LIBRO II.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS

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1 EPUBLI DEL ECUADO LIBO II.- NOMAS GENEALES PAA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA DE SEGUOS PIVADOS TITULO IV.- NOMAS DE PUDENCIA TÉCNI PITULO I.- NOMAS SOBE EL ÉGIMEN DE ESEVAS TÉCNIS (susttudo con resolucón No. JB de 22 de septembre del 2010 y con resolucón No. JB de 24 de enero del 2013) SECCIÓN I.- ALNCE Y DEFINICIONES ATICULO 1.- El régmen de reservas técncas comprende la dentfcacón y la metodología de cálculo de los dstntos tpos de reserva, que deberán acredtar en todo momento las empresas de seguros y las compañías de reaseguros, correspondentes a los montos que deben reflejarse en el pasvo del balance general para atender las contngencas y oblgacones que emergen de los contratos de seguros, así como las desvacones en los resultados y snestraldad esperada. ATICULO 2. Las empresas aseguradoras y las compañías reaseguradoras deben oblgatoramente consttur y contablzar permanentemente sus reservas técncas de acuerdo a la metodología y reglas establecdas en este capítulo. Cuando se haga referenca a empresas de seguros y compañías de reaseguros, se entenderá que nos refermos conjuntamente a la actvdad aseguradora y a la de reaseguro. ATICULO 3. Para efectos de la aplcacón de este capítulo, se determnan las sguentes defncones: 3.1 eserva de resgos en curso-prmas no devengadas (C).- Esta reserva tene por objeto cubrr las oblgacones provenentes de prmas emtdas dervadas de contratos de seguros, por el período de vgenca no extngudo a la fecha de su consttucón. La reserva de resgos en curso se deberá calcular al cerre de cada mes; 3.2 eserva por nsufcenca de prmas.- Esta reserva se consttuye cuando la reserva de prmas no devengadas resulta nsufcente para cubrr todos los resgos y gastos futuros que correspondan al período de cobertura no extngudo a su fecha de cálculo. El ngreso por prmas debe ser sufcente para cubrr los snestros, los gastos de lqudacón de snestros, costos de adquscón y gastos de admnstracón de las pólzas y proporconar un margen para utldades. Sn embargo, puede ocurrr que dcho monto sea nsufcente, por lo que se requere la consttucón de esta reserva adconal; 3.3 eserva para snestros pendentes avsados.- Es el monto reservado en el balance de un asegurador para cumplr con el costo últmo total estmado de atender todas las reclamacones dervadas de los snestros que han ocurrdo y han sdo avsados, hasta el fnal del balance mensual o cerre de ejercco económco; 3.4 eserva para snestros ocurrdos y no reportados.- Corresponde al monto reservado en el balance de un asegurador para cumplr con el costo ultmo total estmado de atender todas las reclamacones dervadas de los snestros que habendo ocurrdo hasta el fnal del balance mensual o cerre de ejercco económco, 42

2 EPUBLI DEL ECUADO no han sdo avsados. Adconalmente, esta reserva debe nclur los ajustes de reserva dervados de snestros ocurrdos y no sufcentemente reportados; 3.5 eserva matemátca.- Es el valor actuaral presente del pasvo de un asegurador por los futuros pagos de benefcos, ncluyendo benefcos ya declarados, después de deducr el valor actuaral presente de aquellos componentes de futuras prmas que puedan ser asgnados al cumplmento de los pasvos correspondentes a vda ndvdual, rentas vtalcas, planes de pensones y seguros afnes; 3.6 eservas relaconadas a contratos de seguros de vda.- En adcón de las reservas matemátcas, se deben consttur reservas para reflejar otras oblgacones a cargo del asegurador, especalmente aquellas referdas al ahorro o nversón de los asegurados; y, 3.7 eserva de desvacón de snestraldad.- Es el monto de recursos que una empresa aseguradora deberá mantener en aquellos ramos en los cuales su snestraldad es poco conocda, altamente fluctuante, de baja frecuenca y alta severdad para hacer frente a las desvacones de snestraldad cuando estas osclacones van en perjuco del asegurador. SECCIÓN II.- METODOLOGÍA DE CÁLCULO ATÍCULO 4.- La metodología para el cálculo de las reservas técncas deberá nvolucrar los sguentes aspectos según corresponda: 4.1 Las empresas de seguros deben estar en capacdad de dar cobertura, en todo momento, a las oblgacones a favor de los asegurados mentras dure la vgenca de la pólza, en razón que está sujeta a pérddas potencales, en caso se presente el snestro; 4.2 Los seguros deben pagar los snestros de los asegurados que ncurren en pérddas durante el período de vgenca del seguro. En cualquer momento los snestros pueden (1) ser reportados a la compañía aseguradora y entrar al proceso de ajuste y lqudacón, o (2) haber ocurrdo pero no haber sdo reportados a la compañía aseguradora. Los costos por snestros de todo tpo de contrato, son reconocdos cuando ocurren. En consecuenca la reserva técnca de oblgacones pendentes debería nclur: (1) Los snestros conocdos y/o en proceso de lqudacón; y (2) Una estmacón de pérddas por los snestros ocurrdos y no reportados. En tal sentdo los snestros deben ser regstrados en cuanto son denuncados por los asegurados, debendo la reserva ser estmada por cada snestro sobre una base ndvdual. De esta manera se conforma la reserva técnca por los snestros ocurrdos. Los snestros ocurrdos y no reportados son determnados de una manera más compleja y son, usualmente, estmados en base de fórmulas; y, 4.3 El cálculo de la reserva de snestros avsados deberá tener en cuenta la totaldad de reclamacones reportadas aún cuando éstas hayan sdo parcalmente pagadas; la totaldad de las reclamacones ncurrdas pero no sufcentemente reportadas; y, los ajustes sobre gastos dervados de la resolucón fnal y pago de los snestros. Será sufcente que por cualquer medo se conozca de la ocurrenca de un snestro para que la empresa aseguradora consttuya en forma nmedata la reserva correspondente. 43

3 EPUBLI DEL ECUADO En el cálculo de la reserva para snestros ocurrdos y no reportados, se deberá contemplar la estmacón de todos los snestros, que habendo ocurrdo aún no han sdo reportados; los gastos de la lqudacón de los msmos a fn de reflejar el gasto total en que ncurrrá la compañía por las oblgacones dervadas del contrato de seguros; y, los ajustes de reserva dervados de snestros ocurrdos y no sufcentemente reportados. No se tomará en cuenta para el cálculo los montos de recuperos y salvamentos de snestros. ATÍCULO 5.- Para los efectos de la metodología aplcable a cada una de las reservas técncas se tendrá en cuenta lo sguente: 5.1 eservas de resgos en curso-prmas no devengadas.- Las empresas de seguros para el cálculo de estas reservas utlzarán el método denomnado base sem mensual, según el cual se establece el vencmento promedo de las pólzas en la mtad del mes y se consderan las fraccones de ventcuatroavos de las prmas no devengadas como reserva. El cálculo de reserva de resgos en curso se realzará pólza por pólza o por certfcados de cobertura en el caso de seguros corporatvos o colectvos. Para efectos de cálculo de las reservas de resgos en curso de pólzas de vgenca anual se tomará el 80% de la prma neta retenda, entendda como la prma neta emtda, aquella a la que se descuenta las cesones en reaseguro proporconal. En el caso del Seguro oblgatoro de accdentes de tránsto - SOAT, se aplcará este método sobre el 75% de la prma emtda. Cuando las pólzas o certfcados tengan cobertura menor a un año, se calculará una reserva correspondente al 50% de la totaldad de prma neta retenda, la cual deberá mantenerse por el térmno de la cobertura del contrato. En el caso de cancelacón de la pólza se lberará úncamente la reserva consttuda hasta el momento de la cancelacón. La fecha que determna el cálculo de la reserva de resgos en curso será la fecha de nco de vgenca de la pólza, que debe concdr con el nco de la cobertura del resgo, no debendo consderarse para tales efectos el estado de pago de la prma. Para el seguro de transporte marítmo se deberá consttur una reserva equvalente al cen por cento (100%) de la prma neta retenda y se lo mantendrá por el lapso de dos (2) meses. Para el seguro de transporte aéreo y terrestre se deberá consttur una reserva equvalente al cen por cento (100%) de la prma neta retenda y se lo mantendrá por el lapso de un (1) mes. Las compañías de reaseguros para la consttucón de las reservas de resgos en curso utlzaran mensualmente el método denomnado por mtades, equvalente a una suma no nferor al 40% del valor de las prmas netas emtdas en el año, tanto para las pólzas de vgenca anual como de corto plazo, menos las prmas netas retroceddas, estas reservas serán lberadas anualmente, o al fnal de la vgenca. Cuando la vgenca de la pólza es mayor a un año, se constturá la reserva para resgos en curso por el método sem mensual por el prmer año de vgenca y los 44

4 EPUBLI DEL ECUADO valores correspondentes a los años posterores deberán regstrarse como un pasvo dferdo. De nmedato se complete la vgenca del prmer año, se transferrá a produccón, el valor de la prma correspondente a la segunda anualdad y se procederá con el cálculo de la reserva por el método sem mensual por el segundo año de vgenca y así sucesvamente hasta agotar la vgenca de la pólza. En caso de que se realce el pago de prma antcpado por parte del asegurado, éste debe ser nvertdo en su totaldad. En lo que respecta a la contablzacón del movmento mensual de la reserva de resgos en curso, se realzará la consttucón y lberacón neta mensual; entendéndose por neto el valor correspondente a la consttucón o lberacón de la reserva del mes de cálculo de la msma. El procedmento general para la consttucón de esta reserva consta en el anexo No. 1, de este capítulo; 5.2 eserva de nsufcenca de prma.- Adconalmente a las reservas referdas, se constturá una reserva de nsufcenca de prma para todos los ramos. Se exceptuará del cálculo los productos de vda ndvdual y rentas vtalcas de vgenca mayor a un año sujetos al cálculo de reserva matemátca. La empresa aseguradora constturá una reserva por la dferenca entre la razón combnada resultante del últmo ejercco económco y el cen por cento (100%), aplcada al valor del ngreso devengado correspondentes al últmo período anual cerrado. (ncso reformado con resolucón No. JB de 9 de septembre del 2014) La razón combnada corresponde a la relacón entre los costos de snestros, más gastos de admnstracón y resultado de ntermedacón, sobre el ngreso devengado: (ncso reformado con resolucón No. JB de 9 de septembre del 2014) (fórmula susttuda con resolucón No. JB de 9 de septembre del 2014) En la cual se defne: C: CS: GA: I: ID: azón combnada. Costo de snestros Gastos de admnstracón esultados de ntermedacón Ingreso devengado (susttudo con resolucón No. JB de 9 de septembre del 2014) El detalle de las varables que ntervenen en esta fórmula es el defndo en el formato del estado de resultados técnco fnancero calculado para el sstema de seguro prvado, consoldado vda y generales, aplcado a cada uno de los ramos autorzados. Los gastos admnstratvos serán dstrbudos para el cálculo de esta razón por cada ramo según la partcpacón de las prmas netas emtdas de los msmos en la produccón total de la compañía, excepto el ramo del Seguro oblgatoro de accdentes de tránsto - SOAT, el cual se tratará de acuerdo con 45

5 EPUBLI DEL ECUADO las dsposcones emtdas para el efecto. (ncso reformado con resolucón No. JB de 9 de septembre del 2014) S la razón combnada ramo es mayor a 100%, entonces la reserva a consttur = (razón combnada obtenda ramo, últmo ejercco, menos 100%) ngreso devengado ramo, últmo ejercco. (ncso reformado con resolucón No. JB de 9 de septembre del 2014) Esta reserva se constturá el 31 de enero de cada año, con base en el cerre contable del 31 de dcembre anteror, mantenéndose durante todo el ejercco económco. Se lbera con el nuevo cálculo del ejercco sguente. De manera excepconal, en los casos en que se ncen nuevos resgos en empresas de seguros ya consttudas o cuando se trate de nuevas empresas, el cálculo de la reserva por nsufcenca de prmas se realzará luego de vente y cuatro (24) meses de ncadas las operacones en ese resgo; 5.3 eserva de desvacón de snestraldad.- Esta reserva tene por objeto compensar las desvacones negatvas de snestraldad a fn de obtener la sufcente establdad técnca a nvel de mercado, de cada ramo de seguro en los cuales su snestraldad es altamente fluctuante, estocástca, de baja frecuenca y alta severdad de acuerdo al estudo de la evolucón hstórca de snestraldad realzado para el efecto. En los ramos vda en grupo, lucro cesante a consecuenca de ncendo y líneas aladas, marítmo, responsabldad cvl, dnero y valores, todo resgo para contratstas, montaje de maqunara, rotura de maqunara, pérdda de benefco por rotura de maqunara, fdeldad, BBB, fanzas y crédto nterno se calculará aplcando un porcentaje α a la prma neta retenda del ramo en cuestón. El porcentaje α estará defndo en base a la sguente tabla: Donde: d = x G d Α ]- ;3] 0% ]3;5] 1.0% ]5;10] 1.6% ]10;15] 3.8% ]15;20] 5.0% ]20;30] 8.0% ]30;+ ] 10% G = índce de snestraldad neto ajustado del mercado para el ramo consderado. G = mn(β;55%) β = max( x _ s;20%) 46

6 EPUBLI DEL ECUADO _ x = s CSM PND M x = índce de snestraldad neto de la compañía para el ramo consderado. CS x = PND CS = Costo de snestros de la compañía. CS M = Costo de snestros del mercado en el ramo consderado. PND = Prma neta retenda devengada de la compañía. PND M = Prma neta retenda devengada del mercado en el ramo consderado. Esta reserva se calculará al 31 de enero de cada año, con datos de dcembre ejercco económco anteror, es de carácter acumulatvo y se lbera cuando después de dos (2) años consecutvos, el índce de snestraldad neto de la empresa para el ramo consderado, se mantenga por debajo del índce de snestraldad neto ajustado del mercado del ramo consderado, durante el msmo perodo; 5.4 eserva de snestros pendentes avsados.- El monto de esta reserva corresponderá a la sumatora del valor estmado de ndemnzacón, ncludos los gastos de ajuste de la pérdda de cada una de las reclamacones avsadas y no canceladas al fnal del período. Para la estmacón de esta reserva, las empresas aseguradoras deberán utlzar un método técncamente reconocdo para la cuantfcacón del costo fnal de cada snestro y estarán en la oblgacón de mantener el valor reservado para cada uno de los snestros debdamente actualzado de acuerdo con cualquer nformacón obtenda por la compañía sobre el costo fnal de éstos, tales como nformes de funconaros de la compañía, ajustadores de snestros o cualquer otra nformacón relevante y sguendo el prncpo de prudenca, se tomará el valor que refleje el mayor nvel de resgo. Esta reserva será creada en cuanto se tenga conocmento por cualquer medo de la ocurrenca del snestro. En el evento que una entdad aseguradora sea demandada para el pago de un snestro, el valor de la reserva deberá corresponder al valor de la pérdda hasta la suma asegurada, adconando los gastos y costas judcales, así como los ntereses de mora a que haya lugar y se mantendrá hasta la obtencón de una sentenca ejecutorada. En caso de detectarse, en reteradas ocasones, excesvas dferencas entre las reservas de snestros por lqudar y los snestros pagados correspondentes a dchas reservas, se mpondrá las sancones establecdas que para el efecto determne este ente regulador. El regstro de esta reserva será snestro a snestro y se deberá mantener para cada snestro, un regstro hstórco de la evolucón de la reserva. El cálculo de la reserva de snestros pendentes avsados deberá tener en cuenta la totaldad de las reclamacones reportadas sn descontar la partcpacón del reasegurador. La empresa de seguro deberá consttur la reserva respectva, 47

7 EPUBLI DEL ECUADO regstrando el monto total de la pérdda en la cuenta del pasvo, con débto por la retencón de la compañía a la cuenta del gasto, consttucón de reservas para snestros pendentes y por la partcpacón de los reaseguradores, en la cuenta recuperacón de snestros avsados por reaseguros ceddos, al actvo. Dentro del monto sujeto a nversón oblgatora será consderado el valor correspondente a la retencón de la compañía; 5.5 eserva de snestros ocurrdos y no reportados.- El monto de esta reserva se determna de acuerdo a la evolucón de snestraldad hstórca de cada ramo. Para ello, las aseguradoras deberán aplcar a cada ramo, el método prncpal, que corresponderá al método denomnado trángulos de snestraldad en la versón conocda como Chan Ladder. La nformacón snestral será clasfcada por trmestre de ocurrenca, trmestre de avso y trmestre de pago, para lo cual se deberá construr una base de datos mensual para un período no menor de tres (3) años para empresas de seguros y no menor a cnco (5) años para compañías de reaseguros. Sn embargo, en aquellos ramos en los que las aseguradoras no cuenten con sufcente frecuenca snestral o ben carezcan de nformacón estadístca sufcente por tratarse de ramos nuevos, podrán optar por la aplcacón de las metodologías señaladas a contnuacón, lo cual deberá ser debdamente justfcado, nformado y sometdo a la aprobacón de la Superntendenca de Bancos y Seguros: Método básco, para la estmacón de la reserva para snestros ocurrdos y no reportados IBN, para los ramos en que las aseguradoras presenten casos de poca frecuenca y alta severdad. No obstante, una vez que el ramo dsponga de masa snestral sufcente, se deberá aplcar el método prncpal; o, Método transtoro de cálculo de la reserva de snestros ocurrdos y no reportados IBN de aplcacón en aquellos casos de ramos nuevos sn sufcente experenca snestral El procedmento para el cálculo de esta reserva se detalla en el anexo 2, de este capítulo. Las empresas de seguros deberán mplementar una metodología de valdacón de esta reserva (Back-Testng) que permta comparar los resultados reales de un trmestre actual partcular con las correspondentes proyeccones realzadas en períodos anterores para el trmestre actual consderado. La entdad de control requerrá al fnal de cada ejercco económco los estudos de Back-Testng suscrtos y avalados por un actuaro o experto matemátco con la fnaldad de establecer la razonabldad de los saldos de la reserva consttuda. En el caso que las compañías comprueben o consderen que los métodos anterores no se ajustan a la experenca de sus carteras o ramos, éstas podrán proponer una metodología alternatva, los cuales deberán ser presentados medante una nota técnca actuaral a la Superntendenca de Bancos y Seguros. Esta nota técnca deberá contener los antecedentes técncos que sustenten la metodología y tendrá que ser suscrta por un actuaro o experto matemátco prevamente calfcado por esta entdad de control. El resultado que se obtenga con la metodología alternatva no podrá ser nferor al resultado que se obtenga utlzando la metodología descrta en el anexo 2. 48

8 EPUBLI DEL ECUADO Asmsmo, la Superntendenca de Bancos y Seguros podrá dsponer que el monto de la reserva de snestros ocurrdos y no reportados se determne por otros métodos actuarales s consdera que el monto calculado medante el método señalado en el anexo 2 o el método alternatvo propuesto por la compañía resultan nsufcentes y pueden comprometer la solvenca de la empresa. La empresa de seguros deberá revelar en una nota a los estados fnanceros el método utlzado en cada caso y presentar un anexo con el resumen del cálculo en cada caso; 5.6 eserva matemátca.- Para los seguros de vda ndvdual, rentas vtalcas, planes de pensones y cualquer otro tpo de seguro que requera de reserva matemátca, se constturá una reserva del cen por cento (100%) de la reserva matemátca calculada medante crteros actuarales basados en estándares generalmente aceptados sobre todas las pólzas vgentes. Dentro de los seguros que requeren de reserva matemátca se ncluyen coberturas de vda, asstenca médca, nvaldez y accdentes, a plazos mayores a un (1) año, con prmas úncas o peródcas nveladas y/o que ncluyan aspectos de ahorro o antcpo de prmas, señalando con carácter meramente enuncatvo: los planes de seguros de carácter ndvdual o colectvo, ya sean éstos temporaros, vda entera, dotales, unversales, de prmas flexbles, vda entera a nterés varable o sensble, rentas vtalcas, rentas vtalcas con período garantzado, retros programados. Las hpótess utlzadas, fórmulas actuarales y los procedmentos de cálculo deberán ser presentados a la Superntendenca de Bancos y Seguros para su aprobacón, medante una nota técnca actuaral suscrta por un actuaro de seguros o matemátco, calfcado por este organsmo de control. Esta nota técnca actuaral deberá mantenerse sempre actualzada. Las reservas matemátcas termnales anuales se determnarán para cada pólza vgente aplcando un método prospectvo, salvo que no fuera posble por las característcas del contrato consderado o se demuestre que las reservas obtendas sobre la base de un método retrospectvo no son nferores a las que resultarían de la utlzacón de un método prospectvo, lo cual deberá estar sustentado en la nota técnca actuaral. El método prospectvo corresponde al valor actuaral presente de las coberturas a prestar neto del valor actuaral presente las prmas puras por vencer, sn nclur carga alguna en las prmas n modfcacón de la edad de contratacón o de la de nco del período de nvelacón de prmas. Las reservas matemátcas de balance, que correspondan a cada ejercco anual o con otra perodcdad, se podrán determnar en forma exacta o ben por nterpolacón lneal entre reservas matemátcas termnales, con la debda provsón correspondente a las fraccones de prma a vencer. En el caso de seguros de vda y coberturas adconales con vgenca menor a un (1) año, para el cálculo de la reserva matemátca se aplcará la metodología prevsta para la determnacón de la reserva de resgos en curso-prma no devengada. El cálculo y presentacón de las reservas matemátcas deben regularmente ser certfcados por un actuaro de seguros. El nforme actuaral debe contener una explcacón del método segudo, una opnón fundada sobre la razonabldad de las hpótess utlzadas para el cálculo y un crtero sobre la veracdad de los resultados reflejados en el balance a la fecha de valuacón, dejando expresa constanca en el nforme, los valores brutos y netos de reaseguro. 49

9 EPUBLI DEL ECUADO El procedmento para el cálculo de esta reserva se detalla en el anexo 3, de este capítulo; y, 5.7 Otras reservas seguros de vda.- En adcón a las reservas matemátcas, se deben consttur reservas para reflejar otras oblgacones a cargo del asegurador, especalmente aquellas referdas al ahorro, fondos acumulados, saldo de cuenta, valor efectvo, dvdendos acumulados sobre pólzas o nversón de los asegurados, además de los rendmentos generados. En productos de vda unversal, vda flexble, vda con nversón, temporales con ahorro y seguros afnes se deberá reservar la totaldad del fondo acumulado sn descontar la penalzacón por rescate del asegurado. Esta reserva se consttuye por el valor total de lo ahorrado o por la oblgacón contraída y se lbera por los ahorros retrados o cuando el asegurado se retre y sea penalzado, en todo caso su control debe ser pólza a pólza. Las hpótess utlzadas, fórmulas actuarales y los procedmentos de cálculo deberán ser presentados a la Superntendenca de Bancos y Seguros medante una nota técnca actuaral suscrta por un actuaro de seguros o experto matemátco. Esta nota técnca actuaral deberá mantenerse actualzada. SECCIÓN III.- DEL INFOME DE LOS AUDITOES EXTENOS Y DEL POCESO DE CONTOL ATÍCULO 6.- Los audtores externos en su nforme de aspectos relevantes de 30 de juno de cada año y en su dctamen de los estados fnanceros cortados al fn del ejercco económco, deberán pronuncarse específcamente sobre la sufcenca de reservas técncas, de acuerdo a los resgos actuales y futuros de la empresa, así como sobre la donedad de los métodos técncos usados para calcularlas. Al 31 de marzo de cada año, las empresas de seguros y compañías de reaseguros deben remtr a la Superntendenca de Bancos y Seguros un nforme técnco - fnancero suscrto en todas sus partes por un actuaro o experto matemátco, el audtor nterno y el representante legal sobre la sufcenca de las reservas técncas y sobre los esquemas, métodos de valdacón y control utlzados. Dcho nforme debe haber sdo sometdo prevamente a consderacón y aprobacón del drectoro en la empresa aseguradora. ATÍCULO 7.- Las empresas aseguradoras deberán dseñar un proceso de control estadístco de reservas técncas (back-testng), en donde la experenca actual deba ser comparada con el valor esperado de los eventos sobre los cuales se han consttudo las reservas, de tal forma que las estmacones sean permanentemente valdadas con los resultados realmente obtendos. SECCIÓN IV - DISPOSICIONES GENEALES ATÍCULO 8.- Los drectoros de las empresas aseguradoras deberán analzar y aprobar el estudo técnco sobre las metodologías de cálculo y valdacón de reservas, antes de ser presentado a la Superntendenca de Bancos y Seguros. Por lo menos en forma trmestral, la gerenca de la empresa aseguradora deberá presentar al drectoro un nforme sobre el estado de las reservas técncas y la valdacón de la 50

10 EPUBLI DEL ECUADO sufcenca de las msmas, para su nformacón y determnacón de las meddas correctvas que sean del caso. ATÍCULO 9.- S las empresas de seguros y compañías de reaseguros presentan defcencas de las reservas técncas defndas en este capítulo, el organsmo de control procederá a aplcar las sancones establecdas en la norma de regularzacón para empresas de seguros y compañías de reaseguros. ATÍCULO 10.- El cen por cento (100%) de las reservas técncas deberá mantenerse permanentemente nvertdo excepto la reserva de snestros avsados que consderará úncamente la porcón retenda que corresponda a la empresa de seguros. ATÍCULO 11.- En el caso de que el organsmo regulador determne que las cesones del resgo de suscrpcón realzadas medante contratos de reaseguro no mplquen una adecuada transferenca de resgo según lo establezca la Superntendenca de Bancos y Seguros, se procederá a calcular una reserva de práctca nsegura, la msma que será consderada dentro del monto sujeto nversón oblgatora por la totaldad de la cesón de reaseguro, sometendo a la empresa a un programa de regularzacón nmedato, además de aplcar las sancones que para estos casos la ley determne. ATÍCULO 12.- Se derogan las resolucones No. JB de 22 de septembre del 2010, No. JB del 7 de septembre de 2011, No. JB de 24 de novembre del 2011 y No. JB de 29 de juno del ATÍCULO 13.- Los casos o stuacones no prevstas en este capítulo, serán resueltos por la Junta Bancara, conforme a sus atrbucones. SECCIÓN V- DISPOSICIONES TANSITOIAS PIMEA.- Hasta el 31 de marzo del 2013, las empresas aseguradoras tendrán plazo para la aplcacón de la metodología IBN, snestros ocurrdos y no reportados, constante en el numeral 5.5 del artículo 5, de este capítulo. Esta reserva se calculará trmestralmente y será amortzada mensualmente por un plazo de trenta ses (36) meses. SEGUNDA.- Las tablas de mortaldad fundamentadas en notas técncas aprobadas deberán ser actualzadas hasta el 30 de septembre del 2013, de acuerdo a lo señalado en el numeral 2 del anexo No. 3, de este capítulo. TECEA.- Para el cálculo de la reserva de resgo en curso úncamente debe ser consderada la produccón válda; es decr, produccón correspondente a los últmos doce meses respecto a la fecha de corte. En caso de que el organsmo regulador detecte que dentro del lbro de produccón se consderen pólzas fuera de vgenca del perodo de cálculo con reserva de resgos en curso gual a cero, el ente regulador sanconará con la creacón de una reserva adconal consttuda por el 40% de la prma neta retenda fuera de vgenca para las pólzas con vgenca gual o mayor a un año y con el 50% de la prma neta retenda fuera de vgenca para las pólzas con vgenca menor a un año. La reserva adconal será consderada como parte del monto sujeto a nversón oblgatora. 51

11 EPUBLI DEL ECUADO De gual manera, en caso de exstr dferencas entre la fecha de contablzacón y el nco de vgenca del resgo de las pólzas, la entdad de control establecerá las sancones y/o penalzacones que consdere. ANEXO No. 1 METODOLOGÍA PAA EL CÁLCULO DE ESEVAS DE IESGOS EN CUSO - PIMAS NO DEVENGADAS Las reservas de resgos en curso - prmas no devengadas serán calculadas utlzando el método de base semmensual o método de los ventcuatroavos. De acuerdo a este método, el cálculo de las reservas se realza sobre la hpótess que en promedo, la emsón de las prmas ocurre en la mtad del mes, y por lo tanto, se consderan las fraccones ventcuatroavas de las prmas emtdas no devengadas como reserva. Los cálculos y actualzacón de las reservas de resgos en curso - prmas no devengadas se realzarán pólza a pólza o por certfcados de cobertura en el caso de seguros corporatvos o colectvos con movmentos mensuales, trmestrales, semestrales o anuales. El regstro contable se realzará la consttucón y lberacón neta mensual; entendéndose por neto el valor correspondente a la consttucón o lberacón de la reserva del mes de cálculo de la msma. I. Prma computable Para efectos de aplcacón de la presente metodología, la prma computable ndvdual para cada pólza de seguro vgente a la fecha de cálculo, será determnada conforme a las sguentes reglas: 1.1 Para ese efecto se consdera como prma neta retenda, a la prma emtda por seguro drecto, coaseguro y reaseguro aceptado, deducda de coaseguro y de reaseguro ceddo; 1.2 S la vgenca de la pólza (o certfcado de cobertura en el caso de seguros corporatvos o colectvos) es anual, la prma computable para el cálculo de la reserva será equvalente al ochenta por cento (80%) de la prma neta emtda retenda; 1.3 S la vgenca de la pólza (o certfcado de cobertura en el caso de seguros corporatvos o colectvos) es menor a un año, la prma computable para el cálculo de la reserva será equvalente al cen por cento (100%) de la prma neta emtda retenda; y, 1.4 S la vgenca de la pólza es mayor a un año, la prma computable para el cálculo de la reserva será equvalente al ochenta por cento (80%) de la prma anual neta emtda retenda. Sn embargo, s la vgenca de la pólza no es un número entero de años, la prma computable para la fraccón de la últma anualdad será equvalente al cen por cento (100%) de la prma anual neta emtda retenda. II. Procedmento de cálculo de las reservas Para determnar los montos de las reservas de resgos en curso - prmas no devengadas se aplca el proceso de cálculo que se detalla contnuacón: 2.1 Pólzas de vgenca anual Para determnar los montos de las reservas de resgos en curso - prmas no devengadas para pólzas (o certfcado de cobertura en el caso de seguros corporatvos o colectvos) de 52

12 EPUBLI DEL ECUADO vgenca anual, al fnal de cada mes, se aplcará a la prma computable de la pólza, la sguente progresón: Factor J 23/24 J-1 21/24 J-2 19/24 J-3 17/24 J-4 15/24 J-5 13/24 J-6 11/24 J-7 9/24 J-8 7/24 J-9 5/24 J-10 3/24 J-11 1/24 A modo de ejemplo, para una pólza de vgenca anual cuyo nco de vgenca es el 14 de marzo del año N (14/03/N), se aplcaría a la prma computable, la sguente progresón: 2.2 Pólzas de vgenca menor a un año. Para determnar los montos de las reservas de resgos en curso - prmas no devengadas para pólzas (o certfcado de cobertura en el caso de seguros corporatvos o colectvos) de vgenca menor a un año, se aplcará a la prma computable de cada pólza un factor del 50%: PC= Prma computable para pólza de vgenca menor a un año. C= 50%*PC Fecha de corte cálculo: 2.3 Pólzas de vgenca mayor a un año. Factor 31/03/N 23/24 30/04/N 21/24 31/05/N 19/24 30/06/N 17/24 31/07/N 15/24 31/08/N 13/24 30/09/N 11/24 31/10/N 9/24 30/11/N 7/24 31/12/N 5/24 31/01/N+1 3/24 28/02/N+1 1/24 53

13 EPUBLI DEL ECUADO Para cada anualdad de la pólza, se aplcará la metodología descrta para pólzas de vgenca anual. En caso de que la vgenca de la pólza no sea un número entero de años, para la fraccón de la últma anualdad se aplcará la metodología descrta para pólzas de corto plazo. A modo de ejemplo, para una pólza cuyo nco de vgenca es el 01/01/N y el fn de vgenca el 30/06/N+2: Para las anualdades 01/01/N - 31/12/N y 01/01/N+1-31/12/N+1 se aplcará la metodología para pólzas de vgenca anual. Para el perodo 01/01/N+2-30/06/N+2 se aplcará la metodología para pólzas de vgenca menor a un año al cen por cento (100%) de la prma anual neta emtda retenda. 2.4 eserva total eserva total a consttur = Sumatora reservas ndvduales. ANEXO No. 2 METODOLOGÍA PAA EL CÁLCULO DE ESEVAS DE SINIESTOS OCUIDOS Y NO EPOTADOS (IBN) La aplcacón de la metodología descrta en este anexo, deberá ser aplcada de forma ndependente a cada uno de los ramos defndos en la clasfcacón de resgos, emtda por la Superntendenca de Bancos y Seguros. Las reservas IBN para snestros ocurrdos y no reportados serán calculadas utlzando el método denomnado trángulos de snestraldad, en la versón conocda como Chan Ladder, la cual se basa en un arreglo matrcal que permte clasfcar los montos de snestros por períodos de ocurrenca y períodos de dfermento en el pago de los snestros. Los cálculos y actualzacón de las reservas de snestros ocurrdos y no reportados - IBN se realzarán de forma trmestral, fjando como fecha de cálculo el fnal de cada trmestre. Para el efecto, consderamos como trmestres de cálculo los períodos 01/ENE - 31/MA, 01/AB - 30/JUN, 01/JUL - 30/SEP y 01/OCT - 31/DIC de cada año. 1. Informacón necesara Deben confecconarse una base de snestros pagados y una base de snestros reservados de acuerdo a las estructuras que emta la Superntendenca de Bancos y Seguros. Para la aplcacón de la metodología prncpal se requeren los datos de por lo menos tres (3) años de observacón, esto es, de por lo menos doce (12) trmestres. Las empresas deberán mplementar sstemas de nformacón que faclten el cálculo. Dcho sstema deberá permtr la exportacón de la nformacón a formatos de hojas de cálculo, texto y en los formatos y plazos que la Superntendenca de Bancos y Seguros requera y mantener un hstórco de las bases consderadas para el cálculo. 2. Períodos de ocurrenca y dfermento Se denomnará trmestre de ocurrenca al período trmestral en que se produjo un snestro. Para la base de snestros pagados el período de dfermento corresponde al número de trmestres transcurrdos desde la ocurrenca hasta que se efectuó el pago de todo o parte 54

14 EPUBLI DEL ECUADO del snestro. Así por ejemplo, s un snestro se produjo y fue pagado o parcalmente pagado en el trmestre 01/ENE - 31/MA de un año cualquera, el período de dfermento será cero; en cambo s el pago se realzó en el trmestre 01/AB - 30/JUN de ese msmo año, entonces el período de dfermento será 1, y así sucesvamente. Para la base de snestros reservados el período de dfermento corresponde al número de trmestres transcurrdos desde la ocurrenca hasta que se efectuó la reserva del snestro. Así por ejemplo, s un snestro se produjo y fue reservado en el trmestre 01/ENE - 31/MA de un año cualquera, el período de dfermento será cero; en cambo s la reserva se contablzó en el trmestre 01/AB - 30/JUN de ese msmo año, entonces el período de dfermento será 1, y así sucesvamente. El período de dfermento sempre será expresado en números enteros 0, 1, 2, y así sucesvamente. 3. Procedmento de cálculo de las reservas Para determnar los montos de las reservas de snestros ocurrdos y no reportados - IBN se utlza el proceso de cálculo que se detalla a contnuacón, utlzando la sguente notacón: k: número de trmestres observados ( k 12 ). : trmestre de ocurrenca= 1, 2, K, k j: período de dfermento = 0,1, K, k 1 C j: monto observado total por pago de snestros ocurrdos en el trmestre, pagados con j trmestres de dfermento. j: monto total de reservas de snestros avsados por snestros ocurrdos en el trmestre, y reservados luego de j trmestres de dfermento. 3.1 Matrces de snestraldad.- La empresas deberán construr las sguentes matrces de montos de snestros: Matrz de snestros pagados.- Esta matrz está consttuda por los montos observados totales por pago de snestros ocurrdos en el trmestre, pagados con j trmestres de dfermento. Por esta razón esta matrz tene forma trangular. Por ejemplo, para el caso partcular de doce (12) trmestres de observacón (k=12), la matrz de snestros de pagados para el cálculo de la reserva de snestros ocurrdos y no reportados - IBN al fnal del doceavo trmestre queda consttuda de la sguente forma: 1 2 j C 1,0 C 2,0 C 1,1 C 2,1 M M M C 11,0 C 12,0 C 11,1 C 1,2 C 2,2 C 1,10 C 2,10 C 1,11 55

15 EPUBLI DEL ECUADO Matrz de reservas de snestros reservados.- Esta matrz está consttuda por los montos de reserva de los snestros ocurrdos en el trmestre, reservados con j trmestres de dfermento. Por esta razón esta matrz tene forma trangular. Por ejemplo, para el caso partcular de doce (12) trmestres de observacón (k=12), la matrz de reservas de snestros reportados para el cálculo de la reserva de snestros ocurrdos y no reportados - IBN al fnal del doceavo trmestre queda consttuda de la sguente forma: 1 2 j ,0 2,0 1,1 2,1 M M M ,0 12,0 11,1 1,2 2,2 1,10 2,10 1,11 A partr de la matrz de reservas de snestros reservados, se calculará el monto reservado total de snestros avsados por snestros ocurrdos en el trmestre. Se calculará medante la fórmula: k = n= 0 n para = 1, K, k 3.2 Matrz de snestros pagados acumulados.- A partr de la matrz de snestros pagados, se construye una matrz de snestros pagados acumulados de forma horzontal. Así, cada elemento de la nueva matrz corresponde al monto pagado de snestros ocurrdos en el trmestre, pagados con trmestres. un dfermento no mayor a j Los elementos de esta nueva matrz los notamos con j y se calculan medante la sguente fórmula: j = C n j n= 0 Para nuestro ejemplo, la nueva matrz de snestros acumulados pagados tene entonces la sguente forma: 1 2 j ,0 2,0 1,1 2,1 M M M 1,2 2,2 1,10 2,10 1,11 56

16 EPUBLI DEL ECUADO ,0 12,0 11,1 3.3 Factores de cadenca de snestraldad.- Estos factores mden la varacón promedo de los pagos por snestros realzados con dfermento j, respecto a los pagos realzados con dfermento j 1. Los factores de cadenca, denotados medante λ j, se calculan medante: λ = j k j = 1 k j = 1, j, j 1 para j = 1, K, k 1 Así, obtendremos k 1 factores de cadenca. En el caso del ejemplo, s tenemos 12 trmestres de observacón, obtendremos 11 factores: λ1, λ2, K, λ Proyeccón de snestraldad- En esta etapa proyectamos los valores de la snestraldad acumulada. Este proceso equvale a rellenar los valores faltantes en la matrz de snestraldad acumulada (parte trangular nferor de la matrz). El valor de cada elemento proyectado lo notaremos factores de cadenca de la sguente manera: ( λ λ K ) para + j k *, j =, k k + 1 k + 2 λ j > *, j y se calcula en base a los De esta forma, para nuestro ejemplo obtenemos la sguente matrz de proyeccón de snestraldad acumulada: 1 2 j ,0 2,0 1,1 2,1 1,2 2,2 1,10 2,10 M M M M O M M ,0 12,0 11,1 * 12,1 * 11,2 * 12,2 * 11,10 * 12,10 1,11 * 2,11 * 11,11 * 12, eservas de snestros ocurrdos y no reportados - IBN.- Para el cálculo de las reservas IBN, que denotamos, prmero calculamos el margen desacumulado IBN de la últma columna de la matrz anteror restando el valor que ya fue pagado que consta en la dagonal de la matrz de snestros acumulados pagados. A este resultado restamos los valores ya reservados correspondente al período de ocurrenca. El resultado no podrá ser negatvo. Luego, sumamos los resultados: 57

17 EPUBLI DEL ECUADO IBN = k = 2 Max( *, k 1 PA, k ;0) 3.6 Consderacón de snestros atípcos.- En caso de exstr snestros atípcos que dstorsonen el cálculo de los factores de cadenca, podrán ser excludos del cálculo de la reserva IBN. La exclusón de dchos snestros deberá cumplr con los sguentes dos requstos: estar fundamentada en una nota técnca actuaral suscrta por un actuaro, experto matemátco o gerente técnco en la cual se detallará los crteros de seleccón y clasfcacón utlzados y los snestros deberán clasfcar como atípcos de acuerdo a los estándares establecdos por la compañía en un manual de procedmento nterno que deberá ser remtdo a la Superntendenca de Bancos y Seguros. 3.7 Consderacón del reaseguro.- Con el fn de calcular la oblgacón del reaseguro en la reserva estmada, se calculará por período de ocurrenca, coefcentes de reaseguro defndos como la relacón entre los snestros ceddos y los snestros brutos exstentes regstrados en balance. Para el cálculo de estos coefcentes, se deducrá los snestros atípcos no consderados en la construccón de los trángulos de snestraldad de acuerdo al párrafo anteror. Los coefcentes de reaseguro, denotados C (), se calculan medante: Donde: SC C( ) = para = 1, K, k SB SC = Snestros ceddos a la fecha de cálculo para el período de ocurrenca. SB = Snestros brutos a la fecha de cálculo para el período de ocurrenca. La oblgacón del reasegurador en la eserva IBN será gual a: IBNreaseg = k = 2 Max( *, k 1 PA, k ;0) C( ) Fnalmente la reserva para snestros ocurrdos y no reportados neta de reaseguro será gual a: IBN neto = k = 2 Max(, PA ;0) (1 C( )) * k 1, k 3.8 Método básco para el cálculo de reserva de resgos ocurrdos y no reportados IBN.- En caso que la compañía no tenga la masa de nformacón sufcente para aplcar el método anteror a determnado ramo, y tenga al menos un año de experenca snestral, deberá aplcar la sguente metodología: La reserva IBN estará consttuda por dos componentes: La reserva IBN puro (IBNP) 58

18 EPUBLI DEL ECUADO IBNP = # SIN PPD CTOSIN Donde: # SIN: Promedo daro de los snestros avsados en los doce (12) últmos meses. Corresponde al número de snestros avsados en los últmos dce (12) meses anterores a la fecha de corte, dvdo para trescentos sesenta y cnco (365) días; PPD: Plazo promedo de demora en el avso del snestro daro en los últmos 12 meses. Corresponde al promedo de las dferencas en días entre la fecha de ocurrenca y la fecha de contablzacón del avso de los snestros avsados en los doce (12) últmos meses. Snestros avsados: snestros avsados pendentes de pago y snestros pagados o parcalmente pagados; CTOSIN: Costo promedo de los snestros en los doce (12) últmos meses. Corresponde al costo de snestros en los doce (12) últmos meses, dvddo por el número de snestros avsados en el msmo período. El costo de snestros corresponde a la reserva de snestros pendentes avsados al fnal del período, más pagos durante el período, menos reservas de snestros pendentes avsados al nco del período La reserva de snestros ocurrdos pero no sufcentemente reportados (IBNE): Donde: f + Pe FactorIBNE = : eserva de snestros pendentes avsados al nco del período. Pe: Pagos efectuados en el período por los snestros ncludos en la reserva ncal f: eserva de snestros reportados al cerre del perodo, por los snestros ncludos en la reserva ncal. Período: 12 meses corrdos, anterores a la fecha de corte. Luego, IBNE = Max( FactorIBNE 1,11;0 ) eserva de Snestros Pendentes Avsados a la fecha de corte. Fnalmente, IBN=IBNP + IBNE La reserva para snestros ocurrdos y no reportados IBN será la suma de la reserva IBN puro y de la reserva IBNE, consderando tambén la proporcón del resgo total ceddo en reaseguro a los fnes de computar la oblgacón del reasegurador y la reserva para snestros ocurrdos y no reportados neta de reaseguro. 59

19 EPUBLI DEL ECUADO 3.9 Método transtoro para el cálculo de reserva de resgos ocurrdos y no reportados IBN. -En caso de que la compañía, para el ramo o resgo correspondente, no pueda aplcar nnguno de los métodos anterores, no posea la experenca snestral sufcente o se trate de ramos o productos nuevos, deberá utlzar un monto equvalente al 25% de la prma neta retenda Empresas dedcadas exclusvamente a operacones de reaseguro.- Las compañías dedcadas exclusvamente a operacones de reaseguros aplcarán las metodologías expuestas anterormente con las sguentes salvedades: Para la aplcacón del método prncpal se requeren los datos de por lo menos cnco (5) años de observacón, esto es, de por lo menos dez (10) semestres. Los cálculos y actualzacón de las reservas de snestros ocurrdos y no reportados - IBN por el método prncpal, se realzarán de forma semestral, fjando como fecha de cálculo el fnal de cada semestre. Para el efecto, consderamos como semestres de cálculo los períodos 01/ENE - 30/JUN y 01/JUL - 31/DIC de cada año. Por ejemplo, s un snestro se produjo y fue pagado o parcalmente pagado en el semestre 01/ENE - 30/JUN de un año cualquera, el período de dfermento será cero; en cambo s el pago se realzó en el semestre 01/JUL - 31/DIC de ese msmo año, entonces el período de dfermento será 1, y así sucesvamente. En operacones de reaseguro en las que no sea posble obtener el detalle de snestros por parte de la cedente, deberán utlzar un monto equvalente al 20% de la prma neta retenda. No obstante, en aquellos casos en que las compañías dedcadas exclusvamente a operacones de reaseguros consderen que el método oblgatoro no se ajusta a la experenca de sus carteras o ramos, podrán proponer una metodología alternatva la cual deberá ser presentada, junto con los antecedentes técncos que la sustenten, a la Superntendenca de Bancos y Seguros medante un nforme actuaral suscrto por un actuaro de seguros. Una vez aprobada la metodología por parte de la Superntendenca de Bancos y Seguros, se deberá aplcarla en forma consstente como método oblgatoro. Se entenderá como compañías dedcadas exclusvamente a operacones de reaseguro a las de compañías de reaseguro que no tengan operacones de seguro drecto. ANEXO No. 3 METODOLOGÍA PAA EL CÁLCULO DE ESEVAS MATEMÁTIS DE LOS SEGUOS DE VIDA Y AFINES Los seguros de vda comprenden prncpalmente los seguros de vda ndvdual o en grupo, en caso de supervvenca o fallecmento, los seguros de vda entera, los seguros totales o mxtos, los seguros de vda unversal; así como tambén, los seguros de rentas, sean éstas vtalcas o temporales, nmedatas o dferdas. Por otro lado, en este documento consderamos como seguros afnes a los seguros de vda, a aquellos seguros que cubren resgos dferentes a la supervvenca o fallecmento de los asegurados, pero cuyo fnancamento requere de la conformacón de una reserva matemátca. Por ejemplo: los seguros de salud, nvaldez y accdentes, a plazos mayores a un (1) año. La reserva matemátca de los seguros de vda y afnes, representa el valor de la oblgacón de la empresa de seguros o compañía de reaseguros, neto del valor de las oblgacones del asegurado. 1. Metodología general 60

20 EPUBLI DEL ECUADO 1.1 Pólzas de medano y largo plazo Para los seguros de medano y largo plazo, esto es, aquellos que ofrecen una cobertura durante un período mayor a un (1) año, el monto de la reserva matemátca (V ) se calculará medante el método prospectvo es decr como la dferenca del valor actuaral presente de los pagos futuros que debe realzar el asegurador o reasegurador (VAP(A)) menos el valor actuaral presente de las prmas futuras que debe pagar el asegurado (VAP(B) ). V = VAP( A) VAP( B) Según el dseño actuaral del producto del seguro, en los casos que amerten, en el cálculo del valor actuaral presente de las oblgacones del asegurador o reasegurador, se deberá contemplar los gastos admnstratvos dferdos. El cálculo de los valores actuarales presentes (VAP) se efectuará conforme a los prncpos actuarales nternaconales, consderando por lo menos las característcas de sexo y edad del asegurado. En caso que no fuera posble por las característcas del contrato consderado de la utlzacón de un método prospectvo, las empresas de seguro podrán aplcar el método retrospectvo. Lo cual deberá estar sustentado en la nota técnca actuaral. En el caso de operacones de reaseguro ceddo con cobertura que tengan un perodo de vgenca superor a un año, se determnará la partcpacón por reaseguro ceddo en la reserva matemátca, con base en el valor presente actuaral de las oblgacones futuras ceddas al reasegurador, conforme a las msmas hpótess y procedmentos actuarales regstrados ante Superntendenca de Bancos y Seguros, en la nota técnca del producto de que se trate. 1.2 Pólzas de corto plazo En el caso de seguros de vda, en caso de fallecmento y seguros afnes, con vgenca gual o menor a un (1) año, para el cálculo de la reserva matemátca se aplcará la metodología prevsta para la determnacón de la reserva de resgos en curso-prma no devengada. En cambo, para los seguros de vda en caso de supervvenca, con vgenca gual o menor a un (1) año, la reserva matemátca se constturá por el total de la prma pura de resgo, más los ntereses devengados en el período correspondente, a la tasa de nterés técnca utlzada en la determnacón de la prma. 2. Tablas de mortaldad Para la determnacón de las reservas matemátcas de los seguros de vda, las empresas de seguros o compañías de reaseguros podrán utlzar las tablas de mortaldad reglamentaras o las tablas de mortaldad alternatvas según se explca a contnuacón. 2.1 Tablas de mortaldad reglamentaras Las tablas de mortaldad reglamentaras son las sguentes, según el tpo de seguro: Tpo de seguro tabla de mortaldad 61