TEMA 10 ANÁLISIS COSTE-VOLUMEN-BENEFICIO

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1 TEMA 10 ANÁLISIS COSTE-VOLUMEN-BENEFICIO INTRODUCCIÓN Qué es el análisis C-V-B? Modelo que estudia la relación existente entre costes, recios, volúmenes de venta y beneficios, tomando ara el análisis el resultado que se obtiene mediante la utilización del método de costes variable. Bº = X ( a) Se fundamenta en el equilibrio entre magnitudes diferentes (costes de fabricación y venta, volúmenes de venta y recios de venta) que se ve facilitado or las relaciones lineales que hiotéticamente se les atribuye. 2

2 UTILIDAD DEL ANÁLISIS Análisis Estático: Conocer desde una ersectiva estática la relación existente entre los diferentes factores que inciden en el beneficio a corto lazo. Análisis Dinámico: Plantear diferentes alternativas que ermitan mejorar el resultado jugando con las diferentes magnitudes y elementos que afectan al análisis: Calcular el volumen de ventas necesario ara obtener un beneficio determinado, Estudiar cómo influyen en las demás variables, variaciones en alguna de ellas, cuando retendemos que el beneficio ermanezca inalterado, Contemlar cambios en las variables y ver cómo afectan a las magnitudes del análisis C-V-B HIPÓTESIS DE TRABAJO Y PUNTO DE EQUILIBRIO Producción = Venta Ei = Ef V. Existencias = 0 Precios unitarios de ventas y recursos emleados se mantienen constantes ara cualquier volumen de ventas y nivel de actividad. Costes totales e ingresos totales varían linealmente con el volumen de venta y roducción. La eficiencia técnica y roductiva no varía; los rendimientos no varían. El análisis se realiza a c/, es decir, odemos hablar de CV y. Para los volúmenes de roducción comrendidos dentro del rango, se mantienen constantes los costes fijos. Los costes variables son linealmente roorcionales al volumen de roducción, luego el coste variable unitario es constante. El coste total va a deender del volumen de venta y roducción (X), ya que CT = ax +. El modelo oera dentro de la escala normal de oeraciones. 4

3 Punto de equilibrio Un solo roducto Multiroducción Qué es el Punto de Equilibrio? Se alcanza cuando: No existen beneficios ni érdidas (Bº = 0) Los ingresos or venta cubren los costes totales de la emresa (IT = CT) Puede exresarse en: Unidades físicas Unidades monetarias Unidades de tiemo % de caacidad El volumen de ventas roorciona un margen bruto igual a los costes fijos (MB = ) 5 Se denomina también: unto neutro, unto crítico, umbral de rentabilidad. Es una cifra de negocios, or tanto es un conceto estático. No reresenta el volumen de ventas deseables. Su consecución no significa que la emresa se encuentre en una situación de equilibrio financiero. Su cálculo y reresentación nos ofrece una visión dinámica del resultado. Esto nos ermite estudiar el imacto de las variaciones del volumen de roducción y ventas sobre los costes y beneficios. Puede ser definido tomando como referencia: los costes totales, margen de contribución o beneficio. La determinación del unto de equilibrio odemos realizarla tanto gráfica como analíticamente. 6

4 PUNTO DE EQUILIBRIO a) Sobre la base de los Costes Totales Costes Ingresos I = X CT = ax + Pérdidas Beneficios xpe Punto de Equilibrio Ventas (X) 7 b) Sobre la base del margen de contribución Costes Ingresos Pérdidas Beneficios MC = ( a) X xpe Punto de Equilibrio Ventas (X) 8

5 c) Sobre la base del beneficio Costes Ingresos Beneficios Bº = ( a) X - Pérdidas 0 xpe Punto de Equilibrio Ventas (X) 9 NOTACIÓN Ie Ingresos o Ventas ara alcanzar el PM en unidades monetarias qe Ventas ara alcanzar el PM en unidades físicas MC Margen de contribución unitario - Cv MCT Margen de contribución total Mc * q qr Unidades roducidas Costes fijos Cv Ir Costes variables unitarios Cv * q = CVT Ingresos o Ventas * q siendo el recio de venta unitario +/- B Resultado (+B = Beneficio; B = Pérdida) 10

6 Resultado = Ingresos Totales Costes Totales = 0 Resultado = 0 Ingresos Totales = Costes Totales * q e = Cv * q e + ; q e ( Cv) = q e * MC = Punto de Equilibrio en UNIDADES FÍSICAS q e = MC 11 El Punto de Equilibrio se uede exresar también en UNIDADES MONETARIAS I e = q e * Si en la fórmula anterior multilicamos or y sustituimos el margen de contribución or sus comonentes, tenemos que: q e * = Cv * q e * = * Cv q e * = Cv I e = Cv 1 q e * = Cv 1 12

7 Por otra arte, sabemos que MC = Cv, si lo dividimos or : MC = Cv = Cv = 1 Cv Este cociente se conoce como RATIO MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (RMC) Cv Este cociente se conoce como RATIO DE COSTES VARIABLES (RCv) Por tanto, se está obteniendo una relación imortante: RMC = 1 RCV RMC + RCV = PLANIFICACIÓN DE BENEFICIOS: EL MARGEN DE SEGURIDAD Margen de seguridad: se define como la diferencia entre el volumen de ventas (real o revisto) y el volumen de ventas corresondiente al unto de equilibrio Costes Ingresos x Determinación en unidades físicas: qe = Ventas (u.f.) unto de equilibrio + ax qr = Ventas reales o revistas (u.f) MS (u.f.) = qr qe qe MS Margen de Seguridad Ventas Totales Ventas Determinación en unidades monetarias: Ie = Ingresos or venta del P.E. Ir = Ingresos or ventas reales o revistas MS (u.m.) = Ir Ie UTILIDAD: Indica la cuantía en la que odemos disminuir las ventas (en unidades físicas o monetarias) sin que la emresa llegue a encontrarse en una situación de érdidas. La arte de las ventas (en unidades físicas o monetarias) disonibles ara roducir beneficios. 14

8 Para niveles de ventas sueriores al Punto de Equilibrio : Resultado (Bº/Pda.) = (q r/ qe) * MC q r/ : ventas reales o revistas Desde el unto de vista de la lanificación de beneficios, nos va a interesar el cálculo del RATIO DE MARGEN DE SEGURIDAD (RMS) RMS = MS I r/ I r/ : ingresos reales o revistos 15 Bajo las hiótesis del modelo de ANÁLISIS CVB, ara volúmenes de ventas sueriores al Punto de Equilibrio (Xe o Ie) se uede estimar el resultado eserado (Bº) a artir del margen de seguridad (MS) y margen de contribución (MC) y a la inversa, ara un resultado deseado se uede calcular el volumen de ventas necesario ara alcanzarlo Y, ello es osible ya que el beneficio se uede exresar mediante la relación que existe entre el Margen de Seguridad y el Margen de Contribución (y sus resectivos ratios). Dicha relación que nos va a ermitir lanificar los resultados deseados es la siguiente: Ratio del beneficio = Ratio de margen de seguridad * Ratio de margen de contribución RB = RMS * RMC donde: RB = B I r/ 16

9 Limitaciones al análisis Es un análisis fundamentalmente estático. Los cambios en las variables exigen rehacer los cálculos y reresentaciones gráficas. Es reciso esecificar el intervalo relevante de actividad, de forma que se uedan definir los costes fijos y variables en relación con un eriodo de tiemo y ara un intervalo de niveles de roducción determinado. El intervalo corresondiente suele ser una gama de niveles de actividad en que ha funcionado la emresa. Por lo tanto, se deben redefinir los costes fijos y variables ara niveles de actividad que estén fuera de dicho intervalo COMBINACIÓN DE PRODUCTOS Y BENEFICIO PLANIFICADO Las emresas suelen vender más de un roducto y tienen unos costes fijos comunes ara todos ellos. En este caso, el método de análisis CVB ermite conocer el unto crítico siemre que la combinación o mezcla de roductos vendidos sea un dato conocido. Pero no ermite elegir la mejor combinación en cuanto a orcentaje de cada roducto en las ventas totales. Los asos a seguir ara calcular el unto crítico en caso de roducción múltile con una comosición de las ventas constantes son los siguientes: 1.º Calcular el margen de contribución onderado (MC): MC = ( A Cv A ) C A + ( B Cv B ) C B ( N Cv N ) C N Siendo A,B,..., N los diferentes roductos Ci el eso relativo de cada roducto (ΣCi = 1) 18

10 2.º Calcular el unto muerto global de la emresa a artir del margen de contribución onderado: q e = MC 3.º Ponderar el volumen de roducción del unto muerto global con el eso relativo de cada roducto ara obtener que cantidad de cada roducto se vende en el unto de equilibrio: qe * C A = qe A qe * C B = qe B... qe * C N = qe N 4.º Multilicar las cantidades obtenidas en el aartado anterior or el recio de venta unitario corresondiente a cada roducto. qe * A = IeA qe * B = IeB... qe * N = IeN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD El análisis de sensibilidad es una técnica gerencial que ermite analizar como varían los resultados del modelo si se modifica alguno de los suuestos iniciales. El objeto de este análisis es estudiar los efectos sobre los resultados del modelo, de los cambios en las variables consideradas en el mismo. Para realizar el análisis de sensibilidad debemos tener en cuenta la hiótesis del modelo que nos decía que el cambio en alguna de las variables no tiene efecto sobre las demás que ermanecen constantes. Se analizan los efectos que sobre el resultado (beneficio / érdida) y el unto de equilibrio roducen las variaciones que cabe considerar individualmente. 20

11 Si aumenta Cv Si disminuye Cv CAMBIOS EN EL COSTE VARIABLE UNITARIO (Cv).- Aumentan los costes variables totales, aumentando los costes totales y disminuyendo el margen de contribución total, con lo cual el resultado disminuye Disminuye el margen de contribución unitario con lo que aumenta el número de unidades físicas y monetarias necesarias ara alcanzar el unto de equilibrio Disminuyen los costes variables totales, disminuyendo los costes totales y aumentando el margen de contribución total, con lo cual el resultado aumenta Aumenta el margen de contribución unitario con lo que disminuye el número de unidades físicas y monetarias necesarias ara alcanzar el unto de equilibrio Si aumenta Si disminuye CAMBIOS EN EL PRECIO DE VENTA UNITARIO ().- Aumentan los ingresos aumentando el margen de contribución total y or tanto, el resultado aumenta Aumenta el margen de contribución unitario con lo que disminuye el número de unidades físicas y monetarias necesarias ara alcanzar el unto de equilibrio Disminuyen los ingresos, disminuyendo el margen de contribución total y or tanto, el resultado disminuye Disminuye el margen de contribución unitario aumentando el número de unidades físicas y monetarias necesarias ara alcanzar el unto de equilibrio 21 Si aumenta Si disminuye CAMBIOS EN LOS COSTES FIJOS ().- Aumentan los costes totales, diminuyendo el resultado Aumenta el número de unidades físicas y monetarias necesarias ara alcanzar el unto de equilibrio Disminuyen los costes totales, aumentando el resultado Disminuye el número de unidades físicas y monetarias necesarias ara alcanzar el unto de equilibrio Si aumenta q Si disminuye q CAMBIOS EN EL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN Y VENTA (q).- Aumentan los ingresos, aumentando el margen de contribución total y or tanto, el resultado Disminuyen los ingresos, disminuyendo el margen de contribución total y or tanto, el resultado Salvo que el margen de contribución unitario sea negativo, es decir, que < Cv 22

12 10.6. OTRAS CUESTIONES Medida de los costes relevantes ara la toma de decisiones Tomar decisiones Suone elegir entre diferentes alternativas; Incluso continuar con lo que ya se está haciendo constituye una decisión, si existe otra alternativa disonible Ejemlos de alternativas sobre las que se uede roorcionar información que facilite la toma de decisiones Se debería incrementar el recio del roducto? Se debería fabricar un nuevo roducto? Se debería fabricar un determinado comonente o contratarlo fuera? 23 Las decisiones se ven afectadas or factores cualitativos y cuantitativos Factores cualitativos Son muy imortantes. Pueden invalidar o restar valor a las consideraciones cuantitativas Factores cuantitativos La valoración económica de las consecuencias de una decisión, es un requisito revio, e incluso, determinante, de la decisión que se va a tomar. La Contabilidad de Gestión roorciona la información adecuada sobre dicha valoración económica. 24

13 VALORACIÓN ECONÓMICA DE UNA DECISIÓN Los únicos costes e ingresos relevantes son los costes e ingresos que se roducirán en el futuro como consecuencia de dicha decisión y que, diferencian las distintas decisiones o alternativas COSTES / INGRESOS INCREMENTALES O DIFERENCIALES Incluyen los COSTES DE OPORTUNIDAD 25 Algunas decisiones frecuentes que se lantean dentro de los rocesos roductivos de las emresas y que requieren elaborar información oortuna y relevante son: Decisiones sobre recios Producir o contratar en el exterior Acetar o rechazar un edido Continuar o abandonar la fabricación de un roducto Decisiones sobre roductos conjuntos y subroductos en cuanto a su rocesamiento adicional 26