Uvas y vinos para el mercado.

Uvas y vinos para el mercado. Los mercados vitivinícolas españoles en 2013 Rafael del Rey Observatorio ESPAÑOL del Mercado del VINO PlanStar Viña Aranda de Duero, 14 noviembre 2013

Dos principios básicos que vamos aprendiendo España también en vino es diversa Debemos buscar un equilibrio entre oferta y demanda para que las cosas vayan bien 2

Diversidad en viñedos y vinos y estructura Superficie de viñedo en Has Has CASTILLA-LA MANCHA 465.358 EXTREMADURA 82.331 VALENCIA 68.392 CASTILLA Y LEÓN 64.364 CATALUÑA 54.429 LA RIOJA 48.372 ARAGÓN 37.425 MURCIA 26.250 GALICIA 26.233 ANDALUCÍA 25.159 NAVARRA 19.661 PAÍS VASCO 13.373 MADRID 11.423 CANARIAS 8.380 BALEARES 2.850 CANTABRIA 14 ASTURIAS 6 TOTAL ESPAÑA 954.020 > 100.000 Has De 50.000 a 100.000 Has De 25.000 a 50.000 Has De 10.000 a 25.000 Has < de 10.000 Has Situaciones diferentes, mercados distintos pero todo afecta 3

Diversidad en viñedos y vinos y estructura 4

Necesidad de equilibrio Pero tiene que haber un equilibrio entre lo que se produce y lo que se puede vender BIEN, En cantidad y En calidades. 5

Un equilibrio de balance vitivinícola El año pasado ya planteábamos no matar la gallina de los huevos de oro Existencias iniciales Importa Producción Mostlación ros interior ciones Desti Ot Mercado Exporta + + = + + + + + vino y mosto ciones Existencias finales Importaciones Producción Existencias finales = Export Existencias iniciales Otros MI Mosto Dest. Disponible Usos 6

Y qué pasó? Con respecto a los mercados en este año 2012, ojo, no matemos la gallina de los huevos de oro Existencias iniciales Importa Producción Mostlación ros interior ciones Desti Ot Mercado Exporta + + = + + + + + vino y mosto ciones Existencias finales PRECIOS 7

Y concluíamos algo que sigue siendo importante: 8

Ahora QUÉ HA PASADO y POR QUÉ? CÓMO NOS AFECTA? CÓMO PUEDE EVOLUCIONAR? 9

Qué ha pasado en 2012 13? De una situación excedentaria, a sensación de falta de vino De presión en precios a la baja, a fuertes subidas De compras tranquilas, a preocupación por el suministro De fuerte competencia en precio, a cupos? Bueno para los vinos más caros DURARÁ.Ya intuimos que no 10

Qué ha pasado? Muy fuerte subida de precios en origen la pasada vendimia (zona centro) tras la recuperación más suave del año anterior (2010-12) que siguió a varias campañas de descenso, desde la anterior subida en 2007 Y ahora ya cayendo por reacción de los mercados, Pero todavía altos en términos históricos. 11

Incluso si comparamos con mayor plazo Cómo habríamos vendido si la subida hubiera sido menor? 12

Por qué ha pasado? Porque ya andábamos con poco vino en existencias Dif. 2010 12 Total stock Mill Hltrs 6,6 DOP 3,0 IGP 0,4 Sin Ind. 3,2 Y la producción del pasado año fue escasa (aunque no tanto como se pensó inicialmente) Dif. 2010 12 Total produc. Mill Hltrs 5,5 13

Por qué ha pasado? Y también ha sido baja la producción en Europa Dif. 2010 12 Total produc. Mill Hltrs 19,1 sobre existencias también más bajas de lo normal Dif. 2010 12 Total stocks UE Mill Hltrs 10,0 Francia +5,9 Italia 0,8 España 7,8 Alemania 2,2 NMS 3,6 Resto 1,5 Pero por la disminución en España. Mientras California (con cosecha récord en 2012) venia de bajas existencias y las vendimias del hemisferio sur en el mismo año tampoco fueron muy grandes. 14

Y cómo han reaccionado los mercados Menos volumen exportado mundialmente (-1,9%), pero subiendo el valor del comercio mundial (+8,3%), con importante subida generalizada del precio medio en euros (+10,4%) 15

A nivel mundial % s/total Total export 2000 100,0% 2012 100,0% Espumoso 5,2% 6,3% Envasado 60,8% 55,9% Granel > 2l 34,0% 37,8% OJO!! Porque a nivel mundial, se viene produciendo una evolución dispar entre tipos de vinos (véase Rabobank, OIV y otros): Granel y > 2l a consumidor final Granel > 2l entre productores 16

Cómo nos afecta? Por mercados Por tipos de vino 17

Demanda vitivinícola española Mantenemos muy fuerte las salidas de mosto. El alcohol pasa momentos muy malos y tiran pero menos las exportaciones. Alegría ya menor, con preocupación por lo que pueda venir 18

Ventas en mercado nacional que siguen cayendo y más pronunciadamente en horeca Panel MAGRAMA: Hogares a jun 2013 Extra doméstico TAM a marzo 2011 En todo caso, la caída del panel refleja menos de la mitad de consumo de hace 20 años. 19

Mal en restauración, aunque parece que no tanto (2012) Y las cosas siguen mal en el consumo extradoméstico, con pérdida del 4,1% en el total del gasto, tras pérdidas acumuladas de años anteriores aunque no tan mal para el vino, según los datos disponibles del MAGRAMA. 20

Y algo menos mal en alimentación TAM sep 2012 TAM sep 2013 Dif. Mill. uros Vino con DOP tranquilo 502,51 487,42-3,0% Vino sin DOP 263,98 294,70 11,6% Cavas (espumoso con DOP) 137,95 130,54-5,4% Otros vinos 134,05 137,32 2,4% TOTAL VINO 1.038,49 1.049,97 1,1% Bebidas con vino 43,17 47,44 9,9% Mill. Ltr Vino con DOP tranquilo 138,54 134,95-2,6% Vino sin DOP 236,05 227,70-3,5% Cavas (espumoso con DOP) 28,10 25,40-9,6% Otros vinos 33,52 33,00-1,6% TOTAL VINO 436,21 421,05-3,5% Bebidas con vino 57,65 59,58 3,3% /ltr Vino con D.O. 3,63 3,61-0,4% Vino de mesa 1,12 1,29 15,7% Espumosos y cavas 4,91 5,14 4,7% Otros vinos 4,00 4,16 4,1% TOTAL VINO 2,38 2,49 4,7% Bebidas con vino 0,75 0,80 6,3% Algo peor en 2013 frente al 2012: con subida del valor ahora (+1,1%) frente a la caída del pasado año (-2,5%) liderada por vinos sin DOP y caídas en DOP; fuerte caída del volumen (-3,5%) frente a la subida anterior (+0,5%) con los espumoso peor y precios medios ahora en fuerte alza (+4,7%) frente a bajadas de final de año (-3%), por la subida reciente del vino sin DOP con las bebidas a base de vino todavía en crecimiento en valor, más por subida de precio que de volumen. 21

El mercado nacional ya es menos importante que el exterior CAGR 87 87 a 10 11: +7,0% CAGR 87 88 a 10 11: 2,5% Si hace 7 años empezamos a exportar mas de lo que consumíamos dentro de España, hoy exportamos mas del doble de lo que consumimos. 22

a pesar de lo ocurrido este año. Estimamos que el consumo nacional cae algo menos ahora y, sin embargo, el tropiezo en exportaciones (en volumen) ha sido considerable. 23

Porque hemos aprendido la lección de que el crecimiento está fuera También el Príncipe lo decía, y el vino lo ha hecho muy bien. 24

Pero, todavía, con grandes vaivenes +4,6% 21,5% 2013 / 12 TAM ago +33,2% Con fuerte crecimiento los dos últimos años, pero ya cayendo en volumen en 2012 y más en 2013. Por una fuerte subida de precios (33%!!!) Y flojeando ya el crecimiento en valor ALERTA 25

Con tendencia que mejoró claramente [tasas de variación interanual] hasta octubre 2011, para luego empezar a suavizarse y caer claramente. De la V a la M : De los altos ritmos de crecimiento hasta casi finales del 2008; hasta alcanzar unas bajadas del 11/12% hacia finales del 2009; Matar la gallina Para remontar desde entonces hasta niveles del 27% en volumen y del 17% en valor. Y volver a caer desde noviembre 2011 hasta el nivel actual de caída del 20% en volumen y subida del 5% en valor. 26

Porque todavía una parte muy grande de nuestras exportaciones depende mucho del precio EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES ESPAÑOLAS DE VINO VALOR (Mill ) VOLUMEN (Mill Ltrs) PRECIO MEDIO ( /l) 2013 2012 TAM 2013 TAM 2012 2013 TAM ago % var. ago ago % var. TAM ago TAM ago % var. 2012 TAM ago DO envasado 979,6 1.040,5 6,2% 332,4 339,2 2,1% 2,95 3,07 4,1% IGP envasado 173,1 124,5 28,1% 257,6 87,4 66,1% 0,67 1,42 111,8% Varietal envasado 54,5 62,1 13,9% 31,1 32,8 5,4% 1,75 1,89 8,0% Otros envasados 204,2 241,8 18,5% 260,7 246,6 5,4% 0,78 0,98 25,2% Granel y > 2l total 478,3 516,0 7,9% 1.152,2 840,8 27,0% 0,42 0,61 47,8% Espumoso 417,8 410,8 1,7% 158,0 155,7 1,5% 2,64 2,64 0,2% Aromatizado 62,3 81,3 30,6% 64,9 64,2 1,1% 0,96 1,27 32,0% De licor 58,2 59,0 1,4% 24,1 20,2 16,3% 2,41 2,93 21,3% De aguja 14,9 19,6 31,2% 17,0 17,5 3,0% 0,88 1,12 27,4% TOTAL VINOS 2.443,0 2.555,7 4,6% 2.297,9 1.804,3 21,5% 1,06 1,42 33,2% En este 2013, en exportación de vino: sigue cayendo fuerte el volumen y sube menos el valor, con remontada de precios medios; hemos perdido 3,1 mill Hltrs de granel por subida de precios en casi un 50% a los 61 ctm bien los envasados con DOP y cavas y mejor los envasados sin DOP Mal los vinos de la tierra y, a la chita callando, los vinos de aguja siguen creciendo. 27

Porque todavía una parte muy grande de nuestras exportaciones depende mucho del precio EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES ESPAÑOLAS DE VINO En resumen: VALOR (Mill ) VOLUMEN (Mill Ltrs) PRECIO MEDIO ( /l) 2013 2012 TAM 2013 TAM 2012 2013 TAM ago % var. ago ago % var. TAM ago TAM ago % var. 2012 TAM ago La subida de precios en un 33% (a 1,42 /l), principalmente en DO envasado 979,6 1.040,5 6,2% 332,4 339,2 2,1% 2,95 3,07 4,1% IGP envasado 173,1 124,5 28,1% 257,6 87,4 66,1% 0,67 1,42 111,8% Varietal envasado 54,5 62,1 13,9% 31,1 32,8 5,4% 1,75 1,89 8,0% Otros envasados 204,2 241,8 18,5% 260,7 246,6 5,4% 0,78 0,98 25,2% Granel y > 2l total 478,3 516,0 7,9% 1.152,2 840,8 27,0% 0,42 0,61 47,8% Espumoso 417,8 410,8 1,7% 158,0 155,7 1,5% 2,64 2,64 0,2% Aromatizado 62,3 81,3 30,6% 64,9 64,2 1,1% 0,96 1,27 32,0% De licor 58,2 59,0 1,4% 24,1 20,2 16,3% 2,41 2,93 21,3% De aguja 14,9 19,6 31,2% 17,0 17,5 3,0% 0,88 1,12 27,4% TOTAL VINOS 2.443,0 2.555,7 4,6% 2.297,9 1.804,3 21,5% 1,06 1,42 33,2% los vinos más económicos nos supone pérdida de casi 5 mill Hltrs (de 23 a 18 mill), aunque nos permite facturar un 4,6% más, hasta 2.555 mill, con envasados estables y creciendo moderadamente, Cavas estancados, En este 2013, en exportación de vino: sigue cayendo fuerte el volumen y sube menos el valor, con remontada de precios medios; hemos perdido 3,1 mill Hltrs de granel por subida de precios en casi un 50% a los 61 ctm bien los envasados con DOP y cavas y mejor los envasados sin DOP y, a la chita callando, los vinos de aguja siguen creciendo. mientras graneles y aromatizados muy dependientes de los precios 28

Y entre nuestros clientes principales siguen ocupando un puesto importante los del granel EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES ESPAÑOLAS DE VINO TAM ago 2013 País Valor M Vol. M L Var. % Vol. Var. Vol. Mill l. 1 Alemania 493,5 380,5 14,2% 47,33 2 Reino Unido 336,0 157,2 1,2% 1,93 3 EE.UU. 255,8 80,4 14,5% 13,69 4 Francia 245,8 347,8 22,7% 101,94 5 Bélgica 112,7 50,7 1,3% 0,67 6 Suiza 106,7 28,7 20,8% 7,53 7 Países Bajos 102,6 49,1 6,3% 2,92 8 Italia 85,1 143,4 47,9% 131,82 9 Portugal 82,4 121,4 16,7% 24,41 10 China 80,6 45,7 36,9% 26,70 11 Japón 79,8 37,2 0,6% 0,21 12 Canadá 73,1 28,6 29,6% 12,06 13 Suecia 52,1 22,7 6,7% 1,62 14 México 47,7 13,6 3,3% 0,46 15 Dinamarca 44,9 29,0 15,0% 5,13 16 Noruega 25,2 8,6 0,6% 0,05 17 Rusia 22,1 23,8 77,3% 80,93 18 Finlandia 21,3 8,5 0,1% 0,01 19 Irlanda 18,2 6,3 1,0% 0,06 Por mercados, a agosto 2013: del total de casi 5 mill Hltrs que perdemos, 2,7 mill se pierden entre Rusia (- 0,8 mill Hltrs), Francia (-1), Italia (- 1,3 mill), Portugal (-0,2 mill), China (-0,3) y Canadá (-0,1 mill cada uno); y algo en Suiza y EEUU que no son compensados por las ganancias en los otros principales mercados 29

En 2013 [exportaciones por CCAA] Una evolución que afecta principalmente a los vinos más económicos y variables y de la que quien sale más perjudicada es CLM, con CyL estable. 30

Cómo le va a CyL? Una superficie de viñedo que bajó desde las 120.000 Has de 1980 a las 64.400 del 2012 y bajando. 31

Cómo le va a CyL? Una producción que alcanzó los 200 millones de litros en 2006 y no los ha vuelto a alcanzar. 32

Cómo le va a CyL? Y unas exportaciones en clara mejoría, pero que apenas representan aún el 4,8% del valor total de las españolas y el 1,5% de su volumen. 33

En definitiva La campaña 2012-13 ha estado muy influida por la escasez de cosecha en los principales países europeos todos a la vez. Poco vino, sobre existencias que ya eran cortas; quizás debido pero no seguro a los arranques de los últimos años (compensables por aumento de rendimiento, sobre todo en los viñedos reestructurados). En España, esa escasez se anticipó muy superior a la que luego vimos que era la real y eso generó movimientos extraordinarios de precios entre agosto y noviembre del 2012 ( faltan datos fiables). Subidas que tienen sus repercusiones en los mercados. NO SALEN GRATIS. 34

En definitiva Dada la composición de nuestros mercados, la previsión para esta campaña ultima 2012-13 apunta hacia: Unas importaciones que han subido en 0,6 mill Hltrs, pero no han compensado, ni de lejos, la menor disponibilidad de vino nacional (-8,7 mill) Lo que ha repercutido, sobre todo, en menores ventas de mosto Y mucha menor exportación (principalmente granel a Rusia, Francia, Italia y China) Y algo menos de venta nacional Todo lo cual nos llevaría a un stock en julio pasado superior en unos 3,4 millones al del año anterior, pero aún por debajo de la media de los últimos años. Estimación de campaña para el vino español 2012 13 Disponibilidades Mill. Hltrs Var. Año anterior (mill Hltrs) ** Stocks a 31 jul 12 28,5 4,4 ** Producción vino y mosto 2012 34,2 4,3 Total disponibilidad 62,7 8,7 Importaciones 1,5 0,6 Usos del vino ** Mosto 3,0 2,0 ** Alcohol 2,0 0,8 ** MI 9,3 0,5 ** Export 18,0 3,2 Total usos 32,3 6,5 Stock final estimado 31,9 3,4 35

En definitiva Dada la composición de nuestros mercados, la previsión para esta campaña ultima 2012-13 apunta hacia: Unas importaciones que han subido (0,6 mill Hltrs) pero no han compensado, ni de lejos, la menor disponibilidad de vino nacional (-8,7 mill) Lo que ha repercutido, sobre todo, en menores ventas de mosto Y mucha menor exportación (principalmente granel a Rusia, Francia, Italia y China) Y algo menos de venta nacional Todo lo cual nos llevaría a un stock en julio pasado superior en unos 3,4 millones al del año anterior, pero aún por debajo de la media de los últimos años. Estimación de campaña para el vino español 2012 13 Disponibilidades Mill. Hltrs Var. Año anterior (mill Hltrs) ** Stocks a 31 jul 12 28,5 4,4 CUATRO conclusiones importantes: El granel de exportación actúa hoy como colchón, en lugar de las antiguas destilaciones ( imagen España) Las variaciones fuertes de precio afectan sobre todo a los mercados de los productos más económicos ( crear marca) Pero también parece cierto que nadie en el mundo puede hoy sustituir a España como mayor productor de granel. La dirección es hacia unas ventas menos dependientes del precio (mercado de envasado y marca) ** Producción vino y mosto 2012 34,2 4,3 Total disponibilidad 62,7 8,7 Importaciones 1,5 0,6 Usos del vino ** Mosto 3,0 2,0 ** Alcohol 2,0 0,8 ** MI 9,3 0,5 ** Export 18,0 3,2 Total usos 32,3 6,5 Stock final estimado 31,9 3,4 36

En definitiva Y para esta campaña? Seguimos sin estimaciones de cosecha ni datos detallados de reestructuración. Difícil estimar producción pero se habla de superar claramente los 40 mill y los 45 Estimación de campaña para el vino español 2012 13 / 2013 14 2013 14 Var. año prev. anterior 2012 13 Mill Hltrs est. Disponibilidades ** Stocks a 31 jul 12 28,5 ** Producción vino y mosto 2012 34,2 46,0 49,0 11,8 14,8 Total disponibilidad 62,7 77,9 80,9 15,2 14,8 Importaciones 1,5 0,8 0,6 0,7 0,9 Usos del vino 31,9 3,4 ** Mosto 3,0 4,5 5,5 1,5 2,5 ** Alcohol 2,0 2,2 2,4 0,2 0,4 ** MI 9,3 9,2 0,1 ** Export 18,0 23,0 24,0 5,0 6,0 Total usos 32,3 38,9 41,1 6,6 8,8 Stock final estimado 31,9 39,8 40,4 7,9 8,5 37

En definitiva OEMV; Aranda de Duero 14 nov 13 38

En definitiva Y para esta campaña? Seguimos sin estimaciones de cosecha ni datos detallados de reestructuración. Difícil estimar producción pero se habla de superar claramente los 40 mill y los 45 Ello, desincentivaría las importaciones, facilitaría una mayor producción y venta de mosto, (dependiendo de las cosechas de nuestros vecinos: F 43; I 47 MHl) algo más de alcohol aunque sin levantar cabeza, sin mejorar el consumo nacional, y recuperando en parte las exportaciones en volumen, en función de precios, demanda y competencia. OJO: nos vamos igualando Estimación de campaña para el vino español 2012 13 / 2013 14 2013 14 Var. año prev. anterior 2012 13 Mill Hltrs est. Disponibilidades ** Stocks a 31 jul 12 28,5 ** Producción vino y mosto 2012 34,2 46,0 49,0 11,8 14,8 Total disponibilidad 62,7 77,9 80,9 15,2 14,8 Importaciones 1,5 0,8 0,6 0,7 0,9 Usos del vino 31,9 3,4 ** Mosto 3,0 4,5 5,5 1,5 2,5 ** Alcohol 2,0 2,2 2,4 0,2 0,4 ** MI 9,3 9,2 0,1 ** Export 18,0 23,0 24,0 5,0 6,0 Total usos 32,3 38,9 41,1 6,6 8,8 Stock final estimado 31,9 39,8 40,4 7,9 8,5 Todo lo cual podría llevarnos a unas existencias muy importantes a final de campaña y de nuevo a las ventas masivas, al no destilar. 39

En definitiva 40 Mejora de la distribución (+ marcas) Esfuerzos privados + Plan de apoyo a la categoría

En definitiva Mercados de uva y vino en origen Mercados de venta de mostos, vinagres y vinos OIA? Ej. reestructuración a airén productivo? Otros varietales? Qué es lo que mejor se puede vender? Los mercados de venta NO ADMITEN estas oscilaciones Segmentación de demanda y de oferta SER COMPETI TIVOS en cada segmento relaciona ndo costes/ volumen 41

En definitiva 42

En definitiva 43

Gracias Mucha más información en: www.oemv.es Uvas y vinos para el mercado. Los mercados vitivinícolas españoles en 2013 Rafael del Rey Observatorio ESPAÑOL del Mercado del VINO PlanStar Viña Aranda de Duero, 14 noviembre 2013