Medios de Pago y La financiación de la internacionalización

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1 Medios de Pago y La financiación de la internacionalización Rafael Martínez Director de Comercio Exterior Toledo, 23 de Octubre de

2 Índice: El Comercio Exterior: Por que Exportamos? Repaso a los Medios de Pago Relación entre Medios de Pago Desde el Billete a la Garantía Financiamos? : Necesidades Financieras de la Empresa 2 2

3 Qué hay de especial en el comercio exterior? Mayor distancia entre origen y destino Medios de transporte no habituales Dificultad para obtener información adecuada y suficiente sobre la contraparte Legislaciones y sistemas jurídicos nacionales distintos Mayor complejidad en la documentación comercial Uso de monedas distintas 3

4 Qué hay de especial en el comercio exterior? Adaptaciones en el producto, en su presentación o distribución Riesgo país Riesgos catastróficos o extraordinarios Medios de pago poco o nada habituales Mecanismos de financiación diferenciados Idioma 4

5 Por qué Comercio Exterior? El 98 % del poder de compra mundial no está en España (78 % fuera de la UE27) Disminuye la dependencia de los ciclos económicos Acceso a mayores economías de escala Alargamiento de la vida del producto Acceso a perfil más amplio de clientes Diversificación de riesgos Mayor competitividad en el mercado interior Acceso a subvenciones y ventajas fiscales 5

6 El entorno ha cambiando 3.1 somos conscientes de ello? Innovación n Tecnológica Nuevos Actores Creciente Sofisticación Estratégicos de los clientes Profunda crisis Incremento económica insegur.. jurídica & financiera Turbulencias Políticas Privatización Desregulación Globalización Nuevos Acuerdos Comerciales Crisis urozona Pág.. 6

7 Comercio y moneda Comercio exterior español (porcentaje por monedas) Export Import Euro Dólar USA Comercio con EEUU s/total fuera UME 10,8 8,9 Libra esterlina Yen Franco suizo Corona sueca Corona danesa Corona noruega Dólar canadiense Dólar australiano Resto monedas Pág.. 7

8 El ciclo comercial Importador Cuentas a pagar Resolución de disputas Recepción y aduanas Pago Gestión de la información Pedido Exportador Financiación Compra de materiales Fabricación y embalaje Expedición Crédito documentario Pedido Negociar condiciones Presentación de documentos Cuentas a cobrar Cobro Pág.. 8

9 Los medios de pago internacionales OJO: A LA FIRMA DEL CONTRATO

10 Factores que determinan el medio de pago Fortaleza en la compraventa Grado de confianza / Demanda de garantía Grado de necesidad (financiera) de las partes Control de costes Riesgo país Experiencia (en el país, en ese mercado) Importancia de conocer mejor y utilizar adecuadamente los medio de pago para: disminuir riesgos y costes aumentar eficiencia Pág.. 10

11 Los riesgos del vendedor Cancelación unilateral del contrato por parte del comprador Impago Transporte País Cambio Crédito documentario / Garantía Crédito documentario / Garantía Forfaiting / Factoring sin recurso BS Protección Transportes Crédito documentario confirmado / Forfaiting Seguro de cambio / Opciones Forfaiting Pág.. 11

12 El papel de los bancos Emisor del medio de pago Liquidación del medio de pago Gestión de cobro Garante Financiador Asesoramiento Banco experimentado, ágil y personalizado Pág.. 12

13 Los Medios de Pago Internacionales Pago simple anticipado Pago simple aplazado (open account) Cobranza Crédito documentario Iniciado por el com prador Iniciado por el vendedor T ransferencia Cheque Pagaré Letra de cambio Recibo D ébito directo Personal Bancario LC R RIBA CIE Entrega de documentos contra aceptación Entrega de documentos contra pago Sin confirmación bancaria Con confirmación bancaria Transferible Standby Anticipatorio Revolving Pág.. 13

14 El medio de pago según la conveniencia para exportador e importador: Mayor conveniencia para el exportador Menor conveniencia para el importador + PAGO SIMPLE ANTICIPADO CREDITO DOCUMENTARIO CONFIRMADO - - CREDITO DOCUMENTARIO PAGO SIMPLE APLAZADO + Pág.. 14

15 Los Medios de Pago Internacionales Cheques Conocimiento Confianza Riesgo Insolvencia + + Riesgo País Agilidad Coste _ + TR. Remesas L/C + + _ Pág

16 Pagos internacionales Pagos simples Poco frecuente. Aparece con bienes de capital que requieren fuerte inversión Considerar garantías de devolución de pago anticipado Pago simple anticipado Pago simple aplazado (open account) Iniciado por el com prador Iniciado por el vendedor T ransferencia Cheque Pagaré Letra de cambio Recibo D ébito directo Personal Bancario LCR RIBA CIE Operativa de CASH MANAGEMENT = gestión de liquidez + optimización de flujos de caja Tendencias hacia estandarización + automatización + homogeneización normativa (SEPA) = integración en sistemas ERP y contables de la propia empresa Pág.. 16

17 Pagos internacionales Pagos simples Pago simple anticipado Pago simple aplazado (open account) Iniciado por el com prador Iniciado por el vendedor Transferencia Cheque Pagaré Letra de cambio Recibo D ébito directo Personal Bancario LCR RIBA CIE Más del 80% del comercio en open account. Considerar financiación bancaria Considerar cobertura de riesgo de cambio Posibilidad de garantías de pago Operativa de CASH MANAGEMENT = gestión de liquidez + optimización de flujos de caja Tendencias hacia estandarización + automatización + homogeneización normativa (SEPA) = integración en sistemas ERP y contables de la propia empresa Pág.. 17

18 Pagos internacionales Pagos simples Tendencia a simplificación + automatización Son commodities = al ser iguales en todos los bancos, la diferencia es el precio y la agilidad Ficheros (de transferencias) Reducción de costes (Banca online) Pago simple anticipado Pago simple aplazado (open account) Iniciado por el com prador Iniciado por el vendedor T ransferencia Cheque Pagaré Letra de cambio Recibo D ébito directo Personal Bancario LCR RIBA CIE Operativa de CASH MANAGEMENT = gestión de liquidez + optimización de flujos de caja Tendencias hacia estandarización + automatización + homogeneización normativa (SEPA) = integración en sistemas ERP y contables de la propia empresa Pág.. 18

19 Pagos internacionales Pagos simples Tendencia a simplificación + automatización Son commodities = al ser iguales en todos los bancos, la diferencia es el precio y la agilidad Ficheros (de transferencias) Reducción de costes (Banca online) Pago simple anticipado Pago simple aplazado (open account) Iniciado por el com prador Iniciado por el vendedor T ransferencia Cheque Pagaré Letra de cambio Recibo D ébito directo Personal Bancario LCR RIBA CIE Estandarización hacia el débito directo (=adeudos domiciliados) Débito directo = Instrucción de transferencia Ficheros (de adeudos domiciliados) Operativa de CASH MANAGEMENT = gestión de liquidez + optimización de flujos de caja Tendencias hacia estandarización + automatización + homogeneización normativa (SEPA) = integración en sistemas ERP y contables de la propia empresa Pág.. 19

20 Pagos internacionales Pagos documentarios Operativa de TRADE FINANCE = facilitar la financiación mediante una promesa de pago bancaria (= financiación no monetaria) Gestión de cobro de documentos comerciales (= remesa documentaria) Considerar la financiacíón bancaria Considerar cobertura de riesgo de cambio Cobranza Crédito documentario Entrega de documentos contra aceptación Entrega de documentos contra pago Transferible Sin confirmación bancaria Standby Con confirmación bancaria Anticipatorio Revolving Pág.. 20

21 Pagos internacionales Pagos documentarios Operativa de TRADE FINANCE = facilitar la financiación mediante una promesa de pago bancaria (= financiación no monetaria) Cobranza Crédito documentario Entrega de documentos contra aceptación Entrega de documentos contra pago Transferible Sin confirmación bancaria Standby Con confirmación bancaria Anticipatorio Revolving Importación Para el banco del comprador (emisor) es una garantía a primera demanda acompañada de documentos comerciales. Exportación - CD exportación es un producto múltiple: - es medio de pago: sirve para liquidar la deuda comercial - es garantía: de cobro para el vendedor (con posibilidad de garantía adicional en caso de crédito confirmado por BS), y garantía de cumplimiento para el comprador - es mecanismo de financiación: la capacidad crediticia del comprador se pone a disposición del vendedor (BS puede financiar con riesgo banco emisor) Pág.. 21

22 Relación entre medios de pago con garantía bancaria sí mecanismo principal de cobro no GARANTÍA BANCARIA y CRÉDITO STANDBY no gestión bancaria de cobro de documentos garantía adicional de banco español sí sí sí no CREDITO DOCUMENTARIO CONFIRMADO CREDITO DOCUMENTARIO SIN CONFIRMAR COBRANZA (O REMESA) Pág.. 22

23 Relación entre medios de pago no pago lo inicia el comprador sí con envío directo de fondos no sí TRANSFERENCIA no el vendedor requiere pago documentalmente con mandato de pago expedido por banco sí sí no CHEQUE BANCARIO CHEQUE PERSONAL y PAGARÉ LETRA DE CAMBIO no DEBITO DIRECTO Pág.. 23

24 de qué sirve clasificar tanto? conocer mejor y utilizar adecuadamente disminuir riesgos y costes aumentar eficiencia el medio de pago es el cruce de necesidad de financiación demanda de garantía control de costes fortaleza en la compraventa Pág.. 24

25 Pagos internacionales Según el método pago avanzado (o entrega aplazada) pago aplazado (o entrega avanzada) [ open account ] cobranza documentaria crédito documentario financiación garantizada financiación no garantizada Según las necesidades optimizar los flujos de caja obtener liquidez máxima facilitar la financiación (que es función de la seguridad) obtener liquidez máxima soluciones cash management soluciones trade finance Pág.. 25

26 La importancia del medio de pago: facilidad para obtener financiación mayor facilidad menor Con garantía bancaria: Crédito documentario confirmado Remesa con efecto avalado por un banco Crédito documentario no confirmado con compromiso de pago Sin garantía bancaria: Crédito documentario utilizado con reservas Remesa documentaria contra pago Remesa documentaria contra aceptación Remesa simple Cuenta abierta (= anticipo de factura) Pág.. 26

27 Los Medios de Pago Internacionales Repaso

28 Billetes Pago en efectivo que garantiza la simultaneidad entre el momento del pago y el cobro. Inconvenientes: Seguridad Coste de manipulación Mayor riesgo de cambio Obligación de presentar declaración S1 previa a los movimientos de efectivo (moneda, billetes y cheques bancarios al portador) iguales o superiores a : 10,000 o contravalor para movimientos de entrada o salida del territorio nacional o contravalor para movimientos dentro de territorio nacional Pág.. 28

29 El cheque personal Banco Librado Zaragoza //Euro ,00// Beneficiario, S.A. Librador, S.A. Pág.. 29

30 Ventajas e inconvenientes del cheque personal Exportador inseguridad de cobro (inconveniente) Importador tipo de cambio desconocido (inconveniente) no tiene coste en la emisión, pero sí en el pago fondos disponibles hasta la presentación (ventaja) posibilidad de revocar la orden (ventaja) Pág.. 30

31 El cheque bancario Banco Librador Sevilla Beneficiario, S.A. Banco Librado AG Frankfurt //Eur ,-// ****Euro***one***two***zero***th ousand***zero***hundred*** ***zero***zero********* Banco Librador Pág.. 31

32 Ventajas e inconvenientes del cheque bancario Exportador Importador mayor seguridad de cobro (ventaja) más posibilidades de hacerlo efectivo en su banco (ventaja) paga en el momento de la emisión (inconveniente) pérdida o robo (stop payment) Pág.. 32

33 Cheques endosados Sólo pueden ser cobrados por el último endosatario Si el cheque está endosado en blanco, puede presentarlo cualquier persona Si el cheque no está endosado, sólo puede presentarlo el beneficiario Si un cheque está emitido no a la orden no puede ser endosado «la indicación de que un cheque no es endosable, puede constar en cualquier parte del cheque; por ejemplo en el barrado +Account payee +A/C payee only +Cheque non transferable +Nur zur veruchning Pág.. 33

34 Timbres En el abono de cheques de internacional, sólo se verán repercutidos los cheques en divisa pagaderos en España Cheques bancarios o personales librados «a la orden» (:»a la orden de», «a la orden», «to the order», «by order» Cheques nominativos bancarios o personales, cuando efectivamente se endosen (el endoso bancario no se considera endoso efectivo). Pág.. 34

35 Transferencias Emisión electrónica por SWIFT Pago anticipado y cuenta abierta ebanca Iniciadas por el acreedor: Direct Debiting Ventajas: Rapidez Seguridad Automatización Economía Pág.. 35

36 Transferencias: tipos Transferencias directas: Hay clave swift y cuenta en la moneda de la operación con el banco del beneficiario. Transferencias indirectas: Hay clave swift; pero no hay cuenta en la moneda de la operación con el banco del beneficiario. No hay clave swift con el banco del beneficiario Gastos: BEN SHARE OUR Pág.. 36

37 SEPA Single Euro Payment Area Objetivo acabar con la fragmentación de mercados de pago incompatibles una única cuenta sirve para toda Europa Definición mercado integrado de servicios de pago cualquier importe + en euros + no urgentes dentro de UE27 + EFTA4 Instrumentos Transferencias: estándar EPC: SEPA Credit Transfer Domiciliaciones (direct debits): estándar EPC: SEPA Direct Debit (nov 2009) Tarjetas Infraestructuras Sistemas de liquidación Marco legal Directiva de servicios de pago (transparencia + información) Reglamento CE 924/2009 (precios) Pág.. 37

38 SEPA Ventajas para la empresa Una única cuenta para Europa gestión más centralizada Disminución de costes asociados a pagos y cobros mayor estandarización > más procesos STP Servicios de valor añadido más facilidades para e-factura, e-conciliación, e-financiación transfronterizos Condiciones de pago estandarizadas permite eliminar singularidades D+X para transfronterizos Domiciliaciones como en el mercado doméstico SEPA y precios No afecta a precios (directamente) Qué debe hacer la empresa? PYME de mercado local: obtener IBAN y BIC de proveedores y clientes Corporación transnacional: revisar sistemas y prácticas de pagos y facturación Pág.. 38

39 Transferencias SEPA En vigor desde el 28 de enero de El esquema de transferencias de la SEPA establece unas normas y procesos comunes para transferencias en euros, básicamente: Debe poder llegar a cualquier cliente que tenga cuenta bancaria en el ámbito SEPA. Como datos identificativos de la cuenta del beneficiario deben utilizarse obligatoriamente el IBAN (international bank account number) y el BIC (bank identifier code). Los gastos son compartidos (SHARE, SHA ) en la que el ordenante sólo soporta las comisiones que le aplique su entidad. Las comisiones de la entidad del beneficiario, si las hubiera, serían soportadas por el beneficiario. Pág.. 39

40 El Reglamento (CE) 924/2009 Principio: pagos transfronterizos en euros dentro de la UE son pagos internos (=domésticos) transferencias y débitos directos mismas comisiones que un pago en euros nacional hasta (desde 1 de enero 2006) (Corona sueca) Reglamento aplicable a TODOS los Estados miembros UE27 (pero también EFTA3) una transferencia de a Polonia no puede costar más que una transferencia a Vigo. Necesidad de comunicar IBAN y BIC de los contrario podrá cobrarse una comisión adicional Pág.. 40

41 IBAN y BIC La cuenta europea Portabilidad de número de cuenta inviable a corto plazo Necesidad de establecer un formato estándar internacional (fundamentalmente europeo): IBAN IBAN (International Bank Account Number) Concepto desarrollado por ECBS (Comité Europeo de Estandarización Bancaria) e ISO: estándar ISO Utilizado por bancos de 54 países: UE27 + Albania, Andorra, Arabia Saudita, Bahrein, Bosnia, Croacia, Georgia, (Gibraltar), Islandia, Israel, Kazajstán, Kuwait, Líbano, Liechtenstein, Macedonia, Mauritania, (Mauricio), Mónaco, Montenegro, Noruega, Republica Dominicana, San Marino, Serbia, Suiza, Túnez y Turquía. BIC (Bank Identifier Code) Desarrollado por SWIFT y reconocido por ISO IBAN y BIC en transferencia: facilita tratamiento automatizado (STP) Pág.. 41

42 Sistemas de liquidación Sistema de liquidación en bruto en tiempo real -> TARGET Pagos liquidados individualmente (sin compensación) y con firmeza inmediata Gestionado por el BCE (antes era Sistema de Liquidación del Banco de España) Mayor coste Grandes pagos en euros Solución única para pagos domésticos y transfronterizos Sistemas de liquidación por netos En España SNCE / SEPA gestionado por Iberpay (empresa privada) Sistemas de ámbito europeo gestionados por EBAClearing (empresa privada) EURO1 / STEP1 / STEP2 / SEPA Liquidación a través de cuentas corresponsal, fundamentalmente para pagos en divisas. Pág.. 42

43 LA REMESA : tipología Electrónica: LCR, RIBA, CIE, DDS Simple Documentaria Cobro (D/P) (también CAD, COD) Aceptación (D/A) Aceptación con aval bancario Pág.. 43

44 Cobros y pagos. Ficheros Cobros LCR Francia:» RIB» Plazo presentación 15 días antes vto.» Plazo Impago: Vto + 9 d.h. RI.BA Italia:» ABI CAD, cód. fiscal librado, dirección librado» Plazo presentación 20 días antes vto.» Plazo devolución: Vto + 12 d.h. CIE Portugal:» NIB, autorización escrita del importador portugués» Plazo presentación: 20 días antes vto.» Plazo Impago: Vto + 6 días DD Alemania:» BLZ + nºcta, autorización adeudo» Plazo Impago: 6 semanas Pág.. 44

45 Debito Directo SEPA El debito directo es un medio de cobro mediante el cual un acreedor realiza el cobro de una deuda a través de un adeudo en cuenta del pagador, evitando que éste último deba realizar gestiones para realizar el pago. El esquema SEPA establece unas normas y procesos comunes para los débitos directos en euros: Se utiliza el IBAN (Internactional Bank Account Number) y el BIC (Bank Identifier Code) como identificadores de la cuenta Incluye tanto pagos periódicos como puntuales, tanto de servicios como comerciales. Introduce el concepto de pre-notificación (mandato) al deudor y dispone diferentes plazos de devolución en función de si la transacción ha sido o no autorizada por el deudor. Pág.. 45

46 Cobros y pagos. Ficheros Cobros: SEPA Adeudos directos Cuaderno AEB: nº Esquema B2B Requisitos previos: Entidad del deudor en la relación de receptores de Direct Debit B2B en el EPC (European Payment Council). El acreedor debe disponer de la Orden de domiciliación de Adeudo Directo B2B SEPA firmada por el titular de la cuenta de cargo Plazos de devolución: 5 días por falta de saldo Pág.. 46

47 Debito Directo SEPA Mandato y Modalidades El mandato se convierte en el elemento clave para definir los plazos de devolución: Genérico, reduce este plazo a 58 días naturales El especifico, practicamente lo elimina. Existen dos modalidades CORE (básico) y B2B (específico para empresas para realizar pagos por débito directo como parte de sus transacciones comerciales). La modalidad B2B se distingue básicamente por un plazo de presentación más corto y un periodo de devolución más reducido dado que el banco deudor verificará de manera previa que la domiciliación está autorizada por el deudor a través del mandato correspondiente. Pág.. 47

48 SEPA Direct Debits CORE Principales Características B2B Recibos a cargo de un consumidor Recibos a cargo de una empresa Imprescindible la existencia de una orden de domiciliación, informando de sus datos en cada emisión de recibos. El banco deudor no está obligado a comprobar la situación de la orden de domiciliación Derecho de devolución del deudor durante un plazo de 8 semanas, sin necesidad de dar explicaciones a su banco en base al principio de no hacer preguntas al respecto El banco deudor sí está obligado a comprobar la situación de la orden de domiciliación No existe el derecho a devolución después del adeudo (aunque para ello el banco del deudor tiene que acordar con sus clientes las verificaciones a llevar a cabo en cada uno de los cobros para cerciorarse de que éste se halle autorizado de conformidad con la Orden de domicilación) Plazo máximo de devolución para el banco del deudor (falta de saldo) de 5 días Plazo máximo de devolución para el banco del deudor (falta de saldo) de 2 días El Rulebook especifica que la venta del servicio o transacción comercial que origina el recibo es ajena a ambos bancos, acreedor y deudor. A ellos solo les concierne el acuerdo con sus respectivos Clientes en lo relativo a las condiciones para la prestación de servicios relacionados con el débito directo. Pág.. 48

49 El ecommerce en España Evolución del Volumen de Negocio Volumen en millones de euros y % de crecimiento interanual MM % 5.201, ,4% 4.002,6 54,8% 52,5% 80% 70% 60% , , ,1 29,5% 30,0% 50% 40% 30% , ,4 8,8% 20% 10% 0 % CE vs. total comercios España ,0% 1,4% 2,1% 3,0% 3,4% 4,2% 5,2% 0% Volumen de Negocio % Crecimiento Interanual Nota: Se considera el Comercio Electrónico hecho con tarjetas bancarias en comercios nacionales (por tarjetas nacionales o extranjeras). No se consideran las operaciones realizadas mediante transferencia ni PayPal vinculado a CCC. Fuente: Informe CMT / Servired Pág

50 e-commerce DIFERENCIA NEGOCIO PRESENCIAL VS VIRTUAL Comercio presencial Comercio virtual Pág.. 50

51 LA REMESA : conceptos generales Cobranza (= denominación correcta) Tratamiento de documentos por parte de un banco con la finalidad de obtener la aceptación y/o el pago Reguladas por la publicación 522 de la CCI, Reglas uniformes relativas a las cobranzas (URC522) Pág.. 51

52 La función de los documentos en el comercio exterior Demostrativa de la existencia de un contrato (seguro, transporte, etc.) Probatoria del cumplimiento de condiciones contractuales (fletes, coberturas, origen, etc.) Informativa del precio, del empaquetado, de la calidad, de los pesos, de las marcas, etc. Aduanera tipo de mercancía, origen y valor Título de posesión que acredita los derechos sobre las mercancías Pág.. 52

53 Esquema de una cobranza Importador Exportador EL EXPORTADOR ENVÍA LA MERCANCÍA Y ENTREGA LOS DOCUMENTOS COMERCIALES A SU BANCO CON OBJETO DE OBTENER SU PAGO O ACEPTACIÓN Banco del exportador Pág.. 53

54 Esquema de una cobranza Importador Exportador EL BANCO ENVÍA LOS DOCUMENTOS A UN BANCO CORRESPONSAL EN EL PAÍS DEL COMPRADOR Banco del importador Banco del exportador Pág.. 54

55 Esquema de una cobranza Importador Exportador Banco del importador EL BANCO RECEPTOR HACE ENTREGA DE LOS DOCUMENTOS AL COMPRADOR CONTRA SU PAGO O ACEPTACIÓN Pág.. 55

56 Esquema de una cobranza Importador Exportador EL COMPRADOR RETIRA LA MERCANCÍA Y EL BANCO REMITE LOS FONDOS AL BANCO DEL EXPORTADOR Banco del importador Banco del exportador Pág.. 56

57 Esquema de una cobranza Importador Exportador EL VENDEDOR RECIBE EL PAGO Banco del exportador Pág.. 57

58 La remesa: las URC522 Los bancos sólo están autorizados a actuar según las instrucciones recibidas y conforme a las reglas Los bancos no son responsables del buen resultado de la gestión de cobro La remesa no garantiza el cobro, sólo garantiza que el acceso a la mercancía estará condicionado al cumplimiento de las instrucciones recibidas. Pág.. 58

59 La remesas y la mercancía Si no hay pago o aceptación, el exportador seguirá teniendo el control de la mercancía, pero: la mercancía se encuentra en el país de destino pérdida, robo o daños coste de almacenaje dificultades para encontrar un segundo comprador posibilidad de subasta en la aduana coste de reexpedición Pág.. 59

60 El crédito documentario Compromiso de pago de carácter abstracto obliga al emisor por el mero hecho de la emisión. Carácter independiente respecto a la transacción subyacente que lo ha causado, derechos y obligaciones independientes y separados, sin vínculo entre ambos. respecto a la relación entre el emisor y el ordenante, no puede rechazarse el pago al beneficiario por incumplimiento del ordenante. Carácter documentario el emisor paga por los documentos establecidos en el crédito documentario. importe, validez y condiciones dependen únicamente del crédito. Pág.. 60

61 Créditos documentarios Los 3en1 financieros MEDIO DE PAGO INSTRUMENTO DE GARANTÍA MECANISMO DE FINANCIACIÓN Pág.. 61

62 El crédito documentario La demanda debe cumplir con los términos del crédito, el beneficiario sólo tiene derecho a la reclamación si cumple con los términos y las condiciones establecidas en el crédito documentario. La obligación de examen de los documentos por parte del emisor se limita a su aparente conformidad Regulados por normas de la CCI (Cámara de Comercio Internacional) normas privadas (aplicabilidad voluntaria) (lex mercatoria) producto del consenso en el seno de la CCI Pág.. 62

63 Esquema de un crédito documentario Importador ORDENANTE Solicitud de crédito documentario Contrato de compraventa Contratos independientes Banco BANCO EMISOR Exportador BENEFICIARIO Crédito documentario COMPROMISO DE PAGO Pág.. 63

64 Ventajas para el vendedor Confirmación de solvencia del comprador Obligación de pago bancaria: facilita la financiación (proporciona la solvencia crediticia de un banco) reduce o elimina el riesgo comercial Aporta protección jurídica No es posible retener el pago Cobros más rápidos Pág.. 64

65 Ventajas para el comprador Confirma su solvencia Condiciones de entrega deseadas Facilita la financiación (ya que aporta la solvencia crediticia de un banco) Aporta protección jurídica Garantiza que los documentos serán examinados por expertos Recepción de los documentos necesarios en los plazos requeridos Sólo se paga si se respeta el crédito Más seguridad para la mercancía Pág.. 65

66 BENEFICIARIO BANCO AVISADOR La notificación EMISIÓN CON OBLIGACIÓN DE PAGO AVISO SIN OBLIGACIÓN DE PAGO Pág.. 66 ORDENANTE BANCO EMISOR

67 Pág.. 67 BENEFICIARIO La confirmación ORDENANTE COMPROMISO DE PAGO COMPROMISO DE PAGO BANCO CONFIRMADOR BANCO EMISOR

68 Confirmación y promesas de pago Utilización Pago Aviso Vencimiento CONFIRMACIÓN OBLIGACIÓN PROMESA DE PAGO SIN CONFIRMACIÓN POTESTAD PROMESA DE PAGO Pág.. 68

69 Momentos «críticos» en un crédito documentario Negociación de la compraventa Establecer plazos y condiciones del crédito Solicitud de emisión Solicitud clara, completa y precisa Recepción del crédito documentario Revisar las condiciones COMPRADOR VENDEDOR COMPRADOR VENDEDOR Utilización Presentación correcta y con tiempo VENDEDOR Pág.. 69

70 El momento de la negociación comercial Máximo detalle respecto al crédito que se desea abrir que se desea recibir Uso de modelos estandarizados por la empresa Los documentos son la seguridad del importador Formulario bancario (papel u online): Completo Correcto Claro Solicitar asesoramiento al banco Comprobación de las condiciones: de acuerdo con lo que se ha solicitado de acuerdo con el contrato aclarar lo que no quede claro Check-list de Banco Sabadell Solicitud de modificación, si es preciso Medio de Pago, OK! Pág.. 70

71 Las condiciones a cumplir Posibles de cumplir Depender del beneficiario Coherentes Basadas en documentos Pág.. 71

72 La utilización Presentación de documentos correctos Presentación con suficiente tiempo Asesoramiento bancario Pág.. 72

73 Esquema de utilización Ordenante Mercancía Beneficiario Pago Documentos Banco Documentos Pago Pág.. 73

74 Modalidades Todos los créditos son: irrevocables confirmados o sin confirmar comerciales o standby Además, pueden ser: transferibles anticipatorios (de «cláusula roja») revolving Back-to-Back (= forma de garantía) Pág.. 74

75 Promesas de pago condicionadas Crédito documentario UCP600 Garantía a primer requerimiento URDG458 Crédito contingente o standby ISP98 (o UCP) Fianza (suretyship) URCB524 Pág.. 75

76 La transferencia y el compromiso de pago Importador Intermediario Banco emisor Banco designado Proveedor Exportador BENEFICIARIO Pág.. 76 ORDENANTE INTERMEDIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO COMPROMISO DE PAGO

77 Artículo 38. Créditos transferibles (38.g) El crédito transferido debe reflejar de forma precisa los términos y condiciones del crédito, incluyendo la confirmación, si la hubiera, con la excepción de: Importe y precio unitario (pueden reducirse) Fecha de vencimiento y embarque (pueden acortarse) Período de presentación de documentos (puede reducirse) Porcentaje de cobertura del seguro (puede incrementarse) Nombre del ordenante (por el del primer beneficiario) (38.j) Disponibilidad (en las cajas del banco del segundo beneficiario) Modificaciones no autorizadas Que afectan al cumplimiento (CIF a FOB) Que NO afectan al cumplimiento (prohibición de embarques parciales) Pág.. 77

78 Artículo 38. Créditos transferibles (38.d) Un crédito transferido no puede ser transferido a petición del segundo beneficiario a un posterior beneficiario. El primer beneficiario no se considera un posterior beneficiario. (38.e) Cualquier solicitud de transferencia debe indicar si las modificaciones pueden ser notificadas al segundo beneficiario y en qué condiciones pueden serlo. El crédito transferido debe indicar de forma clara dichas condiciones. transferencias verticales - embarques parciales permitidos transferencias horizontales (de A a B y de B a C) - no son posibles qué ocurrirá con posteriores modificaciones? avisar todas directamente al segundo beneficiario no avisar ninguna hasta recibir autorización del primer beneficiario algunas sí y otras no Pág.. 78

79 Artículo 39. Cesión del producto El hecho de que un crédito no indique que es transferible no afecta al derecho del beneficiario a ceder cualquier producto del que pueda ser o pueda llegar a ser titular en virtud del crédito, de acuerdo con las disposiciones de la ley aplicable. Este artículo se refiere únicamente a la cesión del producto y no a la cesión del derecho a actuar en virtud del crédito. Cesión del derecho de utilizar el crédito: Crédito transferible Cesión de los derechos de cobro: Cesión del producto Pág.. 79

80 La cesión del producto del crédito «de acuerdo con las disposiciones de la ley aplicable» La cesión es efectiva sólo si el deudor es: Banco emisor Banco confirmador La cesión es efectiva sólo cuando la deuda ya existe: Crédito utilizado Utilización conforme El deudor debería mostrar su acuerdo en seguir las instrucciones del beneficiario (acreedor) Pág.. 80

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