Mercado Integrado MILA 23/11/2012. Mercado Integrado de Latinoamérica a Octubre de 2012

Transcripción

1 Mercado Integrado 23/11/2012 MILA Mercado Integrado de Latinoamérica a Octubre de 2012 La Capitalización Bursátil de los mercados MILA acumula un crecimiento de 18,90% en lo que va del año, pues pasó de USD $ millones en diciembre de 2011, a USD $ millones en octubrede Frente al mes pasado el indicador subió 1,31%, pues al cierre de ese periodo se había ubicado en USD $ millones. La participación en el valor de las compañías listadas en el mercado al cierre de octubre está distribuida así: Chile 43,23%, Colombia 36,22% y Perú 20,56%. Durante este periodo se realizaron cuatro nuevas emisiones y tres ingresos (listing) en los mercados MILA. Las emisiones pertenecen a tres compañías chilenas, Embotelladora Andina S.A. Serie A., Embotelladora Andina S.A. Serie B., y Empresas La Polar S.A., y una compañía peruana, Inretail Perú Corp. Asimismo, las empresas, Andeangold S.A., Braja Constructora Inmobiliaria S.A., y BCP Capital., realizaron su entrada oficial al mercado a través de la BVL. Al cierre de octubre de 2012 el Mercado Integrado Latinoamericano cuenta con un total de 556 emisores. Durante octubre se realizaron 292 operaciones a través de la infraestructura MILA por un monto total de USD$ Perú presentó el mayor porcentaje de participación en las operaciones realizadas, con 64,63% (USD $ ), seguido por Chile con 34,54% (USD $ ) y Colombia con 0,83% (USD $62.113).

2 Millones Mercado Integrado 23/11/2012 Colombia Top5 Ascensos de la Semana Diario Semanal Mensual YTD EMPRESA DE TELECOM DE BOGOTA 3.13% 5.16% -6.35% 4.65% ALMACENES EXITO SA 0.00% 3.81% 6.87% 21.84% INTERCONEXION ELECTRICA SA 0.00% 3.61% % % CANACOL ENERGY LTD 0.00% 2.42% % % AVIANCA TACA HOLDING SA 0.00% 1.85% -6.28% 8.37% Top5 Descensos de la Semana Diario Semanal Mensual YTD TABLEROS Y MADERAS DE CALDAS 0.00% -5.70% % % GRUPO ARGOS SA 0.00% -3.46% -9.44% 11.11% BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA 0.00% -2.72% % -3.05% CORP FINANCIERA COLOMBIANA -0.30% -1.37% -5.65% 5.73% BANCO DAVIVIENDA SA 0.00% -0.72% -3.48% 1.19% 2 ECOPETL CB GRUPOSUR CB PREC CB PFBCOLO CB INVERARG CB COLOMBIA La acción más valorizada durante la semana al 23 de Noviembre de 2012 en los mercados MILA fue la de EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ con un crecimiento del (+5.16%), seguida de ALMACENES ÉXITO S.A con (+3.81%), INTERCONEXION ELECTRICA S.A con (+3.61%), CANACOL ENERGY LTD con (+2.42%) y AVIANCA TACA HOLDING S.A con (+1.85%). Para este periodo, la acción con mayor descenso en los mercados MILA fue la de TABLEROS Y MADERAS DE CALDAS con una disminución del (-5.70%), seguida de GRUPO ARGOS S.A con (-3.46%), BVC con (-2.72%), CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA con (-1.37%) y BANCO DAVIVIENDA con (-0.72%). La acción de Ia empresa de Interconexión Eléctrica S.A, ISA, presentó la valorización más significativa en la semana del Mercado Integrado de Latinoamérica, después de informar que inauguró junto a la Empresa de Energía de Bogotá la línea eléctrica más importante del Perú. Es así como Transmantaro, empresa filial de ISA y EEB, inauguró en Perú el Reforzamiento del Sistema de Transmisión Centro-Norte Medio en 500 kv - Línea de Transmisión Eléctrica Zapallal-Trujillo, un megaproyecto energético que permitirá llevar más energía a todo el Norte de ese país. Esta obra, que demandó una inversión de USD 207 millones, contempló obras en cinco subestaciones eléctricas y la construcción de 531 kilómetros de líneas soportadas por más de mil torres de alta tensión. La petrolera canadiense Canacol Energy Ltd ha venido presentando un comportamiento positivo durante la semana del Mercado Integrado de Latinoamérica y su acción registró una de las valorizaciones más significativas después de anunciar que firmo un Acuerdo de Convenio con Shona Energy Company, el cual fue firmado como un reflejo de las iniciativas de la compañía de monetizar sus activos de gas y aprovechar las oportunidades para las combinaciones de negocios de beneficio mutuo, lo cual muestra el continuo crecimiento de participación de la compañía para generar mayores atractivos para los inversionistas. Finalmente, la acción de la aerolínea Avianca Taca Holding S.A presentó una de las valorizaciones más importantes durante la semana, tras anunciar resultados financieros para el tercer trimestre de 2012, la empresa obtuvo utilidades por US$56,3M; durante este período, la empresa de aerolíneas reportó ingresos operacionales por US$1.107,5 millones, lo que equivale a un incremento del 8.1% respecto al mismo periodo de Días

3 Millions Mercado Integrado 23/11/2012 Chile SQM/B CC ENDESA CC FALAB CC LAN CC Top5 Ascensos de la Semana Diario Semanal Mensual YTD SONDA SA 0.75% 3.37% -0.43% 4.23% BANCO DE CREDITO E INVERSION 1.50% 2.17% 0.79% 3.40% CENCOSUD SA -0.60% 1.37% -1.44% -8.71% CIA CERVECERIAS UNIDAS SA 2.22% 1.23% -0.58% 8.54% EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN -0.77% 1.04% 1.84% -7.86% Top5 Descensos de la Semana Diario Semanal Mensual YTD SALFACORP SA -5.71% % % 7.04% SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B -0.11% -4.89% -2.52% -6.72% AQUACHILE SA -0.65% -4.69% -9.50% % EMPRESAS CMPC SA -1.37% -3.86% -4.33% % MASISA SA -2.91% -3.85% 1.01% 4.17% Días CHILE La acción más valorizada durante la semana al 23 de Noviembre de 2012 en los mercados MILA fue la de SONDA S.A con un crecimiento del (+3.37%), seguida de BANCO DE CREDITO E INVERSIÓN con (+2.17%), CENCOSUD S.A con (+1.37%), COMPAÑÍA CERVECERIAS UNIDAS S.A con (+1.23%) y EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN con (+1.04%). Para este periodo, la acción con mayor descenso en los mercados MILA fue la de SALFACORP S.A con una disminución del (-11.90%), seguida de SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA CHILE con (-4.89%), AQUACHILE S.A con (-4.69%), EMPRESAS CMPC S.A con (-3.86%) y MASISA S.A con (-3.85%). La acción de Centros Comerciales Sudamericanos S.A., Cencosud, una de las mayores minoristas de América Latina presentó un comportamiento significativo en la semana del Mercado Integrado de Latinoamérica, después de anunciar que aprobó aumentar en US$1.500 millones el capital para financiar parte de la compra de los activos de la francesa Carrefour en Colombia. La compañía alista además una emisión de bonos por unos US$1.000 millones a diez años en el mercado estadounidense, operación encabezada por JP Morgan que se concretaría en las próximas dos a tres semanas. La acción del grupo forestal e industrial chileno Compañía Manufacturera de Papeles y Cartones (CMPC), presentó una de las desvalorizaciones más significativas en la semana del Mercado Integrado de Latinoamérica después de anunciar resultados débiles para el tercer trimestre del año, la compañía presentó unos beneficios de 166 millones de dólares en los nueve primeros meses del año, lo que supone una caída del 54 % respecto al mismo periodo de 2011, esto se explica principalmente por una caída de márgenes debido a los menores precios de exportación de celulosa. Esa cifra se compara con los 362 millones de dólares obtenidos entre enero y septiembre del año pasado, informó hoy la empresa, controlada por el grupo Matte y que tiene operaciones en Argentina, Brasil, Colombia, Chile, México, Perú y Uruguay. 3

4 Millions Mercado Integrado 23/11/2012 Perú IGBVL Index VOLCABC1 PE CONTINC1 PE GRAMONC1 PE ALICORC1 PE Top5 Ascensos de la Semana Diario Semanal Mensual YTD VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 4.93% 5.88% % % SOUTHERN COPPER CORP 2.51% 4.35% -4.00% 12.50% SCOTIABANK PERU-COMMON 0.64% 3.03% 2.76% 0.38% GRANA Y MONTERO SAA 0.00% 2.13% 2.36% 10.42% BBVA BANCO CONTINENTAL SA-CO 0.00% 1.47% 6.15% 11.29% Top5 Descensos de la Semana Diario Semanal Mensual YTD CANDENTE COPPER CORP -6.06% % % % CIA MINERA ATACOCHA SA-B -4.00% -7.69% % % MINERA IRL LTD 0.00% -5.26% 0.00% 25.00% SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE 0.00% -5.00% -7.99% 3.83% AUSTRAL GROUP SAA 0.00% -2.38% 0.00% 2.50% Días PERÚ La acción más valorizada durante la semana al 23 de Noviembre de 2012 en los mercados MILA fue la de VOLCAN COMPAÑÍA MINERA SAA con un crecimiento del (+5.88%), seguida de SOUTHERN COPPER CORP con (+4.35%), SCOTIA BANK PERU con (+3.03%), GRAÑA Y MONTERO SAA con (+2.13) y BBVA BANCO CONTINENTAL SA con (+1.47%). Para este periodo, la acción con mayor descenso en los mercados MILA fue la de CANDENTE COPPER CORP con una disminución del (-13.89%), seguida de COMPAÑÍA MINERA ATACOCHA SA con (-7.69%), MINERA IRL LTD con (-5.26%), SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE con (-5.00%) y AUSTRAL GROUP SAA con (-2.38%). La acción de Graña y Montero SAA presentó una de las valorizaciones más significativas en la semana del Mercado Integrado de Latinoamérica después de anunciar que evalúa incrementar compras de empresas en Chile. La constructora peruana proyecta facturar US$500 millones en el Chile para el 2013, tras adquirir Vial y Vives Ingeniería y Construcción, tras la adquisición de la empresa chilena Vial y Vives Ingeniería y Construcción, el conglomerado nacional planea seguir expandiendo sus actividades en el país del sur, lo que representa el aumento de participación que esta presentando la compañía no solo de forma local sino internacional. Por otro lado, durante la semana se conoció que la economía de Perú se expandió a su ritmo más rápido en un año en el tercer trimestre del año, el crecimiento se debe principalmente por aumento de la inversión en construcción aunque se registraron leves caídas en las exportaciones. El producto interno bruto aumentó un 6,5 por ciento respecto al año anterior, según la agencia gubernamental de estadísticas. 4

5 Mercado Integrado 23/11/2012 RESUMEN SEMANAL Top10 Acciones Más Negociadas en la Región (USD) Compañía 360 Días 180 Días 90 Días 30 Días 7 Días SOC QUIMICA Y MINERA CHI 1,137,334, ,004,289, ,185,172, ,244,835, ,276,028, EMPRESA NACIONAL DE ELEC 706,657, ,682, ,901, ,443, ,134,683, S.A.C.I. FALABELLA 986,732, ,042,326, ,091, ,234, ,076,412, LATAM AIRLINES GROUP SA 2,033,181, ,197,207, ,373,823, ,476, ,254, CENCOSUD SA 1,486,984, ,624,177, ,583,834, ,523,746, ,895, ECOPETROL SA 2,192,287, ,503,028, ,799,092, ,814,472, ,004, BANCO SANTANDER CHILE 926,072, ,120, ,464, ,652, ,744, ENERSIS SA 667,827, ,298, ,196, ,897, ,621, BANCO DE CHILE 621,206, ,497, ,214, ,990, ,956, GRUPO DE INV SURAMERICAN 390,368, ,891, ,151, ,854, ,054, Mayores Ascensos en la Región Mayores Descensos en la Región Compañía Semanal Mensual Compañía Semanal Mensual VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN 5.88% % GRUPO ARGOS SA -3.46% -9.44% EMPRESA DE TELECOM DE BO 5.16% -6.35% MASISA SA -3.85% 1.01% SOUTHERN COPPER CORP 4.35% -4.00% EMPRESAS CMPC SA -3.86% -4.33% ALMACENES EXITO SA 3.81% 6.87% AUSTRAL GROUP SAA -4.55% % INTERCONEXION ELECTRICA S 3.61% % AQUACHILE SA -4.69% -9.50% SONDA SA 3.37% -0.43% SOC QUIMICA Y MINERA -4.89% -2.52% SCOTIABANK PERU-COMMON 3.03% 2.76% SOCIEDAD MINERA CERR -5.00% -7.99% CANACOL ENERGY LTD 2.42% % MINERA IRL LTD -5.26% 0.00% BANCO DE CREDITO E INVERSI 2.17% 0.79% TABLEROS Y MADERAS DE -5.70% % GRANA Y MONTERO SAA 2.13% 2.36% CIA MINERA ATACOCHA S -7.69% % AVIANCA TACA HOLDING SA 1.85% -6.28% SALFACORP SA % % BBVA BANCO CONTINENTAL SA 1.47% 6.15% CANDENTE COPPER CORP % % El índice que mide el desempeño del Mercado Integrado, el S&P MILA 40, acumula una variación en lo corrido del año de 13,65%. Entre tanto, al cierre del décimo mes de 2012, los índices locales registran las siguientes valorizaciones acumuladas: El IGBVL (Perú), presenta una variación de 6,76%, mientras el COLCAP (Colombia) avanza 15,17% y el IPSA (Chile) acumula un incremento de 2,13%. El S&P MILA 40 para la Jornada del 23 de Noviembre de 2012; este índice cerró a puntos presentando un mínimo de enteros y un maximo de puntos. El volumen total negociado en los mercados MILA durante octubre alcanzó los USD $7.245 millones, con una variación de 23,43% frente al mes anterior, cuando había sido de USD $5.870 millones. Por porcentaje de participación durante el mes, la BCS representa el 45,83% (USD $3.320 millones), seguido por la BVC, con 49,39% (USD $3.579 millones) y por la BVL, con 4,78% (USD $346 millones). En lo corrido de 2012 el volumen total negociado en los mercados MILA suma USD $ millones. En lo corrido de 2012 las acciones más negociadas han sido Lan Airlines (USD $5.638 millones), Ecopetrol (USD $5.376 millones) y Pacific Rubiales Energy Corp (USD $4.353 millones). La acción más transada en octubre en los mercados MILA fue Ecopetrol, con USD $445 millones, seguida de Cencosud con (USD $394 millones), Pacific Rubiales (USD $388 millones), Bancolombia (acción preferencial) (USD $255 millones), y Grupo Sura (USD $245 millones). 5

6 Mercado Integrado 23/11/2012 Global Disclaimer Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada. Por lo tanto, es necesario que los inversionistas que tengan la intención de participar en transacciones, y para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la promoción. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe n o deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody s o Standard & Poor s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la i nformación aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos Acciones & Valores S.A. Departamento de investigaciones Económicas Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico Director de Investigaciones wtovar@accivalores.com (0571) (1300) Ana Milena Franco Análisis Renta Fija Ana.franco@accivalores.com (0571) (1833) Cristian Camilo Lancheros Análisis Mercados Internacionales Cristian.lancheros@accivalores.com (0571) (1306) Jorge Eduardo Bello Análisis Renta Variable jorge.bello@accivalores.com Roberto Carlos Paniagua Kelly Mateus Alejandro Alayón Rocio Alayón 6