El Nuevo Acuerdo de Capital y el Sistema Financiero Peruano

Transcripción

1 El Nuevo Acuerdo de Capital y el Sistema Financiero Peruano Junio 2005

2 Agenda INTRODUCCIÓN AL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL. POR QUÉ MIGRAR?: PRINCIPALES OBJETIVOS Y VENTAJAS DE IMPLEMENTAR BASILEA II. ANÁLISIS DE IMPACTO DE UNA EVENTUAL IMPLEMENTACIÓN DEL NAC. INTRODUCIÉNDONOS A UN MARCO SUPERVISOR ADECUADO. REQUERIMIENTOS INFORMATIVOS PARA IMPLEMENTAR EL NAC. PERSPECTIVAS DEL NAC EN EL PERÚ.

3 Introducción n al Nuevo Acuerdo de Capital

4 Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II BASILEA I (1988) Estructura basada en un Pilar Medición del Riesgo Crediticio : aplicación de ponderaciones dadas por el regulador Cálculo del Riesgo Crediticio por medio del enfoque estandarizado BASILEA II (2003) Se establecen 3 Pilares: 1. Requerimientos mínimos de capital 2. Revisión de la entidad supervisora 3. Disciplina de mercado Riesgo Crediticio: aplicación de ponderaciones externas (calificadoras) o por métodos internos. Cálculo del Riesgo Crediticio mediante 3 métodos: 1. Estandarizado 2. IRB (fundacional) 3. RB (avanzado)

5 Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II BASILEA I (1988) BASILEA II (2003) Incorpora la medición del Riesgo de Mercado desde 1996 Permanece igual No incorpora la medición del Riesgo Operativo Incorpora la medición del Riesgo Operativo Países de la OECD reciben un trato preferencial No existe trato diferenciado para los países miembros de la OECD No incluye posibilidad de requerimiento adicional por otros riesgos El Pilar 2 da la posibilidad al ente supervisor de requerir mayor capital por otros riesgos (ej. Concentración de mercado)

6 Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II Capital Regulatorio RC + RM >= 8.0%* Donde: RC: Activos Ponderados por Riesgo Crediticio RM: Activos Ponderados por Riesgo de Mercado * En Perú el nivel establecido es de 9.1% Ahora Capital Regulatorio NRC + RM + RO >= 8.0% Donde: NRC: APRC calculado bajo alguna de las nuevas metodologías RM: Activos Ponderados por Riesgo de Mercado RO: Activos Ponderados por Riesgo Operativo Capital Regulatorio: Se mantiene la definición de Basilea I

7 Ejemplo Comparativo Basilea I vs. Basilea II Considerando el caso de un crédito comercial: BASILEA I Crédito 102 Provisiones 2 Crédito Neto (CN) 100 Ponderador (P) 1 APR (P x CN) 100 Cap. Regulatorio Min (8% X APR) 8

8 Ejemplo Comparativo Basilea I vs. Basilea II Considerando el caso de un crédito comercial: Crédito BASILEA I 102 BASILEA II ESTANDARIZADO 102 Provisiones 2 2 Crédito Neto (CN) Ponderador (P) 1 [0.2, 0.5, 1, 1.5] APR (P x CN) 100 [20, 50, 100, 150] Cap. Regulatorio Min (8% X APR) 8 [1.6, 4, 8, 12]

9 Ejemplo Comparativo Basilea I vs. Basilea II Considerando el caso de un crédito comercial: BASILEA I BASILEA II BASILEA II ESTANDARIZADO IRB Crédito Provisiones 2 2 Crédito Neto (CN) Ponderador (P) 1 [0.2, 0.5, 1, 1.5] F (PD, LGD, EAD, M) [0... 6] APR (P x CN) 100 [20, 50, 100, 150] [ ] Cap. Regulatorio Min 8 [1.6, 4, 8, 12] [ ] (8% X APR)

10 Por qué migrar?: Principales Objetivos y Ventajas de Implementar Basilea II

11 Cambios en el Requerimiento de Capital según Región

12 Por qué migrar al NAC? Basilea II refleja una tendencia que será el estándar internacional en el mediano plazo: La evolución espontánea de los bancos (principalmente los más grandes a nivel internacional) demuestra que requieren técnicas más sofisticadas para el manejo adecuado de sus riesgos Mayor eficiencia en la asignación de recursos Mejoras generalizadas en la gestión del riesgo Progresos sustanciales en la formación de precios El NAC llevará a que los esquemas de medición de riesgos propuestos sean exigibles regulatoriamente

13 Por qué migrar al NAC? Adopción del NAC podría mejorar percepción del riesgo país Mejoraría la percepción del país ante entidades que se rijan por criterios prudenciales aceptados (FMI, Banco Mundial, entre otras); así como de las clasificadoras de riesgo internacionales Grado de adaptación a estándares internacionales podría tener un impacto sobre la percepción del riesgo de instituciones Clasificadoras de riesgo podrían castigar a instituciones de países que no adopten el NAC Acreedores o potenciales socios podrían incrementar su prima de riesgo a entidades que no se rijan según el NAC La no adopción del NAC podría dificultar la aprobación de mejores términos de financiamiento en líneas del exterior

14 Entidades Supervisadas Abril 2005 Situación Actual Número de Empresas Activos Monto (US$ Millones) Empresas bancarias Empresas financieras Instituciones microfinancieras no bancarias Cajas municipales (CMAC) Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) Entidades de desarrollo de la pequeña y microempresa (Edpyme) Entidades estatales Banco de la Nación Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide) Banco Agropecuario (Agrobanco) Empresas de arrendamiento financiero Empresas de seguros Fondos de pensiones Otras 1/ ENTIDADES SUPERVISADAS / Incluy e 15 empresas de transferencias de fondos, 5 cajas y derramas, 4 almacenes generales de depósitos, 2 empresas de transporte, custodia y administración de numerario, 1 empresa de serv icios fiduciarios, 1 empresa afianzadora y de garantías, la Federacion Nacional de Cooperativ as de Ahorro y Crédito del Perú y el Banco Central de Reserv a del Perú. %

15 Situación Actual Ratios de morosidad y cobertura de provisiones (%) Morosidad Cobertura Morosidad I 2004-II 2004-III I Cobertura % Créditos directos y depósitos totales (US$ Millones) I 2004-II 2004-III I Creditos Directos Depositos Totales

16 Situación Actual Retorno sobre patrimonio (%) Dic-00 Abr-01 Ago-01 Dic-01 Abr-02 Ago-02 Dic-02 Abr-03 Ago-03 Dic-03 Abr-04 Ago-04 Dic-04 Abr I Patrimonio efectivo/ Activos Ponderados por Riesgo (En porcentaje) 10,5%: Requerimiento prudencial 9,1%: Ley de Bancos 8,0%: Estándar internacional

17 Cumplimiento de los Core Principles del Comité de Basilea C u m p lim ie n to d e lo s C o re P rin c ip le s d e l C o m ité d e B a s ile a # d e P r i n c i p i o s Cum plim iento total Cum plim iento en gran m edida P a rc. In cu m p lid o / N o cu m p lid o / N o a p lica b le P aíses Desarrollados LA C Perú

18 Análisis de Impacto de una Eventual Implementación n del NAC

19 Pilar 1: Requerimientos de Capital Riesgo de Crédito Riesgo de Operaciones Método Estandarizado Modelos Internos IRB Indicador Básico o Método Estandarizado (Alt.) Modelos AMA Se realizó un análisis de impacto considerando: Técnicas de mitigación de riesgo crediticio Tratamiento de los distintos tipos de exposición Cálculos preliminares de la PD Análisis de la información relevante para el cálculo del LGD, EAD y M Estimación del Método Básico Estimación del Método Estandarizado Estimación del Método Estandarizado Alt. _ Pilar 2: Proceso de Supervisión Análisis de la adecuación de la normatividad y del proceso supervisor Asignación de capital discrecional adicional Pilar 3: Disciplina de Mercado Adecuación de transparencia de la información respecto de los aspectos cualitativos y cuantitativos

20 Medición de impacto:riesgo crediticio Avances realizados en el Método Estandarizado: Estudio del diseño para un sistema de información con data a nivel de operación de las garantías que mitigan el total de la cartera comercial. Ejercicio de impacto cuantitativo del Método Estandarizado. Reuniones con los Gerentes Generales de todas las instituciones e identificacion de funcionario de primer nivel para la coordinación con las entidades bancarias para requerimientos de información, identificación de los principales problemas en el cálculo y presentación de los resultados. Estudio empírico para el establecimiento del ponderador para los créditos hipotecarios y créditos de consumo. Tareas en Proceso: Tratamiento de las exposiciones soberanas. Determinación de los descuentos o ajustes a aplicar al colateral financiero elegible según la realidad peruana. Análisis de impacto de las garantías elegibles por el NAC sobre el régimen vigente de provisiones.

21 Medición de impacto:riesgo crediticio Impacto del Método Estandarizado en el Sistema Bancario Peruano (Patrimonio Efectivo/ Activos Ponderados por Riesgo) 14 - Indicador del Sistema ,5%: Requerimiento prudencial RC(50% Soberano)+ RM + RO Estandarizado Alt. 9,1%: Ley de Bancos 8%: Basilea I 7-

22 Pilar 1: Requerimientos de Capital Riesgo de Crédito Riesgo de Operaciones Método Estandarizado Modelos Internos IRB Indicador Básico o Método Estandarizado (Alt.) Modelos AMA Se realizó un análisis de impacto considerando: Técnicas de mitigación de riesgo crediticio Tratamiento de los distintos tipos de exposición Cálculos preliminares de la PD Análisis de la información relevante para el cálculo del LGD, EAD y M Estimación del Método Básico Estimación del Método Estandarizado Estimación del Método Estandarizado Alt. _ Pilar 2: Proceso de Supervisión Análisis de la adecuación de la normatividad y del proceso supervisor Asignación de capital discrecional adicional Pilar 3: Disciplina de Mercado Adecuación de transparencia de la información respecto de los aspectos cualitativos y cuantitativos

23 Medición de impacto:riesgo crediticio Avances realizados en la eventual migración hacia Modelos Internos: Estudio de los cambios en el diseño de la actual central de riesgos por saldos a una por flujos que incluiría toda la información necesaria para el cálculo y validación de los parámetros del modelo benchmark planteado bajo el esquema IRB. Estimación de la PD por medio de matrices de transición. Tareas en proceso: Se están realizando esfuerzos para obtener la información necesaria para una aproximación preliminar del LGD y EAD (para el caso de la deuda contingente). Tratamiento de los pools de crédito para la deuda de consumo. Análisis de otros tipos de colateral a ser elegibles para los modelos IRB. Ejercicio de impacto del IRBF e IRBA. Estudio de ajuste de parámetros para preservar los incentivos de migración hacia esquemas avanzados.

24 Medición de impacto:riesgo crediticio Estimaciones de PD para modelos internos Los altos valores y la alta volatilidad de los parametros para estimar los requerimientos de capital imposibilitan usar estimaciones con horizontes temporales cortos, por ello es menester utilizar mayores horizontes para hallar parametros representativos de cada institucion. PD Bancos Típicos IRB Avanzado Dic-94 Dic-95 Dic-96 Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02

25 Pilar 1: Requerimientos de Capital Riesgo de Crédito Riesgo de Operaciones Método Estandarizado Modelos Internos IRB Indicador Básico o Método Estandarizado (Alt.) Modelos AMA Se realizó un análisis de impacto considerando: Técnicas de mitigación de riesgo crediticio Tratamiento de los distintos tipos de exposición Cálculos preliminares de la PD Análisis de la información relevante para el cálculo del LGD, EAD y M Estimación del Método Básico Estimación del Método Estandarizado Estimación del Método Estandarizado Alt. _ Pilar 2: Proceso de Supervisión Análisis de la adecuación de la normatividad y del proceso supervisor Asignación de capital discrecional adicional Pilar 3: Disciplina de Mercado Adecuación de transparencia de la información respecto de los aspectos cualitativos y cuantitativos

26 Medición de impacto: riesgo operacional Método Empresas Requerimiento patrimonial % aumento vs requerimiento Basilea I Método Empresas Requerimiento patrimonial % aumento vs requerimiento Basilea I Empresas bancarias 585, Empresas bancarias 379, Básico Empresas financieras 48, Empresas financieras 10, Estandarizado Cajas municipales 37, Cajas municipales 6, Alternativo Cajas rurales 8, Cajas rurales 2, Edpymes 8, Edpymes *Estandarizado Alternativo: Utiliza como base para las líneas de negocio retail y comercial el monto de préstamos multiplicado por un factor m (0.035), en vez de los ingresos brutos para el cálculo del requerimiento de capital.

27 Pilar 1: Requerimientos de Capital Riesgo de Crédito Riesgo de Operaciones Método Estandarizado Modelos Internos IRB Indicador Básico o Método Estandarizado (Alt.) Modelos AMA Se realizó un análisis de impacto considerando: Técnicas de mitigación de riesgo crediticio Tratamiento de los distintos tipos de exposición Cálculos preliminares de la PD Análisis de la información relevante para el cálculo del LGD, EAD y M Estimación del Método Básico Estimación del Método Estandarizado Estimación del Método Estandarizado Alt. _ Pilar 2: Proceso de Supervisión Análisis de la adecuación de la normatividad y del proceso supervisor Asignación de capital discrecional adicional Pilar 3: Disciplina de Mercado Adecuación de transparencia de la información respecto de los aspectos cualitativos y cuantitativos

28 Basilea II: Un Nuevo Enfoque de Supervisión SUPERVISIÓN IN SITU - Mantener la revisión de cartera - Reafirmar la supervisión de procedimientos y mecanismos de control interno - Fortalecer la evaluación de las garantías TRANSPARENCIA SE COMPLEMENTAN SUPERVISIÓN EXTRA SITU - Estimación de modelo benchmark - Calibración de parámetros (PD, LGD, EAD) - Seguimiento y validación (stresstesting y backtesting) SE DEBE REFORZAR LOS PROCEDIMIENTOS IN-SITU E INTENSIFICAR Y ESPECIALIZAR LOS PROCESOS EXTRA-SITU

29 II. Introduciéndonos a un Marco Supervisor Adecuado Riesgo de Concentración: Una Respuesta Supervisora en el Pilar II Economías Dolarizadas: Incorporando el Riesgo Crediticio Cambiario en el Marco del Pilar I Medidas Complementarias Prudenciales para Limitar el Riesgo Soberano en el Pilar II Mecanismos de Alerta para Limitar Booms Crediticios: Una Propuesta en el Marco del Pilar II

30 Requerimientos de información para implementar el NAC: Una nueva Central de Riesgos por Operaciones Actualmente, la SBS cuenta con una Central de Riesgos que opera desde 1993 con información a nivel de deudor y que es utilizada para fines de supervisión y transparencia. Asimismo, se viene diseñando un proyecto para la implementación de una Central de Riesgos por Operaciones cuyos objetivos son: Permitir un proceso de supervisión según los estándares del NAC. Facilitar un proceso de gestión de riesgos acorde con la complejidad actual de los mercados financieros. Recopilar y difundir mayor información para continuar incentivando la disciplina de mercado. En esta etapa en Perú se ha identificado la información mínima para una Central de Riesgos adecuada a los estándares de Basilea II.

31 Camino a Implementar una Central de Riesgos por Operaciones SUPERINTENDENCIA INSTITUCIÓN DE BANCA Y FINANCIERA Estimación SEGUROS - Información financiera (Modelo Benchmark) * Información deudor - Clasificación interna deudor - PD * Rating deudor - Características de * Información gtias operaciones comerciales - LGD * Rating operación - Información de saldos - EAD * Saldo directo - Data de garantías * CCF de deuda indirecta - Madurez * Cronograma de pagos ENTIDAD FINANCIERA GRUPO FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO DIFUSIÓN DE INFORMACIÓN

32 Diagrama Resumen de la Nueva Central de Riesgos INFORMACIÓN DEUDOR INFORMACIÓN DEUDA INFORMACIÓN MITIGANTES OPERACIONES ESPECIALES Operaciones Gtias Físicas Transferencias ID Deudor Cronograma de pago Gtias Títulos Valores Adquisiciones Información Financiera Salida Operación Línea de Crédito Comprometida Aval y Fianza Salida Garantías Garantía de Adeudados Información por Saldos (Deudores minoristas) Variación de Saldo de Deuda Incumplida

33 Pilar 1: Requerimientos de Capital Riesgo de Crédito Riesgo de Operaciones Método Estandarizado Modelos Internos IRB Indicador Básico o Método Estandarizado (Alt.) Modelos AMA Se realizó un análisis de impacto considerando: Técnicas de mitigación de riesgo crediticio Tratamiento de los distintos tipos de exposición Cálculos preliminares de la PD Análisis de la información relevante para el cálculo del LGD, EAD y M Estimación del Método Básico Estimación del Método Estandarizado Estimación del Método Estandarizado Alt. _ Pilar 2: Proceso de Supervisión Análisis de la adecuación de la normatividad y del proceso supervisor Asignación de capital discrecional adicional Pilar 3: Disciplina de Mercado Adecuación de transparencia de la información respecto de los aspectos cualitativos y cuantitativos

34 Perspectivas del NAC en el Perú

35 Pasos a seguir: en la Industria El Sistema Financiero debe asumir el reto de: Ajustar sus sistemas de medición y aministración de riesgos, hacia el uso de modelos internos que les permita realizar una administración más eficiente del riesgo. Generar informacion relevante y suficiente de las operaciones con sus clientes, para que los modelos puedan estimar adecuadamente el riesgo al que esta expuesta la institución. Desarrollar una plataforma informática capaz de almacenar y explotar adecuadamente la informacion generada. Adecuar sus mecanismos de control interno hacia una esquema más riguroso y amplio. Finalmente, establecer programas de capacitación orientados a satisfacer la demanda de personal altamente capacitado en técnicas de medición y gestión de riesgo, que generara esta transición.

36 Pasos a seguir: en el ente supervisor Las metodologías de medición del requerimiento patrimonial han sido diseñadas tomando como base empírica la evidencia de economías desarrolladas. Por ello Se requeriría evaluar la conveniencia de redefinir los principales parámetros de medición de las funciones. Asimismo, se debe tomar una posición respecto de criterios controversiales para economías emergentes (trato de deuda soberana, clasificaciones externas, etc.). También resulta fundamental reforzar y complementar el actual esquema de supervisión para adecuarse a los estándares propuestos en el NAC. Tanto el ente supervisor como el supervisado tendrían como uno de los principales retos el desarrollo de la infraestructura tecnológica para la generación, procesamiento y almacenamiento de datos.

37 Pasos a seguir: en el ente supervisor Además, la eventual aplicación del NAC significaría cambios en la normas y modificaciones en la actual Ley para adaptar los criterios, metodologías y definiciones propuestas para el esquema de supervisión y cálculo del requerimiento patrimonial. Supondría un afinamiento del esquema contable, ya que sería necesario propiciar una convergencia entre los planes de cuenta a nivel internacional para el adecuado y homogéneo registro de la información. Por último, sería necesario el desarrollo de un nuevo plan de reclutamiento y capacitación para dotar a las entidades y a la SBS del capital humano con el perfil adecuado para desarrollar y aplicar los modelos propuestos.

38 Perspectivas del NAC en el Perú Para el 2010, y luego de mantener una coordinación fluida con las instituciones bancarias, la SBS considera que en el sistema financiero peruano coexistiría instituciones bajo el IRB Avanzado, el IRB Fundamental y el Método Estandarizado. El siguiente cuadro muestra las perspectivas del supervisor para el largo plazo: Expectativas de Migración para el 2010 (% del patrimonio del sistema financiero) IRB Avanzado 42.71% IRB Fundamental 14.97% M. Estandarizado 42.32%

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