Gestión de tesorería: Cómo. Dr. Alejandro Orantes Kestler Consultor VISIONAP

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1 Gestión de tesorería: Cómo evitar una crisis de liquidez? Dr. Alejandro Orantes Kestler Consultor 1

2 Objetivo Aprender sobre las nuevas tendencias en la gestión de tesorería, así como de mostrar las herramientas que facilitan a las grandes corporaciones dicha gestión y sobre todo los grandes beneficios que se pueden obtener con la aplicación de herramientas de tesorería que el mercado ofrece actualmente. 2

3 Contenido Problemática actual de las tesorerías corporativas. Estrategias para eficientar la operación Evolución de la gestión de tesorería Beneficios: La tecnología como soporte de desarrollo. 3

4 Gestión de Tesorería Ingresos Mercadeo y ventas Servicio al cliente Despacho Cuentas por cobrar Egresos Cuentas por pagar Inventa rios Importa ciones Compra Flujo de efectivo 4

5 Problemática en tesorería Los ERP s son sistemas transaccionales que no están basados en el flujo de efectivo y no están adaptados para administrarlo correctamente: Transacciones financieras usadas por tesorería tales como: Transacción FX (Foreign Exchange); Prestamos a corto plazo y transacciones financieras (LIBOR, papel comercial); Flujo de efectivo basado en pronósticos; Cifras que vienen del ERP ( cuentas por pagar y cuentas por cobrar deben ser transformadas acorde a la historia de la vejez para producir pronósticos de flujo de efectivo mas exactos; Presupuesto de P/G (Salarios, otros gastos, ingresos) necesitan también ser transformado en una base de flujo de efectivo. 5

6 Problemática en tesorería El usuario crea hojas de calculo para cubrir sus necesidades de información las cuales traen otros problemas Hojas de calculo conllevan un tamaño gigante y alta complejidad, así como obtener un dato rápidamente es difícil de manejar. A menudo las hojas de calculo son conocidas solamente por el propietario. Grandes cantidades de información duplicada por todos lados, sin estandarizar y falta de control es lo que trae el uso de las hojas de calculo. 6

7 Problemática en tesorería Reportes en línea: Tesorería necesita información en línea para tomar las mejores decisiones (ej. Presupuesto de caja en diferentes monedas). Trabajando en un ambiente multi divisas, tesorería necesita ser capaz de ver fácilmente el impacto global en una divisa funcional; Tesorería también necesita identificar fácilmente el exceso o falta de efectivo en algunas partes de su organización para ser capaz de obtener los beneficios de las oportunidades que el mercado ofrece. Mundo teórico versus el mundo real: Si nosotros viviéramos en un mundo teórico la solución sería fácil: implementar un solo sistema que lo haga todo. Desafortunadamente en el mundo real la mayoría de las grandes corporaciones tienen un ERP que administra correctamente la parte contable del negocio, pero tiene una gran brecha cuando viene la gestión de tesorería. 7

8 Problemática en tesorería Falta automatización de procesos. En la mayoría de los casos las tesorerías de cada empresa o línea del grupo es independiente de las demás. La aplicación de pagos, identificación de ingresos y conciliación requieren la atención de mucha gente. La proyección del Cash Flow requiere la atención de varias personas y frecuentemente se hace como proceso manual. 8

9 Estrategias a ejecutar Minimizar los costos de conversión de divisas 9

10 Estrategias a ejecutar Administrar las transferencias de efectivo entre subsidiarias 10

11 Estrategias a ejecutar Identificación y aceleración de flujos de entrada de efectivo para inversión a tiempo para obtener mejores opciones. 11

12 Administración a corto plazo Deposito a corto plazo Subsidiarias de la multinacional con excesos de fondo Compra de valores a corto plazo Mercado de eurobancos en eurodivisas Deposito a corto plazo Préstamo a corto plazo Casa Matriz Compra de valores a corto plazo Préstamo a corto plazo Mercado internacional de papel comercial Préstamo a corto plazo Subsidiarias de la multinacional con escasez de fondo Préstamo mediante emisión de valores a corto plazo 12

13 Caso Pratico Una gran corporación Mexicana que tiene actividades en todo el mundo: Presa del pánico, la subdivisión Alemana llama a casa matriz para obtener 1,000,000 EUR para pagar una maquina especial que no será entregada si no pagan primero. Al mismo tiempo, un gran contrato es cobrado en Italia por 2,000,000 EUR que viene del banco de Roma; Tesorería quien no tiene una vista integrada de las demandas y movimientos de flujo de efectivo, decide enviar el dinero a Alemania desde su división en USD. Al mismo tiempo los 2,000,000 esta siendo transferida a la división en USD por otra persona de tesorería. Si la tesorería tuviera una vista global en sus movimientos de flujo de efectivo, ellos simplemente hubieran transferido los 1,000,000 de Italia hacia Alemania. Evitando un costo para la compañía de 21,700 USD. EUR Precio USD Compra Venta Costo: USD 13

14 Crear valor agregado en áreas no tradicionales: Eficiencia y globalización Centralizando el control y la gestión de tesorería y subcontratando algunas actividades de tesorería. Estandarización e integración de actividades de tesoreria para mejorar alineamiento y coordinación con las actividades centrales del negocio. Adaptandose a nuevas regulaciones, especialmente a las que emergen en respuesta al marco regulatorio establecido por respuesta a la crisis crediticia. 14

15 La evolución AYER HOY FUTURO Enfoque de construir cambia a comprar Cloud Centralizado Enfoque Hecho en casa Uso de hojas de calculo Sistema de gestión de Tesorería 1 5 Inicios Soluciones en hojas de calculo y operaciones manuales Unos pocos inician comprando sistemas de gestión de tesorería pero la mayoría sigue utilizando las hojas de calculo. Tecnologia mejorada y barata Cloud y Soluciones WEB Descentralizado

16 Gestión de Tesorería 16

17 Beneficios Aumento de la eficiencia dentro del área de tesorería, captura y el intercambio de datos a través de un único punto de entrada y el intercambio de datos entre los diferentes sistemas empresariales; El acceso oportuno a información precisa y datos para la presentación de informes; Disponibilidad en tiempo real de dinero en efectivo y posición de las ganancias / pérdida de toda la organización; Mayor disponibilidad de personal para las actividades críticas y agregar valor a través de la eliminación de procesos manuales; 17

18 Beneficios Seguimiento preciso de los vencimientos y calendarios de pago, eliminando sanciones y perdidas por vencimiento; Proporciona base sólida para hacer proyecciones; Cuenta bancaria y conciliación del libro mayor requieren de menos recursos para su elaboración; Mejor desempeño de las mediciones y gestión del riesgo utilizando simulación, así como otras técnicas modernas de análisis. 18

19 Conclusiones El futuro de los sistemas de gestión de tesorería tiende a una mayor integración con las aplicaciones y servicios ofrecidos por los proveedores de servicios financieros. Existirán sistemas de tesorería que complementarán el sistema ERP. Esta integración abrirá beneficios con la automatización y liberará recursos que permitirán alcanzar los objetivos estratégicos que dejarán mas satisfechas a todas las partes interesadas de la compañía. 19

20 Cómo evitamos una crisis de liquidez? Utilizando los sistemas de gestión de tesorería que permitan aprovechar de mejor manera la gestión del flujo de caja. 20

21 CONTACTO Si están interesados en ver como podemos hacer que su gestión de tesorería funcione mas eficiente Visitenos en stand #

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