Banco Sudameris Colombia S.A. REVISION ANUAL

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1 Contactos: Andrés Carvajal ó Alberto Morantes Mayo de 2004 Banco Sudameris Colombia S.A. REVISION ANUAL BRC INVESTOR SERVICES S.A. CORTO PLAZO LARGO PLAZO BANCO SUDAMERIS S.A. BRC 1 AA (Doble A ) Perspectiva Negativa Cifras a Diciembre de 2003 (Millones de Pesos). Activos totales: $ ; Patrimonio: $69.708; Total Pasivos: $ ; Ingresos Operacionales:$55.108; Utilidad Neta: $1.037; ROE: 1.49%; ROA: 0.14%. HJSTORIA DE LA CALIFICACIÓN: Revisión Anual Junio 2003: BRC 1 a corto plazo y AA+ a largo plazo Revisión Anual Junio 2003: BRC 1 a corto plazo y AA+ a largo plazo Revisión Anual Junio 2001: BRC 1 a corto plazo y AA+ a largo plazo La información financiera incluida en este reporte está basada en estados financieros auditadas de los años 2000,2001, 2002, y estados financieros auditados a diciembre de FUNDAMENTOS DE CALIFICACIÓN La calificación BRC 1 es la segunda categoría más alta entre los grados de inversión. Indica una alta probabilidad de que tanto el capital como los intereses se reembolsarán oportunamente, con un riesgo incremental muy limitado en comparación con las emisiones calificadas con la categoría más alta. La calificación AA es la segunda mejor calificación en grados de inversión. Indica una buena capacidad de repagar oportunamente capital e intereses, con un riesgo incremental limitado en comparación con las emisiones calificadas con la categoría más alta. Las calificaciones pueden incluir un signo positivo (+) o negativo () dependiendo si se aproximan a la categoría inmediatamente superior o inferior. La disminución de la calificación a largo plazo del banco de AA+ a AA perspectiva negativa, se fundamenta en varios factores: El banco dejo de ser un banco internacional a uno nacional como resultado de venta realizada por parte del Banque Sudameris S.A. perteneciente al grupo italiano Intesa S.A. BCI. El grupo Intesa S.A. es uno de los grupos económicos europeos de mayor trayectoria con presencia en más de 40 países. El hecho de contar con una red internacional de oficinas a nivel mundial agregaba valor a los clientes del banco, y le permitía este fijar estrategias a nivel global lo que ampliaba sus posibilidades de crecimiento. Así mismo, las operaciones del banco dejan de realizarse con el apoyo y monitoreo de la casa matriz. Sin embargo, la nueva estructura de propiedad a través de los diferentes vehículos societarios y fideicomisos ofrece un apoyo financiero importante por el considerable nivel de activos líquidos y la ausencia de pasivos financieros, en relación con el tamaño del banco, estructura que se mantendrá hacia el futuro. Por otro lado, el banco busca focalizarse en los segmentos de consumo y banca PYME. La consolidación en estos mercados requerirá de la capacidad que tenga el banco para competir con otras instituciones con mayor trayectoria y reconocimiento en el mercado. El banco también planea impulsar la actividad de tesorería, ejercida por una mesa de distribución que se encuentra enfocada hacia clientes financieros, corporativos, PYMES y personas naturales. Para lograr este objetivo planea ampliar la oferta de productos derivados entre los que cabe mencionar planes para ofrecer nuevos productos como swap s de monedas y tasas de interés. El crecimiento previsto para 2004 es de 16,95% en las inversiones, representadas en inversiones voluntarias en moneda local con una duración modificada del portafolio de 3 años. Para lograr este objetivo la tesorería del banco cuenta con procedimientos para el establecimiento de límites de negociación. Es así como realiza el seguimiento de las posiciones estructurales y de trading a través de las metodologías de Valor en Riesgo y de Risk Matrix, lo que evita que este incurra en exposiciones no deseadas o presente aumentos en el valor en riesgo. Durante el 2003 el banco presentó una utilidad neta positiva de $1.037 millones después haber presentado una pérdida de $ millones al cierre del Los indicadores de rentabilidad sobre patrimonio (ROE) y sobre activos (ROA) se encuentran en niveles de 1,49% y 0,14% respectivamente. Para el sector bancario con activos inferiores a los $2,5 billones estos indicadores son de ROE 13,321% y ROA 1,47%. Durante el 2003, las utilidades del banco se vieron favorecidas por una reducción de $5.340 millones en las provisiones. Sin embargo, este hecho provoco que el

2 banco redujera los niveles de cobertura sobre la cartera vencida. Para el 2004, el banco prevé aumentar las provisiones en 42,15%, dado que actualmente presenta niveles de cartera CDE sobre cartera bruta superiores al promedio sectorial (11,03%, frente al 4,87% para el sector de bancos con activos inferiores a $2,5 billones). En este sentido la capacidad de generar utilidades en el futuro debe fundamentarse más en su capacidad de generar ingresos operacionales. El volumen de activos líquidos y los porcentajes de estabilidad en los depósitos en cuentas de ahorros y corrientes han permitido que el banco cuente con una liquidez adecuada para atender sus necesidades. En efecto, el gap de liquidez se muestra positivo para todas las bandas. Sin embargo, durante el 2003 se presentó una reducción del 6,10% en los depósitos en cuenta corriente y de 31,21% en los de ahorros. Esta tendencia deberá revertirse en la medida en que dentro de los planes para el 2004 está proyectado obtener crecimientos de 117% en colocaciones en cartera de consumo, 39% en cartera comercial, 82% en créditos en moneda extranjera y 22% en créditos de fomento. En este sentido, el banco ha proyectado un crecimiento del 25% en cuenta corriente, 20% en cuenta de ahorros y 37% en CDTs. Para esto planea enfocarse en el mercado Pyme. El éxito en la estrategia dependerá de la capacidad que tenga para posicionarse rápidamente en un mercado en el que esta empezando a incursionar. De la misma forma, los planes de crecimiento del banco han implicado que para el 2004 este proyecte reducir los índices de concentración en las captaciones por CDTs. Actualmente los 25 principales depositantes se concentran en el segmento institucional, y representan el 68% del total de captaciones por este instrumento. El nivel patrimonial actual del banco le permite soportar los planes de crecimiento futuro. En efecto, el banco presenta un índice de solvencia de 12,245% por encima del mínimo de 9% requerido por la superintendencia bancaria, y dentro de la visión de las directivas del banco esta la de mantener dicho nivel por encima del 10%. El cumplimiento de esta meta dependerá de la capacidad que tenga el banco para combinar el crecimiento en cartera con una baja exposición al riesgo de mercado. BRC asignó perspectiva negativa a la calificación de largo plazo en espera de la evolución del cumplimiento de las metas de crecimiento futuro del banco. De esta manera se espera establecer en que medida el crecimiento proyectado en cartera (46%), permitirá que el banco rentabilice su operación en forma sostenida. Como se mencionó anteriormente, actualmente el banco cuenta con un ROE de 1,49% frente al 13,25% sectorial, y un ROA DE 0,14%, frente al sectorial de 1,46%. Para el cierre del primer trimestre del 2004, el banco presenta un ROE 1,49% y un ROA de 0,21%. La calificación de corto plazo se mantiene inalterada, pues la implantación de las nuevas estrategias no parece implicar riesgos mayores en el horizonte de 1 año. DOFA Debilidades Bajos niveles de rentabilidad. Alta concentración de CDTs en pocos inversionistas. Niveles de cartera vencida superiores al sector bancario. Oportunidades Recuperación económica. Programas de fomento a la creación de PYMES. Incertidumbre cambiaria y en tasas de interés internacionales aumenta la demanda por productos derivados. Fortalezas Niveles de liquidez superiores al sector bancario. Respaldo financiero de los accionistas. Adecuado nivel de solvencia Amenazas Planes de incursión en segmentos en los cuales no se cuenta con trayectoria, y en los cuales compite con entidades que se han especializado en ellos. Incertidumbre en el mercado a raíz del cambio de un banco internacional a uno nacional. HECHOS RELEVANTES Durante el 2003, el banco fue vendido por parte de Banque Sudameris al grupo Gilex Holding B.V. Los nuevos accionistas decidieron darle a este un redireccionamiento, proyectando así un crecimiento para 2004 de 117% en las colocaciones de cartera de consumo, 82% en los créditos en moneda extranjera, 22% en créditos de fomento y 39% en cartera comercial. Dentro de la última buscan enfocarse en el segmento de pequeñas y medianas empresas (PYMES). Tradicionalmente el banco se ha especializado en el segmento corporativo. Pese a que durante el 2003 presentó una mejoría en sus indicadores financieros, exceptuando los de liquidez, estos se encuentran en niveles inferiores a los del promedio del sector bancario. PROPIEDAD El principal accionista del Banco es GILEX HOLDING B.V. con un porcentaje de participación del 94.76%. Una calificación de riesgo emitida por BRC INVESTOR SERVICES S.A. Sociedad Calificadora de Valores es una opinión técnica y 2

3 GILEX HOLDING B.V. es una sociedad inversionista con domicilio en Ámsterdam, Reino de los países bajos (Holanda), propiedad de la compañía STARMITES CORPORATION N.V.. La última es una compañía domiciliada en Curazao la cual es controlada a través de un vehículo de propósito especial denominado FIRST COURT LIMITED Este se compone por dos trust denominados el Fideicomiso A y el Fideicomiso B. El Tutor del Fideicomiso A es el señor Isaac Gilinski y el Tutor del Fideicomiso B es el señor Jaime Gilinski. GILEX HOLDING B.V. cuenta entre sus activos con EUR$66 millones representados en un saldo positivo en cuenta en el UBS (Unión de Bancos Suizos) de Londres. Por otro lado, la sociedad no presenta pasivos. La composición accionaria es: ACCIONISTA PARTICIPACIÓN Gilex Holding B.V % Glenoaks Investment S.A. 4.58% Otros 0.66% Fuente: Banco Sudameris S.A. PRINCIPALES FILIALES Sociedad Fiduciaria Sudameris S.A.: Por nivel de activos, esta ocupa el lugar 27 entre 30 fiduciarias en el mercado. Para su operación se apoya en la infraestructura del banco. Las líneas de negocio son fiducia de inversión, administración, inmobiliaria, garantía y otros. Las cifras más relevantes al mes de diciembre de 2003 son: Activos Totales Pasivos Totales Patrimonio Utilidades Fuente: Superbancaria. RED DE DISTRIBUCIÓN $4.699 Mill $234 Mill $4.464 Mill $678 Mill El Banco Sudameris cuenta con una red de 32 oficinas. Estas se desagregan en 16 agencias, 2 agencias satelitales, y 14 centros de recaudo. TECNOLOGÍA El banco cuenta con procesamiento centralizado en sus sistemas principales, los cuales han sido desarrollados sobre equipos IBM AS/400. Los sistemas centrales están implementados sobre BANTOTAL, software mediante el cual se procesan y administran las operaciones de los principales productos y servicios en moneda nacional y extranjera. Por otro lado, dispone de un sistema de Banca Virtual en Internet donde se presentan los principales productos del banco y de la fiduciaria, se pone a disposición de los clientes la realización de operaciones como consulta de saldos y movimientos, transferencias de fondos, pago de servicios públicos, impuestos, etc. En banco cuenta con un plan de contingencia enfocado a los recursos tecnológicos, dando cobertura al hardware, software y datos contenidos en el Centro de Cómputo. El plan esta estructurado para soportar las operaciones del sistema central en un sitio alterno. El principal sistema que centraliza la operación bancaria es el AS/400 modelo 730. El banco cuenta con una máquina de contingencia AS/400 modelo 720 ubicada en el datacenter del proveedor Impsat. En caso de contingencia por desastre, fallas eléctricas, etc. Se cuenta con documentación y procedimientos necesarios para reactivar la operación en la máquina de contingencia del DataCenter de Impsat tomando como base los datos que se encuentran custodiados en Setecsa y redireccionando las telecomunicaciones de todas las oficinas del banco en Bogotá. Este esquema ha sido probado y documentado. ANALISIS FINANCIERO: 1. Rentabilidad: Dic 01 Dic02 Dic 03 Ingreso Neto Ints/Total Activo 7.32% 6.57% 8.15% Gto.Oper / T.Activo (Eficiencia) 6.67% 6.40% 7.18% Margen Operacional 0.37% 2.40% 0.09% Rentabilidad Patrimonial 0.74% 25.13% 1.49% Rentabilidad del Activo 0.08% 2.08% 0.14% Pese a que las colocaciones en cartera comercial cayeron en 16.5%, el banco logró aumentar sus índices de rentabilidad. Este hecho se dio como resultado de un aumento en el ingreso neto de intereses, una menor pérdida en la valoración de derivados, reducción en el gasto por provisiones, e por ingresos recuperaciones. De esta manera el banco redujo su pérdida operacional de $ millones en el 2002, a $671 millones en el 2003, y en términos netos obtuvo una utilidad de $1.037 millones, mientras que en el 2002 se presentó una pérdida de $ millones. Una calificación de riesgo emitida por BRC INVESTOR SERVICES S.A. Sociedad Calificadora de Valores es una opinión técnica y 3

4 En este sentido, los ingresos netos de intereses aumentaron en 10,84% ($5.882 millones). Este resultado se explica por un aumento en 61,34% en los ingresos por intereses de inversiones ya que los de cartera se redujeron en un 12,24%, como resultado de una disminución de 16,49% en las colocaciones de cartera comercial. Por otra parte, el gasto de intereses disminuyo en 19.17%, como resultado de una disminución en el volumen de captaciones de CDTs ( 31,21%). Como consecuencia de lo anterior, el margen neto de intereses aumentó de 6.29% en 2002 a 8.15% en el Este indicador se encuentra acorde con el promedio del sector bancario con activos inferiores a lof $2,5 billones, que presentaron un indicador de 8.90%. Los ingresos diferentes a intereses presentaron una mejoría en las cuentas de valoración de ingreso neto de cambios y recuperaciones. Los ingresos netos de cambios aumentaron en % ($1.615 millones), mientras que se dieron recuperaciones por $4.267 millones. Adicionalmente, el banco obtuvo ingresos no operacionales como resultado de la venta de bienes inmuebles entregados como daciones en pago. Pese a la mejoría en los indicadores de rentabilidad, el ROA pasó de 2,08% en el 2002 a 0.14% en el 2003, y el ROE de 25,13% a 1,49% estos siguen mostrándose en niveles inferiores a los del sector bancario. El promedio sectorial de estos es de 1,81% para el ROA y de 17,71% para el ROE. Para los bancos con activos menores a los $2,5 billones estos indicadores son 13,25% y 1,46% respectivamente. 2. Calidad de Activos Dic01 Dic02 Dic03 Cartera Vda (Vto) / Cartera Bruta 5.02% 5.37% 4.88% Provisiones / Cartera Vda (Vto) 40.57% 60.99% 48.59% Cartera CDE / Cartera Neta 8.47% 10.19% 11.03% Provisiones / Cartera C, D, E 49.88% 52.05% 52.42% Activos Improductivos/Total Activos 11.73% 12.51% 12.48% Los activos del banco disminuyeron en 14.41%, pasando de $ millones en 2002 a $ millones en el Este resultado se debió principalmente a una disminución de las colocaciones de créditos comerciales (16,49%). La caída en la cartera de créditos se originó en la cancelación de $ millones en avales otorgados por Banque Sudameris. Adicionalmente las directivas del banco decidieron detener las colocaciones en espera de una materialización del proceso de venta. Por otro lado, el banco aumentó el portafolio de inversiones en 4,34% con respecto al mismo periodo del año anterior. El mayor porcentaje de estas se encuentra en inversiones negociables (58%), seguido por inversiones para mantener hasta el vencimiento (30%), y disponibles para la venta (13%). En este punto, es importante tener en cuenta que las inversiones para mantener hasta el vencimiento no hacen parte de los activos líquidos. Como plan de contingencia para enfrentar escenarios de iliquidez, el banco tiene establecido como primer paso la realización de repos con las inversiones forzosas, como segundo vender el portafolio de inversión, y en último caso la realización de repos de cartera con el Banco de la República. En el 2004 el banco proyecta fomentar el crecimiento en la actividad de tesorería dentro de lo cual planea crecer un 32% en inversiones totales, principalmente en las inversiones voluntarias en moneda local. Para lograr este objetivo la tesorería del banco cuenta con procedimientos para el establecimiento de límites de negociación. Es así como realiza el seguimiento de las posiciones estructurales y de trading a través de las metodologías de Valor en Riesgo y de Risk Matrix, lo que evita que este incurra en exposiciones no deseadas o presente aumentos en el valor en riesgo. El índice de cartera vencida se redujo pasando de 5,37% en el 2002 a 4,88% en el Este resultado se explica por la aplicación de castigos de cartera por $1.430 millones, junto con una labor de cobro administrativo que tuvo resultado la recuperación de $4.267 millones. No obstante lo anterior, este índice se mantiene superior al 2,79% presentado por el agregado de los bancos con activos inferiores a $2,5 billones. El nivel de cobertura de la cartera calificada en C,D y E se ubicó en 52,42%. Este nivel resulta inferior al 66,23% presentado por subsector bancario de bancos con activos inferiores a los $2,5 billones. A partir de este resultado, el banco proyecta aumentar el nivel de provisiones en 42%, lo que en últimas implicará que deba hacer un esfuerzo mayor en la generación de ingresos de manera que se pueda cumplir con las metas de utilidad neta de $9.956 millones. La cartera de créditos presenta una concentración del 39% en el sector manufacturero, seguido por el de comercio y distribución con el 15% y sector público con el 13%. El saldo a 31 de diciembre de los primeros 25 clientes representa el 29% del total de la cartera bruta, mientras que el principal cliente representa el 2% de la cartera bruta. El banco se encuentra desarrollando el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC). Este contempla metodologías de evaluación y calificación de las carteras de crédito en otorgamiento y seguimiento diferenciadas para la banca personal y para la banca productiva. La última se compone por banca oficial, Una calificación de riesgo emitida por BRC INVESTOR SERVICES S.A. 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5 corporativa, empresarial, pequeñas y microempresas. Para la banca personal se utiliza la metodología de scoring, mientras que para la productiva de rating. En términos del sistema scoring, este segmenta a las personas naturales en asalariados, independientes, rentistas de capital y otros. Esta segmentación permite diferenciar riesgos crédito. Así mismo, el banco pasó de un sistema semiautomatizado a uno sistematizado el cual permite construir una base de datos que consolida la historia crediticia de sus clientes. Se planea hacer que dicho modelo realice análisis estadísticos del comportamiento futuro de los clientes. En términos del sistema rating, el banco se encuentra en fase de calibración y pruebas. El avance en estos aspectos se constituye en un elemento central dentro de los planes de crecimiento, toda vez que este sistema le permite reducir la probabilidad de incumplimiento en créditos hacia los nuevos segmentos de clientes. 3. Capital y Balance: Activos Impr./ Patrimonio +Provs. Activos Prod./Pasivos con Costo Relación de Solvencia Dic01 Dic 02 Dic03 81,16 % 104,3 % 94,91% 133,02 136,4 % % 142,62% 11,10 10,30 % % 12.25% El índice de solvencia del banco aumentó a 12,25% durante el 2003 como consecuencia de la disminución en los activos. Los accionistas no planean realizar capitalizaciones por el momento. La visión esta basada en que el patrimonio actual es suficiente para soportar las proyecciones de crecimiento. Durante los primeros meses del año 2004, la mayor actividad de tesorería ha provocado un aumento del VAR de $1.527 millones en diciembre de 2003, a $4.833 millones en febrero de 2004, lo que ha reducido a 11,4% el nivel de solvencia. Adicionalmente, el banco proyecta un crecimiento del 13% en los activos totales. Por consiguiente, durante el 2004 este debe prestar especial atención a estas variables de manera que un crecimiento acelerado en los activos y/o en la actividad de tesorería no ponga en riesgo la capacidad patrimonial de banco para soportarlos. Por otro lado, los activos improductivos han reducido su peso sobre el patrimonio. En efecto la relación de activos improductivos a patrimonio pasó de 104,3% en 2002 a 94,91% en Pese a la reducción, esta se mantiene por encima del sector bancario de 87,69%. En el mediano plazo se espera que este indicador mejore en la medida en que el banco continúe con el proceso de venta de bienes recibidos como daciones en pagos, que para el cierre de diciembre de 2003 totalizaron $ millones. La relación de activos productivos a pasivos con costo aumentó pasando de 136,4% al cierre de diciembre del 2002 a 142,62% al cierre de diciembre del Esta relación se encuentra en un nivel superior al 136,42% presentado por el sector bancario. Este resultado se explica por la disminución en los pasivos con costo ( 18%), superior a la de activos productivos (15%). Los pasivos con costo más representativos son las colocaciones de CDTs, las cuales decrecieron en 31,21% entre el 2002 y La disminución en las captaciones de CDTs se explica por una menor necesidad de fondeo ante la disminución de las colocaciones de cartera. No obstante lo anterior, el banco es conciente que hacia futuro requiere un aumento en los niveles actuales de captaciones para cumplir con las metas de crecimiento en colocaciones. Es así como ha proyectado un crecimiento del 25% en cuenta corriente, 20% en cuenta de ahorros y 37% en CDTs. Para el logró este objetivo se piensa enfocar en el segmento Pymes, ya que este presenta menor volatilidad que el segmento institucional en el cual tradicionalmente se ha enfocado. 4. Liquidez: Dic01 Dic02 Dic03 Activo Líq/Activo Total 19,32% 20,92% 20,73% Activo Líq/Dep+Exigib. 23,19% 24,45% 24,48% Cartera Bruta/Dep+Exigib. 81,32% 68,34% 73,69% CDT/Pasivo Total 32,40% 24,44% 19,92% Ctas Corrtes/Pasivo Total 18,38% 21,98% 24,45% Ctas Ahorros/Pasivo Total 10,84% 11,88% 15,24% Los activos líquidos del Banco ascendieron a $151,443 millones al cierre de diciembre de 2003, representando estos un 20.73% del activo total. Este porcentaje es acorde con el promedio del sector bancario de 20.43%. Sin embargo, es de notar que durante el 2003 estos se reducen en un 15,21%. Este resultado se explica por varios factores: Primero que todo, se da una disminución del 61,25% en los depósitos en el banco de la república. Este resultado tiene que ver con que dichos depósitos se calculan tomando como base un porcentaje de los pasivos, y al reducirse estos el porcentaje de depósito en el Banco de la República se calcula sobre una base menor. Por otro lado, al cierre del 2002 se dio un hecho puntual que tiene que ver con que el banco requirió hacer un depósito superior al promedio debido a que durante los días anteriores el saldo estuvo bajo, y se requirió de un depósito extraordinario para cumplir con el saldo promedio de la bisemana. En la última bisemana del 2003 se mantuvo un saldo promedio regular que no requirió de depósitos extraordinarios. Otro hecho a destacar dentro de los activos líquidos, es el aumento del 21,23% en las inversiones negociables. Esto responde a la estrategia de fortalecimiento de las operaciones de tesorería, de manera que esta se Una calificación de riesgo emitida por BRC INVESTOR SERVICES S.A. Sociedad Calificadora de Valores es una opinión técnica y 5

6 consolide como una unidad de negocio que complemente las actividades de colocaciones en cartera de crédito. En este sentido el banco cuenta con una mesa de pesos y mesa de cambios, en las cuales se establece una división entre la posición estructural y la posición de trading. En dichas posiciones se definen objetivos de rentabilidad mínima. Así mismo tiene fijados niveles de VAR, y de stop loss para las operaciones. El control del cumplimiento en estos controles es ejercido por un funcionario ubicado en la mesa, quien monitorea que no se excedan dichos límites. El Gap de Liquidez presenta una brecha acumulada de liquidez positiva en todas las bandas. Este resultado ha sido consecuencia de la presencia niveles de estabilidad en los depósitos en cuentas de ahorros y corrientes superiores al 90%. Por el contrario los depósitos en CDTs cuentan con un índice de renovación del 52%. Por su concentración en inversionistas institucionales. Dadas las proyecciones de crecimiento en colocaciones, el banco ha fijado una estrategia de captaciones hacia el mercado PYME que le permita lograr mayor estabilidad en los depósitos de CDTs, asegurándose así de no tener problemas de liquidez hacia el futuro. ESTRUCTURA DE FONDEO Como se ve en el gráfico, durante el 2003 se recompuso la estructura de depósitos. Los CDTs pasan de representar el 41% del total de depósitos en el 2002, a 28% en el La disminución en este tipo de captación tiene que ver con la menor necesidad de fondeo que requiere la disminución en las colocaciones de cartera. Los 25 principales depositantes de estos, se concentran en el segmento institucional y representan el 68% del total de captaciones por este instrumento. El índice de renovación de los CDTs es de 52%. Por otro lado, los depósitos en cuentas de ahorro aumentaron en 8,25%, mientras que los de cuentas corrientes se redujeron en 6,1%. 50% 40% 30% 20% 10% 0% 37% 34% Estructura de Depósitos 20% 21% Cuenta Corriente Cuenta de Ahorro CDTs Otros Depósitos El resultado crecimiento en las cuentas de ahorros es inferior al promedio del sector bancario comparable con el banco, en donde estas crecieron en 17,37%. Por otra parte, para el caso de las cuentas corrientes el resultado se aleja de la tendencia del sector donde las colocaciones en cuentas corrientes aumentaron en 12,22%. Para el presente año el banco tiene presupuestado un aumento en las colocaciones en cuentas corriente, ahorros y CDTs, en 25%, 20% y 37% respectivamente. 5. CONTINGENCIAS De acuerdo a la información suministrada por el banco, los procesos legales en contra no le representan un riesgo potencial. 41% 28% 3% 1% Una calificación de riesgo emitida por BRC INVESTOR SERVICES S.A. Sociedad Calificadora de Valores es una opinión técnica y 6

7 BANCO SUDAMERIS COLOMBIA S.A. (Cifras en Miles de Pesos colombianos) Banco Sudameris Colombia S.A. Dic01 Dic02 Dic03 Activos Líquidos 155,626, ,609, ,443,829 Cartera Neta 523,588, ,164, ,495,950 Bienes en Dación de Pago Neto 19,539,010 23,032,244 19,658,739 Otros Activos 106,872, ,936, ,122,269 ACTIVO TOTAL 805,626, ,742, ,720,787 Total Depósitos 453,141, ,611, ,478,740 Préstamos 217,936, ,755, ,127,138 Otros Pasivos 49,503,960 52,870,636 42,406,550 PASIVO TOTAL 720,581, ,237, ,012,428 PATRIMONIO 85,045,799 70,505,121 69,708,359 Ingresos por Cartera 84,418,555 71,641,573 57,673,765 Ingresos por Inversiones 27,180,000 17,915,707 28,905,804 Otros Ingresos Operacionales 18,071, ,762 4,877,773 INGRESOS OPERACIONALES TOTALES 129,669,555 88,891,518 91,457,343 Gasto por Intereses 69,589,000 44,971,506 36,348,490 Provisiones Netas 9,384,000 9,745,759 3,281,358 Otros Gastos Operacionales 53,714,555 54,678,490 52,499,052 GASTOS OPERACIONALES TOTALES 132,687, ,395,755 92,128,900 UTILIDAD OPERACIONAL 3,018,000 20,504, ,557 Ingresos No Operacionales 4,948,000 5,745,611 4,618,698 Gastos No Operacionales 526, , ,666 Impuesto de Renta 2,056,000 2,391,700 2,453,000 Corrección Monetaria UTILDAD NETA 652,000 17,715,184 1,037,474 RENTABILIDAD Ingreso Neto de Interés / Activo 6.37% 6.29% 8.15% Gastos Operacionales / Activos 6.62% 6.40% 7.18% Utilidad Neta / Patrimonio 0.74% 25.13% 1.49% Utilidad Neta / Activo 0.08% 2.08% 0.14% CAPITAL Activos Improductivos/Patrimonio + Provisiones 81,26% 104,31% 94,91% Activos Productivos / Pasivos con Costo 133,02% 136,48% 142,62% Relación de Solvencia 11,10% 10.30% 12,24% CALIDAD DEL ACTIVO Provisiones / Cartera Vencida (Vto) 84.26% 98.71% % Cartera Vencida (Vto) / Cartera Neta 5.02% 5.37% 4.88% Cartera C, D, E / Cartera Neta 8.47% 10.19% 11.03% Provisiones / Cartera C, D y E 49.88% 52.05% 52.42% Activos Improductivos / Activo Total 11.73% 12,51% 12.48% LIQUIDEZ Activos Líquidos / Activo Total 19.32% 20.92% 20.73% Activos Líquidos / Depósitos y Exigibilidades 23.19% 24.45% 24.48% Cartera / Depósitos y Exigibilidades 81.32% 68.34% 73.69% Cuentas Corrientes / Pasivo Totale 18.38% 21.98% 24.45% CDT's / Pasivo Total 32.40% 24.44% 19.92% Cuentas de Ahorro / Pasivo Total 10.84% 11.88% 15.24% Una calificación de riesgo emitida por BRC INVESTOR SERVICES S.A. Sociedad Calificadora de Valores es una opinión técnica y 7