Agricultura de Contratos e Instrumentos de Cobertura: el Ejemplo de Agrotop. Alex Strodthoff S. Gerente General
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- José Manuel Castro Alarcón
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2 Agricultura de Contratos e Instrumentos de Cobertura: el Ejemplo de Agrotop Alex Strodthoff S. Gerente General Los Ángeles, 4 de julio de 2012
3 Presentación de nuestro Grupo de Empresas Más de 50 años en la venta y distribución de semillas e insumos agrícolas (Caprosem Saprosem). Trading de granos para fines específicos Mayor y más moderna planta de procesamiento de raps canola en Chile. Mayor exportador de avena procesada en Chile. Principal distribuidor de insumos agrícolas en la IX región. Fuerte presencia en norte de la VIII región, XIV y X regiones.
4 Agrotop modelo de negocios
5 Saprosem S.A Competencia zona sur Baja Alta Estructura de venta del mercado Sucursales Corto plazo Temuco Largo plazo, negocio financiero Temuco, Victoria (2007), Chillan (2008), Osorno (2010) Ventas M$ Líneas de negocio Semillas 80% Fertilizantes 20% Agroquímicos 66%, Fertilizantes 11%, Semillas 9%, Maquinaria 3%, Otras 11% Numero de clientes Activos Posición de mercado N 1 Semilla IX Región N 1 Semilla y Agroquímicos, VIII y IX Región
6 Avenatop S.A. Producción de groat de avena por empresa (kg, 1/1/ /4/2012) Competidor 1 Competidor 2 AVENATOP S.A. Competidor 3 Competidor 4 Competidor 5 Competidor 6 Competidor 7 Competidor 8 Competidor 9 Competidor 10 Competidor 11
7 Oleotop S.A. Evolución siembra de raps (ha/año) Nacional Oleotop
8 Oleotop S.A. Participación Oleotop (ha contratadas / siembra nacional) 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
9 Las claves de nuestro éxito Entender que el crecimiento de nuestro Grupo de Empresas depende del éxito del agricultor y de los clientes. De qué depende el éxito del agricultor? Márgenes adecuados Transparencia Concentración en la gestión agrícola Financiamiento Asesoría técnica y financiera Innovación Seguridad Otros
10 Derivados financieros en el sector agrícola Precio Gestión agrícola ÉXITO Tipo de cambio Clima
11 Derivados financieros en el sector agrícola A nivel mundial cada vez más utilizados, especialmente en tiempos de alta volatilidad. Precios en Chile altamente correlacionados con los precios internacionales. En Chile, Empresas Agrotop fue la primera en aterrizar el concepto y llevarlo a la práctica agrícola (raps, año 2008). Actualmente, más del 50% de las compras de raps se realizan mediante este esquema.
12 Derivados financieros en el sector agrícola Combined Net Position - Commodity Index Traders Combined Corn, Wheat & Soybeans Contracts Jan-06 May-06 Sep-06 Jan-07 May-07 Sep-07 Jan-08 May-08 Sep-08 Jan-09 May-09 Sep-09 Jan-10 May-10 Sep-10 Jan-11 May-11 Sep-11 Most Recent: 10/04/2011: 659,277
13 Derivados financieros en el sector agrícola
14 Derivados financieros en el sector agrícola Utilidad Pérdida
15 Operatoria Empresas Agrotop emite diaramente un informe con el precio referencial del producto. Agricultor, luego de conocer sus costos, decide libremente si le interesa o no el precio publicado. De interesarle, llama por teléfono a la empresa y suscribe el contrato respectivo. Empresas Agrotop vende el producto en la bolsa pertinente y precio de compra a futuro queda fijado. Producto se entrega en cosecha. Cuando cliente final decide fijar su precio de compra, se efectúa la operación inversa.
16 Operatoria
17 Operatoria
18 Objetivos futuros Extender fijación flexible de precios al maíz y al trigo. Actualmente operando para avena vía OTC en intervalos discretos. Masificar el modelo en Chile, como instrumento de modernización y transparencia.
19 Las claves de nuestro éxito Entender que el crecimiento de nuestro Grupo de Empresas depende del éxito del agricultor y de los clientes. De qué depende el éxito del agricultor? Márgenes adecuados Transparencia Concentración en la gestión agrícola Financiamiento Asesoría técnica y financiera Innovación Seguridad Otros
20 Agrotop SF Unidad recientemente creada al interior del holding. Inserta en el modelo de negocios Objetivos: Asesoría financiera a agricultores y empresas Levantamiento de financiamiento para agricultores (convenio SGR Banco Internacional). Derivados financieros para agricultores (fijación flexible de precios, fijación tipo de cambio). Información permanente de mercados para el agricultor
21 Agrotop SF Página web
22 Agricultura de contratos Relacionamiento Ventajas Desventajas Spot - Flexibilidad - Nula trazabilidad - Posibilidad de captar alzas - Oportunismo bruscas de precio - No asegura correcto abastecimiento en - Facilita rematar volumen y calidad producción - No asegura - No permite fijación anticipada de precios - No permite buena planificación ni asesoría Agricultura de - Buena trazabilidad - Necesidad de una asesoría permanente contratos - Seguridad de (aseguramiento producción en calidad y abastecimiento y de entrega cantidad) - Correcta planificación, fijación anticipada de precios - Mayor burocracia - Calidad, asesoría - Trabajo de largo plazo - Generación de financiamiento, liquidez.
23 Muchas Gracias!
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