UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS

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1 UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS FACULTAD DE NEGOCIOS PROGRAMA DE LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS NUEVO MODELO DE FINANZAS COLABORATIVAS PARA IMPULSAR LA INCLUSIÓN FINANCIERA DE LAS MYPES DE LIMA NORTE TRABAJO DE INVESTIGACIÓN PRESENTADO POR: CASTRO GUTIÉRREZ BALLÓN, ÚRSULA OCHOA PADILLA, POLA YOLANDA TORRES GASPAR, ANGELINA GIOCONDA PARA OPTAR LA LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Lima, enero de 2016

2 DEDICATORIA A Dio todo poderoo y a nuetro padre por u aliento para er lo profeionale que omo ahora. AGRADECIMIENTOS A Dio por la oportunidad de lograr cumplir una meta má en la vida, a nuetro padre que no brindaron todo el apoyo indicional y aquella perona que etuvieron iempre de manera oportuna para apoyar y er un oporte en todo momento. i

3 RESUMEN Ete trabajo preenta un modelo de finanza colaborativa para el otorgamiento de crédito a la micro y pequeña emprea de Lima rte, el cual buca er el primer pao hacia la bancarización de la emprea de ete ector. Se analizó la ituación actual del acceo al crédito de la Mype entrando un bajo índice de bancarización del 25%, ante lo cual e realizó una invetigación por medio de entrevita a experto del itema financiero el fin de ocer la prioridad que le dan a ete egmento y la etrategia utilizada para incrementar la bancarización del mimo. Aimimo, e realizaron 33 entrevita a microempreario de Lima rte el objetivo de ocer u neceidade financiera, u acercamiento y percepción hacia el ector bancario y la forma alternativa de financiamiento que utilizan. Se halló que para la banca no e de gran interé impular la incluión financiera de ete ector porque prefieren atender cliente ya bancarizado; y, que lo emprendedore aún ven defianza al itema bancario debido a la falta de cultura financiera, lo que lo lleva a preferir otra alternativa de financiamiento informal, como la junta, a la que perciben como má beneficioa aunque en la práctica no lo on. La alternativa planteada toma en cuenta la caracterítica valorada de la junta y de modelo de éxito en otro paíe de la región, por la cual e propone una emprea tituida para adminitrar fondo cedido por perona dipueta a invertir y microempreario neceidade de prétamo, generándole hitorial crediticio que lo haga ujeto de crédito atractivo para lo banco incrementando la bancarización. ii

4 ÍNDICE RESUMEN... ii INTRODUCCIÓN... v CAPÍTULO 1 - MARCO TEÓRICO La Micro y Pequeña Emprea finición de Micro y Pequeña Emprea El entorno de la Mype Elemento del entorno de acción directa de una Mype Elemento del entorno de acción indirecta de una Mype Panorama e importancia de la Mype Marco Legal Caracterítica de la Mype en el Perú Importancia de la Mype La Mype en Lima rte Oferta Crediticia Formal para la Micro y Pequeña Emprea El Sitema Financiero Cooperativa de Ahorro y Crédito Producto y Servicio Financiero Comerciale Bancarización Financiamiento a la micro emprea en otro paíe Grameen Bank (Bangladeh, ur de Aia) El Banco de la Oportunidade (Medellín, Colombia) Ku-bo Financiero S.A. (México) Afluenta S.A. (Argentina) Marco legal para titución de emprea de adminitración de relación entre inverore y olicitante de crédito en el Perú Fideicomio Mandato CAPÍTULO 2 - ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN DE LAS MYPES FRENTE AL FINANCIAMIENTO, SUS NECESIDADES Y ALTERNATIVAS Metodología de invetigación Situación de lo crédito Mype en el itema financiero Neceidade y predipoición de la Mype para olicitar crédito en el iii

5 itema formal La Mype y u acercamiento al financiamiento formal en entidade financiera La Mype y el financiamiento alternativo Neceidade y predipoición de Potenciale Inverore Inverión colaborativa individual Inverión colaborativa intitucional CAPÍTULO 3 - PROPUESTA DE NUEVO MODELO DE NEGOCIO DE FINANCIAMIENTO COLABORATIVO A MYPES EN LIMA NORTE cripción del modelo de finanza colaborativa Apecto Generale del Modelo Mercado y cliente Competencia Alianza Principale Actividade Ventaja Competitiva Innovación Ingreo y coto Impacto en el dearrollo CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES BIBLIOGRAFÍA ANEXOS Anexo 01 Marcol Legal de la Mype Anexo 02 Regímene Tributario Epeciale Anexo 03 Banca Múltiple: Banco del Sitema Financiero Peruano Anexo 04 Financiera del Sitema Financiero Peruano Anexo 05 Caja Municipale de Ahorro y Crédito del Sitema Financiero Peruano Anexo 06 Caja Rurale de Ahorro y Crédito del Sitema Financiero Peruano Anexo 07 Entidade de arrollo de la Pequeña y Micro Emprea del Sitema Financiero Peruano Anexo 08 Emprea Epecializada del Sitema Financiero Peruano Anexo 09 Tipo de Financiamiento a Corto Plazo Anexo 10 Tipo de Financiamiento a Plazo Anexo 11 Moroidad por Tipo de Entidad y Tipo de Crédito Anexo 12 Simulación de Interee en Junta Anexo 13 Simulación de Rentabilidad para Inverore Anexo 14 Pauta para Entrevita a Experto del Sitema Financiero Anexo 15 Ficha Técnica de Entrevita a Microempreario Anexo 16 Trancripción de Entrevita a Microempreario (muetra) Anexo 17 Tabulación de Entrevita a Microempreario de Lima rte iv

6 INTRODUCCIÓN La micro y pequeña emprea, o Mype 1, han cobrado mayor relevancia como actore de la eomía a nivel global, obre todo en paíe en vía de dearrollo, como el Perú, donde éta repreentan el 99% del número de emprea, iendo importante generadore de empleo, pue el 85.6% de la PEA ocupada en el ector privado pertenecen a la micro y pequeña emprea. Sin embargo, eta emprea no e dearrollan o incluo on dada de baja por no poder enfrentar neceidade eómica, la cuale podrían er cubierta el apoyo de un crédito financiero. obtante la evidente neceidad de financiamiento, el nivel de bancarización de la Mype en el Perú e muy bajo, llegando tan olo al 25%, mientra que el promedio en Latinoamérica e uperior al 39%. 2 El preente trabajo e realizó la intención de comprender la caua de la baja bancarización, tanto dede la poición de la entidade financiera y u compromio la incluión financiera, como dede la perpectiva de la Mype: la barrera que encuentran para el acceo al crédito formal y la forma alternativa de financiamiento que utilizan; de eta manera, y analizando cao de éxito de microcrédito en la región, e propone un nuevo modelo de finanza colaborativa para impular la incluión financiera iderando como alcance a la Mype en Lima rte. 1 El término Mype utilizado en el preente trabajo e refiere a la microemprea y pequeña emprea del Perú, de acuerdo el acrónimo má utilizado en Perú y reocido internacionalmente en lo paíe de habla hipana. (Cfr. Belaúnde 2014) 2 Cfr. MINPRO 2014 v

7 En ete texto, una de la limitacione que la Mype encuentran para el acceo al crédito formal, e el no tar hitorial crediticio previo, la cual e una barrera difícil de ortear, pue lo banco no etán dipueto a tomar el riego ni aumir lo coto de ocer la caracterítica y neceidade del negocio y acompañar al microempreario en la curva de aprendizaje del manejo de u finanza; por lo tanto, el problema a abordar en ete etudio e: cómo impular el acceo a crédito financiero a la Mype in hitorial crediticio de Lima rte? En ete entido, la hipótei a partir de la cual e dearrolla eta invetigación e que la aplicación de un nuevo modelo de finanza colaborativa permitirá incrementar la incluión financiera de la Mype en Lima rte. Nuetro objetivo e exponer que un nuevo modelo de crédito para Mype bajo el equema de finanza colaborativa, utilizando la tecnología y peronal calificado para la evaluación de crédito, permitirá incrementar la incluión financiera de la Mype de Lima rte. Para tale efecto, e analizaron propueta imilare de éxito en paíe emergente y e realizó una invetigación cualitativa mediante entrevita en profundidad repreentante de la entidade financiera má importante en crédito a Mype para ocer u objetivo y prioridade repecto al ector, y, aimimo e llevaron a cabo entrevita a pequeño y microempreario para comprender u neceidade, percepcione y dipoición ante el nuevo modelo planteado. La elección de ete tema etá jutificada, como ya e mencionó, por la importancia que la Mype n en la eomía y empleo en el Perú, etando u dearrollo limitado por la falta de acceo al crédito formal, por lo que mucha vece e ven obligada a financiare de manera informal, acudiendo a pretamita que aprovechan la neceidad del empreario para cobrar elevado interee, mermando aún má la productividad de la emprea y perjudicando tanto a lo emprendedore como a u trabajadore. En ete texto, e vi

8 neceario tar modelo de negocio alternativo que permitan a lo emprendedore acceder a crédito egún u poibilidade reale, a la vez que generan antecedente crediticio que luego le permita integrare al itema financiero para tinuar dearrollándoe. Se ha elegido a la Mype de Lima rte debido a que eta e una zona caracterizada por el acelerado crecimiento de ete egmento, repreentando el 39% de la Mype de la capital. El planteamiento de un nuevo modelo de negocio para el otorgamiento de crédito a la Mype baado en la finanza colaborativa, apoyo en la tecnología de información y comunicación, permitirá que lo pequeño y microempreario accedan a crédito de acuerdo u neceidade y capacidad de pago, y en el proceo aprendan a manejar ordenadamente u finanza y e genere un hitorial crediticio que le permita luego acceder a otro producto y ervicio en el itema financiero que acompañen u crecimiento emprearial. vii

9 CAPÍTULO 1 MARCO TEÓRICO 1.1. La Micro y Pequeña Emprea La generación de empleo de parte del gobierno y de la grande y mediana emprea e ve obrepaado por la población en edad de trabajar, e en ee texto que la Mype cobran importancia porque han urgido como una alternativa creativa de emprendimiento en medio de ituacione de deempleo obre todo en paíe en vía de dearrollo finición de Micro y Pequeña Emprea Según el Artículo 2 de la Ley N e define: La Micro y Pequeña Emprea e la unidad eómica tituida por una perona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o getión emprearial templada en la legilación vigente, que como objeto dearrollar actividade de extracción, tranformación, producción, comercialización de biene o pretación de ervicio. (Perú 2003) 3 La caracterítica báica que identifican a la Mype e han referido al número de trabajadore y al volumen de venta anuale, cuyo rango determinan i correponden a una micro o pequeña emprea, y e aí cómo e ha dado a lo largo de lo ; in embargo, actualmente ólo e ideran la venta anuale hata 150 UIT para la micro emprea y hata 1700 UIT 4 para la pequeña emprea 5, in importar el número de trabajadore. 3 Ley Ley de promoción y formalización de la micro y pequeña emprea, publicada en el Diario Oficial el Peruano, 03 de julio del UIT: Unidad impoitiva tributaria, fijado en 3,850 para el

10 El entorno de la Mype Aí como en otro paíe, en el Perú también hay una tendencia creciente de la Mype, cuya participación cobra ignificativa importancia porque dinamiza el mercado laboral. Ete crecimiento de la Mype e producto de una erie de factore eómico, político y ociale que e han dado a lo largo de lo en el Paí, iendo lo principale factore: La Reforma Eómica: bido a la crii eómica de fine de la década de 1980, el Etado e vio obligado a realizar cambio drático y reforma de mercado en toda la eomía, e aí que: A inicio de la década de lo 90, la ituación del mercado laboral peruano era dramática. ( ) debido al proceo hiperinflacionario y lo deajute macroeómico de fine de lo 80. Má aún, entre quiene tenían un empleo aalariado olo el 49% tenía un trato permanente, mientra que el 30.5% ( ) e entraba en la informalidad laboral (Chacaltana 2001: 136) Otro apecto relevante e el impacto ocial que trajo igo la crii y que etá ligado a la forma como e ha crecido en materia eómica, de tal manera que: El nivel de pobreza entre 1985 y 1997 ( ) y la grave crii ocioeómica heredada determinó la implementación de un drático programa de etabilización y de reforma etructurale orientada a la liberalización de lo mercado ( ). Se abolió la etabilidad laboral aboluta y e introdujo un amplio junto de modalidade tractuale en el ámbito laboral ( ), luego de 1997 e inicia un fuerte crecimiento del empleo informal en Lima Metropolitana (Abuada y Cuato 2008: 270,286) 6 La crii experimentada dede la década anterior trajo como ecuencia un creciente nivel de deempleo y ubempleo, y la repueta de la población fue autogenerare forma de otenimiento dando lugar a la micro y pequeña emprea. 5 acuerdo a la Ley vigente N (Cfr. Perú 2013) 6 Roberto Abuada, Doctor en Eomía, e director fundador del Intituto Peruano de Eomía (IPE), Epecialita en Empleo y Mercado de Trabajo de la Oficina de la OIT para lo Paíe Andino y ha ido Viceminitro de Comercio, de Eomía y aeor eómico de diferente gobierno entre 1980 y 1993 (Cfr. UNACEM 2015). 9

11 La Reducción del aparato etatal: Fue una de la medida implantada por el Etado como parte de la reforma eómica para alir de la crii. Lo antecedente no muetran que: El gobierno de 1985 a 1990, ( ) llevó a la crii que afectaba la eomía peruana dede principio de la década de lo ochenta al extremo. El aparato etatal empezó a crecer demedidamente, e multiplicó el número de ervidore público y e incrementaron lo ueldo in guardar relación alguna criterio normale de carrera pública o productividad. ( ) La hiperinflación que llegó a ( ) 7 mil por ciento no olo detruyó lo ingreo familiare, ino también lo del gobierno. Aí eto último llegaron a caer por debajo del 7% del PBI, un nivel en donde no alcanzaba ni para cubrir la planilla etatal, y mucho meno para mantener lo nivele de inverión pública (Abuada y Cuato 2008: 270,286). Como reultado de eta política un gran número de trabajadore etatale paaron a er deempleado, tribuyendo a que el ector de la Mype e incremente. La Mype y la generación de empleo: La Mype han ido y iguen iendo la alternativa inmediata ante ituacione de inflación y deempleo, tribuyendo la eomía de lo paíe al generar pueto de trabajo. Exiten cai un millón y medio de microemprea formale en el paí; en cifra del Miniterio de la Producción, la Microemprea repreentan el 94.6% del número total de emprea formale, la pequeña emprea el 4.6%, la Mediana emprea el 0.2% y la Gran emprea el 0.5%. También eñala que el 85.6% de la PEA ocupada del ector privado correponden a la micro y pequeña emprea Elemento del entorno de acción directa de una Mype Una erie de factore de divera índole rodea el entorno de la Mype y on importante para que éta puedan dearrollare dentro del marco legal y en un ambiente de ana competitividad. Entre lo elemento de acción directa tenemo lo iguiente: 7 Cfr. MINPRO

12 Cliente: Contituido por perona, intitucione, emprea y al repecto e fundamental dearrollar etrategia de fidelización no olo en el mercado local ino también una viión de un mercado global: El mercado mundial ofrece enorme poibilidade para emprea de ditinto tam y de diferente ectore. Sin embargo, para aprovechar eta oportunidade e fundamental comprender lo cambio y la tendencia del umo, para poder ofrecer a cada cliente lo que éte demanda exactamente. (Mathew 2009: 15) Proveedore: bido a la relevancia de la Mype en la eomía del paí, u proveedore no olo etán formado por emprea o perona de diferente orden, ino que en la actualidad e ha implificado el acceo de la micro y pequeña emprea para la tratación etatal; e decir, tener al Etado como cliente y también como proveedor: la preidenta ejecutiva del Organimo Supervior de la Contratacione del Etado ( ) detalló que en el mercado de la compra e manejan monto que repreentan cai el 10% del Producto Bruto Interno, en adquiición de biene, tratación de ervicio y ejecución de obra, que equivale a un poco má del 40% del gato público, y donde la Mype, de acuerdo indicadore de la Sunat, alcanzan el 99% del mercado nacional. (OSCE 2014) Ete egmento e cada vez má dinámico, debido a la globalización y a lo intercambio comerciale y el acceo a proveedore internacionale y locale. Competidore: En todo lo ectore etá la competencia directa que ofrece ervicio o producto que atifacen la mima neceidade; también lo competidore indirecto que brindan producto o ervicio utituto. En ambo cao puede tratare de otra Mype o de mediana y grande emprea. Gobierno: El Etado un rol fundamental, debe garantizar un marco macro eómico legal y etable, un riego paí bajo, adecuada política tributaria, eficiencia en el uo de 11

13 lo recuro que e detinan a programa de apoyo ocial e impulo al empreario, a fin de fomentar el dearrollo y la competitividad de la micro y pequeña emprea. 8 Fuente de financiamiento: Dada la importancia de ete ector han urgido mucha fuente, tale como lo banco, financiera, CRAC, CMAC, EDPYME, Cooperativa, ONG, caa comerciale, emprea comercializadora, pretamita, junta o pandero. La mayoría de empreario de la micro y pequeña emprea (MyPE) idera que uno de lo problema principale que que enfrentar e el financiamiento, ya ea para iniciar un negocio, uperar ituacione de déficit en u flujo de caja, o expandir u actividade. En cualquiera de eto cao, n dificultade para eguir dinero. (Lira 2009: 11) En la entrevita a microempreario cluimo que aun cuando prefieren un crédito bancario porque le repreenta eguridad y una menor taa de interé, deben recurrir en una primera etapa a otra fuente de financiamiento, como financiera, CRAC, CMAC, etc. Grupo de Interé: Contituido por organizacione e intitucione que brindan apoyo emprearial, uperviando y obervando que la emprea y lo ente del entorno directo e indirecto cumplan la regla etablecida. ntro de lo organimo público e encuentran COFIDE, ProInverión, Sunat, Promperú, etc. y entre lo organimo privado ADEX (Aociación de Exportadore), ASBANC (Aociación de Banco), Cámara de Comercio, obervadore internacionale, etc Elemento del entorno de acción indirecta de una Mype Son factore externo que influyen de manera general: Variable Sociale: Son lo etilo de vida, la demografía y lo equema morale, que intervienen al momento de decidir por algún producto o ervicio. Al repecto, Joé Veláquez, experto en crédito a microempreario del Banco Scotiabank, eñala: 8 Cfr. Mathew 2009:

14 Lo que caracteriza al microempreario de Lima rte, e que on perona emprendedora, alegre, que mann mucho de u apecto tradicionale de u región, y la gran mayoría llegaron del norte del Paí bucando oportunidade de crecimiento, en tanto que lo migrante de Lima Sur llegaron huyendo del terrorimo. (Veláquez 2015) Según Rolando Arellano, en u libro Lo etilo de vida en el Perú, la caracterítica del microempreario de Lima rte correponden a perona progreita, muy trabajadore, bucadore de rendimiento, por tanto ete egmento pertenece al grupo de lo progreita que ante la circuntancia on reactivo. Variable Eómica: Se refiere a cómo e etructura el mercado y de qué manera influye en lo factore de producción y el comportamiento de la oferta y la demanda. Para el año 2015, el PBI en lo ectore eómico de comercio y ervicio, on del orden de 3.8% y 4.1% repectivamente, en tanto que para el año 2016 e proyecta en 4.4% para el ector comercio y 4.4% para el ector ervicio, lo cual e un ecenario expectante para la microemprea debido a que on en eto ectore que e dearrollan. 9 Aimimo, lo reciente pronótico de analita político, eñalan que para el 2016, el PBI crecería en 1.5%, que e menor al 4% proyectado por el BCR y el MEF, eto debido al efecto de la eleccione preidenciale del 2016 y lo efecto del fenómeno de El Niño, por lo que el dinamimo eómico, obre todo de la Mype, puede vere afectado negativamente. Variable política: El Etado e el ente regulador que promueve norma que velan por lo derecho ciudadano má allá de u raza, participación política o creencia. Sobre el tema en etudio la vigente ley N buca el crecimiento y dearrollo del ector emprearial. 9 Cfr. Velarde

15 Variable Tecnológica: Son herramienta necearia y relevante para la emprea a fin de que puedan competir en igualdad. Para alcanzar un público de 50 millone de umidore, la televiión tardó un poco má de 40, mientra que Internet logró lo mimo en meno de 5. Aí, el valor del comercio electrónico en u diferente modalidade, alcanza cifra relevante ( ) Por otra parte, lo avance tecnológico generan cambio importante en lo precio de lo producto y ervicio (Mathew 2009: 15) Al er un mercado en permanente crecimiento e una oportunidad aprovecharla para que la evaluación y deembolo de lo crédito e realice de una forma rápida y mantener un tacto cercano y virtual entre microempreario y la emprea proveedora de financiamiento Panorama e importancia de la Mype La micro y pequeña emprea cumplen un rol importante para la eomía de lo paíe, por ello on materia de permanente etudio y propección. Al repecto la Organización Internacional para el trabajo eñala: Hay 10 millone de mype en América Latina reponable del 47% del empleo, pee a la alta informalidad y baja productividad. ( ) generan el 47% del empleo, e decir, ofrecen pueto de trabajo a uno 127 millone de perona en la región, mientra que olo un 19% del empleo e genera en la emprea mediana y grande, egún el informe de la OIT Pequeña emprea, grande brecha. (El Comercio 2015) A decir de la organizacione abocada al etudio y evaluación de la Mype, éta tituyen un fenómeno ocial y global que debe er tomado en cuenta en lo etudio y la política de lo Etado Marco Legal 14

16 En cuanto a la normativa legal peruana que regula la actividade de la Mype, abordaremo la norma vigente y una breve íntei de lo cambio má ignificativo a partir del año Marco Legal Actual Ley Ley que modifica divera leye para facilitar la inverión, impular el dearrollo productivo y el crecimiento emprearial (2013) 10 Dipoición Complementaria Final de la Ley Nº 30056, Ley que modifica divera leye para facilitar la inverión, impular el dearrollo productivo y el crecimiento emprearial, dipone que ( ) e promulgue el Texto Único Ordenado de la Ley de Impulo al arrollo Productivo y al Crecimiento Emprearial y u modificatoria; debiendo integrar lo dipueto en la Ley Nº 28015, Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Emprea, el creto Legilativo Nº (Perú 2013b) Al repecto, e pertinente acotar que la Ley 28015, Ley de Formalización y Promoción de la Micro y Pequeña Emprea del año 2013, y el creto Legilativo 1086 del año 2008, Ley de Promoción de la Competitividad, Formalización y arrollo de la Micro y Pequeña Emprea y de acceo al empleo decente, aún e encuentran vigente, pero que han ido modificada por la preente Ley N Caracterítica de la Mype en el Perú Caracterítica generale Según la ley Nº del año 2003, la micro y pequeña emprea debían reunir do caracterítica currente: el número total de trabajadore, y el nivel de venta anuale. Sin embargo, la ley vigente N ólo idera el nivel de venta. Claificación Ley Nº (2003) Ley Nº 1086 (2008) Ley Nº (Vigente 2013) 10 Cfr. Perú 2013a 11 A fin de ocer lo antecedente legilativo que preceden a la norma vigente y que on la etructura obre la cual e dearrolla el actual cepto de Mype, ver el Anexo

17 Nivele de Venta anuale Nº de Trabajadore Nivele de Venta anuale Nº de Trabajadore Nivele de Venta anuale Nº de Trabajadore Micro Emprea Hata 150 UIT 1 a 10 Hata 150 UIT 1 a 10 Hata 150 UIT hay límite Pequeña Emprea Hata 850 UIT 1 a 50 Hata 1700 UIT 1 a 100 Elaboración Propia 151 UIT hata 1700 UIT hay límite Regímene tributario Con el fin de promover la formalización, la SUNAT ha etablecido diferente regímene a lo cuale la microemprea pueden afilare 12 : Nuevo Régimen Único Simplificado (Nuevo RUS) Régimen Epecial del Impueto a la Renta (RER) Régimen general del impueto a la renta (RE) El detalle la caracterítica de cada régimen e encuentra en el Anexo Importancia de la Mype A medida que hemo profundizado obre la Mype, entramo que debido a la mala política gubernamentale, lo peruano e agenciaron forma de ubitencia, creándoe pequeño negocio, que mucho de ello el tracurrir del tiempo e van cimentado y aportando en el crecimiento eómico y ocial del paí. E aí que en cifra del Miniterio de la Producción exiten 3.06 millone de Mype de lo cuale el 49.6% on formale y el 50.4% on informale, ademá el 70.5% del empleo en el ector privado e centran en la microemprea La Mype en Lima rte Eta zona del paí viene cobrando gran importancia debido al crecimiento y participación activa en la eomía del Paí. Según cifra etadítica, cerca del 39% de la actividad 12 Cfr. SUNAT 2015b 13 Cfr. MINPRO 2014: 31,74,76 16

18 eómica de Lima metropolitana proviene de Lima rte, aí lo manifetó el preidente de la Cámara de Comercio de Lima, Carlo Durand, quien aimimo indicó: La actividad eómica en Lima rte paó del comercio báico a la iniciativa de la microemprea manufacturera o de ervicio, dijo. Agregó que ahora la emprea en Lima rte trabajan de modo má articulado, a travé de clútere de metalmecánica o parque indutriale. Preció que el 99% de la emprea exitente en Lima rte on micro y pequeña emprea, y aborben al 75% de la población eómicamente activa. (Getión 2014). Eta zona ha tenido un notorio dearrollo eómico inverione nacionale y extranjera quiene han apotado por negocio de gran envergadura; aí tenemo al centro comercial Mega Plaza dentro de lo má grande y própero ubicado en la capital. También etá Plaza rte y eto ha traído igo la formación y el crecimiento de mucho micro negocio alrededor Oferta Crediticia Formal para la Micro y Pequeña Emprea Toda la emprea, independientemente de u tamaño, neceitan recuro financiero para la adquiición de capital fíico, ya ea de activo fijo como maquinaria, equipo, mobiliario- como de inumo o mercancía 14. Eto recuro lo pueden obtener financiamiento propio -e decir, mediante lo ahorro de lo propietario-, acudiendo a prétamo de tercero prétamo informale- o olicitando crédito en el itema financiero El Sitema Financiero Se define al itema financiero como el junto de organizacione pública y privada por medio de la cuale e captan, adminitran y regulan lo recuro financiero que e negocian entre lo divero agente eómico del paí. (SBS 2012:11) Eta intitucione captan el dinero excedente de perona y emprea y actúan como 14 Cfr. PARKIN 2009:

19 intermediario para ofrecer eto fondo a la perona o emprea que lo requieran, cobrando una taa de interé, dentro del marco de la ley y regulado por la Superintendencia de Banca, Seguro y AFP (SBS) Principale integrante del itema financiero peruano 15 El itema financiero peruano e compone de intitucione claificada en: Emprea de operacione múltiple Son aquella que ofrecen divero producto tanto de financiamiento como de captación, aí como otro ervicio financiero. Eta e encuentran agrupada en: (i) Emprea del itema bancario También llamada banca múltiple, etá compueta por lo banco comerciale. En la actualidad operan 17 banco autorizado por la Superintendencia de Banca, Seguro y AFP, doce de lo cuale ofrecen crédito a micro y pequeña emprea 16. (ii) Emprea del itema no bancario Son entidade autorizada a captar ahorro del público y ofrecer financiamiento, principalmente a la micro, pequeña y mediana emprea. Eta intitucione e pueden agrupar en emprea financiera 17, caja municipale de ahorro y crédito (CMAC) 18, caja rurale de ahorro y crédito (CRAC) 19 y entidade de dearrollo de la pequeña y micro emprea (EDPYMES) 20, aunque eta última no etán autorizada para realizar captacione de fondo del público Emprea Epecializada 15 Cfr. SBS 2015a 16 Ver Anexo 03 Banca Múltiple: Banco del Sitema Financiero Peruano 17 Ver Anexo 04 Financiera del Sitema Financiero Peruano 18 Ver Anexo 05 Caja Municipale de Ahorro y Crédito. 19 Ver Anexo 06 Caja Rurale de Ahorro y Crédito. 20 Ver Anexo 07 Entidade de arrollo de la Pequeña y Micro Emprea. 18

20 Son do tipo de entidade epecializada que brindan ervicio de financiamiento a la Mype: en arrendamiento financiero o leaing, y en factoring Emprea del Etado El Etado promueve la incluión financiera a travé de u intitucione: Banco de la Nación: Adminitra lo fondo del Teoro Público y promueve la incluión financiera de la perona naturale dependiente del ector público. 22 Banco Agropecuario: Financia excluivamente al ector agropecuario, epecialmente a la Mype del ector, brindando crédito y aeoría técnica. 23 Fondo Mi Vivienda S.A.: Financia y adminitra el otorgamiento de ubidio para la obtención de vivienda a travé de la intitucione financiera. 24 Corporación Financiera de arrollo COFIDE: Canaliza lo recuro que adminitra a travé de otra intitucione intermediaria uperviada por SBS. Se enfoca en el financiamiento de mediano y largo plazo del ector exportador y de la Mype Organimo de Control y Superviión del Sitema Financiero A. La Superintendencia de Banca, Seguro y AFP (SBS) E una intitución pública autónoma reponable de la regulación y uperviión de lo Sitema Financiero, de Seguro y del Sitema Privado de Penione, el fin de aegurar que la intitucione que lo integran acaten la norma, ancionando el incumplimiento y protegiendo lo interee de u cliente. Aimimo, ofrece información y etadítica obre lo reultado de la intitucione uperviada y brinda educación financiera a travé de charla y recuro en línea para promover la incluión financiera Ver Anexo 08 Emprea Epecializada 22 Cfr. Banco de la Nación Cfr. Banco Agropecuario Cfr. Fondo Mi Vivienda Cfr. COFIDE Cfr. SBS 2015a 19

21 B. Banco Central de Reerva del Perú (BCRP) E el banco central autónomo cuya función e preervar la etabilidad monetaria del Perú a travé de política monetaria que promuevan un adecuado entorno que permita mantener baja taa de inflación e incentivar el ahorro, la inverión y el crecimiento. Por ley, el BCRP etá impedido de financiar al ector público para mantener u autonomía Cfr. BCRP

22 Cooperativa de Ahorro y Crédito Son intitucione que no pertenecen al Sitema Financiero por lo que no etán autorizada a operar recuro del público, i no que on entidade financiera cooperativa in fine de lucro, propiedad de u aociado, quiene determinan u política y utilizan u ervicio, tale como depóito de ahorro, obtención de prétamo y otro producto financiero. Se encuentran uperviada por la Federación Nacional de Cooperativa de Ahorro y Crédito del Perú (FENACREP) y actualmente exiten 163 intitucione má de un millón 400 mil ocio a nivel nacional, lo cuale pueden er perona naturale, perona jurídica in fine de lucro u otra cooperativa Producto y Servicio Financiero Comerciale La entidade bancaria ofrecen producto financiero comerciale orientado al financiamiento y a facilitar la operativa de la emprea Financiamiento de corto plazo: Crédito otorgado hata por el plazo de un año, que pueden er pagado al vencimiento o en cuota periódica, generalmente para el financiamiento de capital de trabajo: compra de inumo, mercadería y gato corriente en general. Ete tipo de financiamiento e el má utilizado por la Mype, y lo banco ofrecen divero producto para lo microempreario como lo prétamo de capital de trabajo, decuento de documento, etc Financiamiento a plazo: Crédito otorgado por plazo mayore de un año, generalmente para el financiamiento de biene de capital como inmueble, vehículo, maquinaria y equipo. Lo má utilizado on lo prétamo a mediano plazo y el leaing Cfr. FENACREP Cfr. Van Horne y Wachowicz (2010: ) 30 Ver anexo 09 Tipo de Financiamiento de Corto Plazo 31 Ver anexo 10 Tipo de Financiamiento a Plazo 21

23 1.3. Bancarización La bancarización e una medida que exprea la penetración de lo ervicio financiero formale en una población dada. Eta medida no un etándar único, ino que uele expreare de divera forma; por ejemplo, para er comparable entre paíe puede utilizare el ratio de agregado financiero crédito y depóito- como porcentaje del Producto Bruto Interno (PBI). También e utilizan ratio de acceo a lo ervicio financiero expreado como el porcentaje de la población que lo utiliza 32. Aimimo, exite otra ceptualización de la bancarización de acuerdo la SUNAT: E la denominación la cual e oce al hecho de habere ordenado por ley que toda la perona y emprea que realizan operacione eómica la canalicen a travé de emprea del itema financiero y utilizando lo medio de pago del itema, para luchar tra la evaión tributaria y procurar la formalización de la eomía. (SUNAT 2015a) En ete cao, el Etado peruano reafirma la importancia del acceo al itema financiero para toda la emprea, para lo cual no ólo bata la voluntad de la emprea en bancarizare, ino que e importante que la entidade financiera etén en capacidad de atenderla para lograr incrementar el ratio actual de 25% para la Mype Financiamiento a la micro emprea en otro paíe En buca de un dearrollo eómico, lo pequeño empreario o la microemprea, tanto en nuetro paí como en otra parte del mundo, bucan orientare a un proceo de financiamiento debido a la falta de capital de trabajo para una inverión, motivado por iniciar, mejorar o incrementar u negocio. A tinuación preentamo alguno modelo de financiamiento para pequeño empreario y microemprea en otro paíe en vía de dearrollo: Grameen Bank (Bangladeh, ur de Aia) 32 Cfr. FELABAN (2007: 6) 22

24 Grameen Bank, fundado por Muhammad Yunu, ganador del Premio bel de la Paz en el año 2006, 33 inició u actividade en 1983 como un banco independiente creado bajo el modelo de capital abierto, ofreciendo públicamente accione a lo pobre, quiene cuentan el 90% de la mima mientra el 10% pertenece al gobierno central del paí que lo patrocina. E una organización de microcrédito, baada en la fianza de reponabilidad y olidaridad, que otorga prétamo a lo pobre in ninguna garantía para invertir en un pequeño negocio y evitar la uura de pretamita. Lo prétamo on financiado a travé de un capital de fondo propio generado de inverione en compañía textile, energética y de telecomunicacione. 34 Lo reultado del éxito de Grameen Bank en Bangladeh etán otenido en la reponabilidad del pretatario de pagar puntualmente y a lo interee cobrado que etán por debajo de lo etablecido por el gobierno. de u inicio hata Junio de 2015 ha deembolado US$ millone. 35 Aimimo, la Fundación Grameen opera en Argentina dede 1999 otorgando microcrédito y promoviendo proyecto de mejora en la calidad de vida. Ha otorgado crédito a 30,000 perona, eperando er una fuente de ayuda juta y olidaria a la comunidad El Banco de la Oportunidade (Medellín, Colombia) También llamado el Banco de lo Pobre, inició actividade en el año 2002 como un banco financiado por el gobierno de Colombia, a travé de recuro de la Alcaldía de Medellín, a fin de fortalecer la inverión productiva de microcrédito para habitante de bajo recuro eómico, otorgando crédito formale en zona urbana y rurale bajo la modalidad del ahorro y pago compromio, favoreciendo la actividad productiva de perona de 33 Cfr. Yunu Centre Cfr. Comité de la Paz Cfr. Grameen Bank Cfr. Fundación Grameen Argentina

25 etrato E prétamo pequeño pagadero en tiempo flexible, la finalidad de reducir la pobreza y bucando la igualdad ocial en la zona má pobre de Medellín. 37 Lo reultado de éxito del Banco de la Oportunidade e baa en la variedad de línea ofrecida (emprearial, microemprearial, rural-agropecuaria y olidaria), toda ella a bajo interee de 11.48% taa efectiva anual, beneficio tale como interee decreciente y prétamo para etudio 0% de interé. de Agoto 2006 a Marzo 2015 ha otorgado 16.8 millone de crédito a un valor de 17,500 millone de dólare Ku-bo Financiero S.A. (México) Ku-bo Financiero S.A e una compañía financiera del tipo Sociedade Financiera Populare, uperviada por la CNBV (Comiión Nacional Bancaria y de Valore) bajo la Ley de Ahorro y Crédito Popular de México. Intervienen inverionita particulare que voluntariamente entregan una cantidad de dinero a Ku-bo in garantía alguna y de forma irrevocable, a fin que e diponga para algún prétamo. Lo prétamo on acreditado en función a una calificación hitórica de ducta del olicitante, a travé de un itema creado por Ku-bo Financiero, bajo el cual e aignará la cantidad y el plazo de pago Afluenta S.A. (Argentina) Afluenta e una emprea fiduciaria argentina que brinda un ervicio de adminitración de prétamo entre individuo, ectando a perona una neceidad crediticia inverore excedente de efectivo dipueto a financiarlo a cambio de una ganancia. Para etructurar el negocio, Afluenta tituyó un fideicomio ordinario de adminitración donde lo inverore on fiduciante y a la vez beneficiario del 37 Cfr. Banco de la Oportunidade Cfr. Cultura Medellín Cfr. Kubo Financiero

26 reultado de la actividad mientra que Afluenta e adminitrador y agente fiduciario. Aí, lo prétamo otorgado por el fideicomio e hacen recuro aportado por lo inverore y iguiendo exprea intruccione de eto. (Afluenta 2015) El rol de Afluenta no implica intermediación bancaria o financiera, por lo que no e le idera un banco o entidad financiera la ideracione legale que eto implicaría, pue el dinero de lo inverore no tituyen depóito del público ino fondo cedido en adminitración, lo cuale Afluenta adminitra al otorgarlo como crédito a lo olicitante a quiene han evaluado previamente Marco legal para la titución de una emprea de adminitración de relación entre inverore y olicitante de crédito en el Perú La implementación del modelo de financiamiento alternativo propueto neceita de un marco legal que permita el funcionamiento de una emprea que adminitre fondo de tercero en favor de otorgar crédito a microempreario in que e tituya como una emprea de intermediación financiera uperviada por la SBS. Al repecto, el Etado reoce la exitencia de ete tipo de emprea en el Reglamento de la Ley Mype: ( ) COFIDE podrá negociar línea de financiamiento para la MYPE, a er intermediada por la emprea del itema financiero o por entidade no uperviada a travé de venio de fideicomio. Con repecto al Banco de la Nación, éte podrá ucribir venio y trato intitucione de microfinanza no uperviada por la SBS y aociacione privada no financiera de apoyo a la MYPE, a efecto que el primero brinde ervicio de compartir locale y cualquier otro ervicio de ventanilla que beneficie el dearrollo de la MYPE. (Peru 2008: 15-16) Se aprecia que el Etado le ofrece apoyo a travé de u intitucione. Aimimo, el Etado promueve el dearrollo de producto financiero experimentale, definido como: Producto financiero nuevo, recientemente dieñado, cuya viabilidad financiera aún no etá determinada, por entrare en la fae de prueba o experimentación. 25

27 (Peru 2008: 6) E aí que la creación de un nuevo modelo de financiamiento alternativo e factible legalmente, y la relación entre la emprea adminitradora y lo inverore puede etar amparada mediante do tipo de trato legale: el fideicomio y el mandato Fideicomio El artículo 241 de la Ley 26702, define al fideicomio como: ( ) una relación jurídica por la cual el fideicomitente tranfiere biene en fideicomio a otra perona, denominada fiduciario, para la titución de un patrimonio fideicometido, ujeto al dominio fiduciario de ete último y afecto al cumplimiento de un fin epecífico en favor del fideicomitente o un tercero denominado fideicomiario. (Perú 1996) Eta e la figura legal que utiliza Afluenta de Argentina; de aplicarlo al modelo propueto lo inverore tendrían la dición de fideicomitente al tranferir la adminitración de u fondo a la emprea, que erá la fiduciaria, para el fin determinado de otorgamiento de crédito a emprendedore del ector Mype. Contitución de una emprea fiduciaria La emprea que adminitrará lo fondo de lo inverore deberá er tituida como una emprea de ervicio fiduciario, para lo cual e neceario un capital ocial mínimo de 2,371, Mandato acuerdo el Código Civil del Perú, en el artículo 1790 e define al Mandato como un trato jurídico, a aber: Por el mandato el mandatario e obliga a realizar uno o má 40 Correpondiente al trimetre Octubre Diciembre 2015 de acuerdo la circular N G obre actualización del capital ocial mínimo de la emprea uperviada. (Cfr. SBS 2015b) 26

28 acto jurídico, por cuenta y en interé del mandante. (Perú 1984: 498). En ete cao e entiende como mandante a la perona natural o jurídica que encarga al mandatario también otra perona natural o jurídica- realizar accione en u beneficio etipulada en el trato, para lo cual le pagará una retribución por el ervicio realizado. Aimimo, el mandatario etá obligado a realizar únicamente la accione indicada en el trato y reponder ante el mandante por lo fondo entregado: Artículo Si el mandatario utiliza en u beneficio o detina a otro fin el dinero o lo biene que ha de emplear para el cumplimiento del mandato o que deba entregar al mandante, etá obligado a u retitución y al pago de la indemnización de d y perjuicio. (Perú 1984: 500) Bajo eta figura jurídica, el inveror e iderado el mandante que otorga fondo a la emprea adminitradora el mandatario- el fin de que lo getione para que e otorguen prétamo a lo olicitante aprobado, por lo cual e ganará una rentabilidad en favor del inveror, quien pagará a la emprea adminitradora una comiión por u ervicio. Para ejercer la función de mandatario la adminitradora e puede tituir como una emprea jurídica ordinaria bajo la figura de ociedad anónima cerrada, in exigencia legal de capital mínimo. 27

29 CAPÍTULO 2 ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN DE LAS MYPES FRENTE AL FINANCIAMIENTO, SUS NECESIDADES Y ALTERNATIVAS 2.1. Metodología de invetigación Para el preente etudio e utilizó una etrategia que combinó el dieño bibliográfico -al ultar fuente de información ecundaria de etadítica, etudio previo y modelo de éxito de otro paíe- la invetigación de campo de tipo cualitativa, para lo cual e realizaron la iguiente entrevita en profundidad: Experto del Sitema Financiero: 41 Joé Veláquez, Sub-gerente de Microemprea de Scotiabank Guillermo Gutiérrez, Gerente de arrollo de Producto del Banco Financiero Inveror Intitucional Potencial: Wilder Catro, Aeor financiero de la Municipalidad de Lo Olivo Aimimo, e realizaron 33 entrevita 42 a microempreario de Lima rte el objetivo de evaluar u neceidade financiera, u percepción obre lo banco y lo tipo de financiamiento alternativo que utilizan 43, cuyo hallazgo e tabularon el fin de cuantificar la repueta má importante y obtener lo inight má relevante para la preente invetigación Ver Anexo 14 Pauta para Entrevita a Experto del Sitema Financiero 42 Ver Anexo 15 Ficha técnica de entrevita a Microempreario 43 Ver Anexo 16 Trancripción de entrevita a Microempreario (muetra) 44 Ver Anexo 17 Tabulación de entrevita a Microempreario de Lima rte 28

30 2.2. Situación de lo crédito Mype en el itema financiero El acceo al crédito en el itema financiero para la Mype e ha incrementado de una manera importante en el nuevo milenio, partiendo de un inicio muy pequeño colocacione totale de 1.8 mile de millone de ole en el año 2001, lo cual repreentaba el 6% del volumen total de crédito a emprea, hat30.1 mile de millone a diciembre de 2012, u punto má alto repreentando el 27.2% de la colocacione totale. Sin embargo, a pear del notorio crecimiento, el otorgamiento de crédito en ete egmento e ha deacelerado hata el punto de mantenere prácticamente plano en lo último tre, incluo motrando un retroceo a junio de 2015 en comparación lo 2014 y 2013, repreentando ahora olo el 19.7% de la colocacione totale. Evolución de lo Crédito a Emprea en el Sitema Financiero Mile de Millone de Sole Total Emprearial Mype Fuente: SBS, Elaboración: Propia En cuanto a la ditribución de lo crédito en la diferente entidade del itema financiero, e oberva que éte ha ido liderado por el itema bancario, quiene n má del 50% del mercado en volumen de colocacione. 29

31 CRÉDITOS MYPE POR TIPO DE ENTIDAD FINANCIERA - JUNIO 2015 Caja Rurale 3% Edpyme 2% Caja Municipale 28% Banca 54% Financiera 13% Fuente: SBS, Elaboración: Propia El banco que lidera la colocación de crédito a Mype e MiBanco el 38% del volumen del itema bancario, le iguen el BCP el 28% y Scotiabank el 17%. El 17% retante lo componen lo otro nueve banco que atienden al egmento Mype 45. El número de Mype acceo a lo crédito en el itema bancario a junio 2015 fue de 835,637 un incremento del 29% veru lo 646,982 cliente a diciembre de , aunque el volumen de lo crédito otorgado e incrementó olamente en 2%, lo cual ignifica que el importe promedio de crédito otorgado a cada Mype diminuyó de 24 mil 20 mil en el mimo período. Infortunadamente, lo crédito para la Mype e ven afectado por una alta moroidad, la cual a junio 2015 alcanzó 4.18% en lo prétamo a microemprea y 9.86% en la pequeña emprea en el itema bancario, cai el doble de lo valore que en el 2010 cuando e entraban en 2.89% y 4.62% repectivamente. La ituación e imilar en la demá entidade del itema financiero Ver Anexo 03 Banca Múltiple: Banco del Sitema Financiero 46 acuerdo la Reolución Nº de la SBS para claificar lo crédito a lo cliente como Crédito a Pequeña Emprea y Crédito a Microemprea (Cfr. SBS 2009) 47 Ver Anexo 11 Moroidad por Tipo de Entidad y Tipo de Crédito 30

32 Eta ituación e traduce en el incremento de la taa de interé a ete egmento por ejemplo, la TEA promedio en ole para microemprea en diciembre de 2010 era de 26.80% y en junio 2015 alcanzó un promedio de 40.61% 48 - y al endurecimiento de lo requiito hacia la Mype para acceder a nuevo crédito. Eta ecuencia perjudican el acceo al crédito de eta emprea, debido a que una mayor taa de interé puede hacer inviable para una Mype baja productividad el aumir lo coto financiero que el crédito genere, y lo requiito má rígido también pueden dejar fuera del itema financiero a emprea in hitorial crediticio previo o de reciente formación donde no cuenten etado financiero la antigüedad uficiente para que lo banco puedan realizar una evaluación crediticia. E entonce que no preguntamo el real interé que n la banca privada de acercare a la Mype y preocupare por mejorar la oferta crediticia para eta emprea, pueto que a pear de generar para lo banco un alto margen financiero, lo coto aociado a ete egmento uelen también er muy alto, pue e neceita mayor cantidad de aeore, ejecutivo y canale para atender una gran cantidad de cliente: repreentan el 96% del total de cliente comerciale cuyo volúmene en colocacione repreentan meno del 20% del total de crédito a emprea. En ete entido, lo banco bucan minimizar coto, para lo cual e valen de peronal meno calificado en comparación de aquello que atienden a otro egmento, el cual mucha vece e tercerizado y de alta rotación, quiene no logran una real comprenión de la neceidade de cada cliente y no forman un vínculo que le permita aeorarlo y educarlo financieramente el fin de que puedan dearrollare emprearialmente el apoyo del banco. Aimimo, bucan minimizar el riego la utilización de herramienta de coring que e baan principalmente en información financiera, la cual mucha vece no e reflejo exacto de la realidad de la emprea debido 48 Cfr. SBS

33 a la alta taa de informalidad en que e maneja ete egmento, dejando de lado un análii má profundo de ocimiento del cliente por la razón indicada de utilizar peronal no adecuado- por lo que e llega a excluir Mype que í n la neceidad del crédito y la capacidad de pago aunque lo etado financiero formale no lo reflejen, y por el trario aprobar crédito in un correcto ocimiento del cliente que lleve al incumplimiento y iguiente incremento de la mora Neceidade y predipoición de la Mype para olicitar crédito en el itema formal de la perpectiva de la Mype, ólo el 25% acceo a crédito formale 49, de acuerdo la invetigación realizada mediante entrevita a repreentante del ector 50, del 75% retante no bancarizado ólo a un tercio le han rechazado u olicitude en la entidade del itema financiero, lo otro do tercio no acuden a eta intitucione por deciión propia debido principalmente a la defianza que n hacia ella debido a u falta de cultura financiera La Mype y u acercamiento al financiamiento formal en entidade financiera Como e ha mencionado, únicamente el 25% de la Mype etá bancarizada. Si bien e cierto del 75% que no lo etán a mucha de ella lo banco le han negado el financiamiento formal por la razone expreada en el acápite 2.1. Situación de lo crédito Mype en el itema financiero, también una parte importante de lo emprendedore no e aproxima a la entidade bancaria por divera razone, iendo una de la principale la falta de cultura financiera, debido a la cual lo microempreario e reiten a utilizar el itema financiero ya ea por deocimiento o por defianza hacia eta intitucione. E aí que en la entrevita realizada a microempreario, el 61.5% manifetó no hacer uo de ervicio financiero para u negocio, donde el 50% 49 Cfr. MINPRO Ver Anexo 17 Tabulación de entrevita a Microempreario de Lima rte 32

34 indicó como razón principal el no haber tenido neceidad de hacerlo por tar otra fuente de financiamiento alternativo, el 33% por ineguridad o defianza hacia lo banco y el 16% por tener la percepción de que la entidade financiera brindan mala atención. obtante, eta tre razone lo que evidencian e el deocimiento y falta de cultura financiera de la que ete ector adolece, pue al preferir otra fuente de financiamiento por iderarla má egura o barata, finalmente e ólo una percepción incorrecta como e demuetra en lo hallazgo que e indican en el iguiente punto La Mype y el financiamiento alternativo Cuando lo emprendedore no logran acceder a crédito en la entidade formale ya ea por el rechazo de éta o por voluntad propia- acuden a otra fuente de financiamiento para cubrir u neceidad urgente de dinero, donde de acuerdo la entrevita realizada, lo principale on: a) Familiare y amigo El 42% de lo microempreario han acudido a familiare o amigo cuando han tenido alguna urgencia de dinero, principalmente por la rapidez en la obtención del mimo. rmalmente no hay un cobro de interee como tal, ino que e uele ofrecer algún regalo en agradecimiento por el prétamo otorgado. b) La junta La mayoría de lo emprendedore, aproximadamente el 63%, participa en junta, iendo la razón principal tener diponibilidad de dinero en efectivo de una manera rápida y la fianza que le genera ocer a u miembro. El proceo ite en un grupo de perona que aportan un importe fijo cada una para formar un pozo total, el cual e entregado a cada miembro por turno durante un plazo determinado por el número de miembro y periodo; por ejemplo, una junta de 10 miembro 33