Multicupón no garantizado 07/09 1

Transcripción

1 ANEXO AL CONTRATO FINANCIERO DENOMINADO MULTICUPÓN NO GARANTIZADO OBRE UPUETO DE AJUTE O UPUETO EPECIALE DE AJUTE. UPUETO DE AJUTE: E caso d qu s produzca cualqura d las stuacos qu a cotuacó s dca l Baco procdrá a calcular su caso l uo Valor Ical d la Accó d la fora sgut:.. Dsó dl oal ( splts ) o agrupacó d Accos dat aracó dl oal. ultplcará l Valor Ical d la Accó orgal por l coct accos ats d la dsó o agrupacó/accos dspués... Rduccó d captal dat dolucó d aportacos fcto a los accostas. E st caso s rajustará l Valor Ical d la Accó orgal rstádol l rsultado d ultplcar l port por accó qu la tdad sora haya dulto a sus accostas por l coct rsultat d ddr l Valor Ical d la Accó orgal por l alor d la Accó l Día Hábl d Mrcado datat atror a la dolucó d las aportacos fcto..3. Aplacos d captal. Cofor a la lgslacó gt España sobr socdads aóas y a título rat ucato xst aros tpos d aplacos d captal. - aplacos d captal por lacó dl alor oal d las accos - aplacos d captal co só d uas accos a la par o co pra d só - aplacos d captal lbradas total o parcalt (co cargo a rsras) - aplacos por copsacó d crédtos - aplacos por corsó d oblgacos accos. Dpddo dl tpo d aplacó d captal d qu s trat los ajusts a ralzar por l Baco l Valor Ical d la Accó so los sguts:.3.. Aplacos d captal totalt lbradas y s dfrca d dddos: Tato s la proporcó s d u úro tro o o por cada accó xstt l ajust a ralzar srá ultplcar l Valor Ical d la Accó orgal por l coct accos ats d aplacó/accos dspués..3.. Aplacos d captal parcalt lbradas aplacos a la par y co pra d só y só d oblgacos cortbls. Para todo st tpo d aplacos l Valor Ical d la Accó s rducrá por l port dl alor tórco d los drchos d suscrpcó prfrt. A stos fctos l alor tórco d los drchos d suscrpcó prfrt s calculará bas al prco d crr d la Accó l Día Hábl dl Mrcado atror a la Fcha d Efctdad dl Ajust ( st caso la fcha d fctdad d la aplacó y qu l últo día qu cotza los drchos d suscrpcó) y a las codcos d só (dsbolso proporcó sobr las accos xstts dfrca d dddos) d las accos uas. E cocrto l alor tórco dl drcho d suscrpcó prfrt s calculará co la fórula sgut: d N ( C E) N + V dod: d alor tórco dl drcho N º d accos uas tdas por cada º V d accos atguas (rlacó d caj d la aplacó) Multcupó o garatzado 07/09

2 V º d accos atguas csaras para suscrbr N accos uas. C prco d crr d la Accó l Día Hábl dl Mrcado atror a la Fcha d Ajust. E port a dsbolsar por cada accó ua tda (prco d só). Hay qu hacr costar qu o xst drchos d suscrpcó prfrt tr otros los sguts supustos: - Cuado la aplacó d captal s ll a cabo dat l auto d alor d las accos xstts. - Cuado la aplacó s dba a la corsó d oblgacos accos o a la absorcó d otra socdad dtro d u procdto d fusó. - Cuado las uas accos a tr costtuya la cotraprstacó ofrcda ua OPA supusto qu stá xcludo lgalt l drcho d suscrpcó prfrt. - Cuado s haya xcludo l drcho d suscrpcó prfrt l acurdo d aplacó. Por otro lado los drchos d suscrpcó prfrt surg l caso d só d oblgacos cortbls (spr qu la só s haya acordado s xclusó d los drchos d suscrpcó prfrt) por lo qu st caso habrá qu procdr gualt a ralzar l ajust corrspodt l Valor Ical d la Accó Otras aplacos d captal. Aplacos por copsacó d crédtos por corsó d oblgacos accos y por lacó dl alor oal d las accos. E l caso d só d uas accos por corsó d oblgacos accos y por lacó dl alor oal d las accos o procd ralzar ajusts por cuato qu l caso d las oblgacos cortbls l ajust s ralza l oto d la só d las oblgacos cortbls y caso d lacó dl oal o hay só d uas accos. E las aplacos por copsacó d crédtos s stará a la fórula qu utlc l sor d la Accó y su dfcto s aplcará l apartado upustos d rstructuracó dl sor d la Accó qu afct a la aloracó d la Accó. A fctos d ralzar los ajusts csaros bajo stos supustos (a) s cosdra qu s produc ua adquscó cuado ua tdad adqura la totaldad o ralc ua ofrta públca d adquscos sobr la Accó (b) s cosdra qu s produc ua fusó o absorcó cuado la socdad sora s fuso por cualqura d los dos rcoocdos la lgslacó gt co otra tdad dado lugar al caj d accos corrspodt o a la xstca d accos d la tdad rsultat d la fusó (c) s cosdra qu s produc ua scsó cuado s produc la xtcó dl sor d la Accó co dsó d su patroo dos o ás parts o la sgrgacó d dos o ás parts dl patroo dl sor d la Accó s qu s xtga dcho sor traspasado bloqu lo sgrgado a otras socdads spr qu lo sgrgado ascda por lo os al 0% d su patroo..4.. upustos d fusó adquscó o absorcó. Coo coscuca d los tos d fusó adquscó o absorcó cada caso cab qu a los ttulars d las accos afctadas s ls ofrzca cotraprstacó accos uas o xstts accos y dro o úcat dro s ofrc accos cotraprstacó: La Accó s sustturá por accos d la socdad rsultat absorbt o adqurt bas a la rlacó d caj stablcda y l Baco ralzará los ajusts corrspodts l Valor Ical d la Accó a f d tr cuta cualqur pco qu s produzca coo coscuca d la rlacó d caj s ofrc dro cotraprstacó: El Baco procdrá a susttur la Accó por accos d la socdad absorbt o adqurt y ralzará los ajusts corrspodts l Valor Ical d la Accó s ofrc accos y dro cotraprstacó: El Baco procdrá a susttur la Accó por accos d la socdad absorbt o adqurt co su sa rlacó d caj y ralzará los ajusts corrspodts l Valor Ical d la Accó a f d tr cuta los ports prcbdos fcto coo coscuca dl caj o adquscó. Multcupó o garatzado 07/09

3 .4.. upustos d scsó s produc la sgrgacó patroal s xtcó dl sor d la Accó El Valor Fal d la/s ua/s accó/s qu surg/ dl procso d scsó (l Accó Escdda ) srá ultplcado por l Factor d Corrccó sgú s df ás abajo y l producto suado al prco d crr d la Accó. Factor d Corrccó sgfca la proporcó xprsada dcals d ua Accó Escdda qu s obt d cada Accó s produc la sgrgacó patroal co xtcó dl sor d la Accó. El Valor Fal d las uas accos qu surg dl procso d scsó (l Accó Escdda ) srá ultplcado por l Factor d Corrccó sgú s df ás abajo y los productos suados tr sí. Factor d Corrccó sgfca la proporcó xprsada dcals d ua Accó Escdda qu s obt d ua Accó..5. Cualqur otro supusto qu produzca u fcto dluto o d coctracó l alor tórco d la Accó. El Baco procdrá al ajust dl Valor Ical d la Accó la fora qu dtr MEFF ocdad Rctora d Productos Facros Drados d Rta Varabl.A. o l rcado scudaro qu s goc opcos sobr la Accó. E caso d qu o hubra u rcado scudaro l qu s goc opcos sobr la Accó l Baco acudrá a Bolsas y Mrcados Españols ocdad Holdg d Mrcados y stas Facros para qu dsg ua socdad d alors y bolsa qu ralc l cálculo dl ajust. Bolsas y Mrcados Españols o dsgara gua socdad d alors y bolsa o ésta s gara a ralzar l cálculo l Baco solctará a ua socdad d alors y bolsa dpdt qu ralc l cálculo dl ajust. Por dpdt s tdrá ua socdad d alors y bolsa qu o prtzca al so grupo qu l Baco d acurdo co lo stablcdo l artículo 4 d la Ly 4/988 d 8 d Julo dl Mrcado d Valors. UPUETO EPECIALE DE AJUTE:.. Fusó tr sors d las Accos. E st supusto la accó dl sor qu rsult d la fusó d los sors d las Accos srá Accó co los ajusts l Valor Ical d la Accó qu rsult csaros. Adcoalt s añadrá ua ua Accó para prsrar l úro cal d Accos d acurdo co l sgut procdto. El Baco scográ la accó co la or corrlacó d tr las prtcts a la slccó qu asocada a cada uo d las Accos fgura ás abajo. Dcha accó o accos pasará a cosdrars Accos l día qu la fusó sa fcta. El Valor Ical d la ua Accó s dtrará la fcha qu s produc la susttucó d tal odo qu tdo cuta l prco d crr d la ua Accó l últo Día Hábl d Mrcado pro a tal fcha l Valor Ical d la ua Accó rcoja proporcoalt l crto o dsucó l Valor Ical qu s susttuy dtrado co rspcto al príodo qu da tr la fcha qu s dtró l Valor Ical qu s susttuy y l prco d crr d la accó qu s susttuy l últo Día Hábl d Mrcado pro a la fusó d acurdo co la sgut fórula: VINA PCNA x VIA / PCA Dod: VINA Valor Ical Nua Accó. PCNA prco d crr dl Nua Accó l últo Día Hábl d Mrcado pro a la fusó. VIA Valor Ical Accó. PCA prco d crr d la accó l últo Día Hábl d Mrcado pro a la fusó. abas Accos s fusoara tr sí l Baco scográ cofor a lo prsto atrort la accó qu su caso apart d la accó rsultat d la fusó pasará a cosdrars Accó l día qu la fusó sa fcta. Multcupó o garatzado 07/09 3

4 .. Nacoalzacó dl sor d la Accó. l sor d la Accó fura acoalzado srá susttudo por otra Accó d acurdo co l sgut procdto. El Baco scográ la accó co la or corrlacó d tr las prtcts a la slccó qu asocada a la Accó fgura ás abajo. Dcha accó pasará a cosdrars Accó l día qu s produzca la xclusó d la Accó d la cotzacó l Mrcado. El Valor Ical d la ua Accó s dtrará la fcha qu s produc la susttucó d tal odo qu tdo cuta l prco d crr dl ua Accó l últo Día Hábl d Mrcado pro a tal fcha l Valor Ical d la ua Accó rcoja proporcoalt l crto o dsucó l Valor Ical qu s susttuy dtrado co rspcto al príodo qu da tr la fcha qu s dtró l Valor Ical qu s susttuy y l prco d crr d la Accó qu s susttuy l últo Día Hábl d Mrcado pro a la susttucó d acurdo co la sgut fórula: VINA PCNA x VIA / PCA Dod: VINA Valor Ical Nua Accó. PCNA prco d crr d la Nua Accó l últo Día Hábl d Mrcado pro a la susttucó. VIA Valor Ical Accó. PCA prco d crr d la Accó l últo Día Hábl d Mrcado pro a la susttucó. 3. Exclusó d la Accó d la cotzacó los rcados scudaros ofcals cualqura qu sa la causa. procdrá gual qu l apartado. atror. lccó d accos asocada a cada Accó: Para: Accó UCrdt.p.A ( : - oct Gral (OGN. PA) - Baco atadr.a. (AN.MC) - Dutsch Bak A.G. (DBKG.DE) Para: Accó BNP Parbas (BNPP.PA): - oct Gral (OGN. PA) - Baco atadr.a. (AN.MC) - Dutsch Bak A.G. (DBKG.DE) Para: Accó Baco Blbao Vzcaya Argtara.A (BBVA.MC).: - oct Gral (OGN. PA) - Baco atadr.a. (AN.MC) - Dutsch Bak A.G. (DBKG.DE) Accó d la slccó co la or corrlacó: La accó co la or corrlacó s la accó d la slccó dfda ás arrba co la corrlacó da ás baja co la Accó la fcha d la susttucó y s dfrá por l Baco la fcha d susttucó coo la accó k d la slccó qu cupla co la xprsó sgut: k.. M Multcupó o garatzado 07/09 4

5 Multcupó o garatzado 07/09 5 Dod s la corrlacó da d la accó d la slccó y M s l úro d accos la slccó la fcha d la susttucó. A su z corrlacó da sgfca la da d corrlacos d ua accó d la slccó co cada Accó o afctado por u upusto d Ajust o u upusto d Escsó calculada usado los rdtos daros obsrados durat las cto ochta ssos dl Mrcado atrors a la fcha d la susttucó. do l prco d la Accó u úro d días hábls atrors a la fcha d la susttucó y sdo l prco d la accó d la slccó la sa fcha. Todos sos prcos s stablcrá por l Baco coo los prcos cotzados l Mrcado a las 7:00 hora d Madrd.El Baco calculará la corrlacó tr la Accó y la accó d la slccó d la fora sgut: ( ) ( ) La corrlacó da d la accó d la slccó srá: N N Dod N s l úro d Accos la fcha d susttucó qu o sté afctados por u upusto Espcal d Ajust o por u upusto d Escsó.