Gerencia de Estudios Dirección de Vigilancia de Mercado COMENTARIOS

Transcripción

1 Dirección de Vigilancia de Mercado DOCUMENTO OCASIONAL: Un análisis de la competencia en el sub-mercado de tarjetas de pago desde la perspectiva de la organización industrial COMENTARIOS

2 Relevancia Aborda un tema concreto y pertinente para la política pública del Estado: Regulación del sistema financiero/servicios financieros. Competencia de mercado. Protección de los usuarios. Presenta un abordaje novedoso en nuestro país (organización industrial), principalmente en los análisis temas relacionados al sector o servicios financieros. De los indicadores financieros al análisis de la oferta y demanda. El análisis de la competencia permite identificar los factores que que producen una ineficiencia de mercado y una afectación a los consumidores.

3 Valoración general Señala algunos factores que afectan la demanda de servicios: Los clientes se enfrentan a entidades multiproductos Los productos financieros presentan estructuras de precios complejas Y costos de transacción elevados Muestra la necesidad de evaluar las estrategias empresariales de excesiva diferenciación de productos y medir el efecto en los consumidores por la dificultad para que los consumidores puedan comparar y seleccionar por precios. La diferenciación de productos excesiva produce que los consumidores no puedan elegir por precios, paquetes de productos e infraestructura. TARJETAS DE CREDITO POR INSTITUCIONES Rótulos de fila No. Marcas de TCemitidas % % Acum. Banco de América Central, S.A % 47% Banco Promérica S.A % 62% Scotiabank El Salvador S.A % 74% Banco Citibank de El Salvador, S.A % 86% Banco Agrícola S.A. 12 8% 94% Banco HSBC Salvadoreño S.A. 8 5% 99% Banco G&T Continental El Salvador S.A. 1 1% 100% Total general % Fuente: elaboración propia con base a Ranking de Tarjetas de Crédito, Octubre 2010 (DC).

4 Reflexión Elementos a considerar: La infraestructura de atención: En los últimos años se ha acrecentado la instalación de cajeros automáticos en las instituciones bancarias. La apertura de nuevas agencias ha sido en menor grado y el número de miniagencias operando ha disminuido. De acuerdo a ABANSA, entre el 2000 y 2009: Los cajeros automáticos: aumentaron de 418 a 1,199 Las agencias: pasaron de 315 a 386. Las miniagencias: se redujeron de 264 a 137. Sin mencionar que muchas agencias y miniagencias operan con poco personal en relación a la demanda de los usuarios. La utilización de cajeros automáticos representa un costo para los usuarios (comisiones por transacciones) para acceder a su dinero. Algunas instituciones presenta un número limitado de transacciones sin comisiones al mes (entre 4, 5 y 6 operaciones en cajeros de su misma red, HSBC, Citibank y BA respectivamente). Cobro de membresía: $1.50 mensual a partir del 4to mes (BA), $15 semestrales (Citibank), y hasta $1.77 mensuales (HSBC, con los primeros tres meses gratis) El acceso a la innovación tecnológica no se traduce en menores costos para los usuarios.

5 Valoraciones generales Aportes importantes: Esfuerzo de presentar cómo los factores que limitan la competencia en un sector, generan condiciones (estructura) en el mercado para que las instituciones emisoras de tarjetas de pago operan de una manera ineficiente y afectan los intereses económicos de los usuarios. Los resultados del estudio, permiten vislumbrar que las condiciones (tasas, comisiones y recargos) de los servicios financieros son el resultado de las condiciones existentes del mercado en que operan las instituciones bancarias.

6 Reflexión Tasa Efectiva Anual (Oct-10) 70% 60% 50% Tasa Efectiva Anual (Oct-10) 40% 30% 20% 10% 0% $0.00 $2, $4, $6, $8, $10, $12, $14, $16, Límite de crédito disponible Fuente: elaboración propia con base a Ranking de Tarjetas de Crédito, Octubre 2010 (DC).

7 Reflexión La racionalidad financiera de las tarjetas de pago? Tasas de interés (máximas) de tarjetas de crédito Rótulos de fila Tasa Nominal Anual Valor Máximo (Oct-10) Tasa Efectiva Anual Valor Máximo (Oct-10) Diferencia Q1($ $3,120.00) 44.9% 58.9% 14.0% Q2 ($3, $6,090.01) 32.4% 34.4% 2.0% Q3 ($6, $9,060.02) 27.0% 28.7% 1.7% Q5 ($12, $15,000.04) 20.3% 21.1% 0.8% Total general 44.9% 58.9% 14.0% Fuente: elaboración propia con base a Ranking de Tarjetas de Crédito, Octubre 2010 (DC).

8 Valoraciones generales Aportes importantes: Evidencia la necesidad del BCR por desarrollar la función de vigilancia de los Sistemas de Pago de bajo valor o pagos minoristas. Citando experiencia internacional: España: la existencia de condiciones objetivas y transparentes para prevenir apariciones de barreras a la entrada o salida de potenciales participantes. México: Divulgación de las tasas o comisiones que los bancos cobran por los servicios de pago para el público en general: Resumen clasificada por productos Productos y servicios por banco Comisiones que cobran los bancos a los comercios por aceptar pagos con tarjetas bancarias Cuotas de intercambio por uso de las tarjetas bancarias en terminales punto de venta

9 Valoraciones final Evidencia la necesidad de contar y promover mercados financieros competitivos, cuyas ganancias de eficiencia en costos se traduzcan en mayor bienestar para los consumidores (servicios con mayor disponibilidad, con menores precios, mayor calidad e innovación tecnológica). Constituye un estudio de referencia para futuros trabajos de investigación por los resultados obtenidos y por los aspectos metodológicos y empíricos considerados: Identificación de barreras a la competencia; Caracterización de las condiciones de competencia (Ej. mercado de tarjetas de crédito); Estimación de la eficiencia bancaria en el sub-mercado de tarjetas de pago; Implicación sobre los intereses de los consumidores; Utilización de un marco metodológico de evaluación del sub-mercado de las tarjetas de pago. Plantea la necesidad de fortalecer los esfuerzos interinstitucionales del gobierno para investigar y fortalecer la regulación del sistema bancario para promover la competencia del mercado y mejorar la protección de los usuarios.