OBJETIVO QUIÉNES DEBEN DE ASISTIR?

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2 OBJETIVO Proveer a los participantes con los puntos clave de la Ley Dodd- Frank y Emir y dar a conocer los retos con los que se enfrentarán los operadores de Swaps, Contrapartes Centrales, Medios de Ejecución, Depósitos de Transacciones y usuarios finales que negocian Swaps internacionalmente. QUIÉNES DEBEN DE ASISTIR? Reguladores Casas de bolsa y compañías Traders de Swaps, Derivados, etc. CEOs de Casas de Bolsa e Interdealers brokers Bancos Aseguradoras Agencias Calificadoras Crediticias Administradores de Riesgos Tesoreros Directores del Front, Middle y Back Office Contralores de Bancos y Casas de Bolsa Bolsas de Valores Todas las compañías financieras involucradas en la industria de Trading, especialmente aquellas involucradas con OTC y Bolsas de Derivados

3 Dodd Frank: Almost Five Years After (Status Update): 1. Select Topics under Title VII of Dodd-Frank: 1.1. Swap Dealers/Major Swap Participants 1.2. Mandatory Clearing Global Issues a. PFMIs b. Default Management/Waterfalls c. Skin in the Game and Financial Resources of CCPs d. Too big to fail concerns/concentration risk e. CCP recognition/global differences in concept of margin 1.3. Mandatory Exchange-Trading a. Issues regarding SEFs b. Transparency Concerns c. NDFs d. RFQs e. Role of the NFA on Market Surveillance 1.4. Reporting Requirements by Financial Firms a. Swap Data Repositories (SDRs) b. Comparison between US and Other Countries 1.5. Capital/Margin Requirements a. Regulatory Capital Needs of Swap Dealers b. Margin Requirements for Non-cleared Swaps 1.6. Related Issues a. Sales Practices/Customer Protection b. Risk Controls/Risk Management Considerations c. Conflicts of Interests d. Chief Compliance Officers 2. Annual Reports/Certification 2.1. Commercial End User Issues a. Hedging Exemptions b. Registration Issues c. Execution vs. Clearing AGENDA SESIONES 17 Y 18 DE JUNIO HORARIO 10:00 AM - 2:30 PM G-20 Summit September 2009 Pittsburg Commitments outside US (Status Update) 1. Europe Comparison with US Regulations 1.1. EMIR 1.2. MiFID II/MiFIR

4 1.3. ESMA Determinations a. Americas b. Asia Pacific Extraterritoriality 1. Impact on Mexico and Other Countries 2. Impact Globally Miscellaneous Issues 1. Coordination of prudential and functional regulators 2. How do global financial firms conduct a global regulatory scheme Miscellaneous Topics 1. High Frequency Trading Issues 1.1. Economic considerations 1.2. What should the regulations be 1.3. What is spoofing 1.4. Enforcement and Criminal Actions taken to date Regulatory issues a. CFTC b. SEC c. MAD (Europe) 1.6. Position Limits 1.7. History of Position Limits 1.8. Case brought by ISDA 1.9. Proposed CFTC new rules MiFID/MiFIR 2. Supervision (Generally) 2.1. Regulatory expectations 3. Volcker Rule 3.1. Current status update 3.2. Impact on Global Financial Firms 4. Customer Asset Protections Policy Concerns 4.1. New FCM Reporting Rules 4.2. New Disclosure Requirements 4.3. Corzine Rule

5 GARY DEWAAL KATTEN MUCHIN ROSENMAN LLP Gary DeWaal enfoca su trabajo en asuntos regulatorios de los servicios financieros. Aconseja a los clientes sobre la aplicación de la evolución de los requisitos reglamentarios para las empresas existentes y la estructuración de programas de cumplimiento más eficaces. Anteriormente, Gary era director senior y consejero de Newedge, donde supervisó los departamentos de legal, de cumplimiento, Prevención de Delitos Financieros (incluyendo LMA) y los departamentos de desarrollo de la normatividad. También trabajó para la División de Ejecución de la Commodity Futures Trading Commission de los Estados Unidos en Nueva York. Desde hace varios años, Gary impartió un curso acerca de regulación de los derivados como profesor adjunto en la Brooklyn Law School. Actualmente se desempeña como docente practicante y mentor en el programa de Finance & Law de Nueva York de la State University of New York Buffalo Law School. Gary es citado con frecuencia en los medios de comunicación por sus pensamientos sobre la industria de servicios financieros internacionales y ha publicado numerosos artículos sobre temas de futuros y valores de la industria. Da conferencias o aparece como ponente en conferencias de futuros y los valores de la industria. Regularmente aparece en conferencias para los reguladores internacionales. Gary es el único autor y editor de Bridging the Week, un blog que aborda los problemas de la industria de servicios financieros. Fue reconocido como uno de los Top Five General Counsel in the World en 2010.

6 RONALD H. FILLER NEW YORK LAW SCHOOL Ronald Filler es Profesor de Derecho y el Director del Centro de Leyes de Servicios Financieros en la New York Law School, donde enseña varios cursos relacionados con derivados y legislación en materia de servicios financieros. Es el Director del Programa ganador de un premio, LLM Financial Services Law Program en NYLS, que ahora ofrece más de 40 cursos incluyendo todos los aspectos de la industria global de servicios financieros. Él también es Director Público de la Asociación Nacional de Futuros y de la NYSE Liffe US, una bolsa de futuros afiliada con NYSE Euronext. Es Consultor Senior con la firma jurídica internacional Allen & Overy. Antes de pertenecer a la New York Law School, fue Managing Director en Lehman Brothers Inc., se especializó en varios aspectos de la industria global de futuros, incluyendo asuntos legales, de compliance, administrativos, de compensación y liquidación y operativos. Ha sido miembro del Consejo de Administración de la NFA, la FIA, una bolsa y una cámara de liquidación. En Lehman, fue también miembro de varias bolsas de futuros, incluyendo la CBOT, la CME y NYMEX. Ha mantenido varios puestos en la industria, incluyendo ser el Pasado Presidente de la FIA de la división Jurídica y de Contraloría, y ha dado alrededor de 100 seminarios para la industria y programas sobre una gran variedad de temas con relación a los mercados globales de futuros. Ron fue el Fundador y Director del Commodities Law Institute y un Profesor Adjunto de Leyes alrededor de 20 años en la Chicago Kent College of Law, Brooklyn Law School, New York Law School y la University of Illinois, donde enseñó los cursos Futures and Derivatives Law, Securities Law y Brokerage Firm Law. Ron recibió su grado Masters of Law en Impuestos en el Gerorgetown University Law Center en 1976, el grado J.D. de George Washington University Law School en 1973 y su B.A. Degree de la Universidad de Illinois en 1970.

7 GORDON ELLIOT CHIEF OPERATING OFFICER Gordon Elliot es el Director de Operaciones de Axiom Software Laboratories (AxiomSL). En su puesto, el Sr. Elliot se centra en la aplicación de estrategias de AxiomSL y esta constantemente alcanzando los objetivos de la empresa, incluyendo la exploración de alianzas para las iniciativas de expansión y crecimiento clave en línea con los objetivos de negocio de la empresa. Con más de 25 años de experiencia en el sector bancario, el Sr. Elliot ha ocupado varios puestos de alto rango en varias organizaciones internacionales de servicios financieros, incluyendo director general de UBS y Barclays Capital. Su formación incluye la responsabilidad de dirigir, grandes equipos globales de desarrollo, transición de importantes programas, el crecimiento de la asociación, gestión de proveedores y desarrollo de arquitectura empresarial. Anteriormente en esta carrera, el Sr. Elliot tenía una posición en el Swiss Bank Corporation, que se convirtió en el primer cliente de AxiomSL para implementar su plataforma regulatoria global. Sr. Elliot recibió su licenciatura en Ciencias en Informática por el Instituto Politécnico Rensselaer, Troy, Nueva York, y su Maestría en Administración de Empresas en la gestión financiera de la Universidad Pace, Pleasantville, Nueva York.

8 PANEL 17 de Junio (Día 1) 8:00 PM 9:00 PM STRUCTURAL CHANGES AND OPERATIONAL-EXECUTION TRENDS OF THE DERIVATIVES MARKETS WITH THE LOCAL AND INTERNATIONAL REGULATION Chair Eduardo Riba Aspe Carlos Kretschmer Jorge Alegría CEO Enlace Int Managing Director Head of Capital Markets Scotia Capital Alejandro Faesi Head Trader Banorte IXE Sergio Zermeño Managing Director Mercados y Tesorería Santander Tonatiuh Rodríguez CEO Afore Banorte-IXE Román Toledo CIO Metlife

9 REGISTRO E INSCRIPCIONES TELÉFONOS: +52 (55) (55) derivatives@riskmathics.com LUGAR: Hotel JW Marriott Santa Fe Av. Santa Fe 160 Col. La Fe Santa Fe, México, D.F. COSTO: $20,000 M.N. + IVA DURACIÓN: 9 Horas (2 Clases) REQUISITOS Provenir de carreras económico - administrativas De preferencia trabajar en Instituciones Financieras Contar con un nivel medio de inglés Requisitos para solicitar puntos Importante cumplir con el 100% de asistencia Calificación mínima aprobatoria 6 Notificar a personal de RiskMathics que se requieren puntos Proporcionar matrícula AMIB/MexDer EL PRESENTE CURSO OTORGA 60 PUNTOS PARA EFECTOS DE REVALIDACIÓN DE CERTIFICACIÓN EN FIGURAS DE LA AMIB Y/O MEXDER OPCIONES DE PAGO: Residentes e Instituciones establecidas en México Transferencia y/o Depósito Bancario NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C. BANCO: BBVA Bancomer, S.A. CLABE: CUENTA: CUPO LIMITADO Residentes e instituciones establecidas en el extranjero Transferencia Bancaria en Dólares BANCO: BBVA Bancomer, S.A. SUCURSAL: 0956 SWIFT: BCMRMXMM BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C. CUENTA: Pago vía telefónica Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS Pago en línea NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos ni devoluciones

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