EFECTOS ESTIMADOS Y POTENCIALES EN LA ECONOMÍA CHILENA DE LA ENTRADA EN VIGENCIA DEL ACUERDO TRANSPACÍFICO DE LIBRE COMERCIO

Transcripción

1 INFORME FINAL EFECTOS ESTIMADOS Y POTENCIALES EN LA ECONOMÍA CHILENA DE LA ENTRADA EN VIGENCIA DEL ACUERDO TRANSPACÍFICO DE LIBRE COMERCIO Solctado por la Dreccón General de Relacones Económcas Internaconales Preparado por: Raúl O Ryan Santago, Novembre, 2015

2 Índce 1. Introduccón El Acuerdo Transpacífco y sus Prncpales Efectos Metodología General y Alcances de la Presente Evaluacón Enfoque de Evaluacón El modelo ECOGEM Chle... 9 A) Característcas del modelo utlzado B) Informacón Utlzada Pasos Metodológcos Alcances y Lmtacones del Estudo Metodologías Específcas Utlzadas Tarfas Efectvas por Sector Económco A) Las tarfas efectvas para el año 2008 sn TPP B) Las tarfas efectvas CP y LP sn TPP C) Las tarfas efectvas CP y LP con TPP Metodología para ncorporar lberalzacón de Servcos A) Tarfas Equvalentes B) Cambos realzados en el modelo ECOGEM C) Data Utlzada D) Parámetros Modfcados Escenaro básco: Impactos de Cambos Arancelaros Las tarfas efectvas utlzada Impactos de Corto Plazo Impactos de Largo Plazo Impactos por Cambos Arancelaros y Lberalzacón de Servcos Impactos de Corto Plazo de Cambos Arancelaros y Lberalzacón de Servcos Impactos de Largo Plazo de Cambos Arancelaros y Lberalzacón de Servcos Conclusones

3 ANEXO 1: Ecuacones del Modelo ANEXO 2: Nomenclatura de Parámetros y varables ANEXO 3: Resultados Sectorales ANEXO 4: Matrz de Contabldad Socal de Chle ANEXO 5: Elastcdades lgadas con el comerco ANEXO 6: Metodología de cálculo de aranceles efectvos ANEXO 7: Aranceles efectvos escenaro base ANEXO 8: Aranceles efectvos escenaros sn TPP ANEXO 9: Aranceles efectvos escenaros con TPP ANEXO 10: Códgos SACH agrupados según sector económco MIP

4 1. Introduccón La Dreccón General de Relacones Económcas Internaconales (DIRECON) ha solctado realzar el presente estudo sobre los efectos estmados y potencales en la economía chlena de la entrada en vgenca del Acuerdo Transpacífco de Lbre Comerco (TPP por su sgla en nglés). Específcamente se hace una evaluacón de los efectos agregados aplcando el modelo de equlbro general computable de la economía chlena ECOGEM-Chle, desarrollado por el consultor y que se ha aplcado con anterordad para evaluar la convenenca del ngreso de Chle al Tratado de Lbre Comerco con Estados Undos y al Acuerdo de Asocacón Chle-Unón Europea. El TPP, es un mportante proceso de ntegracón económca plurlateral en la cuenca del Pacífco que actualmente nvolucra 12 países: Australa, Brune Darussalam, Canadá, Chle, Estados Undos, Malasa, Méxco, Japón, Nueva Zelanda, Perú, Sngapur, y Vetnam. Después de la OMC, esta negocacón plurlateral es la más mportante de los últmos 20 años en el mundo. El Acuerdo contempla un conunto de capítulos que afectan el comerco de benes y servcos, tanto su exportacón como mportacón, además de las nversones. En efecto, por una parte ncluye un conunto de meddas que afectan el acceso a mercados, en especal reduccones en los aranceles haca y desde los países partcpantes. Un segundo conunto de meddas asegura a los exportadores de servcos y a las nversones un trato no dscrmnatoro y regulacones más transparentes, lo que potencará su mayor desplegue entre los países partcpantes. A las nversones tambén se les garantza un mayor nvel de proteccón, lo que genera ncentvos a la nversón entre los países partcpantes. En tercer lugar, se han negocado meddas de facltacón de comerco y mayor acceso a compras públcas en los países partcpantes. Un cuarto grupo de meddas se referen a la armonzacón reglas de orgen, lo que permtrá consderar como propos de un país los nsumos orgnaros de otro país pertenecente al bloque. Fnalmente, se ncluyen otros temas tales como los ambentales, laborales, y de propedad ntelectual. Consderando que el efecto será en múltples sectores económcos y que la economía se adaptará de una manera complea a las nuevas relacones de precos que se establezcan así como a las nuevas oportundades de comerco que aparecen tanto para Chle como los demás países del Acuerdo, es de nterés de la DIRECON examnar el mpacto del msmo en Chle a nvel agregado. En especal se busca establecer el mpacto sobre el Producto, el Empleo, las Exportacones e Importacones y sobre el Ingreso y Benestar. Para entregar una predccón lo más realsta y práctca posble, así como oportuna, se ha realzado una evaluacón de los capítulos del Acuerdo relaconados con la lberalzacón del comerco en benes (tarfas) y reduccón de las barreras al comerco en servcos. Para ello se ha utlzado el modelo ECOGEM en su versón estátca, ncorporando los datos más recentes dsponbles sobre la estructura de la economía chlena, en partcular la matrz nsumo producto del año La metodología relevante se presenta en los capítulos correspondentes. 4

5 El presente documento consta de sete capítulos. En el segundo capítulo, se descrben los prncpales aspectos del acuerdo de Transpacífco y sus prncpales efectos, en el tercero se descrbe la metodología de equlbro general computable, en partcular el modelo ECOGEM, que es el utlzado para las estmacones realzadas en el contexto de este estudo y algunos aspectos metodológcos relevantes para las smulacones realzadas, como por eemplo la descrpcón de los escenaros smulados para la estmacón de los mpactos del acuerdo transpacífco. El capítulo cuatro detalla las metodologías específcas usadas para determnar los cambos en los aranceles producto de la frma del acuerdo y la utlzada para consderar la lberalzacón de servcos. En el capítulo cnco, se muestran los efectos macroeconómcos y dstrbutvos úncamente de los cambos arancelaros esperados con el acuerdo transpacífco, tanto para el escenaro de corto plazo como de largo plazo y en el capítulo ses se presentan los mpactos consderando los cambos arancelaros y la lberalzacón de servcos. Fnalmente, el capítulo sete contene las conclusones de este trabao. 5

6 2. El Acuerdo Transpacífco y sus Prncpales Efectos. Chle es una economía pequeña en el concerto mundal, aberta al comerco nternaconal, que ha basado su estratega de desarrollo en un aumento sostendo de sus exportacones. Para ello desde hace tres décadas ha desarrollado un agresvo proceso de apertura comercal, en el que se dstnguen tres fases: apertura unlateral, negocacones blaterales, y negocacones multlaterales. En efecto, el año 1990 reduo sus tarfas desde 15% a 6% de manera unlateral, quedando solo unos pocos productos excludos. Luego se frmaron acuerdos comercales con sus prncpales socos regonales: Méxco, Venezuela, Colomba, Ecuador y Mercosur entre otros. En una sguente etapa 1, se frmaron acuerdos con países desarrollados tales como Canadá, Estados Undos, la Unón Europea, Korea y Japón. Luego, se contnuó con los países del Pacífco: el P-4 (acuerdo transpacífco de Asocacón Económca), Chna e Inda. En total Chle ha suscrto 24 acuerdos comercales con más de 60 países, en cuatro contnentes 2. Además, Chle tene presenca en los organsmos económcos multlaterales más relevantes: OMC, ALADI, APEC y OCDE. En este contexto, el Acuerdo Transpacífco de Lbre Comerco, es un mportante proceso de ntegracón económca plurlateral en la cuenca del Pacífco que actualmente nvolucra 12 países, que representan el 40% de la actvdad económca mundal, cas el 40% de las nversones y más de un 25% del comerco nternaconal. Después de la OMC, esta negocacón plurlateral es la más mportante de los últmos 20 años en el mundo. Para Chle, este Acuerdo báscamente profundza y acelera muchos de los acuerdos que el país ya tene suscrtos con los otros 11 países partcpantes: Australa (2006), el P-4 (Brune Darussalam, Nueva Zelanda, Sngapur, 2006), Canadá (1997), Estados Undos (2004), Japón (2007), Malasa (2012), Méxco (1999), Perú (2009) y Vetnam (2014). En efecto, luego de cas cnco años de negocacones, los países partcpantes han llegado a un acuerdo, que afectará nuestra relacón comercal con la regón Asa Pacífco medante varos capítulos del msmo. En partcular son cuatro los grandes ámbtos de efectos esperados sustancalmente dferentes entre s 3, los que se dscuten brevemente a contnuacón. Prmero, un efecto arancelaro por reduccón de los msmos en cada mercado, tanto para las exportacones como las mportacones de productos haca y desde los países partcpantes. Se espera que esto sea especalmente mportante en los mercados de Japón, Malasa, Vetnam y Canadá, en los que se obtenen rebaas arancelaras adconales a los ya obtendos en los tratados de lbre comerco (TLC) vgentes. El efecto esperado de las reduccones en los aranceles de productos se reflea en los aranceles efectvos que Chle mantene con cada país del Acuerdo, tanto para mportacones como para exportacones, para cada uno de los 65 sectores económcos que ncluyen el comerco de estos 1 Las frmas de los Acuerdos no sguen un orden cronológco como el señalado debdo a las especfcdades asocados a cada uno lo que hace que su formalzacón sea en momentos dferentes. 2 Al 30 de Octubre, Ver 3 Tambén se negocó respecto de temas laborales, propedad ntelectual, patentes y productos farmacéutcos, y compromsos en materas de compettvdad y pymes, entre otros temas que están fuera del ámbto de una evaluacón como la solctada- en este estudo. 6

7 productos, según se dscuten en la seccón sguente. Cabe señalar que los aranceles de Chle ya eran baos para la mayoría de los productos por lo que este efecto se espera sea menor. Un segundo ámbto de efectos se relacona con la lberalzacón de servcos que asegura a los exportadores de éstos un trato no dscrmnatoro y regulacones más transparentes, potencando el ntercambo en éstos. A las nversones tambén se les garantza un mayor nvel de proteccón. Esta lberalzacón es de especal nterés debdo a que favorece la tendenca observada haca un aumento en el volumen de servcos exportados e mportados como porcentae de los benes comercados, permtendo mayor predctbldad en las reglas que rgen las exportacones de este sector. Se ha puesto especal cudado en los Servcos Profesonales establecendo reglas destnadas a facltar el ngreso de estos prestadores de servcos en los respectvos mercados, a través de procedmentos expedtos para el otorgamento de lcencas o acuerdos de reconocmento de calfcacones profesonales. En tercer lugar, se espera un aumento de ntercambo de productos por dversas meddas de facltacón de comerco que hacen que el comerco de benes (tanto mportacones y exportacones) sea más rápdo, más barato y predecble, a la vez que seguro: procedmentos aduaneros meorados, regulacón de aspectos santaros y ftosantaros y normas técncas. Tambén se reconoce la mportanca que el comerco electrónco ha adqurdo durante los últmos años como herramenta para el comerco nternaconal, y se establece el compromso de no aplcar aranceles n otros derechos a las transaccones que se efectúen dgtalmente. Cabe agregar aquí que se han aberto las compras públcas en varos países permtendo que proveedores chlenos partcpen de éstas, en especal Perú, Vetnam y Malasa. Un cuarto grupo de meddas se referen a la armonzacón reglas de orgen 4. En partcular el TPP contempla un sstema de acumulacón de orgen entre los 12 países membros que permtrá consderar como propos de un país los nsumos orgnaros de otro país pertenecente al bloque. Con ello se podría amplar la oferta y demanda de productos chlenos (y por certo de los demás países haca Chle) con ventaa arancelara. Al msmo tempo, las exportacones chlenas se verían favorecdas con su potencal ncorporacón en cadenas de produccón de los otros países del bloque, como benes e nsumos ntermedos. 4 Las reglas de orgen son dsposcones que establecen en qué casos las mercaderías cumplen con una transformacón sustancal, es decr con determnados crteros y condcones en su produccón que les dan el carácter de mercadería orgnara del país, denomnado país de orgen. 7

8 3. Metodología General y Alcances de la Presente Evaluacón En esta seccón se presenta la metodología general utlzada para hacer la evaluacón solctada consstente en utlzar un modelo de equlbro general computable para la economía chlena. Se descrben luego los pasos metodológcos segudos para hacer la evaluacón y los alcances de la evaluacón realzada Enfoque de Evaluacón La evaluacón de decsones de carácter estratégcas y de polítcas públcas específcas exge de modelos capaces de capturar las compleas nterrelacones drectas e ndrectas exstentes entre varables económcas, ambentales y socales. Los modelos de equlbro general computable (EGC) permten smular el funconamento de la economía consderando los dversos agentes, sus motvacones, las estructuras de los mercados y la tecnología. Los modelos de EGC multsectorales, resuelven las lmtacones de los modelos de nsumo-producto como nstrumento de evaluacón, representando de una forma más realsta la economía de un país. En su aplcacón, los EGC son un nstrumento útl para evaluar cuanttatvamente ex-ante, los efectos de dstntas polítcas públcas y shocks externos a la economía, y han sdo utlzados de manera profusa en economías desarrolladas para evaluar tratados de lbre comerco. Estas evaluacones permten examnar efectos ndrectos sobre multples agentes y mercados que en muchos casos escapan a la ntucón, permten dstngur entre ganadores y perdedores de las polítcas, y los efectos macroeconómcos, dstrbutvos y sectorales, además de efectos ambentales. La sguente fgura presenta de manera smplfcada las relacones economcas que pueden ser modeladas usando un EGC, y que se basan en el fluo crcular de la economía. Esta fgura ncluye los prncpales agente economcos (frmas, hogares y goberno), fluos de benes y servcos, pagos a facores, comerco nternaconal y relacones con el medo ambente. El comportamento de cada agente se nclye dentro del modelo por medo de supusetos de optmzacon del consumo y de la produccon. Estos modelos permten estudar cada mercado de acuerdo a las caracterstcas de la economa como por eemplo, s el mercado es compettvo o no. Para el caso del mercado del trabao se puede nclur pleno empleo o desempleo. Tamben es posble nclur dversos grados de movldad en el captal. Al gual que los modelos de nsumo producto los EGC ncluyen ntercaccones ntersectorales pero a dferenca permten nclur dversos grados de susttucón ntersectoral. Cabe señalar que el consultor con otros profesonales han desarrollado el modelo ECOGEM-Chle para evaluar con un enfoque de equlbro general polítcas públcas en Chle. Este es el modelo a utlzar en esta evaluacón por lo que se dscuten sus característcas en más detalle a contnuacón. 8

9 Fgura 3.1: Relacones analzadas por con un EGC: Fluo crcular de la economía Resto del Mundo Exportacones Benes y Servcos Consumo Dstrbucón del Ingreso por Quntles Captal y Actvos Trabao Calfcado y no Calfcado Goberno Emsones Empresas Recursos naturales Emsones Recursos naturales Trabao y Captal Salaros y Rentas Relacones Inter-Industrales Importacones ECOSISTEMA Fuente: O Ryan et. al. (2005) El modelo ECOGEM Chle El modelo ECOGEM-Chle es un modelo adaptado de la OECD que se puede clasfcar como un modelo de equlbro general de corte neoclásco, en el que el ahorro determna la nversón. Es un modelo en prncpo estátco, pero tene capacdad para desarrollarse como modelo dnámco recursvo. Se supone a pror un equlbro compettvo en todos los mercados, supuesto que es modfcable en aquellos mercados que pudese estmarse convenente 5. A) Característcas del modelo utlzado. El modelo ECOGEM-Chle, en su versón estátca, está caracterzado por su multsectoraldad, separacón de los hogares según quntles de ngreso, desagregacón de la nformacón según socos comercales relevantes, especfcacón de dstntos factores productvos, entre otros 6. Es un modelo fundamentado báscamente en la teoría neoclásca, donde el ahorro determna la nversón y se supone 5 Para mayor detalle, véase: O Ryan, de Mguel y Mller (2000) Documento Técnco: Modelo ECOGEM-Chle Documento de Trabao Nº45, Centro de Análss de Polítcas Públcas, Unversdad de Chle. 6 Para mayores detalles del modelo, véase O'Ryan et. al. (2000) y para el mdoelo orgnal de la OCDE, Beghn et. al. (1996). 9

10 que exste equlbro compettvo en todos los mercados después de un proceso en el que los sectores mnmzan sus costos y los agentes maxmzan su utldad. La produccón es modelada por una funcón andada del tpo CES (elastcdad constante de susttucón) que además de nclur el uso de benes ntermedos consdera tres factores productvos (trabao, captal y energía). Los hogares dstrbuyen sus ngresos entre ahorro y consumo por medo de una funcón de utldad del tpo ELES (extended lnear expendture system). Los otros componentes de la demanda fnal como la nversón y el gasto de goberno se asumen como una proporcón fa de la demanda fnal. Los precos en el modelo son determnados endógenamente y determnan el equlbro en todos los mercados. El modelo ECOGEM-Chle asume competenca perfecta en todos los sectores. Hay que consderar que este modelo analzada múltples sectores económcos por lo que exste un trade-off con la obtencón de un mayor grado de detalle y especfcdad en la descrpcón de cada sector sectoral. Debdo a que permte susttucón dentro de los mercados y el uso de factores es una herramenta que puede analzar dversos efectos de medano y largo plazo. La economía chlena es modelada como pequeña y aberta por lo que el país es tomador de precos nternaconales. El modelo consdera que exste un grado de susttucón entre los nsumos mportados y los generados doméstcamente. Este supuesto es modelado por medo de una funcón de Armngton que es descrta matemátcamente en el anexo 1. Tambén asume que exste un grado de susttucón entre de benes doméstcos y exportados que son modelados usando una funcón de transformacón de elastcdad constante (véase tambén el anexo 1). En el subpunto sobre Metodología para ncorporar lberalzacón de Servcos se descrbe con mayor detalle los cambos realzados para modelar un menor grado de barreras no arancelaras por parte de los pses que frman el TPP. El modelo ECOGEM Chle permte analzar numerosos shocks y polítcas públcas de modo de encontrar mpactos sobre la economía naconal. En general se han estudado: ) varables macro económcas como el PIB y sus componentes, salaro promedo, demanda laboral agregada y desempleo, ) produccón, exportacones, mportacones y empleo sectoral, ) ngreso de los hogares y su dstrbucón, v) emsones por contamnantes. Este modelo has sdo empleado en los sguentes análss: ) Impuestos ambentales, ) Polítcas contra la pobreza y la desgualdad, ) Cambos en mpuesto y subsdos a la energía, v) Cambos en precos nternaconales (petróleo y cobre), v) Shocks de productvdad en sectores específcos (agrcultura tradconal y agrondustra) y v) Acuerdos de lbre comerco (como los frmados con Estados Undos y Europa). Como todo modelo, el ECOGEM-Chle presenta una sere de supuestos smplfcadores. Dentro de estos destaca el hecho que no se pueden capturar los efectos sobre sectores específcos con gran detalle n las característcas sub regonales donde estos se localzan. Por eemplo, esto se daría prncpalmente en los sectores de mnería, salmoncultura y el forestal. Otra lmtacón asocada a esta versón del modelo ECOGEM-Chle es su naturaleza estátca, que s ben permte comparar dversos escenaros de polítca en forma precsa, no ncluye efectos dnámcos 10

11 productvos n de acumulacón del captal. Por lo anteror la capacdad de analzar escenaros futuros y tendencas de crecmento y de mplementacón paulatna del TPP se ven lmtadas. En este modelo tampoco se han consderado explíctamente los márgenes de comerco y de transporte por lo que s ben están dentro de la nformacón de fluos dentro de la matrz de contabldad socal no han sdo consderados explíctamente y en esta versón no es posble su modelacón ndependente. Cabe destacar que el modelo estátco s permte asumr dversos grados de movldad del captal como proxy de un escenaro de largo plazo y que entrega como consecuenca movldad de los factores productvos haca los sectores que se vuelven más rentables en la economía. B) Informacón Utlzada Este modelo ncluye nformacón que representa a Chle para el año 2008, con datos para 107 sectores económcos. Esta nformacón provene de una matrz de contabldad socal (MCS o SAM por su sgla en nglés) construda por CEPAL a partr de datos de la matrz de nsumo producto publcada para el año 2008 por el Banco Central de Chle (véase el anexo 4). La SAM reflea las nterrelacones en la economía para el año Esta SAM ncluye una separacón en 5 tpos de hogares y nueve categorías laborales que además han sdo separadas entre hombres y mueres. Consderando el eercco que se ha solctado, se han ncludo 10 socos comercales: Canadá, EEUU, Méxco, Perú, Japón, Vetnam, Sngapur, Australa, Nueva Zelanda y el resto del mundo. La estructura de mportacones y arancelara ha sdo desagregada para estos sectores para el año 2008 y ha sdo posterormente actualzada al 2020 a partr de nformacón proporconada por DIRECON sobre la evolucón de los TLCs ya frmados por el país. Con ello, las característcas de la SAM se pueden resumr en los sguentes puntos: 107 sectores productvos 9 categorías laborales de empleo femenno y masculno respectvamente (Sn Educacón Formal, Básca Incompleta, Básca Completa, Meda Humansta Incompleta, Meda Técnco Profesonal Incompleta, Meda Humansta Completa, Meda Técnco Completa, Técnca o Unverstara Incompleta y Técnca o Unverstara Completa) 5 tpos de hogares (Quntles) 10 socos comercales El modelo ECOGEM Chle requere además de nformacón sobre elastcdades de susttucón entre factores e nsumos, elastcdades de Armngton, de ngreso y supuestos de movldad de captal y del factor trabao entre sectores. Los escenaros presentes en este estudo modelan el largo y el corto plazo por medo de una alta y baa movldad del captal, respectvamente. Se asume además que sempre exste una alta movldad de trabaadores entre sectores. Las restantes elastcdades de susttucón son estándar y se han obtendo de la lteratura nternaconal (Coeymans and Larran (1994), Harsson, et.al., (2002) and Beghn, et al. (2002)), y a partr de estmacones propas. En el anexo 5 se presentan las prncpales elastcdades utlzadas para el comerco de benes y servcos. 11

12 3.3. Pasos Metodológcos Como se señala en el capítulo 2, el TPP tene cuatro efectos prncpales: reduccón arancelara, lberalzacón de servcos, facltacón de comerco y armonzacón de reglas de orgen. La versón actual del modelo ECOGEM-Chle permte evaluar los dos prmeros efectos (reduccón arancelara y lberalzacón de servcos) que es lo que se hace en este estudo. Para ello, es necesaro en prmer térmno tener un modelo calbrado para la realdad de la economía chlena para un año base o de referenca. Como se señala en la seccón anteror, la nformacón más recente de la estructura de la economía corresponde a la matrz nsumo producto del año Sobre la base de ésta, se construye la matrz de contabldad socal (MCS) requerda para ese año, que es el que se utlza como año base. Luego se calbra el modelo de acuerdo a los datos dsponbles para el Un parámetro relevante de esta calbracón consderando que uno de los efectos a evaluar es su reduccón- son los aranceles vgentes el año base para cada sector económco. Esto exge dsponer de los aranceles efectvos para cada uno de los 65 sectores de la economía, que comercan productos, para el año Los aranceles efectvos corresponden al arancel promedo que deben pagar los productos que son comercados por un sector de la economía. S ben cada uno de los productos tene su propo arancel, el modelo trabaa agrupando la actvdad económca en 65 sectores, cada uno de los cuales es homogéneo, por lo que es necesaro utlzar un solo valor de arancel efectvo para cada sector económco. Para construr estos aranceles efectvos es necesaro asocar la nformacón de aranceles, dsponbles para 7715 categorías de productos en Chle, con cada sector de la economía señalado en la MCS. Este procedmento es necesaro realzarlo dstnguendo mportacones de exportacones, según país de orgen y destno, respectvamente. En la seccón 4.1 y en el anexo 6 se explca en más detalle la metodología específca utlzada para ello. Con el modelo calbrado para el año 2008, es posble examnar el mpacto tanto de una varacón en aranceles como una lberalzacón de servcos. Con este fn se consderan dos horzontes de evaluacón del TPP. Prmero un horzonte de corto plazo que corresponde al mpacto en el año 2020 de los dos efectos sobre las prncpales varables macroeconómcas, socales y sectorales. Para ello, se consdera por separado la reduccón arancelara que se espera producto del TPP a ese año, y el grado de lberalzacón en los servcos a esa msma fecha. Además se evalúa un horzonte de largo plazo correspondente a asumr que el TPP se aplca en su ntegraldad, tanto en cuanto a una completa reduccón arancelara como en la lberalzacón de servcos. Esto últma correspondería al efecto esperado del TPP en plena vgenca. Para cada horzonte de evaluacón, se compara una stuacón sn proyecto o contrafactual (sn cambo arancelaro o de lberalzacón de servcos) con una con proyecto (con cambo arancelaro o cambo arancelaro y lberalzacón de servcos). De esta forma, se asume que el mpacto del TPP en el corto plazo es la dferenca entre la stuacón al 2020 sn cambo arancelaro n en servcos -consderando para ello los aranceles vgentes en esa fecha como resultado der los 24 acuerdos comercales ya frmados- y la stuacón aplcando los cambos esperados para esa msma fecha. Se hace algo smlar para 12

13 el largo plazo en el que se asume que el mpacto del TPP corresponde a la dferenca entre los 24 tratados en plena aplcacón (contrafactual) y la stuacón con el TPP en plena vgenca. Cabe señalar que en algunos casos el TPP no meora e ncluso empeora- certas condcones ya logrados en Acuerdos Comercales blaterales anterores, en especal para el Un eemplo de lo anteror es el caso de la mportacón de cerveza desde Canadá a Chle, que en el acuerdo vgente estaba consderado que el arancel dsmnuyera a 0% mentras que en el TPP el arancel consderado es de 6%. En este caso, y de acuerdo con la contraparte, se ha asumdo que prevalece el Acuerdo menos restrctvo (mayor reduccón) Alcances y Lmtacones del Estudo Los resultados de la aplcacón de modelos de equlbro general son sensbles a los supuestos que se hagan en la modelacón. Por ello, se ha trabaado con un modelo que ha sdo utlzado en dversas ocasones para dferentes evaluacones. Sn embargo es necesaro ser cauteloso con las nterpretacones que se dan a los resultados (Scollay, 2004). En partcular los cambos relatvos entre los escenaros consderados son más mportantes que el valor absoluto del efecto económco, por lo que los resultados se presentan de esta manera. Es necesaro enfatzar que la evaluacón realzada solo consdera los efectos cuantfcables del TPP utlzando el modelo ECOGEM-Chle. En su versón actual el modelo permte cuantfcar los mpactos de la reduccón arancelara y de la lberalzacón de servcos. No se ha consderado el efecto de la facltacón de comerco ya que ello requere modfcacones a la MCS. Tampoco se han ncorporado los cambos en las reglas de orgen -en especal la posbldad de acumulacón de orgen-, cuya evaluacón exge aplcar otros métodos de análss, por eemplo modelos gravtaconales. Esto hace que el mpacto sobre el comerco y probablemente el producto e ngreso- esté subestmado. La evaluacón realzada utlza un modelo estátco. El modelo dnámco dsponble no se ha valdado de manera sufcente. Por otra parte, su aplcacón requere asumr una trayectora de crecmento de la economía. Además, ya que se busca analzar el mpacto del TPP sobre las nversones, es necesaro dsponer de un modelo que ncorpore esto. S ben es posble construr un modelo que se haga cargo de los puntos señalados, esto no se ncluyó en esta evaluacón. Por otra parte cabe señalar que los supuestos requerdos para dnamzar los modelos pueden nflur de manera sgnfcatva en los mpactos de un Acuerdo, desvando la atencón desde el cambo esperado de éstos a una dscusón sobre los supuestos de modelacón. Fnalmente, el uso de aranceles efectvos por sector económco oblga a agregar grandes volúmenes de nformacón proceso en el cual se generan algunas lmtacones. Estas lmtacones sgnfcan que en la práctca, en el caso de algunos productos, la reduccón de aranceles que se produce con el TPP no se ve refleada en el arancel efectvo y por lo tanto es neutra para el modelo de equlbro general. Esto sucede debdo a 2 causas dstntas: 13

14 ) Para poder agregar el arancel de cada producto y generar un arancel por sector, se debe defnr una regla para ponderar cada uno de los productos que están ncludos en un sector económco. En este trabao, se utlzó el supuesto conservador que la composcón de las mportacones o exportacones del año 2008 para estos efectos, por lo que cambos en los aranceles de aquellos productos que no se comercaron el año 2008 no tenen efectos en el arancel efectvo 7. ) Por otra parte, para poder armonzar la clasfcacón de la nformacón de exportacones y la de los aranceles de los países de destno, fue necesaro agrupar las categorías de productos desde 8 dígtos a 6 dígtos en el códgo aduanero. Debdo a que no se tuvo nformacón dsponble que permtera determnar el peso relatvo de cada uno de los productos que se agrupó, se utlzó como arancel a 6 dígtos el menor de los aranceles a 8 dígtos de los productos que se agrupaban. Este supuesto es conservador para la estmacón de los efectos del TPP ya que supone una base de comparacón más exgente, subestmando los efectos del TPP. Sn embargo, este supuesto sgnfca que, la reduccón de un arancel que no sea el menor de su agrupacón, no tendrá efectos sobre el arancel efectvo. Por lo tanto, solo una parte de los cambos de aranceles que son parte del TPP se reflean en el arancel efectvo que utlza el modelo para estmar sus mpactos. Los cambos en los aranceles que s tenen efectos son aquellos que se asocan a productos que ya se comercaban el año 2008, por lo que el modelo predce las ganancas que hay al reducr las barreras arancelaras en los mercados exstentes a ese año 2008 y omte los benefcos que pueden surgr de mercados en los que no había comerco debdo a las barreras arancelaras y que producto de la reduccón de los aranceles se actvan 7 Una formulacón alternatva es utlzar el promedo artmétco, lo que mplíctamente asume que todos los productos se comercan en gual proporcón, es decr asumría que algunos productos que hoy no se comercan pesan lo msmo que aquellos que actualmente concentran el comerco. 14

15 4. Metodologías Específcas Utlzadas Se presentan en este capítulo las metodologías utlzadas para evaluar los prncpales efectos del TPP que se consderan en este estudo: cambos en aranceles y lberalzacón de servcos Tarfas Efectvas por Sector Económco El modelo ECOGEM-Chle, como todo modelo de equlbro general computable, requere como nsumo las tarfas que se aplcan en cada sector consderado en la MCS. En partcular para los eerccos que se realzan se necestan las tarfas equvalentes para el año base 2008 y sn TPP para el año 2020 y el largo plazo cuando todos los Acuerdos Comercales pre-tpp estén vgentes. A contnuacón se descrbe la metodología utlzada para defnr estas tarfas de forma resumda. En el anexo 6 se presenta la metodología con mayor detalle. A) Las tarfas efectvas para el año 2008 sn TPP La nformacón sobre los aranceles, se puede encontrar desagregada según el códgo arancelaro a 8 dígtos. En el caso de Chle, eso sgnfca que se dstnguen 7715 tpos de productos dstntos. El prmer paso de la metodología de estmacón de aranceles efectvos para ser utlzados en el modelo de equlbro general, requere asocar cada uno de los códgos arancelaros SACH a un sector de la matrz nsumo producto. Una vez conocdos los productos que son parte de un sector económco se determnó el arancel efectvo ponderando el arancel de cada uno de los productos según las mportacones o exportacones del año Para explcar la metodología aplcada se procede con el eemplo del cuadro 4.1. En el eemplo hay 9 tpos de productos dentfcados por su códgo SACH, cada uno con su arancel y el volumen de comerco del año Además, cada uno de esos códgos SACH fue asocado a un sector de la matrz MIP, en este caso carne o textl Al aplcar el procedmento descrto, podemos determnar que el arancel efectvo para el sector carne es de un 2,47% y tene un volumen de mportacones de y el arancel efectvo del sector textl es de un 4,33% con un volumen de mportacones de Este eemplo, permte lustrar tambén algunas lmtacones de la metodología de cálculo de los aranceles efectvos. 1) Aquellos productos que no fueron comercados en año 2008 no son consderados al estmar el arancel efectvo 2) Cambos en el arancel de un producto que tene pequeños volúmenes de comerco el año 2008, tendrán un efecto reducdo en el arancel efectvo del sector MIP 15

16 Tabla 4.1: Eemplo cálculo arancel efectvo 8 SACH Arancel Importacones 2008 Sector MIP % Carne % Carne % Carne % Textl % Carne % Textl % Textl % Carne % Textl Fuente: Elaboracón propa En el caso de la estmacón del arancel efectvo de las exportacones chlenas, fue necesaro nclur un paso adconal a esta metodología, de manera de armonzar la nformacón de los aranceles en los países de destno con las estadístcas de exportacones chlenas. Esto se debe a que los códgos arancelaros son comparables sólo a un nvel de 6 dígtos y no a 8 dígtos. Por lo tanto, el paso prevo consstó en agregar tanto la nformacón de las exportacones como la de los aranceles a ese nvel de detalle. La tabla 4.2 muestra un eemplo de cómo se agregó la nformacón de las exportacones de 8 a 6 dígtos Tabla 4.2: Eemplo agregacón exportacones de 8 a 6 dígtos Códgo Arancelaro Chleno 8 díg Exportacones 2008 Códgo Arancelaro Chleno 6 díg Exportacones Fuente: Elaboracón propa 8 Los códgos, valores y sectores del eemplo son meramente lustratvos y no corresponden a un caso real 16

17 Por otra parte, tambén fue necesaro agregar la nformacón de los aranceles del país de destno. En este caso, se contaba con la nformacón del arancel detallada a 8 dígtos, la que se agregó suponendo que el comerco las exportacones pertenecen al producto que ofrece las condcones más favorables entre los que se agrupan. Se elgó este supuesto ya que el arancel efectvo real debe ser mayor o gual al estmado, por lo tanto, al consderar una reduccón en el arancel no se corre el resgo de sobrestmar sus benefcos para el comerco. La tabla 4.3 muestra un eemplo de este procedmento. Tabla 4.3: Eemplo agregacón aranceles país de destno de 8 a 6 dígtos Códgo Arancelaro País Destno 8 díg Arancel Códgo Arancelaro País Destno 6 díg Arancel % % % % % % % % % % Fuente: Elaboracón propa Una vez agrupada la nformacón a 6 dígtos, se procedó a calcular el arancel efectvo como el promedo ponderado del arancel para cada sector MIP. Una de las lmtacones de este supuesto, es que una reduccón en el arancel de un producto que no es el que ofrece las meores condcones entre aquellos que fueron agrupados, no se refleará en una reduccón en la tasa efectva estmada. En el anexo 7 se encuentran las tasas estmadas para el escenaro base año B) Las tarfas efectvas CP y LP sn TPP Para estmar las tarfas efectvas para los años 2020 y de largo plazo sn TPP se utlzó la msma metodología descrta para las tasas del año La dferenca radca en que en vez de utlzar el arancel del año 2008 para cada tpo de producto, se determnó cual sería la tasa vgente al año 2020 y en el escenaro de largo plazo (con los tratados vgentes completamente mplementados). Para hacer esto fue necesaro revsar cada uno de los tratados vgentes con los países que forman parte del TPP y usar la nformacón del calendaro de reduccón de la tasa arancelara para cada producto dentfcado por un códgo arancelaro a 8 dígtos. 17

18 Una vez realzado este procedmento, se estmó el arancel efectvo como el promedo ponderado, según el comerco del año 2008, de los aranceles del año 2020 y de largo plazo de cada uno de los productos que fueron asocados a un sector económco. En el anexo 8 se encuentran las tasas estmadas para el escenaro 2020 y largo plazo sn TPP. C) Las tarfas efectvas CP y LP con TPP Para estmar los aranceles efectvos para los años 2020 y largo plazo con TPP, fue necesaro determnar cuál sería la tasa arancelara vgente para cada producto (según el códgo arancelaro a 8 dígtos). Para ello se revsó el calendaro de reduccón de aranceles propuesto por cada país membro del TPP (excepto Brune y Malasa) para cada producto. Una vez determnado estos aranceles, el arancel efectvo se calculó como el promedo ponderado, según el comerco del año 2008, de los aranceles de cada uno de los productos que fueron asocados a un sector económco. En el anexo 9 se encuentran las tasas estmadas para el escenaro 2020 y largo plazo con TPP 4.2. Metodología para ncorporar lberalzacón de Servcos La metodología utlzada en este estudo para estmar los efectos del TPP sobre la lberalzacón de servcos, se basa en APEC (2009), Hertel et al (2000) y Anderson et al (2000). El prncpal supuesto es que las barreras no arancelaras dsmnuyen la cantdad transada de servcos. Por ello, la lberalzacón de servcos de comerco aumentaría los servcos y reducría los precos de mportacón que se ven en el mercado naconal. A contnuacón se detalla la forma en que se aplca lo anteror el modelo ECOGEM- Chle. A) Tarfas Equvalentes Como se señala más arrba, los acuerdos comercales han ncludo cláusulas que ncluyen la lberalzacón de los servcos de comerco. Para que esas cláusulas se vean refleadas en las smulacones de equlbro general es necesaro que los Acuerdos generan una dsmnucón en las barreras no arancelaras de los servcos que se comercan y que éstas reduccones puedan ncorporarse en la modelístca de equlbro general. Para ello, en esta evaluacón se llevan las barreras no arancelaras a un equvalente arancelaro con el fn de tratar las barreras como una restrccón ncluble dentro del modelo de equlbro general. Hoekman (1995) propone una metodología para estmar tarfas equvalentes para dversas barreras no arancelaras y desarrolla estmacones de éstas para países en el marco del GATS. Según Hertel et al (2000) las tarfas equvalentes para servcos desarrolladas por Hoekman estaban aún vgentes debdo a los pocos acuerdos sobre servcos revsados en la Ronda de Uruguay. A falta de meores antecedentes para los países consderados en este estudo, se utlzan estos factores como punto de partda de la stuacón respecto de servcos de Chle con sus socos comercales. 18

19 B) Cambos realzados en el modelo ECOGEM Para aplcar los shocks no arancelaros en el modelo ECOGEM- Chle se mplementaron cambos en factores técncos, relaconados con ganancas en productvdad en las funcones de mportacones (Armngton) 9 y en las funcones de exportacones (CET) 10. La funcón de Armngton posee un parámetro r r que corresponde a un parámetro de propensón de uso de los nsumos que provenen desde el país r. Un una varacón en este parámetro señala que en la economía naconal exstrá un mayor o menor consumo del ben provenente del país r. En este trabao se han supuesto aumentos en el parámetro r r con el fn de nclur las mayores facldades para mportar los servcos provenentes desde el resto de los países frmantes del TPP. Estas facldades se asocan a una reduccón en las restrccones no arancelaras. r Por su parte, la funcón CET presenta un parámetro r que corresponde a la propensón a exportar benes producdos en Chle por el sector haca el país r. Un cambo en este parámetro mplca un mayor o menor orentacón exportadora del ben haca el país r. Para este análss partcular se ncluyen aumentos en este parámetro con el fn de smular mayores exportacones naconales de servcos debdo a las rebaas no arancelaras de los otros países membros del TPP. El cambo en el factor técnco es estmado a partr de la base de datos sobre tarfas no arancelaras para servcos de comerco establecda por Hoekman (1995). El cuadro de Hoekman entrega nformacón sobre las barreras no arancelaras de los sectores de servcos, para la mayoría de los países del mundo, y su equvalente en térmnos tarfaros. A partr consultas a expertos se dentfcaron los sectores de servcos que se ven más benefcados por el TPP. Posterormente se asume que debdo al TPP se reducrá la barrera no arancelara (calculada por Hoekman) en un 10% y 5% dependendo del grado de ntensdad del efecto esperado para cada servco (en la sguente seccón se entrega más detalle de la fuente y uso de esta nformacón). C) Data Utlzada Dentro de la nformacón usada para construr los shocks no tarfaros destaca la base de tarfas no arancelaras de Hoekman (1995) para servcos. Tambén se utlza una matrz con la estmacón de los sectores de servcos de comerco que se verían mayormente afectos por el TPP basado en la opnón experto de los técncos de DIRECON 11. Los resultados de las tarfas no arancelaras consderadas para los países que serán modelados en este estudo se presentan en el cuadro sguente. Esta se ha extraído de Hoekman (1995) y permte nclur un equvalente tarfaro al grado de proteccón exstente en los servcos de comerco de cada país. Por eemplo, como se apreca en el cuadro de abao, la tarfa equvalente de Chle (últma columna) asocada 9 Véase ecuacones 61y 62 del anexo Véase ecuacones 67 y 70 del anexo Agradecemos la oportuna colaboracón recbda para construr esta nformacón. 19

20 a las restrccones naconales para el comerco del servco comerco al por mayor (Wholesale) es de 40%. Cuadro 4.4: Tarfas equvalentes para servcos Canada EEUU Mexco Peru Japón Vetnam Sngapur Australa Nueva Zelanda Constructon mv repar Wholesale Retal hot/rest land transp martme/waterway trans martme cabotage supportng ar transport ar trans proper aux transp post (ncld courer) basc tele va telecom fn ser (excl lfe nsurance) lfe nsurance real est rental computer R&D (socal scences) r&d (hard) busness sewage educaton health/soc recr culture Fuente: Hoekman (1995) A partr de los sectores de Hoekman y de cuentas naconales de Chle se construyó la matrz que se presenta a contnuacón. En ésta se ncluyen todos los sectores de servcos de cada país del TPP que podrían verse afectados por éste. Luego, para estmar el mpacto del TPP en la lberalzacón de los servcos se solctó a DIRECON ndcar aquellos sn mayor efecto (en blanco), con lberalzacón menor (+) y lberacón mayor (++) de sus barreras no arancelaras. Para construr esto, los profesonales de la DIRECON revsaron los acuerdos entregando a estos consultores su opnón experta. El resultado del proceso anteror se presenta en el sguente cuadro: Chle 20

21 Códgo de actvdad económca 2008 Cuadro 4.5: Sectores de servcos más mpactados por el TPP Chle Canadá EEUU Méxco Perú Japón Vetnam Sngapur Australa Construccón de edfcos resdencales Construccón de edfcos no resdencales Construccón de obras de ngenería cvl Actvdades especalzadas de construccón + + Reparacón de enseres doméstcos + + Comerco mayorsta Comerco mnorsta Hoteles + Restaurantes + Otros transportes terrestres de pasaeros Transporte de carga por carretera Transporte marítmo Transporte aéreo ++ + Otras actvdades de transporte complementaras + Actvdades de almacenamento, depósto y agencas de transporte Correo y servcos de mensaería Telecomuncacones Intermedacón fnancer + + Actvdades de seguros y reaseguros Actvdades nmoblaras Otras actvdades de servcos + Actvdades de servcos nformátcos Actvdades de servcos urídcos, contables e nvestgacón y desarrollo Actvdades de arqutectura, ngenería y centífcas Publcdad e nvestgacón de mercado + Sumnstro de agua + + Educacón prvada Salud prvada ++ + Actvdades de esparcmento Fuente: Elaboracón propa en base a consultas a DIRECON Nueva Zelanda A partr de los cuadros 4.4 y 4.5 se estma cual sería la reduccón del grado de proteccón de cada país a causa del TPP. Para Chle se asume que la máxma reduccón sería de un 10% (equvalente al sgno ++ del cuadro anteror) 12 y que una reduccón moderada sería del 5% (equvalente al sgno + del cuadro anteror) 13. Las reduccones en las tarfas equvalentes resultantes se presentan en el cuadro En APEC (2009) se asume que fruto del tratado de lbre comerco las barreras no arancelaras se reducen en un 10%. 13 Es necesaro enfatzar que en un modelo de equlbro mportan más las varacones relatvas que los valores absolutos consderados. Por ello, estos porcentaes no son lo relevante, s no el mpacto de estas magntudes relatvas sobre las decsones de comerco. 21

22 Cuadro 4.6: Reduccón en tarfas equvalente de las barreras a servcos más mpactados por el TPP Códgo de actvdad económca 2008 Construccón de edfcos resdencales Construccón de edfcos no resdencales Construccón de obras de ngenería cvl Actvdades especalzadas de construccón Chle Canada EEUU Méxco Perú Japón Vetnam Sngapur Australa Reparacón de enseres doméstcos 0.25% 0.25% Nueva Zelanda 0.25% 0.80% 1.20% 0.60% 0.25% 0.25% 0.80% 1.20% 0.60% 0.25% 0.30% 0.25% 0.80% 0.25% 0.80% 0.25% Comerco mayorsta 0.50% 0.25% 2.00% 2.00% 0.25% Comerco mnorsta 0.50% 0.25% 2.00% 2.00% 1.13% Hoteles 0.13% Restaurantes 0.13% Otros transportes terrestres de pasaeros 2.19% 1.88% 2.50% 4.38% Transporte de carga por carretera 2.19% 2.50% 1.88% 2.50% Transporte marítmo 5.00% 9.76% 4.95% 4.79% Transporte aéreo 9.00% 5.00% Otras actvdades de transporte complementaras Actvdades de almacenamento, depósto y agencas de transporte Correo y servcos de mensaería 5.00% 5.00% 1.63% 5.00% Telefonía móvl 3.57% 0.63% 0.63% 2.86% 2.50% Telefonía fa y larga dstanca 8.57% 10.00% 3.75% 10.00% 20.00% Intermedacón fnancer 0.90% 1.25% Actvdades de seguros y reaseguros Actvdades nmoblaras 0.63% 0.32% 2.50% Otras actvdades de servcos 2.00% Actvdades de servcos nformátcos Actvdades de servcos urídcos, contables e nvestgacón y desarrollo Actvdades de arqutectura, ngenería y centífcas Publcdad e nvestgacón de mercado 1.78% 0.86% 1.06% 1.71% 1.09% 1.42% 0.86% 0.53% 1.09% 1.42% 1.28% Sumnstro de agua 2.50% 2.50% Educacón prvada 3.38% 1.13% 2.50% Salud prvada 4.38% 1.51% Actvdades de esparcmento Fuente: Elaboracón propa 22

23 Las smulacones con el modelo de equlbro general computable asumen que la reduccón completa en las tarfaras equvalentes del cuadro anteror se daría con la plena mplementacón del TPP en el escenaro de largo plazo. A su vez, al 2020 se asume que solo se reducría un terco de lo esperado para el largo plazo. D) Parámetros Modfcados Sguendo la metodología señalada más arrba, las dmnucones en las tarfas no arancelaras anterores se ncorporaron en los parámetros asocados a las funcones de exportacones ( ) y de mportacones ( r r ). En el sguente cuadro se presentan los cambos en cada parámetro. r r 23

24 Cuadro 4.7: Cambos en los parámetros asocados a las funcones de exportacones y de mportacones. Reduccón en tarfas equvalente por el TPP en el largo plazo. Coefcente Sector Países con los que Chle comerca Canadá EEUU Méxco Perú Japón Vetnam Sngapur Australa Nueva Zelanda Betamr Transporte marítmo 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% Betamr Telefonía móvl 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% Alphaer Sumnstro de gas, vapor y agua 3% 18% 18% 3% 9% 18% 8% 9% Alphaer Reparacón de enseres doméstcos 1% 4% 15% 1% 15% 15% 15% 15% Alphaer Comerco mayorsta 2% 2% 10% 13% 1% 9% 8% 2% Alphaer Comerco mnorsta 2% 2% 10% 13% 1% 9% 8% 3% Alphaer Hoteles 2% 1% 2% 6% 1% 2% 1% alphaer Restaurantes 2% 1% 2% 6% 1% 2% 1% alphaer Otros transportes terrestres de pasaeros 9% 11% 17% 18% 8% 9% 18% 16% 10% alphaer Transporte de carga por carretera y transporte ferrovaro 9% 11% 17% 11% 8% 9% 18% 16% 10% alphaer Transporte marítmo 27% 28% 28% 18% 26% 16% 25% 27% 27% alphaer Transporte aéreo 26% 27% 27% 28% 26% 16% 28% 26% 27% alphaer alphaer Otras actvdades de transporte complementaras Actvdades de almacenamento, depósto y agencas de transporte 26% 27% 27% 28% 26% 16% 28% 26% 27% 8% 16% 16% 18% 7% 18% 18% 10% 18% alphaer Correo y servcos de mensaería 18% 10% 28% 38% 38% 38% 23% 38% 38% alphaer Telefonía móvl 3% 6% 28% 21% 3% 10% 14% 10% 6% alphaer Telefonía fa y larga dstanca 28% 38% 149% 38% 14% 28% 38% 38% 38% alphaer Intermedacón fnancer 4% 6% 15% 17% 6% 11% 10% 8% 8% alphaer Actvdades de seguros y reaseguros 38% 38% 149% 38% 38% 38% 38% 38% 38% alphaer Actvdades nmoblaras 3% 2% 18% 18% 8% 9% 18% 8% alphaer Actvdades de servcos nformátcos 15% 15% 15% 17% 15% 17% 15% 15% 17% alphaer alphaer Actvdades de servcos urídcos, contables e nvestgacón y desarrollo Actvdades de arqutectura, ngenería y centífcas 4% 5% 11% 14% 7% 6% 5% 5% 6% 4% 3% 11% 14% 7% 13% 5% 5% 6% alphaer Publcdad e nvestgacón de mercado 8% 5% 6% 14% 7% 13% 10% 5% alphaer Educacón prvada 18% 13% 9% 18% 5% 9% 18% 10% alphaer Salud prvada 18% 16% 13% 18% 16% 18% 41% 7% alphaer Actvdades de esparcmento 8% 2% 7% 8% 3% 8% 4% 6% alphaer Otras actvdades de servcos y otros benes y servcos 2% 8% 9% 43% 8% 9% 15% 5% Fuente: Elaboracón propa 24