Junta Ordinaria de Accionistas de Abril 2011

Transcripción

1 Junta Ordinaria de Accionistas de Abril 2011 Andrés Olivos Vicepresidente Ejecutivo Parque Arauco S.A. S ti St k E h PARAUCO Santiago Stock Exchange: PARAUCO Bloomberg: PARAUCO CI

2 > Introducción > Resultados 2010 > Logros 2010 > Outlook > Inversiones

3 > Resumen 2010 Record histórico en generación de EBITDA Sumamos 3 Shopping Centers a nuestro portafolio (2 greenfields y adquisición de Larcomar) 26% crecimiento en ABL Duplicamos el valor de la compañía y alcanzamos la meta de USD 1 billón en capitalización de mercado Crecimiento de nuestro Land Bank 3

4 > 13 Centros Comerciales MALL Total ABL % Part. ABL Propio Parque Arauco Kennedy ,0% Arauco Maipu ,0% Arauco Express Pajaritos ,0% Plaza El Roble ,0% Paseo Arauco Estación ,0% Arauco San Antonio ,0% Marina Arauco ,3% Mall Center Curicó ,3% TOTAL CHILE Megaplaza Norte ,0% Mega Express Villa ,0% Larcomar Fashion Center ,0% Parque Lambramani ,0% TOTAL PERU Parque Arboleda ,3% TOTAL COLOMBIA TOTAL PASA Total ABL (*) (*) Excluyendo los ABL de Argentina de 2009

5 > Centros Comerciales en Chile Parque Arauco Kennedy Arauco Maipú Chile GLA: m 2 Ocupación: 98% Ventas Esperadas 2011: US$ millones 8 Centros Comerciales abiertos Paseo Arauco Estación Arauco San Antonio Arauco Express Pajaritos Mall Marina Arauco Plaza El Roble Mall Center Curicó 5

6 > Centros Comerciales en Perú y Colombia Perú Megaplaza Norte Mega Express Villa Larcomar Fashion Center GLA: m 2 Ocupación: 98% Ventas Esperadas 2011: US$ 480 millones 4 Centros Comerciales abiertos 1 Centro Comercial en construcción Parque Arboleda Colombia GLA: m 2 Ocupación: 86% Ventas Esperadas 2011: US$ 123 millones 1 Centro Comercial abierto Parque Lambramani 6

7 > Estructura Accionaria de PASA Estructura Accionaria de Parque Arauco a Marzo 2010 Compañías de Seguro 0,4% Fondos Mutuos 7,9% Otros 12,1% Grupo Controlador 27,7% Market Cap: US$ 1,4 billones Cantidad de Acciones: 613 millones Free Float: 49% Fondos de Inversión 12,1% (*) Free Float excluye al Grupo Controlador, a la Familia Said Yarur, a la Familia Abumohor y a las AFP s. Familia Said Yarur 10,1% Corredoras de Bolsa 16,7% AFP's 9,5% Familia Abumohor 3,4% 7

9 > Resultados 2010 (*) Ingresos (US$ millones) Ingresos por Arriendo 8% Variable 16% Fijo 84% EBITDA (US$ millones) 5% Venta Locatarios (US$ millones) 14% % 71% Mg. EBITDA (*) Tipo cambio cierre Ventas Locatarios / m2

10 > Resultados Históricos, tanto en el EBITDA como en el Precio de la Acción EBITDA (US$ millones) EBITDA * (US$ mill) vs Precio de la Acción (Ch$) vs IPSA (Base 331 en 2005) * Datos del período en GAAP Chileno, ajustados para ser comparados bajo IFRS Precio de la Acción (Ch$) 10

11 > Comportamiento de la Acción: se triplicaron los montos transados respecto al período PASA vs Retail vs IPSA Jan 10 Feb 10 Mar 10 Apr 10 May 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 Oct 10 Nov 10 Dec 10 PASA IPSA Retail Chile Seis departamentos de estudios Volumen Transado Acumulado a Marzo (Ch$ millones) están siguiendo a Parque Arauco: Cobertura Fecha Publicación Santander Mar 11 Larrain Vial Mar 11 Corpbanca Ene 11 Celfin Nov 10 Banchile May 10 IM Trust Abr Promedio Diario (Ch$ millones) 11

12 > Comportamiento de la Acción PASA vs BRMalls vs Multiplan vs Iguatemi Jan 10 Feb 10 Mar 10 Apr 10 May 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 Oct 10 Nov 10 Dec 10 PASA BRMalls Multiplan Iguatemi PASA vs Cencosud vs Falabella vs Ripley vs La Polar Jan 10 Feb 10 Mar 10 Apr 10 May 10 Jun 10 Jul 10 Aug 10 Sep 10 Oct 10 Nov 10 Dec 10 PASA Cencosud Falabella La Polar Ripley 12

14 > Logros 2010 Chile: Apertura de tiendas ancla en Arauco San Antonio Remodelación en Parque Arauco Kennedy: fachada verde, food court y nuevos estacionamientos Etapa III de Arauco Maipú Apertura de Paseo Marina Arauco en Viña del Mar Venta de las Torres del Parque 14

15 > Logros 2010 Perú: Adquisición de Larcomar Adquisición del proyecto Megaplaza Chimbote Apertura de Parque Lambramani Ampliación de Megaplaza Norte Compra de terrenos Colombia: Apertura de Parque Arboleda Argentina: Venta de nuestra participación en Alto 15 Palermo

16 > Logros 2010 Logros Organizacionales: Cambios en la estructura Organizacional para apoyar el crecimiento en la región Inicio de Operaciones del Centro de Servicios Compartidos en Chile, Perú y Colombia Refinanciamiento del Crédito Sindicado con el Banco de Chile por más de US$ 120 millones Emisión del primer bono de Parque Arauco en Perú Realización por primera vez del Centro de Formación Arauco Malls 16

17 > Logros 2010 Logros Organizacionales: 15 o en lugar en el Ranking de Mejores y Medianas Empresas para trabajar en Chile 2010 * (Premio otorgado por Great Place to Work Institute en conjunto con el Diario Financiero) Premio ProCalidad 2010 en la categoría centros comerciales por la excelencia de nuestros servicios * (Premio otorgado por ProCalidad junto a la Universidad Adolfo Ibañez, Adimark y Praxis) Pioneros en la comunidad virtual, desarrollando distintas campañas a través de las redes sociales Premio a la mejor Memoria del sector Retail en Chile 17

19 > Proyecciones del Comercio y Económicas Ventas Locatarios de Parque Arauco (US$ millones): Chile Perú Colombia Proyecciones Macroeconómicas Crecimiento del Consumo Privado ,3% 5,3% 50% 5,0% 4,4% Inflación ,8% 2,5% Chile Colombia Peru Chile Colombia Peru 19

20 > Proyección del EBITDA EBITDA (US$ mill) % 71% Margen EBITDA (%) 20

21 > Deuda Financiera / Comercial Calendario de Amortización de Deuda Deuda Financiera Neta (US$ millones) mmus$ meses meses meses años años años años años años Ju n De ec 09 Ju n De ec Días Calle (días) Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dic-10

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25 > Estructura Aumento de Capital Número actual de acciones: Capital emitido: Ch$ miles Acciones máximas a emitir: Acciones post-aumento de capital: (después de Stock Options) Uso del Aumento de Capital: Financiamiento del pipeline pp de inversiones Fortalecimiento de la estructura financiera Hasta un 10% para ser destinado a Stock Options 25

26 > Inversiones US$ 733 mill. US$ 840 mill. mmus$ m 2 de ABL mmus$ 46 mmus$ 100 mmus$ m 2 de ABL mmus$ 351 mmus$ 134 mmus$ 102 mmus$ m 2 de ABL Chile Perú Colombia m 2 de ABL 26

27 > Inversiones EBITDA 2010 Perú 15% EBITDA Proyectado Colombia 19% Chile 85% Perú 26% Chile 55% Total ABL (m2) Chile Perú Colombia

28 > Arauco Quilicura Santiago, Chile Principales Tiendas: Tiendas Departamentales Mejoramiento del Hogar Tiendas Menores Food Court Restaurantes Entretenimiento Cine ABL Total: m 2 Inversión Total: US$ 36 millones Fecha de Apertura: 2012 EBITDA en régimen: US$ 4 millones 28 Población Quilicura: hab.

29 > Parque El Golf Lima, Perú Principales Tiendas: Tiendas Menores Restaurantes Oficinas Hotel ABL Total: m 2 Inversión Total: US$ 50 millones Fecha de Apertura: 2013 EBITDA en régimen: US$ 9 millones 29 Población Lima: hab.

30 > Megaplaza Chimbote Chimbote, Perú Principales Tiendas: Tiendas Departamentales Supermercado Mejoramiento del Hogar Tiendas Menores Food Court Restaurantes Cine ABL Total: m 2 Inversión Total: US$ 15 millones Fecha de Apertura: 2 Semestre de 2011 EBITDA en régimen: US$ 2,5 millones 30 Población Chimbote: hab.

31 > Parque La Colina Bogotá, Colombia Principales Tiendas: Tiendas Departamentales Supermercado o Mejoramiento del Hogar Tiendas Menores Food Court Boulevard Cine Oficinas o Torre Médica ABL Total: m 2 Inversión Total: US$ 200 millones Fecha de Apertura: Fines de 2013 EBITDA en régimen: US$ 20 millones 31 Población Bogotá: hab.

32 > Bucaramanga Bucaramanga, Colombia Principales Tiendas: Tiendas Departamentales Tiendas Menores Food Court Restaurantes Entretenimiento Cine ABL Total: m 2 Inversión Total: US$ 68 millones Fecha de Apertura: 2013 EBITDA en régimen: US$ 8 millones 32 Población Bucaramanga: hab.

33 > Otros Activos Parque Arauco posee un estratégico banco de tierras: Banco de Tierra Costo (US$ million) m2 Chile Arauco Premium Outlet Arauco Quilicura Perú Parque El Golf La Unión San Juan de Lurigancho Colombia Barranquilla Bogotá Bucaramanga Total Máxima constructibilidad en nuestros principales activos: Constructibilidad País m2 Parque Arauco Kennedy Chile Mall Arauco Maipú Chile Paseo Arauco Estación Chile Megaplaza Norte Perú Total

34 > Términos y condiciones de la información La información contenida en este documento es estrictamente privada y confidencial, y no se considera una indicación del estado de los negocios de la Compañía, su situación financiera, sus resultados de operaciones y / o perspectivas. La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con respecto a la exactitud, adecuación y/o integridad de la información contenida en este documento. La Compañía se exime de cualquier responsabilidad basada en la información y/o errores u omisiones de la misma. Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones y proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto a su rendimiento futuro y contiene importantes elementos de juicio subjetivo y análisis que pueden o no puede llegar a ser exactos o correctos. No hay ninguna garantía de que estas declaraciones, estimaciones y proyecciones sean los resultados alcanzados, pudiendo éstos diferir materialmente de lo que se estima en este documento. La información contenida en este documento ha sido preparada para apoyar a las partes interesadas en hacer su propia evaluación de la Compañía y no pretende ser exhaustiva o contener toda la información que una contraparte potencial pueda desear. En todos los casos, las partes interesadas deberán llevar a cabo su propia investigación y análisis independientes de la Compañía. Las partes interesadas sólo podrán confiar en el resultado de su propia investigación y en las declaraciones y garantías realizadas en cualquier acuerdo definitivo que pueda ser otorgado. Los inversionistasi i potenciales que requieran información ió adicional i oque tengan preguntas sobre la Compañía deben contactarse con: Felipe Velasco (fvelasco@parauco.com) 34

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