Perspectiva Semanal Mercado en el corto plazo 03 de octubre de 2016

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1 Bankinter Perspectiva Semanal Mercado en el corto plazo 03 de octubre de 2016

2 Resumen semana pasada Principales activos EVOLUCIÓN PRINCIPALES ACTIVOS Y REFERENCIAS Activo/índice 1.- Bolsas 2.- Bonos 3.- Euro 4.- Petróleo Referencias S&P 500 Nikkei FTSE 100 EuroStoxx 50 Ibex-35 CSI oct vs 26-sep Variación +1,0% -0,6% +2,3% +1,0% +0,6% +1,0% Bund -0,11% vs. -0,12% Bono español 10A 0,893 vs. 0,916 Bono japonés 10A -0,068 vs. -0,064 T-Note 1,60% vs. 1,58% contra USD 1,123 vs. 1,125 contra Yen 113,88 vs. 112,91 contra GBP 0,873 vs. 0,867 contra CHF 1,091 vs. 1,091 Brent 49,4 vs. 45,7 WTI 48,2 vs. 45,9 ORO vs Prima de riesgo 6. Volatilidad España/Alemania 100,5 vs. 103,4 Italia/Alemania 134 vs. 130 V2X 20,0 vs. 20,2 vix 13,6 vs. 14,5

3 Resumen perspectivas 7 días Visión fundamental y técnica 1.- Fundamental: - Bolsas: El flujo de noticias mejora en el sector financiero, especialmente en Deutsche Bank donde se espera que la sanción en EE.UU se reduzca significativamente. Los datos macro son buenos y las bolsas rebotan. - Bonos: El mercado de bonos continúa muy soportado por la actuación del BCE y la volatilidad en renta variable a pesar del aumento en la inflación y del repunte en el precio del petróleo.- - Divisas: El Euro se fortalece tras la mejora en el flujo de noticias en el sector financiero, mientras que el Yen pierde posiciones. La libra continúa penalizada por el Brexit 2.- Técnico: - Bolsas: Laterales. - Bund: Lateral/Alcista. - Euro: Lateral frente al dólar y bajista frente al Yen. Informe de Estrategia Semanal disponible en:

4 Economía - Calendario de eventos Principales referencias de la semana: Día País Dato Mes Tasa (e) Ant. L;16:00h EEUU ISM manufacturero Sep Ind. 50,3 4 9,4 M;7:00h JAP Confianza Consumidor Sep 41,5 42,0 M;9:00h ESP Var. Parados Sep m/m -- 14,4 M;s/h FMI: Actualización World Economic Outlook (WEO) X;11:00h UEM Ventas Minoristas Ago a/a 1,50% 2,90% X;14:15hEEUU Var. Empleo ADP Sep k 177k X;14:30h EEUU Balanza comercial Ago 000M X;16:00h EEUU Pedidos Fábrica Ago m/m -0,2% 1,90% X;16:00h EEUU ISM no manufact. Sep Ind. 53,0 51,4 J;13:30h UEM Actas del BCE V;14:30hEEUU Var. empleo no agric. Sep k 151k V;14:30h EEUU Tasa de paro Sep %s/pa. 4,90% 4,90% V/D; s/h Reunión Anual FMI/Banco Mundial S;3:45h China PMI Servicios Caixin Sep Ind ,1

5 Deuda soberana Principales emisiones Principales emisiones de la semana: Día/Hora L;14:50h M;11:30h X;11:30h J;10:30h J;10:50h J;11:30h País Emisión FRA 6.700M letras 3, 6 y 12 meses GB 2.750M bonos vto 2022 ALE 4.000M bonos vto 2026 ESP Bonos 5,10,20 años y L/I 5 años FRA Bonos vto 2026, 2031 y 2066 GB 2.000M bonos vto 2047

6 técnico - Perspectivas a 7 días Índice S. R. 03 Oct. 12:30h Perspectiva Semana Ibex ,775 Lateral.- La semana pasada ha confirmado la fortaleza de su soporte de medio plazo a pesar de haberlo perforado en una sesión. Lo más probable es que rebote para ir a buscar la (R1) situada en torno a puntos. ES , Lateral.- Tras perder dos soportes importantes de medio plazo durante las últimas sesiones, está desplegando un movimiento lateral de corto plazo. Los indicadores de momento mejoran así que es poco probable que se dirija a buscar el (S1). S&P 500 2,125 2, Lateral.-Continúa cotizando dentro de un rango lateral relativamente estrecho. A pesar de la fortaleza de las últimas sesiones, se encuentra cerca de máximos históricos. Futuro Bund 162,7 166,1 165,6 EUR/USD 1,110 1,130 1,123 Lateral/Alcista- Tras haber caído hasta el soporte de medio plazo (S1), ha rebotado con fuerza y lo más probable es que primero confirme el (S1) para ir cerrando el hueco generado en las caídas de comienzos del mes de septiembre. Lateral (Euro).- Se mantiene dentro de un canal lateral de medio plazo aunque a corto plazo podría iniciar una tendencia alcista (bajista para el dólar) hacia la zona de 1,130. EUR/JPY 111,8 116,7 113,8 Bajista.-Continúa cotizando dentro del canal bajista de medio y largo plazo. A corto plazo está formando un movimiento lateral aunque los indicadores de momento muestran signos de debilidad.

7 técnico - Ibex 35 Daily.IBEX 05/10/ /10/2016 (MAD) ,5 Price EUR , ,8% 9.820, ,0% 8.686, , , , , ,2% 8.325,3 BarOHLC;.IBEX; Trade Price 03/10/2016; 8.759,0; 8.788,9; 8.729,7; 8.774,5; -4,9; (-0,06%) BBand;.IBEX; Trade Price(Last); 120; Weighted; 1,0 03/10/2016; 8.944,1; 8.630,8; 8.317, , Auto RSI;.IBEX; Trade Price(Last); 20; Wilder Smoothing 03/10/2016; 51,864 Value 51,864 EUR Auto MACD;.IBEX; Trade Price(Last); 12; 26; 9; Exponential 27,0 03/10/2016; 17,2; 27,0 17,2 Value EUR Auto Vol;.IBEX; Trade Price 03/10/2016; 55,320M Volume 55,320M Auto oct. 15 nov. 15 dic. 15 ene. 16 feb. 16 mar. 16 abr. 16 may. 16 jun. 16 jul. 16 ago. 16 sep. 16 oct. 16

8 técnico - EuroStoxx-50

9 técnico - S&P 500

10 técnico - Bund

11 técnico - Eurodólar

12 técnico - Euroyen

13 Bankinter Muchas gracias!