Presentación Corporativa. Marzo 2017

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1 Presentación Corporativa Marzo 2017

2 Contenidos 1. EMPRESAS BANMÉDICA 2. INDUSTRIA, INDICADORES Y AREAS DE NEGOCIO 3. Anexos 2

3 Uno de los Principales Grupo de Salud en Latinoamérica NEGOCIO ASEGURADOR EPS CLÍNICAS PRIVADAS AMED SERVICIOS AMBULATORIOS 3

4 Uno de los Principales Grupo de Salud en Latinoamérica Ingresos y EBITDA a Dic en Ch$ Millones Líder en participación de mercado en ingresos y cotizantes por más de 15 años, con 26% y 24% respectivamente Líder en medicina prepagada con participación de mercado de 24% a través de 58 sucursales Con más de 851 mil afiliados, líder en participación de mercado y una red de 20 sucursales Total Ingresos 1 : MMMCLP Total EBITDA 1 : MMMCLP 141 Negocio Asegurador Clínicas Privadas Servicio Ambulatorio Beneficiarios Ingresos EBITDA Camas Box de consultas médicas 1. Ingresos y EBITDA considera ajustes de consolidación. 2. Considera boxes de consulta de negocio asegurador. 4

5 Contenidos 1. EMPRESAS BANMÉDICA 2. INDUSTRIA, INDICADORES Y AREAS DE NEGOCIO 3. Anexos 5

6 Industria, indicadores y unidades de negocio 1 Industria Atractiva y en Alto Crecimiento Bajo nivel de penetración respecto a países desarrollados Sostenido aumento de gasto en salud en Chile, Perú y Colombia Favorables perspectivas por desarrollo del país y envejecimiento de la población 2 Líder en Salud en Latinoamérica Posición de liderazgo en cada uno de los negocios donde participa Atenciones a todo nivel de complejidad 3 Alta Diversificación de Negocios Diversificación de negocios en: aseguramiento, clínicas y servicios ambulatorios Diversificación geográfica a nivel latinoamericano 4 Solido desempeño Financiero Rating local de AA- (Negativo) por Fitch Ratings y AA- (Estable) por Feller Rate Solventes indicadores financieros acompañados de un holgado perfil de vencimientos 5 Atractivo Plan de Inversiones ~ CLP mm de inversión para el período Enfoque en negocios locales y expansión de negocios extranjeros 6

7 1 Industria Atractiva y en Alto Crecimiento Sector con Positivas Perspectivas de Crecimiento Gasto en Salud per Cápita (US$ PPA) y Gasto en Salud / PIB Total Industria con alto potencial de crecimiento en Chile, Colombia y Perú EE.UU ,1% Suiza ,7% Gasto en salud promedio per cápita mundial US$ PPA (1) Alemania ,3% Gasto en salud / PIB promedio mundial 8,2% (1) Canadá ,4% La salud es un bien superior a mayor ingreso per cápita, el gasto Francia ,5% Japon ,2% aumenta España ,0% La población mayor a 60 años en Chile aumentará hasta llegar a ,8% niveles cercanos al 30% de la población total al 2050 Brasil ,3% Argentina Promedio: 4,8% Aumento de gasto en salud México ,3% ,2% 5,5% Gasto per Cápita en Salud vs. PIB per Cápita Gasto en Salud per Cápita (US$ PPP) Japón Alemania Francia Suiza Argentina Canadá España EE.UU. Brasil México Camas por cada Habitantes 1,7 1,5 1,4 2,3 2,0 3,2 3,2 3,0 4,5 5,0 Promedio: 4,3 6,6 8,2 13,7 (1) Promedio ponderado por población. Fuente: Estadísticas Sanitarias Mundiales 2014, Organización Mundial de la Salud. 7

8 2 Compañía Líder en Salud en Latinoamérica Más de 1,7 Millones de Cotizantes y Afiliados, 14 clínicas y Camas en 3 países NEGOCIO ASEGURADOR CLÍNICAS PRIVADAS PRESTADORES AMBULATORIOS 24,2% participación de mercado según número de cotizantes Más de 452 mil cotizantes 81 sucursales 14 clínicas privadas: 5 en Chile 6 en Perú 143 sucursales: 18 en Chile y 67 en Perú 43,5% participación de mercado según número de afiliados Más de 851 mil afiliados 20 sucursales 23,8% participación de mercado en medicina prepagada Más de 440 mil cotizantes 58 sucursales 3 en Colombia camas 154 mil egresos hospitalarios 718 boxes de consultas médicas 58 en Colombia Más de 4,5 millones de atenciones Más de 7,2 millones de exámenes Considera información de Chile, Colombia y Perú a diciembre de Fuente: la Compañía. 8

9 3 Alta Diversificación de Negocios Cifras a Diciembre 2016 Consolidadas Apertura de Ingresos 1 Apertura de EBITDA 1 Ingresos Diciembre 2016: CLP miles de millones EBITDA Diciembre 2016: CLP 141 miles de millones 17,7% 20,1% Por País 11,8% 70,5% 16,3% 63,6% c c p 8,5% 15,2% Por Negocio 29,5% 62,0% 47,0% 37,8% Negocio Asegurador Clinicas Privadas Servicio Ambulatorio (1) Apertura de ingresos y ebitda no considera segmento Otros. 9

10 4 Sólido Desempeño Financiero Crecimiento de 12,8% en ingresos y 10,4% en EBITDA entre los años 2012 y 2016, principalmente explicados por: Crecimiento en ingresos explicado por incorporación de nuevos negocios Joint-Venture con Pacífico en Perú Iincrementos en cotizantes en negocio asegurador EBITDA (Ch$ Miles de Millones) y Margen EBITDA (%) EBITDA Margen EBITDA Aumento sostenido en actividad hospitalaria Alcanzando las atenciones a Dic-16, el negocio ambulatorio en Chile presenta sólidas tasas de crecimiento 11,1% 10,0% 10,0% 9,1% 9,9% Ingresos (Ch$ Miles de Millones) y Margen Neto (%) Utilidad (Ch$ Miles de Millones) Utilidad Neta Margen Neto ,3% 4,8% 4,5% 3,4% 4,1% 10 Fuente: SVS y la Compañía 10

11 4 Desempeño por Área de Negocio Ingresos (Ch$ Miles de Millones) EBITDA (Ch$ Miles de Millones) y margen EBITDA Margen EBITDA Negocio Asegurador ,7% 2,2% 2,4% 2,5% 4,1% Clínicas Privadas Clínicas Alta Complejidad Clínicas Baja Complejidad 17,5% 16,6% 16,4% 14,7% 13,8% Servicio Ambulatorio ,6% 11,4% 12,7% 12,0% 11,2%

12 4 Desempeño por Área de Negocio Ingresos (Ch$ Miles de Millones) EBITDA (Ch$ Miles de Millones) y Margen EBITDA (%) Negocio Asegurador + Clínicas Privadas Negocio Asegurador Clinicas Privadas Negocio Asegurador Clinicas Privadas Margen EBITDA 9,7% 9,8% 10,7% 12,2% 13,2% Negocio Asegurador + Clínicas Privadas + Servicios Ambulatorios Negocio Asegurador Clinicas Privadas Servicios Ambulatorios Negocio Asegurador Clinicas Privadas Servicios Ambulatorios Margen EBITDA 22,3% 26,8% 29,0% 8,6% 10,3%

13 4 Solvencia Financiera que permite financiar el crecimiento Clasificación de Riesgo Actual Razón de Endeudamiento Financiero (1) (Deuda Financiera / Patrimonio) AA- (Negativo) Covenant 2,02x AA- (Estable) 0,90x 1,00x 1,00x 0,93x 1,08x Cobertura de Gastos Financieros (EBITDA / Gastos Financieros) Deuda Financiera Neta / EBITDA 8,61x 7,62x 8,24x 7,69x 8,73x 1,43x 1,76x 1,69x 1,98x 1,82x Covenant 3,21x Fuente: SVS. 1. En base al calculo estipulado en el contrato de emisión. 13

14 5 Atractivo y Enfocado Plan de Inversiones Cifras en Ch$ Millones % Capex Proyectado Período : Ch$ millones (US$353 millones)* % 8% 21% 53% 41% 6% 11% 1% 1% % 13% 17% 18% 1% % 14% 1% 20% 22% 12% 20% 25% 14% 18% 5% 3% 4% 6% 6% Otros Peru Colombia Vidaintegra Hospitales Medianos Hospitales *T/C $680 14

15 Contenidos 1. EMPRESAS BANMÉDICA 2. INDUSTRIA, INDICADORES Y AREAS DE NEGOCIO 3. Anexos 15

16 Historia de Éxito y Crecimiento Adquisición / Construcción Ingreso al Mercado Colombiano Ingreso Grupo Penta Ampliaciones ( ) Asociación en Perú con Pacífico Salud (2014) Nace Banmédica S.A. Adquisición de Intersánitas S.A., (Isapre Compensación, Centros Vidaintegra y Clínica Alameda) Control (Colombia) 16

17 Chile Isapres: Banmédica y Vida Tres Líder en participación de mercado (ingresos y cotizantes) por más de 15 años Crecimiento sostenido de la industria: número de cotizantes ha crecido a una tasa anualizada de 4,4% entre 2008 y 2016 Participación de Mercado Isapres según Número de Cotizantes Consalud S.A.; 20,4% Vida Tres; 4,1% 20,1% Banmédica + Vida Tres 24,2% N 1 en términos de ingresos y cotizantes, con 26,1% y 24,2% de participación de mercado respectivamente Mayor rentabilidad que el promedio (1) del Sistema de Isapres Eficiencia operativa: consistentemente GAV (% Ingresos) más bajo que el promedio (1) de la industria Cruz Blanca S.A.; 21,3% Masvida S.A.; 16,4% Colmena Golden Cross; 17,8% Total: cotizantes a Nov-16 Margen Neto GAV (% Ingresos) Beneficiarios (miles) Sistema Isapres Abiertas (excluido Empresas Banmédica) 3,8% 2,4% 11,6% 10,4% 12,1% 12,1% 11,7% 11,1% 12,4% 11,8% 11,7% 10,4% CAC (2) : 3,0% 0 CAC (2) : 2,6% Acumulado Banmedica Sistema de Isapres (ex. Empresas Banmedica) Banmedica Vida Tres Cot. Mercado (1) Excluye Banmédica y Vida Tres. (2) CAC: Crecimiento Anual Compuesto. Considera período Fuente: Superintendencia de Salud y la Compañía. 17

18 Chile Prestadores Clínicos: Alta y Mediana Complejidad Participación de Mercado de Camas (1) Factor de Ocupación Número de Camas (Dotadas) 3,5% Bicentenario; 9,1% Las Condes; 11,8% Alemana ; 15,9% Dávila CSM UC Lira 79% 77% 74% CLÍNICAS DE ALTA COMPLEJIDAD Dávila ,2% Alemana Indisa 73% 72% Alemana Indisa UC Lira; 3,0% Las Condes 70% Santa Maria ,5% Indisa; 13,9% UC San Carlos; 3,6% Tabancura; 7,2% 35,1% de participación en la Región Metropolitana Vespucio Tabancura Bicentenario UC San Carlos 69% 68% 67% 63% Las Condes Bicentenario Tabancura UC San Carlos UC Lira Probado y exitoso modelo de negocios Conocimiento y experiencia en la industria Factores de ocupación superiores a la industria Líder en participación de mercado en Región Metropolitana Gran aumento en capacidad instalada Clínica Vespucio se encuentra en etapa de transformación de clínica de mediana a alta complejidad CLÍNICAS DE MEDIANA COMPLEJIDAD (1) Participación según cantidad de camas dotadas. Fuente: la Compañía. Datos a diciembre de

19 Chile Prestadores Ambulatorios Consultas Médicas y Dentales (miles) Considerable crecimiento en consultas médicas y exámenes Bajos costos de operación por economías de escala A diciembre de 2016, Vidaintegra cuenta con 482 boxes para consultas medicas y 94 boxes para consultas dentales, distribuidos en 18 centros médicos Exámenes (miles) Número de Boxes (2) (1) Crecimiento Anual Compuesto. (2) Incluye boxes de consultas médicas. Fuente: la Compañía. 19

20 Colombia Replicando el Probado Modelo de Negocios PRINCIPALES HITOS EN EL PAÍS Octubre 2007 Adquisición bloque accionario Clínica del Country (Bogotá) Mayo 2013 Inicio operaciones Clínica La Colina (Bogotá) Julio 2013 Inicio operaciones Clínica Portoazul (Barranquilla) Más de 440 mil afiliados en total entre plan obligatorio de salud y medicina prepagada 58 sucursales 58 centros médicos de medicina prepagada Participación de mercado en medicina prepagada: 23,8% Más de metros cuadrados construidos 273 camas 16 pabellones y 33 boxes 84% de ocupación Más de pacientes hospitalizados Más de consultas de urgencia Más de cirugías Más de metros cuadrados construidos 161 camas 8 pabellones y 25 boxes 71% de ocupación Más de consultas de urgencia Más de exámenes de imágenes Más de metros cuadrados construidos 84 camas 6 pabellones y 7 boxes 71% de ocupación Más de consultas de urgencia Más de cirugías Más de egresos hospitalarios Cifras a diciembre de

21 Perú Antecedentes Generales del Negocio de Seguros y Planes de Salud PRINCIPALES HITOS EN EL PAÍS Febrero 2008 Adquisición del 55,3% de Empremédica, dueña de la Clínica San Felipe y Laboratorios ROE Enero 2013 Aumento de participación hasta 75% en Empremédica Diciembre 2014 Acuerdo de desarrollo conjunto con El Pacífico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros Más de 851 mil afiliados. 45% afiliados a planes de salud y 55% afiliados a seguros complementarios de trabajo riesgo Más de 310 mil afiliados en seguros de asistencia medica Participación de mercado: 43,5% Más de metros cuadrados construidos 105 camas 6 pabellones 65% de ocupación Principal laboratorio clínico del país 18 centros médicos y laboratorios de procesamiento de exámenes Más de mil exámenes realizados Centro oncológico 5 sedes Más de pacientes 6 clínicas Más de metros cuadrados construidos 274 camas Más de 19 años en la prestación de servicios odontológicos 35 sedes Más de pacientes Más de 25 años de experiencia Servicios especializados en laboratorio clínico, anatomía, patología, biología molecular, genética y banco de sangre Cifras a diciembre Fuente: la Compañía. 21

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