlzando para su estmacón las cfras para la totaldad del comerco nternaconal de manufacturas regstrado en el perodo Los resultados se presentan en orden descendente en térmnos de la VCR calculada para cada una de 61 categorías manufactureras (desagregacón a 2 dígtos del SITC). En el cuadro tambén se presenta el cálculo para y para por separado, así como el cambo en el índce de VCR entre estos dos perodos. Esto últmo, con el objeto de tratar de dentfcar los cambos que pudesen haber sdo observados a partr de la entrada de Chna a la OMC. Como referenca, tambén se ncluye en el cuadro la partcpacón de cada categoría dentro de las exportacones manufactureras de Méxco en. 10 En el cálculo de los índces de VCR reportados en este trabajo, las exportacones de cada país j se obtuveron como la suma de las mportacones orgnaras de dcho país j, tal como son reportadas por el resto de los países. Esta aproxmacón fue necesara para poder nclur a Tawán en el análss, ya que COMTRADE no ncluye cfras de dcho país como exportador, pero sí es posble dentfcarlo como proveedor de mercancías al resto de países. Los cálculos utlzando drectamente las cfras de exportacón reportadas por cada país en esa base de datos arrojaron resultados muy smlares. 11 Dada la mportanca relatva que tenen las exportacones manufactureras dentro del total de las exportacones de Méxco (86% en el perodo 1996-), el análss se restrngó a dentfcar ventajas comparatvas dentro del sector manufacturero; es decr, se elmnaron las categorías de productos prmaros. En caso de haberse ncludo, se hubesen obtendo úncamente algunas conclusones adconales que son ben conocdas y que, en algunos casos, smplemente reflejan la dotacón de certos recursos naturales en el país (por ejemplo, se encuentra que Méxco parecería tener ventaja comparatva en frutas y legumbres, petróleo, café, plata y azufre, entre otros). 12 Cabe aclarar que a mayor número de dígtos en la clasfcacón, mayor es el nvel de desagregacón de cada actvdad manufacturera en térmnos de los productos que la componen. 9

12 Categoría Cuadro 2: Ventaja comparatva revelada de Méxco (Manufacturas, clasfcacón SITC a 2 Dígtos) Cambo Part.% 1/ 76 Equpo para telecomuncacones, grabacón y reproduccón de sondo Muebles y sus partes Vehículos terrestres (excluyendo ferrocarrles) y sus partes Bebdas Edfcos prefab; acc santaros y sst de cond de aguas, calef y alumbrado Prendas y accesoros de vestr Instrumentos y aparatos profesonales, centífcos y de control Maqunara y equpo generadores de potenca Maqunara y equpo eléctrco, n.e.p., y sus partes eléctrcas Máqunas de ofcna y máqunas de procesamento automátco de datos Manufacturas de mnerales no metálcos, n.e.p Legumbres y frutas Azúcares, preparados de azúcar y mel Manufacturas de metales Maqunara y equpo ndustral y sus partes Fbras textles Caucho en bruto Herro y acero Artículos manufacturados dversos, n.e.p Acetes esencales y perfumería; preparados de tocador y para lmpar Productos y preparados comestbles dversos Hlados, tejdos, artculos confecconados de fbras textles, n.e.p Productos químcos norgáncos Pescado, crustáceos, moluscos e nvertebrados acuátcos y sus preparados Manufacturas de caucho, n.e.p Metales no ferrosos Equpos y materales fotográfcos y artículos de óptca, n.e.p., relojes Materas tntóreas, curtentes y colorantes Petróleo, productos dervados del petróleo y productos conexos Cereales y preparados de cereales Café, té, cacao, especas y sus preparados Menas y desechos de metales Cuero y manufacturas de cuero, n.e.p., y peles fnas curtdas Plástcos en formas prmaras Plástcos en formas no prmaras Papel, cartón y artículos de pasta de papel, de papel o de cartón Productos químcos orgáncos Manufacturas de corcho y de madera (excepto muebles) Abonos (excepto los del grupo de abonos en bruto) Calzado Productos anmales y vegetales en bruto, n.e.p Artículos de vaje, bolsos y artículos análogos para contener objetos Materas y productos químcos, n.e.p Productos medcnales y farmacéutcos Carne y preparados de carne Maqunaras especales para determnadas ndustras Semllas y frutos oleagnosos Gas natural y manufacturado Corcho y madera Otro equpo de transporte Abonos y mnerales en bruto (excepto carbón, petróleo y pedras precosas) Acetes y grasas elaborados no comestbles, n.e.p Acetes y grasas fjos de orgen vegetal, en bruto, refnados o fracconados Máqunas para trabajar metales Productos lácteos y huevos de aves Acetes y grasas de orgen anmal Almento para anmales (excepto cereales sn moler) Tabaco y sus productos Cueros, peles y peles fnas, sn curtr Pasta y desperdcos de papel Hulla, coque y brquetas / Partcpacón en las exportacones manufactureras de Méxco en. n.e.p. no especfcado prevamente. Fuente: cálculos propos con datos de COMTRADE. 10

13 Como puede aprecarse, Méxco presenta un índce de VCR mayor a uno en 10 categorías. 13 Estas categorías en su conjunto representaron alrededor del 74% de las exportacones manufactureras de ese país en y corresponden, en orden descendente, a: ) Equpo para telecomuncacones, grabacón y reproduccón de sondo; ) Muebles y sus partes; ) Vehículos terrestres y sus partes; v) Bebdas; v) Edfcos prefabrcados, accesoros santaros y sstemas de conduccón de agua; v) Prendas y accesoros de vestr; v) Instrumentos y aparatos profesonales, centífcos y de control; v) Maqunara y equpo generador de potenca; x) Maqunara y equpo eléctrco; y, x) Máqunas de ofcna y de procesamento automátco de datos. Destaca que, haca dentro de estas categorías, la ventaja comparatva de Méxco tendó a aumentar después de 2001 de manera más mportante en los casos de Bebdas, Edfcos prefabrcados, accesoros santaros y sstemas de conduccón de agua y de Instrumentos y aparatos profesonales, centífcos y de control. En cambo, la ventaja comparatva se deteroró más notablemente en el caso de Prendas de vestr. Cabe destacar que, s ben el Cuadro 2 ofrece un panorama general acerca de las ventajas comparatvas de Méxco, no tene un nvel de desagregacón sufcente como para dentfcar, haca dentro de cada categoría, qué productos específcos son los que determnan la ventaja comparatva de Méxco. En partcular, dentro de cada categoría hay productos heterogéneos para los cuales la ventaja comparatva de Méxco pudese dferr de manera mportante. Para dentfcar las ventajas comparatvas del país a un mayor nvel de desagregacón, en el Apéndce 1 se presenta un cuadro más extenso en el que se añade dentro de cada categoría a 2 dígtos la ventaja comparatva revelada para cada uno de sus componentes a 3 dígtos (239 categorías). 2.2 Competdores Comercales Una vez que se ha caracterzado el patrón de ventajas comparatvas de Méxco, ahora se dentfcan los prncpales competdores comercales de ese país, defndos como aquellos países que presentan patrones de ventaja comparatva más smlares a los de Méxco. Para ello, se llevaron a cabo los sguentes pasos: 13 Nuevamente debe enfatzarse que las categorías ncludas en el cuadro corresponden úncamente a productos manufacturados. Los resultados para las categorías 05 (Legumbres y frutas) y 33 (Petróleo, productos dervados de petróleo y productos conexos), por ejemplo, deben nterpretarse como índces de ventaja comparatva en la 11

14 ) En prmer lugar, se utlzan los datos de COMTRADE para calcular los índces de VCR para el resto de los países ncludos en dcha base de datos. S ben ésta ncluye nformacón acerca de 138 países adconales a Méxco, para este análss sólo se consderaron 33 países cuyas exportacones manufactureras son por lo menos un 20% de las de Méxco. 14 Nuevamente, los cálculos se basan en las cfras de comerco nternaconal del perodo a un nvel de 3 dígtos (239 categorías). El cálculo se lleva a cabo tanto para las VCR exhbdas por cada país en el comerco mundal, como para las VCR reveladas s el análss se restrnge a los flujos de exportacón a los Estados Undos que, como ya se menconó, es el prncpal mercado de exportacón de Méxco. 15 ) Una vez que se dentfca la VCR para esta muestra de países, se calcula el coefcente de correlacón de Spearman entre la ventaja comparatva de Méxco y la de cada uno de ellos. Los países se jerarquzan en orden descendente en térmnos de dcho coefcente de correlacón, mantenéndose úncamente aquellos que presentan una correlacón estadístcamente sgnfcatva por lo menos a un 10% de sgnfcanca. La canasta de competdores más mportantes de Méxco se dentfca en funcón a los prmeros países que aparecen en esta jerarquzacón. Es decr, la canasta de competdores corresponde a los países cuyo patrón de ventajas comparatvas presenta una correlacón de Spearman más elevada y estadístcamente sgnfcatva con el de Méxco. La Gráfca 2 resume los resultados. Del lado zquerdo (Gráfca 2a) se jerarquzan los países que presentan una correlacón sgnfcatva con la ventaja comparatva de Méxco en el mercado mundal, mentras que en el lado derecho (Gráfca 2b) se presenta la jerarquzacón de países competdores en térmnos de la correlacón que presentan con Méxco s el análss se restrnge al mercado estadoundense. Como puede aprecarse, es posble defnr una canasta de competdores de Méxco que ncluya a Hungría, Talanda, Flpnas, Corea del Sur, exportacón de productos sujetos a algún proceso manufacturero y no como índces correspondentes a las ventajas comparatvas en la exportacón de frutas y legumbres frescas o de petróleo crudo. 14 El Apéndce 2 resume la lsta de 138 países ncludos en la base COMTRADE (sn Méxco) y dstngue aquellos 33 que se mantuveron para este análss. 12

15 Turquía, Polona, Chna, Portugal, Malasa, Hong Kong, Tawán e Indonesa. Como puede notarse, algunos otros países tambén presentan correlacones con Méxco que son sgnfcatvas desde un punto de vsta estadístco, pero que mplcan un grado de asocacón más débl (Repúblca Checa, España, Itala, Japón, Sueca, Sngapur, Inda, etc.). Estos países, por ende, no se ncluyen en la canasta de competdores que se utlza en los ejerccos posterores. Cabe destacar, no obstante, que se encontró que los resultados de este estudo no se ven alterados de manera relevante s se hubesen ncludo estos países dentro de la canasta de competdores. Gráfca 2: Competdores comercales de Méxco 0.40 (a) (b) Prncpales Competdores de Prncpales Competdores de Méxco en el Mercado Mundal Méxco en el Mercado de EEUU (Jerarquzados con base en la smltud de sus ventajas comparatvas con las de Méxco*) 0.40 Correlacón de Spearman Hungría Talanda Flpnas Corea Turquía Polona Chna Portugal Malasa Hong Kong Tawán Indonesa Rep. Checa España Itala Japón Sueca Dnamarca Alemana Sngapur Austra Irlanda Inda Fnlanda Correlacón de Spearman Tawán Talanda Corea Malasa Hong Kong Turquía Flpnas Indonesa Chna Hungría Portugal Polona Sngapur Inda Dnamarca Japón * La smltud de las ventajas comparatvas fue calculada con la correlacón de rango se Spearman entre la ventaja comparatva revelada de Méxco y la de cada país, utlzando las exportacones manufactureras de cada país desagregadas en 263 categorías de productos para el perodo Fuente: Elaboracón propa con base en los datos de COMTRADE (Dvsón de Estadístcas de Nacones Undas). 3 Evolucón de las ventajas comparatvas de Méxco En esta seccón se compara la evolucón de los índces de ventaja comparatva de Méxco y de sus prncpales competdores durante 1996-, para las prncpales categorías de productos 15 Para calcular las ventajas comparatvas restrngendo el análss al mercado de Estados Undos, la fórmula (1) fue modfcada de tal modo que para el cálculo úncamente se consderaran las exportacones de Méxco y del 13

16 manufacturados que exporta Méxco. En partcular, se dstnguen tres grupos de productos que, en su conjunto, abarcan cas el 90% de las exportacones manufactureras de ese país. Estos grupos dferen en térmnos de la poscón compettva en los mercados que parecería caracterzar a Méxco durante este perodo. Un prmer grupo, que representa alrededor del 40% de las exportacones manufactureras de Méxco, corresponde a productos en los que este país aparentemente ha vendo perdendo ventaja comparatva en los últmos años, en térmnos relatvos a Chna y/o a la canasta de competdores. Dentro de este grupo se ncluyen: ) Maqunara y aparatos eléctrcos (15.0% de las exportacones manufactureras en ); ) Equpos de telecomuncacones (14.2%); ) Maqunara de ofcna y procesamento automátco de datos (6.1%); v) Muebles y sus partes (3.0 %); y, v) Manufacturas de mnerales no metálcos (1.3%). Gráfca 3: Índces de Ventaja Comparatva Revelada (a) Maqunara y Equpo Eléctrco* (b) Equpo de Telecomuncacones* (c) Maqunara de Ofcna y Procesamento de Datos* Méxco Chna Canasta Méxco Chna Canasta Méxco Chna Canasta *Partcpacón del 15.01% de las exportacones manufactureras de Méxco en. *Partcpacón del 14.16% de las exportacones manufactureras de Méxco en. Fuente: Elaboracón propa con base en datos de COMTRADE (Dvsón de Estadístcas de Nacones Undas). *Partcpacón del 6.13% de las exportacones manufactureras de Méxco en. La Gráfca 3 lustra la trayectora de los índces de ventaja comparatva revelada de Méxco y de sus competdores, para el caso de las tres prncpales categorías dentro de este grupo. Se puede aprecar que, en el sector de Maqunara y equpo eléctrco, Méxco muestra resto del mundo a Estados Undos. 14

17 una evolucón desfavorable, s se consdera que su ventaja comparatva vene dsmnuyendo y, en partcular, que desde 1999 ha sdo superada por la de la canasta de competdores. Por su parte, s ben en los últmos años Méxco parecía mantener ventaja comparatva en la produccón de Equpo de telecomuncacones en comparacón con sus competdores, Chna logró acrecentar su ventaja de manera tan acelerada que, para, ya parece haber alcanzado a Méxco. Fnalmente, el caso más dramátco dentro de este grupo parece ser el de Maqunara de ofcna y de procesamento de datos. En este sector, en tan solo unos pocos años, Chna ha logrado sobrepasar la ventaja comparatva de Méxco de manera muy sgnfcatva. Un segundo grupo, que representa alrededor de 12% de las exportacones manufactureras de Méxco, corresponde a benes en los que este país aparentemente no exhbía ventaja comparatva desde hace varos años, s se le compara con Chna y/o con la canasta de competdores. En este contexto, estos son casos en los que posblemente las exportacones de Méxco se habían vsto parcalmente favorecdas en el pasado por la exstenca de lmtacones al acceso de otros países a los prncpales mercados, más que por una ventaja comparatva efectva. El crecente acceso a los mercados de Chna y otros países podría, de este modo, conducr a un rápdo desplazamento de productos mexcanos en estas categorías. Dentro de este grupo destacan: ) Prendas y accesoros de vestr (4.1%); ) Artículos manufacturados dversos, como juguetes y arts. deportvos (2.8%); ) Manufactura de metales (2.8%); v) Hlados, tejdos y arts. confecconados de fbras textles (1.3%); v) Accesoros para la construccón (0.9%); y v) Equpos de fotografía (0.4%). La Gráfca 4 presenta la evolucón de las ventajas comparatvas de Méxco, Chna y la canasta de competdores en las tres prncpales categorías de este grupo. El caso de las prendas de vestr (Gráfca 4a) es muy representatvo de este grupo. Este es un caso en el que claramente Méxco tene una VCR nferor a la de Chna y a la de la canasta por lo que, en parte, el crecmento de las exportacones mexcanas de este tpo de productos entre 1996 y 2001 posblemente se había dado como reflejo de la presenca de restrccones a las exportacones de otros países, como Chna. En este contexto, es claro porqué el mayor acceso de Chna a los mercados nternaconales de este tpo de productos aparentemente ha tendo un mpacto tan elevado sobre la ndustra mexcana de la confeccón. 15

18 Gráfca 4: Índces de Ventaja Comparatva Revelada (a) Prendas de Vestr* (b) Arts. Manufacturados Dversos* (c) Manufacturas de Metales* Méxco Chna Canasta Méxco Chna Canasta Méxco Chna Canasta *Partcpacón del 4.05% de las exportacones manufactureras de Méxco en. *Partcpacón del 2.75% de las exportacones manufactureras de Méxco en. Fuente: Elaboracón propa con base en datos de COMTRADE (Dvsón de Estadístcas de Nacones Undas). *Partcpacón del 2.81% de las exportacones manufactureras de Méxco en. Fnalmente, exste un tercer grupo de productos, que representa poco más de la tercera parte de las exportacones manufactureras del país, en el cual actualmente las exportacones de Méxco aparentemente no se ven amenazadas por la competenca de Chna y otros países asátcos. Dentro de este grupo se ncluye a: ) Industra automotrz (19.3%); ) Maqunara y equpos generadores de potenca (4.8%); ) Maqunara y equpo ndustral en general (4.6%); v) Instrumentos profesonales, centífcos y de control (4.6%); y, v) Bebdas (1.6%). Dentro de este grupo, posblemente la ndustra más sobresalente es la automotrz. Como puede aprecarse en la Gráfca 5a, parecería que, por el momento, no exste una amenaza compettva provenente de los otros países consderados en este análss. Hay dos aspectos, sn embargo, que deben destacarse: ) en el sector automotrz pueden exstr otras regones que ejercen mayor competenca a los productos mexcanos, por lo que Chna y la canasta de competdores que aquí se defne no necesaramente corresponde a los países con los que habría que comparar a Méxco en cuanto a este sector partcular; y, ) s Chna comenza a ncursonar en el mercado automotrz de exportacón, la ndustra automotrz mexcana podría 16

19 llegar a volverse vulnerable. En efecto, en Chna exste un gran número de compañías armadoras de vehículos, que actualmente producen a una escala reducda y sn satsfacer del todo los estándares de caldad de exportacón. No obstante, no es posble descartar que en el futuro algunas de estas empresas eventualmente comencen a mejorar sus estándares y se convertan en una fuente de competenca para la ndustra automotrz mexcana. Gráfca 5: Índces de Ventaja Comparatva Revelada (a) Industra Automotrz* (b) Maqunara y Equpos Generadores de Potenca* (c) Maqunara y Equpo Industral en General* Méxco Chna Canasta Méxco Chna Canasta Méxco Chna Canasta *Partcpacón del 19.32% de las exportacones manufactureras de Méxco en. *Partcpacón del 4.79% de las exportacones manufactureras de Méxco en. *Partcpacón del 4.55% de las exportacones manufactureras de Méxco en. Fuente: Elaboracón propa con base en datos de COMTRADE (Dvsón de Estadístcas de Nacones Undas). Como conclusón a esta seccón puede enfatzarse que, según los resultados, alrededor de la mtad de las exportacones manufactureras mexcanas corresponden a categorías de productos en los que potencalmente Méxco podría verse desplazado de los mercados nternaconales de manera mportante. Más aun, un 20% adconal de las exportacones manufactureras podrían estar sujetas a una fuerte competenca, en caso de que Chna empezara a producr masvamente automóvles con estándares nternaconales de caldad. 17

20 4 Ventaja comparatva y desempeño exportador En esta seccón se analza el posble vínculo entre las ventajas comparatvas reveladas de Méxco, de Chna y de la canasta de competdores, con el desempeño exportador de estos países en el mercado estadoundense. Como en seccones anterores, el perodo de análss abarca aunque, cuando es pertnente, se estudan las dferencas entre los perodos y 2002-, con el objeto de dentfcar s la entrada de Chna a la OMC representó un cambo de relevanca en las relacones analzadas. Los resultados se presentan en dagramas de dspersón, en los cuales se añade el coefcente de correlacón de Spearman y uno, dos o tres asterscos, s dcho coefcente es estadístcamente sgnfcatvo al 10, 5 o 1%, respectvamente. 4.1 Ventaja comparatva, tamaño y crecmento del mercado En prmer lugar, se estuda s exste correlacón entre las ventajas comparatvas de los países con el tamaño relatvo de cada mercado (en térmnos de la partcpacón de cada categoría de producto dentro de las mportacones manufactureras totales de Estados Undos) o con el crecmento del mercado de cada categoría de producto. Para ello, la Gráfca 6 presenta (a un nvel de desagregacón de 2 dígtos) el grado de asocacón entre las ventajas comparatvas de Méxco, Chna y la canasta de competdores de Méxco, con el tamaño del mercado de cada categoría de producto para el perodo Por su parte, la Gráfca 7 lustra la correlacón entre las ventajas comparatvas de Méxco, Chna y la canasta de competdores con el crecmento del mercado de cada categoría de producto (meddo como el cambo en la partcpacón de cada categoría de producto dentro de las mportacones manufactureras de Estados Undos), separándose los resultados para y para En algunos de estos dagramas de dspersón, exsten puntos extremos cuya poscón alteraría los ejes de tal modo que se dfcultaría el análss vsual de los resultados. En esos casos, se altera artfcalmente la poscón relatva de los puntos extremos y se especfcan sus coordenadas, con el objeto de facltar el análss de la nformacón. Tambén debe aclararse que, en algunos casos de nterés, se ncluye en los dagramas el códgo SITC a 2 dígtos de las categorías más relevantes. Para dentfcar el sector que corresponde a cada punto, se puede utlzar la clasfcacón de manufacturas SITC que se presenta en el Apéndce 3. 18