DESBALANCES FISCALES Y SEGURIDAD SOCIAL:

Transcripción

1 DESBALANCES FISCALES Y SEGURIDAD SOCIAL: DESAFÍOS DEL SISTEMA PENSIONAL COLOMBIANO Gabriel Piraquive Director Estudios Económicos Departamento Nacional de dnp.gov.co

2 DESBALANCES FISCALES Y SEGURIDAD SOCIAL: DESAFÍOS DEL SISTEMA PENSIONAL COLOMBIANO 1 AGENDA - septiembre, Problemas

3 1. La credibilidad No se cumplió con la financiación a tres partes ni con el aumento de la tasa de cotización esperada REGIMEN DE PRIMA MEDIA En 1946, con la creación de Cajanal, el Gobierno inició un plan de pensiones para empleados estatales. Tasa de cotización (% del IBC) En 1967, con la creación del ISS, nació el sistema pensional para los trabajadores privados. Esquema de tres partes: Gobierno, empleador y empleado. Se había previsto un cronograma de ajustes a las cotizaciones, que no se cumplió. Entre 1970 y 2003 no se hicieron los ajustes previstos en 1967 Fuente: Rodríguez.*Se refiere a la cotización establecida en el Decreto 3041de 1966.

4 1. La credibilidad Algunos elementos pueden afectar la credibilidad del sistema pensional colombiano: 1. Cambio en las reglas institucionales con cada reforma pensional. 2. Riesgos de la jurisprudencia: multiplicidad de fallos, ambigüedad en el régimen de transición y reclamaciones (221 mil tutelas). 3. Información imperfecta acerca de la historia laboral. 4. Existencia de regímenes excepcionales.

5 2. Cobertura pensional Colombia presenta bajos niveles de cobertura pensional Cobertura Sistemas Pensionales de América Latina (%) Fuente: CEPAL.

6 3. Esquema del sistema pensional Actualmente conviven dos sistemas, Régimen de Prima Media (RPM) y Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS), que generaran posibilidades de arbitraje Característica Régimen de Prima Media Sistema general de Pensiones Régimen de Ahorro Individual Requisitos mínimos Garantía de pensión mínima 62 H, 57 M y Semanas Requisitos mínimos Capital para pensión 110% de renta vitalicia de 1 SM 62 H, 57 M y semanas Monto de la pensión Se calcula a partir del ahorro realizado con sus respectivos rendimientos. No cumplimiento de requisitos Aportes + inflación Aportes + inflación + rendimientos reales. Fuente: Cálculos DNP.*W (Salario), SM (Salario Mínimo). Desafíos del sistema pensional colombiano

7 3. Existe un importante traslado entre regímenes Traslados cotizantes (miles de personas) * * Traslados al RPM Traslados al RAIS Fuente Asofondos-Colpensiones. *Datos con corte a 31 julio de 2017

8 Salarios mínimos 3. Elección óptima La decisión de traslado del RAIS al RPM tiene dos dimensiones en torno a la incertidumbre y los riesgos Semanas Fuente: Cálculos DNP.

9 4. Inequidad pensional Los aportes y los pensionados se concentran en el quintil con más ingreso de la población Participación de los pensionados por quintil Participación de los aportantes por Quintil , , ,4 9,9 0,5 2, ,3 15,0 5,8 0, Solo el 20,9% de la PET menor a 55 años está aportando. Esto es el 32,3% de la población ocupada. Así mismo solo el 20% de la población mayor de 55 años tienen pensión. Fuente: Cálculos DNP. Desafíos del sistema pensional colombiano

10 Billones de pesos % del PIB 4. Gasto público en subsidios El gasto público en subsidios va en aumento desde Gasto Público Asociado a Subsidios ( ) 9,5 9,3 9,4 9,0 1,2 1,2 1,3 8,4 0,9 1,2 66,1 69,5 58,3 49,6 51, Sociales Productivos Total % del PIB 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 Fuente: DNP-DEE, DNP-DDS

11 4. Focalización de los subsidios sociales Varios subsidios sociales se encuentran mal focalizados Magnitud Sector subsidio (% PIB) Educación (Inc. formación para el trabajo) 2,99% Distribución de subsidios sociales por quintil de ingreso, 2014 Focalización (% del subsidio por quintil de ingreso) ,7% 23,4% 21,4% 18,1% 11,4% Pensiones (Inc. Colombia Mayor) 2,35% 4,3% 7,8% 13,7% 23,4% 50,8% Salud 1,88% 33,7% 23,6% 19,7% 15,1% 8,0% Servicios Públicos 0,66% 21,8% 23,2% 22,9% 20,4% 11,7% Atención a la pobreza 0,41% 33,4% 23,0% 15,0% 17,2% 11,5% Atención a la primera infancia 0,36% 32,03% 27,24% 22,13% 15,39% 3,22% Vivienda 0,28% 11,3% 22,5% 29,6% 26,6% 10,0% Otros 0,27% 48,7% 35,7% 7,5% 5,4% 2,6% Distribución Total 9,20% 22,4% 19,9% 18,8% 18,8% 20,2% Fuente: DNP-DEE, DNP-DDS

12 4. Subsidios sociales y productivos en 2014 Educación 3,0% del PIB Finagro 0,3% del PIB Pensiones Salud Servicios Públicos Primaria Infancia Pobreza Vivienda 2,4% del PIB 1,9% del PIB 0,6% del PIB 0,4% del PIB 0,4% del PIB 0,3% del PIB Colciencias Procolombia Min TIC SENA Innpulsa Banco Agrario 0,04% del PIB 0,02% del PIB 0,01% del PIB 0,01% del PIB 0,01% del PIB 0,00003% del PIB El valor de los subsidios equivale al 35,4% del presupuesto de gastos Gobierno Nacional Central en 2014 Otros 0,2% del PIB SUB-TOTAL SOCIALES 9,2% del PIB SUB-TOTAL PRODUCTIVOS 0,2% del PIB TOTAL SUDSIDIOS 9,4% del PIB Fuente: DNP-DEE, DNP-DDS

13 5. El gasto en pensiones es importante en el presupuesto del gobierno El gasto en pensiones asociado al presupuesto ha presentado un crecimiento en la última década Evolución del pago de pensiones neto con cargo al presupuesto (% del PIB) 4,0 3,5 3,4 3,4 3,5 3,5 3,5 3,1 3,3 3,4 3,8 3,6 3,5 3,4 3,4 3,0 2,5 2,0 1,8 2,1 2,3 2,2 2,6 1,5 1,0 0,5 0, Fuente: Ministerio de Hacienda. Cálculos DNP.

14 Déficit fiscal con y sin pensiones El pago de pensiones tiene un peso importante en el balance fiscal del Gobierno Déficit fiscal del Gobierno Nacional Central (% del PIB) ,0-0,6-2,0-1,9-2,8-2,7-2,8-3,4-4,2-4,0-4,6-4,5-4,8-5,1-2,7 0,8-2,3 1,2 0,5-0,6-0,7-2,8-4,1-3,9 1,1 1,4 1,2-2,3-2,3-2,4-3,0 0,5-0,6-0,2-4,0-3,6 Déficit Déficit sin pensiones Fuente: Ministerio de Hacienda. Cálculos DNP.

15 5. Gasto en pensiones Colombia cuenta con el más alto gasto del PIB por punto de cobertura en pensiones Gasto del PIB por punto de cobertura en pensiones en población mayor a 65 años (%) Promedio: 0,14 Fuente: CEPAL, Ministerios de Hacienda, Institutos de Estadística Naciona

16 DESBALANCES FISCALES Y SEGURIDAD SOCIAL: DESAFÍOS DEL SISTEMA PENSIONAL COLOMBIANO 2 AGENDA - septiembre, Qué hemos hecho?

17 1. Las reformas pensionales han logrado ajustar el sistema y reducir el pasivo pensional Las reformas de las últimas dos décadas han permitido reducir el costo del pasivo pensional Pasivo pensional (% del PIB) 250,0 220,0 241,2 Antes de la Ley ,0 160,0 130,0 Ley 100 de 1993 Leyes 797 y 860 de ,0 145,9 130,3 Acto Legislativo ,9 Pasivo actual 100, Fuente: Cálculos DNP.

18 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 dic-16 jun La reducción de la informalidad permite aumentar la cobertura La reforma tributaria de 2012, con la reducción de los costos no salariales ha incrementado la generación de empleo formal. Ocupados formales informales (trece ciudades) Criterio: Afiliación a seguridad social (Distribución porcentual) 65% Reforma tributaria 2012: Reducción de costos no salariales 58,0% 55% 55,0% 51,9% 51,1% 45% 35% 42,0% 45,0% 48,1% 48,9% Formal Informal Fuente: DANE. Cálculos DNP.

19 Número de personas %PIB 2. Colombia mayor El número de beneficiados se ha duplicado en los últimos cuatro años con una inversion de medio punto porcentual del PIB Beneficiarios Colombia Mayor e inversión (% del PIB) 0,16% 0,14% 0,12% 0,10% Las reformas han reducido la inequidad, pero no es suficiente ,08% 0,06% 0,04% 0,02% Los beneficios pensionales deben estar en función de quien cotiza. - 0,00% Beneficiarios Inversión % PIB Fuente: Colombia Mayor. Cálculos DNP-DEE-DDS.

20 2. Beps: el programa ha iniciado otorgamientos y se fortalece con aliados Otorgamientos anualidades vitalicias BEPS a nivel nacional. Promedio bimestral $ Además, el 87% de ellos recibe $150mil anuales de Colombia Mayor. 589 BEPS en zonas rurales y 97 en zonas post acuerdo beneficiarios trasladaron sus recursos desde RPM y 23 desde el RAIS. Nespresso Aliados FedeCafé y Cooperativas de Cafitultores Masglo Cerescos Fundación GANE Municipio Rionegro Gobernación de Santander Gobernación de Atlántico Prosperidad Social SENA Fuente: Colombia Mayor. Cálculos DNP-DEE-DDS.

21 3. Reformas pensionales e impacto sobre la equidad Las reformas pensionales han logrado reducir el impacto de los subsidios sobre la inequidad Valor promedio anual del subsidio por categorías de ingreso para antiguos y nuevos pensionados (Millones de $ de 2015) Las reformas han reducido la inequidad, pero no es suficiente. Los beneficios pensionales deben estar en función de quien cotiza. Fuente: DNP-DEE-Loredana Helms..

22 4. Articulación de defensa judicial EL DNP participa con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y el Ministerio del Trabajo en la articulación de defensa judicial ante los litigios en el sistema. Se logró que las jurisprudencia en materia de Régimen de Transición retomara lo establecido por la ley 100 de A través de la Corte constitucional C258 del 2013 SU230 del 2015 SU415 de Recientemente, ya lo está adoptando la sección segunda del Consejo de Estado. Como consecuencia de esto, se ha definido que el IBL para el cálculo de la pensión serán los últimos 10 años de cotización y no el último año.

23 5. Mejoras en la información y educación financiera Se ha mejorado la información: Modelo supervisión por riesgo. Doble asesoría en los traslados - Ley del consumidor financiero. Educación financiera - Portal Pesos Pensados. Nuevas alternativas de inversión de reservas pensionales

24 DESBALANCES FISCALES Y SEGURIDAD SOCIAL: DESAFÍOS DEL SISTEMA PENSIONAL COLOMBIANO 3 AGENDA - septiembre, Oportunidades y desafíos

25 Tasa por mil 1. Evolución demográfica Colombia ha experimentado una rápida transición demográfica Tasa de Bruta de Natalidad Tasa de crecimiento 25 18, ,1 10 Tasa de Bruta de Mortalidad 5, Fuente: Flórez, 2000; CELADE, 2011.

26 1. Evolución demográfica Colombia: composición demográfica En 2015 hay 5 millones de personas por encima de los 60 años, mientras que en el 2050 serán 15 millones Fuente: Cálculos DNP.

27 1. Bono demográfico como oportunidad El bono demográfico del país se está acabando Colombia: Bono demográfico (Relación de dependencia) ,9 106,2 104,9 87,3 75,1 65,8 Bono Demográfico 59,7 60,8 59, , El bono demográfico es una oportunidad para que el sistema pensional colombiano sea sostenible Relación de dependencia = [(Población < 15 años + Población > 60 años)/población de 15 a 59 años]*100 Fuente: CELADE.

28 Billones de pesos 2. Importancia del ahorro pensional La tasa de rentabilidad en Colombia ha sido alta. Tasa real de rendimiento del portafolio pensional ( ) (%) % % 20% % % 50 5% - 0% Valor Portafolio Portafolio/PIB Fuente: FIAP. Cálculos DNP.

29 2. Tasa de rentabilidad La tasa de rentabilidad en Colombia ha sido alta en términos regionales Tasa real de rendimiento del portafolio pensional ( ) (%) Fuente: FIAP. Cálculos DNP.

30 Productividad El crecimiento no ha estado acompañado de aumentos en la productividad total de los factores Variación histórica de la Productividad Total de los Factores (PTF) en Colombia* 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% PTF PTF promedio ( ) 0,3% -1,1% Fuente: Fuente: Cálculos DNP con base en: The Conference Board The Conference Board Total Economy Database, Sep 2017 Cálculos DNP.

31 3. Productividad El crecimiento ha estado asociado al aumento del capital físico y humano; no a la productividad Colombia: participación de factores en el crecimiento promedio * 3 3, ,3 0-0,2-1 Capital físico Capital humano Productividad total de factores Fuente: Fuente: Cálculos DNP con base en: The Conference Board The Conference Board Total Economy Database, September 2015,

32 3. Productividad Colombia debe apostarle a un crecimiento fundamentado en el incremento de la productividad Participación de factores en el crecimiento promedio ** 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 2,8 3,0 4,3 2,7 2,9 3,9 2,6 2,8 1,0 1,3 0,9 0,9 0,6 0,7 1,2 0,9-0,3-0,2-0,5-1,0-1,0-1,1 LATAM Colombia Brasil Chile México Perú Venezuela ASIA Capital Humano Capital Físico PTF 0,6 5,0 Fuente: Fuente: Cálculos DNP con base en: The Conference Board The Conference Board Total Economy Database, September 2015,

33 3. Productividad La productividad depende de factores estructurales Que se traduce en una agenda de gobierno sobre temas como: ORDENAMIENTO DEL TERRITORIO CRECIMIENTO VERDE INFRAESTRUCTURA Y LOGÍSTICA CALIDAD DE LA EDUCACIÓN EFICIENCIA DEL GASTO CALIDAD DE LA REGULACIÓN Énfasis en corrección de fallas de mercado o de gobierno.

34 Elementos para discusión 1. Revisar los parámetros del Sistema de Pensiones (Mortalidad, Invalidez, Edad, Tasas de Reemplazo etc.) 2. Aumento en cobertura (profundizar las medidas para incrementar la formalización de la economía, BEPS y Colombia Mayor). 3. Profundizar las acciones de educación financiera. 4. Mantener la estrategia de defensa jurídica (temas de invalidez y de afiliados sin derecho a transición). 5. Rentas vitalicias.

35 DESBALANCES FISCALES Y SEGURIDAD SOCIAL: DESAFÍOS DEL SISTEMA PENSIONAL COLOMBIANO Gabriel Piraquive Director Estudios Económicos Departamento Nacional de dnp.gov.co